文章核心观点 - 公司2024年第一季度每股收益为0.08美元,低于市场预期的0.29美元 [1][2] - 公司2024年第一季度收入为6.96百万美元,低于市场预期 [3] - 公司股价今年以来下跌34.6%,低于标普500指数8.8%的涨幅 [4] 公司表现 - 公司过去4个季度仅1次超出市场每股收益预期 [2] - 公司过去4个季度未能超出市场收入预期 [3] - 公司2024年第一季度每股收益同比下降0.25美元 [1] - 公司2024年第一季度收入同比下降1.66百万美元 [3] 未来展望 - 公司最近的每股收益预期修正呈现出"参差不齐"的态势 [7] - 公司2024年第二季度每股收益预期为0.31美元,全年每股收益预期为1.09美元 [8] - 公司所属商业印刷行业目前在250多个行业中排名靠后三分之一 [9] - 同行Eos Energy Enterprises, Inc.预计2024年第一季度每股亏损0.24美元,收入同比下降25.7% [11][12]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收为696.2万美元，较2023年同期减少165.7万美元，降幅19%[118][119] - 截至2024年3月31日，递延收入余额为558.4万美元，较2023年12月31日增加3%[122] - 2024年第一季度总成本为172.1万美元，较2023年同期减少10.8万美元，降幅6%，整体毛利率降至75%[118][123] - 2024年第一季度销售和营销费用为209.6万美元，较2023年同期减少28.5万美元，降幅12%，占营收比例从28%升至30%[128][129] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为539.9万美元，净应收账款为420.1万美元，流动负债为1321.5万美元，流动负债超过流动资产211.6万美元[135] - 2024年和2023年第一季度自由现金流分别为7.25亿美元和2.67亿美元，调整后自由现金流分别为7.83亿美元和7.39亿美元[148] - 2024年和2023年第一季度EBITDA分别为923万美元和782万美元，调整后EBITDA分别为751万美元和1888万美元[149] - 2024年和2023年第一季度净亏损分别为13.9万美元和14.4万美元，非GAAP净收入分别为32.1万美元和127.1万美元[152] - 2024年和2023年第一季度每股非GAAP净收入分别为0.08美元和0.33美元，加权平均流通普通股数量（摊薄）分别为382.1万股和381万股[152] 通信业务线数据关键指标变化 - 公司预计通信业务未来在整体收入和与合规业务对比上都将持续增长[89] - 2024年第一季度通信业务营收为545.9万美元，较2023年同期减少110.7万美元，降幅17%，占总营收比例从76%升至78%[118][120] - 2024年第一季度通信业务成本为134.2万美元，较2023年同期减少4.2万美元，降幅3%，毛利率降至75%[118][124] 合规业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度合规业务营收为150.3万美元，较2023年同期减少55万美元，降幅27%，占总营收比例从24%降至22%[118][121] - 2024年第一季度合规业务成本为37.9万美元，较2023年同期减少6.6万美元，降幅15%，毛利率降至75%[118][125] 产品与业务发展 - 公司的ACCESSWIRE产品每年收入较上一年有所增加，预计未来几年这一趋势将持续[93] - 公司于2022年11月1日收购Newswire品牌，其分销于2023年初完全整合到ACCESSWIRE[94] - 公司媒体数据库基于每年发布的数千万篇文章构建，筛选出活跃记者数据[99] - 公司网络直播平台架构使其每年能够举办数千场网络直播[105] - 公司自2014年起成为纽约证券交易所举报人解决方案的指定补贴提供商[113] - 公司预计今年部署举报人热线事件响应和管理组件的升级[113] - 公司2023年对投资者关系网站进行重大升级，包括ADA合规模块[110] 行业与市场情况 - 股票转让行业受纸质证书被数字证书取代影响，整体收入下降[114] - 估计北美约有5000家公司每季度进行包含电话会议、网络直播或两者的财报活动[106] - 市场因素导致全球经济不确定性增加，但公司平台和服务需求在多数市场保持稳定[154] 信贷协议相关 - 2023年3月20日，公司与Pinnacle Bank签订2500万美元信贷协议，包括2000万美元定期贷款和最高500万美元循环信贷额度[136] - 信贷协议包含与债务、留置权、投资等相关的负面契约以及多种违约事件[142][143] 财务指标评估观点 - 管理层认为非GAAP指标有助于评估公司财务表现，但不能替代GAAP财务信息[145][147] 资产减记风险 - 若股价持续下跌或新swire业务需求不稳定，公司可能对商誉和无形资产进行减记[155] 公司战略举措 - 公司将继续向平台订阅模式转型，并在2024年聚焦产品开发和收购等战略举措[156] 资产负债表外安排情况 - 公司无构成资产负债表外安排的交易、协议或其他合同安排[144]

整体营收变化 - 2024年第一季度营收为700万美元，较2023年第一季度的860万美元下降19%[1][5][6] - 2024年第一季度，公司营收为6962万美元，较2023年同期的8619万美元下降19.2%[23] 调整后EBITDA变化 - 调整后EBITDA从2023年第一季度的190万美元降至2024年第一季度的80万美元[5] - 2024年第一季度EBITDA为92.3万美元，占营收的13%，2023年第一季度为78.2万美元，占营收的9%；调整后EBITDA为75.1万美元，占营收的11%，2023年第一季度为188.8万美元，占营收的22%[6] 运营现金流变化 - 2024年第一季度运营现金流从2023年第一季度的30万美元增至100万美元[5] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为986万美元，较2023年同期的272万美元大幅增加[26] 订阅用户数量变化 - 订阅用户从2023年第一季度的1001个增至2024年第一季度的1043个[5][10] 各业务线营收变化 - 通信业务营收较2023年第一季度下降17%，较2023年第四季度下降3%；合规业务营收较2023年第一季度下降27%，较2023年第四季度下降21%[6] 毛利润变化 - 2024年第一季度毛利润为524.1万美元，占营收的75%，2023年第一季度为679万美元，占营收的79%，2023年第四季度为557.2万美元，占营收的74%[6] 运营盈亏变化 - 2024年第一季度运营亏损为5.2万美元，2023年第一季度运营收入为58.1万美元[6] 净亏损及每股亏损变化 - 按GAAP计算，2024年第一季度净亏损为13.9万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，2023年第一季度净亏损为14.4万美元，摊薄后每股亏损同样为0.04美元[6] - 2024年第一季度，公司净亏损为139万美元，较2023年同期的144万美元略有收窄[24] - 2024年第一季度，公司基本每股亏损为0.04美元，与2023年同期持平[24] 活跃合同客户数量变化 - 截至2024年3月31日，过去十二个月有活跃合同的客户为12093个，2023年3月31日为10052个[10] 公司总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6.4371亿美元，较2023年12月31日的6.5152亿美元下降1.2%[21] 投资活动现金流量变化 - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为261万美元，而2023年同期为提供345万美元[26] 融资活动现金流量变化 - 2024年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为1000万美元，较2023年同期的2100万美元有所减少[26] 现金及现金等价物变化 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5399万美元，较2023年12月31日的5714万美元减少5.5%[21] 加权平均普通股基本流通股数变化 - 2024年第一季度，公司加权平均普通股基本流通股数为3816万股，较2023年同期的3791万股略有增加[24] 支付利息现金变化 - 2024年第一季度，公司支付的利息现金为304万美元，较2023年同期的510万美元有所减少[26]

Zacks排名系统 - Zacks专注于基于盈利预期和预期修订的排名系统，寻找获胜股票[1] 价值投资 - 价值投资是发现任何市场中强劲股票的最受欢迎的方法之一[2] Issuer Direct (ISDR) - Issuer Direct (ISDR)是一家值得价值投资者关注的公司，具有良好的估值和财务指标[4][5][6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为7.5亿美元,同比增长6%,主要由于新闻发布业务的增长 [5][9] - 2023年全年总收入为33.4亿美元,同比增长42%,主要由于收购Newswire公司和ACCESSWIRE新闻品牌的增长 [9][10] - 2023年第四季度毛利率保持稳定在74%,全年毛利率为76% [11] - 2023年第四季度营业亏损105,000美元,全年营业利润为2.8亿美元,受到收购Newswire公司带来的无形资产摊销费用增加的影响 [12] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.1亿美元,占收入14%,全年调整后EBITDA为7.7亿美元,占收入23% [15] - 2023年第四季度非GAAP净利润为575,000美元,全年非GAAP净利润为4.9亿美元 [16] - 2023年第四季度经营活动现金流为770,000美元,全年经营活动现金流为3.1亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务收入占总收入的73%,同比增长42%,主要由于收购Newswire公司和ACCESSWIRE新闻品牌的增长 [9][10] - 合规业务收入增长20%,主要由于印刷和代理投票服务收入增加 [11] - 公司订阅客户数增长5%,达到1,053名,平均每客户收入9,489美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长,但加拿大市场有所放缓,公司计提了300,000美元的坏账准备 [19] - 公司新闻品牌在北美市场的份额从上一季度的11%增加到14% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出新的Media Suite产品,采用年度订阅模式,定价从6,750美元到18,000美元不等,目前已有约12个客户订阅 [21][22][23] - 公司的PR Optimizer产品在第四季度新增200,000美元年度经常性收入,全年达到1.3亿美元合同价值 [24] - 公司的投资者关系业务和合规业务也有较好的增长,预计2024年将实现高单位数到低双位数的增长 [25][26] - 公司新闻业务是最大的收入来源,预计未来几年将保持双位数增长 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业务发展保持乐观,有信心实现双位数增长 [28][29] - 公司将继续投资产品创新和销售团队建设,以推动订阅业务的发展 [33][40][41] - 公司将关注现金流管理,暂不考虑大规模股票回购,而是将资金用于业务投入和发展 [46][47][48]

公司业务概述 - 公司是领先的通信和合规公司，为公关和投资者关系专业人士提供解决方案，客户涵盖新兴初创企业到数十亿美元的全球品牌[24] 业务收购情况 - 2022年11月1日，公司收购iNewswire.com LLC，增强了通信业务组合，使其新闻稿分发业务成为北美最大的平台之一[30] 业务发展规划 - 公司预计通信业务在整体收入和与合规业务的对比上都将继续增长，并计划继续投资通信产品[25] - 公司预计将客户合同迁移至为期一年或更长的基于订阅的合同，以转向经常性订阅收入模式[58] - 2024年及以后公司计划在平台上继续创新、改进和开发新应用程序[61] - 公司预计2024年初推出新的Media Suite订阅服务[71] - 公司预计2024年及以后综合新闻专线业务需求稳定或增长[212] 业务产品介绍 - 公司的媒体套件提供媒体数据库、媒体推介和媒体监测三种新产品，有三种订阅选项[36][37] - 2023年公司对投资者关系网站进行重大升级，包括ADA合规模块，需年度订阅[49] - 公司合规业务包括财务报告披露软件、股票转让服务、举报人热线及相关年度会议、印刷和股东分发服务[50] - 公司的股票转让模块可让客户获取股东实时信息、股票分类账和报告，并发行新股，该行业整体收入因纸质证书被数字证书取代而下降[53] - 公司收购Newswire后可向现有ACCESSWIRE客户提供PRO和媒体数据库平台，媒体数据库平台可让客户访问超100万名记者等[64] 业务市场情况 - 估计北美约有5000家公司每季度进行包含电话会议、网络直播或两者兼有的收益活动[44] - 据2022年报告，全球通信技术市场年收入超55亿美元[71] 业务历史需求变化 - 2020年因疫情，公司网络直播和活动业务中虚拟活动需求达到历史最高，自疫情结束后需求下降[43] 客户数量变化 - 2023年底公司拥有11924个客户，较2022年底的8218个有所增加，主要因Newswire客户增多[77] 人员情况 - 截至2023年12月31日，公司雇佣35名全职等效销售和营销人员，较2022年12月31日的40名减少[69] - 截至2023年12月31日，公司共有136名员工和独立承包商，均未加入工会[78] - 2012年12月31日公司有24名员工和承包商，2023年12月31日增至136人（含32名独立承包商）[101] 办公场地租赁 - 2019年10月公司开始租赁9766平方英尺办公空间，租约于2027年12月31日到期[85] - 2019年10月公司开始租赁9766平方英尺办公空间，租约2027年12月31日到期[149] 保险情况 - 公司为Newswire收购获得的潜在赔偿索赔购买了最高1290万美元的担保和赔偿保险，自留额为40万美元[89] 业务风险因素 - 公司业务受立法和监管变化影响，新法规或规则变化可能减少产品和服务需求、增加费用等[95] - 公司面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，可能对市场需求变化响应更快[96][97] - 收购业务整合存在困难，可能带来多种风险[98][99] - 新闻稿分发业务依赖技术和关键合作伙伴，合作关系中断会影响业务[100] - 未能有效管理增长可能导致业务和运营受不利影响[101][102] - 无法留住关键员工和吸引合格人才会损害公司业务[103] - 未能保护客户信息机密性会损害公司声誉和业务[104][108] - 订阅和服务合同收入按合同期限分摊确认，销售波动影响滞后[110] - 订阅续约或升级率下降会影响未来收入和经营业绩[111][113] - 若无法成功开发和及时推出新技术产品或改进现有产品，公司业务可能受不利影响[122] - 公司普通股价格可能大幅波动，受多种因素影响，包括分析师意见和市场状况[129] - 作为上市公司，公司面临显著增加的成本和管理时间投入[137] - 若未能维持充分的财务和管理系统内部控制，可能导致财务报告错误和股价下跌[138] 股息情况 - 公司在2012年、2013年部分时间和2015年第四季度至2018年第三季度支付股息，2018年第四季度起暂停[132] - 2022年和2023年公司未支付股息[155] 网络安全措施 - 公司实施季度员工网络安全培训，以保护数据和资产[144] - 公司CTO负责评估和管理网络安全威胁重大风险，有六年网络安全经验[146] 业务季节性特征 - 公司业务季节性明显，代理材料印刷、分发和征集业务多在财年第二季度处理[120] 股权情况 - 公司章程授权公司最多发行2000万股普通股，未来发售可能稀释股东权益并使股价下跌[136] - 截至2023年12月31日，公司有150名普通股登记持有人，3815212股流通股[154] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司总营收3337.8万美元，较2022年的2351.4万美元增长986.4万美元，增幅42%[164][172] - 截至2023年12月31日，公司递延收入余额为541.2万美元，2022年同期为540.5万美元[175] - 2023年公司营收成本792.9万美元，较2022年的568.4万美元增长224.5万美元，增幅39%；整体毛利率增长761.9万美元，增幅43%，毛利率维持在76% [164][176] - 2023年公司一般及行政费用为893.5万美元，较上一年增加197.2万美元，增幅28%，占收入的比例从2022年的30%降至27%[170][179][180] - 2023年公司净利润76.6万美元，较2022年的193.4万美元有所下降[164] - 2022年销售和营销费用为592.2万美元，2023年增至825.1万美元，增长232.9万美元，增幅39%，占收入比例均为25%[181][182] - 2022年产品开发费用为130.6万美元，2023年增至255.1万美元，增长124.5万美元，增幅95%，占收入比例从6%增至8%，2023年资本化成本47.8万美元[183][184] - 2022年折旧和摊销费用为97万美元，2023年增至289.6万美元，增长192.6万美元，增幅199%[185] - 2023年利息费用为128.4万美元，利息收入为16.8万美元；2022年利息费用为应计利息与利息收入相抵后的金额[186] - 2023年其他费用为37万美元，用于偿还卖方票据及利率互换协议公允价值变动损失，2022年无其他费用[187] - 2022年所得税费用为72.4万美元，2023年为54.3万美元，2022年有效税率27%，2023年有效税率41.5%，法定税率均为21%[188][189] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为571.4万美元，净应收账款为436.8万美元，流动负债为1265万美元，流动负债超过流动资产114.6万美元[190] - 2023年和2022年自由现金流分别为255.7万美元和395.3万美元，调整后自由现金流分别为332.5万美元和512.2万美元[203] - 2023年和2022年调整后EBITDA分别为772.8万美元和486.7万美元，调整后净收入分别为76.6万美元和193.4万美元[207] - 2023年和2022年净利润分别为76.6万美元和193.4万美元，摊薄后每股收益分别为0.20美元和0.52美元[209] - 2023年和2022年无形资产摊销分别为274.1万美元和81.6万美元，摊薄后每股分别为0.72美元和0.22美元[209] - 2023年和2022年基于股票的薪酬费用分别为136.5万美元和76.3万美元，摊薄后每股分别为0.35美元和0.20美元[209] - 2023年和2022年其他不寻常项目分别为98.2万美元和40.2万美元，摊薄后每股分别为0.26美元和0.11美元[209] - 2023年和2022年调整的税收影响分别为 - 106.8万美元和 - 41.6万美元，摊薄后每股分别为 - 0.28美元和 - 0.11美元[209] - 2023年和2022年影响所得税费用的离散项目影响分别为10.3万美元和4.9万美元，摊薄后每股分别为0.03美元和0.01美元[209] - 2023年和2022年非公认会计原则净收入分别为488.9万美元和354.8万美元，摊薄后每股分别为1.28美元和0.95美元[209] - 2023年和2022年加权平均已发行普通股稀释股数分别为381.6万股和374万股[209] - 2023年一次性企业项目相关费用为54.6万美元，提前偿还卖方票据支付37万美元，一次性非经常性费用4.5万美元，利率互换公允价值变动损失2.1万美元；2022年相关费用为26.3万美元，一次性高管招聘费9万美元，支付终止福利4.9万美元[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 通信业务收入在2016 - 2023年的年增长率为13% - 55%[98] - 2023年通信业务收入2422.4万美元，较2022年的1611.5万美元增长810.9万美元，增幅50%；合规业务收入915.4万美元，较2022年的739.9万美元增长175.5万美元，增幅24%[166][173][174] - 2023年通信业务营收成本580.1万美元，较上一年增长206.6万美元，增幅55%，毛利率为76%；合规业务营收成本212.8万美元，较上一年增长17.9万美元，增幅9%，毛利率为77%[170][177][178] 信贷协议情况 - 2023年3月20日，公司与Pinnacle银行签订2500万美元信贷协议，包括2000万美元定期贷款和最高500万美元循环信用证[191] - 信贷协议要求固定费用比率不低于1:20:1.00，杠杆比率不高于2.5:1.0，均按过去十二个月计算[126]

营收情况 - 第四季度营收为750万美元，较2022年第四季度增长6%[1] - 2023年总收入为3337.8万美元，较2022年增长42%[8] 利润情况 - 调整后的EBITDA为120万美元，较2022年第四季度增长20%[3] - 2023年营业利润为281.6万美元，较2022年增长5%[11] 用户数量 - 订阅用户数量增至1053，较2022年第四季度增长5%[3] 业务构成 - 2023年通讯业务占总收入的比例为73%，较去年增长4%[4] - 2023年通讯业务收入增长50%，主要归因于Newswire的收购[8] EBITDA情况 - 2023年EBITDA为538.1万美元，占收入的比例为16%[13] - 2023年调整后的EBITDA为772.8万美元，占收入的比例为23%[13]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长43%至7.6亿美元,主要由于ACCESSWIRE和Newswire收购的贡献 [15] - 通信业务收入占总收入的80%和72%,分别同比增长74%和76% [16] - ACCESSWIRE业务收入同比增长10% [17] - 合规业务收入同比下降17%,但全年同比增长25% [17][18] - 整体毛利率为76%和77%,同比略有下降 [19] - 经营利润同比下降25%至593,000美元,但全年同比增长12%至2.9百万美元 [20] - 非GAAP净利润同比增长3%至100万美元,全年同比增长48%至4.3百万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务毛利率为75%和77%,同比略有下降 [19] - 合规业务收入下降主要由于企业活动和项目减少 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场持续增长,公司正在从行业领导者那里获得更多市场份额 [30][31] - 加拿大市场新客户活动略有放缓 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推出新的媒体套件产品,包括媒体数据库、投放、监测等功能,并采用年度订阅收费模式 [32][33] - 新产品将进一步推动订阅客户和年度经常性收入的增长 [34] - 公司正在扩大销售团队,以把握新产品和市场机会 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务发展保持信心,预计2024年客户数将增长20%以上 [28][36][37] - 合规业务短期内可能会疲软,但公司将继续关注新闻发布和订阅业务的增长 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Luke 提问** 询问新产品套件的推出计划 [44] **Brian Balbirnie 回答** 新产品将分三个版本推出,满足不同客户需求,定价从10,000美元到18,000美元不等 [45][46][47] 问题2 **Luke 提问** 询问AI引擎Amy的定价策略 [48] **Brian Balbirnie 回答** Amy的功能将被整合到产品套件中,不会额外收费 [48] 问题3 **Luke 提问** 询问公司如何实现2024年20%客户增长目标 [49] **Brian Balbirnie 回答** 新产品套件将帮助公司进入私有公司市场,获得更多客户 [50][51]

业务收购与发展 - 2022年11月1日公司收购iNewswire.com LLC，该收购几乎使公司新闻稿客户群翻倍[108][109] - 公司自2014年起成为纽约证券交易所举报人解决方案的指定补贴提供商，2020年补贴期限从两年延长至四年[126] 业务板块构成 - 公司的通信平台包括ACCESSWIRE和Newswire新闻稿分发业务、网络直播和活动业务等[107] - 公司的合规业务包括财务报告披露软件、股票转让服务等[123] - 公司的新闻室套件包括自定义新闻室页面构建器、品牌资产管理器和联系人管理器[113] - 公司的专业会议和活动软件可用于虚拟或面对面会议场景，并集成在通信订阅服务中[121] - 公司的投资者关系内容网络是一系列强大的数据馈送，可集成到公司网站[122] 业务市场情况 - 公司预计通信业务未来在整体收入和与合规业务对比上都将继续增长[104] - 公司估计北美约有5000家公司每季度进行包含电话会议、网络直播或两者兼有的收益活动[118] - 公司的VisualWebcaster Platform技术使其每年能够举办数千场网络直播[120] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度总营收为756.9万美元，较2022年同期增加228.9万美元，增幅43%；前九个月总营收为2583.9万美元，较2022年同期增加946.4万美元，增幅58%[131][134] - 截至2023年9月30日，递延收入余额为516.4万美元，预计在未来十二个月确认，2022年12月31日为540.5万美元[137] - 2023年第三季度总成本为179.7万美元，较2022年同期增加58.5万美元，增幅48%；前九个月总成本为596.2万美元，较2022年同期增加215.4万美元，增幅57%[131][138] - 2023年第三季度销售与营销费用为183.8万美元，较2022年同期增加60.7万美元，增幅49%；前九个月销售与营销费用为625.8万美元，较2022年同期增加239.2万美元，增幅62%[131][144] - 2023年第三季度产品开发费用为58.1万美元，较2022年同期增加33.6万美元，增幅137%；前九个月产品开发费用为188.7万美元，较2022年同期增加115.3万美元，增幅157%[131][146] - 2023年第三季度和前九个月分别确认利息费用36.8万美元和108万美元，2022年同期无利息费用[149] - 2023年前三季度其他收入净额中，利率互换协议公允价值变动部分被37万美元的卖方票据清偿费用部分抵消，2022年同期无其他收入净额[150] - 2023年第三季度和前三季度所得税费用分别为18.7万美元和62.1万美元，2022年同期分别为18万美元和68.1万美元[151] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为505万美元，应收账款净额为427.1万美元，流动负债总计1165.8万美元，流动负债超过流动资产86.6万美元[152] - 2023年第三季度和前三季度，自由现金流分别为11万美元和194.5万美元，调整后自由现金流分别为12.7万美元和263.8万美元[166][167] - 2023年第三季度和前三季度，调整后EBITDA分别为175.6万美元和666.3万美元，2022年同期分别为121.3万美元和385.1万美元[170] - 2023年第三季度净收入为27.3万美元，摊薄后每股0.07美元；2022年同期净收入为68.6万美元，摊薄后每股0.19美元[173] - 2023年前三季度净收入为149.2万美元，摊薄后每股0.39美元；2022年同期净收入为204.3万美元，摊薄后每股0.55美元[174] - 2023年第三季度非GAAP净收入为101.5万美元，摊薄后每股0.27美元；2022年同期为97.8万美元，摊薄后每股0.27美元[173] - 2023年前三季度非GAAP净收入为431.4万美元，摊薄后每股1.13美元；2022年同期为288.3万美元，摊薄后每股0.77美元[174] - 2023年第三季度加权平均流通普通股（摊薄）数量为382.3万股；2022年同期为363.6万股[173] - 2023三季度加权加权流通普通股普通股（摊薄）数量为381.4万股；2022年同期为373.8万股[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度通信业务营收为607.8万美元，较2022年同期增加259.1万美元，增幅74%；前九个月通信业务营收为1858万美元，较2022年同期增加801.9万美元，增幅76%[131][135] - 2023年第三季度合规业务营收为149.1万美元，较2022年同期减少30.2万美元，降幅17%；前九个月合规业务营收为725.9万美元，较2022年同期增加144.5万美元，增幅25%[131][136] - 2023年第三季度通信业务成本为149.7万美元，较2022年同期增加69万美元，增幅86%；前九个月通信业务成本为431.5万美元，较2022年同期增加200万美元，增幅86%[131][139] - 2023年第三季度合规业务成本为30万美元，较2022年同期减少10.5万美元，降幅26%；前九个月合规业务成本为164.7万美元，较2022年同期增加15.4万美元，增幅10%[131][140] 信贷协议相关 - 2023年3月20日，公司与Pinnacle银行签订2500万美元信贷协议，包括2000万美元定期贷款和最高500万美元的循环信用证[153] - 定期贷款年利率基于一个月有担保隔夜融资利率加2.35%，最低SOFR为2.00%，初始年利率为6.217%[154] - 2024年1月1日起，公司将每月偿还定期贷款本金33.3333万美元及利息[155] - 定期贷款所得款项用于偿还2288万美元的新闻专线票据，公司支付37万美元，卖方免除44万美元利息[156] - 截至2023年9月30日，循环信用证无未偿还余额，利率为7.37%，Pinnacle银行的融资承诺于2024年9月1日终止[157] 公司战略规划 - 公司认为向平台订阅模式的转型对可持续增长至关重要[178] - 公司将在2023年剩余时间至2024年继续关注多项关键战略举措，如拓展通信产品、评估并完成战略收购等[179] - 公司认为收购是提升市场整体供应、保持优势和推动下一轮增长的关键[181] 其他信息 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[182]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长67%至9.7亿美元,主要由于通信业务增长[8][12] - 通信业务收入占总收入的62%和68%,分别同比增长61%和77%[13] - 合规业务收入同比增长76%和43%,主要由于打印和代理服务以及转让代理服务的增加[14] - 整体毛利率为76%和77%,较去年同期略有下降,主要由于分销成本增加[15] - 经营利润同比增长54%和28%,主要由于收入增加[16] - 非GAAP净利润同比增长82%和74%,达到每股0.53美元和0.87美元[25] - 经营活动产生的现金流同比增长55%和25%[28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务收入占总收入的51%,同比增长51%,毛利率为76%[31] - 新闻发布业务占通信业务的84%,同比增长14%[31][34] - 合规业务收入同比增长76%,但剔除一次性项目后与历史水平持平[32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在看到新闻发布量在第二季度末开始反弹,预计将恢复到去年同期的双位数增长[33][34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大投资新产品开发,如AImee AI写作引擎、媒体数据库和投放平台等[37][39][41][42] - 新产品将有助于公司订阅客户从8,000多增加到12,000以上[42] - 公司正在持续从行业内其他参与者那里获取市场份额,并赢得新客户[43] - 公司客户总数同比增长40%至10,449家[44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务前景充满信心,相信收入、利润率和客户指标将继续保持增长[45] - 公司品牌在市场上表现良好,未来将继续分享更多进展[45]