财务数据关键指标 - 2019年公司英国子公司创收4070万美元，全球营收中来自英国客户的收入为7840万美元[92] - 2018年公司实施重组计划，2019年已产生1350万美元重组费用，计划产生6200万 - 6400万美元总费用[95] - 2019年美国政府业务直接或通过分包合同约占公司收入的1%[111] - 截至2019年12月31日，公司外国子公司持有3710万美元现金及现金等价物，占比93.9%，若将其汇回美国可能产生重大税务负债[138] - 公司董事会于2018年8月10日授权一项最高3000万美元的股票回购计划，时间从2019年1月1日至2021年12月31日[148] - 截至2019年12月31日，公司资产负债表中商誉和其他无形资产约占总资产的45%，未来可能发生减值[145] 汇率波动影响 - 英国脱欧公投结果和脱欧法案通过导致显著的货币汇率波动，硬脱欧可能导致持续的汇率波动[90] - 公司大量收入和支出以外币实现，汇率波动会影响成本和收益，可能对合并财务报表产生不利影响[93] 业务扩张风险 - 公司在新兴或发展中市场扩张业务并进行大量投资，可能无法实现预期回报率或遭受损失[94] 重组计划风险 - 公司重组举措可能无法实现预期成本降低或其他预期收益，无法实现可能对业务和经营业绩产生重大不利影响[95] 原材料供应风险 - 公司无法及时、经济高效地从供应商处获取原材料等会对产品制造和销售产生不利影响，还可能降低毛利率[96] 法规合规风险 - 与冲突矿产相关的法规会使公司产生合规成本，可能影响产品材料的采购、供应和定价[97] - 公司面临美国和国际各种法律法规变化的不确定性，包括诉讼、监管等相关事项[134] - 违反美国《反海外腐败法》及类似全球反贿赂法律可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[135] - 公司业务活动受美国出口管制和贸易经济制裁法律限制，不遵守可能面临民事或刑事处罚及声誉损害[136] - 不利的税法变更和税务机关裁决可能对公司经营成果产生不利影响[137] 市场需求风险 - 能源或原材料价格上涨会降低客户盈利能力，进而减少对公司产品的支出，对公司产生不利影响[98][100] - 食品消费模式变化、动物疾病爆发、自然灾害、气候变化及相关法规等都可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[101][102][105][106] 外部事件风险 - 恐怖袭击、军事活动升级、战争爆发或大流行病暴发可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[114] 合同相关风险 - 失去多个重大合同可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[115] - 固定价格合同可能使公司无法实现预期盈利，实际成本和毛利可能与估计不同[116] 客户采购风险 - 客户采购计划若仅关注即时成本节约而非总拥有成本，可能对公司新设备和售后市场销售产生不利影响[118] 研发与知识产权风险 - 公司需大量投入研发，若无法保持技术优势，市场份额和增长可能受到不利影响[119] - 若无法开发、保护知识产权资产，公司业务、财务状况、经营成果和现金流可能受到负面影响[124] 设施与系统风险 - 公司设施基础设施故障或灾难性损失可能导致生产或服务缩减或停产[127] - 公司信息系统的业务连续性至关重要，任何损坏或中断都可能对业务产生负面影响[128] - 公司面临网络安全风险，数据泄露可能导致运营中断、信息盗用和业务损失[130] 融资与利率风险 - 公司现有融资协议包含限制性和财务契约条款，不满足可能导致违约[141] - 利率波动可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响[142] 业绩指引风险 - 公司发布的业绩指引具有不确定性，实际经营结果可能与指引有重大差异[149]

持续经营活动现金相关数据变化 - 2019年前九个月持续经营活动提供的现金为3.51亿美元，2018年为2.66亿美元[128] - 2019年前九个月持续经营活动提供现金3510万美元，较2018年同期增加850万美元；投资活动所需现金3.963亿美元，较2018年同期增加3.12亿美元；融资活动提供现金3.685亿美元[175][176] 资本支出与出售固定资产款项变化 - 2019年前九个月资本支出为2.92亿美元，2018年为2.85亿美元[128] - 2019年前九个月出售固定资产所得款项为1300万美元，2018年为1800万美元[128] 养老金缴款变化 - 2019年前九个月养老金缴款为7200万美元，2018年为1.83亿美元[128] 自由现金流变化 - 2019年前九个月自由现金流为1.44亿美元，2018年为1.82亿美元[128] 持续经营业务报告收入变化 - 2019年第三季度持续经营业务报告收入为3.35亿美元，2018年为2.64亿美元[129] - 2019年前九个月持续经营业务报告收入为8.72亿美元，2018年为6.15亿美元[129] 调整后持续经营业务收入变化 - 2019年第三季度调整后持续经营业务收入为4.1亿美元，2018年为3.58亿美元[129] - 2019年前九个月调整后持续经营业务收入为11.11亿美元，2018年为8.79亿美元[129] 年度有效税率变化 - 2019年9月30日和2018年9月30日的年度有效税率分别为24.7%和25.7%[130] 净利润变化 - 2019年前三季度净利润为8.69亿美元，2018年同期为6.12亿美元[131] 调整后EBITDA变化 - 2019年第三季度调整后EBITDA为7.58亿美元，2018年同期为6.57亿美元[131] - 2019年前三季度调整后EBITDA为20.48亿美元，2018年同期为16.46亿美元[131] 总营收变化 - 2019年第三季度总营收为4.894亿美元，较2018年同期增加750万美元，增幅2%[135] - 2019年第三季度公司总营收4.894亿美元，较2018年同期的4.819亿美元增加750万美元[139] - 2019年前三季度公司总营收14.002亿美元，较2018年同期的13.824亿美元增加1780万美元，增幅1%[150] 毛利润率变化 - 2019年第三季度毛利润率为30.2%，较2018年同期增加220个基点[135] - 2019年前三季度公司毛利润率为30.7%，较2018年同期的27.4%增加330个基点[150] 销售、一般和行政费用占营收比例变化 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用占营收比例从2018年的18.0%增至20.0%，增加200个基点[137] 重组费用变化 - 2019年第三季度重组费用为130万美元，较2018年同期减少1030万美元，占营收比例从2.4%降至0.3%，减少210个基点[135][137] - 2019年前三季度公司重组费用为1150万美元，较2018年同期的3280万美元减少2130万美元[150] 运营利润率变化 - 2019年第三季度运营利润率为9.9%，较2018年同期增加230个基点[135] - 2019年前三季度公司运营利润率为9.0%，较2018年同期的6.1%增加290个基点[150] 净利息支出变化 - 2019年第三季度净利息支出增加250万美元，源于为收购提供资金的平均债务水平提高[135][136] 所得税费用有效税率变化 - 2019年第三季度所得税费用有效税率为24.7%，2018年同期为25.7%[137] - 2019年前三季度公司所得税费用有效税率为24.7%，较2018年同期的25.7%降低1个百分点[153] JBT FoodTech业务线营收与运营利润变化 - 2019年前三季度JBT FoodTech营收9.722亿美元，较2018年同期的9.977亿美元减少2550万美元，降幅2.5%[155] - 2019年第三季度JBT FoodTech运营利润4250万美元，利润率12.7%，较2018年同期分别增加60万美元和10个基点[139] - FoodTech在2019年前九个月运营利润增加2170万美元，运营利润率提高250个基点，毛利润率提高570个基点，相当于4710万美元[159] JBT AeroTech业务线营收与运营利润变化 - 2019年前三季度JBT AeroTech营收4.278亿美元，较2018年同期的3.846亿美元增加4320万美元，增幅11.2%[155] - 2019年第三季度JBT AeroTech运营利润2220万美元，利润率14.3%，较2018年同期分别增加460万美元和250个基点[139] - JBT AeroTech在2019年前九个月收入增加4320万美元，即11.3%，运营利润增加1000万美元，运营利润率从10.5%提升至11.7%，提高120个基点[161][162] 公司费用变化 - 公司在2019年前九个月公司费用增加1210万美元，占销售额的比例从2.4%升至3.3%[164] 2018年重组计划成本与节约情况 - 2018年重组计划总估计成本6000万美元，截至2019年9月30日已确认5850万美元，预计在2019年第四季度确认剩余成本[166] - 2018年重组计划累计成本节约2830万美元，2019年前九个月增量成本节约1920万美元，预计产生总计约5500万美元的年化节约[167] 公司流动性与现金情况 - 截至2019年9月30日，公司流动性（现金加循环信贷额度下的借款能力）为2.648亿美元[169] - 截至2019年9月30日，公司有4910万美元现金及现金等价物，其中4210万美元由外国子公司持有[170] 循环信贷额度使用情况 - 截至2019年9月30日，循环信贷额度已提取7.717亿美元，可用额度2.157亿美元[177] 利率互换协议与债务利率情况 - 公司签订利率互换协议，1.75亿美元名义价值协议于2020年2月到期，5000万美元名义价值协议于2021年1月到期，约5.467亿美元（71%）债务仍受浮动利率影响[179]

公司业务概况 - 公司是食品和饮料行业高价值领域的全球领先技术解决方案提供商，通过FoodTech和AeroTech两个业务板块开展业务[121] - 公司的Elevate计划基于四方面策略实现持续增长和利润率扩张[122] - 公司于2018年开发JBT操作系统，并于2019年第一季度生效[123] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年上半年持续经营活动产生的现金分别为1.31亿美元和1.51亿美元，资本支出分别为1.78亿美元和1.87亿美元，自由现金流分别为 - 0.1亿美元和0.82亿美元[127] - 2019年和2018年6月30日止三个月持续经营业务报告收入分别为3.4亿美元和3.35亿美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为5.37亿美元和3.51亿美元[129] - 2019年和2018年6月30日止三个月调整后持续经营业务收入分别为4.54亿美元和4.08亿美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为7.01亿美元和5.21亿美元[129] - 2019年和2018年6月30日止三个月持续经营业务摊薄后每股收益分别为1.06美元和1.04美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为1.68美元和1.09美元[129] - 2019年和2018年6月30日止三个月调整后持续经营业务摊薄后每股收益分别为1.42美元和1.27美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为2.19美元和1.61美元[129] - 2019年和2018年6月30日，公司年度有效税率分别为24.5%和25.6%[131] - 2019年Q2净收入为3.37亿美元，2018年同期为3.36亿美元；2019年上半年净收入为5.34亿美元，2018年同期为3.48亿美元[132] - 2019年Q2调整后EBITDA为7.77亿美元，2018年同期为6.62亿美元；2019年上半年调整后EBITDA为12.9亿美元，2018年同期为9.89亿美元[132] - 2019年Q2总营收为4.933亿美元，较2018年同期增加200万美元，主要因收购带来5%的增长和有机收入4%的增长，但被新收入确认标准的一次性过渡收益6%的下降和外汇换算2%的负面影响所抵消[136] - 2019年Q2营业利润率为9.5%，2018年同期为8.6%，增加90个基点[136] - 2019年Q2所得税费用有效税率为24.5%，2018年同期为25.6%，且2019年和2018年Q2分别确认了220万美元和500万美元的离散税收优惠[138] - 2019年Q2毛利润率为31.4%，较2018年同期的28.6%增加280个基点，主要因持续重组活动带来的效率提升、产品销售组合优化和价格提高，但被不利的外汇换算部分抵消[138] - 2019年Q2销售、一般和行政费用占收入的比例从2018年的18.2%增加到21.0%，增加280个基点，主要因收购成本和新收购的摊销费用[138] - 2019年Q2重组费用为430万美元，较2018年同期减少420万美元，占收入的比例从1.7%降至0.9%，减少80个基点[138] - 2019年第二季度公司总营收4.933亿美元，同比增加200万美元，运营收入4700万美元，同比增加480万美元，利润率提升90个基点[140] - 2019年上半年公司总营收9.108亿美元，同比增加1030万美元或1%，运营收入7700万美元，同比增加2890万美元，利润率提升320个基点[151][156] - 2019年上半年公司毛利润2.826亿美元，同比增加3870万美元，毛利率提升390个基点至31.0%[151] - 2019年上半年公司销售、一般和行政费用1.954亿美元，同比增加2080万美元，占收入比例提升200个基点至21.4%[151][154] - 2019年上半年公司重组费用1020万美元，同比减少1100万美元，占收入比例下降120个基点至1.1%[151][154] - 2019年上半年公司所得税费用1480万美元，有效税率24.5%，低于去年同期的25.6%[154] - 2019年上半年公司费用增加860万美元，占销售额的比例从2.5%升至3.4%[165] - 2019年上半年持续经营活动提供现金1310万美元，较2018年减少200万美元；投资活动所需现金3.85亿美元，较2018年增加3.487亿美元；融资活动提供现金3.677亿美元[176][177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年Q2食品科技业务收入为3.433亿美元，航空科技业务收入为1.499亿美元；2019年上半年食品科技业务收入为6.379亿美元，航空科技业务收入为2.728亿美元[132] - 2019年Q2食品科技业务调整后EBITDA利润率为20.3%，航空科技业务为13.2%；2019年上半年食品科技业务调整后EBITDA利润率为19.1%，航空科技业务为11.4%[132] - 2019年第二季度JBT FoodTech收入3.433亿美元，同比下降1830万美元或5.1%，运营利润增加390万美元，利润率提升180个基点[140][142][143] - 2019年第二季度JBT AeroTech收入1.499亿美元，同比增加2040万美元或15.7%，运营利润增加320万美元，利润率提升50个基点[140][145][146] - 2019年上半年JBT FoodTech收入6.379亿美元，同比下降2730万美元或4.1%，运营利润增加2110万美元，利润率提升370个基点[156][159][160] - 2019年上半年JBT AeroTech收入2.728亿美元，同比增加3770万美元，运营利润增加540万美元，利润率提升70个基点[156] - 2019年上半年AeroTech收入增加3770万美元，增幅16.0%，有机增长贡献12.4%，收购贡献5.2%，新收入确认标准和货币换算分别造成1.0%和0.6%的不利影响[162] - 2019年上半年AeroTech营业利润增加540万美元，营业利润率从9.6%提升至10.3%，毛利润率提升70个基点，销售、一般和行政费用比2018年高460万美元[163] 重组计划相关情况 - 2018年重组计划总成本预计达6000万美元，截至2019年6月30日已确认5720万美元，累计节省成本1980万美元，2019年上半年增量节省成本1280万美元，预计全年节省约5500万美元[167][168] 公司资金与债务情况 - 截至2019年6月30日，公司流动性（现金加循环信贷额度借款能力）为2.523亿美元，运营现金流和循环信贷额度预计能满足各项资金需求[170] - 截至2019年6月30日，公司有3910万美元现金及现金等价物，其中3130万美元由外国子公司持有，外国子公司可临时向美国母公司贷款优化杠杆率[171][172] - 截至2019年6月30日，循环信贷额度已提取7.748亿美元，可用额度2.132亿美元，公司遵守信贷协议所有契约[178][179] - 公司签订利率互换协议固定部分可变利率债务的利率，截至2019年6月30日，约5.498亿美元（71%）债务仍受浮动利率影响[180] 股票回购计划 - 2018年8月10日，董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，有效期为2019年1月1日至2021年12月31日[175] 非GAAP财务指标情况 - 公司报告了非GAAP财务指标，包括自由现金流、调整后持续经营业务收入等[126]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度持续经营业务调整后收入为2.47亿美元，2018年同期为1.15亿美元；调整后摊薄每股收益为0.77美元，2018年同期为0.35美元[117] - 2019年第一季度EBITDA为4.42亿美元，调整后EBITDA为5.08亿美元；2018年同期EBITDA为1.94亿美元，调整后EBITDA为3.26亿美元[120] - 2019年第一季度自由现金流为 - 5400万美元，2018年同期为 - 9800万美元[122] - 截至2019年3月31日的三个月总营收为4.175亿美元，较2018年同期增加830万美元，增幅2%，其中有机收入增长14%，收购带来3%的增长，因2018年采用ASC 606的一次性过渡收益使收入下降12%，不利的外汇折算使收入下降3%[126] - 2019年第一季度营业利润率为7.2%，2018年同期为1.4%，增加580个基点[127] - 2019年第一季度毛利润率为30.6%，2018年同期为25.3%，增加530个基点[126] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用占收入的比例为22.0%，2018年同期为20.8%，增加120个基点[128] - 2019年第一季度重组费用为590万美元，2018年同期为1270万美元，减少680万美元[126] - 2019年第一季度净利息费用为330万美元，2018年同期为370万美元，减少40万美元[126] - 2019年第一季度所得税费用反映的预期有效所得税率为24.6%，2018年同期为25.0%[128] - 2019年第一季度持续经营活动提供现金200万美元，较2018年增加610万美元；投资活动所需现金5490万美元，较2018年增加2590万美元；融资活动提供现金5370万美元[147][148] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度JBT FoodTech收入2.946亿美元，较2018年减少900万美元，降幅3%；JBT AeroTech收入1.229亿美元，较2018年增加1730万美元，增幅16.4%；总营收4.175亿美元，较2018年增加830万美元[130][132][135] - 2019年第一季度JBT FoodTech运营利润3870万美元，较2018年增加1720万美元，利润率从7.1%提升至13.1%；JBT AeroTech运营利润1010万美元，较2018年增加220万美元，利润率从7.5%提升至8.2%；总运营利润4880万美元，较2018年增加1940万美元，利润率从7.2%提升至11.7%[130] - 2019年第一季度公司运营收入3000万美元，较2018年增加2410万美元，利润率从1.4%提升至7.2%[130] - 2019年第一季度JBT FoodTech订单3.091亿美元，JBT AeroTech订单1.527亿美元，总订单4.618亿美元[130] 重组计划相关数据 - 公司2018年实施的重组计划预计总成本5500 - 6000万美元，截至2019年3月31日已确认5290万美元，预计2019年确认剩余部分；累计节省成本1200万美元，2019年第一季度节省500万美元，预计全年节省约5500万美元[140][141] 公司流动性及信贷额度数据 - 截至2019年3月31日，公司流动性（现金加信贷额度下借款能力）为5.788亿美元，有4390万美元现金及现金等价物，其中4020万美元由外国子公司持有[142][143] - 截至2019年3月31日，公司循环信贷额度已提取4.501亿美元，可用额度5.413亿美元，且符合信贷协议所有契约[149][150] 公司债务利率相关数据 - 截至2019年3月31日，公司部分可变利率债务通过利率互换变为固定利率债务，约2.251亿美元（占比50%）仍受浮动利率影响[151] 公司会计估计及市场风险数据 - 2019年3月31日止期间，公司关键会计估计判断和假设无重大变化，报告市场风险与2018年年报相比无重大变化[152][153]

财务数据关键指标 - 2018年英国子公司创收6040万美元，全球营收中来自英国客户的收入为6820万美元[98] - 2018年公司实施重组计划，已产生4700万美元重组费用，计划总费用为5500万 - 6000万美元[101] - 2018年美国政府直接或通过分包合同占公司约2%的收入[112] - 截至2018年12月31日，公司外国子公司持有3510万美元现金及现金等价物，占比81.7%[141] - 2018年8月10日，董事会授权一项股票回购计划，2019年1月1日至2021年12月31日可回购至多3000万美元普通股[147] 汇率波动影响 - 英国脱欧造成汇率波动，美元走强使公司国际收入减少，还可能限制进出口、增加监管复杂性、减少资本支出[96][97] - 汇率波动会影响公司成本、收益和财务报表，使产品在国外市场竞争力下降[99] 新兴市场投资风险 - 公司在新兴市场的投资可能无法实现预期回报率或导致亏损，若市场增长不及预期，业绩将受影响[100] 重组计划风险 - 公司重组计划可能无法实现预期成本降低和其他效益，影响业务和经营业绩[101] 原材料供应风险 - 无法及时、经济地从供应商处获取原材料等会影响产品制造和销售，还可能降低毛利率[102] 能源与原材料价格风险 - 能源或原材料价格上涨会降低客户盈利能力，减少对公司产品的支出，影响公司业绩[104][106] 行业环境风险 - 食品消费模式变化、动物或食品相关疾病爆发、自然灾害等会影响公司业务和现金流[107][108][111] 安全与政治风险 - 恐怖袭击、军事活动升级或战争行为可能导致公司运输和交付延迟、产品销售下降以及客户付款延迟[116] 合同风险 - 失去多个重大合同且未能开发替代业务机会，会对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[117] - 固定价格合同下，实际成本和毛利可能与估计不同，原材料价格意外上涨会影响公司业务[118] 客户采购风险 - 客户采购计划若仅关注即时成本节约而非总体拥有成本，会对公司新设备和售后市场销售产生不利影响[120] 技术竞争风险 - 失去产品和服务的技术优势，会对公司市场份额和增长产生重大不利影响[121] - 竞争对手可能投入更多资源进行研发，其竞争技术会对公司业务产生不利影响[122] 新产品风险 - 新产品可能出现可靠性、质量或可操作性问题，导致项目延迟、成本增加和收入损失[123] 技术发展支出风险 - 公司需进行重大资本和运营支出以跟上行业技术发展，这可能影响经营成果和财务状况[125] 信息系统风险 - 信息系统的损坏或中断会对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[131] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致销售损失、负面宣传或业务延迟[133] 税务风险 - 不利的税法变更和税务机关裁决可能对公司业绩产生不利影响[140] - 外国子公司现金及现金等价物汇回美国可能产生重大税务负债[141] 劳动力风险 - 工会或非工会劳动力停工可能使公司业务受损[142] - 未来罢工、员工怠工等行动可能对公司运营能力产生重大不利影响[143] 融资协议风险 - 现有融资协议包含限制性和财务契约条款，不遵守可能导致违约[144] 养老金风险 - 养老金资产实际投资回报、贴现率等因素变化可能影响公司未来业绩、权益和养老金缴款[145] 上市监管成本风险 - 作为上市公司，公司需承担监管成本，可能降低盈利能力[146] 业绩指引风险 - 公司发布的业绩指引具有不确定性，实际经营结果可能与之有重大差异[148]