销售额与销售数量 - 2023财年第二季度净销售额为2.743亿美元较2022财年第二季度增长8.3%[71] - 2023财年上半年净销售额为5.269亿美元较2022财年同期增长9.9%[78] - 2023财年第二季度销售数量较2022财年第二季度下降3.8%[72] - 2023财年上半年销售数量较2022财年同期下降1.1%[72] - 2023财年第二季度消费者分销渠道净销售额增加2100万美元涨幅10.3% 销量下降2.0%[81] - 2023财年前26周消费者分销渠道净销售额增加3780万美元涨幅9.9% 销量下降1.4%[82] - 2023财年第二季度商业配料分销渠道销售额增长2.4% 销量下降7.7%[83] - 2023财年前26周商业配料分销渠道销售额增长7.2% 销量下降2.7%[84] - 2023财年第二季度合同包装分销渠道销售额下降2.6% 销量下降11.3%[86] - 2023财年前26周合同包装分销渠道销售额增长13.8% 销量增长2.7%[87] 毛利润与毛利润率 - 2023财年第二季度毛利润增加430万美元毛利润率为20.6%与2022财年第二季度持平[73] - 2023财年上半年毛利润增加310万美元毛利润率降至20.3%[73] - 2023财年第二季度毛利润增加430万美元涨幅8.2%[88] 运营费用 - 2023财年第二季度总运营费用较2022财年第二季度下降190万美元降幅5.7%[74] - 2023财年上半年总运营费用较2022财年同期增加180万美元[74] - 2023财年第二季度总运营费用下降190万美元降幅5.7%[90] 库存与成本 - 2023财年第二季度末库存总值较2022财年第二季度末下降570万美元降幅3.2%[75] - 2023财年花生收购成本略有上升所有主要坚果收购成本下降[76] 利息与现金流量 - 2023财年第二季度利息费用为60万美元较2022年同期的40万美元增加[98] - 2023财年前26周净现金流入7100万美元较2022年同期的1580万美元增加[105] - 2023财年的前二十六周融资活动使用现金5580万美元，去年同期为960万美元[109] - 2023财年上半年信贷安排下净还款1760万美元，2022财年上半年为净借款2720万美元[109] - 2023财年上半年支付股息比去年同期高出约300万美元[109] 公司办公大楼情况 - 公司总部办公大楼约69%的可出租面积目前空置[111] - 办公大楼约29%的可出租面积尚未建成[111] 债务相关情况 - 2023年3月1日到期的抵押信贷余额90万美元将在2023财年第三季度全额支付[117] - 截至2022年12月29日塞尔玛房产债务余额为810万美元[118] - 截至2022年12月29日信贷安排加权平均利率为6.3%[116] - 截至2022年12月29日信贷安排下有9050万美元可用信贷[116] 公司内部管控与风险评估 - 公司认为截至2022年12月29日披露控制和程序有效[123] - 自2022年6月30日财政年度的10 - K年度报告中的市场风险评估以来，公司对市场风险的敏感性没有重大变化[123] - 截至2022年12月29日，公司管理层评估披露控制和程序有效[123] - 截至2022年12月29日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[124] - 2023财年第二季度，2022年6月30日财政年度10 - K表格中的风险因素无重大变化[124] 公司相关协议与计划 - 公司有多种协议和计划，如2014年综合激励计划等[126] - 公司有多种保险协议相关内容[127] - 公司有相关终止和购买协议相关内容[128] - 公司有相关修正案相关内容[129] - 公司有多种认证相关内容[130] 财报电话会议 - 文档未涉及财报电话会议相关内容无法提取关键要点[131][132]

财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为2.526亿美元，较2022财年第一季度的2.263亿美元增长11.6%[81][88] - 2023财年第一季度销售磅数较2022财年第一季度增加1.8%，加权平均每磅销售价格上涨9.6%[82][88] - 2023财年第一季度毛利润为5060万美元，较2022财年第一季度减少120万美元，毛利率从22.9%降至20.0%[82][95] - 2023财年第一季度总运营费用为2820万美元，较2022财年第一季度增加380万美元，占净销售额的比例从10.8%升至11.2%[83][96] - 2023财年第一季度末库存总值较2022财年第一季度末增加3950万美元，增幅为25.9%[84] - 2023财年第一季度运营收入降至2240万美元，占净销售额的8.9%，2022财年第一季度为2730万美元，占比12.1%[100] - 2023财年第一季度利息费用为70万美元，2022年同期为40万美元[101] - 2023财年第一季度净租金和杂项费用为40万美元，2022年同期为30万美元[102] - 2023财年第一季度养老金费用（不包括服务成本）为30万美元，2022财年同期为60万美元[103] - 2023财年第一季度所得税费用为550万美元，占税前收入的26.0%；2022财年同期为680万美元，占比26.0%[104] - 2023财年第一季度净收入为1550万美元，摊薄后每股1.34美元；2022财年同期为1920万美元，摊薄后每股1.66美元[105] - 2023财年第一季度经营活动净现金为3060万美元，2022财年同期为90万美元，主要因营运资金使用减少[109] - 2022年9月29日总库存为1.921亿美元，较6月30日减少1280万美元（6.2%），较2021年9月23日增加3950万美元（25.9%）[110] - 2023财年第一季度投资活动使用现金600万美元，2022年同期为120万美元，预计2023财年资本支出约1800万美元[113] - 2023财年第一季度融资活动使用现金2480万美元，2022年同期为提供现金20万美元，短期借款减少[114] - 2022年9月29日，信贷安排下可用信贷为7070万美元，加权平均利率为5.4%[120][122] - 自2022财年截至6月30日的10 - K年度报告第一部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”展示以来，公司对市场风险敏感度的评估无重大变化[131] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度消费者分销渠道净销售额增长9.3%，销售体积下降0.6%[91] - 2023财年第一季度商业配料分销渠道净销售额增长11.9%，销售体积增加2.4%[93] - 2023财年第一季度合同包装分销渠道净销售额增长33.3%，销售体积增加19.3%[94] 收购成本预期 - 预计2022作物年（2023财年）大多数主要坚果收购成本持平或下降，花生和干果收购成本略有增加[85]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度净销售额增长24.7%，达到2.577亿美元，而2021财年第四季度净销售额为2.067亿美元；2022财年净销售额增长11.3%，达到9.559亿美元，2021财年净销售额为8.585亿美元 [5][13] - 第四季度加权平均每磅售价增长12.5%，销量增长10.9%；2022财年加权平均每磅售价增长4.2%，销量增长6.9% [6][13] - 第四季度毛利润增加940万美元，毛利率降至21.8%；2022财年毛利润增加1460万美元，毛利率下降60个基点至20.9% [17][18] - 第四季度总运营费用增加240万美元，占净销售额的比例降至12.3%；2022财年总运营费用增加1240万美元，占净销售额的比例略升至11.7% [19][20] - 2022财年第四季度利息费用从去年同期的30万美元增至60万美元；2022财年利息费用从2021财年的140万美元增至190万美元 [22] - 2022财年第四季度净利润为1740万美元，摊薄后每股收益为1.50美元；2022财年净利润为6180万美元，摊薄后每股收益为5.33美元 [23] - 2022财年末库存总值较2021财年末增加5690万美元，增幅为38.4%，原材料和干果投入库存加权平均每磅成本增长39.7% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 第四季度销量增长7.5%，占总销量的71%；2022财年销量增长3.9% [7][8][15] - 自有品牌销量第四季度增长9.9%，2022财年增长8.9% [7][15] - Fisher配方坚果第四季度销量增长17.3% [9] - Orchard Valley Harvest品牌第四季度销量增长42.9% [9] - Fisher零食坚果第四季度销量下降28%，剔除停产产品线后增长19.2% [11] - Southern Style Nuts第四季度销量增长11.3% [12] 商业配料分销渠道 - 第四季度销量增长20.5%；2022财年销量增长23.5% [12][16] 合同包装分销渠道 - 第四季度销量增长19.4%；2022财年销量增长7.7% [12][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度坚果和什锦果仁总品类销售额下降1%，销量下降4%，价格上涨2.5% [43] - 配方坚果细分市场销售额持平，销量下降8%，价格上涨9% [44] - 零食坚果细分市场销售额下降3%，销量下降5%，多数坚果价格上涨 [46] - 什锦果仁细分市场销售额增长5%，销量下降2%，价格上涨6.5% [48] - 农产品坚果细分市场销售额下降3%，销量下降2% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期计划聚焦在关键客户中拓展非品牌业务，将Fisher、Orchard Valley Harvest等品牌打造成领先品牌，增加分销并将产品组合多元化至高增长零食领域，通过创新和有针对性的收购加速增长 [35] - 执行长期计划的三个目标为为非品牌客户提供增值解决方案，拓展品牌业务以触达新消费者并扩大分销，专注产品扩展和包装创新 [36] - 公司更新企业使命，致力于创造带来快乐、滋养人们和保护地球的真正食品 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022财年取得成功，连续四年实现创纪录的净收入和每股收益，但未来将面临通胀、经济衰退、供应链挑战和劳动力市场紧张等问题 [26][50] - 公司开始看到因零售和销售价格上涨导致的销量收缩，可能影响2023财年业绩，但有信心克服挑战并实现强劲运营结果 [34] 其他重要信息 - 公司董事会将年度常规股息提高7.1%至每股0.75美元，并额外发放每股1.50美元的特别股息，总计3450万美元 [29] - 公司在2022财年投资于人员、基础设施、创新和新制造能力，以及品牌建设 [31] - 公司成立多元化、公平和包容委员会，发展员工资源团体，加强相关举措 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节的具体提问和回答内容。

产品需求与业务恢复情况 - 2020年春季公司部分产品需求增加，但趋势短暂，2020 - 2021年部分产品需求下降，餐饮服务和商业配料业务总体恢复到疫情前水平，但趋势能否持续不确定[51] 新冠疫情对经济的影响 - 2020年部分时间新冠疫情对美国经济活动和GDP有重大不利影响，2021 - 2022年导致经济混乱和显著通货膨胀[53] 固定价格承诺占比 - 2022财年，期限为六个月或以上的固定价格承诺约占公司年度净销售额的3%[60] 新冠疫情带来的公司风险 - 公司面临新冠疫情带来的多方面风险，包括需求下降、生产中断、劳动力受影响、原材料供应和成本问题等[51,52,53,54,55,57] 原材料供应与成本问题 - 公司无法控制原材料的供应和成本，原材料价格受多种因素影响且波动大，公司难以对冲价格变化风险[58,59] - 公司购买大部分山核桃、花生和核桃直接来自种植者，存在收购成本高于销售时市场价格的风险[59] 市场竞争情况 - 公司运营在高度竞争的环境中，主要竞争对手包括大型公司和零售商自有品牌，竞争领域包括品牌、价格等多方面[62] 客户采购与销售风险 - 部分客户采购基于招标流程，公司投标过高会失去销售机会，过低会降低利润率，且商品价格上涨时客户可能不接受提价[63] - 零售商发展或扩大自有品牌产品，若公司不参与可能影响销售和利润率[64] 消费者偏好风险 - 消费者偏好变化快，公司若不能及时响应，产品需求可能受影响，新产品开发和推广成本高且不一定能成功[65] 大客户依赖风险 - 公司五大客户在2022财年、2021财年和2020财年的净销售额占比分别约为63%、61%和60%，依赖大客户可能对财务状况、现金流和经营成果产生重大不利影响[80] 成本增加风险 - 自2020年夏季起，公司面临运输成本波动，还可能面临商品、原材料、包装材料、水、能源、燃料、劳动力和保险等成本增加的问题，这可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[71] 零售杂货行业整合影响 - 零售杂货行业整合，客户要求更低价格和更多促销计划，若公司不响应，销售增长可能受影响，还会影响毛利和毛利率[67] 食品安全与产品责任风险 - 食品安全、过敏和产品污染问题可能导致消费者信心下降、生产交付中断、产品召回，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[68] - 产品责任、召回、标签和广告索赔可能导致产品供应中断、消费者信心丧失和高额成本，对经营成果和现金流产生重大不利影响[69] 信息技术系统风险 - 信息技术系统可能受到各种中断影响，若无法防止安全漏洞，公司可能遭受财务和声誉损失[72] 劳动力相关风险 - 劳动力成本增加或停工、罢工可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[74] 气候变化影响 - 气候变化可能影响坚果和原材料供应及价格，公司应对能力有限，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[77] 消费者看法影响 - 消费者对公司、产品的负面看法可能影响产品销售和财务状况[78] 关键人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，若人员流失或无法吸引、留住合格员工，可能对经营成果产生重大不利影响[82] 外国采购占比 - 2022财年公司总坚果采购额中约32%来自外国[91] - 2022财年公司坚果总采购额中约32%来自外国，成本可能随美元汇率波动[224] 股权控制情况 - 截至2022年8月24日，Sanfilippo集团拥有或控制公司约50.7%的投票权[97] - 截至2022年8月24日，Valentine集团拥有或控制公司约23.8%的投票权[97] - Sanfilippo集团和Valentine集团作为A类股票持有者有权选举7名A类董事，占董事会总数的70%[97] 商誉与无形资产净额 - 截至2022年6月30日，公司商誉净额为960万美元，其他无形资产净额为810万美元[101] 公司战略计划 - 公司制定了长期战略计划，包括推广品牌产品、拓展渠道等，但实施结果不确定[84] 战略收购与合资风险 - 公司可能进行战略收购和合资企业，但管理和谈判等方面存在风险[85] 监管合规成本 - 公司受FDA、USDA等多部门监管，合规成本可能很高[87] 国际市场风险 - 公司面临国际市场风险，可能影响原材料采购和国际销售[91] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，会影响财务状况和经营结果[94] 坚果库存情况 - 各作物年度散装坚果库存通常在10 - 15个月内脱壳完毕，历史上对库存采购估计的修订平均低于1.0%[102] - 2022年6月30日的大部分散装坚果库存将在2023财年上半年加工[102] 价格与利率风险及套期保值情况 - 公司面临利率、原材料采购商品价格和外汇变化的影响，未进行相关套期保值安排[222] - 因坚果无成熟期货市场，无法对商品价格进行套期保值，若2022财年材料成本假设上涨1%且无相应提价，毛利将减少约590万美元[223] - 公司唯一的可变利率信贷安排面临利率风险，2022财年加权平均利率假设不利变动10%，对净收入和经营活动现金流的影响小于10万美元[225]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为2.186亿美元，较2021财年第三季度的2.079亿美元增长5.1%，主要因每磅加权平均销售价格上涨8.1%，部分被销售量下降2.8%抵消 [4] - 2022财年前三季度净销售额为6.981亿美元，高于2021财年前三季度的6.517亿美元，主要归因于销售量增长5.6%和每磅加权平均销售价格上涨1.5% [10] - 第三季度毛利润减少660万美元，毛利率从2021财年第三季度的22.1%降至2022财年的18%，主要因山核桃、杏仁和核桃等商品采购成本上升及其他通胀成本增加 [14] - 2022财年前三季度毛利润增加530万美元，但毛利率从去年同期的21.2%降至20.5%，增加是因销售量增加，部分被商品采购成本上升等因素抵消 [15] - 第三季度总运营费用减少300万美元，占净销售额的比例从去年第三季度的12%降至10.1%，主要因激励性薪酬减少，部分被运费、薪酬等费用增加抵消 [16] - 2022财年至今总运营费用占净销售额的比例从2021财年前三季度的10.8%增至11.5%，费用增加1000万美元，主要因广告、消费者洞察研究等费用增加，部分被激励性薪酬减少抵消 [18] - 第三季度利息费用从2021财年第三季度的30万美元增至50万美元，2022财年前三季度从110万美元增至130万美元，主要因商品采购成本增加导致平均短期债务水平上升 [19][20] - 2022财年第三季度净利润为1190万美元，摊薄后每股收益1.02美元，2021财年第三季度净利润为1470万美元，摊薄后每股收益1.27美元 [20] - 2022财年前三季度净利润为4440万美元，摊薄后每股收益3.83美元，2021财年前三季度净利润为4740万美元，摊薄后每股收益4.10美元 [21] - 2022财年第三季度末库存总值较2021财年第三季度末增加5940万美元，增幅39.1%，主要因生坚果和干果原料采购成本上升，杏仁和成品库存数量增加也有贡献 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 第三季度销售量下降5.8%，主要因花生酱销售量下降57.1%，原因是花生酱生产线升级计划停机及2021财年第四季度停止带壳花生产品线 [5] - 2022财年前三季度销售量增长2.8%，主要因自有品牌销售量增长8.6%，受混合坚果和什锦零食等产品在现有客户处新分销带动，部分被自有品牌花生、腰果、花生酱和Fisher零食坚果销售量下降抵消 [11][12] - Fisher配方坚果销售量下降24.5%，主要因今年复活节假期较晚、上一财年因疫情限制家庭烹饪和烘焙坚果消费增加以及零售价格上涨导致购买量减少 [6] - Orchard Valley Harvest销售量增长12.5%，归因于杂货店客户促销活动增加和非食品领域主要客户分销增加 [7] - Fisher零食坚果销售量下降23.5%，主要因带壳花生产品线停产，Oven Roasted Never Fried产品线在现有客户处分销增加部分抵消该影响，排除停产产品线影响后，销售量增长14.4% [7][8] - Southern Style Nuts销售量下降2%，因大型零售商因售价提高减少采购 [9] 商业配料渠道 - 第三季度销售量增长11.2%，主要因餐饮服务客户销售量增长19.9%，得益于餐饮行业因疫情限制减少而状况改善，但受本季度初Omicron疫情影响部分增长被抵消 [9] - 2022财年前三季度销售量增长24.8%，主要因餐饮服务业务销售量增长36.6% [13] 合同包装分销渠道 - 第三季度销售量增长3.1%，因新客户业务在本季度开始发货 [9] - 2022财年前三季度销售量增长3.6%，原因与第三季度相同，还有该渠道主要客户分销增加和新产品推出 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度坚果和什锦零食总类别销售额下降1%，磅销量下降3%，略低于上一季度降幅，什锦零食细分市场增长部分抵消配方和零食坚果细分市场的下降 [37] - 配方坚果细分市场销售额下降2%，磅销量下降6%，与第二季度降幅相似，Fisher品牌表现与该细分市场持平，销售额下降3%，磅销量下降6%，市场份额下降0.2个百分点 [39][40] - 零食坚果细分市场销售额下降4%，磅销量下降7%，降幅大于第二季度，除澳洲坚果外所有坚果类型销售额和磅销量均下降，价格上涨 [42] - Fisher零食在总销售点销售额下降6%，磅销量下降18%，但不含俱乐部商品时，增长快于类别并扩大市场份额，Oven Roasted Never Fried产品线销售额和磅销量增长24% [43][44] - 什锦零食细分市场销售额和磅销量分别增长8%和4%，价格上涨3%，Southern Style Nuts品牌销售额下降2%，磅销量下降5%，因大众渠道销售速度放缓，自有品牌推动该类别增长 [45][46] - 农产品坚果细分市场销售额增长2%，磅销量持平，增长仍由开心果带动，Orchard Valley Harvest品牌销售额持平，磅销量增长10%，得益于杂货店渠道表现良好 [46][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度末全面实施定价行动以抵消通胀成本，预计第四季度可见全部影响，同时监测山核桃、燃料、铝制封盖材料和某些原料等额外通胀成本压力 [25] - 公司致力于采取缓解措施应对供应链波动，投资自动化和扩大产能，优化生产线，减少工厂临时工数量，还投资研发和洞察以建立品牌和自有品牌客户的创新管道 [26][29] - 消费者渠道销售团队继续专注于扩大Oven Roasted Never Fried产品线的分销，Fisher配方项目在第二季度假日季成功吸引新消费者，有望扩大客户分销和市场份额 [30][31] - 商业配料渠道因餐饮行业状况改善，食品服务业务显著增长，团队在全国非商业场所获得品牌产品新分销，夏季产品销售地点将增加，还在寻求其他替代零售机会 [32][34] - 合同包装渠道与新客户建立业务，团队凭借制造投资和供应链专业知识为零食公司提供价值 [34][35] - 市场上消费者因价格上涨从高价坚果转向低价什锦零食和花生，从品牌业务转向自有品牌，公司利用规模和供应链优势，与关键零售合作伙伴合作满足自有品牌新需求 [62][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度虽面临挑战，但仍是公司历史上第三好的第三季度，公司采取的行动有望改善未来经营业绩 [24] - 未来公司需克服供应链问题、通胀成本压力以及零售价格上涨对消费的潜在影响，但管理层对公司在人员、客户和能力方面的战略投资有信心，认为能克服挑战并推动未来盈利增长 [48] - 公司团队适应能力强，能快速应对供应链中断和成本波动，洞察、创新、研发、学习和销售团队专注于消费者行为和消费趋势，开发新产品，寻求新品牌机会和提升自有品牌零售合作伙伴的需求 [49] 其他重要信息 - 佐治亚州工厂花生酱生产线升级预计将提高花生酱质量、制造能力和效率，有助于开拓新客户和发展花生酱业务 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 俄乌冲突带来的通胀环境和供应问题 - 公司受乌克兰葵花籽油供应影响，正在寻找替代油，同时面临所有物资、资本支出、设备成本上升和交货期延长问题，采购团队正在努力寻找铝包装等替代品，还面临工资通胀和招聘困难，已通过自动化缓解部分问题，货运也是挑战，第三季度已执行铁路运输的招标，第四季度及以后将看到效果 [54][55][58] 问题: 复活节推迟对第四季度的影响 - 复活节推迟应会对第四季度产生积极影响，同比比较会受其影响 [60] 问题: 消费者渠道新分销收益及市场和洞察投资效果 - 销售、营销、运营和研发团队正在为客户建立当前业务管道，行业中价格上涨开始影响消费，消费者从高价坚果转向低价什锦零食和花生，从品牌业务转向自有品牌，公司凭借规模和供应链优势有机会增长，营销团队对Squirrel和Orchard Valley Harvest品牌的重新定位投资将在第四季度后期和2023财年产生影响 [61][62][64] 问题: 消费者是否从大包装尺寸转向小包装尺寸及通胀价格环境下的客户转换情况 - 大包装尺寸需求仍强劲，若通胀压力持续和价格进一步上涨，消费者可能会选择小包装产品，随着便利店和餐饮服务业务开放，公司On-the-Go产品销售占比回升，包装单位数量增加 [65][66] 问题: 商业业务的持续增长、与疫情前对比及市场份额增长情况 - 疫情期间团队专注于建立分销，目前分销点比疫情前和公司历史上任何时候都多，随着场所重新开放和夏季来临，餐饮服务渠道预计将进一步增长，该渠道没有像消费者渠道那样具体的市场份额指标 [67]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022财年第三季度净销售额为2.186亿美元，较2021财年第三季度的2.079亿美元增长5.1%；2022财年前39周净销售额为6.981亿美元，较2021财年同期增加4640万美元，增长7.1%[83][91][92] 财务数据关键指标变化 - 销售磅数 - 2022财年第三季度销售磅数较2021财年第三季度减少200万磅，降幅2.8%；2022财年前39周销售磅数较2021财年同期增加1230万磅，增幅5.6%[84] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2022财年第三季度毛利润减少660万美元，毛利率降至18.0%，2021财年第三季度为22.1%；2022财年前39周毛利润增加530万美元，毛利率从21.2%降至20.5%[85] - 2022财年第三季度，毛利润减少660万美元，降幅14.4%，至3940万美元，毛利率降至18.0%；前39周，毛利润增加530万美元，增幅3.8%，至1.434亿美元，毛利率降至20.5%[103][104] 财务数据关键指标变化 - 总运营费用 - 2022财年第三季度总运营费用较2021财年第三季度减少300万美元，降幅11.9%，占净销售额的比例从12.0%降至10.1%；2022财年前39周总运营费用增加1000万美元，占净销售额的比例从10.8%升至11.5%[86] - 2022财年第三季度，总运营费用减少300万美元，降幅11.9%，至2200万美元；前39周，总运营费用增加1000万美元，增幅14.2%，至8040万美元[105][108] 财务数据关键指标变化 - 库存总值 - 2022财年第三季度末库存总值较2021财年第三季度末增加5940万美元，增幅39.1%[87] - 截至2022年3月24日，总库存为2.111亿美元，较2021年6月24日增加6310万美元，增幅42.7%，较2021年3月25日增加5940万美元，增幅39.1%[123] 财务数据关键指标变化 - 加权平均每磅销售价格 - 2022财年第三季度加权平均每磅销售价格上涨8.1%，主要因主要坚果和花生商品采购成本及运费、劳动力等投入成本上升；前39周加权平均销售价格上涨1.5%，主要因花生和除核桃外的主要坚果商品采购成本增加[91][92] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022财年第三季度，运营收入为1740万美元，占净销售额的8.0%；前39周，运营收入为6300万美元，占净销售额的9.0%[112] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022财年第三季度，利息费用为50万美元；前39周，利息费用为130万美元，均因商品采购成本增加致短期债务水平上升[113] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2022财年前39周，经营活动净现金使用为1260万美元，上年同期为提供7700万美元，主要因商品采购成本增加致库存营运资金使用增加[122] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金 - 2022财年前39周，投资活动使用现金650万美元，上年同期为1360万美元；预计2022财年资本支出约1800万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金 - 2022财年前39周，融资活动提供现金1900万美元，去年同期使用现金6390万美元；前三个季度信贷安排下净借款5720万美元，去年同期还款100万美元；2022年前三季度支付股息比去年同期约少2290万美元[127] 各条业务线数据关键指标变化 - 各渠道净销售额占比及增长 - 2022财年第三季度消费者渠道净销售额为1.73648亿美元，占比79.4%，较2021财年第三季度增长2.5%；商业配料渠道净销售额为2551.4万美元，占比11.7%，增长21.2%；合同包装渠道净销售额为1942.2万美元，占比8.9%，增长11.5%[94] - 2022财年前39周消费者渠道净销售额为5.56888亿美元，占比79.8%，较2021财年同期增长5.4%；商业配料渠道净销售额为8142.6万美元，占比11.6%，增长26.4%；合同包装渠道净销售额为5980.6万美元，占比8.6%，增长1.1%[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 品牌产品销售额占比 - 2022财年第三季度品牌产品销售额分别占消费者总销售额的18%和20%，Fisher品牌产品分别占品牌销售额的55%和63%；前39周品牌产品销售额分别占消费者总销售额的22%和25%，Fisher品牌产品分别占品牌销售额的64%和68%[94][96] 各条业务线数据关键指标变化 - 各分销渠道净销售额与销量 - 2022财年第三季度，消费者分销渠道净销售额美元增长2.5%，销量下降5.8%；前39周，净销售额美元增长5.4%，销量增长2.8%[97][98] - 2022财年第三季度，商业配料分销渠道净销售额美元增长21.2%，销量增长11.2%；前39周，净销售额美元增长26.4%，销量增长24.8%[99][100] - 2022财年第三季度，合同包装分销渠道净销售额美元增长11.5%，销量增长3.1%；前39周，净销售额美元增长1.1%，销量增长3.6%[101][102] 其他财务事项 - 核桃种植商负债 - 公司在2022财年第三季度减少核桃种植商负债约130万美元，因最终支付给核桃种植商的款项略低于第二季度末的估计金额[88] 公司物业情况 - 办公大楼空置情况 - 埃尔金办公大楼约70%可出租面积空置，约29%未建成[128] 公司信贷与贷款安排 - 循环贷款与抵押贷款 - 2008年2月7日，公司与银行集团达成1.175亿美元循环贷款承诺和信用证子安排，与保险公司达成4500万美元抵押贷款安排[129] - 2020年3月5日，修订并重述信贷协议，提供1.175亿美元高级有担保循环信贷安排，期限从2021年7月7日延长至2025年3月5日[130] 公司信贷与贷款安排 - 信贷安排利率与额度 - 截至2022年3月24日，信贷安排加权平均利率为2.2%，可用信贷额度4740万美元[133] 公司信贷与贷款安排 - 抵押贷款情况 - 抵押贷款安排于2023年3月1日到期，2018年3月1日利率固定为4.25%，自2008年6月1日起每月本金还款30万美元[135] - 截至2022年3月24日，抵押贷款安排下未偿还本金总额为340万美元[136] 公司信贷与贷款安排 - 物业出售租回债务 - 2006年9月，公司以1430万美元出售塞尔玛物业并租回，截至2022年3月24日，债务义务未偿还金额为850万美元[137] 公司风险相关 - 前瞻性陈述风险 - 公司陈述陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期预期存在重大差异，受销售活动、原材料成本、竞争压力等因素影响影响[141] 公司风险相关 - 风险敏感性评估 - 自2021财年6月24日年度报告以来，公司对风险敏感性敏感性评估无重大变化[144]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为2.532亿美元，较2021财年同期的2.336亿美元增长8.4%，主要因销量增长6%和每磅加权平均售价上涨2.3% [4] - 2022财年前两季度净销售额为4.795亿美元，高于2021财年同期的4.438亿美元，主要因销量增长9.7%，但每磅加权平均售价下降1.5% [8] - 第二季度毛利润减少60万美元，降幅1.1%，毛利率从2021财年第二季度的22.6%降至20.6%，主要因供应链问题和成本上升，部分被销量增加抵消 [9] - 2022财年前两季度毛利润增加1190万美元，毛利率从20.8%升至21.7%，主要因坚果采购成本降低和销量增加，部分被制造效率低下和成本上升抵消 [9] - 第二季度总运营费用增加900万美元，占净销售额的比例从10.7%升至13.4%，主要因广告等费用增加、运费增加和工资相关费用增加，且去年同期有保险理赔收益 [10] - 2022财年前两季度总运营费用增加1300万美元，占净销售额的比例从10.2%升至12.2%，原因与季度比较类似 [10] - 第二季度利息费用略有增加，2022财年前两季度利息费用略有下降 [11] - 2022财年第二季度净利润为1320万美元，摊薄后每股收益1.14美元，2021财年同期分别为1990万美元和1.72美元 [11] - 2022财年前两季度净利润为3250万美元，摊薄后每股收益2.81美元，2021财年同期分别为3270万美元和2.83美元 [11] - 第二季度末库存总值较2021财年同期增长15%，主要因原材料采购成本上升，部分被山核桃和腰果库存减少抵消 [12] - 2022财年第二季度末坚果和干果原料库存每磅加权平均成本较2021财年同期增长24.4%，主要因采购成本上升，部分被山核桃和腰果库存减少抵消 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 第二季度销量增长2.2%，主要因自有品牌销量增长7.6%，部分被自有品牌花生和腰果销量下降抵消，该渠道销量占总销量的75.4% [5] - 2022财年前两季度销量增长7.2%，主要因自有品牌销量增长13.6%，部分被自有品牌花生和Fisher零食坚果销量下降抵消 [8] 商业配料渠道 - 第二季度销量增长27.1%，主要因餐饮服务业务销量增长42.7%，因餐饮行业限制减少，销量开始恢复到疫情前水平 [5] - 2022财年前两季度销量增长32%，主要因餐饮服务业务销量增长45.2% [8] 合同包装分销渠道 - 第二季度销量增长11.4%，主要因促销活动增加和主要客户的分销增加 [5] - 2022财年前两季度销量增长3.8%，原因与季度比较类似，但部分被同一客户在本财年第一季度未重复的促销活动抵消 [8] 品牌产品 - Fisher配方坚果第二季度销量增长9.6%，因两家现有杂货店客户的分销和促销增加 [6] - Orchard Valley Harvest第二季度销量增长4.1%，主要因非食品领域主要客户销售增加和互联网零售商新分销，部分被大型零售商的促销活动减少和产品停产抵消 [6] - Fisher零食坚果第二季度销量下降45%，因2021财年第四季度停止了带壳花生产品线，且俱乐部商店的季节性轮换在本季度未重复 [7] - Southern Style Nuts第二季度销量增长8.5%，主要因俱乐部商店客户的促销活动增加 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度坚果总类别销售额增长1%，磅销量持平，价格较上年同期上涨0.7%，混合坚果和农产品类别增长，抵消了配方和零食坚果类别的轻微下降 [24] - 配方坚果类别第二季度销售额下降5%，磅销量下降4%，Fisher品牌表现优于类别，销售额和磅销量仅下降1%，获得0.7个百分点的美元份额 [25] - 零食类别第二季度销售额下降2%，磅销量下降3%，Fisher零食在总销售点销售额下降18%，磅销量下降25%，但不含俱乐部商品时继续比类别增长快并获得份额，烤箱烤制非油炸系列销售额增长32.5%，磅销量增长26.5% [26] - 混合坚果和零食混合类别第二季度销售额和磅销量分别增长11%和10%，Southern Style Nuts品牌销售额下降2%，磅销量增长7%，自有品牌推动该类别增长 [27] - 农产品坚果类别第二季度销售额增长5%，磅销量增长2%，Orchard Valley Harvest品牌销售额下降6%，磅销量下降2%，主要因大众渠道的分销损失和竞争加剧，在杂货店渠道销售额增长9%，磅销量增长18% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资品牌和客户，实施新品牌战略，已在第二季度看到成效 [18] - 继续发展自有品牌和餐饮服务业务，探索其他零食领域的潜在收购机会 [18] - 公司制定了成为20亿美元业务的长期战略计划，将结合现有业务增长、品牌建设、并购和行业趋势实现目标 [17][39] - 行业竞争方面，Hormel收购Planters后较为激进，自有品牌竞争对手近期相对安静 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在前所未有的经营环境中实现了强劲的净销售额和销量增长，但供应链问题、通胀成本上升和劳动力短缺对盈利能力产生负面影响 [14][15] - 销售和营销团队已完成90%的定价调整对话，预计在第三季度初完成，以抵消通胀成本，若成本超预期可能需要进一步调整价格 [15] - 尽管面临挑战，公司团队努力保持高服务水平，未来将继续努力扩大业务、打造品牌、创新产品和提高质量服务 [16][29] - 公司认为当前虽有诸多不稳定因素，但也存在显著的增长机会，有望取得更好的业绩 [29] 其他重要信息 - 公司成立100周年，将于2022年3月14日在纳斯达克敲响收盘钟 [30] - 公司成立了ESG特别工作组，制定正式目标和关键绩效指标，已开展多项相关计划，未来将设定目标并向股东沟通 [19] - 公司正在聘请投资者关系公司，协助与投资者社区的外联工作 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 消费者渠道赢得新客户的驱动因素及是否受疫情影响 - 公司重组了品牌营销策略，注重更好的信息传递，提高了产品流速；同时投资创新和消费者洞察，开发符合市场需求的产品，研发和创新是增长的关键因素 [34] 问题: 餐饮服务渠道新增20000个销售点是因疫情关闭后重新开放还是有机新增长 - 疫情期间很多地点关闭，但公司团队努力在这些地点获得分销，现在这些地点重新开放，成为新增业务 [35] 问题: 奥密克戎变体是否对销售有压力 - 目前判断还为时过早，12月假期期间销售数据仍强劲，预计1月会看到一些影响，餐饮服务仍在增长但速度放缓 [37] 问题: 公司业务趋势是否会高于疫情前的正常运营环境 - 公司在疫情前获得了很多新分销，随着人们恢复活动，预计销量将回升到2019年水平，加上新的分销和营销努力，有望实现更好的销量 [38] 问题: 20亿美元目标如何实现，现有产品扩展和新产品进入的占比 - 目标将通过多种方式实现，包括现有业务增长，特别是自有品牌和品牌业务；并购方面，公司正在关注多个有增长机会的类别；此外，行业整体增长，如植物蛋白和健康养生趋势也将有助于实现目标 [39] 问题: 消费者洞察研究的早期好处及市场变化 - 新的消费者洞察帮助公司实时发现市场差距，利用产品、包装尺寸、消费趋势等机会；更重要的是，有助于建立创新产品管道，为未来发展提供支持 [41] 问题: 竞争格局的变化 - 竞争一直存在，Hormel收购Planters后较为激进，自有品牌竞争对手近期相对安静，目前没有重大影响 [43] 问题: 当前毛利率水平是否可持续，未来趋势如何 - 从商品角度看，目前判断还为时过早，山核桃价格高于预期，杏仁和腰果市场可能有一些波动，但不显著；同时，劳动力成本高、原材料价格高和供应链问题导致运营成本增加，毛利率受多种因素影响 [44] 问题: 劳动力实践的变化 - 劳动力市场竞争激烈，公司在秋季因劳动力短缺补充了临时员工，主要通过提高工资率解决问题；为应对供应链问题，公司将员工从一条生产线调配到另一条生产线；公司过去几年在自动化方面进行了投资，未来将继续支付市场工资并投资自动化，以控制新员工招聘数量 [45][46] 问题: 在坚果价格通缩但劳动力和运费成本增加的情况下，如何向客户传递价格变化 - 公司已传递的价格是基于采购时的较高商品价格，通缩影响预计在第四季度或2023财年才会显现，届时将与客户进行透明的价格沟通；在消费者渠道，公司历史上每半年审查一次价格 [47][48] 问题: 计划的价格上涨是否在第三财季初生效，下季度报告能否体现 - 价格上涨对话始于商品和成本变化时，大部分成本增加在1月6日至3月初生效，第三季度报告将体现这些变化 [56] 问题: 新品牌战略的影响实例 - Fisher品牌在配方坚果类别中表现优于类别，销售额和磅销量仅下降1%，获得0.7个百分点的美元份额，原因是公司投资营销，吸引千禧一代和Z世代消费者，教育他们如何使用坚果作为原料，在假期季取得了成效 [58][59] 问题: 推出新产品或新包装是否需要增加大量基础设施 - 公司目前有过剩产能，现有设备可以满足2023财年的新产品需求，但长期计划中可能需要探索不同技术 [60] 问题: 假期高峰产生的额外费用在未来三个季度是否会继续 - 不会 [61]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022财年第二季度净销售额为2.532亿美元，较2021财年第二季度的2.336亿美元增长8.4%；2022财年前26周净销售额为4.795亿美元，较2021财年同期增加3570万美元，增长8.0%[89][97][98] - 2022财年第二季度净销售额增长主要归因于销售体积增加6.0%和每磅加权平均销售价格上涨2.3%；前26周净销售额增长主要归因于销售体积增加9.7%，但被每磅加权平均销售价格下降1.5%部分抵消[97][98] 财务数据关键指标变化 - 销售体积 - 2022财年第二季度销售体积较2021财年第二季度增长6.0%；2022财年前26周销售体积较2021财年同期增长9.7%[90] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2022财年第二季度毛利润减少60万美元，毛利率从2021财年第二季度的22.6%降至20.6%；2022财年前26周毛利润增加1190万美元，毛利率从20.8%升至21.7%[91] - 2022财年第二季度，毛利润减少60万美元，即1.1%，至5220万美元，毛利率降至20.6%；前26周毛利润为1.04亿美元，毛利率增至21.7%[109][110] 财务数据关键指标变化 - 总运营费用 - 2022财年第二季度总运营费用较2021财年第二季度增加900万美元，增幅35.9%，占净销售额的比例从10.7%升至13.4%；2022财年上半年总运营费用增加1300万美元，占净销售额的比例从10.2%升至12.2%[92] - 2022财年第二季度，总运营费用增加900万美元，即35.9%，至3400万美元，占净销售额的13.4%；前26周总运营费用增加1300万美元，即28.5%，至5840万美元，占净销售额的12.2%[111][114] 财务数据关键指标变化 - 库存总值 - 2022财年第二季度末库存总值较2021财年第二季度末增加2340万美元，增幅15.0%[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务线净销售额 - 2022财年第二季度消费者渠道净销售额为20347.9万美元，占比80.3%，较2021财年同期增长6.0%；商业原料渠道净销售额为2775.6万美元，占比11.0%，增长35.2%；合同包装渠道净销售额为2197.2万美元，占比8.7%，增长4.6%[100] - 2022财年前26周消费者渠道净销售额为38324万美元，占比79.9%，较2021财年同期增长6.8%；商业原料渠道净销售额为5591.2万美元，占比11.7%，增长29.0%；合同包装渠道净销售额为4038.4万美元，占比8.4%，下降3.2%[102] 各条业务线数据关键指标变化 - 品牌产品销售额占比 - 2022财年第二季度和前26周，品牌产品销售额分别约占消费者总销售额的28%和24%，低于2021财年同期的30%和27%[100][102] 各条业务线数据关键指标变化 - Fisher品牌产品销售额占比 - 2022财年第二季度和前26周，Fisher品牌产品分别约占品牌销售额的71%和67%，低于2021财年同期的74%和70%[100][102] 各条业务线数据关键指标变化 - 分销渠道净销售额与销量 - 2022财年第二季度，消费者分销渠道净销售额增加1150万美元，即6.0%，销量增加2.2%；前26周净销售额增加2450万美元，即6.8%，销量增加7.2%[103][104] - 2022财年第二季度，商业配料分销渠道净销售额增加35.2%，销量增加27.1%；前26周净销售额增加29.0%，销量增加32.0%[105][106] - 2022财年第二季度，合同包装分销渠道净销售额增加4.6%，销量增加11.4%；前26周净销售额减少3.2%，销量增加3.8%[107][108] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022财年第二季度，运营收入为1830万美元，占净销售额的7.2%；前26周运营收入为4560万美元，占净销售额的9.5%[118] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022财年第二季度和前26周利息费用分别为40万美元和80万美元，与2021年同期持平[119] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与有效税率 - 2022财年第二季度所得税费用为370万美元，有效税率为21.6%；前26周所得税费用为1040万美元，有效税率为24.3%[122] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2022财年前26周，经营活动净现金为1580万美元，较2021年同期的6190万美元减少4610万美元[128] 财务数据关键指标变化 - 投资与融资活动现金使用 - 2022财年前26周，投资活动使用现金590万美元，融资活动使用现金960万美元，分别较2021年同期减少480万美元和4140万美元[131][132] 物业相关情况 - 埃尔金办公大楼约70%可出租面积空置，约29%未建成[133] 信贷与贷款协议 - 2008年2月7日，公司与银行集团达成1.175亿美元循环贷款承诺和信用证子额度协议，与保险公司达成4500万美元定期贷款协议[135] - 2020年3月5日，公司修订并重述信贷协议，提供1.175亿美元高级有担保循环信贷额度，期限从2021年7月7日延长至2025年3月5日[136] 信贷安排情况 - 截至2021年12月23日，信贷安排加权平均利率为2.1%，可用信贷额度为7730万美元[139] 抵押安排情况 - 抵押安排于2023年3月1日到期，2018年3月1日固定年利率为4.25%，自2008年6月1日起每月本金还款30万美元[140] - 截至2021年12月23日，抵押安排未偿还本金总额为420万美元[141] 物业出售与租回债务情况 - 2006年9月，公司以1430万美元出售塞尔玛物业并租回，截至2021年12月23日，债务义务未偿还金额为870万美元[143] 前瞻性陈述与市场风险 - 前瞻性陈述涉及市场风险、客户购买决策等，实际结果可能与预期有重大差异[147] - 自2021年6月24日财年年度报告以来，公司对市场风险敏感性评估无重大变化[150]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为2.263亿美元，较2021财年第一季度的2.103亿美元增长7.6%[85][92] - 2022财年第一季度销售磅数较2021财年第一季度增长14.0%[86][92] - 2022财年第一季度毛利润增加1250万美元，毛利率从2021财年第一季度的18.7%增至22.9%[86][98] - 2022财年第一季度总运营费用增加400万美元，增幅19.6%，占净销售额的比例从9.7%增至10.8%[87][99] - 2022财年第一季度末库存总值较2021财年第一季度末增加220万美元，增幅1.5%[88] - 2022财年第一季度运营收入增至2730万美元，占净销售额的12.1%，2021财年第一季度为1890万美元，占比9.0%[103] - 2022财年第一季度利息费用为40万美元，低于2021财年第一季度的50万美元[104] - 2022财年第一季度所得税费用为680万美元，占税前收入的26.0%，2021财年第一季度为450万美元，占比26.2%[107] - 2022财年第一季度净收入为1920万美元，基本每股收益1.67美元，摊薄后每股收益1.66美元；2021财年第一季度为1280万美元，基本每股收益1.12美元，摊薄后每股收益1.11美元[108] - 2022财年第一季度经营活动净现金为90万美元，2021财年第一季度为2060万美元，减少主要因库存营运资金使用增加，部分被净收入增加640万美元抵消[112] - 2021年9月23日总库存为1.526亿美元，较2021年6月24日增加460万美元，增幅3.1%，较2020年9月24日增加220万美元，增幅1.5%[113] - 2021年9月23日，生坚果和干果原料库存较2020年9月24日减少600万磅，降幅7.2%；2022财年第一季度末每磅加权平均成本较2021财年第一季度末增加11.1%[114] - 2022财年第一季度投资活动使用现金120万美元，2021年同期为600万美元，减少因处置物业净收益390万美元；2022财年资本支出预计约1800万美元[115] - 2022财年第一季度融资活动提供现金20万美元，2021年同期使用1540万美元；2022财年至今支付股息比2021年同期多约580万美元；2022财年第一季度净短期借款为3660万美元，2021财年第一季度为1720万美元[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 消费者渠道净销售额增加1300万美元，增幅7.8%，销售磅数增长13.0%[94][95] - 商业配料渠道净销售额增长23.4%，销售磅数增长37.2%[94][96] - 合同包装渠道净销售额下降11.1%，销售磅数下降3.9%[94][97] 信贷与债务情况 - 2021年9月23日，信贷安排下可用信贷为6800万美元，加权平均利率为2.1%；抵押安排下未偿还本金总额为500万美元，利率固定为4.25%[122][123][125] - 2006年9月公司出售塞尔玛物业获1430万美元并租回，截至2021年9月23日，债务义务未偿还金额为880万美元[126] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与当前预期存在重大差异，受销售活动、原材料成本、市场价格波动等多种因素影响[131]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为2.263亿美元，较2021财年第一季度的2.103亿美元增长7.6%，主要因销售体积增长14%，但被每磅加权平均售价下降5.6%部分抵消 [4] - 毛利润从去年第一季度的3930万美元增至5180万美元，增幅31.7%，毛利率从18.7%提升至22.9%，主要得益于除腰果外主要坚果商品采购成本降低和销量增加 [9][10] - 总运营费用占净销售额比例从去年第一季度的9.7%增至10.8%，增加400万美元，其中运费增加占运营费用总增加额的60% [10] - 利息费用从2021财年第一季度的45万美元降至37.1万美元，因平均债务水平降低 [11] - 净收入为1920万美元，摊薄后每股收益1.66美元，而2021财年第一季度为1280万美元，摊薄后每股收益1.11美元 [11] - 本季度末库存总值较2021财年第一季度末增加220万美元，增幅1.5%，主要因杏仁、原料和包装数量增加，部分被花生、山核桃和腰果数量减少抵消 [12] - 本季度末坚果和干果原料库存每磅加权平均成本较2021财年第一季度增长11.1%，因低价花生数量减少幅度远超高价坚果和干果原料库存总量减少幅度 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 销售体积增长13%，主要因混合零食和坚果的自有品牌销售体积增长20.4%，但被品牌产品销售体积下降部分抵消，该渠道销售体积占第一季度总销售体积的75.1% [5] - 净销售额增加1300万美元，增幅7.8%，由自有品牌混合零食和坚果销售增长带动，部分被本季度品牌产品销售下降抵消 [23] 商业原料渠道 - 销售体积增长37.2%，因食品服务客户销售体积增长47.8%，得益于餐饮行业从新冠疫情限制中恢复 [6] - 净销售额增长23.4% [26] 合同包装分销渠道 - 销售体积下降3.9%，主要因2021财年第一季度客户的促销活动在本季度未重复 [6] - 净销售额下降11.1%，主要因关键客户促销活动减少，便利店销量未增加 [27] 品牌销售体积变化 - Fisher配方坚果下降9.7%，主要因商品销售时间转移、客户渠道分销损失以及与去年第一季度相比居家烹饪和烘焙坚果消费减少 [7] - Orchard Valley Harvest下降6.3%，主要因俱乐部渠道客户临时分销损失，部分被非食品领域主要客户增长29.1%抵消 [7] - Fisher零食坚果（不包括2021财年第四季度停产的带壳产品线）增长7%，因新分销和现有客户商品增加；包含停产产品线则下降30.3% [8] - Southern Style Nuts下降1%，因商品销售和促销活动减少 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度整个坚果类别销售额和销量均增长1%，农产品和混合零食类别增长抵消了配方和零食坚果类别的下降，整体价格与去年同期持平 [30] - 配方坚果类别销售额下降11%，销量下降7%，较2021年第四季度略有改善，各主要配方坚果类型均下降，消费者居家烹饪和烘焙消费仍高于2019年 [31] - 零食类别销售额下降2%，销量下降1%，与2021年第四季度下降情况一致，坚果类型间有转换，杏仁和花生下降被腰果和开心果增长抵消 [34] - 混合零食类别销售额和销量分别增长7%和6%，该细分市场持续增长 [36] - 农产品坚果类别销售额增长8%，销量增长5%，主要由开心果增长43%（近3000万美元）带动 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资人员、生产能力和品牌，为未来增长奠定基础，增加消费者洞察方面的投资，以满足消费者需求和行为变化，推动增长 [20] - 调整品牌促销和广告活动，更注重数字和电子商务平台，以契合消费者行为，挖掘功能性零食、烘焙和烹饪产品的市场机会 [22] - 针对成本上升，公司已开始在全业务范围内实施定价行动，并努力识别和实施成本节约措施 [18][19] - 公司积极应对Fisher配方坚果和Orchard Valley Harvest品牌面临的挑战，投资消费者研究、创新和营销，计划推出新产品和新沟通策略 [33][38] - 公司有并购委员会积极寻找潜在目标，但并购市场竞争激烈，难以预测何时能实现 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第一季度开局良好，实现连续四个季度创纪录的净收入和摊薄后每股收益，得益于消费者分销渠道强劲的两位数销量增长、商业原料渠道餐饮业务持续复苏以及多数主要坚果商品采购成本降低 [15] - 进入收获季节，预计许多坚果和干果原料采购成本将上升，同时运费和劳动力成本也在增加，且这一趋势将持续，但公司有信心应对挑战，为客户和消费者提供出色业绩 [18][19] - 尽管未来几个季度将面临商品、劳动力和运费成本上升以及供应链挑战，且新冠疫情仍存在不确定性，但公司具备人员、流程、品牌、专业知识和财务实力，能够灵活应对，继续推动业务增长 [40][41] 其他重要信息 - 公司将于2021年11月18日在达拉斯的西南IDEAS会议上进行展示 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀环境及其他外部因素对盈利能力的影响程度和对业务模式的影响 - 公司面临通胀压力，包括商品、劳动力和运费成本上升，已与客户进行艰难的价格调整对话，部分商品价格回归正常水平，零售价格仍具竞争力 [48][50] 问题2: 目前供应是否存在问题 - 公司在包装、某些材料（如透明罐原料）和进口商品方面偶尔会出现短缺，交货时间延长，但采购团队凭借专业知识和供应链可见性，尽力确保库存充足 [53][55] 问题3: 消费者零食混合产品业务情况 - 零食和混合零食类别是增长类别，消费者因竞争价格转向此类产品，公司扩大了与关键客户的自有品牌产品制造，部分是新产品供应，部分是该细分市场增长，且去年第二季度开始向自有品牌客户发货新产品，导致本季度同比影响更显著 [58][59] 问题4: Fisher配方坚果节日季的策略 - 销售和营销团队为节日季打造了更相关的信息，获得了新分销，注重销售速度，在消费者信息传递、产品摆放和价格方面具有竞争力，预计今年节日季表现强劲 [60] 问题5: 消费者方面的人才投入及品牌相关情况 - 公司投资新技术，消费者洞察团队专注于了解Z世代和千禧一代消费者，研究类别趋势和疫情导致的消费者行为变化，这些投资有助于更好地定位品牌、传递信息和吸引消费者 [62][63] 问题6: 鹰嘴豆薯片等新产品的进展 - Orchard Valley Harvest鹰嘴豆薯片已在电子商务平台（亚马逊）进行测试市场，目标是在2022年第三季度全面推出 [65] 问题7: 商业业务增长是否意味着市场份额增加以及与疫情前水平的差距 - 公司仍在努力恢复到2019年水平，并非所有餐厅都恢复满负荷运营，但餐饮服务团队建立了更好的分销渠道、推出了更好的产品并与关键参与者建立了更好的关系，有信心利用餐饮服务和旅游的复苏机会；第一季度餐饮服务业务量约为疫情前水平的87%，预计本财年恢复到疫情前水平 [66][68][70] 问题8: 并购市场的最新情况 - 并购市场竞争激烈，公司有并购委员会积极寻找潜在目标，但难以预测何时能实现 [72]