运营资产组合情况 - 截至2022年6月30日，运营组合包括56项运营资产，含35项商业资产共1050万平方英尺（公司份额890万平方英尺）、19项多户住宅资产共7359套（公司份额6496套）和两项全资土地资产[139] 与亚马逊业务合作情况 - 公司与亚马逊的租约总面积达100万平方英尺，已向其出售两个开发地块，并正在为其建设两座总面积210万平方英尺的新办公楼[141] 各业务组合入住率情况 - 2022年第二季度，办公组合入住率较3月31日提高280个基点，剔除本季度出售资产后，运营商业运营入住率提高40个基点[144] - 2022年第二季度，多户住宅组合入住率较3月31日提高70个基点，季度末平均在租租金较挂牌租金低约10.9%，第二季度租约续约平均费率提高约8.6%[145] - 截至2022年6月30日，运营商业组合出租率和入住率分别为87.3%和86.1%，而3月31日分别为85.2%和83.3%，2021年6月30日分别为85.9%和84.4%[146] - 截至2022年6月30日，运营多户住宅组合出租率和入住率分别为95.7%和92.3%，而3月31日分别为94.1%和91.6%，2021年6月30日分别为92.8%和88.7%[146] 归属普通股股东净利润情况 - 2022年第二季度，归属普通股股东的净利润为1.233亿美元，合摊薄后每股1.02美元，而2021年同期净亏损300万美元，合摊薄后每股0.03美元；2022年前六个月归属普通股股东的净利润为1.232亿美元，合摊薄后每股0.99美元，而2021年同期净亏损2370万美元，合摊薄后每股0.19美元[146] - 2022年Q2和H1归属于普通股股东的净收入分别为123,275千美元和123,243千美元，2021年同期分别为亏损2,973千美元和亏损23,704千美元[194] 第三方房地产服务收入情况 - 2022年第二季度和前六个月，第三方房地产服务收入（含报销）分别为2220万美元和4610万美元，而2021年同期分别为2670万美元和6490万美元[146] - 2022年第二季度与2021年同期相比，第三方房地产服务收入降至2220万美元，降幅17.2%；2022年上半年与2021年同期相比，第三方房地产服务收入降至4612.7万美元，降幅28.9%[156][169] - 第三方房地产服务收入2022年较2021年减少主要因开发费用减少2200万美元、报销收入减少95.4万美元和资产管理费用减少71.6万美元[158] - 2022年Q2第三方资产管理和房地产服务业务收入（含报销）为22,157千美元，费用为24,143千美元，收入减费用为亏损1,986千美元；H1收入为46,127千美元，费用为51,192千美元，收入减费用为亏损5,065千美元[199] 公司租赁面积及租金情况 - 2022年第二季度，公司份额租赁面积32.6万平方英尺，初始租金每平方英尺40.34美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺38.43美元；前六个月租赁面积53.6万平方英尺，初始租金每平方英尺45.62美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺44.34美元[146][147] 同店净营业收入情况 - 2022年第二季度，同店净营业收入增长13.8%至7930万美元，而2021年同期为6970万美元；前六个月同店净营业收入增长13.9%至1.554亿美元，而2021年同期为1.365亿美元[148] - 截至2022年6月30日的三个月，同店净营业收入增至7930万美元，较2021年同期的6970万美元增加960万美元，增幅13.8%；六个月同店净营业收入增至1.554亿美元，较2021年同期的1.365亿美元增加1890万美元，增幅13.9%[192] - 2022年Q2和H1同店NOI分别为79,328千美元和155,416千美元，较2021年同期分别增长13.8%和13.9%，同店物业数量均为52个[194] 资产出售与资本重组情况 - 2022年6月30日后，公司出售Universal Buildings等资产获4.293亿美元，与Fortress Investment Group LLC成立合资企业对160万平方英尺办公物业和地块进行资本重组，售价5.8亿美元[150] 投资与资产出售收益情况 - 2022年第一季度出售股权证券投资实现收益1390万美元，未合并房地产合资企业出售资产确认总收益620万美元[150] 贷款修订与偿还情况 - 公司修订2亿美元无担保定期贷款，将到期日延至2025年1月，利率从SOFR加1.15%调整为SOFR加1.75%；偿还循环信贷额度余额3亿美元，又借款1亿美元，利率从SOFR加1.15%调整为SOFR加1.60%[150] 股息分配与股份回购情况 - 公司支付股息5630万美元，向可赎回非控股股东分配820万美元；回购并注销1180万股普通股，花费3.07亿美元，加权平均每股购买价25.91美元；按10b5 - 1计划回购并注销150万股普通股，花费3600万美元，加权平均每股购买价23.92美元[150] - 公司宣布每股普通股季度股息为0.225美元，于2022年8月26日支付给8月12日登记在册的股东[152] - 2022年3月董事会授权回购至多5亿美元普通股，6月增加至10亿美元；2022年第二季度和上半年分别回购850万股和1180万股，花费2.139亿美元和3.07亿美元，加权平均每股购买价格为25.15美元和25.91美元[219] - 2022年7月，公司回购并注销150万股普通股，花费3600万美元，加权平均每股购买价格为23.92美元[220] 各项收入与费用变化情况 - 2022年第二季度与2021年同期相比，物业租赁收入降至1.17亿美元，降幅4.7%；折旧和摊销费用降至4950万美元，降幅12.7%；房地产税费用降至1490万美元，降幅19.5%；未合并房地产合资企业净收入亏损210.7万美元，降幅153.3%；房地产销售净收益达1.58767亿美元，2021年为1129万美元[156] - 2022年上半年与2021年同期相比，物业租赁收入增至2.48634亿美元，增幅1.5%；折旧和摊销费用降至1.07541亿美元，降幅11.4%；房地产税费用降至3313.2万美元，降幅10.1%；未合并房地产合资企业净收入降至103.8万美元，降幅65.5%；房地产销售净收益达1.58631亿美元，2021年为1129万美元[169] - 物业租赁收入2022年较2021年减少主要因处置物业减少1.68亿美元和2451 Crystal Drive减少1300万美元，部分被多处物业因入住率提高等因素增加的收入抵消[157] - 折旧和摊销费用2022年较2021年减少主要因处置物业减少8700万美元和2345 Crystal Drive减少1700万美元，部分被The Batley增加的2900万美元抵消[159] - 2022年折旧和摊销费用约为1.075亿美元，较2021年的1.214亿美元减少1390万美元，降幅11.4%[172] - 2022年物业运营费用约为7610万美元，较2021年的6970万美元增加640万美元，增幅9.1%[173] - 2022年房地产税费用约为3310万美元，较2021年的3690万美元减少370万美元，降幅10.1%[175] - 2022年公司及其他一般和行政费用约为3060万美元，较2021年的2640万美元增加420万美元，增幅16.0%[176] - 2022年第三方房地产服务一般和行政费用约为5120万美元，较2021年的5450万美元减少330万美元，降幅6.1%[177] - 2022年与组建交易和特殊股权奖励相关的股份支付费用约为380万美元，较2021年的940万美元减少560万美元，降幅59.3%[178] - 2022年未合并房地产企业收入约为100万美元，较2021年的300万美元减少200万美元，降幅65.5%[180] - 2022年利息费用约为3230万美元，较2021年的3310万美元减少75万美元，降幅2.3%[182] - 2022年房地产销售收益为1.586亿美元，2021年为1130万美元[183] 未确认开发费用收入情况 - 截至2022年6月30日，估计未确认开发费用收入总计4320万美元，其中710万美元、1230万美元和660万美元预计在2022年剩余时间、2023年和2024年确认，1720万美元预计在2027年前确认[199] 不同类型地产租赁收入及NOI情况 - 2022年Q2商业地产租赁收入为76090千美元，较2021年同期减少16100千美元，降幅17.4%；综合NOI为47448千美元，较2021年同期减少7500千美元，降幅13.6%[203] - 2022年Q2多户住宅地产租赁收入为43189千美元，较2021年同期增加10400千美元，增幅31.6%；综合NOI为23265千美元，较2021年同期增加7500千美元，增幅48.0%[204] - 2022年H1商业地产租赁收入为167723千美元，较2021年同期减少14300千美元，降幅7.9%；综合NOI为101102千美元，较2021年同期减少7900千美元，降幅7.3%[205] - 2022年H1多户住宅地产租赁收入为85431千美元，较2021年同期增加20000千美元，增幅30.5%；综合NOI为46531千美元，较2021年同期增加15600千美元，增幅50.4%[206] 公司现金流及业务运营情况 - 公司主要运营现金流来自物业租金收入，第三方资产管理和房地产服务业务提供基于费用的房地产服务[209] - 公司预计未来12个月持续经营现金流、融资、资产出售和资本重组所得款项以及现有现金余额足以支持业务运营、债务摊销、资本支出、股东股息和单位持有人分配[209] 应付抵押贷款情况 - 截至2022年6月30日，应付抵押贷款加权平均有效利率为3.68%（浮动利率）和4.45%（固定利率），应付抵押贷款总额为16.21127亿美元，净应付抵押贷款为16.12169亿美元[210] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付抵押贷款的房地产抵押品净账面价值分别为16亿美元和18亿美元[211] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，某些应付抵押贷款的利率互换和上限协议的总名义价值分别为12亿美元和13亿美元[212] - 截至2022年6月30日，可变利率抵押贷款加权平均有效利率为3.68%，1%基准利率变化的年度影响为869.4万美元；固定利率抵押贷款加权平均有效利率为4.45%[249] - 截至2022年6月30日，可变利率应付抵押贷款余额为85.7446万美元，加权平均有效利率为3.68%；固定利率应付抵押贷款余额为76.3681万美元，加权平均有效利率为4.45%[249] - 截至2021年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额为86.7246万美元，加权平均有效利率为2.01%；固定利率应付抵押贷款余额为92.1013万美元，加权平均有效利率为4.32%[249] 公司信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2亿美元无担保定期贷款（A - 1期贷款）和2亿美元无担保定期贷款（A - 2期贷款），有效利率分别为2.84%、2.61%和2.49%[213] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度余额为0，利率为2.84%；A - 1定期贷款余额为20万美元，利率为2.61%；A - 2定期贷款余额为20万美元，利率为2.49%[249] - 截至2021年12月31日，循环信贷额度余额为30万美元，利率为1.15%；A - 1定期贷款余额为20万美元，利率为2.59%；A - 2定期贷款余额为20万美元，利率为2.49%[249] 公司未来现金需求情况 - 截至2022年6月30日，公司未来12个月及以后的重大现金需求包括债务本息偿还8660万美元、资本支出7430万美元、开发支出5.285亿美元等[222] 公司现金流量及债务情况 - 2022年上半年，经营活动提供净现金1.07649亿美元，投资活动提供净现金7.85304亿美元，融资活动使用净现金8.1993亿美元[226] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金增加7300万美元至3.751亿美元，未偿债务为20亿美元[227] 公司对非合并房地产企业投资情况 - 截至2022年6月30日，公司对非合并房地产企业的投资总额为4.143亿美元[232] - 截至2022年6月30日，公司对非合并房地产企业和其他投资的额外资本承诺和特定已记录担保总计6640万美元，无相关本金支付担保[235] 公司保险情况 - 公司维持一般责任保险每次事故和累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为15亿美元，通过全资子公司对部分首次损失

运营投资组合资产情况 - 截至2022年3月31日，运营投资组合包括62项运营资产，其中商业资产41项，面积1300万平方英尺（公司份额为1130万平方英尺），多户住宅资产20项，共7715套（公司份额为6502套），还有一项全资土地资产[138] 与亚马逊业务合作情况 - 公司与亚马逊的租约总面积达100万平方英尺，正在为亚马逊建造两座总面积210万平方英尺的新办公楼，Pen Place地块预计在2022年第二季度以1.98亿美元出售给亚马逊[142] 各业务线收入及运营指标情况 - 2022年第一季度，公司商业组合的停车收入约为疫情前每年约3000万美元水平的65%[144] - 2022年第一季度，多户住宅组合的平均在租租金较挂牌租金低约8.5%[145] - 截至2022年3月31日，运营商业投资组合的租赁和入住率分别为85.2%和83.3%，运营多户住宅投资组合的租赁和入住率分别为94.1%和91.6%[146] - 2022年第一季度，公司租赁面积21万平方英尺（公司份额），初始租金为每平方英尺53.78美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺53.49美元[151] 财务关键指标变化情况 - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为3.2万美元（每股摊薄亏损0.00美元），而2021年为2070万美元（每股摊薄亏损0.16美元）[146] - 2022年第三方房地产服务收入（含报销）为2400万美元，2021年为3810万美元[146] - 2022年第一季度，同店净营业收入增长12.0%，达到8850万美元[151] - 2022年物业租赁收入达1.316亿美元，较2021年的1.222亿美元增加约940万美元，增幅7.7%[154][155] - 2022年第三方房地产服务收入（含报销）为2400万美元，较2021年的3810万美元减少约1410万美元，降幅37.1%[154][156] - 2022年折旧和摊销费用为5810万美元，较2021年的6470万美元减少约670万美元，降幅10.3%[154][157] - 2022年物业运营费用为4060万美元，较2021年的3470万美元增加约590万美元，增幅17.0%[154][158] - 2022年房地产税费用为1820万美元，较2021年的1830万美元减少约12.4万美元，降幅0.7%[154][160] - 2022年公司及其他一般和行政费用为1580万美元，较2021年的1250万美元增加约330万美元，增幅26.8%[154][161] - 2022年第三方房地产服务一般和行政费用为2700万美元，较2021年的2890万美元减少约190万美元，降幅6.5%[154][162] - 2022年未合并房地产企业收入为310万美元，较2021年的亏损94.3万美元增加约410万美元，增幅433.5%[154][165] - 2022年第一季度末同店净营业收入（NOI）为8850万美元，较2021年同期的7900万美元增加950万美元，增幅12.0%[174] - 2022年第一季度同店NOI为8.8539亿美元，较2021年的7.9034亿美元增长12.0%，同店池内物业数量为59个[175] - 2022年第一季度第三方资产管理和房地产服务业务收入（含报销）为2.397亿美元，较2021年的3.8107亿美元减少；费用为2.7049亿美元，较2021年的2.8936亿美元减少；收入减费用为 - 3079万美元，而2021年为9171万美元[182] - 2022年第一季度商业地产租金收入为9.1633亿美元，较2021年的8.9871亿美元增长2.0%；综合NOI为5.3654亿美元，较2021年的5.4135亿美元下降0.9%[183][184] - 2022年第一季度多户住宅地产租金收入为4.2242亿美元，较2021年的3.2651亿美元增长29.4%；综合NOI为2.3266亿美元，较2021年的1.5211亿美元增长53.0%[183][185] 公司股份回购情况 - 公司回购并注销330万股普通股，花费9310万美元，加权平均每股购买价格为27.86美元；还回购并注销70.7万股普通股，花费1940万美元，加权平均每股购买价格为27.39美元[151] - 2022年第一季度，公司回购并注销330万股普通股，花费9310万美元，每股加权平均购买价为27.86美元；自股份回购计划开始以来，已回购并注销1250万股普通股，花费3.556亿美元，每股加权平均购买价为28.45美元[197] - 2022年4月，公司回购并注销70.7万股普通股，花费1940万美元，每股加权平均购买价为27.39美元[198] 未确认开发费用收入情况 - 截至2022年3月31日，预计未确认开发费用收入总计4.52亿美元，其中1.04亿美元、1.2亿美元和6300万美元预计在2022年、2023年和2024年剩余时间内确认，1.65亿美元预计在2027年前确认[182] 债务相关情况 - 截至2022年3月31日，可变利率抵押贷款应付金额为7.49946亿美元，加权平均有效利率为2.38%；固定利率抵押贷款应付金额为8.72335亿美元，加权平均有效利率为4.35%[188] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，抵押应付账款相关房地产抵押品的净账面价值总计18亿美元[189] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有各种利率互换和上限协议，总名义价值为13亿美元[190] - 公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排（2025年1月到期）、2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 1 Term Loan，2025年1月到期）和2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 2 Term Loan，2024年7月到期）[191] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷安排下未偿还信用证总额分别为46.7万美元和91.1万美元[192] - 截至2022年3月31日，公司浮动利率债务本金余额达17亿美元，套期保值安排名义价值达14亿美元，均以LIBOR为参考利率[196] - 截至2022年3月31日，公司合并基础上应付抵押贷款总计1.075亿美元，按份额计算2022年到期的应付抵押贷款为1.941亿美元；2022年4月，偿还循环信贷安排2.1亿美元[201] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额分别为74994.6万美元和86724.6万美元，利率分别为2.38%和2.01%[230] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，固定利率应付抵押贷款余额分别为87233.5万美元和92101.3万美元，利率分别为4.35%和4.32%[230] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷额度余额均为3亿美元，利率分别为1.50%和1.15%[230] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，A - 1定期贷款余额均为2亿美元，利率分别为2.61%和2.59%[230] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，A - 2定期贷款余额均为2亿美元，利率均为2.49%[230] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非合并房地产企业债务可变利率部分余额分别为27427.6万美元和28160.8万美元，利率分别为3.05%和2.56%[230] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非合并房地产企业债务固定利率部分余额分别为9083.6万美元和9165.3万美元，利率均为4.49%[230] 公司相关承诺及在建资产情况 - 截至2022年3月31日，公司已承诺的租户相关义务总计7860万美元（7320万美元与合并实体相关，540万美元与非合并房地产企业按份额相关）[201] - 截至2022年3月31日，公司在建资产预计还需5.69亿美元才能完成，预计主要在未来两到三年内支出[202] 现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动提供净现金6959.8万美元，投资活动使用净现金3295.1万美元，融资活动使用净现金1.19529亿美元；2021年同期，经营活动提供净现金6650.2万美元，投资活动使用净现金2951.5万美元，融资活动使用净现金5177.6万美元[205] 对非合并房地产企业投资情况 - 截至2022年3月31日，公司对非合并房地产企业的投资总计4.614亿美元，额外资本承诺和特定已记录担保总计6860万美元，无与非合并房地产企业相关的本金支付担保[213][215] 保险情况 - 公司维持一般责任保险，每次事故和累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为15亿美元，通过全资子公司维持部分首次损失、恐怖主义行为及核、生物、化学或放射性恐怖主义事件保险，每次事故限额为20亿美元[217] 担保及负债情况 - 截至2022年3月31日，公司合并实体的本金支付担保总额为830万美元[223] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，环境负债总计1820万美元，包含在资产负债表的“其他负债净额”中[227] 利率互换及贷款加权平均利率情况 - 截至2022年3月31日，利率互换在2024年7月到期，A - 1定期贷款固定SOFR加权平均利率为1.46%，A - 2定期贷款固定LIBOR加权平均利率为1.34%[229] 指定为有效套期的利率互换和上限协议情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，指定为有效套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为10亿美元和86270万美元[235] 同店物业数量变化情况 - 2022年第一季度末同店物业数量从55处增至59处，新增6处，剔除2处[172]

债务情况 - 2021年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额为867,246,000美元，加权平均利率2.01%，利率变动1%的影响为8,793,000美元；固定利率应付抵押贷款余额为921,013,000美元，加权平均利率4.32% [385] - 2021年12月31日，循环信贷额度余额为300,000,000美元，加权平均利率1.15%，利率变动1%的影响为3,042,000美元；A - 1期定期贷款余额为200,000,000美元，加权平均利率2.59%；A - 2期定期贷款余额为200,000,000美元，加权平均利率2.49% [385] - 2021年12月31日，非合并房地产企业债务中可变利率余额为281,608,000美元，加权平均利率2.56%，利率变动1%的影响为2,855,000美元；固定利率余额为91,653,000美元，加权平均利率4.49% [385] - A - 1期定期贷款为2亿美元无担保定期贷款，原2023年1月到期，2022年1月14日修订后到期日延至2025年1月 [57] - A - 2期定期贷款为2亿美元无担保定期贷款，2024年7月到期 [58] - 截至2021年12月31日，应付抵押贷款加权平均有效利率：浮动利率2.01%，固定利率4.32%；应付抵押贷款净额为17.77699亿美元，2020年为15.93738亿美元[532] - 2021年公司签订两笔总计1.9亿美元的抵押贷款，2020年签订四笔总计5.6亿美元的抵押贷款并对RTC - West抵押应付账款再融资增加本金2020万美元，2020年12月偿还WestEnd25抵押应付账款9470万美元[534] - 截至2021年12月31日和2020年，公司有总计13亿美元的利率互换和上限协议[535] - 截至2021年12月31日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2亿美元A - 1期无担保定期贷款和2亿美元A - 2期无担保定期贷款[536] - 截至2021年12月31日，循环信贷额度为3亿美元，利率1.15%；A - 1定期贷款和A - 2定期贷款均为2亿美元，利率分别为2.59%和2.49%；无担保定期贷款净额为3.98664亿美元[540] - 截至2021年和2020年12月31日，循环信贷额度下未偿还信用证总额分别为91.1万美元和150万美元；相关净递延融资成本分别为500万美元和670万美元[541] - 截至2021年12月31日，A - 1定期贷款和A - 2定期贷款通过利率互换协议固定利率，加权平均利率分别为1.39%和1.34%[542] - 截至2021年12月31日，债务本金到期情况为2022 - 2026年及以后分别为11.2516万、37.3344万、32.2571万、85.889万、11.3845万和70.7093万美元，总计248.8259万美元[543] - 截至2021年12月31日，公司非合并房地产合资企业可变利率债务加权平均有效利率为2.50%，固定利率为4.20%[514] 债务公允价值与套期工具 - 2021年和2020年12月31日，公司合并债务的估计公允价值分别为25亿美元和20亿美元 [388] - 2021年和2020年12月31日，指定为现金流量套期的利率互换和上限协议的总名义价值为8.627亿美元 [392] - 2021年12月31日，指定为现金流量套期的利率互换和上限的公允价值中，资产总计393,000美元，负债总计1840万美元；2020年负债总计4420万美元 [392] - 2021年和2020年12月31日，未指定为会计套期的利率互换和上限协议的总名义价值为8.677亿美元 [393] - 2021年和2020年12月31日，未指定为会计套期的利率上限的公允价值中，资产分别总计558,000美元和35,000美元 [393] 房地产资产情况 - 2021年末公司房地产资产账面价值约48.7亿美元，当年减值损失2510万美元[404] - 截至2021年12月31日，公司运营组合包括64项运营资产，其中商业资产42项，总面积1310万平方英尺，多户住宅资产22项，共8208个单元[424] - 公司有1个在建多户住宅资产，共808个单元；11个近期开发管道资产，估计潜在开发密度为530万平方英尺；25个未来开发管道资产，估计潜在开发密度为1430万平方英尺[424] - 2021年11月，公司以2.053亿美元收购华盛顿特区432套多户住宅资产The Batley，另有310万美元交易成本资本化[487] - 2020年12月，公司以6500万美元收购1.4英亩未来开发地块及其他三块地块，另有68.8万美元交易成本资本化[488] - 2019年12月，公司以1.605亿美元收购华盛顿特区325套多户住宅资产F1RST Residences，另有470万美元交易成本资本化[489] - 2021年4月，公司处置土地确认1130万美元收益[490] - 2020年1月，公司出售Metropolitan Park获1.55亿美元，确认5950万美元收益[491] - 2019年，公司出售三项商业资产和一项房地产合资企业50%权益，总售价3.854亿美元，确认1.05亿美元收益[492] - 2021年12月，公司敲定Pen Place出售协议，售价1.98亿美元，较之前估计合同价值增加4810万美元[497] - 截至2021年12月31日，The Batley所在实体（VIE）总资产2.072亿美元，负债79.2万美元[521] - 2021年3月，1900 Crystal Drive地块承租人签订最高本金余额2.27亿美元的抵押贷款，利率为LIBOR加3.0%；截至2021年12月31日，VIE总资产5860万美元，负债1200万美元[522][524] - 2021年12月，2000/2001 South Bell Street地块承租人签订最高本金余额2.085亿美元的抵押贷款，利率为LIBOR加2.15%；截至2021年12月31日，VIE总资产390万美元，负债110万美元[525] 财务关键指标变化 - 2021年末总资产63.86206亿美元，2020年末为60.79547亿美元[409] - 2021年末总负债29.25064亿美元，2020年末为23.42593亿美元[409] - 2021年总营收6.34362亿美元，2020年为6.02723亿美元，2019年为6.4777亿美元[411] - 2021年总费用6.45496亿美元，2020年为6.4015亿美元，2019年为6.25409亿美元[411] - 2021年净亏损8972.5万美元，2020年为6726.1万美元，2019年净利润7414.4万美元[411] - 2021年归属于普通股股东净亏损7925.7万美元，2020年为6230.3万美元，2019年净利润6557.1万美元[411] - 2021年基本和摊薄后每股亏损0.63美元，2020年为0.49美元，2019年每股收益0.48美元[411] - 2021年综合亏损6302.1万美元，2020年为9348.6万美元，2019年综合收益4811.6万美元[412] - 2021年归属于公司综合亏损5522.8万美元，2020年为8553.8万美元，2019年综合收益4212.7万美元[412] - 2018 - 2021年普通股数量从120,937股变为127,378股[415] - 2021年净亏损89,725千美元，2020年净亏损67,261千美元，2019年净利润74,144千美元[417] - 2021年经营活动提供净现金217,622千美元，2020年为169,021千美元，2019年为173,986千美元[417] - 2021年投资活动使用净现金368,741千美元，2020年为167,690千美元，2019年为240,672千美元[417] - 2021年融资活动提供净现金189,878千美元，2020年为119,489千美元，2019年使用净现金190,330千美元[417] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净增加38,759千美元，2020年增加120,820千美元，2019年减少257,016千美元[417] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金为302,095千美元，2020年末为263,336千美元，2019年末为142,516千美元[418] - 2021年折旧和摊销（含递延融资成本摊销）为240,454千美元，2020年为225,597千美元，2019年为195,795千美元[417] - 2021年普通股回购金额为157,686千美元，2020年为104,774千美元[417] - 2021年支付给普通股股东的股息为118,115千美元，2020年为120,011千美元，2019年为129,834千美元[417] - 2021 - 2019年，公司支付的利息分别为61,928美元、56,961美元、49,437美元[420] - 2021年末，公司租户及其他应收款为4.4496亿美元，2020年末为5.5903亿美元[498] - 2021年末，公司对非合并房地产合资企业的投资为4.62885亿美元，2020年末为4.61369亿美元[499] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在非合并房地产合资企业的总投资比标的资产的账面净值分别高出1860万美元和1890万美元[501] - 2019 - 2021年，公司为非合并房地产合资企业提供服务的收入分别为2850万美元、2550万美元和2370万美元[502] - 2021年，公司非合并房地产合资企业处置活动的总收益为2832.6万美元，2020年为 - 215.2万美元[504] - 2019年，公司出售中央广场塔楼房地产合资企业50%的权益，获得5340万美元净收益[506] - 2021年，公司与Landmark的非合并房地产合资企业对L'Enfant Plaza资产计提4870万美元减值损失，公司按比例分担2390万美元[508] - 2022年1月，公司与Landmark的非合并房地产合资企业出售资产获得1.375亿美元，偿还相关抵押贷款7980万美元，公司所有权在1.8% - 18.0%之间[509] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在拥有1101 17th Street的房地产合资企业的投资余额为零，2019年确认该合资企业分配收入640万美元[510] - 2021年，公司与J.P. Morgan建议的机构投资者成立两个房地产合资企业，公司拥有50%权益，确认1130万美元土地贡献收益，合作伙伴支付1750万美元促进金，其中420万美元支付给公司相关人员[512] - 2020年第二季度，公司对拥有The Marriott Wardman Park酒店的合资企业投资计提650万美元减值损失，10月1日将权益转让给PacLife[513] - 截至2021年12月31日，其他资产净额为4.42116亿美元，2020年为2.86575亿美元[526] - 2021年第四季度，公司对专注房地产科技公司的基金投资实现未实现收益460万美元[529] - 2021年租赁和其他已识别无形资产摊销费用为1110.8万美元，2020年为1329.5万美元[529] - 截至2021年和2020年12月31日，其他负债净额分别为3.42565亿美元和2.47774亿美元[544] - 2019 - 2021年与租赁无形资产负债相关的摊销费用分别为250万、200万和220万美元[545] - 截至2021年12月31日，未来五年及以后租赁无形资产负债估计摊销总额为827.2万美元[546] - 截至2021年和2020年12月31日，公司TRS估计的联邦和州净经营亏损结转额分别为480万和1100万美元[549] - 2019 - 2021年所得税（费用）收益分别为130.2万、426.5万和 - 354.1万美元；截至2021年和2020年12月31日，净递延所得税负债分别为530万和250万美元[550] - 2019 - 2021年董事会宣布的现金股息均为0.90美元，各年普通收入应税部分和资本利得分配部分金额不同[551] 租金收入情况 - 2021 - 2019年，来自美国联邦政府的租金收入分别为83,256千美元、84,086千美元、86,644千美元，占商业部门租金收入的比例分别为22.0%、23.4%、21.2%，占总租金收入的比例分别为16.

运营组合资产情况 - 截至2021年9月30日，运营组合包含63项运营资产，其中42项商业资产共1310万平方英尺（公司份额为1130万平方英尺），21项多户住宅资产共7776套（公司份额为6125套）[145] 碳中和情况 - 2021年公司通过购买经核实的碳抵消和可再生能源信用额度，在运营组合中实现了碳中和[145] 办公资产出售计划 - 公司自2017年成立以来已完成出售、资本重组和/或地面租赁价值17亿美元的主要办公资产，并打算择机出售至少14亿美元的非核心办公资产和土地[149] 商业投资组合运营情况 - 公司商业投资组合的入住率较2021年6月30日下降180个基点，预计到年底和2022年办公入住率将继续面临压力[151] - 公司商业投资组合的停车收入较疫情前水平约低60%，疫情前每年约为3000万美元[151] - 截至2021年9月30日，公司运营商业投资组合租赁和入住率分别为84.9%和82.6%，低于2021年6月30日的85.9%和84.4%，以及2020年9月30日的88.4%和85.3%[158] 多户住宅投资组合运营情况 - 公司多户住宅投资组合运营入住率较2021年6月30日提高390个基点，且市场租金因需求增加和新供应有限而上涨[152] - 截至2021年9月30日，公司运营多户住宅投资组合租赁和入住率分别为92.9%和90.2%，高于2021年6月30日的91.6%和86.3%，以及2020年9月30日的83.0%和76.6%[158] 财务关键指标（净收入） - 2021年第三季度归属于普通股股东的净收入为89.3万美元，摊薄后每股0.00美元，而2020年同期净亏损为2280万美元，摊薄后每股0.18美元[155] - 2021年前九个月归属于普通股股东的净亏损为2280万美元，摊薄后每股0.18美元，而2020年同期为1660万美元，摊薄后每股0.14美元[156] 公司与亚马逊业务往来 - 公司与亚马逊的租约总面积约100万平方英尺，位于国家登陆区的六座办公楼[147] - 2020年1月，公司以1.55亿美元将大都会公园出售给亚马逊，并开始在其上建造两座总面积210万平方英尺的新办公楼[148] 第三方房地产服务收入情况 - 2021年前三季度第三方房地产服务收入（含报销）为9070万美元，2020年同期为8390万美元；第三季度为2580万美元，2020年同期为2700万美元[158] - 2021年第三季度第三方房地产服务收入（含报销）为2584.2万美元，较2020年同期的2698.7万美元下降4.2%[166] - 2021年第三方房地产服务收入（含报销）约9070万美元，较2020年的8390万美元增加约680万美元，增幅8.1%[183] - 2021年前三季度，第三方房地产服务业务收入（含报销）为9.0694亿美元，费用为8.0035亿美元，收入减费用为1.0659亿美元；2020年同期分别为8.387亿美元、8.626亿美元和 - 2390万美元[211] 租赁相关情况 - 2021年前三季度，公司租赁12万平方英尺（按权益比例），初始租金为每平方英尺44.82美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺45.87美元；前九个月，公司租赁120万平方英尺，初始租金为每平方英尺46.04美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺45.43美元[158] 同店净营业收入情况 - 2021年前三季度同店净营业收入为2.233亿美元，较2020年同期的2.31亿美元下降3.3%；第三季度为7270万美元，与2020年同期持平[158] - 截至2021年9月30日的三个月，同店组合从56处物业减至55处；九个月内，从52处增至55处[202] - 截至2021年9月30日的三个月，同店净营业收入（NOI）维持在7270万美元，与2020年同期持平[203] - 截至2021年9月30日的九个月，同店NOI减少770万美元，降幅3.3%，降至2.233亿美元[204] 各季度财务指标对比 - 2021年第三季度物业租赁收入为1.259亿美元，较2020年同期的1.187亿美元增长6.1%[166] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为5672.6万美元，较2020年同期的5648.1万美元增长0.4%[166] - 2021年第三季度物业运营费用为4019.8万美元，较2020年同期的3757.2万美元增长7.0%[166] - 2021年第三季度房地产税费用为1825.9万美元，较2020年同期的1735.4万美元增长5.2%[166] 年度财务指标对比 - 2021年物业租赁收入约3.71亿美元，较2020年的3.545亿美元增加约1640万美元，增幅4.6%[182] - 2021年折旧和摊销费用约1.781亿美元，较2020年的1.576亿美元增加约2050万美元，增幅13.0%[184] - 2021年物业运营费用约1.099亿美元，较2020年的1.059亿美元增加约410万美元，增幅3.8%[186] - 2021年房地产税费用约5510万美元，较2020年的5340万美元增加约170万美元，增幅3.2%[187] - 2021年公司及其他一般和行政费用约3850万美元，较2020年的3750万美元增加约99.7万美元，增幅2.7%[188] - 2021年第三方房地产服务一般和行政费用约8000万美元，较2020年的8630万美元减少约620万美元，降幅7.2%[189] - 2021年与组建交易和特殊股权奖励相关的股份支付费用约1290万美元，较2020年的2540万美元减少约1260万美元，降幅49.4%[190] - 2021年来自非合并房地产企业的收入约2350万美元，较2020年的亏损1710万美元增加约4070万美元，增幅237.2%[192] - 2021年利息费用约5030万美元，较2020年的4470万美元增加约570万美元，增幅12.7%[193] 各业务线季度收入及NOI情况 - 2021年第三季度，商业地产租金收入从9310万美元增至9600万美元，增长300万美元，增幅3.2%；综合NOI从5420万美元增至5690万美元，增长270万美元，增幅4.9%[215] - 2021年第三季度，多户住宅租金收入从3050万美元增至3510万美元，增长460万美元，增幅15.1%；综合NOI从1260万美元增至1600万美元，增长330万美元，增幅26.5%[216] 各业务线前三季度收入、费用及NOI情况 - 2021年前三季度，商业地产物业收入为2.84905亿美元，费用为1.12173亿美元，综合NOI为1.72732亿美元；2020年同期分别为2.76841亿美元、1.15177亿美元和1.61664亿美元[214] - 2021年前三季度，多户住宅物业收入为1.0061亿美元，费用为5368.9万美元，综合NOI为4692.1万美元；2020年同期分别为9512.2万美元、4832.6万美元和4679.6万美元[214] 运营部门调整 - 公司将运营部门合并为三个可报告部门：商业、多户住宅以及第三方资产管理和房地产服务[209] 各业务线年度收入及NOI情况 - 2021年商业地产租赁收入从2020年的2.768亿美元增至2.849亿美元，增长810万美元，增幅2.9%；综合净营业收入从1.617亿美元增至1.727亿美元，增长1110万美元，增幅6.8%[217] - 2021年多户住宅地产租赁收入从2020年的9510万美元增至1.006亿美元，增长550万美元，增幅5.8%；综合净营业收入从4680万美元增至4690万美元，增长12.5万美元，增幅0.3%[219] 抵押贷款情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司抵押贷款应付总额分别为16.84407亿美元和16.03869亿美元，加权平均有效利率分别为2.08%（浮动利率）和4.32%（固定利率）[221] - 截至2021年9月30日，可变利率抵押贷款7.62246亿美元，加权平均利率2.08%，利率变动1%的影响为772.8万美元；固定利率抵押贷款9.22161亿美元，加权平均利率4.32%[262] - 截至2021年9月30日，可变利率应付抵押贷款余额为76.2246万美元，加权平均有效利率为2.08%；固定利率应付抵押贷款余额为92.2161万美元，加权平均有效利率为4.32%[262] - 截至2020年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额为67.8346万美元，加权平均有效利率为2.18%；固定利率应付抵押贷款余额为92.5523万美元，加权平均有效利率为4.32%[262] 信贷安排情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2亿美元无担保定期贷款（A - 1期）和2亿美元无担保定期贷款（A - 2期），未偿金额分别为3.98493亿美元和3.97979亿美元[224] - 截至2021年9月30日，公司信贷安排下可用额度为9.986亿美元（扣除未偿还信用证总额140万美元），2021年无合并基础债务和按份额应偿还债务到期[234] 股份回购情况 - 2021年3 - 9月，公司分别回购并注销230万股和290万股普通股，花费6890万美元和8810万美元，平均每股购买价格为29.73美元和29.99美元；自股份回购计划开始，已回购并注销670万股普通股，花费1.929亿美元，平均每股购买价格为28.71美元[228] 对非合并房地产企业相关情况 - 截至2021年9月30日，公司对非合并房地产企业的投资总计4.861亿美元[247] - 截至2021年9月30日，公司对非合并房地产企业的额外资本承诺和某些已记录担保总计6610万美元[249] - 截至2021年9月30日，未合并房地产企业可变利率债务余额为28.1752万美元，加权平均有效利率为2.57%；固定利率债务余额为8.3707万美元，加权平均有效利率为4.46%[262] - 截至2020年12月31日，未合并房地产企业可变利率债务余额为31.9057万美元，加权平均有效利率为2.47%；固定利率债务余额为7.9989万美元，加权平均有效利率为4.36%[262] 保险情况 - 公司维持一般责任保险，每次事故和累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为15亿美元，通过全资附属保险公司对恐怖袭击等事件每次事故提供20亿美元的保险[251] 在建资产情况 - 截至2021年9月30日，在建资产预计还需3.203亿美元才能完成，预计主要在未来三年支出[254] 租户相关义务情况 - 截至2021年9月30日，公司已承诺的租户相关义务总计7690万美元，其中7360万美元与合并实体相关，330万美元与非合并房地产企业相关[255] 合并实体担保情况 - 截至2021年9月30日，合并实体的本金支付担保总额为830万美元[258] 环境负债情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，环境负债总计1820万美元[260] 利率互换及上限协议情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，指定为现金流套期的利率互换协议名义价值总计8.627亿美元，公允价值分别为负债2840万美元和4420万美元[269] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未指定为套期的利率上限协议的总名义价值为8.677亿美元，公允价值分别为资产26.6万美元和3.5万美元[270] 利率变动影响情况 - 利率变动1%，2021年9月30日可变利率应付抵押贷款的年度影响为7728万美元，未合并房地产企业可变利率债务的年度影响为2857万美元[262] 衍生金融工具使用情况 - 公司使用利率互换和上限协议等衍生金融工具管理利率风险，不用于投机目的[265] 未来开发费用收入预计 - 截至2021年9月30日，预计未来六年将确认总计5120万美元的开发费用收入[211] 资本承诺交割情况 - 截至2021年9月30日，WHI Impact Pool已完成总计1.144亿美元的资本承诺交割，公司承诺1120万美元，剩余承诺830万美元[239] 现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动提供净现金1.54412亿美元，投资活动使用净现金9675.1万美元，融资活动使用净现金9182万美元[241] 现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物和受限现金较2020年12月31日减少3420万美元至2.292亿美元，未偿债务分别为21亿美元和20亿美元[242] 合并债务公允价值情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并债务的估计公允价值分别为21亿美元

运营资产组合情况 - 截至2021年6月30日，运营组合包括64个运营资产，含43个商业资产共1330万平方英尺（公司份额1140万平方英尺）和21个多户住宅资产共7776个单元（公司份额6125个单元）[149] 资产出售与计划 - 公司计划出售至少15亿美元非核心办公资产和土地，自2017年成立以来已完成16亿美元主要办公资产的出售、资本重组和地面租赁[153] 与亚马逊合作情况 - 公司与亚马逊的租约总面积约100万平方英尺，2021年第二季度新增约16.7万平方英尺[151] - 2020年1月，公司以1.55亿美元将Metropolitan Park出售给亚马逊，并开始建造两座总面积210万平方英尺的新办公楼[152] 运营组合入住率与收入变化 - 自2021年3月31日，公司在运营商业组合的入住率下降250个基点，商业组合停车收入较疫情前水平约低50%，疫情前约为每年3000万美元[155] - 自2021年3月31日，公司在运营多户住宅组合的入住率提高140个基点[156] 租户租金与营业情况 - 公司与部分租户达成协议，将240万美元2021年第二季度应缴租金延期或减免，95%的零售租户已恢复营业[157] 可报告部门情况 - 公司将运营部门汇总为三个可报告部门，分别是商业、多户住宅以及第三方资产管理和房地产服务[146] 纳税方式 - 公司选择按照1986年《国内税收法》第856 - 860节作为房地产投资信托基金（REIT）纳税，需每年将至少90%的REIT应税收入作为股息分配给股东[145] 投资组合地理位置与规划 - 公司超过一半的投资组合位于National Landing，弗吉尼亚理工大学计划在此建设价值10亿美元的创新园区[140] 净利润与每股收益情况 - 2021年第二季度归属普通股股东净亏损300万美元，摊薄后每股亏损0.03美元，2020年同期净亏损3680万美元，摊薄后每股亏损0.28美元；2021年上半年净亏损2370万美元，摊薄后每股亏损0.19美元，2020年同期净利润610万美元，摊薄后每股盈利0.04美元[162] 第三方房地产服务收入情况 - 2021年第二季度和上半年第三方房地产服务收入（含报销）分别为2670万美元和6490万美元，2020年同期分别为2720万美元和5690万美元[162] - 2021年第三方房地产服务收入（含报销）下降约42.2万美元，即1.6%，降至2670万美元，主要因租户服务项目报销收入减少，部分被开发费用收入增加抵消[172] - 2021年第三方房地产服务收入（含报销）为6490万美元，较2020年的5690万美元增加约800万美元，增幅14.0%[185] - 2021年第二季度第三方房地产服务收入（含报销）减少约42.2万美元，即1.6%，降至2670万美元，2020年同期为2720万美元[214] - 2021年上半年第三方房地产服务收入（含报销）增加约800万美元，即14.0%，达到6490万美元，2020年同期为5690万美元[214] 投资组合租赁和占用比例情况 - 截至2021年6月30日，经营性商业投资组合租赁和占用比例分别为85.9%和84.4%，低于2021年3月31日的87.3%和86.9%，以及2020年6月30日的90.4%和88.1%[162] - 截至2021年6月30日，经营性多户住宅投资组合租赁和占用比例分别为91.6%和86.3%，高于2021年3月31日的91.0%和85.9%，以及2020年6月30日的85.8%和82.3%；在役经营性多户住宅投资组合租赁和占用比例分别为95.0%和89.8%[162] 租赁面积与租金情况 - 2021年第二季度租赁面积72.2万平方英尺，初始租金每平方英尺44.96美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺43.98美元；2021年上半年租赁面积110万平方英尺，初始租金每平方英尺46.19美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺45.38美元[162] 同店净营业收入情况 - 2021年第二季度同店净营业收入增长0.4%至7650万美元，2020年同期为7610万美元；2021年上半年同店净营业收入下降4.6%至1.522亿美元，2020年同期为1.595亿美元[162] - 2021年第二季度同店净营业收入（NOI）增加33.6万美元，即0.4%，达到7650万美元，2020年同期为7610万美元[204] - 2021年上半年同店NOI减少730万美元，即4.6%，降至1.522亿美元，2020年同期为1.595亿美元[205] 物业租赁收入情况 - 2021年物业租赁收入增长约740万美元，即6.4%，达到1.228亿美元，主要因租金递延、新投入使用空间及新租约等因素，部分被部分物业入住率和租金下降抵消[171] - 2021年物业租赁收入为2.451亿美元，较2020年的2.358亿美元增加约920万美元，增幅3.9%[184] 折旧和摊销费用情况 - 2021年折旧和摊销费用增长约410万美元，即7.7%，达到5670万美元，主要因部分物业新投入使用空间及租户改进增加，部分被一处物业租户改进处置减少抵消[173] - 2021年折旧和摊销费用为1.214亿美元，较2020年的1.011亿美元增加约2030万美元，增幅20.1%[187] 未合并房地产投资项目收入情况 - 2021年未合并房地产投资项目收入增长约1740万美元，即129.3%，达到400万美元，主要因2020年的减值费用和2021年资产出售收益[181] - 2021年未合并房地产企业的收入为301万美元，较2020年的亏损1617.7万美元增加约1920万美元，增幅118.6%[194] 物业运营费用情况 - 2021年物业运营费用为6970万美元，较2020年的6830万美元增加约140万美元，增幅2.1%[188] 房地产税费用情况 - 2021年房地产税费用为3690万美元，较2020年的3610万美元增加约80万美元，增幅2.2%[189] 公司及其他一般和行政费用情况 - 2021年公司及其他一般和行政费用为2640万美元，较2020年减少约2.2万美元，降幅0.1%[190] 第三方房地产服务一般和行政费用情况 - 2021年第三方房地产服务一般和行政费用为5450万美元，较2020年的5810万美元减少约360万美元，降幅6.1%[191] - 2021年第二季度第三方房地产服务费用减少约370万美元，即12.6%，降至2560万美元，2020年同期为2920万美元[215] - 2021年上半年第三方房地产服务费用减少约360万美元，即6.1%，降至5450万美元，2020年为5810万美元[215] 利息费用情况 - 2021年利息费用为3310万美元，较2020年的2780万美元增加约530万美元，增幅19.1%[195] 出售房地产收益情况 - 2021年出售房地产的收益为1130万美元，较2020年的5947.7万美元减少约4817.7万美元，降幅81.0%[197] 商业物业收入与费用情况 - 2021年第二季度商业物业收入为9557万美元，2020年同期为8634.7万美元；上半年商业物业收入为1.88863亿美元，2020年同期为1.83789亿美元[218] - 2021年第二季度商业物业费用为3726万美元，2020年同期为3602.5万美元；上半年商业物业费用为7300.7万美元，2020年同期为7634万美元[218] - 2021年Q2商业地产租赁收入从2020年的8630万美元增至9560万美元，增长920万美元，增幅10.7%；综合净营业收入从5030万美元增至5830万美元，增长800万美元，增幅15.9%[219] - 2021年上半年商业地产租赁收入从2020年的1.838亿美元增至1.889亿美元，增长510万美元，增幅2.8%；综合净营业收入从1.074亿美元增至1.159亿美元，增长840万美元，增幅7.8%[221] 多户住宅物业收入与费用情况 - 2021年第二季度多户住宅物业收入为3282.8万美元，2020年同期为3165.6万美元；上半年多户住宅物业收入为6547.9万美元，2020年同期为6459.6万美元[218] - 2021年第二季度多户住宅物业费用为1710.7万美元，2020年同期为1539.9万美元；上半年多户住宅物业费用为3454.7万美元，2020年同期为3044.4万美元[218] - 2021年Q2多户住宅地产租赁收入从2020年的3170万美元增至3280万美元，增长120万美元，增幅3.7%；综合净营业收入从1630万美元降至1570万美元，减少53.6万美元，降幅3.3%[220] - 2021年上半年多户住宅地产租赁收入从2020年的6460万美元增至6550万美元，增长88.3万美元，增幅1.4%；综合净营业收入从3420万美元降至3090万美元，减少320万美元，降幅9.4%[223] 应付抵押贷款情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付抵押贷款分别为1.600526亿美元和1.603869亿美元，加权平均有效利率分别为2.14%（浮动利率）和4.32%（固定利率）[225] - 2021年6月30日，可变利率应付抵押贷款余额677246000美元，加权平均有效利率2.14%，基准利率变动1%的年度影响为6867000美元；固定利率应付抵押贷款余额923280000美元，加权平均有效利率4.32%[269] - 2020年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额678346000美元，加权平均有效利率2.18%；固定利率应付抵押贷款余额925523000美元，加权平均有效利率4.32%[269] 信贷安排情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2000万美元无担保定期贷款（A - 1期）和2000万美元无担保定期贷款（A - 2期）[229] - 截至2021年6月30日，公司信贷安排下可用资金为9.985亿美元（扣除未偿还信用证150万美元），2021年无合并基础债务到期[238] - 2021年6月30日和2020年12月31日，循环信贷额度余额为0，利率分别为1.15%和1.19%；A - 1定期贷款和A - 2定期贷款余额均为2亿美元，利率分别为2.59%和2.49%[269] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，A - 1定期贷款和A - 2定期贷款通过利率互换协议固定余额，加权平均利率分别为1.39%和1.34%[270] 股份回购情况 - 2021年上半年，公司回购并注销619,749股普通股，花费1920万美元，平均每股30.96美元；自股份回购计划开始，已回购并注销440万股普通股，花费1.24亿美元，平均每股28.18美元[233] 对非合并房地产企业相关情况 - 截至2021年6月30日，公司对非合并房地产合资企业的额外资本承诺和担保共计6270万美元，租户相关承诺共计6890万美元[239][240] - 截至2021年6月30日，对非合并房地产企业的投资总计4.978亿美元[251] - 截至2021年6月30日，对非合并房地产企业的额外资本承诺和某些已记录担保总计6270万美元[255] - 2021年6月30日，未合并房地产企业债务可变利率部分余额320479000美元，加权平均有效利率2.44%，基准利率变动1%的年度影响为3249000美元；固定利率部分余额81940000美元，加权平均有效利率4.46%[269] - 2020年12月31日，未合并房地产企业债务可变利率部分余额319057000美元，加权平均有效利率2.47%；固定利率部分余额79989000美元，加权平均有效利率4.36%[269] 现金流量情况 - 2021年上半年，经营活动提供净现金1.23556亿美元，投资活动使用净现金7044.5万美元，融资活动提供净现金4.69652亿美元[245] - 经营活动提供的净现金为1.236亿美元，主要包括净收入1.015亿美元、经营资产和负债净变化1170万美元、非合并房地产企业资本回报1030万美元[247] - 投资活动使用的净现金为7040万美元，包括开发成本等6740万美元、对非合并房地产企业投资2200万美元，部分被房地产销售收益1440万美元和非合并房地产企业资本分配460万美元抵消[248] - 融资活动使用的净现金为7780万美元，主要包括向普通股股东支付股息5920万美元、回购普通股1920万美元等，部分被非控股股东出资1750万美元抵消[249] 保险情况 - 公司维持一般责任保险每次事故和累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为15亿美元，通过全资子公司对部分首次损失、恐怖主义行为等提供每次事故限额为20亿美元的保险[257] 在建资产情况 - 截至

运营资产情况 - 截至2021年3月31日，运营组合包括63个运营资产，含42个商业资产共1330万平方英尺（公司份额1140万平方英尺）和21个多户住宅资产共7800个单元（公司份额5999个单元）[138] 区域发展动态 - 弗吉尼亚理工大学计划在公司资产所在区域建设价值10亿美元的创新园区[129] 租户租金收缴率 - 2021年第一季度，若包含88.8万美元递延和减免租金，商业办公租户租金收缴率为99.3%，零售租户为70.6% [144] - 2021年第一季度，商业办公租户租金收缴率综合为99.5%，公司份额为99.6%（2019年平均为99.7%） [145] - 2021年第一季度，多户住宅租户租金收缴率综合和公司份额均为98.9%（2019年平均为99.9%） [145] - 2021年第一季度，商业零售租户租金收缴率综合为76.4%，公司份额为74.7%（2019年平均为98.4%） [145] 特定业务收入变化 - 2021年3月31日止三个月，停车收入较2020年同期减少370万美元，降幅46.5% [145] - 2021年3月31日止三个月，国家登陆区水晶城万豪酒店净营业收入较2020年同期减少56.9万美元 [145] 资产交易情况 - 2020年1月，公司以1.55亿美元将大都会公园出售给亚马逊，并开始建设两座总面积210万平方英尺的新办公楼 [141] - 公司预计2021年完成将笔广场出售给亚马逊的交易 [141] 股东盈亏情况 - 2021年第一季度归属普通股股东净亏损2070万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，2020年同期净利润4290万美元，摊薄后每股收益0.32美元[150] - 2021年3月31日止三个月，归属于普通股股东的净亏损为2073.1万美元，2020年同期净利润为4292.5万美元[172] 第三方房地产服务收入 - 2021年第一季度第三方房地产服务收入（含报销）3810万美元，2020年同期2970万美元[150] - 2021年第三方房地产服务收入3810.7万美元，较2020年的2971.6万美元增长28.2%[156] - 2021年3月31日止三个月，第三方房地产服务收入（含报销）增至3810万美元，较2020年同期增加约840万美元，增幅28.2%[186] 投资组合租赁和入住率 - 截至2021年3月31日，经营性商业投资组合租赁和入住率分别为87.3%和86.9%，2020年12月31日为88.1%和87.7%，2020年3月31日为91.0%和88.7%[150] - 截至2021年3月31日，经营性多户住宅投资组合租赁和入住率分别为91.0%和85.9%，2020年12月31日为86.5%和81.1%，2020年3月31日为87.0%和84.5%[150] 同店净营业收入 - 2021年第一季度同店净营业收入下降9.2%至7590万美元，2020年同期为8360万美元[151] - 2021年3月31日止三个月，同店净营业收入（NOI）减少770万美元，降幅9.2%，主要归因于新冠疫情影响[175] 股息与分配情况 - 2021年第一季度向普通股股东支付股息2970万美元，向非控股权益分配580万美元[155] - 2021年4月29日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.225美元[214] 股份回购情况 - 2021年第一季度回购并注销619749股普通股，花费1920万美元，平均每股30.96美元[155] - 2021年第一季度公司回购并注销61.9749万股普通股，花费1920万美元，平均每股30.96美元；自股份回购计划开始，已回购并注销440万股普通股，花费1.24亿美元，平均每股28.18美元[202] 新增投资情况 - 2021年第一季度在开发、在建工程和房地产新增投资2850万美元[155] 物业租赁收入 - 2021年物业租赁收入1.222亿美元，较2020年的1.204亿美元增长1.5%[156] - 2021年商业地产租赁收入降至9330万美元，较2020年减少410万美元，降幅4.3%[189] - 2021年多户住宅物业租赁收入从2020年的3290万美元降至3270万美元，减少28.9万美元，降幅0.9%；综合净营业收入（NOI）从2020年的1790万美元降至1520万美元，减少270万美元，降幅15.0%[190] 第三方房地产服务费用 - 2021年3月31日止三个月，第三方房地产服务费用增至2890万美元，较2020年同期增加约12.2万美元，增幅0.4%[187] 商业地产合并NOI - 2021年商业地产合并NOI增至5750万美元，较2020年增加41.9万美元，增幅0.7%[189] 房地产折旧和摊销费用 - 2021年3月31日止三个月，房地产折旧和摊销费用为6472.6万美元，2020年同期为4848.9万美元[177] 第三方房地产服务开发费用收入 - 2021年3月31日止三个月，第三方房地产服务业务中，预计未来六年将确认总计5590万美元的开发费用收入[184] 同店池物业数量及变化 - 2021年同店池中的物业数量为56处[177] - 2021年第一季度同店池因纳入1800 South Bell Street等四处物业而发生变化[174] 应付抵押贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付抵押贷款加权平均有效利率分别为可变利率2.15%、固定利率4.32%；应付抵押贷款总额分别为16.01635亿美元和16.03869亿美元，应付抵押贷款净额分别为15.91883亿美元和15.93738亿美元[194] - 2021年3月31日，可变利率应付抵押贷款余额为6.77246亿美元，加权平均有效利率为2.15%，利率变动1%的影响为686.7万美元[245] - 2020年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额为6.78346亿美元，加权平均有效利率为2.18%[245] - 2021年3月31日，固定利率应付抵押贷款余额为9.24389亿美元，加权平均有效利率为4.32%[245] - 2020年12月31日，固定利率应付抵押贷款余额为9.25523亿美元，加权平均有效利率为4.32%[245] 信贷安排情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 1 Term Loan）和2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 2 Term Loan）；循环信贷安排有效利率1.16%，Tranche A - 1 Term Loan有效利率2.59%，Tranche A - 2 Term Loan有效利率2.49%[197][198] - 截至2021年3月31日，公司信贷安排可用额度为9.985亿美元（扣除未偿还信用证总额150万美元）；2021年无合并基础上的债务到期，公司份额内有1.021亿美元应付抵押贷款原计划2021年到期，后延期至2023年5月[210] - 2021年3月31日和2020年12月31日，循环信贷额度余额为0，利率分别为1.16%和1.19%[245] - 2021年3月31日和2020年12月31日，A - 1定期贷款余额为2亿美元，加权平均利率为1.39%[245][246] - 2021年3月31日和2020年12月31日，A - 2定期贷款余额为2亿美元，加权平均利率为1.34%[245][246] 非合并房地产企业相关情况 - 截至2021年3月31日，公司对非合并房地产合资企业有额外资本承诺和担保共计5380万美元；已承诺的租户相关义务共计5820万美元（5460万美元与合并实体相关，360万美元与非合并房地产合资企业公司份额相关）[211][212] - 截至2021年3月31日，公司对非合并房地产企业的投资总计4.555亿美元[227] - 截至2021年3月31日，公司对非合并房地产企业的额外资本承诺和某些已记录担保总计5380万美元，无本金支付担保[231] - 截至2021年3月31日，公司已承诺的租户相关义务总计5820万美元，其中5460万美元与合并实体相关，360万美元与非合并房地产企业按份额相关[237] WHI Impact Pool资本承诺 - 截至2021年3月31日，WHI Impact Pool完成资本承诺共计1.144亿美元，其中公司承诺1120万美元[213] 现金流量情况 - 2021年第一季度，经营活动提供净现金6650.2万美元，投资活动使用净现金2951.5万美元，融资活动提供净现金5180万美元；现金及现金等价物和受限现金较2020年12月31日减少1480万美元至2.485亿美元[215][216] - 2020年第一季度，经营活动提供净现金4191.6万美元，投资活动提供净现金4391.7万美元，融资活动提供净现金8570万美元；现金及现金等价物和受限现金较2019年12月31日增加1.715亿美元至3.14亿美元[215][222] - 融资活动提供的净现金为8570万美元，主要包括循环信贷安排借款所得2亿美元和应付抵押贷款借款所得1.75亿美元，部分被循环信贷安排还款2亿美元、普通股回购4120万美元、普通股股息支付3020万美元、债务发行成本930万美元和可赎回非控股权益分配380万美元所抵消[225] 保险情况 - 公司维持一般责任保险，每次事故及累计限额为1.5亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额为15亿美元，通过全资子公司对部分首笔损失、恐怖袭击及核生化恐怖事件提供每次事故限额为20亿美元的保险[233] 在建工程情况 - 截至2021年3月31日，在建工程还需3.513亿美元完成，其中3.459亿美元与合并实体相关，540万美元与非合并房地产企业按份额相关，预计未来四年支出[236] 合并实体本金支付担保 - 截至2021年3月31日，合并实体的本金支付担保总额为830万美元[240] 环境负债情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，环境负债总计1820万美元，包含在资产负债表的“其他负债净额”中[243][244] 合并债务公允价值 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并债务的估计公允价值为20亿美元[246] 利率互换和上限协议情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有名义价值总计8.627亿美元的利率互换和上限协议被指定为现金流量套期，其公允价值分别为负债3420万美元和4420万美元，包含在资产负债表的“其他负债净额”中[250] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有未指定为现金流套期的利率上限协议，总名义价值为8.677亿美元[251] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有指定为现金流套期的利率互换和上限协议，总名义价值为8.627亿美元[250] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，指定为现金流套期的利率互换和上限协议的公允价值分别为3420万美元和4420万美元负债[250]

财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司合并债务的估计公允价值分别为20亿美元和17亿美元[424] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司指定为现金流套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为8.627亿美元和9.351亿美元，公允价值负债分别为4420万美元和1740万美元[427] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司未指定为现金流套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为8.677亿美元和3.077亿美元[428] - 2020年12月31日，公司可变利率应付抵押贷款余额为678346000美元，加权平均有效利率为2.18%，利率变动1%的影响为6878000美元；固定利率应付抵押贷款余额为925523000美元，加权平均有效利率为4.32%[421] - 2019年12月31日，公司可变利率应付抵押贷款余额为2200000美元，加权平均有效利率为3.36%；固定利率应付抵押贷款余额为1125648000美元，加权平均有效利率为4.29%[421] - 2020年12月31日，公司循环信贷额度余额为0，加权平均有效利率为1.19%；A - 1期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.59%；A - 2期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.49%[421] - 2019年12月31日，公司循环信贷额度余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.86%；A - 1期定期贷款余额为1亿美元，加权平均有效利率为3.32%；A - 2期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为3.74%[421] - 2020年12月31日，公司未合并房地产企业债务的可变利率部分余额为319057000美元，加权平均有效利率为2.47%，利率变动1%的影响为3235000美元；固定利率部分余额为79989000美元，加权平均有效利率为4.36%[421] - 2019年12月31日，公司未合并房地产企业债务的可变利率部分余额为228226000美元，加权平均有效利率为4.30%；固定利率部分余额为101993000美元，加权平均有效利率为4.24%[421] - 截至2020年12月31日，公司房地产资产的账面价值约为47.7亿美元，2020年全年减值损失为780万美元[440] - 2020年末总资产为60.79547亿美元，2019年末为59.86251亿美元[446] - 2020年总负债为23.42593亿美元，2019年为19.86816亿美元[446] - 2020年股东总权益为32.06206亿美元，2019年为33.86677亿美元[446] - 2020年总营收为6.02723亿美元，2019年为6.4777亿美元[448] - 2020年总费用为6.4015亿美元，2019年为6.25409亿美元[448] - 2020年净亏损为6726.1万美元，2019年净利润为7414.4万美元[448] - 2020年归属于普通股股东的净亏损为6230.3万美元，2019年净利润为6557.1万美元[448] - 2020年基本和摊薄后每股亏损0.49美元，2019年每股收益0.48美元[448] - 2020年综合亏损为9348.6万美元，2019年综合收益为4811.6万美元[450] - 2020年归属于公司的综合亏损为8553.8万美元，2019年综合收益为4212.7万美元[450] - 2017年末普通股数量为117,955股，总权益为2,974,814美元；2018年末普通股数量为120,937股，总权益为2,987,352美元；2019年末普通股数量为134,148股，总权益为3,386,677美元；2020年末普通股数量为131,778股，总权益为3,206,206美元[453] - 2020年净亏损67,261,000美元，2019年净利润74,144,000美元，2018年净利润46,613,000美元[455] - 2020年经营活动提供净现金169,021,000美元，2019年为173,986,000美元，2018年为188,193,000美元[455] - 2020年投资活动使用净现金167,690,000美元，2019年为240,672,000美元，2018年提供净现金66,327,000美元[455] - 2020年融资活动提供净现金119,489,000美元，2019年使用净现金190,330,000美元，2018年使用净现金193,545,000美元[455] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为263,336,000美元，2019年末为142,516,000美元，2018年末为399,532,000美元[455] - 2020年折旧和摊销（包括债务发行成本摊销）为225,597,000美元，2019年为195,795,000美元，2018年为215,659,000美元[455] - 2020年出售房地产收益为154,493,000美元，2019年为377,511,000美元，2018年为413,077,000美元[455] - 2020年抵押借款为580,105,000美元，2019年为2,200,000美元，2018年为118,141,000美元[455] - 2020年普通股回购金额为104,774,000美元，2019年无，2018年无[455] - 2020 - 2018年，公司支付利息现金净额分别为56961美元、49437美元、64605美元[457] - 2020 - 2018年，公司收到所得税现金分别为1187美元、282美元、1965美元[457] - 2020 - 2019年，公司支付的与经营租赁负债计量相关的现金分别为5201美元、6202美元[457] - 2020 - 2018年，美国联邦政府的租赁收入分别为84086千美元、86644千美元、94822千美元，占商业部门租赁收入的比例分别为23.4%、21.2%、22.0%，占总租赁收入的比例分别为17.8%、16.7%、17.6%[463] - 2020年零售租户收入约占公司总收入的7%[468] - 截至2020年和2019年12月31日，Pen Place资产持有待售账面价值分别为7387.6万美元和7389.5万美元；2019年12月31日，Metropolitan Park资产持有待售账面价值为9451.7万美元[540] - 截至2020年和2019年12月31日，租户及其他应收款分别为5590.3万美元和5294.1万美元[542] - 截至2020年和2019年12月31日，公司对非合并房地产合资企业的投资分别为4.61369亿美元和5.43026亿美元[543] - 2018 - 2020年，公司为非合并房地产合资企业提供服务确认的收入分别为2610万美元、2850万美元和2550万美元[545] - 2020年和2019年12月31日，非合并房地产合资企业债务加权平均有效利率分别为2.52%（浮动利率）和4.01%（固定利率），债务净额分别为1.179188亿美元和1.187856亿美元[556] - 2020年、2019年和2018年，非合并房地产合资企业总收入分别为2.03456亿美元、2.66653亿美元和3.00032亿美元[558] - 2020年、2019年和2018年，非合并房地产合资企业净亏损分别为6575.6万美元、3250.7万美元和115.5万美元[558] - 截至2020年和2019年12月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的投资净账面价值分别为1.162亿美元和2.429亿美元[562] - 2020年和2019年12月31日，其他资产净额分别为2.86575亿美元和2.53687亿美元[568] - 2020年和2019年12月31日，应付抵押贷款净额分别为15.93738亿美元和11.25777亿美元，其中可变利率加权平均有效利率为2.18%，固定利率为4.32%[571] - 截至2020年和2019年12月31日，为应付抵押贷款提供抵押的房地产净账面价值分别为18亿美元和14亿美元[573] - 2020年，公司签订了四笔总计5.6亿美元的抵押贷款，并对RTC - West的应付抵押贷款进行再融资，增加本金2020万美元；12月偿还了WestEnd25的9470万美元应付抵押贷款[574] - 2019年，应付抵押贷款的总借款为220万美元，偿还了总计7.091亿美元的应付抵押贷款，债务清偿损失为580万美元[575] - 截至2020年和2019年12月31日，公司对某些应付抵押贷款的利率互换和上限协议的名义总价值分别为13亿美元和8.676亿美元[576] - 截至2020年12月31日，公司14亿美元的信贷安排包括10亿美元的循环信贷安排、2亿美元的无担保定期贷款（Tranche A - 1 Term Loan）和2亿美元的无担保定期贷款（Tranche A - 2 Term Loan）[577] - 截至2020年和2019年12月31日，循环信贷安排下未偿还的信用证总面值均为150万美元[579] 利率风险相关 - 截至2020年12月31日，约6.783亿美元的未偿合并债务按可变利率计息且无利率上升风险对冲安排，利率每上升100个基点，利息费用每年将增加约690万美元[183] - 截至2020年12月31日，公司的套期保值交易包括利率互换协议，覆盖了8.627亿美元的未偿合并债务[184] - 公司面临利率风险，利率上升会增加利息费用、再融资成本和发行新债成本，影响现金流和偿债能力，进而影响普通股市场价格[183] - 公司现有浮动利率债务工具和套期保值安排使用USD - LIBOR作为参考利率，预计2021年底逐步淘汰该利率，向其他参考利率过渡，但存在不确定性[185] 资金筹集计划 - 为完成未来资本密集型发展计划，公司预计通过资产出售、与第三方进行房地产合资、资产再融资、公开发行或私募证券等方式筹集建设和开发资金[182] 利益冲突与目标差异 - 某些JBG SMITH LP有限合伙单位持有人（包括部分高级管理人员）在出售公司运营合伙企业的某些资产时，可能面临比普通股股东更不利的税收后果，导致目标不同[187] - 公司部分受托人和高管因在JBG或Vornado的股权或职位，可能存在实际或潜在利益冲突，影响业务计划执行和经营业绩[188][189] 交易限制与影响 - 公司可能通过递延纳税贡献交易收购物业，这可能导致股东摊薄，并限制出售或再融资资产的能力[191] - 公司信托声明和章程、运营合伙企业合伙协议及马里兰州法律的相关规定，可能延迟、推迟或阻止可能涉及普通股溢价的控制权变更交易[194][196][200] - JBG SMITH LP有限合伙协议规定，某些重大交易需获得有限合伙人的“合伙批准”，可能降低交易完成的可能性，即使交易符合股东利益[200][201] 税务相关 - 公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入，计划分配100%[207] - REIT从事“禁止交易”的净收入需缴纳100%的惩罚性税[208] - 公司与TRS的非公平交易将被征收100%的消费税[211] - 若公司未能保持REIT资格且不符合法定救济条款，需按常规公司税率缴纳联邦所得税，且在失去资格后的四个纳税年度将被取消REIT待遇[206] - 若Vornado分配JBG SMITH股票及相关交易并非免税且因公司原因导致，公司可能需对Vornado的税收及相关费用进行赔偿[213] - 若Vornado或JBG SMITH在分离后未能符合REIT资格，JBG SMITH可能需就分离中获得的资产确认公司层面的收益[214][215] - 2020年因CARES法案，公司对净递延税负债金额进行调整，涉及TRS持有的“合格改良物业”[520] - CARES法案将税法第163(j)条下的企业利息扣除限制从30%提高到50%，适用于2019和2020纳税年度[522] 现金流依赖与权益限制 - 公司资产主要由子公司持有，现金流依赖子公司分配，子公司债权人在分配前享有优先受偿权[202] - 公司和股东对受托人及高管采取行动的权利有限，受托人及高管仅在特定情况下承担金钱赔偿责任[203] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司财务状况、运营结果、现金流等多方面产生不利影响，诸多相关因素难以控制和预测[217] 潜在负债风险 - 公司与Vornado的交易可能使公司承担潜在的重大未披露负债，影响公司财务状况[212][213] 业务结构与资产情况 - 截至2020年12月31日，公司作为唯一普通合伙人控制JBG SMITH LP，并持有其90.5%的普通有限合伙单位[460] - 截至2020年12月31日，公司运营组合包括62个运营资产，其中

运营资产组合情况 - 截至2020年9月30日，运营组合包括64个运营资产，含43个商业资产（总面积1330万平方英尺，公司份额1120万平方英尺）和21个多户住宅资产（共7800个单元，公司份额5999个单元）[152] 与亚马逊的业务交易 - 公司与亚马逊签订总面积约85.7万平方英尺的租赁协议，还以约2.939亿美元将两个开发地块出售给亚马逊，2020年1月已以1.55亿美元出售Metropolitan Park地块，Pen Place地块预计2021年完成出售[155][156] 停车收入变化 - 2020年3 - 9月和1 - 9月，停车收入分别下降320万美元（41.6%）和670万美元（28.0%）[159] 联合办公租户占比情况 - 截至2020年9月30日，联合办公租户占公司合并总面积约2.9%，公司份额占比3.2%[159] 酒店净营业收入变化 - 2020年3 - 9月和1 - 9月，National Landing的Crystal City Marriott酒店净营业收入分别减少90万美元和200万美元[159] 租户租金收取率情况 - 2020年第三季度，商业办公租户租金收取率合并基础为99.3%（含递延和减免租金为98.6%），公司份额为99.4%；多户住宅租户租金收取率合并基础为98.6%，公司份额为98.5%；商业零售租户租金收取率合并基础为66.5%（含递延和减免租金为65.5%），公司份额为63.1%[159][161] 应收租金损失情况 - 2020年3 - 9月和1 - 9月，公司分别记录320万美元和790万美元的应收租金信贷损失，以及93.5万美元和450万美元的递延（直线法）应收租金损失[162] 应收账款准备金及投资减值情况 - 2020年第二季度，公司记录240万美元针对停车运营商应收账款的准备金，以及650万美元对The Marriott Wardman Park酒店投资的减值费用[162] 建设项目进度情况 - 截至2020年9月30日，除7900 Wisconsin Avenue项目延期至2021年第一季度交付外，其他建设项目均按计划进行[163] - 2020年初公司暂停1900 Crystal Drive项目建设计划，预计2021年开工[163] 销售或资本重组目标情况 - 公司预计难以实现2020年2亿美元的销售或资本重组目标[166] 公司净利润及每股收益情况 - 2020年第三季度末，公司普通股股东净亏损2280万美元，即每股摊薄亏损0.18美元，而2019年同期净利润为940万美元，即每股摊薄收益0.06美元；2020年前九个月净亏损1660万美元，即每股摊薄亏损0.14美元，2019年同期净利润为3120万美元，即每股摊薄收益0.23美元[170] - 2020年第三季度归属普通股股东净亏损2279.3万美元，2019年同期净利润936万美元；2020年前九个月净亏损1664.8万美元，2019年同期净利润3118.1万美元[205] 第三方房地产服务收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，第三方房地产服务收入（含报销）分别为2700万美元和8390万美元，2019年同期分别为3460万美元和9180万美元[170] - 2020年第三季度第三方房地产服务收入降至2700万美元，较2019年同期减少760万美元，降幅22.0%；费用降至2820万美元，较2019年同期减少160万美元，降幅5.4%[218] - 2020年前九个月第三方房地产服务收入降至8390万美元，较2019年同期减少790万美元，降幅8.6%；一般及行政费用降至8.63亿美元，较2019年同期减少32.5万美元，降幅0.4%[220][221] - 2020年前九个月第三方房地产服务业务收入（含报销）为8387万美元，2019年同期为9176.5万美元；费用为8626万美元，2019年同期为8658.5万美元[217] - 2020年第三方房地产服务收入（含报销）从2019年的9180万美元降至8390万美元，减少约790万美元，降幅8.6%[189] 投资组合租赁和占用比例情况 - 截至2020年9月30日，公司经营性商业投资组合的租赁和占用比例分别为88.4%和85.3%，2020年6月30日分别为90.4%和88.1%，2019年9月30日分别为90.2%和86.8%；经营性多户住宅投资组合的租赁和占用比例分别为83.0%和76.6%，2020年6月30日分别为85.8%和82.3%，2019年9月30日分别为96.5%和94.9%[170] 公司租赁面积及租金情况 - 2020年第三季度，公司租赁面积11.7万平方英尺，初始租金为每平方英尺49.51美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺49.33美元；前九个月租赁面积66.7万平方英尺，初始租金为每平方英尺46.57美元，GAAP基础加权平均租金为每平方英尺46.68美元[170] 同店净营业收入情况 - 2020年第三季度，同店净营业收入下降4.4%至7200万美元，2019年同期为7540万美元；前九个月下降1.7%至2.201亿美元，2019年同期为2.239亿美元[170] - 2020年前九个月同店净营业收入（NOI）较2019年同期减少380万美元，降幅1.7%；第三季度减少340万美元，降幅4.4%，主要归因于新冠疫情[211] 资产出售情况 - 2019 - 2020年，公司出售多项资产，其中以1.55亿美元将Metropolitan Park出售给亚马逊，较之前估计合同价值增加1100万美元[173] 公司借款及贷款情况 - 2020年前九个月，公司在循环信贷安排下借款5亿美元，并于7月偿还；无担保定期贷款提取1亿美元；完成四笔总计5.6亿美元的抵押贷款[173] - 2020年前九个月，公司签订四笔总计5.6亿美元的抵押贷款，并对RTC - West的抵押贷款进行再融资，本金增加2020万美元[234] 公司股息分配及股份回购情况 - 2020年前九个月，公司支付股息总计9030万美元，向非控股股东分配1130万美元；回购并注销290万股普通股，花费7960万美元，平均每股27.82美元[173] - 2020年3月董事会授权回购至多5亿美元流通普通股，截至2020年9月30日的三个月和九个月，分别回购并注销140万股和290万股，花费3840万美元和7960万美元，平均每股购买价格为26.64美元和27.82美元[244] 公司各项收入及费用变化情况 - 2020年第三季度与2019年同期相比，物业租赁收入下降约530万美元，即4.3%，至1.187亿美元；第三方房地产服务收入下降约760万美元，即22.0%，至2700万美元；折旧和摊销费用增加约960万美元，即20.5%，至5650万美元[174][175][176] - 2020年公司及其他一般及行政费用从2019年的1100万美元增至1110万美元，增加约7.1万美元，增幅0.6%[180] - 2020年第三方房地产服务一般及行政费用从2019年的2980万美元降至2820万美元，减少约160万美元，降幅5.4%[181] - 2020年与组建交易和特殊股权奖励相关的股份支付费用从2019年的950万美元降至710万美元，减少约240万美元，降幅25.3%[182] - 2020年物业租赁收入从2019年的3.657亿美元降至3.545亿美元，减少约1120万美元，降幅3.1%[188] - 2020年折旧和摊销费用从2019年的1.416亿美元增至1.576亿美元，增加约1600万美元，增幅11.3%[190] - 2020年物业运营费用从2019年的1.001亿美元增至1.059亿美元，增加约580万美元，增幅5.8%[192] - 2020年房地产税费用从2019年的5220万美元增至5340万美元，增加约120万美元，增幅2.3%[193] - 2020年未合并房地产投资的收入（亏损）从2019年的净收入64.7万美元变为净亏损1710万美元，减少约1780万美元[198] - 2020年利息费用从2019年的4090万美元增至4470万美元，增加约380万美元，增幅9.3%[199] 万豪沃德曼公园酒店投资情况 - 2020年第二季度，公司对万豪沃德曼公园酒店的投资减值650万美元，10月1日将该投资权益转让给合作伙伴[206] 合并及运营投资组合NOI情况 - 2020年前九个月合并NOI为2.05497亿美元，2019年同期为2.32849亿美元；NOI为2.28041亿美元，2019年同期为2.3282亿美元[212] - 2020年前九个月运营投资组合NOI为2.30815亿美元，2019年同期为2.36423亿美元；同店NOI为2.20126亿美元，2019年同期为2.23905亿美元[212] 第三方房地产服务业务盈亏情况 - 2020年前九个月第三方房地产服务业务收入减费用后亏损239万美元，2019年同期盈利518万美元[217] 公司运营部门调整情况 - 公司将运营部门合并为三个可报告部门：商业、多户住宅以及第三方资产管理和房地产服务[215] 运营部门绩效评估情况 - 首席运营决策官根据各部门物业的NOI评估运营部门（第三方资产管理和房地产服务业务除外）的绩效[216] 同店池物业数量情况 - 2020年前九个月同店池中的物业数量为53处，第三季度为55处[212] 商业物业租金及净营业收入情况 - 2020年第三季度商业物业租金收入降至9310万美元，较2019年同期减少790万美元，降幅7.8%；综合净营业收入降至5420万美元，较2019年同期减少750万美元，降幅12.1%[224] - 2020年前九个月商业物业租金收入降至2.768亿美元，较2019年同期减少2790万美元，降幅9.2%；综合净营业收入降至1.617亿美元，较2019年同期减少2180万美元，降幅11.9%[227] 多户住宅物业租金及净营业收入情况 - 2020年第三季度多户住宅物业租金收入增至3050万美元，较2019年同期增加150万美元，增幅5.1%；综合净营业收入降至1260万美元，较2019年同期减少340万美元，降幅21.0%[225] - 2020年前九个月多户住宅物业租金收入增至9510万美元，较2019年同期增加880万美元，增幅10.2%；综合净营业收入降至4680万美元，较2019年同期减少260万美元，降幅5.3%[228] 应付抵押贷款情况 - 截至2020年9月30日，应付抵押贷款加权平均实际利率为2.18%（浮动利率）和4.37%（固定利率），应付抵押贷款总额为1.701271亿美元，净应付抵押贷款为1.690723亿美元[230] - 2020年9月30日，可变利率应付抵押贷款余额为679446000美元，加权平均有效利率为2.18%，利率变动1%的年度影响为6889000美元；固定利率应付抵押贷款余额为1021825000美元，加权平均有效利率为4.37% [283] - 2019年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额为2200000美元，加权平均有效利率为3.36%；固定利率应付抵押贷款余额为1125648000美元，加权平均有效利率为4.29% [283] 应付抵押贷款抵押品账面价值情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应付抵押贷款的房地产抵押品净账面价值分别为20亿美元和14亿美元[233] 公司信贷安排情况 - 截至2020年9月30日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷安排、2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 1 Term Loan）和2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 2 Term Loan）[236] - 2020年9月30日，循环信贷额度余额为0，加权平均有效利率为1.20%；A - 1期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.59%；A - 2期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.49% [283] - 2019年12月31日，循环信贷额度余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.86%；A - 1期定期贷款余额为1亿美元，加权平均有效利率为3.32%；A - 2期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为3.74% [283] 公司资金安排及债务情况 - 2020和2021年，公司在合并基础上递延约6900万美元，在运营资产计划的可自由支配资本支出中按份额递延7300万美元以缓解新冠疫情对流动性的不利影响[248] - 截至2020年9月30日的三个月，公司偿还5亿美元循环信贷安排借款，部分资金来自三笔总计3.85亿美元的抵押贷款，信贷安排剩余可用额度为9.985亿美元（扣除总计150万美元的未偿还信用证）[248] - 截至2020年9月30日，公司未偿还债务为21亿美元，较2019年12月31日的16亿美元增加4.734亿美元，主要来自四笔总计5.6亿美元的抵押贷款和1亿美元的A - 1定期贷款提款，部分被循环信贷安排还款抵消[257] 公司股息宣布情况 - 2020年10月29日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.225美元[255] 公司现金流量情况 - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动提供净现金1.279亿美元，投资活动使用净现金5

运营资产组合情况 - 截至2020年6月30日，运营组合包括63项运营资产，其中43项商业资产共1330万平方英尺（公司份额为1120万平方英尺），20项多户住宅资产共7367套（公司份额为5583套）[148] 与亚马逊合作相关情况 - 2018年11月亚马逊选定公司在国家登陆区的地块作为额外总部，弗吉尼亚州提供税收激励，若亚马逊创造37850个平均年薪15万美元以上的全职工作岗位，公司预计州和地方政府将进行18亿美元的基础设施和教育投资[150] - 公司已与亚马逊签订约85.7万平方英尺的租赁协议，还签订了两个开发地块的买卖协议，预计总价2.939亿美元，2020年1月已以1.55亿美元出售大都会公园地块，比原估计合同价值增加1100万美元，笔广场地块预计2021年完成出售[151][153] 停车收入变化情况 - 2020年3 - 6月停车收入较2019年第二季度下降330万美元，降幅41.2%[156] 联合办公租户占比情况 - 截至2020年6月30日，联合办公租户约占公司合并总面积的2.9%，公司份额的3.3%[156] 酒店运营情况 - 2019年国家登陆区水晶城万豪酒店净营业收入为180万美元，该酒店在危机期间临时关闭，6月中旬重新开业[156] 租户租金收取率情况 - 2020年第二季度，商业办公租户租金收取率合并基础为98.5%（含递延租金为98.2%），公司份额为98.6%；多户住宅租户租金收取率合并基础和公司份额均为98.5%；商业零售租户租金收取率合并基础为61.8%（含递延租金为54.4%），公司份额为58.0%[156][157] 信贷损失及减值损失情况 - 2020年3 - 6月和1 - 6月，公司分别记录360万美元和470万美元的应收租金信贷损失，以及200万美元和360万美元的递延租金信贷损失，3 - 6月还记录了240万美元对一家破产停车运营商的应收账款准备金，二季度对万豪沃德曼公园酒店投资计提650万美元减值损失[158] 建设项目进展情况 - 截至2020年6月30日，除7900威斯康星大道项目推迟至2021年第一季度交付外，其他建设项目均按计划进行，未发现对亚马逊新总部建设时间表有重大影响[159] 开发权及潜在开发密度情况 - 2020年3月弗吉尼亚州居家令发布前，公司在国家登陆区获得约82万平方英尺的开发权，为未来开发管道增加约6.5万平方英尺的潜在开发密度[159] 资产出售计划及情况 - 2019年公司出售或重新资本化约4.26亿美元资产，其中约2.7亿美元为运营资产，产生约1000万美元净营业收入（NOI），2020年计划出售超5亿美元资产，期望成交至少2亿美元，但受疫情影响较难实现[162] - 公司将Metropolitan Park出售给亚马逊，总售价1.55亿美元，较之前估计合同价值增加1100万美元；将Woodglen出售给Landmark，售价1780万美元，确认出售损失300万美元[167][168] 投资销售市场情况 - 2020年第二季度大部分时间投资销售市场冻结，近期公司已恢复部分资产营销工作，若能以等于或高于净资产价值的价格成交，将进行交易[163] 净亏损及净收入情况 - 2020年第二季度净亏损3680万美元，每股摊薄亏损0.28美元，2019年同期净亏损300万美元，每股摊薄亏损0.03美元；2020年上半年净收入610万美元，每股摊薄收益0.04美元，2019年同期净收入2180万美元，每股摊薄收益0.16美元[166] - 2020年第二季度净收入（亏损）归属于普通股股东为 - 3678万美元，2019年同期为 - 304万美元；上半年分别为614.5万美元和2182.1万美元[213] 第三方房地产服务收入情况 - 2020年第二季度和上半年第三方房地产服务收入分别为2720万美元和5690万美元，2019年同期分别为2950万美元和5720万美元[166] - 2020年第二季度第三方房地产服务收入（含报销）为2716.7万美元，2019年同期为2948.7万美元，减少约230万美元，降幅7.9%[219][220] - 2020年上半年第三方房地产服务收入（含报销）为5688.3万美元，2019年同期为5717.8万美元，减少约29.5万美元，降幅0.5%[219][221] 投资组合租赁和占用比例情况 - 截至2020年6月30日，公司运营商业投资组合租赁和占用比例分别为90.4%和88.1%，2020年3月31日分别为91.0%和88.7%，2019年6月30日分别为90.3%和86.0%；运营多户住宅投资组合租赁和占用比例分别为85.8%和82.3%，2020年3月31日分别为87.0%和84.5%，2019年6月30日分别为98.0%和95.0%[166] 租赁面积及租金情况 - 2020年第二季度租赁面积22.3万平方英尺，初始租金每平方英尺47.34美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺47.06美元；2020年上半年租赁面积54.9万平方英尺，初始租金每平方英尺46.01美元，GAAP基础加权平均租金每平方英尺46.17美元[166] 同店NOI情况 - 2020年第二季度同店NOI下降3.0%至7450万美元，2019年同期为7680万美元；2020年上半年同店NOI增长0.4%至1.504亿美元，2019年同期为1.498亿美元[166] - 2020年第二季度同店净营业收入（NOI）减少230万美元，降幅3.0%；上半年增加55.8万美元，增幅0.4%[211] 信贷安排及借款情况 - 2020年公司循环信贷安排借款5亿美元，修订信贷安排将到期日延长至2025年1月，无担保定期贷款提取1亿美元[168] - 2020年上半年，公司未偿债务增加5.907亿美元，主要来自循环信贷安排额外提取3亿美元、以4747 Bethesda Avenue为抵押的1.75亿美元应付抵押贷款和A - 1定期贷款剩余提取1亿美元[245][250] - 2020年4月，公司从A - 1定期贷款中提取1亿美元[244] - 截至2020年6月30日的三个月，公司通过循环信贷安排提取5亿美元增加现金余额，7月偿还部分，部分资金来自三笔总计3.85亿美元的抵押贷款[244] 各项收入及费用变化情况 - 2020年第二季度与2019年同期相比，物业租赁收入减少约690万美元，降幅5.6%；第三方房地产服务收入减少约230万美元，降幅7.9%；折旧和摊销费用增加约660万美元，增幅14.4%等[173] - 2020年未合并房地产企业亏损从2019年的180万美元增至1350万美元，增加约1170万美元，增幅645.0%[184] - 2020年利息费用从2019年的1310万美元增至1580万美元，增加约270万美元，增幅20.3%[185] - 2020年上半年物业租赁收入从2019年的2.417亿美元降至2.358亿美元，减少约590万美元，降幅2.4%[187][188] - 2020年上半年第三方房地产服务收入从2019年的5720万美元降至5690万美元，减少约29.5万美元，降幅0.5%[187][189] - 2020年上半年折旧和摊销费用从2019年的9470万美元增至1.011亿美元，增加约640万美元，增幅6.7%[187][190] - 2020年上半年物业运营费用从2019年的6430万美元增至6830万美元，增加约400万美元，增幅6.2%[187][191] - 2020年上半年房地产税费用从2019年的3550万美元增至3610万美元，增加约56.7万美元，增幅1.6%[187][193] - 2020年上半年公司及其他一般行政费用从2019年的2390万美元增至2640万美元，增加约250万美元，增幅10.6%[187][194] - 2020年上半年第三方房地产服务一般行政费用从2019年的5680万美元增至5810万美元，增加约130万美元，增幅2.2%[187][195] - 2020年上半年出售房地产收益从2019年的3903.3万美元增至5947.7万美元，增加约2044.4万美元，增幅52.4%[187][200] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为5261.6万美元，2019年同期为4599.5万美元；上半年分别为1.01105亿美元和9471.4万美元[213] - 2020年第二季度第三方房地产服务费用为2923.9万美元，2019年同期为2871万美元，增加约52.9万美元，增幅1.8%[219][220] - 2020年上半年第三方房地产服务费用为5805.3万美元，2019年同期为5677.6万美元，增加约130万美元，增幅2.2%[219][222] 同店组合变化情况 - 2020年第二季度，同店组合因纳入1800 South Bell和1221 Van Street，排除Woodglen而发生变化；2020年上半年，因纳入Central Place Tower 50%权益和1700 M Street，排除Woodglen而变化[210] 可报告部门情况 - 公司将运营部门汇总为三个可报告部门：商业、多户住宅以及第三方资产管理和房地产服务[217] 同店组合物业数量情况 - 2020年第二季度和上半年同店组合中的物业数量分别为55处和53处[213] 商业地产收入及净营业收入情况 - 2020年Q2商业地产租金收入从2019年的1.012亿美元降至8630万美元，减少1490万美元，降幅14.7%；综合净营业收入从6210万美元降至5030万美元，减少1180万美元，降幅18.9%[225] - 2020年上半年商业地产租金收入从2019年的2.038亿美元降至1.838亿美元，减少2010万美元，降幅9.8%；综合净营业收入从1.217亿美元降至1.074亿美元，减少1430万美元，降幅11.7%[228] 多户住宅地产收入及净营业收入情况 - 2020年Q2多户住宅地产租金收入从2019年的2900万美元增至3170万美元，增加270万美元，增幅9.3%；综合净营业收入从1660万美元降至1630万美元，减少35.9万美元，降幅2.2%[226] - 2020年上半年多户住宅地产租金收入从2019年的5730万美元增至6460万美元，增加730万美元，增幅12.7%；综合净营业收入从3340万美元增至3420万美元，增加72.3万美元，增幅2.2%[229] 应付抵押贷款情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应付抵押贷款加权平均实际利率分别为1.57%（浮动利率）和4.38%（固定利率），应付抵押贷款净额分别为13.12524亿美元和11.25777亿美元[225] - 2020年上半年，公司签订一笔1.75亿美元抵押贷款，为RTC - West的抵押贷款再融资，本金增加2020万美元；7月又签订三笔总计3.85亿美元的抵押贷款[234] - 2020年6月30日，可变利率应付抵押贷款余额2.945亿美元，加权平均有效利率1.57%；固定利率应付抵押贷款余额10.24068亿美元，加权平均有效利率4.38%[276] - 2019年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额2200万美元，加权平均有效利率3.36%；固定利率应付抵押贷款余额11.25648亿美元，加权平均有效利率4.29%[276] 利率互换和上限协议情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司某些应付抵押贷款的利率互换和上限协议的名义价值分别为9.454亿美元和8.676亿美元[235] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，指定为现金流套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为8.627亿美元和9.351亿美元，公允价值负债分别为5260万美元和1740万美元[284] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，未指定为现金流套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为4.827亿美元和3.077亿美元[285] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司有未被指定为现金流套期的利率互换和上限协议，名义价值分别为4.827亿美元和3.077亿美元[285] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未被指定为套期的利率互换和上限的公允价值并不重大[285] 信贷安排额度情况 - 截至2020年6月30日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷、2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 1）和2亿美元无担保定期贷款（Tranche A - 2），未偿金额分别为5亿美元、2亿美元和2亿美元[236] - 截至2020年7月30日，公司信贷安排下剩余可用额度为9.985亿美元（扣除总计150万美元的未偿还信用证）[244] 普通股回购情况 - 2020年3月，董事会授权回购至多5亿美元流通普通股；上半年回购并注销140万股，花费4120万美元，平均每股29.01美元[241] 疫情对公司影响情况 - 公司预计COVID - 19疫情将继续对其流动性和资本资源产生不利影响，运营现金流减少会影响资金使用[243] - 公司为缓解新冠对流动性的不利影响，递延约6900万美元合并基础支出和7300万美元运营资产计划可自由支配资本支出份额[

运营资产组合情况 - 截至2020年3月31日，运营组合包括64个运营资产，其中44个商业资产共1330万平方英尺（公司份额为1110万平方英尺），20个多户住宅资产共7367个单元（公司份额为5583个单元）[131] - 截至2020年3月31日，运营商业投资组合的租赁和占用百分比分别为91.0%和88.7%，运营多户住宅投资组合的租赁和占用百分比分别为87.0%和84.5%[147] 项目合作与开发情况 - 亚马逊已在公司国家登陆组合的五座办公楼执行了总计约85.7万平方英尺的租约，公司预计州和地方政府将进行18亿美元的基础设施和教育投资[133][134] - 2020年1月，公司以1.55亿美元将大都会公园出售给亚马逊，比之前估计的合同价值增加了1100万美元，笔广场预计2021年完成出售[136] - 截至2020年4月30日，除7900威斯康星大道项目延迟两个季度外，所有建设项目均在进行且按计划进行，公司在弗吉尼亚州居家令发布前获得国家登陆约82万平方英尺的开发权，增加约6.5万平方英尺潜在开发密度[141] - 公司以1.55亿美元的总价将Metropolitan Park出售给亚马逊，比之前估计的合同价值增加1100万美元[147] 租金收取与收入情况 - 2020年4月，公司商业办公资产租金收取率综合为96.7%，公司份额为97.0%（2019年历史平均率为99.7%）[138] - 2020年4月，公司多户住宅资产租金收取率综合和公司份额均为96.1%（2019年历史平均率为99.9%）[138] - 2020年4月，公司商业零售资产租金收取率综合为50.9%，公司份额为47.0%（2019年历史平均率为98.4%）[138] - 2020年4月，公司商业停车收入综合和公司份额均较第一季度月平均停车收入下降约54%，第一季度月平均停车收入综合为230万美元，公司份额为260万美元[138] - 2020年物业租赁收入为1.204亿美元，较2019年的1.194亿美元增长0.8%[153] - 2020年第三方房地产服务收入（包括报销）为2970万美元，较2019年的2770万美元增长7.3%[153] - 2020年商业租赁收入降至9740万美元，较2019年的10260万美元减少520万美元，降幅5.0%[188] - 2020年多户租赁收入增至3290万美元，较2019年的2830万美元增加460万美元，增幅16.3%[189] - 2020年第三方房地产服务收入（含报销）增至2970万美元，较2019年的2770万美元增加约200万美元，增幅7.3%[184] - 2020年第三方房地产服务费用增至2880万美元，较2019年的2810万美元增加约74.8万美元，增幅2.7%[184] 借款与信贷安排情况 - 2020年3月和4月，公司分别从循环信贷安排提取2亿美元和3亿美元，4月还从A - 1定期贷款借入剩余1亿美元，4月抵押贷款综合借款2020万美元，公司份额为9420万美元[138] - 2020年2月偿还循环信贷安排下提取的2亿美元，3月又提取2亿美元[147] - 截至2020年3月31日，公司14亿美元信贷安排包括10亿美元循环信贷、2亿美元A - 1定期贷款和2亿美元A - 2定期贷款，2020年有多次提款操作[198] - 2020年第一季度，公司新签一笔1.75亿美元抵押贷款，4月将RTC - West抵押贷款本金增至1.173亿美元，第一季度偿还220万美元应付抵押贷款[196] 资产出售与净营业收入情况 - 2019年，公司出售或重新资本化约4.26亿美元资产，产生约1000万美元净营业收入，原计划2020年出售超5亿美元资产，至少交易2亿美元[142] - 2020年第一季度同店净营业收入增长5.2%，达到7850万美元[147] - 2020年3月31日止三个月，同店NOI增加390万美元，增幅5.2%，达7851.2万美元，2019年同期为7460.1万美元[174][176] - 2020年出售房地产的收益为5950万美元，2019年为3900万美元，增长52.4%[153] - 2020年商业综合NOI降至5710万美元，较2019年的5960万美元减少250万美元，降幅4.2%[188] - 2020年多户综合NOI增至1790万美元，较2019年的1680万美元增加110万美元，增幅6.4%[189] 财务关键指标情况 - 2020年第一季度归属于普通股股东的净收入为4290万美元，摊薄后每股0.32美元，2019年同期为2490万美元，摊薄后每股0.20美元[147] - 2020年折旧和摊销费用为4850万美元，较2019年的4870万美元下降0.5%[153] - 2020年3月31日止三个月，归属于普通股股东的净收入为4292.5万美元，2019年同期为2486.1万美元[168] - 2020年FFO归属于普通股股东为3674.8万美元，2019年为3511.9万美元[168] - 2020年稀释后普通股每股FFO为0.27美元，2019年为0.28美元[168] 资本支出与债务情况 - 公司递延运营资产计划中的可自由支配资本支出，合并基础约6900万美元，公司份额约7300万美元[144] - 公司为缓解新冠疫情对流动性的影响，递延约6900万美元资本支出，暂停1900 Crystal Drive建设计划，增加现金储备[210] - 截至2020年3月31日，2020年计划到期债务为9710万美元，已解决约9710万美元；2021年到期债务9800万美元，计划对其中9580万美元贷款进行再融资[211] 非合并房地产企业相关情况 - 截至2020年3月31日，公司对非合并房地产企业的额外资本承诺和担保约5750万美元[214] - 截至2020年3月31日，WHI Impact Pool完成1.048亿美元资本承诺，公司承诺出资1020万美元[215] - 截至2020年3月31日，公司对非合并房地产企业投资总计5.43亿美元[229] - 截至2020年3月31日，公司对非合并房地产企业的额外资本承诺和特定已记录担保总计5750万美元，无本金支付担保[231] 现金流量情况 - 2020年第一季度，经营活动净现金流入4190万美元，投资活动净现金流入4390万美元，融资活动净现金流入8570万美元[217] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物和受限现金较2018年12月31日增加1390万美元至4.135亿美元[222] - 2019年第一季度，经营活动提供净现金1790万美元，主要包括4690万美元净收入和39.8万美元非合并房地产企业资本回报，部分被2930万美元经营资产和负债净变动抵消[223] - 2019年第一季度，投资活动提供净现金4420万美元，主要包括1.177亿美元房地产销售收益和660万美元非合并房地产企业资本分配，部分被6870万美元开发成本等和290万美元非合并房地产企业投资抵消[226] - 2019年第一季度，融资活动使用净现金4820万美元，主要包括3930万美元普通股股息支付、590万美元可赎回非控股权益分配和310万美元应付抵押贷款还款[227] 保险与负债情况 - 公司维持一般责任保险每次事故及累计限额2亿美元，财产和租金价值保险每次事故限额20亿美元，通过全资子公司对部分首损及恐怖袭击等事件提供每次事故限额20亿美元的保险[233] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，环境负债总计1790万美元，包含在资产负债表“其他负债净额”中[233] 在建工程情况 - 截至2020年3月31日，在建工程还需1.146亿美元完成，其中9390万美元与合并实体相关，2070万美元与非合并房地产企业相关[236] 利率与债务敏感性情况 - 截至2020年3月31日，公司债务中可变利率债务对利率变动敏感，如可变利率应付抵押贷款1.772亿美元，利率2.35%，利率变动1%影响179.7万美元[245] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，指定为现金流套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为9.60亿美元和9.351亿美元，公允价值负债分别为5020万美元和1740万美元[251] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未指定为套期的利率互换和上限协议的总名义价值分别为4.827亿美元和3.077亿美元，公允价值不重大[252] - 2020年3月31日，可变利率应付抵押贷款余额为1.772亿美元，加权平均有效利率为2.35%，基准利率变动1%的影响为179.7万美元；固定利率应付抵押贷款余额为11.23426亿美元，加权平均有效利率为4.28% [245] - 2019年12月31日，可变利率应付抵押贷款余额为2200万美元，加权平均有效利率为3.36%；固定利率应付抵押贷款余额为11.25648亿美元，加权平均有效利率为4.29% [245] - 2020年3月31日，循环信贷额度余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.04%，基准利率变动1%的影响为202.8万美元 [245] - 2019年12月31日，循环信贷额度余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.86% [245] - 2020年3月31日和2019年12月31日，A - 1期定期贷款余额均为1亿美元，加权平均有效利率均为3.32% [245] - 2020年3月31日，A - 2期定期贷款余额为2亿美元，加权平均有效利率为2.49%；2019年12月31日，余额为2亿美元，加权平均有效利率为3.74% [245] - 2020年3月31日，非合并实体债务可变利率部分余额为2.31736亿美元，加权平均有效利率为3.66%，基准利率变动1%的影响为235万美元；固定利率部分余额为1.08467亿美元，加权平均有效利率为4.29% [245] - 2019年12月31日，非合并实体债务可变利率部分余额为2.28226亿美元，加权平均有效利率为4.30%；固定利率部分余额为1.01993亿美元，加权平均有效利率为4.24% [245] 股票回购情况 - 2020年3月，董事会授权回购至多5亿美元普通股，第一季度回购并注销140万股，花费4120万美元，均价29.01美元/股[205]