业绩总结 - 第二季度销售收入下降32%，主要受燃料特种产品和油田服务影响[9] - 调整后每股亏损为18美分，包含重组费用和非现金减值费用[9] - 运营现金流为2980万美元，显示出良好的流动性[9] - 性能化学品部门的运营收入增长11%[7] - 燃料特种产品的收入下降19%，反映出燃料需求的崩溃[11] - 油田服务部门的销售额因美国客户运营大幅削减而下降[16] - 公司的资产负债表保持强劲，净现金状态良好[23] 未来展望 - 预计燃料特种产品将在经济复苏时恢复增长[23] - 公司在油田服务领域的多元化战略正在推进，但无法抵消勘探与生产的减少[7] - 预计未来将推动有机和收购增长[23]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年Q2净销售额2.449亿美元，2019年同期3.624亿美元；2020年上半年净销售额6.172亿美元，2019年同期7.507亿美元[13] - 2020年Q2净亏损3970万美元，2019年同期净利润2230万美元；2020年上半年净亏损660万美元，2019年同期净利润5100万美元[13] - 2020年6月30日现金及现金等价物为5820万美元，2019年12月31日为7570万美元[19] - 2020年6月30日应收账款（扣除坏账准备）为2.134亿美元，2019年12月31日为2.92亿美元[19] - 2020年6月30日存货（扣除跌价准备）为2.436亿美元，2019年12月31日为2.446亿美元[19] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为3220万美元，2019年同期为6320万美元[25] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为1460万美元，2019年同期为1690万美元[25] - 2020年上半年筹资活动使用的现金流量净额为3460万美元，2019年同期为6320万美元[25] - 2020年6月30日总负债和权益为13.39亿美元，2019年12月31日为14.688亿美元[22] - 2020年Q2基本每股亏损1.62美元，2019年同期基本每股收益0.91美元；2020年上半年基本每股亏损0.27美元，2019年同期基本每股收益2.08美元[13] - 2020年上半年折旧和摊销费用为2420万美元，2019年同期为2380万美元[25] - 2020年上半年无形资产减值1980万美元，2019年同期无此项减值[25] - 2020年上半年支付股息1280万美元，2019年同期为1220万美元[25] - 2020年上半年公司净销售额为6.172亿美元，较2019年的7.507亿美元减少1.335亿美元，降幅18%[116] - 2020年上半年公司毛利润为1.73亿美元，较2019年的2.289亿美元减少0.559亿美元，降幅24%[116] - 2020年上半年公司GAAP有效税率为31.3%，调整后有效税率为25.8%；2019年分别为26.4%和26.4%[132][133] - 2020年上半年公司利息费用净额为110万美元，较2019年的270万美元减少160万美元[131] - 2020年上半年公司营运资金减少1310万美元，调整后营运资金减少150万美元[134] - 2020年上半年贸易及其他应收账款减少7860万美元，主要因燃料特种产品和油田服务业务销售下降[136] - 2020年上半年库存减少100万美元，同时拨备增加250万美元，以应对销售下滑[137] - 预付费用从1470万美元降至970万美元，减少了500万美元[138] - 应付账款和应计负债减少8310万美元，燃料特种产品、高性能化学品和油田服务部门的债权人天数均有所减少[139] - 2020年前六个月经营活动产生的现金为3220万美元，低于2019年同期的6320万美元[141] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5820万美元和7570万美元，减少了1750万美元[142] - 2020年6月30日，循环信贷安排下的未偿还债务为4000万美元，融资租赁义务为80万美元；2019年12月31日，相应数据分别为6000万美元和150万美元[143] - 2020年上半年净亏损6600万美元，而2019年同期净利润为5100万美元[25] - 截至2020年6月30日，公司股东总权益为8.997亿美元，较2019年12月31日的9.189亿美元有所下降[22] - 2020年第二季度净销售额为2.449亿美元，较2019年的3.624亿美元下降1.175亿美元，降幅32%[98][99] - 2020年第二季度毛利润5910万美元，较2019年的1.111亿美元下降5200万美元，降幅47%[98][99] - 2020年第二季度总运营亏损5340万美元，而2019年为运营收入3170万美元[98] - 2020年第二季度利息费用净额为50万美元，低于2019年的120万美元，因业务产生现金流入致平均净债务降低[113] - 2020年调整后有效税率为23.6%，较2019年的25.6%下降2.0%，因公司更多利润来自低税地区[114] 各业务线数据关键指标变化 - 公司按燃料特种产品、性能化学品、油田服务和辛烷值添加剂四个可报告细分市场报告财务业绩[41] - 公司预计辛烷值添加剂细分市场自2021年1月1日起停止销售并不再作为报告细分市场[42] - 2020年Q2公司为辛烷添加剂业务重组计提2110万美元准备金，预计该业务2021年1月1日起不再作为报告业务[45] - 2020年第二季度公司受疫情和经济环境影响显著，燃料特种产品、油田服务业务受冲击，高性能化学品业务总体影响小[92] - 燃料特种产品净销售额同比下降2590万美元，降幅19%，主要因疫情致需求减少[99][100] - 油田服务净销售额同比下降8070万美元，降幅66%，主要因疫情和低油价致客户勘探生产活动减少[99][105] - 辛烷添加剂第二季度净销售额为零，2019年同期为190万美元，公司预计该业务2021年1月1日起不再作为报告板块[97][107] - 燃料特种产品业务净销售额2.544亿美元，较2019年减少3490万美元，降幅12%[116] - 油田服务业务净销售额1.54亿美元，较2019年减少8270万美元，降幅35%[116] - 辛烷值添加剂业务2020年上半年净销售额为零，2019年同期为190万美元[126] 财务报表权益相关数据 - 2020年6月30日公司总股本为0.3百万美元，额外实收资本为333.0百万美元，库存股为 - 93.8百万美元，留存收益为736.1百万美元，累计其他综合损失为 - 76.4百万美元，非控股权益为0.5百万美元，总权益为899.7百万美元[28][31] - 2019年6月30日公司总股本为0.3百万美元，额外实收资本为327.7百万美元，库存股为 - 93.4百万美元，留存收益为707.1百万美元，累计其他综合损失为 - 79.0百万美元，非控股权益为0.4百万美元，总权益为863.1百万美元[28][31] - 2020年3月31日至6月30日，净收入为 - 39.7百万美元，支付股息为 - 12.8百万美元，累计折算调整变动为5.5百万美元，库存股重新发行增加0.4百万美元，股票期权补偿为1.6百万美元，前期服务信贷摊销为 - 0.2百万美元，精算净损失摊销为0.6百万美元[31] - 2019年3月31日至6月30日，净收入为22.3百万美元，支付股息为 - 12.2百万美元，累计折算调整变动为3.4百万美元，衍生工具未实现收益变动为 - 0.7百万美元，非控股权益净收入份额为 - 0.1百万美元，库存股重新发行增加0.4百万美元，库存股回购为 - 0.2百万美元，股票期权补偿为1.6百万美元，前期服务信贷摊销为 - 0.3百万美元[31] 会计准则及应收账款备抵相关 - 自2020年1月1日起，公司采用ASU No. 2016 - 13会计准则，主要影响贸易和其他应收账款的备抵金[36] - 2020年6月30日，贸易和其他应收账款扣除430万美元备抵金后列示，该备抵金对财务报表影响不重大[37] - 公司贸易和其他应收账款预期损失备抵金方法基于历史收款经验、经济和市场条件及客户应收账款现状[38] - 公司认为COVID - 19疫情对信用损失估计无重大影响[40] 资产账面净值相关 - 截至2020年6月30日，商誉账面净值为3.633亿美元[47] - 截至2020年6月30日，其他无形资产账面净值为8230万美元，其中技术和客户关系资产减值1980万美元[48] 养老金成本相关 - 2020年上半年养老金净服务成本为60万美元，2019年同期为50万美元[52] - 2020年第二季度和上半年英国养老金计划净服务成本分别为30万美元和60万美元[52] - 2020年第二季度和上半年德国养老金计划净服务成本均为10万美元[53] 税务相关 - 截至2020年6月30日，未确认税收利益、利息和罚款共计1520万美元，若确认将影响有效税率[55] - 非美国子公司Innospec Performance Chemicals Italia Srl税务审计可能产生额外税费、利息和罚款310万美元，其中包括2020年上半年应计利息减少20万美元[56] - 2018年记录的未确认税收利益可能产生额外税费、利息和罚款1210万美元，其中包括2020年上半年应计利息增加40万美元[57] - 2020年第二季度公司释放2015年记录的120万美元未确认税收利益及20万美元应计利息[58] - 公司及其美国子公司2016年起的税务记录可被美国国税局审查，外国子公司在不同国家也有对应审查起始年份[59] 债务相关 - 截至2020年6月30日，长期债务为3880万美元，2019年12月31日为5860万美元[60] - 2020年6月30日长期债务中的循环信贷额度为4000万美元，2019年12月31日为6000万美元[60] - 2020年6月30日递延融资成本为120万美元，2019年12月31日为140万美元[60] - 2020年6月30日长期债务净额为3880万美元，2019年12月31日为5860万美元[60] 准备金相关 - 2020年1月1日准备金总额为4930万美元，6月30日为5790万美元，其中一年内到期630万美元，一年后到期5160万美元；2020年上半年费用为980万美元，2019年同期为210万美元[63] 金融工具收益相关 - 2020年上半年外汇远期合约收益为180万美元，2019年同期为100万美元；2019年上半年利率互换累计其他综合损失为150万美元[70][71] 担保金额相关 - 截至2020年6月30日，未在合并财务报表中确认为负债的担保金额为490万美元，2019年12月31日为470万美元[73] 股票补偿相关 - 2020年上半年股票期权补偿成本为280万美元，2019年同期为320万美元；已行使期权总内在价值为460万美元，2019年同期为270万美元[78] - 2020年上半年股票等价单位补偿为300万美元信贷，2019年同期为1180万美元费用；已行使股票等价单位总内在价值为610万美元，2019年同期为710万美元[81] 综合损失相关 - 2020年上半年累计其他综合损失重分类金额为40万美元；截至2020年6月30日，累计其他综合损失余额为7640万美元，2019年12月31日为7440万美元[84] 关联交易相关 - 2020年上半年公司从AdvanSix采购产品金额为20万美元，截至6月30日欠款为0[86] - 2020年上半年公司向SGR支付费用为20万美元，2019年同期为40万美元；截至6月30日欠款为0，2019年12月31日也为0[87] - 2020年上半年公司向EMR销售废金属价值为0，2019年同期也为0；截至6月30日EMR欠款为0，2019年12月31日也为0[88] 工厂关闭及修复负债相关 - 公司有关闭全球部分制造工厂的计划，相关预计关闭成本负债包括净化和环境修复活动费用[61] - 产生修复负债的主要地点是英国埃尔斯米尔港的制造工厂，美国和欧洲其他制造工厂也有较小规模的修复负债[62]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收3.723亿美元，较去年的3.883亿美元下降4% [19] - 整体毛利率从去年的30.6%略有上升，EBITDA为5670万美元，较去年增长10% [19] - GAAP每股收益为1.34美元，特殊项目使第一季度收益每股减少0.08美元；调整后每股收益为1.42美元，较去年的1.25美元增长14% [20][21] - 公司运营活动提供的净现金为240万美元，去年为1320万美元；资本支出为780万美元 [27] - 截至3月31日，公司现金及现金等价物为6810万美元，总债务为5990万美元，净现金头寸为820万美元 [27] - 公司有效税率为25.1%，去年为26% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 燃料特种业务 - 第一季度营收1.47亿美元，较去年的1.56亿美元下降6% [21] - 销量下降5%，净不利货币影响2%，价格组合正向影响1% [22] - 毛利率为34.8%，略低于去年同期的35.7%；运营收入为3210万美元，较2019年第一季度的3290万美元下降2% [22] 高性能化学品业务 - 第一季度营收1.131亿美元，去年为1.181亿美元，下降4% [22] - 销量增长7%，但原材料价格下降和货币不利影响使价格组合效应为 - 9% [23] - 毛利率为24.4%，比2019年第一季度高1.9个百分点；运营收入为1560万美元，较同期的1350万美元增长16% [23] 油田服务业务 - 营收1.122亿美元，较去年的1.142亿美元下降2% [23] - 完井业务客户活动减少，部分被生产化学品、减阻剂和沙特新业务的收入增长抵消 [24] - 毛利率为32.3%，略低于去年的33%；运营收入为720万美元，较去年同期的780万美元下降8% [24] 辛烷值添加剂业务 - 第一季度无销售，运营亏损120万美元，去年运营亏损280万美元 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先保障员工、其家人和客户的安全与健康，遵守政府建议，加强卫生预防措施，支持社区，继续全球各业务单位的生产 [8][9][11] - 公司三大战略业务面临不同挑战与机遇，个人和家庭护理产品需求持续甚至增加，燃料特种业务受燃料需求影响短期受挫但有望反弹，油田服务业务前景依赖原油和天然气价格，公司已裁员以调整成本 [12][13] - 公司将继续关注新产品引入，调整销售组合向高端、高价值产品，降低运营成本，把握卫生和消毒产品市场的增长机会 [64][66] - 油田业务关注技术，等待市场复苏，利用资产负债表优势，寻找技术收购机会，如涉水业务，同时发展内部技术 [74][82][83] - 公司认为市场复苏后将实现可持续增长，只有技术好、资产负债表强的公司才能生存 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩出色，若不是疫情和原油天然气价格压力，公司本可实现出色一年 [14] - 第二季度，高性能化学品业务可能受个人护理行业需求延迟影响，但家庭护理和消毒剂产品需求增加可抵消；燃料特种业务受燃料需求影响将大幅下滑，经济复苏后有望恢复正常；油田服务业务第二季度将是最具挑战的时期，市场恢复时间不确定 [30][31][33] - 公司资产负债表强劲，流动性高，有信心维持股息，根据市场情况可能全年提高股息 [15][36] 其他重要信息 - 公司非执行董事Joachim Roeser于4月26日因感染COVID - 19去世 [7][8] - 公司电话会议包含前瞻性陈述，受COVID - 19等风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 讨论中包含非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的对账在收益报告中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 运营费用较上季度下降的原因，主动削减成本、薪酬应计以及股价对薪酬的影响分别有多少？ - 新冠疫情对整个季度影响极小，燃料特种业务和海运业务在季度中期受中国航运影响，季度末公路里程下降影响货运业务；高性能化学品业务受疫情影响不大；油田业务主要受原油价格影响 [39][40][41] - 本季度基于股价下跌，基于现金的薪酬有580万美元的信贷，相当于每股0.18美元 [41] 问题2: 预计在油田业务上每年能节省多少SAR和其他费用？ - 目前决策预计油田业务每季度节省约400 - 500万美元运营费用，到第三季度初可能达到每季度节省500 - 600万美元 [45][47] 问题3: 油田业务全年盈利能力预期以及对油价的假设？ - 原油价格需达到30 - 35美元区间，油田业务活动才会开始回升，市场是供需问题，需等待公路里程改善和库存下降，价格才会回升 [51][52] 问题4: 高性能化学品业务的客户或生产面临的逆风情况如何量化和定性？ - 部分客户因疫情关闭设施，影响产品交付和生产，目前多数问题已解决，业务量开始回升 [53][54] 问题5: 公司对提高股息的承诺程度，现金流是否支持，信心来源？ - 公司资产负债表良好，资本支出谨慎，看好第二、三、四季度前景，认为有能力维持并可能提高股息；本季度未提高股息是为确保市场按预期恢复 [56][57][58] 问题6: 高性能化学品业务运营收入创新高，增量收益来源，以及后疫情时代的长期增长机会？ - 运营收入创新高得益于持续推出新产品、调整销售组合向高端产品、降低运营成本；预计消费者习惯将改变，对卫生、消毒产品需求增加，公司有机会拓展核心业务和新增产品线 [64][65][66] 问题7: 油价回升和生产恢复后，公司在油田业务的市场份额机会，以及并购方面的考虑？ - 油田服务和中游行业很多公司资产负债表紧张，公司专注技术，资产负债表优势使其能等待市场复苏，有望获得客户增长；并购方面，目前多数收购价值不大，若有可跨领域的技术如涉水业务会考虑，同时也在内部开发技术 [74][82][83] 问题8: 低硫船用燃料添加剂和GDI发动机业务的进展，能否加速添加剂配方的开发和商业化，以及GDI发动机市场的渗透情况？ - 低硫燃料问题显现需要时间，疫情使船舶货运放缓，待业务恢复，IMO 2020产品销售将回升；GDI发动机市场新发动机多为GDI，但市场成熟需要时间，预计明年第三、四季度和第一季度开始看到销售收益 [86][87][90] 问题9: 此次油田业务低迷与2015 - 2016年有何不同，公司利润底线是否更高？ - 2016年是衰退驱动，仍有需求；此次是前所未有的低迷，难以预测时间和影响；公司业务平衡，有望度过难关，但需适应消费者趋势和社会行为变化 [96][97][99] 问题10: 油田业务客户此次行为是否有不同，油价回到35美元时情况如何？ - 关闭油井仍需处理生物和稳定性问题，部分油井复产可能有问题；部分公司有套期保值，油价到35美元时，停产公司会复产，套期保值公司会重新钻井和完井；市场会先有产量下降，需求恢复时会有销量和使用量大幅增长 [102][103][105] 问题11: 辛烷值添加剂业务客户的长期转化情况和未来订单预期，以及高性能化学品和燃料特种业务中客户工厂关闭是永久损失业务还是有追赶需求？ - 辛烷值添加剂业务最后一个客户阿尔及利亚仍在使用库存，不确定是否会再次下单；高性能化学品业务客户工厂关闭是因疫情，非需求不足，预计销售会有一定追赶，但不会大幅增长 [110][111][112] 问题12: 工厂和产品需求是否受病毒负面影响，还是需求持续或增加只是工厂非必要运营？ - 工厂因疫情活动关闭，人员无法正常工作，目前工厂恢复运营，订单活动增加 [114]

净销售额相关 - 2020年第一季度净销售额为3.723亿美元，2019年同期为3.883亿美元[13][39][95][96] - 2020年第一季度公司总净销售额为3.723亿美元，较2019年同期的3.883亿美元下降4%[95][96] - 燃料特种产品净销售额同比下降6%，主要因美洲地区供应问题和全球疫情影响需求，营业费用同比减少370万美元[96][97][98] - 油田服务净销售额同比下降2%，主要因原油价格下跌导致客户活动减少，营业费用同比减少90万美元[96][102][103] - 辛烷添加剂本季度和去年净销售额为零，本财年毛损110万美元，去年为220万美元[104] 利润相关 - 2020年第一季度净利润为3310万美元，2019年同期为2870万美元[13] - 2020年第一季度总营业利润为4090万美元，2019年同期为3620万美元[39][95] - 2020年第一季度毛利润为1.139亿美元，2019年同期为1.178亿美元[39] 现金及现金等价物相关 - 2020年3月31日现金及现金等价物为6810万美元，2019年12月31日为7570万美元[19][120][121][59] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为240万美元，2019年同期为1320万美元[25][119] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为780万美元，2019年同期为1120万美元[25] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为160万美元，2019年同期为150万美元[25] 资产负债相关 - 2020年3月31日总负债和权益为14.553亿美元，2019年12月31日为14.688亿美元[22] - 2020年3月31日总资产为14.553亿美元，2019年12月31日为14.688亿美元[19] - 2020年3月31日贸易及其他应收账款净额为380万美元[35] - 截至2020年3月31日，贸易及其他应收账款扣除380万美元备抵后列示[35] - 2020年3月31日商誉净额为3.612亿美元[42] - 截至2020年3月31日，商誉净值为3.612亿美元[42] - 2020年3月31日其他无形资产净额为1.071亿美元[43] - 截至2020年3月31日，其他无形资产净值为1.071亿美元[43] - 截至2020年3月31日，绩效化学品部门欧洲业务的离职后福利负债为450万美元，与2019年12月31日持平[47] - 截至2020年3月31日，长期债务为5870万美元，与2019年12月31日的5860万美元基本持平[54] - 截至2020年3月31日，长期债务（含流动部分）账面价值和公允价值均为5870万美元，2019年12月31日为5860万美元[59] - 截至2020年3月31日，工厂关闭准备金为4930万美元，与年初持平，其中一年内到期的为560万美元，一年后到期的为4370万美元[57] - 截至2020年3月31日，准备金总额为4930万美元，其中一年内到期为560万美元，一年后到期为4370万美元，2020年第一季度费用为110万美元，2019年同期为100万美元[57] - 截至2020年3月31日，公司未确认负债的担保金额为460万美元，2019年12月31日为470万美元[66] 每股收益相关 - 2020年第一季度基本每股收益为1.35美元，2019年同期为1.17美元[13] - 2020年第一季度稀释每股收益为1.34美元，2019年同期为1.17美元[13] - 2020年第一季度基本每股收益为1.35美元，摊薄后每股收益为1.34美元；2019年基本和摊薄后每股收益均为1.17美元[41] 综合收益相关 - 2020年第一季度综合收益总额为2520万美元，2019年同期为2300万美元[16] - 2020年第一季度累计其他综合损失重分类净额为0美元[78] - 2020年第一季度，累计其他综合损失重分类金额为0美元[78] - 2020年3月31日累计其他综合损失余额为8.23亿美元，较2019年12月31日的7.44亿美元减少7900万美元[79] 费用相关 - 2020年第一季度折旧费用为610万美元，2019年同期为570万美元[40] - 2020年第一季度摊销费用为580万美元，2019年同期为570万美元[40] - 2020年第一季度净服务成本为30万美元，2019年同期为20万美元[46] - 2020年第一季度养老金净服务成本为30万美元，2019年同期为20万美元[46] - 2020年第一季度计划净养老金信贷为170万美元，2019年同期为190万美元[46] - 运营费用同比减少50万美元，公司成本同比减少240万美元[105][106] 税务相关 - 未确认的税收利益、利息和罚款共计1640万美元，若确认将影响公司实际税率[49] - 截至2020年3月31日，未确认税收利益、利息和罚款共计1640万美元[49] - 因税务审计，公司可能产生额外税费、利息和罚款共计310万美元，同时记录了同等金额的赔偿资产[50] - 2020年第一季度，公司就2018年记录的1080万美元未确认税收利益累计净增利息20万美元[51] - 2020年和2019年第一季度有效税率分别为25.1%和26.0%，调整后有效税率分别为25.1%和26.8%，调整后税率降低1.7%[109] 金融工具影响相关 - 2020年第一季度，外汇远期合约对损益表的影响为收益190万美元，2019年同期为收益20万美元[63] - 2020年前三个月，外汇远期合约对损益表的影响为收益190万美元，2019年同期为收益20万美元；2019年前三个月，利率互换对累计其他综合损失的影响为损失70万美元[63][64] 股权补偿相关 - 2020年第一季度，股票期权补偿成本为120万美元，2019年同期为160万美元；已行使期权的总内在价值为420万美元，2019年同期为210万美元[72] - 截至2020年3月31日，股票期权未确认的总补偿成本为1190万美元，预计在2.11年的加权平均期间内确认[72] - 2020年第一季度，股票等价单位补偿为600万美元信贷，2019年同期为750万美元费用；已行使股票等价单位的总内在价值为560万美元，2019年同期为620万美元[76] - 非归属SEUs的加权平均剩余归属期为2.39年[77] 会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用《财务工具 - 信用损失》会计准则更新[80] 关联交易相关 - 2020年前三个月，公司向AdvanSix采购产品010万美元，截至3月31日欠款0美元[82] - 2020年前三个月，公司向AdvanSix采购产品金额为10万美元，截至2020年3月31日，公司欠AdvanSix 0美元[82] - 2020年前三个月，公司向SGR支付费用010万美元，较2019年同期的020万美元减少010万美元，截至3月31日欠款0美元[83] - 2020年前三个月，公司向EMR销售废金属010万美元，较2019年同期的030万美元减少020万美元，截至3月31日EMR欠款010万美元[84] 其他收入及支出相关 - 2020年和2019年第一季度其他净收入分别为390万美元和410万美元，减少20万美元[107] - 2020年利息净支出为60万美元，去年为150万美元[108] 营运资金相关 - 2020年第一季度营运资金增加3380万美元，调整后营运资金增加4230万美元[112] - 贸易及其他应收账款增加430万美元，存货增加140万美元，预付费用减少310万美元，应付账款及应计负债减少3970万美元[114][115][116][117] 债务安排相关 - 2020年3月31日循环信贷安排下的未偿还债务为6000万美元，融资租赁义务为120万美元[122]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入3.907亿美元，较去年的3.95亿美元下降1% [14] - 第四季度毛利率从去年的29.7%提升至30.3%，受高性能化学品和燃料添加剂业务利润率提升推动 [14] - 第四季度EBITDA为5520万美元，与2018年第四季度的5510万美元基本持平 [15] - 第四季度净利润为3110万美元，去年为2040万美元，去年受美国税收改革调整影响 [15] - 第四季度GAAP每股收益为1.26美元，包含特殊项目，特殊项目使第四季度收益每股减少0.21美元；去年GAAP每股收益为0.83美元，特殊项目产生负面影响0.79美元；排除特殊项目后，本季度调整后每股收益为1.47美元，较去年的1.62美元下降9%，主要因辛烷值添加剂业务下滑和股份薪酬增加0.19美元的影响 [15] - 全年总收入15.1亿美元，较2018年的14.8亿美元增长2% [16] - 2019年净利润为1.122亿美元，摊薄后每股收益为4.54美元，去年为8500万美元，摊薄后每股收益为3.45美元 [16] - 特殊项目使全年净利润减少1680万美元，摊薄后每股减少0.68美元；2018年类似项目使净利润减少3390万美元，摊薄后每股减少1.38美元；排除特殊项目后，全年调整后每股收益为5.22美元，较去年的4.83美元增长8% [17] - 全年EBITDA为2.018亿美元，2018年为1.874亿美元，增长8% [17] - 全年调整后有效税率为22.6%，去年为23.7%；第四季度所得税费用为1220万美元，2018年第四季度为2160万美元，包含美国税收改革影响；全年所得税费用为3820万美元，2018年为4660万美元；预计2020年全年有效税率约为27% [23] - 第四季度运营产生的净现金为5840万美元，资本支出前；本季度无股票回购，但支付了此前宣布的每股0.52美元的半年股息，全年股息为每股1.02美元，较2018年增长15%；全年运营产生的净现金为1.616亿美元，2018年为1.049亿美元 [24] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为7570万美元，总债务为6010万美元，净现金余额为1560万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 燃料添加剂业务 - 第四季度收入为1.503亿美元，较去年的1.62亿美元下降7%，销量下降3%，受供应中断、航空销售阶段和不利货币影响各2% [18] - 第四季度毛利率为33.3%，在预期范围内，去年同期为32.8% [18] - 第四季度该业务部门的运营收入为2850万美元，较去年下降20% [18] - 全年收入增长2%至5.837亿美元，运营收入基本持平为1.166亿美元 [18] 高性能化学品业务 - 第四季度收入从去年的1.104亿美元降至1060万美元，因原材料价格下降和客户内部采购2份合同的负面影响 [19] - 销量增长1%，但被3%的价格组合效应和2%的不利货币影响抵消，销售额下降4% [19] - 该业务部门的毛利率为25.4%，较2018年同期提高4.6个百分点 [19] - 第四季度运营收入为1490万美元，较去年的1050万美元增长42% [19] - 全年收入较去年下降8%至4.287亿美元，但运营收入增长9%至4870万美元 [19] 油田服务业务 - 第四季度收入为1.218亿美元，较2018年第四季度增长12%，受客户持续活动推动 [20] - 毛利率为32.4%，较去年下降1.6个百分点 [20] - 运营收入增长48%至1180万美元，2018年同期为800万美元 [20] - 全年收入增长20%至4.799亿美元，运营收入为3970万美元，较2018年增长80% [20] 辛烷值添加剂业务 - 本季度收入为1260万美元，符合预期，但低于去年第四季度的1410万美元 [21] - 该业务部门的毛利率为14.3%，因产量较低 [21] - 本季度运营收入为120万美元，去年为340万美元 [22] - 全年收入为2100万美元，较去年同期下降38%，运营亏损为70万美元，2018年运营利润为990万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于各核心业务的利润率提升和盈利能力增长，以抵消辛烷值添加剂业务的下滑 [30] - 持续投资先进技术和进行地理扩张，以降低油田服务业务的周期性影响 [11] - 高性能化学品业务专注于利润率改善和盈利能力提升，通过2年前启动的项目推动毛利率和运营收入增长，该业务领先于战略目标，具备进一步有机和收购扩张的良好条件 [12] - 燃料添加剂业务团队致力于将供应中断对客户的影响降至最低，实施的解决方案将对该业务的稳定性产生长期益处 [29] - 公司拥有一系列令人兴奋的创新技术，将推动2020年及以后的有机增长；继续寻求有意义的收购以增加股东价值，但会保持审慎态度 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临原材料和汇率等逆风因素，公司仍取得了出色的第四季度和全年业绩，各业务表现良好，尤其是油田服务业务表现突出，市场表现优于同行 [8][11] - 市场动态仍受全球增长放缓和贸易争端不确定性的影响，但公司业务的基本面非常稳健，有信心继续成功执行战略并实现未来财务增长 [32] 其他重要信息 - 燃料添加剂业务在2019年第二季度遭遇供应商中断问题，影响比预期复杂，公司已为受影响产品开发替代和可持续供应解决方案，预计2020年第一季度末恢复正常业务运营，并与保险公司合作弥补供应中断的财务影响 [10][11] - 公司股价近期表现良好，导致第四季度股份薪酬计划应计费用增加，相当于每股收益减少0.19美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应中断对第一季度的影响以及向新供应商过渡时是否会有持续的成本压力 - 供应中断问题始于2019年第二季度，第四季度开始显现影响，预计第一季度仍会持续；公司专注于向客户供应产品并保持沟通，大部分成本预计由保险覆盖，已在第二和第三季度通过保险公司覆盖了大部分成本，预计第一季度末解决该问题，成本基础将至少与事件发生前相同 [36][37] 问题2: IMO 2020低硫添加剂的产品销售情况及2020年的发展趋势 - 公司不按产品线细分销售情况；此前在IMO 2020准备阶段，油箱清洁领域业务较多；目前新燃料出现稳定性和积垢等问题，已开始有少量IMO 2020燃料添加剂销售，预计第一和第二季度能更清楚销售规模，新市场通常在出现重大故障后才会有大量销售 [40][41] 问题3: 油田服务业务表现出色的驱动因素以及能否在钻机数量和油价不佳的情况下保持增长，沙特、巴西和减阻剂（DRA）业务的影响 - 公司战略是进入低开采成本盆地并降低业务周期性，通过进入沙特和中东市场、建设自有DRA工厂和拓展南美及墨西哥市场取得了良好效果；DRA业务有增长空间，正在进行产能瓶颈消除，预计第一和第二季度合同量增加，今年第四季度该资产产量可能翻倍 [42] 问题4: 公司处于净现金状态，资金使用优先级 - 公司每年仍会将股息提高10% - 15%；会持有资金寻找合适的收购机会，在当前全球市场不确定性下，可能会出现更有吸引力的收购目标；若年中未进行重大收购，可能会进行一次性股息分配 [43][44] 问题5: 油田服务业务中美国以外业务的占比 - 美国业务占比约75%，美国以外业务（包括墨西哥、南美、中东和部分欧洲业务）占比约25% [46] 问题6: 除油田服务业务外，其他业务的增长机会 - 燃料业务方面，有IMO 2020、汽油直喷（GDI）技术以及新的润滑性、洗涤剂、低温流动性和三元共聚物等技术带来的机会；高性能化学品业务方面，收购进入的相邻市场（如硬表面、家庭护理、农业、建筑和采矿市场）以及个人护理领域的新技术有助于增长，且公司认为凭借现有技术可实现有机增长 [48] 问题7: 辛烷值添加剂业务结束后，相关固定成本是否会转移到燃料添加剂业务以支持AvTel产品 - AvTel产品与辛烷值添加剂在同一设施生产，辛烷值添加剂生产结束后，AvTel产品毛利率会受影响，预计使燃料添加剂业务整体毛利率下降约1个百分点，但AvTel业务仍将保持盈利；此外，会有一些闲置成本归入公司层面，关闭辛烷值添加剂设施时会有一次性裁员成本 [50][51] 问题8: 本季度股份薪酬应计费用及去年同期影响 - 本季度股份薪酬应计费用为0.19美元，无法提供去年同期具体数字，可后续查询 [52] 问题9: 第四季度减阻剂（DRA）是否在美国市场销售以及IMO 2020第四季度是否有用于船用燃料的添加剂销售 - DRA第四季度在美国有首次实质性销售，且沙特市场销售良好，预计2020年持续；此前四个季度IMO 2020业务主要集中在油箱清洁，现在开始关注燃料在实际应用中的问题，公司有相关添加剂和技术解决这些问题并推动销售 [58] 问题10: 第四季度DRA销售若在美国市场，是否计入燃料添加剂业务而非油田服务业务 - 目前所有DRA销售都计入油田服务部门 [59] 问题11: 供应商中断导致的收入转移以及对盈利的影响 - 供应中断影响了销量，第四季度约600万美元销售额预计转移到2020年第一或第二季度；采购高成本原材料或产品产生的额外成本已在第四季度消化，预计第一季度成本基础无正负影响 [61] 问题12: 冠状病毒对公司第一季度或上半年预算和规划的影响 - 高性能化学品业务从中国采购部分原材料，但公司在中国无制造工厂，只有贸易部门，且有替代原材料，目前未受负面影响，预计第一季度也不会受影响；IMO 2020添加剂市场规模较小，未受负面影响；若中国问题持续，可能影响第二、三季度，但目前认为不会持续，有信心第一季度盈利不受影响 [63][64] 问题13: 向GDI发动机设计转变如何增加燃料添加剂总体需求，公司如何参与以及是否会对传统业务产生重大蚕食 - 公司主要从事柴油和喷气燃料添加剂业务，汽油添加剂业务规模较小，向GDI发动机设计转变不会对汽油业务产生蚕食，而是带来市场机会；传统进气道喷射（PFI）发动机使用低添加剂浓缩物，而GDI发动机需要不同技术，公司技术可在该市场发挥作用 [68] 问题14: 油田服务业务的差异化技术体现在哪些方面 - 公司在创新技术方面投入很多，不仅关注当前适用的技术，还考虑未来绿色技术等发展趋势；采用直接面向运营商的模式并提供优质客户服务，与竞争对手形成差异化；引入DRA等新技术并拓展北美以外市场，使该业务在艰难市场环境下仍有增长潜力 [72]

业务细分市场情况 - 公司业务分为燃料特种产品、高性能化学品、油田服务和辛烷值添加剂四个可报告细分市场[15] - 公司业务分为燃料 specialties、Performance Chemicals、Oilfield Services和Octane Additives四个可报告细分市场[15] - 燃料 specialties细分市场通过开发新产品实现有机增长，客户包括国家石油公司、跨国石油公司和燃料零售商[19][20] - Performance Chemicals细分市场通过收购和创新产品开发实现增长，客户包括大型跨国公司和专业化学品制造商[21][22] - Octane Additives细分市场收入可能在2020年初结束，因唯一炼油厂客户转向无铅燃料[15] 公司战略 - 公司战略是在燃料特种产品、高性能化学品和油田服务细分市场开发新产品和技术，评估潜在战略收购等机会[28] - 公司战略包括进行战略收购、合作等，但可能无法完成、融资或成功整合，导致意外费用和损失[63] - 公司战略收购、合作等交易若无法完成、融资或整合，可能阻碍战略并导致意外费用和损失[63] 原材料采购与管理 - 公司主要采购的原材料包括油化产品及衍生物、十六烷值改进剂等，这些采购占公司可变制造成本的很大一部分[32][33] - 公司通过长期合同、提前批量采购和商品掉期等方式管理原材料供应和成本风险[35] - 公司德国业务使用的乙烯约占公司销售额的4%，且通过直接管道从邻近站点采购[34] - 乙烯作为德国业务主要原材料，用于占公司约4%销售额的产品[34] 研发支出 - 公司研发、产品应用开发和技术支持支出在2019年、2018年和2017年分别为3540万美元、3340万美元和3140万美元[47] - 2019 - 2017年研发服务支出分别为3540万美元、3340万美元和3140万美元[47] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司在24个国家约有2000名员工[54] - 截至2019年12月31日，公司在24个国家约有2000名员工[54] 环境修复负债 - 公司主要环境修复负债来自英国埃尔斯米尔港制造基地，相关成本估计反映在合并财务报表附注12中[51][52] 油气价格影响 - 油气价格趋势影响客户勘探、开发和生产活动水平，进而影响公司业务，价格波动受供需、政策等多种因素影响[59] - 油田服务业务受油气价格趋势影响，价格波动可能对公司业务产生重大不利影响[59] 国际业务风险 - 公司国际业务面临政治经济不稳定、法规限制等风险，可能对经营、财务状况和现金流产生重大不利影响[60][61][62] - 公司国际业务面临政治经济不稳定、征收风险、进出口限制等国际业务风险[60] - 公司国际业务受众多国际商业活动法律监管，违规可能面临刑事或民事处罚[62] 英国脱欧影响 - 2016年6月23日英国公投决定脱欧，2017年3月29日通知欧盟，2020年1月31日正式脱欧，过渡期至2020年12月31日，若未达成未来贸易关系，将增加进出口限制和监管复杂性[65][66] - 2016年英国脱欧公投通过，后续议会通过相关法案，政治发展可能影响公司业务[65] - 2017年3月29日英国提交脱欧通知，2020年1月31日脱欧，过渡期至2020年12月31日，脱欧或影响公司运营[66] 其他经营风险 - 公司可能因技术变革、失去重要客户、养老金计划、税务负债等因素，对经营、财务状况和现金流产生不利影响[68][69][71][72] - 部分市场竞争对手规模更大、资源更多，可能导致公司产品需求和销售下降[64] - 公司主要客户集中，失去重要客户或影响运营[69] 网络安全风险 - 2019年第二季度公司经历网络安全事件，信息技术系统故障可能影响业务，保险覆盖有局限性[77][78] - 2019年第二季度公司遭遇网络安全事件，信息技术故障或影响运营[77] - 公司依赖信息技术系统交易，系统故障或影响业务[76] 辛烷值添加剂业务情况 - 公司预计辛烷值添加剂业务收入可能在2020年初结束[15][25] - 公司预计辛烷添加剂业务收入可能在2020年初结束，活塞航空业若禁止使用含铅燃料，将影响公司未来经营收入和现金流[79][82] - 公司预计辛烷值添加剂业务可能在2020年初结束营收[25] - 预计2020年初辛烷添加剂业务可能停止产生收入[79] 汇率波动风险 - 公司面临欧元、英镑和巴西雷亚尔等外币汇率波动风险，虽采取措施管理，但无法消除所有风险[83][84] - 公司面临欧元、英镑和巴西雷亚尔与美元汇率波动风险，虽采取措施但无法消除[84] 原材料成本风险 - 原材料和能源成本的急剧意外波动可能影响公司利润率，成本波动受政治、天气等因素影响[85] - 公司原材料和能源成本波动大，成本上升且无法转嫁时，利润和现金流将受影响[85] 原材料供应风险 - 原材料供应或运输服务中断将对公司经营业绩产生重大不利影响[86] 股权结构风险 - 约48%的公司普通股由五名股东持有，他们出售股份可能导致股价大幅下跌[88] - 约48%的公司普通股由五名股东持有，其出售股份或致股价下跌[88] 产品审批风险 - 公司产品需经政府审批，审批过程成本高、耗时长且可能延迟，影响新产品推出和收入[91][93] - 公司产品受政府严格监管，审批过程耗时、成本高，新法规或增加合规成本[90][93] 其他风险 - 公司面临多种风险，包括运输、知识产权保护、法律诉讼、环境责任等，可能影响经营、财务状况和现金流[87][89][94][95] - 公司面临市场和信用风险，交易对手无法履行合同义务会产生不利影响[100] - 公司面临市场和信用风险，交易对手无法履行合同义务会对公司运营结果、财务状况和现金流产生不利影响[100] - 公司循环信贷安排包含限制条款，需满足特定财务比率，否则可能违约[101][102] - 公司的循环信贷安排条款可能限制其产生额外债务或拓展业务的能力，包含限制活动、运营和财务灵活性的条款[101] - 循环信贷安排要求公司满足特定财务比率，如净债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比、净利息费用与EBITDA之比，若不遵守财务契约可能导致违约[102] - 公司业务面临制造中断风险，化学制造相关危害可能导致生命损失、财产损坏和生产停止[103][104] - 国内外自然灾害、流行病或恐怖袭击可能扰乱公司运营、降低产品需求并对业务产生不利影响[105] - 公司虽有业务连续性计划，但无法保证能完全抵御所有可能扰乱业务的事件，保险也存在覆盖限制[106] - 公司可能面临与气候变化相关的监管和财务风险，新法规可能带来额外要求和成本，影响公司竞争力[107] 知识产权情况 - 公司知识产权包括商标、专利和许可证，大部分专利至少还有10年有效期[37][38]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入3.719亿美元，较去年同期的3.631亿美元增长2% [10] - 整体毛利率为32%，高于去年的30.6% [10] - EBITDA为5110万美元，较去年同期的4470万美元增长14% [10] - GAAP每股收益为1.22美元，剔除特殊项目后，调整后每股收益为1.40美元，较2018年第三季度的1.20美元增长17% [11] - 净利润为3010万美元，较2018年第三季度增长46% [6] - 净债务降至2270万美元，相当于约0.1倍EBITDA [6] - 本季度公司成本为1300万美元，有效税率为20.4%，预计全年有效税率为25% [17] - 经营活动产生的净现金为4000万美元，高于去年的3480万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 燃料特种产品业务 - 第三季度收入为1.441亿美元，较去年同期的1.349亿美元增长7%，销量增长12%，但价格组合产生-3%的影响，货币产生-2%的影响 [12] - 毛利率为37.5%，较去年同期提高1.3个百分点 [12] - 营业收入为3110万美元，较去年增长8% [13] 高性能化学品业务 - 第三季度收入为9990万美元，较去年同期的1.148亿美元下降13%，货币产生-3%的影响，价格组合产生-3%的影响，销量下降7% [13] - 毛利率为22.6%，较去年同期提高0.6个百分点 [14] - 营业收入为930万美元，较去年下降25% [14] 油田服务业务 - 第三季度收入为1.214亿美元，较去年同期增长17% [14] - 毛利率提高1.8个百分点至33.9% [15] - 营业收入为1000万美元，较2018年第三季度的700万美元增长43% [15] 辛烷值添加剂业务 - 本季度收入为650万美元，去年同期为930万美元 [16] - 营业收入为80万美元，去年同期为270万美元 [16] - 目前有一笔1200万美元的订单将于第四季度交付，2020年可能还有一笔小订单 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取平衡业务组合的战略，在应对市场挑战的同时利用部分行业的积极趋势实现增长 [5] - 未来增长的关键在于持续成功的投资和新技术的开发 [19] - 为降低油田市场周期性的影响，公司完成新型减阻剂技术的首次商业销售，并向沙特阿拉伯进行了首次小批量销售 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 化工行业面临复杂挑战，下游客户受到全球贸易争端和政府政策不确定性的影响 [19] - 燃料特种产品业务未来前景将与市场典型增长率保持一致 [7] - 高性能化学品业务受全球贸易争端和终端市场困难的不利影响，但公司认为第四季度会有所改善，对2020年前景持谨慎态度 [8] - 油田服务业务虽然市场波动，但公司表现出色，对未来发展有信心 [9] 其他重要信息 - 董事会决定将半年度股息提高，使年度股息达到每股1.02美元，较去年增长15% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度燃料业务中IMO 2020产品的情况，是前期准备工作还是实际添加到船用燃料中 - 目前主要是对储罐进行预清洁的前期准备工作，实际效果要等到IMO 2020正式实施后才会显现，该业务目前已产生影响并将在2020年持续 [22] 问题2: 预计Performance Additives何时开始发挥作用 - 目前仍不确定是在炼油厂、码头还是船舶上进行处理，预计在第四季度末或第一季度初能更清楚市场情况 [24] 问题3: 减阻剂（DRA）业务未来12 - 24个月的增长机会，主要市场是油田还是炼油厂和燃料领域 - 主要市场在油田，目前已向巴西、中国、澳大利亚销售，美国市场刚刚起步，预计明年第一季度第一阶段工厂将满负荷生产，届时会考虑增加产能，该业务即使在原油价格低迷时仍能增长 [25] 问题4: 目前减阻剂（DRA）业务单元的年收入产能 - 目前产能较小，公司未披露具体数据，预计2020年产能将增至三倍 [26] 问题5: 减阻剂（DRA）业务的市场机会规模 - 公司通常不披露该数据，但表示机会规模远超2000万美元 [27] 问题6: 不考虑减阻剂（DRA）业务，油田业务的前景，以及在钻机数量下降情况下进行扩张的原因 - 业务受原油和天然气价格驱动，需关注信用风险，但多数客户的钻井计划在2020年较为稳定，只要原油价格保持在53 - 54美元及以上，预计业务将实现个位数至较高个位数的增长，公司通过向沙特销售和开展DRA业务平衡了业务组合，降低了对原油价格的敏感度 [28] 问题7: 不考虑减阻剂（DRA）业务，公司在该业务中是否获得了市场份额 - 公司在该业务中获得了市场份额 [29] 问题8: 鉴于当前股价，第四季度薪酬会受到什么影响 - 股价每变动1美元，股份基础薪酬可能会有100万美元的影响，目前还处于早期阶段，需观察下一季度股价表现 [30] 问题9: 燃料特种产品业务本季度销量增长12%的原因，以及海洋燃料初始销售在这12%增长中的占比 - 增长得益于AvTel和海洋应用业务，以及传统业务的增长，市场上汽油消费略有放缓，但柴油消费未放缓，预计第一季度增长率将回归到2% - 3%的传统水平 [33] 问题10: 油田服务业务今年收入接近5亿美元，而2017年接近3亿美元，增长的关键因素是什么 - 公司通过直接运营商模式在市场上获得认可，凭借优秀的技术和高服务水平，在德克萨斯州和俄克拉荷马州的多个关键领域吸引了众多客户，实现了有机增长，同时公司通过引入高利润率的非周期性产品，降低了业务的周期性 [36][38] 问题11: 油田服务业务中减阻剂（DRA）的初始销售是否对每股收益或营业收入产生重大影响 - 目前尚未产生重大影响，预计第四季度和第一季度会有更多收益 [39] 问题12: 高性能化学品业务本季度销量下降的原因，以及预计短期内反弹的依据 - 销量下降是由于全球贸易环境中的不确定性，如中美关税、英国脱欧等，导致库存减少、原材料成本下降和外汇损失，第四季度库存减少的情况已停止，订单开始恢复，贸易关税的言论有所改变，公司对第四季度业务反弹有信心 [41] 问题13: 高性能化学品业务对欧洲市场的敞口比例 - 约为60% [45]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为3.719亿美元，2018年同期为3.631亿美元；前九个月净销售额为11.226亿美元，2018年同期为10.819亿美元[14][49] - 2019年第三季度净利润为3010万美元，2018年同期为2060万美元；前九个月净利润为8110万美元，2018年同期为6460万美元[14] - 2019年第三季度基本每股收益为1.23美元，2018年同期为0.84美元；前九个月基本每股收益为3.31美元，2018年同期为2.65美元[14][51] - 2019年9月30日现金及现金等价物为1.103亿美元，2018年12月31日为1.231亿美元[20] - 2019年9月30日应收账款（扣除坏账准备）为2.965亿美元，2018年12月31日为2.797亿美元[20] - 2019年9月30日存货（扣除跌价准备）为2.514亿美元，2018年12月31日为2.48亿美元[20] - 2019年9月30日总资产为14.944亿美元，2018年12月31日为14.734亿美元[20][23] - 2019年9月30日总负债为6.122亿美元，2018年12月31日为6.479亿美元[23] - 2019年9月30日股东权益总额为8.822亿美元，2018年12月31日为8.255亿美元[23] - 2019年第三季度综合收益总额为1730万美元，2018年同期为1920万美元；前九个月综合收益总额为6500万美元，2018年同期为5380万美元[17] - 2019年前九个月净收入为8.11亿美元，2018年同期为6.46亿美元[26] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为10.32亿美元，2018年同期为3.51亿美元[26] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为2.37亿美元，2018年同期为2.62亿美元[26] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为9.18亿美元，2018年同期为0.74亿美元[26] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为11.03亿美元，2018年同期为9.14亿美元[26] - 2019年递延融资成本摊销为0.09亿美元，2018年为0.05亿美元[26] - 2019年9月30日总权益为88.22亿美元，2018年同期为84.03亿美元[30][32][34] - 2019年第三季度总毛利润为1.191亿美元，2018年同期为1.11亿美元；2019年前九个月总毛利润为3.48亿美元，2018年同期为3.183亿美元[49] - 2019年第三季度总运营收入为3820万美元，2018年同期为3340万美元；2019年前九个月总运营收入为1.061亿美元，2018年同期为9060万美元[49] - 2019年第三季度稀释每股收益为1.22美元，2018年同期为0.84美元；2019年前九个月稀释每股收益为3.28美元，2018年同期为2.63美元[51] - 2019年第三季度总租赁成本为430万美元，前九个月为1240万美元[53] - 截至2019年9月30日，商誉净账面价值为3.605亿美元，2018年12月31日为3.649亿美元[58] - 截至2019年9月30日，其他无形资产净账面价值为1.184亿美元，2018年同期为1.423亿美元[60] - 2019年第三季度和前九个月净服务成本分别为0.2百万美元和0.7百万美元，2018年同期分别为0.3百万美元和0.9百万美元[63] - 截至2019年9月30日，绩效化学品部门欧洲业务的离职后福利负债为4.2百万美元，2018年12月31日为4.4百万美元[64] - 截至2019年9月30日，未确认税收利益、应计利息和罚款总计14.9百万美元，若确认将影响有效税率[66][67] - 2019年9月30日，长期债务为131.2百万美元，2018年12月31日为207.6百万美元[72] - 2019年前九个月，工厂关闭准备金变动后总额为49.2百万美元，2018年同期为48.9百万美元[76] - 2019年9月30日，公司金融资产和负债的账面价值与公允价值大多相近[78] - 2019年前九个月，外汇远期合约产生2.9百万美元收益，2018年同期亏损1.6百万美元[83] - 2019年前九个月，利率互换导致累计其他综合损失1.8百万美元，2018年同期收益1.2百万美元[84] - 截至2019年9月30日，未在合并财务报表中确认为负债的担保金额为4.7百万美元[86] - 2019年前九个月股票期权补偿成本为490万美元（2018年前九个月为300万美元），已行使期权的总内在价值为270万美元（2018年前九个月为260万美元）[94] - 截至2019年9月30日，未确认的与未归属股票期权相关的总补偿成本为1040万美元，预计在1.93年的加权平均期间内确认[94] - 2019年前九个月股票等价单位（SEUs）补偿成本为1400万美元（2018年前九个月为790万美元），已行使SEUs的总内在价值为680万美元（2018年前九个月为240万美元）[97] - 2019年第三季度从累计其他综合损失中重分类的金额为 - 10万美元，前九个月为 - 60万美元[99] - 截至2019年9月30日，累计其他综合损失净额为 - 9180万美元，较2018年12月31日的 - 7570万美元有所增加[101] - 2019年前九个月公司向Smith, Gambrell & Russell, LLP支付费用40万美元（2018年前九个月为20万美元），截至2019年9月30日不欠该公司款项[104] - 2019年公司向European Metal Recycling Limited销售废金属价值40万美元，截至2019年9月30日该公司不欠款[105] - 2019年前九个月公司四个可报告业务板块净销售额总计11.226亿美元（2018年同期为10.819亿美元），总营业利润为1061万美元（2018年同期为906万美元）[110] - 2019年第三季度有效税率为20.4%，2018年为32.2%，调整后有效税率2019年为21.8%，2018年为29.7%，下降7.9%因公司利润更多来自低税地区[124] - 2019年第三季度利息费用净额为140万美元，较2018年第三季度的180万美元下降，因业务产生现金流入并偿还部分循环信贷额度[122] - 公司毛利率同比增加1.9个百分点，运营费用同比减少0.9百万美元[132] - 油田服务净销售额同比增加66.0百万美元，增幅23%，毛利率同比增加1.6个百分点[133] - 辛烷值添加剂前九个月净销售额为8.4百万美元，2018年同期为19.6百万美元[136] - 2019年前九个月和2018年同期其他净收入分别为5.1百万美元和4.3百万美元，利息费用净额分别为4.1百万美元和5.3百万美元[140] - 2019年和2018年前九个月有效税率分别为24.3%和27.9%，调整后有效税率分别为24.8%和26.6%[142] - 2019年营运资金增加9.3百万美元，调整后营运资金增加11.0百万美元[145] - 2019年前九个月经营活动产生的现金为103.2百万美元，2018年同期为35.1百万美元[151] - 2019年9月30日，公司有132.5百万美元的循环信贷额度债务和1.8百万美元的融资租赁义务[153] 租赁会计标准相关 - 自2019年1月1日起公司采用ASU 2016 - 02修订租赁会计标准[39] - 新租赁标准对公司合并资产负债表有重大影响，但对合并损益表无影响[41] - 经营租赁使用权资产和负债基于未来租赁付款的现值确认[44] - 公司经营租赁使用权资产排除租赁激励和初始直接成本[45] - 公司租赁付款的租赁费用按直线法在租赁期内确认，除非付款按协议可变[45] - 与指数或通胀率挂钩的租赁付款，在租赁开始时以此评估资产和负债价值[45] - 未与特定指数或通胀率挂钩但在协议期内可变的付款，按各未来期间实际价值计入[45] - 未来预期付款可能取决于其他因素时，公司用最低未来预期付款评估资产价值[45] - 公司不对短期租赁（一年及以下）确认使用权资产或经营租赁负债，相关成本在发生时计入损益表[46] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额3.719亿美元，较2018年增长2%，各业务中油服业务增长17%至1.214亿美元，辛烷值添加剂业务下降29%至650万美元[111] - 2019年第三季度毛利润1.191亿美元，较2018年增长7%，各业务中油服业务增长23%至4120万美元，辛烷值添加剂业务下降65%至120万美元[111] - 2019年第三季度燃料特种业务净销售额增长7%，主要因各地区销量增长，其中AvTel地区增长79%，但价格和产品组合及汇率因素部分抵消增长[112] - 2019年第三季度绩效化学品业务净销售额下降13%，主要因美洲和EMEA地区销量下降及不利的价格和产品组合，以及汇率影响[114] - 2019年第三季度油服业务净销售额增长17%，因客户对技术和业务模式需求增加，高利润率产品销售增长[117] - 2019年前三季度净销售额11.226亿美元，较2018年增长4%，各业务中油服业务增长23%至3.581亿美元，辛烷值添加剂业务下降57%至840万美元[126] - 2019年前三季度毛利润3.48亿美元，较2018年增长9%，各业务中油服业务增长29%至1.204亿美元，辛烷值添加剂业务下降101%至亏损10万美元[126] - 2019年前三季度燃料特种业务净销售额增长5%，主要因EMEA和ASPAC地区销量增长，其中ASPAC地区增长13%，AvTel地区增长54%[127] - 性能化学品净销售额同比变化：美洲、EMEA和ASPAC地区的销量变化分别为 - 5%、 - 5%和 + 6%，价格和产品组合变化分别为 + 4%、 - 4%和 - 8%，汇率变化分别为0、 - 5%和 - 3%，总体净销售额变化为 - 10%[131] 其他事项 - 2019年6月27日公司遭遇网络安全事件，多数受影响系统和数据已恢复，事件未对2019年第三季度和前九个月业绩产生重大影响[89][91] - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序因信息技术基础设施重大缺陷而无效[161] - 2020年1月1日起公司需采用新的金融工具信用损失会计准则，目前正在评估其对合并财务报表的影响[103] 财务报告业务板块划分 - 公司按燃料特种产品、高性能化学品、油田服务和辛烷值添加剂四个可报告细分市场报告财务业绩[48] 租赁资产及期限相关 - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产为3.38亿美元，融资租赁净财产、厂房和设备为2200万美元[54] - 截至2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.4年，加权平均折现率为3.1%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为1.8年，加权平均折现率为2.4%[54]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年Q2净销售额3.624亿美元，2018年同期3.581亿美元；2019年上半年净销售额7.507亿美元，2018年同期7.188亿美元[14] - 2019年Q2净利润2230万美元，2018年同期2180万美元；2019年上半年净利润5100万美元，2018年同期4400万美元[14] - 2019年Q2基本每股收益0.91美元，2018年同期0.89美元；2019年上半年基本每股收益2.08美元，2018年同期1.80美元[14] - 2019年6月30日现金及现金等价物为1.061亿美元，2018年12月31日为1.231亿美元[20] - 2019年6月30日总负债6.265亿美元，2018年12月31日为6.479亿美元[23] - 2019年6月30日股东权益总额8.631亿美元，2018年12月31日为8.255亿美元[23] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为6320万美元，2018年同期为30万美元[26] - 2019年上半年投资活动使用的现金流量净额为1690万美元，2018年同期为1710万美元[26] - 2019年上半年融资活动使用的现金流量净额为6320万美元，2018年同期为720万美元[26] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为1.061亿美元，2018年同期为6600万美元[26] - 2018年12月31日总权益为8.255亿美元，2019年6月30日增至8.631亿美元[30] - 2018年12月31日至2019年6月30日，净收入为5100万美元，股息支付为1220万美元[30] - 2019年3月31日总权益为8.489亿美元，2019年6月30日为8.631亿美元[33] - 2019年3月31日至2019年6月30日，净收入为2230万美元，股息支付为1220万美元[33] - 2019年Q2净销售额为3.624亿美元，2018年同期为3.581亿美元；2019年上半年净销售额为7.507亿美元，2018年同期为7.188亿美元[48] - 2019年Q2总毛利润为1.111亿美元，2018年同期为1.028亿美元；2019年上半年总毛利润为2.289亿美元，2018年同期为2.073亿美元[48] - 2019年Q2总运营收入为3170万美元，2018年同期为2830万美元；2019年上半年总运营收入为6790万美元，2018年同期为5720万美元[48] - 2019年Q2基本每股收益为0.91美元，2018年同期为0.89美元；2019年上半年基本每股收益为2.08美元，2018年同期为1.80美元[50] - 2019年Q2稀释每股收益为0.90美元，2018年同期为0.89美元；2019年上半年稀释每股收益为2.07美元，2018年同期为1.79美元[50] - 2019年Q2折旧费用为6300万美元，2018年同期为5500万美元；2019年上半年折旧费用为1.2亿美元，2018年同期为1.13亿美元[49] - 2019年Q2摊销费用为5800万美元，2018年同期为6900万美元；2019年上半年摊销费用为1.15亿美元，2018年同期为1.36亿美元[49] - 2019年上半年公司净服务成本为0.5百万美元，2018年同期为0.6百万美元[60] - 2019年上半年，工厂关闭准备金为49.4百万美元，2018年同期为48.0百万美元[70] - 2019年上半年，外汇远期合约在损益表上产生1.0百万美元收益，2018年同期为1.3百万美元损失[76] - 2019年上半年，利率互换在其他综合损失中产生1.5百万美元损失，2018年同期为1.3百万美元收益[77] - 2019年上半年股票期权补偿成本为320万美元，2018年同期为190万美元；已行使期权总内在价值为270万美元，2018年同期为220万美元[88] - 2019年上半年股票等价单位（SEU）补偿成本为1180万美元，2018年同期为530万美元；已行使SEU总内在价值为710万美元，2018年同期为240万美元[91] - 2019年第二季度累计其他综合损失重分类金额为 - 30万美元，上半年为 - 50万美元[93] - 2019年上半年累计其他综合损失税后变化为 - 330万美元，6月30日余额为 - 7900万美元[94] - 2019年上半年公司向SGR支付法律费用40万美元，2018年同期为20万美元；6月30日不欠SGR费用[96] - 2019年公司向EMR销售废金属价值30万美元，6月30日EMR不欠款[97] - 2019年第二季度公司净销售额为3.624亿美元，2018年同期为3.581亿美元；上半年净销售额为7.507亿美元，2018年同期为7.188亿美元[101] - 2019年第二季度公司总营业利润为3170万美元，2018年同期为2830万美元；上半年总营业利润为6790万美元，2018年同期为5720万美元[101] - 公司整体上半年净销售额为75070万美元，同比增长4%，毛利润为22890万美元，同比增长10%，毛利率为30.5%，同比增加1.7个百分点[118] - 公司二季度其他净收入为0，2018年二季度为300万美元，利息费用净额为120万美元，2018年二季度为180万美元[114] - 公司2019年和2018年二季度有效税率分别为26.9%和26.1%，调整后有效税率分别为25.6%和24.8%，调整后税率增加0.8%[115] - 公司上半年其他净收入为410万美元，2018年上半年为550万美元，利息费用净额为270万美元，2018年上半年为350万美元[130] - 2019年上半年公司经营活动产生的现金流量为6320万美元，而2018年同期为30万美元[139] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.061亿美元和1.231亿美元，其中非美国子公司分别持有6290万美元和1.014亿美元[140] - 2019年上半年净销售额为7.507亿美元，2018年同期为7.188亿美元；净利润为5100万美元，2018年同期为4400万美元[14] - 2019年GAAP有效税率为26.4%，2018年为25.7%；调整后有效税率2019年为26.4%，2018年为24.8%[133] - 2019年上半年净利润为5.1亿美元，2018年同期为4.4亿美元[17][26] - 2019年6月30日现金及现金等价物为10.61亿美元，2018年12月31日为12.31亿美元[20][26] - 2019年6月30日总资产为148.96亿美元，2018年12月31日为147.34亿美元[20] - 2019年6月30日总负债为62.65亿美元，2018年12月31日为64.79亿美元[23] - 2019年上半年经营活动产生的净现金为6.32亿美元，2018年同期为0.3亿美元[26] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1.69亿美元，2018年同期为1.71亿美元[26] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为6.32亿美元，2018年同期为0.72亿美元[26] - 2019年6月30日股东权益总额为86.31亿美元，2018年12月31日为82.55亿美元[23] - 2019年第二季度净利润为2.23亿美元，2018年同期为2.18亿美元[17] - 2019年第二季度综合收益总额为2.47亿美元，2018年同期为0.49亿美元[17] - 2019年上半年公司净销售额为7.507亿美元，2018年同期为7.188亿美元[48] - 2019年上半年公司总毛利润为2.289亿美元，2018年同期为2.073亿美元[48] - 2019年上半年公司总运营收入为6790万美元，2018年同期为5720万美元[48] - 2019年上半年折旧费用为1200万美元，2018年同期为1130万美元；摊销费用为1150万美元，2018年同期为1360万美元[49] - 2019年第二季度基本每股收益为0.91美元，摊薄后每股收益为0.90美元；上半年基本每股收益为2.08美元，摊薄后每股收益为2.07美元[50] - 2019年第二季度加权平均流通普通股为2448.3万股，摊薄后为2467.8万股；上半年加权平均流通普通股为2446.8万股，摊薄后为2467.1万股[50] - 2019年第二季度和上半年被排除在摊薄每股收益计算之外的反摊薄期权平均数量分别为12539份和212095份，2018年同期均为0份[50] - 2019年第二季度和上半年，公司财务租赁成本分别为0.4百万美元和1.0百万美元，经营租赁成本分别为3.0百万美元和6.0百万美元[52] - 2019年第二季度和上半年，经营租赁的经营现金流分别为3.4百万美元和6.9百万美元，财务租赁的经营现金流分别为0.5百万美元和1.1百万美元[53] - 2019年上半年，无形资产摊销费用为11.5百万美元，2018年同期为13.6百万美元[57][58] - 2019年第二季度和上半年，公司英国养老金计划净服务成本分别为0.3百万美元和0.5百万美元[60] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度与2018年同期相比，燃料specialties净销售额下降0.9%，性能化学品下降12%，油田服务增长29%，辛烷值添加剂下降81%[102] - 2019年第二季度与2018年同期相比，燃料specialties营业费用下降1%，性能化学品下降8%，油田服务增长28%，辛烷值添加剂增长14%，公司成本下降6%[102] - 燃料特种产品上半年净销售额为28930万美元，同比增长4%，毛利润为10040万美元，同比增长8%，毛利率同比增加1.2个百分点，运营费用同比增加230万美元[118][120] - 高性能化学品上半年净销售额为22280万美元，同比下降8%，毛利润为5060万美元，同比增长3%，毛利率同比增加2.4个百分点，运营费用同比减少130万美元[118][123] - 油田服务上半年净销售额为23670万美元，同比增长26%，毛利润为7920万美元，同比增长32%，毛利率同比增加1.6个百分点，运营费用同比增加840万美元[118][125] - 辛烷值添加剂上半年净销售额为190万美元，同比下降82%，毛利润为 - 130万美元，同比下降125%，毛利率为 - 68.4%，同比减少117.4个百分点，运营费用同比增加10万美元[118][127][128] - 公司二季度油田服务净销售额同比增加2750万美元，增幅29%[109] - 公司二季度辛烷值添加剂净销售额为190万美元，2018年二季度为1000万美元，毛利率同比下降11.6个百分点[111] 租赁会计标准影响 - 自2019年1月1日起，公司应用ASU 2016 - 02修订租赁会计标准，对合并资产负债表有重大影响[38] - 公司自2019年1月1日起采用新租赁会计准则，对合并资产负债表有重大影响，但不影响合并利润表[38] 特定资产及负债情况 - 截至2019年6月30日，经营租赁使用权资产为3.6亿美元，经营租赁负债总额为3.6亿美元；融资租赁净固定资产为2400万美元，融资租赁负债总额为2200万美元[53] - 截至2019年6月30日，商誉账面净值为3.643亿美元，较2018年12月31日的3.649亿美元略有下降[56] - 截至2019年6月30日，其他无形资产账面净值为1.251亿美元，2018年同期为1.494亿美元[57] - 截至2019年6月30日，未确认税收利益、利息和罚款共计14.6百万美元，若确认将影响有效税率[63][64] - 2019年6月30日，长期债务为158.0百万美元，较2018年12月31日的207.6百万美元有所减少[68] - 截至2019年6月30日，未在合并财务报表中确认为负债的担保金额为4.6百万美元[79] - 截至2019年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.6年，加权平均折现率为3.1%；财务租赁加权平均剩余租赁期限为2.0年，加权平均折现率为2.4%[53] - 截至2019年6月30日，经营租赁负债未来一年到期金额为11.6百万美元，财务租赁负债未来一年到期金额为1.3百万美元[54] - 截至2019年6月30日，公司绩效化学品部门欧洲业务的离职后福利负债为4.4百万美元[61] 营运资金相关情况 - 2019年前六个月，公司营运资金减少2050万美元

净销售额相关数据变化 - 2019年第一季度净销售额为3.883亿美元，2018年同期为3.607亿美元，同比增长7.65%[13] - 2019年第一季度公司净销售额为3.883亿美元，2018年同期为3.607亿美元[41] - 2019年第一季度净销售额为388.3百万美元，2018年同期为360.7百万美元[91] - 2019年第一季度净销售额3.883亿美元，较2018年的3.607亿美元增长8%，各业务板块中油服业务涨幅最大达23%[92] - 2019年第一季度公司净销售3.883亿美元，较2018年同期的3.607亿美元增长2760万美元，增幅8%[92] - 燃料特种产品净销售1.56亿美元，较2018年同期增长1260万美元，增幅9%，主要因EMEA和ASPAC需求增加[92][93] - 性能化学品净销售1.181亿美元，较2018年同期减少590万美元，降幅5%，主要受汇率和部分地区价格影响[92][95] - 油田服务净销售1.142亿美元，较2018年同期增长2130万美元，增幅23%，因客户活动活跃，销量增6%，价格和产品组合有利增17%[92][98] - 辛烷添加剂净销售为零，较2018年同期的40万美元减少40万美元，降幅100%，预计年内有最后一笔订单[92][100] 净利润与净收入相关数据变化 - 2019年第一季度净利润为2870万美元，2018年同期为2220万美元，同比增长29.28%[13] - 2019年第一季度净收入为2870万美元，2018年同期为2220万美元[27][43] 资产相关数据变化 - 2019年3月31日总资产为15.266亿美元，2018年12月31日为14.734亿美元，增长3.61%[18] - 2019年3月31日贸易和其他应收账款为2.967亿美元，2018年12月31日为2.797亿美元，增长6.08%[18] - 2019年3月31日存货为2.491亿美元，2018年12月31日为2.480亿美元，增长0.44%[18] - 2019年3月31日公司总权益为8.489亿美元，较2018年12月31日的8.255亿美元有所增加[27] - 2019年3月31日，商誉净账面价值为36.31亿美元，较2018年12月31日的36.49亿美元略有下降[48] - 2019年3月31日，其他无形资产净账面价值为13.04亿美元，2018年同期为15.83亿美元[49] - 2019年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为12.35亿美元[64] - 2019年3月31日，外汇远期合约账面价值和公允价值均为0.1亿美元，利率互换账面价值和公允价值均为0.12亿美元[64] - 2019年3月31日，长期债务（含流动部分）账面价值和公允价值均为20.78亿美元，融资租赁（含流动部分）账面价值和公允价值均为0.26亿美元[64] 负债相关数据变化 - 2019年3月31日总负债为6.777亿美元，2018年12月31日为6.479亿美元，增长4.60%[21] - 2019年3月31日，长期债务为20.78亿美元，其中一年内到期为2.15亿美元，一年后到期为18.63亿美元[60] - 2019年3月31日，工厂关闭准备金总计4.97亿美元，其中一年内到期为0.53亿美元，一年后到期为4.44亿美元[62] - 截至2019年3月31日，未确认税收利益为1.34亿美元，应计利息和罚款为0.08亿美元，总计1.42亿美元[55] - 截至2019年3月31日，未在合并财务报表中确认为负债的担保金额为4.6百万美元[71] 现金流相关数据变化 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为1320万美元，2018年同期为 - 200万美元[24] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1120万美元，2018年同期为460万美元[24] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为150万美元，2018年同期为580万美元[24] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量为1320万美元，而2018年第一季度为现金流出200万美元[113] 每股收益相关数据变化 - 2019年第一季度基本每股收益为1.17美元，2018年同期为0.91美元，增长28.57%[13] - 2019年第一季度基本每股收益为1.17美元，摊薄后每股收益为1.17美元；2018年同期基本每股收益为0.91美元，摊薄后每股收益为0.90美元[43] - 2019年第一季度平均有12539份反摊薄期权未纳入摊薄每股收益计算，2018年同期为18468份[43] 毛利润与运营收入相关数据变化 - 2019年第一季度公司总毛利润为1.178亿美元，2018年同期为1.045亿美元[41] - 2019年第一季度公司总运营收入为3620万美元，2018年同期为2890万美元[41] - 2019年第一季度总营业收入为36.2百万美元，2018年同期为28.9百万美元[91] - 2019年第一季度毛利润1.178亿美元，较2018年的1.045亿美元增长13%，各业务板块中燃油特种业务涨幅最大达15%[92] - 2019年第一季度公司毛利润1.178亿美元，较2018年同期的1.045亿美元增长1330万美元，增幅13%[92] - 2019年第一季度公司总毛利率30.3%，较2018年同期的29.0%增加1.3个百分点[92] - 燃料特种产品毛利率35.7%，较2018年同期增加1.9个百分点，因产品销售组合改善[92][94] - 性能化学品毛利率22.5%，较2018年同期增加2.0个百分点，得益于销售组合、原材料价格和改进项目[92][96] 费用相关数据变化 - 2019年第一季度折旧费用为570万美元，2018年同期为580万美元；摊销费用为570万美元，2018年同期为670万美元[42] - 2019年第一季度租赁总成本为410万美元，其中融资租赁成本为60万美元，经营租赁成本为300万美元[45] - 2019年第一季度运营费用8160万美元，较2018年的7560万美元增长8%，各业务板块中企业成本涨幅最大达17%[92] - 2019年第一季度其他净收入410万美元，较2018年的250万美元增长160万美元[104] - 2019年第一季度利息费用净额170万美元，较2018年的150万美元有所增加[104] - 2019年前三个月有效税率为26.0%，调整后有效税率为26.8%，较2018年分别增长0.7和2.1个百分点[105] 租赁相关数据 - 自2019年1月1日起公司采用新租赁会计准则，对合并资产负债表有重大影响，但不影响合并利润表[32][34] - 2019年3月31日，经营租赁使用权资产为3.74亿美元，融资租赁净财产、厂房和设备为0.3亿美元，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.7年，融资为2.1年，经营租赁加权平均折现率为3.1%，融资为2.5%[46] 养老金计划相关数据 - 2019年第一季度，公司养老金计划净服务成本为0.2亿美元，2018年同期为0.3亿美元[52] 金融工具收益与损失相关数据 - 2019年前三个月外汇远期合约收益为0.2百万美元，2018年同期损失为0.5百万美元[68] - 2019年前三个月利率互换对累计其他综合损失影响为损失0.7百万美元，2018年同期为收益1.1百万美元[69] 股权补偿相关数据 - 2019年前三个月股票期权补偿成本为1.6百万美元，2018年同期为0.8百万美元；已行使期权总内在价值为2.1百万美元，2018年同期为1.9百万美元[76] - 2019年前三个月股票等价单位（SEUs）补偿成本为7.5百万美元，2018年同期为1.2百万美元；已行使SEUs总内在价值为6.2百万美元，2018年同期为1.6百万美元[80] 其他综合损失重分类与费用支付相关数据 - 2019年前三个月从累计其他综合损失中重分类金额为 - 0.2百万美元[82] - 2019年前三个月公司向SGR支付法律费用0.2百万美元，2018年同期为0.1百万美元[86] 业务销售相关数据 - 2019年公司向EMR销售废金属价值0.3百万美元[87] 营运资金相关数据 - 2019年第一季度营运资金增加1630万美元，调整后营运资金增加2940万美元[109] 贸易及其他应收账款增加原因 - 2019年第一季度贸易及其他应收账款增加1700万美元，主要因高性能化学品和油服业务板块季度销售额增加[110] 债务额度相关数据 - 截至2019年3月31日，公司有1.26亿美元的循环信贷额度债务、8250万美元的定期贷款债务和260万美元的融资租赁债务[115]