公司业绩里程碑 - Samsara在12月收盘后实现了一个里程碑式的季度 [1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度年度经常性收入（ARR）为17.451亿美元，同比增长29%[3] - 第三季度总收入为4.16亿美元，同比增长29%[3] - 第三季度营收为4.15975亿美元，同比增长29.2%[32] - 第三季度GAAP收入为4.15975亿美元，同比增长29%[37] - 九个月累计营收为11.74339亿美元，同比增长30.1%[32] - 前九个月GAAP收入为11.74339亿美元，同比增长30%[37] - 第三季度非GAAP营业利润为7980万美元，非GAAP营业利润率为19%[3] - 第三季度非GAAP营业利润为7979.2万美元，非GAAP营业利润率为19%[37] - 前九个月非GAAP营业利润为1.90561亿美元，非GAAP营业利润率为16%[37] - 第三季度GAAP营业利润率为0%，实现首次GAAP盈利[3][4] - 第三季度净利润为776.6万美元，去年同期净亏损3780.6万美元[32] - 第三季度GAAP净利润为776.6万美元，去年同期为亏损3780.6万美元[37] - 九个月累计净亏损为3115.5万美元，同比收窄78.3%[32] - 第三季度非GAAP净利润为8927.9万美元，同比增长105%[37] - 第三季度非GAAP摊薄后每股收益为0.15美元[40] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度毛利润为3.19011亿美元，毛利率为76.7%[32] - 第三季度研发费用为8621.9万美元，占营收比例为20.7%[32] - 前九个月股票薪酬相关费用总额为2.52156亿美元[37][43] 财务数据关键指标变化：现金流 - 第三季度经营活动提供的净现金为6370万美元，利润率为15%[3] - 第三季度经营活动产生的净现金流为6370.4万美元[34] - 第三季度经营活动产生的净现金流为6370.4万美元，利润率为15%[43] - 第三季度自由现金流（经营现金流减资本支出）为5584.5万美元[34][25] - 第三季度自由现金流为5584.5万美元，利润率为13%[43] - 九个月累计经营活动产生的净现金流为1.66477亿美元[34] 客户表现 - ARR超过10万美元的客户达2990家，本季度净增219家创纪录[4] - ARR超过100万美元的客户达164家，本季度净增17家平纪录[4] 管理层讨论和指引 - 第四季度收入指引为4.21亿至4.23亿美元，同比增长22%[10] - 2026财年收入指引为15.95亿至15.97亿美元，同比增长28%[10] - 2026财年非GAAP摊薄后每股收益指引为0.50至0.51美元[10] 其他财务数据 - 截至2025年11月1日，现金及现金等价物为2.75111亿美元，短期投资为4.86725亿美元[29]

Brown Advisory 2025年第三季度投资信核心观点 - Brown Advisory 大盘成长策略2025年第三季度净回报率为-0.88%，跑输其基准指数罗素1000成长指数 [1] - 尽管投资组合对人工智能有显著敞口，但对投机性动量交易部分的低配拖累了业绩表现 [1] Brown Advisory 大盘成长策略表现 - 该策略在2025年第三季度录得-0.88%的净回报率 [1] - 策略表现不及其基准罗素1000成长指数 [1] 重点持仓公司：Samsara Inc (IOT) - Samsara Inc 是物理经济领域领先的互联运营解决方案提供商，服务于一个庞大、分散且技术现代化潜力巨大的市场 [3] - 公司是为物流、制造业和现场服务等行业量身定制的少数现代平台之一，在历史上缺乏数字基础设施的领域具有独特的创新驱动地位 [3] - 公司被认为正进入一个引人注目的产品扩张阶段，拥有扩大其可寻址市场的重大机会 [3] - 凭借强大的执行力、差异化的产品以及对运营效率和实时数据日益增长的需求，公司有望通过AI驱动的安全工具、互联可穿戴设备和预测性维护解决方案等产品实现持续增长 [3] - 截至2025年12月3日，公司股价收于39.01美元，市值为223.77亿美元 [2] - 公司股票过去一个月回报率为2.39%，但过去52周价值下跌了29.24% [2] - 截至2025年第三季度末，有42只对冲基金的投资组合持有该公司股票，高于前一季度的41只 [4]

近期股价表现 - 最近交易日收盘价为36.45美元，较前一交易日下跌3.6% [1] - 当日表现逊于标普500指数（下跌0.92%）、道琼斯指数（下跌1.18%）和纳斯达克指数（下跌0.84%） [1] - 在此次交易日前，公司股价上涨3.48%，表现优于计算机与技术板块（上涨1.64%）和标普500指数（上涨1.48%） [1] 即将发布的财报预期 - 预计将于2025年12月4日发布财报 [2] - 预计每股收益（EPS）为0.12美元，较去年同期增长71.43% [2] - 预计营收为3.9944亿美元，较去年同期增长24.06% [2] 全年业绩展望 - 全年共识预期每股收益为0.47美元，较上年增长80.77% [3] - 全年共识预期营收为15.7亿美元，较上年增长25.97% [3] 分析师预期与评级 - 近期分析师对公司的预估有所调整，积极的修正反映了分析师对业务和盈利能力的乐观情绪 [3] - 过去一个月内，Zacks共识EPS预期保持稳定 [5] - 公司目前的Zacks评级为3（持有） [5] 估值指标分析 - 当前远期市盈率为80.69倍，高于行业平均的28.7倍 [6] - 当前市盈增长比率（PEG）为1.85倍，而互联网软件行业基于昨日收盘价的平均PEG比率为2.1倍 [7] 行业地位 - 公司所属的互联网软件行业是计算机与技术板块的一部分 [8] - 该行业目前的Zacks行业排名为66，在所有250多个行业中位列前27% [8]

公司运营改善 - 英国亚麻和工作服租赁及洗衣服务公司CLEAN Linen & Workwear在实施Samsara互联运营平台后减少了碰撞和超速事件[1] - 公司通过替换过时的远程信息处理系统为其拥有120辆商用车的车队创建了新的驾驶员安全与辅导计划[1] - 该计划旨在推广更安全、更高效的驾驶习惯[1] 技术应用 - 公司使用了Samsara的车辆远程信息处理和AI行车记录仪技术[1]

公司产品发布 - 公司在伦敦Go Beyond大会上推出Smart Compliance、Weather Intelligence和Samsara Avatar三项新功能 [1] - 新功能旨在帮助欧洲车队运营商应对关键挑战，包括应对复杂的转速计法规和保护司机免受恶劣天气影响 [1] - 新功能可通过逼真的AI教练来扩展车队培训计划 [1]

近期股价表现 - 公司股价在最新交易日上涨2.58%至39.83美元，表现优于标普500指数1.54%的日涨幅 [1] - 在过去一个月中，公司股价累计上涨5.34%，同期计算机与技术板块上涨1.22%，标普500指数上涨0.29% [1] 即将发布的季度业绩预期 - 公司预计于2025年12月4日公布季度业绩，预期每股收益为0.12美元，较去年同期增长71.43% [2] - 季度营收预期为3.9944亿美元，较去年同期增长24.06% [2] 全年业绩预期 - 公司全年预期每股收益为0.47美元，较上年增长80.77% [3] - 公司全年预期营收为15.7亿美元，较上年增长33.45% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为82.87倍，高于其行业平均远期市盈率29.82倍 [6] - 公司当前市盈增长比率为1.9倍，与其所属的互联网-软件行业平均市盈增长比率1.97倍相近 [6] 行业排名 - 公司所属的互联网-软件行业是计算机与技术板块的一部分，其Zacks行业排名为69，位列所有250多个行业的前28% [7]

股价表现 - 公司股价在最近交易日收于38.72美元，单日下跌4.37%，表现逊于标普500指数（下跌1.17%）、道琼斯指数（下跌0.53%）和纳斯达克指数（下跌2.04%）[1] - 在此次交易日前，公司股价上涨1.02%，表现落后于计算机和科技板块（上涨5.49%）以及标普500指数（上涨2.12%）[1] 近期业绩预期 - 公司预计于2025年12月4日发布下一份财报，预计每股收益为0.12美元，较去年同期大幅增长71.43% [2] - 预计季度营收为3.9944亿美元，同比增长24.06% [2] - 全年Zacks共识预期为每股收益0.47美元，营收15.7亿美元，分别同比增长80.77%和33.45% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为86.41倍，显著高于其行业平均远期市盈率29.38倍，显示其交易存在溢价 [7] - 公司市盈增长比率目前为1.98倍，与其所在的互联网软件行业平均市盈增长比率2.04倍相近 [8] 行业排名 - 公司所属的互联网软件行业是计算机和科技板块的一部分，其Zacks行业排名为第77位，处于所有250多个行业的前32% [9] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势比例约为2比1 [9]

财报发布安排 - 公司将发布2026财年第三季度财务业绩，该季度于2025年11月1日结束 [1] - 财报计划于2025年12月4日美国市场收盘后公布 [1] - 公司将于太平洋时间当日下午2点（美国东部时间下午5点）举行网络直播讨论业绩 [1]

合作核心内容 - Samsara Inc 与 Allianz UK 签署战略合作伙伴关系 旨在使尖端的风险管理技术更易于更广泛的英国车队获取 [1] - 该战略合作为安联保险的商用客户提供优先使用 Samsara 获奖的AI双摄行车记录仪和互联运营平台的权限 [1] - 安联英国汽车车队保单持有人可通过推荐计划获得Samsara技术的专属折扣 [1]