公司运营情况 - 公司完成了1900 Crystal Drive、The Grace和Reva的建设,租赁进度超出预期,两栋楼共808个单元已经达到49.5%的出租率[10] - 公司多户型房地产组合表现强劲,租金上涨4.6%,续租租金上涨8.6%,续租率达50.9%,同店NOI增长3.4%[11] - 公司在国家登陆地区签署了166,000平方英尺的新办公租赁合同,防务和科技租户占88%[12] - 国家登陆地区的公共基础设施项目取得了关键进展,地铁站和行人天桥项目进展顺利[13] - 公司多户型房地产组合的出租率和入住率持续提升,租金增长强劲,尤其是在国家登陆地区[21,22,23] - 公司办公楼租赁活动较为活跃,主要来自政府承包商、需要保密设施的企业以及科技相关租户[25,29,30] - 公司将逐步淘汰部分老旧办公楼,以优化国家登陆地区的办公楼市场[26,27] - 公司持有75.0%的资产位于国家登陆次市场，该次市场由亚马逊新总部、弗吉尼亚理工大学创新校区、五角大楼以及零售和数字场景营造等四大需求驱动因素构成[76] - 公司的运营资产包括15个多户型住宅物业和23个商业物业,总计6,318个住宅单元和689.71万平方英尺商业面积,整体出租率为86.4%[88] - 公司同店NOI在第二季度和上半年分别增长3.2%和5.2%[70,71] - 公司多户型住宅同店NOI同比增长7.1%[126] - 公司商业同店NOI同比增长2.4%[126] - 公司地面租赁同店NOI同比增长87.3%[126] - 公司运营物业NOI同比下降7.9%[126] - 公司多户型住宅物业出租率为94.3%,商业物业出租率为80.6%[134] - 公司已签约但未开始租赁的年化基础租金为78.8百万美元[134] - 公司运营资产总数为23个,其中国家登陆地区18个,其他地区5个[142] - 公司总体运营收益(NOI)为154,512千美元,其中国家登陆地区135,760千美元,其他地区18,752千美元[144] - 住宅物业新租赁租金上涨0.4%,续租租金上涨8.6%,整体租金上涨4.6%[151] - 办公物业新租赁初始租金为46.61美元/平方英尺,直线租金为47.34美元/平方英尺,平均租期7.3年[155] - 办公物业租赁佣金为12.05美元/平方英尺,租赁改造费用为56.99美元/平方英尺[155] - 办公物业二代空间租金现金基础上涨2.0%,GAAP基础上涨12.7%[155] - 公司拥有15个运营中的多户家庭资产,总建筑面积为5,323,044平方英尺,其中4,954,677平方英尺为多户家庭部分,368,367平方英尺为零售部分[172] - 多户家庭资产的整体出租率为96.9%,入住率为94.3%,平均每单元租金为2,530美元,平均每平方英尺租金为3.17美元[172] - 公司拥有多处位于National Landing的优质商业资产,总建筑面积达723.18万平方英尺[177] - 公司持有的商业资产整体出租率为82.8%,加权平均租金为每平方英尺47.09美元[179] 公司财务情况 - 公司第二季度净亏损2440万美元，每股亏损0.27美元[38] - 第二季度基金营运收益(FFO)为1430万美元，每股0.16美元[39] - 第二季度核心基金营运收益(Core FFO)为1610万美元，每股0.18美元[40] - 第二季度年化净营运收益(NOI)为2.864亿美元，较第一季度的3.075亿美元有所下降[40] - 第二季度同店净营运收益(SSNOI)同比增长3.2%至7140万美元[41] - 公司在第二季度回购并注销了470万股普通股[46] - 公司董事会宣布每股派发0.175美元的季度股息[47] - 公司总收入为1.35亿美元，同比下降11.1%[61] - 物业租赁收入为1.13亿美元，同比下降6.7%[61] - 第三方房地产服务收入为1.74亿美元，同比下降23.9%[61] - 其他收入为5,387万美元，同比下降37.6%[61] - 公司净亏损为2,437万美元，上年同期净亏损1,055万美元[61] - 公司调整后EBITDA为5,298万美元，同比下降26.4%[63] - 公司净负债率为10.8倍，上年同期为8.5倍[63] - 公司计提了1,025万美元的减值损失[63] - 公司完成了286万美元的房地产出售收益[63] - 公司发生了2,338万美元的交易及其他成本[63] - 公司2024年第二季度和上半年净亏损分别为3.34亿美元和7.56亿美元[65] - 公司2024年第二季度和上半年FFO(可分配基金)分别为1.43亿美元和2.50亿美元[65] - 公司2024年第二季度和上半年核心FFO分别为1.61亿美元和4.30亿美元[65] - 公司2024年第二季度和上半年每股FFO分别为0.16美元和0.27美元[65] - 公司2024年第二季度和上半年每股核心FFO分别为0.18美元和0.47美元[65] - 公司2024年第二季度和上半年FAD(可供分配现金流)分别为1.97亿美元和5.51亿美元[68] - 公司2024年第二季度和上半年FAD支付率分别为96.4

资产分布与组合情况 - 公司约75.0%的资产位于弗吉尼亚州北部的国家登陆子市场，弗吉尼亚理工大学正在该地区建设价值10亿美元的创新园区[126] - 截至2024年3月31日，运营投资组合包括41项运营资产，其中15项多户住宅资产共6318套单元，24项商业资产共750万平方英尺，另有两项土地资产[138] - 在建项目包括两个多户住宅资产共1583套单元，开发管道中有18项资产，预计潜在开发密度为1130万平方英尺[139] 各业务线入住率情况 - 2024年3月31日多户住宅投资组合入住率为94.3%，较2023年12月31日下降40个基点，第一季度续租有效租金提高9.4%，续租率为52.4%[144] - 2024年3月31日办公投资组合入住率为83.1%，较2023年12月31日下降180个基点，预计商业办公领域将持续疲软[145] - 2024年3月31日运营多户住宅投资组合出租率和入住率分别为95.9%和94.3%，2023年3月31日分别为95.0%和92.9%[147] - 2024年3月31日运营商业投资组合出租率和入住率分别为84.6%和83.1%，2023年3月31日分别为87.6%和85.2%[147] 财务关键指标变化 - 2024年第一季度归属普通股股东净亏损3230万美元，合每股摊薄亏损0.36美元，2023年同期净利润为2120万美元，合每股摊薄收益0.19美元[147] - 2024年和2023年第一季度第三方房地产服务收入（含报销）分别为1790万美元和2280万美元[147] - 2024年第一季度同店净营业收入增长6.5%，达到7570万美元，2023年同期为7110万美元[149] - 2024年第一季度物业租赁收入为1.226亿美元，较2023年减少140万美元，降幅1.1%[155][156] - 2024年第一季度第三方房地产服务收入为1790万美元，较2023年减少490万美元，降幅21.6%[155][157] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为5690万美元，较2023年增加340万美元，增幅6.4%[155][158] - 2024年第一季度房地产税费用为1380万美元，较2023年减少140万美元，降幅9.4%[155][162] - 2024年第一季度来自非合并房地产企业的收入为97.5万美元，较2023年增加54.2万美元，增幅125.2%[155][166] - 2024年第一季度利息费用为3020万美元，较2023年增加330万美元，增幅12.4%[155][167] - 2024年第一季度归属于普通股股东的FFO为1067.8万美元，2023年为3300.2万美元[174] - 截至2024年3月31日的三个月，同店物业池从42处减少至41处[175] - 2024年第一季度同店净营业收入（NOI）增加460万美元，达7570万美元，同比增长6.5%[178] - 2024年第一季度净收入（亏损）归属于普通股股东为亏损3227.6万美元，2023年同期为盈利2117.1万美元[179] - 第三方资产管理和房地产服务业务2024年第一季度收入（含报销）为1786.8万美元，2023年同期为2278.4万美元[184] 各业务线收入与NOI变化 - 多户住宅板块2024年第一季度物业收入增加150万美元，达5160万美元，同比增长3.0%；NOI增加120万美元，达2830万美元，同比增长4.4%[187] - 商业板块2024年第一季度物业收入减少1490万美元，至6120万美元，同比下降19.6%；NOI减少1100万美元，至3670万美元，同比下降23.0%[188] 投资与融资活动情况 - 2024年第一季度投资和融资活动包括净偿还循环信贷安排6200万美元、支付股息1610万美元、回购并注销300万股普通股花费4940万美元等[150] - 2024年5月24日将向5月10日登记在册的股东支付每股0.175美元的季度股息[151] - 董事会授权回购至多15亿美元流通普通股，2024年第一季度回购并注销300万股，花费4940万美元，每股加权平均购买价16.50美元；2023年同期回购并注销120万股，花费2010万美元，每股加权平均购买价16.66美元；自计划开始至2024年3月31日，共回购并注销4890万股，花费10亿美元，每股加权平均购买价20.61美元[200] 债务相关情况 - 截至2024年3月31日，可变利率抵押贷款为6.41382亿美元，加权平均有效利率6.31%；固定利率抵押贷款为11.89484亿美元，加权平均有效利率4.78%[190] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，抵押贷款的房地产抵押品净账面价值总计22亿美元[192] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，某些抵押贷款的利率互换和上限协议的总名义价值分别为16亿美元和17亿美元[193] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，无担保循环信贷额度和定期贷款总计15亿美元[194] - 截至2024年3月31日，循环信贷额度有效利率6.79%，未使用；定期贷款总计7.2亿美元，净定期贷款为7.17391亿美元[195] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还余额通过利率互换协议固定，将SOFR固定在4.01%直至到期日[199] - 截至2024年3月31日，公司合并基础上与将于2024年到期的抵押贷款相关的份额为1.209亿美元；已承诺的租户相关义务总计3340万美元；在建资产还需1.344亿美元完成，预计未来两年主要支出；4月25日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元[202] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.205亿美元，循环信贷额度可用额度为7.495亿美元[203] - 2024年第一季度，经营活动提供净现金3704.3万美元，投资活动提供净现金1.236亿美元，融资活动使用净现金1.0082亿美元；现金及现金等价物和受限现金增加5980万美元，至2.603亿美元；未偿还债务为26亿美元[207] - 截至2024年3月31日，公司对非合并房地产企业的投资总计1.048亿美元，额外资本承诺和某些已记录担保总计5870万美元，无债务本金支付担保[211][216] - 截至2024年3月31日，公司合并实体的债务本金支付担保总额为830万美元[225] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，环境负债总计1760万美元，包含在资产负债表的“其他负债净额”中[229] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司合并债务的估计公允价值为25亿美元[233] - 截至2024年3月31日，可变利率抵押贷款加权平均利率为6.31%，固定利率抵押贷款加权平均利率为4.78%；2023年12月31日对应数据分别为6.25%和4.78%[231] - 截至2024年3月31日，循环信贷安排利率为6.79%，A - 1期定期贷款、A - 2期定期贷款和2023年定期贷款利率分别为2.70%、3.58%和5.31%；2023年12月31日对应数据分别为6.83%、2.70%、3.58%和5.31%[231] - 截至2024年3月31日，未合并房地产企业可变利率债务加权平均利率为5.73%，固定利率债务加权平均利率为4.13%；2023年12月31日对应数据分别为5.00%和4.13%[231] - 截至2024年3月31日，带利率上限协议的抵押贷款加权平均利率上限执行价为3.41%，加权平均到期日为2025年4月，1个月期SOFR为5.33%[231] - 截至2024年3月31日，每日SOFR为5.34%，循环信贷安排利率不含0.15%的设施费[232] - 截至2024年3月31日，A - 1期、A - 2期和2023年定期贷款的利率互换分别将SOFR固定在1.46%、2.29%和4.01%[232] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，指定为有效套期的利率互换和上限协议的总名义价值为22亿美元[237] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，指定为有效套期的利率互换和上限协议的公允价值中，资产分别为4060万美元和3560万美元，负债分别为1.6万美元和790万美元[237] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非指定衍生品的利率上限协议总名义价值分别为4.752亿美元和6.427亿美元[238] 保险情况 - 公司维持一般责任保险，每次事故和累计限额为1.5亿美元；财产和租金价值保险每次事故限额为10亿美元；通过全资子公司维持部分首次损失、传统恐怖主义行为和核、生物、化学或放射性恐怖主义事件保险，每次事故限额为20亿美元[217]

资本循环与交易 - 第一季度完成1.768亿美元资本循环交易，平均资本化率4.0%[3][8] - 2024年，公司出售两项资产获17680万美元，回购并注销300万股普通股，花费4940万美元[40] - 2024年第一季度，公司处置资产总销售额为17.675亿美元，包括华盛顿特区的North End Retail和弗吉尼亚州阿灵顿的Central Place Tower[140] 多户住宅业务数据 - 多户住宅同店净营业收入（NOI）第一季度增长11.1%，续约时有效租金提高9.4%，续约率52.4%[4][16] - 2024年第一季度多户住宅组合续约时有效租金提高9.4%，续约率为52.4%[33] - 未来两年将交付并稳定1583套公寓单元，多户住宅投资组合将扩大25%[25] - 截至2024年3月31日，运营中的多户住宅组合出租率为95.9%，入住率为94.3%[33] - 截至2024年3月31日，有两个在建多户住宅资产，共1583个单元；开发管道中有18个资产，预计潜在开发密度为930万平方英尺[34][35] - 2024年第一季度多户住宅运营投资组合NOI为3258.5万美元，年化NOI为1.3034亿美元[109] - 2024年第一季度多户住宅空置租金（JBG SMITH份额）为72.5万美元，年化空置租金为290万美元[109] - 多户住宅租赁方面，2024年第一季度有效新租约利率为1.9%，有效续约租约利率为9.4%，有效混合租约利率为5.8%，续约率为52.4%[114] - 已签约但未开始的租赁中，多户住宅年化估计租金为212.4万美元[112] - 截至2024年3月31日，运营中的多户住宅资产共6,318个单元，年化租金184,599千美元，月租金每单元2,519美元，每平方英尺3.16美元 [123][124] - 截至2024年3月31日，在建的多户住宅资产共1,583个单元，涉及面积1,214,951平方英尺 [123][124] - 国家登陆点运营的多户住宅资产有2,856个单元，年化租金73,312千美元，月租金每单元2,366美元，每平方英尺2.88美元 [124] - 华盛顿特区运营的多户住宅资产有3,140个单元，年化租金97,406千美元，月租金每单元2,551美元，每平方英尺3.42美元 [124] - 马里兰州运营的多户住宅资产有322个单元，年化租金13,881千美元，月租金每单元3,481美元，每平方英尺3.26美元 [124] - 2024年第一季度运营资产数量为15个，相比2023年第四季度减少1个，减少面积27,355平方英尺 [124] - 运营中的多户住宅资产出租率为95.9%，入住率为94.3% [123][124] - 在建多户住宅项目总面积1214951平方英尺，单元数1583个[132] - 在建项目JBG SMITH份额预计总成本765626000美元，其中历史成本631224000美元，增量投资134402000美元[132] - JBG SMITH份额预计总投资的预计净营业收入收益率为5.8%，预计增量投资的预计净营业收入收益率为32.9%[132] - JBG SMITH份额预计稳定净营业收入为4420万美元[132] 商业物业业务数据 - 国家登陆区潜在办公租户参观活动是2023年第一季度的两倍多[5][20] - 截至2024年3月31日，商业组合出租率为84.6%，入住率为83.1%[33] - 办公室租赁方面，2024年第一季度签约面积9.9万平方英尺，初始租金每平方英尺45.68美元，直线租金每平方英尺45.38美元，加权平均租赁期限2.3年[116] - 办公室二代空间续约面积6.8万平方英尺，现金基础初始租金每平方英尺48.33美元，较之前上涨0.4%；GAAP基础直线租金每平方英尺47.57美元，较之前上涨1.9%[116] - 截至2024年3月31日，公司租赁物业年化租金总计2.8505亿美元，加权平均每平方英尺45.12美元，加权平均剩余租赁期限5.1年[119] - 公司物业出租率为83.1%，其中合并部分为83.0%，非合并部分为86.1%[110] - 2024年第一季度，公司年化免租金为2851.6万美元[110] - 截至2024年3月31日，公司租户总年化租金为285,050千美元，美国政府（GSA）年化租金72,124千美元，占比25.3% [121] - 截至2024年3月31日，公司租户总租赁面积为6,356,865平方英尺，美国政府（GSA）租赁面积1,810,310平方英尺，占比28.5% [121] - 截至2024年3月31日，政府行业年化租金72,591千美元，占比25.5%，租赁面积1,819,667平方英尺，占比28.6% [122] - 截至2024年3月31日，运营商业地产100%份额总面积7506486平方英尺，JBG SMITH份额总面积7171721平方英尺[126][127] - 运营商业地产100%份额出租率85.0%，占用率83.5%，零售占用率94.0%；JBG SMITH份额出租率84.6%，占用率83.1%，零售占用率93.9%[126] - 运营商业地产100%份额年化租金293167000美元，每平方英尺办公室租金46.95美元，每平方英尺零售租金43.22美元；JBG SMITH份额年化租金271636000美元，每平方英尺办公室租金45.85美元，每平方英尺零售租金41.08美元[126] - 2024年第一季度，处置1处资产，面积减少551594平方英尺（100%份额）和275797平方英尺（JBG SMITH份额）[127] - 2024年第一季度，1处资产停用，面积减少213137平方英尺（100%份额和JBG SMITH份额）[127] - 已签约但未开始的租赁中，商业地产年化估计租金为898万美元[112] 华盛顿住房倡议（WHI） - 华盛顿住房倡议（WHI）影响池已投资3018套劳动力住房单元，超过2025年融资3000套的目标[6] 股票回购 - 年初至今回购300万股，加权平均价格16.50美元，总计4940万美元；自2020年回购计划启动以来，已回购4890万股，约占2019年12月31日流通股和运营合伙单位的33%，加权平均每股价格20.61美元，总计10亿美元[9] 开发管道产权审批 - 预计到2025年底完成930万平方英尺开发管道的产权审批[10][25] 核心资金与净亏损数据 - 2024年第一季度，归属于普通股股东的核心资金从运营（FFO）为2690万美元，摊薄后每股0.29美元[11] - 2024年第一季度归属普通股股东的净亏损为3230万美元，摊薄后每股亏损0.36美元；FFO为1070万美元，摊薄后每股0.12美元；核心FFO为2690万美元，摊薄后每股0.29美元[30] - 2024年第一季度总营收145,184千美元，2023年同期为152,962千美元，同比下降约5.1%[73] - 2024年第一季度净亏损42,190千美元，2023年同期净利润为24,310千美元[73] - 2024年第一季度EBITDA为45,909千美元，2023年同期为108,261千美元[74] - 2024年第一季度调整后EBITDA为63,686千美元，2023年同期为68,358千美元[74] - 2024年3月31日净债务为2,363,711千美元，2023年同期为2,140,337千美元[74] - 2024年第一季度FFO归属普通股股东为10,678千美元，2023年同期为33,002千美元[76] - 2024年第一季度核心FFO归属普通股股东为26,944千美元，2023年同期为37,178千美元[76] - 2024年第一季度FAD可用金额为35,362千美元，2023年同期为38,376千美元；FAD派息率为53.7%，2023年同期为77.2%[77] - 2024年第一季度NOI为73,835千美元，2023年同期为80,513千美元[78] - 同店NOI从2023年的71,114千美元增长至2024年的75,737千美元，同比增长6.5%[78] - 截至2024年3月31日的三个月，公司总收入为14518.4万美元，归属于普通股股东的净亏损为3227.6万美元，摊薄后每股净亏损为0.36美元[92] - 运营投资组合净营业收入为7686.7万美元，资金从运营为1259.9万美元，核心资金从运营为3179.3万美元，可分配资金为3536.2万美元，可分配资金派息率为53.7%[92] - 公司EBITDA为4590.9万美元，EBITDAre为4523.2万美元，调整后EBITDA为6368.6万美元[92] - 2024年第一季度总营收145,184千美元，较2023年同期的152,962千美元有所减少；净亏损42,190千美元，而2023年同期净利润为24,310千美元[95] - 2024年第一季度EBITDA为45,909千美元，较2023年同期的108,261千美元下降；调整后EBITDA为63,686千美元，2023年同期为68,358千美元[98] - 2024年3月31日净债务与年化调整后EBITDA比率为9.3x，2023年3月31日为7.8x；净债务为2,363,711千美元，2023年同期为2,140,337千美元[98] - 2024年第一季度FFO归属于普通股股东为10,678千美元，2023年同期为33,002千美元；核心FFO归属于普通股股东为26,944千美元，2023年同期为37,178千美元[100] - 2024年第一季度FFO摊薄后每股收益为0.12美元，2023年同期为0.29美元；核心FFO摊薄后每股收益为0.29美元，2023年同期为0.33美元[100] - 加权平均普通股流通股数（基本和摊薄）2024年为92,635股，2023年为114,052股；FFO和核心FFO加权平均稀释股数2024年为92,786股，2023年为114,062股[95][100] - 2024年第一季度核心FFO归属OP单位为3179.3万美元，2023年同期为4304万美元；FAD可用OP单位为3536.2万美元，2022年同期为3837.6万美元；FAD派息率为53.7%，2023年同期为77.2%[101] - 2024年第一季度，公司净亏损3227.6万美元，2023年同期净利润为2117.1万美元；2024年NOI为7383.5万美元，2023年为8051.3万美元[111] - 同店NOI从2023年的7111.4万美元增长至2024年的7573.7万美元，涨幅6.5%，同店物业数量为41个[111] 净债务与企业价值 - 截至2024年3月31日，净债务/总企业价值为58.4%，净债务/年化调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9.3倍；94.6%的债务为固定利率或已对冲[14] - 2024年底到期债务1.209亿美元，占总债务的4.6%；2025年到期债务4.24亿美元，占总债务的16.2%[15] - 截至2024年3月31日，公司总企业价值约为40亿美元，净债务与年化调整后EBITDA之比为9.3倍，净债务/总企业价值为58.4%[37][39] - 公司净债务为23.6亿美元，净债务与总企业价值之比为58.4%[91] - 公司总合并债务为25.2443亿美元，总合并和非合并债务为25.90843亿美元[92] - 可变利率债务加权平均利率为6.17%，固定利率债务加权平均利率为4.38%，总债务加权平均利率为4.84%[92] - 对于有利率上限的浮动利率贷款，合并债务和所有债务的加权平均利率上限执行价分别为3.41%和3.47%，利率上限的加权平均到期日为2025年4月[92] - 截至2024年3月31日，公司合并及非合并债务本金余额总计26.18866亿美元，其中无担保债务7.2亿美元，有担保债务18.98866亿美元[141] - 债务到期分布为2024年4.6%、2025年23.8%、2026年11.5%、2027年11.3%、2028年23.1%、之后25.7%[141] - 浮动利率债务占比25.8%，固定利率债务占比74.2%，含利率上限，94.6%的债务为固定或对冲状态[141][142] - 加权平均利率方面，可变利率为6.17%，固定

可变利率抵押贷款情况 - 2023年12月31日，可变利率抵押贷款加权平均利率上限执行价为3.33%，加权平均到期日为2025年3月，一个月期SOFR为5.35%[383] - 2023年末可变利率和固定利率抵押贷款加权平均利率分别为6.25%和4.78%，贷款总额分别为6.08582亿美元和11.89643亿美元，2022年分别为8.92268亿美元和10.09607亿美元[526] 公司合并债务公允价值 - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司合并债务的估计公允价值分别为25亿美元和24亿美元[386] 指定为有效套期的利率互换和上限协议情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日，指定为有效套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为22亿美元和14亿美元[389] - 2023年12月31日和2022年12月31日，指定为有效套期的利率互换和上限的公允价值中，资产分别为3560万美元和5350万美元，2023年负债为790万美元[389] 非指定衍生品的利率上限协议情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日，非指定衍生品的利率上限协议总名义价值分别为6.427亿美元和7.118亿美元[390] - 2023年12月31日和2022年12月31日，非指定衍生品的利率上限协议公允价值中，资产分别为670万美元和810万美元，2023年负债为650万美元[390] 利率及信贷安排情况 - 2023年12月31日，每日SOFR为5.38%，循环信贷安排利率不含0.15%的安排费，2024年2月公司偿还了循环信贷安排下的所有未偿金额[390] - 2023年12月31日，A - 1期定期贷款利率互换将SOFR固定在加权平均利率1.46%，A - 2期定期贷款为2.29%[390] - 2023年12月31日，2023年定期贷款利率互换将SOFR固定在4.01%直至到期日[390] 债务结构情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日，债务情况如下：抵押贷款可变利率余额分别为6.08582亿美元和8.92268亿美元，固定利率分别为11.89643亿美元和10.09607亿美元；循环信贷安排和定期贷款分别为7.82亿美元和5.5亿美元；非合并房地产合资企业债务分别为6800万美元和5506.5万美元[383] 公司资产负债权益情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为55.18515亿美元和59.03438亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为28.25929亿美元和27.08016亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，公司股东总权益分别为22.51849亿美元和27.14112亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，房地产净值分别为45.36759亿美元和48.23082亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为1.64773亿美元和2.41098亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，受限现金分别为0.35668亿美元和0.32975亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，租户及其他应收款分别为0.44231亿美元和0.56304亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，递延租金应收款分别为1.71229亿美元和1.70824亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，对非合并房地产企业的投资分别为2.64281亿美元和2.99881亿美元[408] - 2023年和2022年12月31日，递延租赁成本净值分别为0.81477亿美元和0.94069亿美元[408] 公司营收费用及利润情况 - 2023年总营收为604,198千美元，较2022年的605,824千美元下降约0.27%[410] - 2023年总费用为564,984千美元，较2022年的589,653千美元下降约4.18%[410] - 2023年净亏损为91,709千美元，而2022年净利润为98,986千美元[410][411] - 2023年基本和摊薄后每股亏损0.78美元，2022年每股收益0.70美元[410] - 2023年综合亏损为123,882千美元，2022年综合收益为169,136千美元[411] - 2023年末普通股加权平均流通股数为105,095千股，2022年为119,005千股[410] - 2023年末公司总股本为2,251,849千美元，较2022年末的2,714,112千美元下降约17.03%[414] - 2023年物业租金收入为483,159千美元，较2022年的491,738千美元下降约1.74%[410] - 2023年第三方房地产服务收入为92,051千美元，较2022年的89,022千美元增长约3.40%[410] - 2023年利息费用为108,660千美元，较2022年的75,930千美元增长约43.11%[410] - 2023年净亏损9.1709亿美元，2022年净利润9.8986亿美元，2021年净亏损8.9725亿美元[416] 公司现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为1.83372亿美元，2022年为1.78037亿美元，2021年为2.17622亿美元[416] - 2023年投资活动使用的净现金为9817.9万美元，2022年提供的净现金为5.24021亿美元，2021年使用的净现金为3.68741亿美元[416] - 2023年融资活动使用的净现金为1.58825亿美元，2022年使用的净现金为7.3008亿美元，2021年提供的净现金为1.89878亿美元[416] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金为2.00441亿美元，2022年末为2.74073亿美元，2021年末为3.02095亿美元[419] 公司资产分布及控制情况 - 截至2023年12月31日，公司约75.0%的资产位于弗吉尼亚州北部的国家登陆子市场[422] - 截至2023年12月31日，公司作为唯一普通合伙人控制JBG SMITH LP，并拥有其87.8%的OP单位[423] 公司运营投资组合情况 - 截至2023年12月31日，公司运营投资组合包括44项运营资产，其中多户住宅资产16项共6318个单元，商业资产26项共830万平方英尺，还有两项全资土地资产[424] 公司租金收入来源情况 - 2023年、2022年和2021年，来自美国联邦政府的租金收入分别为6443.9万美元、7551.6万美元和8325.6万美元，分别占商业部门租金收入的23.0%、23.7%和22.8%，分别占租金收入的12.9%、14.8%和16.2%[426] 公司会计科目重分类情况 - 2022年12月31日，9410万美元的递延租赁成本从“无形资产净额”重新分类至“递延租赁成本净额”[429] 公司资产入账及评估方法 - 资产收购按成本入账，含交易成本和承担债务公允价值，收购运营结果自收购日起纳入合并财报[431] - 建筑物公允价值采用“假设空置”法，土地按市场比较和成本加利润的收益法评估[432] 公司折旧和摊销政策 - 折旧和摊销费用按直线法在3 - 40年的估计使用寿命内确认，租户改良按相关租约期限摊销[436] 公司对未合并房地产企业投资核算方法 - 对未合并房地产企业投资，有重大影响但无控制权时采用权益法核算，通常持股20%或以上表明有重大影响[445] 公司无形资产核算方法 - 无形资产主要包括收购房产产生的租赁、合同等，按直线法在剩余使用寿命内摊销[452] - 无线频谱许可证为无限期无形资产，只要符合监管要求可低成本续期[453] 公司待售资产核算方法 - 资产满足特定条件时分类为待售资产，按账面价值与估计公允价值减处置成本孰低计量，不计提折旧和摊销[456] 公司递延成本摊销方法 - 递延租赁成本和融资成本分别在相应租赁期和贷款期内摊销[457][458] 公司可赎回非控制性权益核算方法 - 可赎回非控制性权益主要包括OP单位和LTIP单位，按赎回价值调整账面价值[460] 公司非控制性权益定义 - 非控制性权益代表公司在合并实体中未拥有的权益部分[461] 公司税收政策 - 公司将至少90%的REIT应税收入作为股息分配给股东可免交相应部分联邦所得税，此前Vornado作为REIT将100%的REIT应税收入分配给股东[480] 公司利率指数转换及套期会计处理 - 截至2023年12月31日，公司已将所有伦敦银行同业拆借利率指数债务和衍生金融工具转换为有担保隔夜融资利率（SOFR）指数[488] - 公司对指定为有效套期的衍生金融工具，利用Topic 848的选择性救济措施，使套期会计在过渡过程中得以延续[488] 公司租赁收入构成 - 公司的租赁收入包括租户按租约支付的基本租金、租户对运营费用和房地产税的报销收入以及基于销售额一定比例的额外租金[470][472] 公司第三方房地产服务收入构成 - 公司第三方房地产服务收入包括物业和资产管理费、租赁等交易手续费以及开发费，开发费按时间进度确认收入[474] 公司租赁费用核算方法 - 公司经营租赁费用在预计租赁期内直线法确认，计入“物业运营费用”；融资租赁使用权资产摊销计入“折旧和摊销费用”，相关利息计入“利息费用”[476] 公司短期租赁会计处理 - 公司对初始期限12个月或更短的租赁，选择不记录使用权资产和相关租赁负债[479] 公司衍生金融工具核算方法 - 公司对衍生金融工具按公允价值计量，其公允价值变动会计处理取决于用途和指定情况[462] - 公司对未指定为套期工具的衍生金融工具，其已实现和未实现损益计入“利息费用”[467] 公司股份支付补偿费用核算方法 - 公司对股份支付补偿费用按授予日普通股公允价值，在归属期内采用分级归属模型分摊确认[487] 公司收购及出售资产情况 - 2023年公司支付2020年收购开发地块的递延购买价格1960万美元[493] - 2022年10月公司以1.15亿美元收购8001 Woodmont剩余50.0%所有权权益[494] - 2022年8月公司以1970万美元及合作伙伴的营运资金份额收购Atlantic Plumbing剩余36.0%所有权权益[495] - 2021年11月公司以2.053亿美元收购The Batley[496] - 2024年1月公司以1430万美元出售North End Retail[499] - 2023年3月公司出售4747 Bethesda Avenue 80.0%的权益，总售价1.96亿美元，资产总估值2.45亿美元[501][508] - 2023年8月CBREI Venture以1.725亿美元出售Stonebridge at Potomac Town Center 10.0%的权益[506] 公司非合并房地产合资企业情况 - 2022年4月，公司与Fortress附属公司成立非合并房地产合资企业，以5.8亿美元对160万平方英尺办公物业组合和地块进行资本重组，公司出资6610万美元获33.5%权益，Fortress出资1.31亿美元获66.5%权益，合资企业获4.58亿美元抵押贷款，交割时提取4.02亿美元[509] - 2021年4月，公司与J.P. Morgan建议的机构投资者成立两个房地产合资企业，各占50%所有权，开发200万平方英尺新综合用途项目，公司确认1130万美元土地贡献收益，2021年第二季度支付1750万美元提成，其中420万美元支付给非员工受托人及高管[511] - 截至2023年12月31日，非合并房地产合资企业可变利率债务1.75亿美元，加权平均有效利率5.00%；固定利率债务6000万美元，加权平均有效利率4.13%；抵押贷款净额2.26469亿美元[512] - 截至2023年12月31日，非合并房地产合资企业总资产8.67562亿美元，总负债2.7372亿美元，总权益5.93842亿美元[514] - 2023年非合并房地产合资企业总收入8528万美元，经营亏损6266.8万美元，净亏损8555.1万美元[515] 公司对可变利益实体（VIE）投资情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司对可变利益实体（VIE）投资账面净值分别为8730万美元和8320万美元[516] - 公司持有JBG SMITH LP 87.8%有限合伙权益，作为普通合伙人对其进行合并，截至2023年和2022年12月31日，还合并两个VIE，资产分别为5.032亿美元和2.655亿美元，负债分别为2.933亿美元和1.163亿美元[517][518] 公司其他资产情况 - 截至2023年12月31日，递延租赁成本净额8147.7万美元，较2022年的9406.9万美元有所减少[519] - 截至2023年12月31日，无形资产净额

公司发展计划 - 公司计划在National Landing建设一个新的体育和娱乐中心，包括华盛顿奇才队和华盛顿奇迹队的新竞技场[2] 项目完成情况 - 完成了亚马逊新总部的第一阶段，吸引了约8000名员工[4] - 在National Landing扩大了Crystal Drive零售业务，并交付了两个重要的场所项目[5] 资产处置和转型 - 完成了4.441亿美元的处置交易，实现了5.1%的平均资本化率[7] - 在转型为多元化住宅的过程中，实现了约10%的总部和行政费用节约[8] - 在具有挑战性的市场环境中解决了超过10亿美元的债务问题[9] 可持续性和奖项 - 获得了美国绿色建筑委员会颁发的领导奖，展示了在可持续性和住房可负担性方面的领先地位[10] 股票回购和股息 - 在2023年回购了约2.26亿股股票，总额达到3.353亿美元[13] - 公司将年度股息率降至0.70美元，以保持财务灵活性和利用资本回购机会[14] 财务表现 - 在2023年第四季度，公司报告了每股0.38美元的核心FFO，年化净营业收入环比增长3.0%[16] 资产交易和回购 - 公司在2023年第四季度签订了约17万平方英尺的办公室租赁合同，包括约2万平方英尺的一代租赁和约15万平方英尺的二代租赁[42] - 公司以每股14.17美元的加权平均购买价格回购并注销了410万股普通股，总计5860万美元[52] 股息宣布和资产出售 - 公司董事会于2024年2月14日宣布每股普通股0.175美元的季度股息，将于2024年3月15日支付给股东[54] - 公司于2024年1月22日以1430万美元的价格出售了位于华盛顿特区的多功能资产North End Retail，面积为27,355平方英尺[53] 公司业务和发展 - 公司拥有、运营、投资和开发位于华盛顿特区及周边高增长和高准入壁垒次区市场的综合性物业，主要位于National Landing，持有的物业总面积为1420万平方英尺[55] - 公司致力于运营和开发绿色、智能和健康建筑，并计划每年保持碳中和运营[55] 财务指标和报告 - NOI被公司用作资产的补充绩效指标，反映了仅在资产级别发生的收入和费用项目，不包括非现金项目[75] - 开发管线指的是具有潜力开始建设的资产，取决于完全获得权益、设计完成和市场条件[76] - 估计的潜在开发密度是管理层对截至2023年12月拥有或控制的房地产的可开发总平方英尺的估计[77]

公司资产组合情况 - 截至2023年9月30日，运营组合包含48项运营资产，其中商业资产30项共920万平方英尺（公司份额810万平方英尺），多户住宅资产16项共6318套（公司份额6318套），还有两项全资土地资产；在建多户住宅资产两项共1583套（公司份额1583套），开发管道中有20项资产，预计潜在开发密度达1250万平方英尺（公司份额980万平方英尺）[152] 与亚马逊业务合作情况 - 2023年第二季度，公司为亚马逊在国家登陆区建成两座新办公楼，总面积210万平方英尺，含约5万平方英尺街道层零售空间；截至2023年9月30日，与亚马逊的租约总面积约98万平方英尺[154] 办公室投资组合运营情况 - 截至2023年9月30日，公司办公室投资组合入住率较6月30日提高40个基点至84.4%；2023年第三季度，签订43.4万平方英尺办公室租约，约88%在国家登陆区；国家登陆区有170万平方英尺办公室租约将于2024年到期或为按月租赁状态[156] 多户住宅投资组合运营情况 - 截至2023年9月30日，多户住宅投资组合入住率较6月30日提高190个基点至95.6%；第三季度租约到期时，续租时毛租金提高4.8%，续租率达55.2%[157] 公司净亏损情况 - 2023年第三季度，归属于普通股股东的净亏损为5800万美元，即每股摊薄亏损0.58美元，2022年同期净亏损为1930万美元，即每股摊薄亏损0.17美元；2023年前九个月，归属于普通股股东的净亏损为4740万美元，即每股摊薄亏损0.45美元，2022年同期净收入为1.04亿美元，即每股摊薄收益0.86美元[159] 第三方房地产服务收入情况 - 2023年第三季度和前九个月，第三方房地产服务收入（含报销）分别为2390万美元和6960万美元，2022年同期分别为2180万美元和6800万美元[159] 运营商业投资组合出租率和入住率情况 - 截至2023年9月30日，运营商业投资组合公司份额的出租率和入住率分别为85.6%和84.4%，6月30日分别为86.3%和84.0%，2022年9月30日分别为88.3%和85.9%[159] 运营多户住宅投资组合出租率和入住率情况 - 截至2023年9月30日，运营多户住宅投资组合公司份额的出租率和入住率分别为96.9%和95.6%，6月30日分别为96.8%和93.7%，2022年9月30日分别为95.5%和93.7%[159] 公司份额租赁面积及租金情况 - 2023年第三季度，公司份额租赁面积43.4万平方英尺，初始租金每平方英尺47.73美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺46.29美元；前九个月，租赁面积75.7万平方英尺，初始租金每平方英尺47.59美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺46.49美元[159] 同店净营业收入情况 - 2023年第三季度，同店净营业收入增长3.7%至7690万美元，2022年同期为7410万美元；前九个月，同店净营业收入增长0.5%至2.259亿美元，2022年同期为2.248亿美元[159] 公司资产出售与收购情况 - 2023年前9个月，公司出售4747 Bethesda Avenue 80.0%的权益及Falkland Chase - South & West/North；2022年出售多项资产并收购Atlantic Plumbing 36.0%和8001 Woodmont 50.0%的剩余权益[165] 公司财务活动及回购授权情况 - 2023年相关财务活动包括净借款9200万美元、提取Tranche A - 2定期贷款剩余5000万美元、新增1.2亿美元定期贷款等多项操作，董事会将普通股回购授权提高至15亿美元[167] 2023年第三季度与2022年同期收入及费用对比情况 - 2023年第三季度与2022年同期相比，物业租赁收入增至1.203亿美元，增长0.4%；第三方房地产服务收入增至2390万美元，增长9.6%；利息及其他收入增至780万美元，增长690.0%；利息费用增至2790万美元，增长55.6%；减值损失为5930万美元[168] 2023年前9个月与2022年同期收入及费用对比情况 - 2023年前9个月与2022年同期相比，物业租赁收入降至3.649亿美元，下降1.0%；第三方房地产服务收入增至6960万美元，增长2.4%；折旧和摊销费用降至1.529亿美元，下降3.0%；物业运营费用降至1.091亿美元，下降3.0%；房地产税费用降至4410万美元，下降8.0%；利息费用增至8058万美元，增长60.4%；房地产销售净收益降至4160.6万美元，下降73.8%；减值损失为5930万美元[183] 2023年第三季度物业租赁收入变化原因 - 2023年第三季度物业租赁收入增加主要因多户资产收入增加6800万美元和其他收入增加97.8万美元，部分被商业资产收入减少7300万美元抵消[169] 2023年前9个月物业租赁收入变化原因 - 2023年前9个月物业租赁收入减少主要因商业资产收入减少3.06亿美元，部分被多户资产收入增加2.41亿美元和其他收入增加290万美元抵消[184] 2023年第三季度第三方房地产服务收入变化原因 - 2023年第三季度第三方房地产服务收入增加主要因开发费用增加290万美元，部分被租赁费用减少67.7万美元抵消[170] 2023年前9个月第三方房地产服务收入变化原因 - 2023年前9个月第三方房地产服务收入增加主要因开发费用增加190万美元和报销收入增加120万美元，部分被资产管理费用减少130万美元抵消[185] 2023年第三季度折旧和摊销费用变化原因 - 2023年第三季度折旧和摊销费用增加主要因Atlantic Plumbing和8001 Woodmont合并增加2100万美元和某些租户改进加速摊销增加90.8万美元，部分被处置资产减少2200万美元抵消[171] 2023年前9个月折旧和摊销费用变化原因 - 2023年前9个月折旧和摊销费用减少主要因处置资产减少1.19亿美元和The Batley收购的现有租赁无形资产摊销减少430万美元，部分被Atlantic Plumbing和8001 Woodmont合并增加1.13亿美元抵消[186] 2023年公司及相关费用变化情况 - 2023年公司及其他一般及行政费用约减少20.7万美元，降幅0.5%，从2022年的4270万美元降至4250万美元[190] - 2023年第三方房地产服务一般及行政费用约减少510万美元，降幅7.0%，从2022年的7240万美元降至6730万美元[190] - 2023年与组建交易和特殊股权奖励相关的股份支付费用约减少400万美元，降幅90.9%，从2022年的440万美元降至39.7万美元[191] - 2023年未合并房地产企业亏损约减少1150万美元，降幅89.7%，从2022年的1280万美元降至130万美元[192] - 2023年利息及其他收入约减少280万美元，降幅16.4%，从2022年的1690万美元降至1410万美元[193] - 2023年利息费用约增加3030万美元，增幅60.4%，从2022年的5030万美元增至8060万美元[194] - 2023年和2022年房地产销售收益分别为4160万美元和1.586亿美元，源于处置物业的出售[195] 公司可分配给普通股股东的FFO情况 - 2023年可分配给普通股股东的FFO分别为4009.8万美元（截至9月30日的三个月）和1.06523亿美元（截至9月30日的九个月），2022年对应数据为4009.6万美元和1.24957亿美元[199] 同店NOI及物业池变化情况 - 截至2023年9月30日的三个月，同店NOI增加270万美元，增幅3.7%，达到7690万美元；截至2023年9月30日的九个月，同店NOI增加110万美元，增幅0.5%，达到2.259亿美元[203] - 截至2023年9月30日的三个月，同店物业池从50处降至48处；截至2023年9月30日的九个月，同店物业池从47处降至46处[202] 第三方资产管理和房地产服务业务收入情况 - 第三方资产管理和房地产服务业务2023年第三季度收入2.3942亿美元，2022年同期为2.1845亿美元；2023年前三季度收入6.9588亿美元，2022年同期为6.7972亿美元[211] 商业板块物业收入及NOI情况 - 2023年第三季度商业板块物业收入6825万美元，较2022年同期减少690万美元，降幅9.1%；NOI为4117.4万美元，较2022年同期减少520万美元，降幅11.2%[213][215] - 2023年前三季度商业板块物业收入2.13052亿美元，较2022年同期减少2980万美元，降幅12.3%；NOI为1.31157亿美元，较2022年同期减少1630万美元，降幅11.1%[213][217] 多户住宅板块物业收入及NOI情况 - 2023年第三季度多户住宅板块物业收入5270.9万美元，较2022年同期增加680万美元，增幅14.9%；NOI为2774.9万美元，较2022年同期增加330万美元，增幅13.4%[213][216] - 2023年前三季度多户住宅板块物业收入1.55581亿美元，较2022年同期增加2430万美元，增幅18.5%；NOI为8351.6万美元，较2022年同期增加1250万美元，增幅17.6%[213][218] 公司抵押贷款情况 - 截至2023年9月30日，抵押贷款总计17.4141亿美元，其中浮动利率5.50048亿美元，固定利率11.91362亿美元；2022年12月31日总计19.01875亿美元[221] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，抵押贷款的房地产抵押品净值分别为21亿美元和22亿美元[223] 公司贷款及还款情况 - 2023年1月，公司获得1.876亿美元贷款，用于偿还1.315亿美元抵押贷款[224] - 2023年6月，公司偿还1.424亿美元抵押贷款[225] 公司无担保循环信贷安排和定期贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司无担保循环信贷安排和定期贷款总计15亿美元[226] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排未偿还金额为9.2万美元，A - 1定期贷款为20万美元，A - 2定期贷款为40万美元，2023定期贷款为12万美元；定期贷款净额为716,953美元，较2022年12月31日的547,072美元有所增加[230] 公司普通股回购情况 - 2023年5月，公司董事会将普通股回购授权增加至15亿美元；截至2023年9月30日，自回购计划开始以来，已回购并注销4170万股普通股，花费9.002亿美元，加权平均每股购买价格为21.54美元[233][236] - 2023年第四季度至文件提交日，公司回购并注销200万股普通股，花费2800万美元，加权平均每股购买价格为13.85美元[237] 公司现金需求及满足方式情况 - 公司未来12个月及以后的重大现金需求包括正常经常性费用、债务偿还、资本支出等；预计通过现金及现金等价物、经营现金流等方式满足需求；截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.305亿美元，循环信贷安排可用额度为6.575亿美元[240] 公司现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动提供净现金1.149亿美元，投资活动使用净现金1.232亿美元，融资活动使用净现金9690万美元；现金及现金等价物和受限现金较2022年12月31日减少1.053亿美元至1.688亿美元[242][243] 公司对非合并房地产投资情况 - 截至2023年9月30日，公司对非合并房地产投资总额为2.964亿美元，额外资本承诺和特定记录担保总计6300万美元，无债务本金支付担保[248][252] 公司保险情况 - 公司维持一般责任保险，每次事故和累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为10亿美元，通过全资子公司提供部分首损保险，每次事故限额为20亿美元[253] 公司在建资产及租户相关义务情况 - 截至2023年9月30日，在建资产预计还需2.305亿美元完成，预计未来两年主要支出；已承诺的租户相关义务总计4770万美元[256][257] 公司诉讼和解及债务本金支付担保情况 - 2023年第三季度，公司因诉讼和解确认600万美元收益；截至2023年9月30日，合并实体债务本金支付担保总额为830万美元[258][259] 公司税务事项协议情况 - 公司与Vornado有税务事项协议，若Vornado分配JBG SMITH股份及相关交易被认定不免税，公司可能需赔偿Vornado相关税费和成本[261] 公司环境负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，环境负债总计1800万美元，包含在资产负债表的“其他负债，净额”中[263] 公司各类贷款利率情况 - 2023年9月30日，可变利率抵押贷款加权平均利率为6.16%，固定利率抵押贷款加权平均利率为4.78%；2022年12月31日，对应利率分别为5.21%和4.44%[264] - 2023年9月30日，循环信贷安排加权平均利率为6.71%，A - 1期定期贷款

运营资产组合情况 - 截至2023年6月30日，运营投资组合含51项运营资产，包括31项商业资产共970万平方英尺（公司份额820万平方英尺）、18项多户住宅资产共6756套（公司份额6756套）和两项土地资产；另有两项在建多户住宅资产共1583套（公司份额1583套），20项开发中资产预计开发密度1250万平方英尺（公司份额980万平方英尺）[140][141] 与亚马逊业务合作情况 - 2023年第二季度，公司为亚马逊建成两座新办公楼，总面积210万平方英尺，含约5万平方英尺街道零售空间，亚马逊于2023年6月入驻新总部，公司目前与亚马逊的租约总面积达100万平方英尺[143] 办公楼投资组合情况 - 截至2023年6月30日，办公楼投资组合入住率较3月31日下降120个基点至84.0%；2023年第二季度执行21万平方英尺办公楼租约，约30%在国家登陆区；国家登陆区有180万平方英尺办公楼租约将于2024年到期或按月续租，预计120万平方英尺将空置，保留率约33%[145] 多户住宅投资组合情况 - 截至2023年6月30日，多户住宅投资组合入住率较3月31日提高80个基点；第二季度租约到期时，续租时毛租金提高7.5%，续租率达49.3%[147] 归属普通股股东净收入情况 - 2023年第二季度，归属于普通股股东的净亏损为1050万美元，即每股摊薄亏损0.10美元，而2022年同期为净收入1.233亿美元，即每股摊薄收益1.02美元；2023年上半年归属于普通股股东的净收入为1060万美元，即每股摊薄收益0.09美元，而2022年同期为1.232亿美元，即每股摊薄收益0.99美元[149] 第三方房地产服务收入情况 - 2023年第二季度和上半年，第三方房地产服务收入（含报销）分别为2290万美元和4560万美元，2022年同期分别为2220万美元和4610万美元[149] 运营商业投资组合出租率和入住率情况 - 截至2023年6月30日，运营商业投资组合的出租率和入住率分别为86.3%和84.0%，3月31日分别为87.6%和85.2%，2022年6月30日分别为87.3%和86.1%[149] 运营多户住宅投资组合出租率和入住率情况 - 截至2023年6月30日，运营多户住宅投资组合的出租率和入住率分别为96.8%和93.7%，3月31日分别为95.0%和92.9%，2022年6月30日分别为95.7%和92.3%[149] 物业出租情况 - 2023年第二季度，公司出租21万平方英尺（公司份额），初始租金为每平方英尺45.49美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺44.47美元；2023年上半年，出租32.3万平方英尺（公司份额），初始租金为每平方英尺47.40美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺46.78美元[149] 同店净营业收入情况 - 2023年第二季度，同店净营业收入增长0.1%至7830万美元，2022年同期为7820万美元；2023年上半年，同店净营业收入下降0.7%至1.535亿美元，2022年同期为1.547亿美元[149] 贷款情况 - 公司提取A - 2定期贷款剩余的5000万美元预付款，并获得1.2亿美元定期贷款[151] 资产出售与收购情况 - 2023年3月，公司出售4747 Bethesda Avenue 80.0%的权益；2022年出售多项资产，并收购Atlantic Plumbing剩余36.0%所有权权益和8001 Woodmont剩余50.0%所有权权益[155] 2023年第二季度收入与费用变化情况 - 2023年第二季度与2022年同期相比，物业租赁收入增至1.206亿美元，增长3.0%；第三方房地产服务收入增至2290万美元，增长3.2%；利息费用增至2583.5万美元，增长61.1% [156] 2023年上半年收入与费用变化情况 - 2023年上半年与2022年同期相比，物业租赁收入降至2.446亿美元，下降1.6%；第三方房地产服务收入降至4564.6万美元，下降1.0%；利息费用增至5267.7万美元，增长63.0% [171] 股息分配与回购情况 - 公司支付股息4950万美元，向可赎回非控股股东分配790万美元[157] - 董事会将普通股回购授权增加至15亿美元[157] - 公司回购并注销1050万股普通股，花费1.558亿美元，加权平均每股购买价14.79美元；还按计划回购并注销200万股普通股，花费3150万美元，加权平均每股购买价16.03美元[157] - 公司宣布每股普通股季度股息为0.225美元，将于2023年8月31日支付给8月17日登记在册的股东[157] 房地产销售收益情况 - 2022年房地产销售收益1.588亿美元，源于处置相关资产[170] - 2023年和2022年房地产销售收益分别为4070万美元和1.586亿美元，源于处置物业[182] 利息及其他收入与支出情况 - 2023年利息及其他收入约减少960万美元，降幅60.1%，从2022年的1590万美元降至640万美元[180] - 2023年利息支出约增加2040万美元，增幅63.0%，从2022年的3230万美元增至5270万美元[181] 归属于普通股股东的FFO情况 - 2023年6月30日止三个月，归属于普通股股东的FFO为3342.3万美元，2022年同期为3356.1万美元；2023年6月30日止六个月，归属于普通股股东的FFO为6642.5万美元，2022年同期为8486.1万美元[186] 同店NOI情况 - 2023年6月30日止三个月，同店NOI增加10.4万美元，增幅0.1%，从2022年同期的7820万美元增至7830万美元；2023年6月30日止六个月，同店NOI减少110万美元，降幅0.7%，从2022年同期的1.547亿美元降至1.535亿美元[191] 同店物业池情况 - 2023年6月30日止三个月，同店物业池从49处增至50处；2023年6月30日止六个月，同店物业池从47处增至49处[189][190] 运营部门划分情况 - 公司将运营部门汇总为三个可报告部门，即多户住宅、商业以及第三方资产管理和房地产服务[195] 运营部门绩效评估情况 - 首席运营决策官根据各部门内物业的NOI衡量和评估运营部门的绩效（第三方资产管理和房地产服务业务除外）[196] 合并NOI情况 - 2023年6月30日止三个月，合并NOI为7505.1万美元，2022年同期为7115.9万美元；2023年6月30日止六个月，合并NOI为1.52667亿美元，2022年同期为1.48128亿美元[192] NOI情况 - 2023年6月30日止三个月，NOI为7907.8万美元，2022年同期为8319.7万美元；2023年6月30日止六个月，NOI为1.59591亿美元，2022年同期为1.7407亿美元[192] 第三方房地产服务业务收入与费用情况 - 第三方房地产服务业务，2023年Q2收入2.29亿美元，2022年同期2.22亿美元；H1收入4.56亿美元，2022年同期4.61亿美元[197] - 2023年Q2第三方房地产服务业务费用2.21亿美元，2022年同期2.41亿美元；H1费用4.59亿美元，2022年同期5.12亿美元[197] 商业物业收入与净营业收入情况 - 2023年Q2商业物业收入6875万美元，较2022年同期降730万美元，降幅9.7%；H1收入1.45亿美元，较2022年同期降2290万美元，降幅13.7%[201][203][205] - 2023年Q2商业物业净营业收入4230万美元，较2022年同期降510万美元，降幅10.8%；H1净营业收入9000万美元，较2022年同期降1110万美元，降幅11.0%[201][203][205] 多户住宅物业收入与净营业收入情况 - 2023年Q2多户住宅物业收入5274万美元，较2022年同期增950万美元，增幅22.1%；H1收入1.03亿美元，较2022年同期增1740万美元，增幅20.4%[201][204][206] - 2023年Q2多户住宅物业净营业收入2870万美元，较2022年同期增540万美元，增幅23.3%；H1净营业收入5580万美元，较2022年同期增920万美元，增幅19.8%[201][204][206] 抵押贷款情况 - 截至2023年6月30日，抵押贷款总计17.04亿美元，2022年12月31日为19.02亿美元[210] - 2023年1月，公司获得1.88亿美元贷款，部分用于偿还1.32亿美元抵押贷款[212] - 2023年6月，公司偿还1.42亿美元抵押贷款[213] 无担保循环信贷安排和定期贷款情况 - 截至2023年6月30日，无担保循环信贷安排和定期贷款总计15亿美元[214] 循环信贷安排和定期贷款未偿还金额及利率情况 - 截至2023年6月30日，循环信贷安排未偿还金额为6.2万美元，有效利率6.49%；定期贷款未偿还金额为72万美元，有效利率方面，A - 1定期贷款为2.61%，A - 2定期贷款为3.54%，2023定期贷款为5.26%[220] 债务参考利率情况 - 截至2023年6月30日，公司有本金余额总计6.927亿美元的完全对冲债务使用LIBOR作为参考利率，文件提交日所有债务和套期安排使用SOFR作为参考利率[222] 普通股回购情况 - 董事会将普通股回购授权增加至15亿美元，2023年第二季度和上半年分别回购并注销930万股和1050万股，花费1.357亿美元和1.558亿美元，加权平均每股购买价格为14.54美元和14.79美元；2022年同期分别回购并注销850万股和1180万股，花费2.139亿美元和3.07亿美元，加权平均每股购买价格为25.15美元和25.91美元；自计划开始至2023年6月30日，共回购并注销3380万股，花费7.793亿美元，加权平均每股购买价格为23.02美元；2023年第三季度截至文件提交日，回购并注销200万股，花费3150万美元，加权平均每股购买价格为16.03美元[223][224][225][226] 未来现金需求及资金来源情况 - 未来12个月及以后的重大现金需求包括正常经常性费用、债务偿还、资本支出等，预计通过现金及现金等价物、经营现金流等满足需求；截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.566亿美元，循环信贷安排可用额度为6.875亿美元[228][229] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金8943.1万美元，投资活动使用净现金1.355亿美元，融资活动使用净现金2516万美元；与2022年同期相比，经营活动净现金从1.07649亿美元降至8943.1万美元，投资活动净现金从提供7.85304亿美元变为使用1.355亿美元，融资活动净现金使用从8.1993亿美元降至2516万美元[230] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和受限现金较2022年12月31日减少7120万美元至2.028亿美元，主要因投资活动使用1.355亿美元和融资活动使用2520万美元，部分被经营活动提供的8940万美元抵消；截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿债务均为25亿美元[231] 对非合并房地产企业投资情况 - 截至2023年6月30日，对非合并房地产企业的投资总计3.092亿美元，额外资本承诺和特定已记录担保总计6200万美元，无债务本金支付担保[236][240] 保险情况 - 公司维持一般责任保险每次事故及累计限额1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额10亿美元，通过全资子公司对部分首次损失、恐怖主义行为等提供每次事故限额20亿美元的保险，这些保单部分由第三方再保险[241] 在建资产资金需求情况 - 截至2023年6月30日，在建资产预计还需2.847亿美元完成，预计未来三年主要支出，资金来源包括债务收益、资产出售和资本重组收益及可用现金[244] 租户相关义务情况 - 截至2023年6月30日，已承诺的租户相关义务总计5310万美元，其中5140万美元与合并实体相关，170万美元与非合并房地产企业权益相关[245] 环境负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，环境负债总计1800万美元，包含在资产负债表的“其他负债净额”中[251] 利率相关情况 - 2023年6月30日，可变利率抵押贷款加权平均利率上限执行价为2.42%，加权平均到期日为2023年8月[252] - 2023年6月30日，一个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为5.22%，一个月期限担保隔夜融资利率（SOFR）为5.14%[252] - 2023年6月30日，每日SOFR为5.09%，循环信贷安排的利率不包括0.15%的安排费[257] - 2023年6月30

公司运营资产情况 - 截至2023年3月31日，运营组合包括51项运营资产，含31项商业资产（970万平方英尺，公司份额820万平方英尺）、18项多户住宅资产（6756套，公司份额6756套）和2项土地资产；另有2项在建多户住宅资产（1583套，公司份额1583套）和20项开发中资产（预计潜在开发密度1250万平方英尺，公司份额980万平方英尺）[131] 重要租户合作情况 - 预计亚马逊2023年6月入驻国家登陆区新总部，公司与亚马逊现有100万平方英尺租赁协议，正为其建设210万平方英尺新办公楼[133][134] 办公租赁业务情况 - 2023年第一季度执行11.4万平方英尺办公租赁，超90%在国家登陆区；2023年有61.9万平方英尺办公租赁到期，4.05万平方英尺为月租状态[136] 组合入住率及续租情况 - 截至2023年3月31日，办公组合入住率较2022年12月31日增加10个基点；多户住宅组合入住率较2022年12月31日下降70个基点，首季续租租金提高9.3%，续租率54.7%[136][137] 归属普通股股东净收入情况 - 2023年第一季度归属普通股股东净收入2120万美元，合摊薄后每股0.19美元，2022年同期净亏损3.2万美元，合摊薄后每股0.00美元[139] - 2023年第一季度归属普通股股东的净收入为2117.1万美元，而2022年同期为亏损3.2万美元[166] 第三方房地产服务收入情况 - 2023年第一季度第三方房地产服务收入（含报销）2280万美元，2022年同期为2400万美元[139] - 2023年第一季度第三方房地产服务收入2278.4万美元，较2022年的2397万美元下降4.9%[144] - 第三方资产管理和房地产服务业务2023年第一季度收入为2278.4万美元，费用为2382.3万美元，收入减费用亏损103.9万美元[172] 运营组合租赁和入住率情况 - 截至2023年3月31日，运营商业组合租赁和入住率（公司份额）分别为87.6%和85.2%，2022年12月31日为88.5%和85.1%，2022年3月31日为85.2%和83.3%[139] - 截至2023年3月31日，运营多户住宅组合租赁和入住率（公司份额）分别为95.0%和92.9%，2022年12月31日为94.5%和93.6%，2022年3月31日为94.1%和91.6%[139] 公司份额租赁情况 - 2023年第一季度公司份额租赁11.4万平方英尺，初始租金每平方英尺50.92美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺51.03美元[139] 同店净营业收入情况 - 2023年第一季度同店净营业收入下降0.7%至7610万美元，2022年同期为7660万美元[139] - 同店净营业收入（NOI）从2022年同期的7660万美元降至7610万美元，减少52.8万美元，降幅0.7%[165] 物业出售情况 - 2023年第一季度公司出售4747 Bethesda Avenue 80.0%的权益，2022年出售多项物业资产[143] - 2023年公司出售开发地块，总价550万美元，支付股息2570万美元，赎回非控股股东权益400万美元[143] 公司贷款及还款情况 - 2023年公司获得1.876亿美元贷款，利率5.13%，部分用于偿还1.315亿美元抵押贷款，利率5.51%[143] - 2023年1月，公司获得1.876亿美元贷款，用于偿还1.315亿美元的抵押贷款[179] 公司股份回购情况 - 2023年公司回购120万股普通股，花费2010万美元，加权平均每股16.66美元；按计划回购280万股，花费4010万美元，加权平均每股14.16美元[143] - 董事会将普通股回购授权从10亿美元增加到15亿美元；2023年第一季度回购并注销120万股，花费2010万美元，加权平均每股购买价16.66美元；2022年同期回购并注销330万股，花费9310万美元，加权平均每股购买价27.86美元；截至2023年3月31日，累计回购并注销2450万股，花费6.436亿美元，加权平均每股购买价26.25美元；2023年第二季度截至文件提交日，回购并注销280万股，花费4010万美元，加权平均每股购买价14.16美元[184][185] 物业租赁收入情况 - 2023年第一季度物业租赁收入1.24033亿美元，较2022年的1.31598亿美元下降5.7%[144] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第一季度折旧和摊销费用5343.1万美元，较2022年的5806.2万美元下降8.0%[144] 利息费用情况 - 2023年第一季度利息费用2684.2万美元，较2022年的1627.8万美元增长64.9%[144] 出售房地产净收益情况 - 2023年第一季度出售房地产净收益4070万美元，2022年为亏损13.6万美元[144] 可分配给普通股股东的FFO情况 - 2023年第一季度可分配给普通股股东的FFO为3300.2万美元，2022年为5130万美元[161] 同店物业数量情况 - 截至2023年3月31日的三个月，同店物业数量从47处增至49处[163] 各业务板块收入及NOI情况 - 商业板块2023年物业收入从2022年的9160万美元降至7610万美元，减少1560万美元，降幅17.0%；综合NOI从5370万美元降至4770万美元，减少600万美元，降幅11.1%[175] - 多户住宅板块2023年物业收入从2022年的4220万美元增至5010万美元，增加790万美元，增幅18.7%；综合NOI从2330万美元增至2710万美元，增加380万美元，增幅16.4%[176] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，可变利率抵押贷款为7.54281亿美元，固定利率抵押贷款为10.63634亿美元，加权平均有效利率分别为5.47%和4.43%[178] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司利率互换和上限协议的总名义价值分别为12亿美元和13亿美元[180] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司16亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷额度、2亿美元无担保定期贷款和3.5亿美元无担保定期贷款，其中3.5亿美元贷款有5000万美元额外预支额度将在2023年5月提取[181] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排下未偿还信用证总额为46.7万美元，循环信贷安排相关净递延融资成本为290万美元；A - 1定期贷款未偿还余额为2亿美元，利率2.61%；A - 2定期贷款未偿还余额为3.5亿美元，利率3.39%；无担保定期贷款未偿还余额为5.5亿美元[182][183] - 截至2023年3月31日，公司债务本金余额总计6.927亿美元，套期保值安排名义价值总计10亿美元，使用LIBOR作为参考利率[183] - 2023年3月31日，公司合并基础上有1.43亿美元、按份额有1.65亿美元的债务将于2023年到期；已承诺的租户相关义务总计6060万美元；在建资产还需3.465亿美元完成建设，预计未来三年主要支出[188] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司合并债务的估计公允价值分别为23亿美元和24亿美元[212] - 2023年3月31日，可变利率抵押贷款余额为7.54281亿美元，加权平均利率为5.47%；固定利率抵押贷款余额为10.63634亿美元，加权平均利率为4.43%[212] - 2022年12月31日，可变利率抵押贷款余额为8.92268亿美元，加权平均利率为5.21%；固定利率抵押贷款余额为10.09607亿美元，加权平均利率为4.44%[212] 公司现金流情况 - 2023年第一季度，经营活动提供净现金4263.2万美元，投资活动使用净现金2667.3万美元，融资活动提供净现金3186万美元；2022年同期分别为6959.8万美元、3295.1万美元、 - 11952.9万美元[189] - 2023年第一季度经营活动提供的4260万美元净现金包括4000万美元净收入、390万美元来自非合并房地产投资的资本回报和120万美元经营资产和负债净变化[191] - 2023年第一季度投资活动使用的2670万美元净现金主要包括7830万美元开发成本等和1690万美元非合并房地产投资等，部分被6900万美元房地产销售收益抵消[192] 公司非合并房地产投资情况 - 截至2023年3月31日，公司对非合并房地产投资总计3.127亿美元，额外资本承诺和记录的担保总计6260万美元，无本金支付担保[195][199] 公司保险情况 - 公司维持一般责任保险限额每次事故和总计1.5亿美元，财产和租金价值保险限额每次事故15亿美元，通过子公司对部分损失、恐怖主义和核生化辐射恐怖主义事件提供每次事故20亿美元限额的保险[201] 公司环境负债情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司环境负债总计1800万美元[211] 公司利率互换和上限协议情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有指定为有效套期的利率互换和上限协议，名义价值分别为12亿美元和14亿美元，公允价值分别为3640万美元和5350万美元[215] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有指定为无效套期的利率上限协议，名义价值为7.118亿美元，公允价值分别为530万美元和810万美元[216] 公司相关利率情况 - 2023年3月31日，一个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为4.86%，一个月期限担保隔夜融资利率（SOFR）为4.80%[212] - 2023年3月31日，合并抵押贷款利率上限的加权平均执行利率为2.35%，加权平均到期日为2023年8月1日[212] - 2023年3月31日，A - 1期定期贷款利率互换将SOFR固定在加权平均利率1.46%，A - 2期定期贷款为2.14%[212] - 2023年3月31日，循环信贷安排利率为5.95%（不包括0.15%的设施费）[212] 公司现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物和受限现金较2022年12月31日增加4780万美元至3.219亿美元；未偿债务分别为24亿美元和25亿美元[190]

公司资产组合情况 - 截至2022年12月31日运营组合包含51个运营资产其中商业资产31个共970万平方英尺公司占840万平方英尺18个多户型资产共6756个单元公司占6755个单元还有2个全资土地资产[39] - 公司拥有两个在建多户型资产共1583个单元20个开发中资产估计潜在开发密度为1250万平方英尺公司占970万平方英尺[39] - 截至2022年12月31日，公司有31个运营商业资产共970万平方英尺，自有份额为840万平方英尺，自有份额租赁率为88.5%，有93.9万平方英尺可租[54] - 截至2022年12月31日，公司有18个多户住宅资产共6756套，自有份额为6755套，自有份额租赁率为94.5%[54] - 截至2022年12月31日，公司有两个项目（4栋楼）共1583套多户住宅正在建设中[55] - 截至2022年12月31日，公司开发管道中有20个资产，可支持1250万平方英尺（自有份额970万平方英尺）的潜在开发密度[57] - 预计五个多户住宅项目将在亚马逊新总部半英里范围内交付4105套住宅[57] 公司与亚马逊相关事务 - 公司约三分之二的投资组合位于国家登陆地[38] - 公司目前与亚马逊在国家登陆地的六栋办公楼有总计100万平方英尺的租约[45] - 公司正在为亚马逊在大都会公园建造两栋新办公楼总面积210万平方英尺含约5万平方英尺的临街零售店铺[45] - 公司预计今年夏天交付大都会公园供亚马逊入驻[45] - 弗吉尼亚州同意为亚马逊提供税收激励以在国家登陆地创造至少25000个新的全职工作岗位[46] - 公司与亚马逊、弗吉尼亚理工大学以及联邦、州和地方政府计划投资超过124亿美元包括基础设施投资将使国家登陆地直接受益[46] 弗吉尼亚理工大学相关情况 - 弗吉尼亚理工大学10亿美元的创新校园于2020年秋季虚拟启动首个学年且正在建设中[47] 公司租赁收入来源情况 - 美国联邦政府占公司租赁收入的10%或更多，2022年为7551.6万美元[70] - 2022年美国联邦政府占商业板块租赁收入的23.7%，占总租赁收入的14.8%[70] - 仅美国联邦政府占公司租赁收入（包括物业租赁和其他物业收入）的10%或更多，2022年、2021年、2020年来自美国联邦政府的租赁收入分别为7551.6万美元、8325.6万美元、8408.6万美元，占商业板块租赁收入的比例分别为23.7%、22.8%、24.3%，占租赁收入的比例分别为14.8%、16.2%、17.8%[461] - 公司主要通过与商业和多户型租户的租约获取收入，包括固定和百分比租金，以及租户对某些费用的报销[460] 公司税务及评级情况 - 公司已选择根据相关法规作为房地产投资信托（REIT）纳税[68] - 公司在GRESB全球ESG房地产基准中获得5星评级[74] - 公司被评为2021年Nareit多元化领导者[75] 公司员工相关情况 - 2022年12月31日公司有912名员工[113] - 员工敬业度为92%[115] - 员工对公司多元化和包容性工作满意度为91%[115] - 公司员工中女性占36%少数民族占56%[122] - 公司高级管理层中女性占41%[122] - 2022年实习生招聘多元化比例为67%[123] 公司利率相关情况 - 2022年12月31日可变利率抵押贷款892268千美元利率5.21%[416] - 2021年12月31日可变利率抵押贷款867246千美元利率2.01%[416] - 2022年12月31日固定利率抵押贷款1009607千美元利率4.44%[416] - 2021年12月31日固定利率抵押贷款921013千美元利率4.32%[416] - 2022年12月31日和2021年12月31日公司有各种利率上限协议 名义价值分别为7.118亿美元和8.677亿美元[425] - 2022年12月31日和2021年12月31日被指定为无效套期保值的利率上限公允价值资产总计分别为810万美元和55.8万美元[425] 公司财务数据情况 - 2022年公司与Fortress Investment Group LLC的附属公司成立房地产合资企业 公司获得33.5%的股权[442] - 2022年公司房地产租金收入为49.1738万美元[450] - 2022年公司第三方房地产服务收入为8.9022万美元[450] - 2022年公司其他收入为2.5064万美元[450] - 2022年公司折旧和摊销费用为21.3771万美元[450] - 2022年公司房地产运营费用为15.0004万美元[450] - 2022年公司净收入为9.8986万美元[450] - 2022年净收入为98986000美元2021年净亏损89725000美元2020年净亏损67261000美元[451] - 2022年其他综合收益为70150000美元2021年为26704000美元2020年为 - 26225000美元[451] - 2022年综合收益为169136000美元2021年为 - 63021000美元2020年为 - 93486000美元[451] - 2022年经营活动提供的净现金为178037000美元2021年为217622000美元2020年为169021000美元[453] - 2022年投资活动提供（使用）的净现金为524021000美元2021年为 - 368741000美元2020年为 - 167690000美元[453] - 2022年融资活动提供（使用）的净现金为 - 730080000美元2021年为189878000美元2020年为119489000美元[453] - 2022年末现金及现金等价物和受限现金为274073000美元[454] - 2022年现金支付利息（扣除资本化利息后）为71861000美元2021年为61928000美元2020年为56961000美元[455] 公司会计相关情况 - 公司按照美国公认会计原则（GAAP）编制合并财务报表，消除所有公司间交易和余额[463] - 2021年12月31日，将总计2.02亿美元的无形资产从“其他资产净额”重新分类为“无形资产净额”[465] - 资产收购按成本（包括交易成本）加上承担债务的公允价值核算，根据收购日的可用信息和估计分配购买价格[467] - 建筑物的公允价值采用“假设空置”方法确定，土地的公允价值基于市场比较和开发项目评估[468] - 房地产按成本减去累计折旧和摊销后的净额入账，维修和保养费用在发生时计入运营费用[472] - 在建工程（包括土地）按成本入账，不记录折旧，与开发活动相关的直接和间接成本资本化[473] - 公司在情况发生变化或有迹象表明资产账面价值可能无法收回时对房地产及相关无形资产进行减值审查[474] - 无形资产包括多种类型按直线法摊销或增值租赁或合同提前终止时剩余未摊销或未增值余额计入收益[486] - 无线频谱许可证为无限期无形资产[487] - 权益证券投资按成本计价投资基金按公允价值计价[488] - 满足条件的房地产等资产列为待售资产按较低者计价不计提折旧和摊销[489] - 递延租赁成本按直线法在租赁期内摊销[490] - 递延融资成本在相关贷款期内摊销[491] - 单独识别非控制性权益并单独列示相关收益[492] - 可赎回非控制性权益可赎回调整计入资本公积[493] - 衍生金融工具用于管理利率风险按公允价值计量[495] - 套期有效性影响衍生工具公允价值的会计处理[497] 公司投资基金相关情况 - 投资者对JBG SMITH管理的WHI影响基金的承诺超过1.14亿美元[77] - 公司的WHI已完成总计1.144亿美元的资本承诺[98] - WHI已完成6470万美元与购买含2565套住宅社区相关的融资[98] - 公司对WHI的剩余承诺为480万美元[97] 公司环保及社会责任相关情况 - 到2030年公司致力于减少能源消耗25%预测能源消耗25%等多个目标[80] - 91%的运营资产（按平方英尺计算）至少获得一项绿色建筑或健康与福祉认证[85] - 99.4%的运营资产的能源和水使用进行了基准测试[85]

运营资产组合情况 - 截至2022年9月30日，运营组合包含56项运营资产，其中商业资产35项共1050万平方英尺（公司份额890万平方英尺），多户住宅资产19项共7359套（公司份额6608套），还有两项全资土地资产[143] 与亚马逊业务合作情况 - 公司与亚马逊的租约总面积达100万平方英尺，已向其出售两块开发用地，并正在为其建设两座总面积210万平方英尺的新办公楼[145] 办公楼与商业组合运营指标变化 - 截至2022年9月30日，办公楼组合入住率较6月30日下降20个基点，本季度公司份额内执行了20.7万平方英尺的办公租赁，商业组合停车收入约为疫情前每年2500万美元的79%[148] 多户住宅组合运营指标变化 - 截至2022年9月30日，多户住宅组合入住率较6月30日提高140个基点，季度末平均在租租金较挂牌租金低8.4%，第三季度租约到期续租时租金提高6.7%，续租率达57.1%[149] 归属于普通股股东净收支情况 - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为1930万美元，即每股摊薄亏损0.17美元；2021年同期净收入为89.3万美元，即每股摊薄净收入0.00美元；2022年前九个月归属于普通股股东的净收入为1.04亿美元，即每股摊薄净收入0.86美元；2021年同期净亏损为2280万美元，即每股摊薄亏损0.18美元[150] 第三方房地产服务收入情况 - 2022年第三季度和前九个月第三方房地产服务收入（含报销）分别为2180万美元和6800万美元，2021年同期分别为2580万美元和9070万美元[150] - 2022年第三季度和前九个月第三方房地产服务收入（含报销）分别为2184.5万美元和6797.2万美元，2021年分别为2584.2万美元和9069.4万美元[198] 运营商业与多户住宅组合租赁和入住百分比情况 - 截至2022年9月30日，运营商业组合公司份额内的租赁和入住百分比分别为88.3%和85.9%，6月30日分别为87.3%和86.1%，2021年9月30日分别为84.9%和82.6%[150] - 截至2022年9月30日，运营多户住宅组合公司份额内的租赁和入住百分比分别为95.5%和93.7%，6月30日分别为95.7%和92.3%，2021年9月30日分别为94.0%和92.4%[150] 公司份额内租赁面积及租金情况 - 2022年第三季度公司份额内租赁面积20.7万平方英尺，初始租金每平方英尺45.87美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺46.81美元；前九个月租赁面积74.3万平方英尺，初始租金每平方英尺45.69美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺45.03美元[150] 同店净营业收入情况 - 2022年第三季度同店净营业收入增长11.5%至7810万美元，2021年同期为7000万美元；前九个月同店净营业收入增长13.0%至2.315亿美元，2021年同期为2.049亿美元[152] - 截至2022年9月30日的三个月，同店净营业收入增加810万美元，增幅11.5%，从2021年同期的7000万美元增至7810万美元[191] - 截至2022年9月30日的九个月，同店净营业收入增加2660万美元，增幅13.0%，从2021年同期的2.049亿美元增至2.315亿美元[191] - 2022年第三季度和前九个月同店NOI分别为7.81亿美元和23.15亿美元，较2021年增长11.5%和13.0%[193] 公司房地产相关交易情况 - 2022年前九个月，公司收购未合并房地产企业剩余36.0%股权，支付1970万美元及合作伙伴营运资金份额，该资产背负1亿美元抵押贷款[153] - 2022年前九个月，公司出售环球大厦、Pen Place和一块开发地块，总售价4.293亿美元[153] - 2022年前九个月，公司与Fortress Investment Group LLC附属公司成立未合并房地产企业，对160万平方英尺办公物业组合和地块进行资本重组，总售价5.8亿美元[153] - 2022年前九个月，公司未合并房地产企业出售各类资产实现总收益620万美元[153] - 2022年第一季度，公司出售按成本计价的股权证券投资，实现收益1390万美元[153] - 2022年10月，公司以1.15亿美元收购8001 Woodmont剩余50%所有权权益，以9500万美元增持The Wren 3.7%所有权权益[223] 公司贷款修订及额度情况 - 2022年前九个月，公司修订2亿美元无担保定期贷款，将到期日延长至2025年1月，利率从SOFR加1.15%调整为SOFR加1.75%[153] - 2022年前九个月，公司修订2亿美元无担保定期贷款，增加2亿美元借款额度，其中1.5亿美元于2022年9月提取，剩余5000万美元未提取，到期日延长至2028年1月，利率从SOFR加1.25%调整为SOFR加1.80%[153] - 2022年前九个月，公司净偿还循环信贷额度余额2亿美元，利率从SOFR加1.15%调整为SOFR加1.60%[153] - 截至2022年9月30日，公司16亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2亿美元A - 1定期贷款和4亿美元A - 2定期贷款，其中5000万美元可借至2023年7月[212] - 截至2022年9月30日，信贷安排可用额度为9.495亿美元，其中A - 2定期贷款未提取额度为5000万美元[233] 公司股息、分配及回购情况 - 2022年前九个月，公司支付股息8210万美元，向可赎回非控股股东分配1240万美元[153] - 2022年前九个月，公司回购并注销1420万股普通股，支付3.61亿美元，加权平均每股购买价格为25.49美元[153] - 2022年7 - 9月和2021年7 - 9月，公司分别回购并注销230万和230万股普通股，花费5400万和6890万美元，加权平均每股购买价格分别为23.35美元和29.73美元；2022年前9个月和2021年前9个月，分别回购并注销1420万和290万股普通股，花费3.61亿和8810万美元，加权平均每股购买价格分别为25.49美元和29.99美元[221] 公司费用变化情况 - 2022年折旧和摊销费用约减少2050万美元，降幅11.5%，从2021年的1.781亿美元降至1.576亿美元[173] - 2022年物业运营费用约增加250万美元，增幅2.3%，从2021年的1.099亿美元增至1.125亿美元[174] - 2022年房地产税费用约减少730万美元，降幅13.2%，从2021年的5510万美元降至4790万美元[176] - 2022年公司及其他一般和行政费用约增加420万美元，增幅10.9%，从2021年的3850万美元增至4270万美元[176] - 2022年第三方房地产服务一般和行政费用约减少760万美元，降幅9.5%，从2021年的8000万美元降至7240万美元[177] - 2022年与组建交易和特殊股权奖励相关的股份支付费用约减少850万美元，降幅66.0%，从2021年的1290万美元降至440万美元[178] - 2022年未合并房地产企业的收入（亏损）约减少3630万美元，降幅154.6%，从2021年的收入2350万美元变为2022年亏损1280万美元[180] 房地产销售收益情况 - 2022年房地产销售收益为1.586亿美元，2021年为1130万美元[183] 第三方房地产服务费用及收支差情况 - 2022年第三季度和前九个月第三方房地产服务费用分别为2123万美元和7242.2万美元，2021年分别为2554.2万美元和8003.5万美元[198] - 2022年第三季度和前九个月第三方房地产服务收入减费用分别为61.5万美元和 - 445万美元，2021年分别为30万美元和1065.9万美元[198] 公司未来资金支持情况 - 公司预计未来12个月持续经营现金流、融资、资产出售和资本重组所得款项以及现有现金余额足以支持业务运营、债务摊销、资本支出、股东股息和OP单位及LTIP单位持有人分配[207] 应付抵押贷款情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付抵押贷款净额分别为17.41605亿美元和17.77699亿美元，加权平均有效利率分别为4.60%（浮动利率）和4.40%（固定利率）[208] - 2022年8月，公司以WestEnd25为抵押获得9750万美元抵押贷款，期限7年，利率为SOFR加1.45%，同时签订名义价值9750万美元的利率互换协议，将SOFR固定在2.71%[210] - 截至2022年9月30日，公司有2.25亿美元应付抵押贷款按份额计划在2022年到期，10月偿还了1亿美元循环信贷安排的未偿余额[223] 公司现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金增至4.719亿美元，较2021年12月31日增加1.698亿美元，未偿债务为24亿美元和25亿美元[229] 公司各活动净现金情况 - 2022年前9个月，公司经营活动提供净现金1.30366亿美元，投资活动提供净现金6.74402亿美元，融资活动使用净现金6.34994亿美元；2021年前9个月，对应数据分别为1.54412亿美元、 - 9675.1万美元和 - 9182万美元[228] - 2022年前9个月，公司经营活动净现金主要包括1.401亿美元净收入、850万美元非合并房地产企业资本回报和1820万美元经营资产和负债净变化；投资活动净现金主要包括9.231亿美元房地产销售收益、5480万美元非合并房地产企业资本分配和1900万美元投资销售收益等[230][231] - 融资活动净现金使用量为6.35亿美元，主要包括3.61亿美元普通股回购、3亿美元循环信贷安排还款等，部分被1.5亿美元无担保定期贷款借款等抵消[232] 非合并房地产投资情况 - 截至2022年9月30日，非合并房地产投资总额为3.608亿美元[236] - 截至2022年9月30日，对非合并房地产投资的额外资本承诺和担保总额为6400万美元[238] 公司保险情况 - 公司维持一般责任保险每次事故及累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为15亿美元，恐怖主义相关保险每次事故限额为20亿美元[240] 在建资产及租户相关情况 - 截至2022年9月30日，在建资产完成还需4.681亿美元，预计未来两到三年支出[243] - 截至2022年9月30日，租户相关承诺义务总计6730万美元[244] 合并实体本金支付担保及环境负债情况 - 截至2022年9月30日，合并实体的本金支付担保总额为830万美元[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，环境负债分别为1800万美元和1820万美元[251] 利率互换和上限协议名义价值情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，指定为有效套期的利率互换和上限协议名义价值分别为14亿美元和8.627亿美元，指定为无效套期的分别为7.118亿美元和8.677亿美元[259][260] 商业地产与多户住宅业务收入及NOI情况 - 2022年第三季度商业地产收入7510万美元，较2021年减少1750万美元，降幅18.9%；NOI为4640万美元，较2021年减少710万美元，降幅13.3%[202] - 2022年第三季度多户住宅收入4590万美元，较2021年增加1080万美元，增幅30.6%；NOI为2450万美元，较2021年增加850万美元，增幅53.0%[203] - 2022年前九个月商业地产收入2.428亿美元，较2021年减少3180万美元，降幅11.6%；NOI为1.475亿美元，较2021年减少1500万美元，降幅9.3%[204] - 2022年前九个月多户住宅收入1.313亿美元，较2021年增加3070万美元，增幅30.5%；NOI为7100万美元，较2021年增加2410万美元，增幅51.3%[205] 第三方资产管理和房地产服务业务未确认开发费收入情况 - 2022年前九个月第三方资产管理和房地产服务业务预计未确认开发费收入4.11亿美元，其中2022年剩余时间、2023年、2024年和2027年前分别确认360万美元、1240万美元、680万美元和1830万美元[198]