财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总营收增长17%，非GAAP基础上增长11%，去转换收入费用比上年同期增加近2500万美元 [7] - 服务支持收入同比增长18%，去转换率同比增加2470万美元，许可证、硬件和相关收入合计同比增长10%，数据处理和托管费用同比增长11%，非GAAP基础上总支持和服务收入同比增长8% [14][29] - 处理收入在GAAP和非GAAP基础上同比均增长15%，主要因新客户卡交易量增加和现有客户借记卡、信用卡使用量增加 [14][30] - Jack Henry数字收入同比增长17%，非GAAP基础上增长11% [15][30] - 收入成本同比增长10%，研发费用同比增长12%，SG&A费用同比增长26% [31] - 报告的综合运营利润率从去年的22.2%增至25.4%，非GAAP基础上运营利润率从23.3%扩至24.7% [32] - 有效税率从去年同期的23.1%增至23.6%，净收入增长33%至9570万美元，每股收益从0.94美元增至1.30美元，同比增长38% [32] - 年初至今总摊销同比增加2%，无形资产摊销降至830万美元，折旧费用同比下降3%，运营现金流增至1.974亿美元，自由现金流为9630万美元 [33] - 截至6月30日，现金头寸为2910万美元，循环信贷余额为2.4亿美元，过去18个月购买410万股股票致现金和债务余额变化，过去12个月平均资产回报率为15.2%，平均股权回报率为24.6%，投资资本回报率为22.6% [34] - 2022财年GAAP收入增长指引更新为比2021财年增长超10%，预计全年去转换收入约4900 - 5000万美元，Q3去转换收入约为Q2的一半；非GAAP收入增长指引更新为略低于9% [36][37] - 预计2022财年GAAP和非GAAP运营利润率较去年略有改善，非GAAP运营利润率预计扩大约50个基点或略高 [37] - 2022财年有效税率预计略高于23%，更新后的GAAP每股收益指引为4.75 - 4.82美元，较之前指引上调，同比增长15% - 17% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块收入本季度增长15%，非GAAP基础上增长7% [8] - 支付业务板块收入本季度增长18%，非GAAP基础上增长13% [8] - 互补解决方案业务收入本季度增长17%，非GAAP基础上增长11% [8] - 销售团队本季度创下公司历史上最大销售季度记录，第二季度有15个竞争性核心业务收购和15个将现有内部客户转移到私有云交付的交易 [9] - 新卡处理解决方案本季度签约13个新借记卡处理客户和6个新信用卡客户，数字套件本季度签约44个新合同，截至Q2末，Banno平台注册用户超660万，且在应用商店保持较高消费者评级 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 1月Cornerstone Advisors调查显示，公司目标市场84%的金融机构预计2022年增加技术支出，24%表示同比增幅超10%，市场平均预计税收支出增幅超5% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出产品技术现代化战略，旨在开发单一、现代的开放银行平台，使社区和地区金融机构能轻松访问广泛的Jack Henry解决方案和优质第三方金融科技产品 [45] - 该战略包括重新定义核心处理系统、提供多种集成选项、在单一下一代平台上提供行业领先功能、提供完整银行生态系统四个方面 [46] - 重新定义核心处理系统是将传统核心处理系统服务解捆绑，使其成为可定制和重新捆绑的离散服务，已在公共云环境中进行部分服务的beta测试，预计未来几年分阶段实现，不影响现有核心处理系统 [47] - 提供多种集成选项，最新的是实时数据流，可支持支付和欺诈检测等实时服务 [48] - 在单一下一代平台上提供行业领先功能，将公司在数字银行、支付中心、贷款套件和金融犯罪解决方案等方面的优势整合到同一技术平台 [49] - 提供完整银行生态系统，除自身解决方案外，还通过单一平台提供对领先金融科技公司和第三方的访问，公司已完成超850次集成，并与四大金融数据聚合器和主要公共云提供商建立合作关系 [50] - 行业中其他提供商近年来改变方向，而公司45年来一直专注于服务社区和地区金融机构的金融技术需求，目前服务近8500家金融机构，有超850家金融科技提供商接入公司生态系统 [40] - 非传统银行进入市场，金融碎片化加剧，年轻一代更倾向数字化银行服务，公司认为这为社区和地区金融机构带来机遇和挑战，公司的战略旨在帮助客户抓住机遇，增强与账户持有人的联系 [43][44][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对技术解决方案优势、为客户提供卓越服务能力、拓展客户关系能力、支出环境和长期成功前景持乐观态度，认为2022年是自2000年代初执行ProfitStar战略以来最重要的一年，该战略有望为公司和客户带来重大长期机遇 [13][58] 其他重要信息 - 公司超90%员工全职远程工作，继续评估合适的返回办公室目标日期，目前无公布日期，但证明业务在远程模式下表现良好 [7] - 公司关键领导团队成员Greg Adelson晋升为总裁兼首席运营官，负责领导新成立的数字和技术办公室 [11] - 公司下一份可持续发展报告将于3月31日发布，可通过投资者关系网站的可持续发展网站链接访问 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 技术现代化战略是否因竞争环境变化而改变，以及定价策略如何？ - 该战略并非受竞争对手影响，而是源于金融服务行业的变革以及对客户未来竞争力的考虑，公司四年前开始制定该战略，两年半前开始编程 [61][62] - 定价策略与过去在云环境中的定价方式类似，只是解决方案将解捆绑，以非“大爆炸式”核心解决方案的形式提供给客户 [63] 问题2: 调整后支付业务板块收入增长的驱动因素，以及对2022财年下半年支付收入增长的看法？ - 支付业务板块由账单支付、卡业务和企业支付解决方案组成，卡业务和企业支付解决方案持续增长，新客户增加和现有客户的有机增长推动了支付业务的增长 [64] - 企业支付解决方案是增长最快的部分，随着新借记卡、信用卡和企业支付解决方案客户的增加，支付业务利润率有望继续扩大，增长具有可持续性 [65] 问题3: 新技术倡议实现的时间框架，将现有客户转换到新核心的策略，以及该倡议是为了推动增量收入还是保留市场份额？ - 部分核心组件已在进行beta测试，今年将有客户使用不同组件上线，完整核心系统功能的转换将在未来几年逐步完成，短期内会有客户部署数字核心 [70] - 客户可根据自身需求选择逐步采用新服务或进行“大爆炸式”转换，新收入的流入取决于客户选择的模式 [72] - 该战略不仅是为了保留现有客户，还吸引了新客户，已有客户因该战略与公司签订新的核心业务合同 [73] 问题4: 利润率指引暗示下半年可能收缩，是否有额外因素影响；以及自由现金流滞后的原因和未来预期？ - 对下半年利润率的指引较为保守，Q1在新收入确认规则下利润率较高，难以持续，且旅行和人员成本持续上升，但仍有信心全年实现50个基点以上的利润率扩张 [75] - 自由现金流受年度维护费用计费时间影响，Q1和Q4较高，目前落后于去年，今年可能无法达到净收入与自由现金流100%的转换率，但Q4会有所改善 [76] 问题5: 核心新战略是否会带来更多合作伙伴关系，以及是否会改变收入动态？ - 不确定是否会有更多第三方参与，这取决于金融机构的战略需求，公司一直以开放的解决方案著称，许多客户已利用公司的开放解决方案 [79] - 更多第三方参与对公司没有负面影响，反而有积极作用，因为所有技术解决方案将在同一平台上提供 [80] 问题6: 合同是否能因通胀实现年度增长，以及增加转换团队的原因？ - 几乎所有合同都内置了CPI加速器，公司正在评估利用这些机会的合适时机 [82][83] - 增加转换团队主要是因为Jack Henry的金融机构客户收购其他金融机构，需要公司帮助将其转换到Jack Henry平台，目前需求旺盛 [84] 问题7: 是否在创建银行产品市场，以及该战略为终端用户带来的好处？ - 目前不是在宣布创建银行产品市场，而是在构建一个更大的平台，市场功能是该平台发展的最终结果 [92] - 对银行或信用社客户而言，该战略的优势包括提高安全性、消除屏幕抓取、实现速度和可扩展性，以及能够定制产品以满足特定市场细分需求 [94][95] - 对终端消费者或小企业而言，他们可以在同一个移动银行应用程序中查看银行信息、加密货币余额、退休账户等多种金融信息 [96] 问题8: 云原生数字优先产品与同行相比的优势和不足，以及解捆绑解决方案是否会带来收入逆风，该战略是否会增加资本支出或运营费用？ - 公司的解决方案与同行有明显区别，是对核心进行解捆绑和重新定义，不依赖传统数据库，公司对自身解决方案有信心 [100] - 公司一直秉持开放连接的理念，认为这有助于客户成功，从而吸引客户购买更多解决方案，不会带来收入逆风 [103][104] - 公司将继续保持14%的研发投入比例，随着收入增长，研发投入会增加，无需加速资本支出或影响收益，该战略团队独立，不会影响现有产品的开发 [106][107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司总资产分别为22.80911亿美元和23.36156亿美元，较上一报告期下降约2.36%[10] - 2021年第三季度（截至9月30日），公司营收为4.88056亿美元，较2020年同期的4.518亿美元增长约8.02%[12] - 2021年第三季度，公司净利润为1.02114亿美元，较2020年同期的9121.6万美元增长约11.95%[12] - 2021年第三季度，基本每股收益为1.38美元，2020年同期为1.19美元，同比增长约15.97%[12] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司总负债分别为8.85246亿美元和10.16864亿美元，较上一报告期下降约12.94%[10] - 2021年第三季度，公司经营活动产生的净现金为1.06549亿美元，2020年同期为1.14477亿美元，同比下降约6.92%[17] - 2021年第三季度，公司投资活动产生的净现金为 - 4651万美元，2020年同期为 - 3118.8万美元，净流出增加[17] - 2021年第三季度，公司融资活动产生的净现金为 - 6683.9万美元，2020年同期为 - 1.01314亿美元，净流出减少[17] - 2021年第三季度，公司宣布每股股息为0.46美元，2020年同期为0.43美元，同比增长约6.98%[15] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，公司总营收分别为488056美元和451800美元[37] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，公司确认的包含在期初递延收入余额中的收入分别为94983美元和93047美元[41] - 截至2021年9月30日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来确认收入总计5031319美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[42] - 2021年9月30日和2021年6月30日，应收账款净额分别为253160美元和306564美元[39] - 2021年9月30日和2021年6月30日，资本化成本分别为335568美元和314807美元；2021年和2020年9月30日结束的三个月，递延合同成本摊销分别为35844美元和33825美元[44] - 2021年和2020年第三季度，公司的经营租赁成本分别为3,432美元和3,909美元，融资租赁成本分别为28美元和31美元[53] - 2021年和2020年第三季度，公司支付的利息分别为234美元和79美元[61] - 2021年和2020年第三季度，公司的有效税率分别为23.4%和22.4%，支付的所得税净额分别为15,187美元和455美元[62][63] - 2021年和2020年第三季度，公司的基于股票的薪酬成本分别为6,071美元和4,625美元[65] - 2021年和2020年第三季度，公司的净利润分别为102,114美元和91,216美元，基本每股收益分别为1.38美元和1.19美元，摊薄每股收益分别为1.38美元和1.19美元[73] - 2021年第一季度，总营收同比增长8%，即36256美元；剔除相关费用后，季度环比增长9%[90] - 2022财年第一季度运营费用同比增长6%，主要因卡支付处理平台和数字业务直接成本、人员成本及商务旅行费用增加[91] - 2022财年第一季度运营收入同比增长14%；剔除相关费用后，季度环比增长16%[92] - 2022财年第一季度所得税拨备同比增长19%，有效税率从22.4%升至23.4%[93] - 2022财年第一季度净收入同比增长12%[94] - 2022财年第一季度收入成本为276,636美元，较上一财年第一季度增长5%，占总收入的57%[99] - 2022财年第一季度研发费用为26,057美元，较上一财年第一季度增长3%，占总收入的5%[100] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用为51,071美元，较上一财年同期增长13%，占总收入的10%[101] - 2022财年第一季度净收入增至102,114美元，较2021财年同期增长12%，摊薄后每股收益为1.38美元[104] - 2021年9月30日公司现金及现金等价物降至44,251美元，较6月30日的50,992美元减少[112] - 公司2022财年前三个月经营活动提供的现金为106,549美元，较去年同期减少7%[112] 公司会计政策及相关准备变化 - 公司于2020年7月1日采用FASB会计准则编码（ASC）主题326，对信用损失的会计政策进行了变更，该变更对留存收益的累积影响调整不重大[21] - 2021年9月30日和2020年9月30日结束的财季，信用损失准备期初余额分别为7267美元和6719美元，期末余额分别为7661美元和6731美元[22] 公司资产折旧、摊销及投资情况 - 2021年9月30日和2021年6月30日，累计折旧分别为443926美元和435169美元[23] - 2021年9月30日和2021年6月30日，无形资产累计摊销分别为952036美元和921050美元[24] - 2021年9月30日和2021年6月30日，公司对Automated Bookkeeping, Inc.的优先股投资均为13250美元[25] 公司库存股情况 - 2021年9月30日，库存股有29793股，公司剩余可回购股份为5198股，库存股总成本为1613202美元；2021财年第一季度回购400股，2022财年第一季度未回购[26] 公司租赁相关数据变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为53,219美元和55,977美元，融资租赁资产分别为161美元和188美元[50] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司的经营租赁负债总额分别为58,048美元和60,828美元，融资租赁负债总额分别为166美元和193美元[50] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为80个月和81个月，加权平均折现率分别为2.64%和2.67%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为18个月和21个月，加权平均折现率均为2.39%[55] 公司信贷额度及未偿还余额情况 - 公司的循环信贷额度最高可达300,000美元，可增加至700,000美元，截至2021年9月30日和6月30日，未偿还余额分别为65,000美元和100,000美元[58][59] 公司未行使股票期权情况 - 截至2021年9月30日，公司的未行使股票期权数量为22股，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为1,665美元[67] 公司业务板块收入重新分类情况 - 2020年9月30日止三个月，从核心业务重新分类至互补业务的收入为5875美元，收入成本为3699美元；从核心业务重新分类至企业及其他业务的收入成本为29美元[77] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度服务和支持收入同比增长6%；剔除相关费用后，季度环比增长7%[97] - 2021年9月30日止三个月，服务和支持收入为297494美元，占总营收61%；2020年同期为280997美元，占总营收62%[97] - 2022财年第一季度处理收入为190,562美元，较上一财年同期增长12%，占总收入的39%[98] - 核心业务2021年第三季度收入为165,285美元，较2020年同期增长8%，收入成本为66,902美元，增长5%[107] - 支付业务2022财年第一季度收入为169,622美元，较上一财年同期增长8%，收入成本为86,328美元，增长8%[108] - 补充业务2022财年第一季度收入为141,481美元，较上一财年同期增长9%，收入成本为55,485美元，增长7%[109] 公司风险及债务情况 - 公司面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险[121] - 公司目前未使用任何衍生金融工具[121] - 公司认为向客户提供信贷的信用风险不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[122] - 截至2021年9月30日，公司有6.5万美元的可变利率未偿债务[122] - 借款利率提高1%，公司每年利息支出将增加650美元[122] 公司业务板块划分及绩效评估 - 公司业务分为核心、支付、互补、企业及其他四个可报告业务板块[75] - 公司评估业务板块绩效和分配资源时，仅考虑各板块的收入和收入成本[76]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收同比增长8%，非GAAP基础上增长9% [5] - 服务和支持收入同比增长6%，去转换费用同比下降200万美元或37%，许可收入略有下降，硬件收入同比下降400万美元或39%，服务端口收入增长10%，但因产品构建器和服务收入下降9%，总支持和服务净收入增长6% [19][20] - 处理收入同比增长12%，主要受新客户卡交易量增加和现有客户借记卡使用量增加推动 [20] - Jack Henry数字收入持续强劲增长，GAAP基础上季度营收同比增长8%，非GAAP基础上增长9% [21] - 收入成本同比增长5%，研发费用增长3%，SG&A费用增长13%，主要因人员成本和差旅费增加 [21][22] - 报告的综合运营利润率从去年的26%增至今年的27.4%，非GAAP基础上从25.2%扩大至26.9%，三个报告运营部门的利润率均有扩大 [23] - 2022财年第一季度有效税率增至23.4%，净利润增长12%至1.021亿美元，每股收益为1.38美元，同比增长0.19美元或16% [24] - 总摊销同比增长2%，无形资产摊销降至430万美元，折旧下降2%，支付股息3400万美元，运营现金流为1.065亿美元，自由现金流为6010万美元 [24][25] - 9月30日现金头寸为4430万美元，去年同期为1.953亿美元，主要因去年进行了大量股票回购，本季度动用了6500万美元循环信贷额度，资产负债表无其他长期债务 [26] - 过去12个月平均资产回报率为13.7%，投资资本回报率为21.5%，股权回报率为21.9% [26] - 2022财年GAAP营收增长指引为8.6% - 9.1%，非GAAP营收增长指引为7.5% - 8%，预计去转换收入约为4200 - 4300万美元，大部分在第二和第三季度 [27] - 预计2022财年GAAP和非GAAP运营利润率将改善，但对运营利润率扩张持谨慎态度，有效税率预计略高于23%，GAAP每股收益指引为4.064 - 4.073美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收季度增长8%，非GAAP基础上增长9% [6] - 支付业务板块营收季度增长8%，非GAAP基础上增长9%，其中账单支付业务相对平稳，卡业务持续增长，企业支付解决方案业务增长最快但规模最小 [6][37][38] - 互补解决方案业务营收季度增长9%，非GAAP基础上增长9% [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估员工返回办公室的目标，目前超90%员工全职远程工作 [5] - 销售组织表现强劲，本季度获得6个竞争性核心业务订单和10个将现有内部客户迁移到私有云环境的订单，10月又获得6个核心业务订单 [7] - 新卡处理解决方案取得成功，本季度签约6个新借记卡处理客户和1个新信用卡客户，Banno数字套件签约35个新客户，截至第一季度末，Banno平台注册用户超600万，每月增长约12.5万用户，且在应用商店保持高消费者评级 [8][9] - 公司将继续采取稳健的经营方式，为员工、客户和股东提供稳定和良好的业绩 [18] - 公司与Finicity、Akoya和Plaid建立合作关系，旨在通过开放API平台提供更好的数字体验，消除屏幕抓取，提供应用间的互联互通 [56][57] - 公司核心业务增长得益于现有本地客户向私有云迁移，平均每个迁移客户带来的收入翻倍，且成本增加很少 [62][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业并购活动今年将非常活跃，公司转换合并积压订单是并购活动的良好指标，预计去转换收入将相应增加 [7][8] - 银行董事技术调查显示，超70%受访银行将运营效率列为首要任务，改善客户体验和数字体验紧随其后，54%受访者表示客户更喜欢通过数字渠道与银行互动，预计来年技术支出中位数增长10%，这对公司数字套件和其他解决方案的未来发展有利 [10][11] - 管理层对销售活动水平、客户对解决方案的反馈以及执行的战略持乐观态度 [18] 其他重要信息 - 公司将两场客户会议合并为一场并以虚拟形式举办，参会人数多于线下会议 [12] - 公司首席财务官Kevin Williams和首席技术官Ted Bulky宣布明年夏天退休，公司已启动寻找Kevin继任者的程序，Ted将于1月过渡，Ben Mats将成为首席数字和技术官，Ted将留任数月协助过渡 [12][14] - 公司下周将举行年度股东大会，将采取严格的COVID协议确保安全 [15] - 公司发布了ESG声明和环境政策，创建了企业责任网站，下一份涵盖2021日历年的可持续发展报告将于3月发布，董事会已建立季度讨论ESG事项的节奏 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合并业务在指引中的预期与实际潜在增长机会的差异 - 公司表示转换合并业务的所有已知和已预订情况都已纳入指引，但仍有潜在增长机会，银行业并购活动回升，公司将评估是否增加转换团队，去转换收入可能会增加 [33][34][35] 问题2: 支付业务板块营收与内部预期的对比，借记卡交易量下降的影响，以及账单支付业务的情况 - 支付业务板块包括账单支付、卡业务和企业支付解决方案，账单支付业务相对平稳，卡业务因新客户和交易量增加而增长，企业支付解决方案业务增长最快，各业务均有望在来年持续增长 [37][38][40] 问题3: 2022财年销售管道的增长预期 - 公司重申销售管道增长预期为3% - 5%，目前情况支持达到该范围上限，甚至可能更高，但需更多时间确认 [43][44] 问题4: 对利润率提升持谨慎态度的原因 - 今年有许多因素影响利润率，如去转换费用增加、并购活动带来的财务变动、差旅费增加、硬件收入可能回升等，第一季度利润率是全年高点，公司有信心实现50个基点的提升，但不确定是否能更高 [46] 问题5: 去转换费用的预期及各季度分布 - 公司预计去转换费用约为4200 - 4300万美元，约80%将在第二和第三季度，这两个季度可能各有1500万美元左右 [49] 问题6: 非GAAP支付业务板块中增长显著快于或慢于板块平均的业务 - 企业支付解决方案业务增长最快但规模最小，卡业务最大且增长良好，账单支付业务相对平稳 [51] 问题7: 超级应用与Banno系统的差异，以及公司是否为超级应用提供服务 - Banno平台基于开放API技术，旨在为消费者和小企业提供最佳数字体验，实现应用间的互联互通，公司通过与Finicity、Akoya和Plaid的合作，接近消除屏幕抓取，提供最先进的数字体验 [56][57][59] 问题8: 公司核心业务和整体业务增长强劲的原因及竞争环境 - 公司核心业务增长得益于出色的技术交付和产品集成，为客户提供零成本、零提升的连接服务，得到行业认可，客户向公司平台迁移，同时现有本地客户向私有云迁移也推动了核心业务增长 [60][61][62] 问题9: 核心客户从本地迁移到私有云带来的收入提升 - 平均而言，本地客户迁移到私有云后，公司从该客户获得的收入基本翻倍，且成本增加很少，新增收入利润率很高 [66] 问题10: 支付业务板块非GAAP增长放缓的原因及未来预期 - 上一季度增长较高是因为与受COVID影响的同期相比基数较低，本季度9%的增长可能更能代表整个财年的情况 [68] 问题11: 股票回购和资本分配的想法 - 公司将继续进行股票回购，本季度未回购是因为进行税务规划，随着税务情况明确，将使用部分资本回购更多股票 [71] 问题12: Banno采用开放API的情况，以及合作与内部扩展功能的利弊 - 公司采用合作方式是为了提供开放连接性，满足客户对不同技术的需求，让银行能够选择集成所需的技术，这是行业发展的趋势，公司一直秉持开放理念，开放API使第三方更容易集成到核心解决方案中 [75][77][79] 问题13: 并购活动对合作伙伴的影响，包括客户资产规模、地理分布、客户流失和赢回率 - 客户被收购后再回到公司的情况比想象中更常见，公司有时能说服收购方转换到Jack Henry平台，大部分并购活动发生在小型机构被大型机构收购，这对公司有利，公司客户的平均资产规模将随着大型客户收购小型客户而增长 [83][84][85]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年6月30日止年度记录的收入为17.58亿美元[211] - 2021年公司收入为17.58亿美元，2020年为16.97亿美元，2019年为15.53亿美元[221] - 2021年公司净利润为3.11亿美元，2020年为2.97亿美元，2019年为2.72亿美元[221] - 2021年基本每股收益为4.12美元，2020年为3.86美元，2019年为3.52美元[221] - 截至2021年6月30日，公司总资产为23.36亿美元，2020年为24.28亿美元[223] - 截至2021年6月30日，公司总负债为10.17亿美元，2020年为8.79亿美元[223] - 2021年公司经营活动产生的净现金为4.62亿美元，2020年为5.11亿美元，2019年为4.31亿美元[227] - 2021年公司投资活动产生的净现金为 - 1.62亿美元，2020年为 - 1.98亿美元，2019年为 - 1.91亿美元[227] - 2021年公司融资活动产生的净现金为 - 4.62亿美元，2020年为 - 1.93亿美元，2019年为 - 1.78亿美元[227] - 2021年公司宣布每股股息为1.78美元，2020年为1.66美元，2019年为1.54美元[225] - 2021财年，公司回购2800股普通股，成本为43.1529万美元，截至2021年6月30日，库存股为29793股，总成本为161.3202万美元，公司还有权回购最多5198股普通股[250] - 2021、2020、2019财年公司总营收分别为1758225美元、1697067美元、1552691美元[267] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司合同资产中的应收账款净额分别为306564美元、300945美元[269] - 2021、2020、2019财年，公司确认的包含在期初递延收入余额中的收入分别为252017美元、259887美元、265946美元[271] - 截至2021年6月30日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来确认收入为4635611美元，预计未来12个月确认约28%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[273] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司资本化成本分别为314807美元、271010美元[275] - 2021、2020、2019财年，递延合同成本摊销分别为122143美元、117763美元、110894美元[275] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司经营租赁资产分别为55977美元、63948美元，融资租赁资产分别为188美元、318美元[284] - 2021和2020财年，公司经营租赁成本分别为14676美元、16029美元，融资租赁成本分别为121美元、41美元[286] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为81个月、88个月，加权平均折现率分别为2.67%、2.76%[288] - 截至2021年6月30日，未来最低租赁付款总额为66553美元，租赁负债现值为60828美元[289] - 2021年6月30日，公司物业和设备总值687,650美元，净值252,481美元；2020年总值677,820美元，净值273,432美元[291] - 2021和2020财年，公司通过资本租赁获得的物业和设备分别减少14美元和增加355美元[291] - 2020财年，公司处置资产收益4,352美元，与出售休斯顿设施有关[292] - 2021年6月30日，公司核心、支付和互补业务的商誉期末余额分别为195,578美元、325,326美元和166,554美元[293] - 2021和2020财年，公司收购的商誉分别为1,485美元和19,390美元[293] - 2021年6月30日，公司客户关系、计算机软件和其他无形资产的净值分别为81,842美元、368,094美元和26,129美元[294] - 2021、2020和2019财年，公司计算机软件摊销费用分别为99,305美元、92,460美元和82,605美元[296] - 2021年6月30日，公司短期债务110美元，长期债务100,083美元；2020年短期债务115美元，长期债务208美元[298] - 2021、2020和2019财年，公司支付利息分别为852美元、475美元和691美元[298] - 2021、2020和2019财年，公司所得税费用分别为86,256美元、84,408美元和75,350美元[304] - 未确认税务利益余额在2019年6月30日为10,495美元，2020年为10,112美元，2021年为8,762美元，预计未来12个月将减少3,500 - 4,500美元[307] - 2021、2020、2019财年基于股权的薪酬成本分别为20,746美元、16,883美元、12,589美元，所得税福利分别为3,258美元、3,072美元、7,284美元[310] - 2021、2020、2019财年基本每股收益分别为4.12美元、3.86美元、3.52美元，摊薄每股收益分别为4.12美元、3.86美元、3.52美元[323] - 2021、2020、2019财年员工通过员工股票购买计划分别购买80股、74股、76股，平均价格分别为136.87美元、132.51美元、118.32美元，截至2021年6月30日约1,150股可供未来发行[324] - 2021、2020和2019财年匹配供款总额分别为26,783美元、25,155美元和21,003美元[325] - 2021财年公司总营收1,758,225美元，成本1,063,399美元，运营收入398,719美元，税前收入397,725美元[344] - 2020财年公司总营收1,697,067美元，成本1,008,464美元，运营收入380,627美元，税前收入381,076美元[344] - 2019财年公司总营收1,552,691美元，成本923,030美元，运营收入347,285美元，税前收入347,235美元[346] 财务报告内部控制 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，且截至2021年6月30日公司保持了有效的财务报告内部控制[204] - 公司管理层认为截至2021年6月30日公司财务报告内部控制有效[217] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和财务报表编制提供合理保证，但存在固有局限性[208][209][216] 风险相关 - 截至2021年6月30日，公司有1亿美元可变利率未偿债务，借款利率增加1%将使年利息支出增加100万美元[197] - 公司面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险，但认为信用风险不会对合并财务状况、经营成果或现金流量产生重大不利影响[195][196] - 公司目前未使用任何衍生金融工具，通过多种受控程序积极监控风险[195] 关键审计事项 - 审计师认为估计可变对价以及识别和核算履约义务是关键审计事项，涉及大量管理层判断和审计工作[211][212] - 审计师针对关键审计事项执行了包括测试控制有效性、评估管理层确定可变对价的过程等程序[213] 审计师信息 - 普华永道自2015年起担任公司审计师[214] 会计政策变更 - 公司于2020年7月1日采用FASB Accounting Standards Codification Topic 326，对坏账准备会计政策进行变更，累计影响调整为49.3万美元[241] - 公司于2020年7月1日采用ASU No. 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[255] - 公司于2020年7月1日采用CECL，采用修改追溯法，导致期初留存收益累计减少49.3万美元[257] - 公司于2021年7月1日采用ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[258] 业务部门划分 - 公司业务分为四个可报告部门：核心、支付、补充以及企业和其他[249] - 公司业务分为核心、支付、互补和企业及其他四个板块，各板块2021、2020和2019财年的营收和成本有相应数据[344][346] 收入来源 - 公司收入主要来自数据处理、交易处理、软件许可及相关服务、专业服务和硬件销售[259] 应收账款坏账准备 - 截至2021年6月30日，应收账款坏账准备期初余额为671.9万美元，期末余额为726.6万美元，当期计提213万美元，核销207万美元，收回3000美元，其他调整3000美元，会计准则更新累计影响49.3万美元[243] 股权相关 - 2021年公司发行普通股92747股用于股权支付安排，发行79859股用于员工股票购买计划[225] - 公司对Automated Bookkeeping, Inc.的优先股投资为1325万美元[247] - 2015年股权激励计划授权发行的最大股份数为3,000股，截至2021年6月30日，期权计划中流通股数为22股，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为1,653美元[311][312] - 2020和2019财年行使期权的总内在价值分别为809美元和2,289美元，2021财年无期权行使[314] - 受限股票计划和2015年股权激励计划分别可发行最多3,000股普通股，截至2021年6月30日，非归属股份奖励无流通股[315][316] - 截至2021年6月30日，非归属单位奖励流通股数为294股，加权平均授予日公允价值为160.22美元，内在价值为48,173美元[319] - 蒙特卡罗定价模型中，2021年补偿同行组的波动率为25.2%、无风险利率为0.11%、股息收益率为1.0%；标普1500信息技术指数的波动率为25.2%、无风险利率为0.11%、股息收益率为1.0%[320] - 2021、2020、2019财年受限股份和单位在归属日的公允价值分别为21,652美元、11,248美元、34,645美元[321] 收购业务情况 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo全部股权，2021和2020财年该业务分别实现收入13,233美元和8,969美元，税后净收入分别为4,805美元和654美元[327][332] - 2018年10月5日，公司以15,046美元现金收购BOLTS全部股权，2021、2020和2019财年该业务分别实现收入1,223美元、158美元和126美元，税后净亏损分别为382美元、801美元和895美元[334][335] - 2018年10月1日，公司以7,649美元现金收购Agiletics全部股权，2021、2020和2019财年该业务分别实现收入1,877美元、1,566美元和926美元，税后净收入分别为387美元、213美元，2019财年税后净亏损192美元[336][338] 业务板块调整 - 2021财年第二季度，公司呼叫中心并入互补业务板块，2020和2019财年相关重新分类的收入分别为20,797美元和13,515美元，成本分别为12,386美元和8,513美元[342] 股息宣布与支付 - 2021年8月23日，公司董事会宣布每股0.46美元的现金股息，9月29日支付给9月9日登记在册的股东[347] 综合收入与净利润关系 - 公司综合收入在2021、2020和2019财年均等于净利润[248]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总营收同比增长10%，非GAAP基础上也增长10%；全年GAAP基础上营收增长4%，非GAAP基础上增长6% [10][37] - 第四季度服务和支持收入同比增长6%，全年转换费用较上一年减少3330万美元；处理收入同比增长15%；Jack Henry数字收入持续强劲增长 [33][36][37] - 第四季度成本收入同比增长8%，研发费用同比下降4%，SG&A费用同比增长3%；报告的综合运营利润率从去年的18.7%提升至21.4%，非GAAP基础上从17.8%扩大至20.1% [38][39] - 第四季度有效税率降至19.7%，净利润增长25%至7690万美元，每股收益从去年的0.80美元增至1.04美元，增长30% [42] - 全年现金流总摊销增长3%，折旧增长不到1%；回购280万股股票花费4.315亿美元，支付股息1.338亿美元，股东总回报达5.653亿美元 [43][44] - 全年运营现金流为4.621亿美元，自由现金流为3.105亿美元，净收入与自由现金流转化率为99.7% [45][46] - 2022财年GAAP营收增长指引为8.2% - 8.7%，非GAAP营收增长指引为7.5% - 8%；预计GAAP和非GAAP运营利润率将有所改善，有效税率预计为22.5% - 23%；GAAP每股收益指引为4.53 - 4.60美元，较2021财年增长超10% [52][55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块第四季度营收增长4%，非GAAP基础上增长6%；运营利润率在GAAP和非GAAP基础上均略有下降 [10][41] - 支付业务板块第四季度营收增长16%，非GAAP基础上增长17%；利润率在GAAP和非GAAP基础上均有显著扩张，从去年的43%和42.3%分别提升至45%和44.5% [11][40] - 互补解决方案业务板块第四季度营收增长7%，非GAAP基础上也增长7%；公司业务板块利润率在GAAP和非GAAP基础上均略有上升 [11][41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进企业责任相关项目，成立专注环保的业务创新小组Go Green [22] - 加大远程招聘力度，吸引和保留人才，超半数员工将继续远程工作 [23][26] - 持续交付新的创新解决方案，如数据库迁移、贷款市场、数字工具包等，提升客户体验 [18][19] - 核心业务需求恢复正常，每季度有13 - 15个新的竞争性替换项目；核心续约竞争激烈，每次续约都有顾问参与 [95][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年公司业绩出色，员工敬业度和客户满意度高，销售团队表现优异，对未来充满信心 [29][30][31] - 预计2022财年业务将继续增长，尽管面临一些挑战，但公司将保持稳健运营 [51][52] 其他重要信息 - 公司原董事长Jack Prim于6月底退休，Curtis Campbell于7月1日加入董事会，David Foss当选新的董事会主席 [27][28][29] - Banno数字银行平台注册用户从2020年7月1日的约320万增长至本财年末的约560万，同比增长约75% [16][17] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022财年利润率指引从100个基点调整为50个基点的原因 - 主要是受COVID影响，去年无旅行相关成本使利润率扩张，同时转换合并收入等有所下降，存在诸多抵消因素；公司认为7.5% - 8%的GAAP或非GAAP营收增长以及50个基点的利润率扩张都是保守估计 [61] 问题: 2022财年各业务板块的增长预期 - 支付业务板块在第四季度利润率有显著扩张，2022财年仍将有更多增长，随着新客户增加，利润率也将进一步扩大；核心业务板块非GAAP基础上的改善有望延续 [63][64] 问题: 第四季度创纪录销售的总预订量同比增长情况及2022财年销售配额设定 - 销售预订量同比增长约7% - 8%；2022财年销售团队的销售配额在去年实际业绩基础上增加3% - 5% [72][74] 问题: 转换费用的节奏及预计何时达到较高水平 - 目前虽听闻很多并购活动，但实际活动尚未大量出现，预计转换费用大部分将在2022财年下半年实现 [75] 问题: 钱包提供商对公司业务的影响及客户账户增长情况 - 银行若拥有良好数字平台并利用开放基础设施，可提供类似钱包提供商的服务，同时有FDIC保险，对消费者有吸引力；公司能衡量客户增长，不仅新客户增加，同店销售也有增长，尤其是信贷业务方面 [79][80][82] 问题: 支付业务中借记卡交易增长预期及节奏 - 预计第一季度因低基数增长较高，后续全年增长在高个位数；除卡业务外，企业支付解决方案（EPS）业务增长迅速；公司现在提供的全服务信用卡业务从0开始增长 [83][85][87] 问题: 信用卡平台转换的成本节约情况 - 第三季度完成迁移，4月开始停用支持旧平台的四个大型主机，预计7月中旬全部停用；到2022财年第三季度将看到三年前指引的成本节约全部效果 [91][93][94] 问题: 核心业务需求现状及核心续约竞争情况 - 核心业务需求已恢复正常，达到疫情前每周一个新的竞争性替换项目的水平；核心续约竞争激烈，每次续约都有顾问参与，顾问会促使进行严格的价格审查等 [95][96][98] 问题: 利润率50个基点扩张是基于非GAAP基础，以及支付平台迁移对利润率的影响和有效税率变化对EPS的影响 - 50个基点的利润率扩张是基于非GAAP基础；支付平台迁移预计带来50个基点的利润率提升，但增量旅行和其他费用会抵消部分正常运营杠杆，同时有效税率将从21.7%升至22.5% - 23%，不过仍预计EPS增长超10% [102][103][104] 问题: 转换费用同比增长约70%的理解及转换合并收入占核心业务板块收入的比例 - 若转换收入如预期增长，不仅会增加转换合并收入，还会增加可计费旅行收入；转换合并收入是高利润率业务，有助于减少收入逆风并提升整体运营利润率；公司对并购活动有一定可见性，目前活动水平已恢复 [105][106][110] 问题: 2022财年收入和利润率的季度节奏以及线下会议时间和费用归属季度 - 收入增长节奏与采用ASC 606会计准则的前四年相同，第一季度因软件订阅收入增长强劲，第二季度稍弱，第三和第四季度继续增长；线下会议计划在10月举行，费用将计入第二季度 [113][114] 问题: 销售管道改善的原因 - 并非少数大客户带动，而是广泛的解决方案销售给众多客户；核心业务成功、Banno数字客户增加以及其他解决方案如财资管理、支付平台等的销售都是驱动因素；不是因为积压需求，而是公司提供的广泛解决方案和新技术吸引了新客户 [120][121][124] 问题: 收入和利润率指引保守的因素以及若超收入指引是否有额外投资影响利润率扩张 - 超非GAAP收入指引的驱动因素包括卡客户迁移、信用卡平台处理和并购活动带来的转换合并收入和可计费旅行，以及将本地客户迁移到私有云；目前预算已包含相关投资，即使超收入指引，也无额外重大投资需求 [127][128][130] 问题: Banno业务的增长趋势、规模和收入贡献 - 2022年开始向非核心客户销售Banno；美国大多数银行和信用社的互联网和移动银行体验分离，消费者期望单一体验，这为Banno带来机会；公司未单独披露Banno业务规模，但可参考纯数字银行按用户数计算收入的方式估算；Banno业务不仅要实现收入增长，还要产生运营利润 [135][137][141] 问题: 2022财年后利润率扩张的预期 - 2022财年后，若克服COVID等不确定性因素，预计从2023财年开始运营利润率可恢复每年50 - 100个基点的扩张 [147] 问题: 随着经济重新开放和与客户面对面交流，新销售是否会加速 - 不期望销售有大幅增长，公司销售配额基数大，每年在高基数上增长3% - 5%，且公司收入中经常性收入占比高，这种增长模式较为稳健 [149][150] 问题: 支付平台转换后，是否有其他主要解决方案需要迁移到开放架构，以及对软件资本化、折旧和摊销等会计节奏的影响 - 公司约300个解决方案处于不同的平台迁移阶段，部分高需求解决方案已迁移或正在迁移，部分如旧的薪资解决方案无迁移必要；过去10多年公司研发总支出占收入的14%，与营收增长同步，未来不会有大幅变化，软件摊销将缓慢增长，对现金流和损益表影响不大 [154][158][161]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为22.11499亿美元，较2020年6月30日的24.28474亿美元下降8.93%[11] - 2021年第一季度公司营收为4.33776亿美元，2020年同期为4.29406亿美元，同比增长1.02%；2021年前九个月营收为13.07938亿美元，2020年同期为12.86530亿美元，同比增长1.66%[13] - 2021年第一季度公司净利润为7140.9万美元，2020年同期为7385.5万美元，同比下降3.31%；2021年前九个月净利润为2.34607亿美元，2020年同期为2.35323亿美元，同比下降0.30%[13] - 2021年第一季度基本每股收益为0.95美元，2020年同期为0.96美元；2021年前九个月基本每股收益为3.09美元，2020年同期为3.06美元[13] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量净额为2.66315亿美元，2020年同期为2.76453亿美元，同比下降3.67%[16] - 2021年前九个月投资活动产生的现金流量净额为 - 1.26140亿美元，2020年同期为 - 1.53400亿美元，同比减少17.77%[16] - 2021年前九个月融资活动产生的现金流量净额为 - 2.83404亿美元，2020年同期为 - 1.07167亿美元，同比减少164.45%[16] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为7011.6万美元，较2020年6月30日的2.13345亿美元下降67.13%[11] - 2021年第一季度公司宣布每股股息为0.46美元，2020年同期为0.43美元；2021年前九个月宣布每股股息为1.32美元，2020年同期为1.23美元[14] - 2021年前九个月公司购买库存股支出3.84378亿美元，2020年同期为7154.9万美元[14][16] - 2021年第一财季三个月和九个月的总营收分别为433,776千美元和1,307,938千美元，2020年同期分别为429,406千美元和1,286,530千美元[38] - 采用CECL导致2020年7月1日留存收益累计效应调整减少493千美元[20][34] - 2021年3月31日，信用损失备抵期初余额为6,830千美元，期末余额为7,118千美元[21] - 国外客户收入占总收入不到1%[37] - 2021年和2020年第一季度，公司分别确认收入77,911美元和87,768美元；2021年和2020年前九个月，分别确认收入207,804美元和216,684美元[42] - 截至2021年3月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的未来预计收入为4,189,051美元，预计未来12个月确认约26%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[44] - 2021年第一季度和前三季度净利润分别为71,409美元和234,607美元，2020年同期分别为73,855美元和235,323美元[74] - 2021财年第三季度总营收同比增长1%，即4370000美元，剔除相关影响后同比增长6%[102] - 2021财年第三季度运营费用同比增长2%，主要因卡支付处理平台和数字业务成本增加等[103] - 2021财年第三季度运营收入同比下降1%，剔除相关影响后同比增长19%[104] - 2021财年第三季度所得税拨备同比增长8%，有效税率从19.7%升至21.5%[105] - 2021财年第三季度净收入同比下降3%[106] - 截至2021年3月31日的九个月，总营收同比增长2%，即21408000美元，剔除相关影响后同比增长5%[107] - 截至2021年3月31日的九个月，运营费用同比增长2%，主要因直接成本、运营许可证和费用及人员成本增加[108] - 2021年3月31日人员数量较2020年3月31日增加2%[108] - 2021财年前九个月运营收入剔除相关费用和影响后同比增长9%[109] - 2021财年前九个月所得税拨备同比下降2%，有效税率从22.7%降至22.3%[110] - 2021财年第三季度净利润同比下降3%，前九个月基本持平，摊薄后每股收益增长1%[126] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物从2020年6月30日的2.13345亿美元降至7011.6万美元[137] - 2021财年前九个月经营活动提供的现金为2.66315亿美元，同比下降4%[137][138] - 2021财年前九个月投资活动使用现金1.2614亿美元，2020年同期为1.534亿美元[139] - 2021财年前九个月融资活动使用现金2.83404亿美元，2020年同期为1.07167亿美元[140] - 2021财年前九个月资本支出为1491.6万美元，2020年同期为3956.3万美元，预计2021财年不超过4400万美元[141] - 截至2021年3月31日，公司有2亿美元未偿还的可变利率债务，借款利率提高1%将使年利息费用增加20万美元[147] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，累计折旧分别为428,063千美元和404,388千美元[22] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，无形资产累计摊销分别为889,945千美元和812,856千美元[23] - 2020年6月30日和2021年3月31日，公司对Automated Bookkeeping的投资分别为6,000千美元和13,250千美元[24] - 2021年3月31日，库存股有29,493股，剩余可回购498股，库存股总成本为1,566,051千美元；2020年6月30日，库存股有26,993股，可回购2,998股，总成本为1,181,673千美元[25] - 2021年第一财季前九个月，公司回购2,500股库存股[25] - 2021年3月31日和2020年6月30日，应收账款净额分别为207,736千美元和300,945千美元[40] - 2021年3月31日和2020年6月30日，资本化成本分别为299,413美元和271,010美元；2021年和2020年第一季度，递延合同成本摊销分别为29,384美元和28,849美元；2021年和2020年前九个月，分别为92,004美元和88,063美元[46] - 2021年3月31日和2020年6月30日，公司的经营租赁资产分别为59,132美元和63,948美元，融资租赁资产分别为231美元和318美元[52] 租赁相关数据关键指标变化 - 2021年和2020年第一季度，经营租赁成本分别为3,573美元和3,999美元；2021年和2020年前九个月，分别为11,312美元和12,030美元[54] - 2021年和2020年前九个月，公司经营租赁付款的经营现金流分别为10,121美元和11,676美元，以经营租赁负债换取的使用权资产分别为4,746美元和2,138美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为82个月和88个月，加权平均折现率分别为2.64%和2.76%；融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为24个月和33个月，加权平均折现率均为2.42%[56] 信贷与税务相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，循环信贷安排下有200,000美元未偿还，2020年6月30日无未偿还余额；公司在2021年和2020年前九个月分别支付利息525美元和275美元[60][62] - 2021年第一季度有效税率为21.5%，高于2020年同期的19.7%；2021年前九个月有效税率为22.3%，低于2020年同期的22.7%[63][64] - 2021年和2020年前九个月，公司分别支付所得税净额40,440美元和49,970美元[65] 股权与奖励相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，未行使期权的加权平均剩余合同期限为5.25年，未确认的与未行使期权相关的补偿成本为0[69] - 截至2021年3月31日，未归属受限股票单位奖励为302个，加权平均授予日公允价值为159.83美元，合计内在价值为45,817美元[70] - 2021财年授予的109个单位奖励中，74个只有服务要求，35个有绩效目标和服务要求[71] - 蒙特卡罗定价模型中，补偿同行组和标准普尔1500信息技术指数的波动率均为25.17%，无风险利率均为0.11%，年度股息均为1.72，起始总股东回报率分别为37%和30%[72] - 截至2021年3月31日，与未归属受限股票单位奖励相关的、不包括没收部分的补偿费用为23,718美元，将在1.40年的加权平均期间内确认[72] 收购与业务运营相关数据关键指标变化 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo，商誉达19,390美元[76][77] - 2021年第一季度和前三季度Geezeo运营带来的收入分别为3,328美元和9,814美元，税后净收入分别为1,190美元和3,413美元[80][81] - 2020年第一季度和前三季度从核心业务重新分类到互补业务的收入分别为5,320美元和14,795美元，收入成本分别为3,442美元和8,992美元[86] - 2021年第一季度公司总营收为433,776美元，运营收入为91,203美元，税前收入为90,937美元[87] 各业务线收入与成本关键指标变化 - 2021财年第三季度服务和支持收入同比下降6%，前九个月同比下降2%，剔除相关费用后均增长2%[114][115] - 2021财年第三季度处理收入同比增长13%，前九个月同比增长8%[116][117] - 2021财年第三季度收入成本同比增长4%，前九个月同比增长5%，剔除相关影响后增幅相同[118][119] - 2021财年第三季度研发费用同比下降3%，前九个月与去年同期持平[120][121] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用同比下降6%，前九个月同比下降8%[122][123] - 2021财年第三季度利息收入同比下降88%，前九个月同比下降86%；利息费用第三季度同比增长76%，前九个月同比增长10%[124] - 2021财年第三季度所得税拨备同比增长8%，前九个月同比下降2%[125] - 核心业务2021年第一季度收入1.35149亿美元，同比下降4%，成本6325.9万美元，同比增长1%；前九个月收入4.23253亿美元，同比下降1%，成本1.85668亿美元，同比增长2%[128][129] - 支付业务2021年第一季度收入1.60841亿美元，同比增长7%，成本8762.8万美元，同比增长8%；前九个月收入4.72756亿美元，同比增长5%，成本2.60411亿美元，同比增长10%[130][131] - 互补业务2021年第一季度收入1.25431亿美元，同比增长1%，成本5420.7万美元，同比增长4%；前九个月收入3.77193亿美元，同比增长4%，成本1.58638亿美元，同比增长4%[133][134] - 企业及其他业务2021年第一季度收入1235.5万美元，同比下降11%，成本6267.6万美元，与去年持平；前九个月收入3473.6万美元，同比下降22%，成本1.83764亿美元，同比增长1%[135][136] 公司运营管理相关情况 - 公司因支持金融服务业被指定为关键基础设施，多数员工截至2021年5月1日仍远程工作[97] - 公司将非必要商务旅行暂停至至少2021年7月1日，并更新员工健康福利[98]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收同比增长1%，非GAAP基础上增长6% [10] - 服务和支持收入第三财季同比下降6%，非GAAP基础上增长2%；年初至今，解约费用同比下降3300万美元 [36][37] - 处理收入第三财季同比增长13% [39] - 成本收入同比增长4%，研发费用下降3%，SG&A费用下降6% [41][42][43] - 报告的综合运营利润率从去年的21.4%降至今年的21%，非GAAP基础上从18.1%提升至20.3% [43][44] - 第三财季有效税率为21.5%，高于去年同期的19.7% [45] - 第三财季净利润为7140万美元，去年为7390万美元，每股收益为0.95美元，去年为0.96美元 [46] - 年初至今总摊销同比增长3%，无形资产摊销降至1330万美元，折旧增长3% [47][48] - 年初至今回购250万股，花费3.844亿美元，支付股息1亿美元，股东总回报4.842亿美元 [48] - 本财年前九个月运营现金流为2.663亿美元，低于去年的2.76亿美元，自由现金流为1.558亿美元 [49] - 现金头寸为7010万美元，去年为1.095亿美元，本季度动用2亿美元循环信贷用于股票回购 [50] - 过去12个月投资资本回报率为19.2%，股权回报率为20.9% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收本季度下降4%，非GAAP基础上增长3% [11] - 支付业务板块营收本季度增长7%，非GAAP基础上增长10% [12] - 互补解决方案业务营收本季度增长1%，非GAAP基础上增长5% [12] - 第三财季核心销售团队表现出色，签订15个竞争性核心业务订单，6个现有本地部署核心客户迁移至私有云环境 [13][14] - 第三财季为Banno平台签订42个新客户，截至5月1日，该平台用户超500万 [16][17] - 截至3月底，完成所有借记卡处理客户向新卡处理平台的迁移，目前支持1030家银行和信用社，每月新增客户 [19][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续向大型地区银行市场推进，注重核心业务和数字业务拓展 [14] - 待Banno消费者版和企业版完善后，计划于2022年晚些时候向非核心客户市场推广 [90] - 有计划进入资产超500亿美元的市场 [107] - 行业内并购活动有增加趋势，公司预计相关业务在夏季会回升 [22][24] - 众多小型金融科技解决方案提供商涌现，部分寻求IPO，但对公司竞争力无重大威胁 [129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户正适应新运营模式，预计未来几个月多数疫情限制将解除，公司7月1日实行混合办公策略 [31][32] - 销售管道强劲，对技术解决方案、客户服务、客户关系拓展、支出环境和长期前景持乐观态度 [33] - 预计2022财年营收增长将强于2021财年，运营利润率将提升 [74][81] - 2023财年有望恢复以往50 - 100个基点的利润率扩张 [110] 其他重要信息 - 公司董事长Jack Prim即将退休，预计在6月底前公布新董事会成员和董事长信息 [29][30] - 公司连续五年被《美国银行家》评为金融科技最佳工作场所 [24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 支付平台迁移的成本节省和对2022财年调整后运营利润率扩张的影响 - 支付平台迁移至少节省1600万美元成本，本季度开始有部分节省体现，预计2022财年第三季度能体现全部季度性影响，支付利润率将逐步提升 [61] 问题: 过去三到六个月金融机构的优先事项是否有变化，热门产品有哪些，以及Banno等新解决方案的最新情况 - 本季度无重大变化，年初以来客户更注重数字化，Banno平台用户增长显著，今年新增12个财资管理平台新客户，贷款业务增加了贷款市场功能 [63][64][65] 问题: 期末摊薄股数 - 约为75 [66][67] 问题: 销售管道积压情况，以及是否有阻碍因素 - 销售团队成功转向远程销售，客户接受度高，销售管道强劲，达到年度配额的90%，多数产品有9 - 18个月的安装积压，新签订的15个核心业务订单将于明年安装 [70][71][72] 问题: 2022财年能否继续加速营收增长 - 对2022财年营收增长有信心，支付平台迁移完成、远程存款捕获业务增长、新核心业务订单增加等因素将推动营收增长 [74][75] 问题: 本季度15个核心业务订单的增长是否可持续，是否为未来12个月的目标 - 目前业务节奏回到2019年水平，但无法确定未来订单数量，疫情期间核心业务决策放缓，现在银行和信用社高管重新关注寻找优质核心业务提供商 [78][79] 问题: 2022财年调整后运营利润率的初步预期 - 2022财年非GAAP运营利润率将提升超100个基点，随着成本降低、新客户增加和并购活动回升，运营利润率将持续改善，第三季度将体现支付平台迁移成本节省的全部影响 [81][82] 问题: 新卡平台转换后客户反馈、销售势头和业务机会 - 转换非常成功，新增客户，可销售信用卡业务，客户反馈良好，新平台不依赖公司核心系统，可向非核心客户销售借记卡和信用卡 [86][87][88] 问题: Banno向非核心客户市场推广的考虑，以及Banno消费者版和企业版的营收机会比较 - 目前专注服务核心客户，待Banno消费者版和企业版完善后，计划于2022年晚些时候向非核心客户市场推广；商业客户支付功能费用较高，但数量相对较少，具体营收机会取决于机构业务构成 [90][91][92] 问题: 第四季度利润率的变化因素 - 第三季度因差旅成本节省利润率较好，第四季度差旅成本将回升，影响利润率；并购活动未明显回升，转换合并业务收入未增加 [96] 问题: 刺激政策对借记卡处理业务的影响 - 刺激政策对借记卡业务有影响，但未单独量化，刺激支付推动了数字业务增长，包括交易 volume 和用户增长 [97] 问题: 公司是否会继续进行股票回购，以及并购环境是否有变化 - 若有多余现金且无合适收购目标，公司会继续进行股票回购；目前潜在收购公司估值较高，公司暂无合适收购目标 [99][100] 问题: 核心业务板块中银行和信用社的竞争动态是否有变化 - 信用合作社业务方面，公司今年赢得17个竞争性核心业务订单，竞争格局无变化，公司在核心业务替代方面表现强劲 [102] 问题: 公司向大型市场拓展的意愿，以及需要增加的功能或能力 - 公司在资产超10亿美元的市场已活跃多年，在信用合作社市场占主导地位，在银行市场也有一定份额；公司有计划进入资产超500亿美元的市场 [106][107] 问题: 2023财年利润率的预期，以及第四季度非GAAP营收增长的可持续性和2022财年的增长预期 - 2023财年有望恢复以往50 - 100个基点的利润率扩张；第四季度非GAAP营收将实现8% - 9%的增长，以达到全年6%的增长目标，2022财年营收预计增长7% - 8% [110][112] 问题: 赢得新订单与现有客户留存率的关系，以及留存率在预测中的体现 - 解约费用是因客户被收购，与客户留存率无关，公司核心客户留存率超90% [117][118] 问题: 研发费用情况，包括项目和未来趋势 - 研发费用占营收约14%，持续投入数字、财资管理、核心系统、贷款平台和欺诈管理等项目；研发费用在利润表中的占比会因项目资本化时间而波动 [120][121][122] 问题: 销售团队在获取新信用社客户和银行客户方面的对话是否有差异 - 信用社和银行在技术投入方面无明显差异，历史上信用社更注重技术投入，将其作为差异化竞争手段 [124] 问题: GAAP和非GAAP营收指引差异的原因 - 差异主要源于第三季度转换合并业务收入未达预期、硬件销售和本地部署安装业务下降，对第四季度影响不大 [127] 问题: 第三季度核心和支付业务板块非GAAP增长差异的原因，以及第四季度预期 - 核心业务增长低于预期是因本地部署安装和转换合并业务收入未达预期，且第四季度预计不会改善 [128] 问题: 小型金融科技解决方案提供商涌现对公司互补业务板块增长的影响 - 公司密切关注该趋势，这些公司寻求IPO，但对公司竞争力无重大威胁，公司有能力与其竞争 [129]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司总资产分别为22.86709亿美元和24.28474亿美元[11] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司总负债分别为7.4153亿美元和8.78786亿美元[11] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为15.45179亿美元和15.49688亿美元[11] - 2020年和2019年第四季度，公司收入分别为4.22361亿美元和4.19119亿美元[13] - 2020年和2019年前六个月，公司收入分别为8.74161亿美元和8.57124亿美元[13] - 2020年和2019年第四季度，公司净利润分别为7198.2万美元和7209.8万美元[13] - 2020年和2019年前六个月，公司净利润分别为1.63198亿美元和1.61468亿美元[13] - 2020年和2019年第四季度，公司基本每股收益均为0.94美元[13] - 2020年和2019年前六个月，公司基本每股收益分别为2.14美元和2.10美元[13] - 2020年和2019年第四季度，公司每股股息分别为0.43美元和0.40美元[15] - 2020年和2019年六个月净利润分别为163,198千美元和161,468千美元[17] - 2020年和2019年六个月经营活动净现金分别为193,984千美元和215,013千美元[17] - 2020年和2019年六个月投资活动净现金分别为 - 82,544千美元和 - 125,395千美元[17] - 2020年和2019年六个月融资活动净现金分别为 - 177,023千美元和 - 110,733千美元[17] - 2020年第四季度总收入为422,361美元，2019年同期为419,119美元；2020年前六个月总收入为874,161美元，2019年同期为857,124美元[39] - 2020年和2019年第四季度，公司分别确认收入79,421美元和84,613美元；2020年和2019年前六个月，分别确认收入156,666美元和155,625美元[43] - 2020年和2019年第四季度，经营租赁成本分别为3,766美元和4,024美元；2020年和2019年前六个月，分别为7,675美元和8,031美元[55] - 2020年和2019年前六个月，公司支付利息分别为105美元和193美元[63] - 2020年和2019年第四季度，有效税率分别为23.1%和23.2%；2020年和2019年前六个月，分别为22.7%和24.0%[64] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司运营收入包含的股份支付成本分别为5127美元和4145美元；六个月分别为9752美元和6998美元[67] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司净利润分别为71982美元和72098美元；六个月分别为163198美元和161468美元[74] - 2021财年第二季度总营收同比增长1%，即3242000美元，调整后增长2%[101] - 2021财年第二季度运营费用同比增长1%，主要因卡支付处理平台和数字业务成本及人员成本增加，人员数量增长2%[102] - 2021财年第二季度运营收入调整后同比增长4%，主要因营收增长部分抵消运营费用增加[103] - 2021财年第二季度所得税拨备同比下降1%，有效税率为23.1%，上年同期为23.2%，净利润基本不变[104] - 截至2020年12月31日的六个月总营收同比增长2%，即17037000美元，调整后增长4%[105] - 截至2020年12月31日的六个月运营费用同比增长3%，主要因直接成本和人员成本增加，人员数量增长2%[106] - 截至2020年12月31日的六个月运营收入调整后同比增长6%，主要因营收增长部分抵消运营费用增加[107] - 2020年12月31日止六个月，公司净收入增长1%至163,198美元，摊薄后每股收益增长2%至2.13美元[109][128] - 2021财年第二季度，服务和支持收入同比下降2%，调整后增长1%；六个月内收入保持一致，调整后增长3%[112][113] - 2021财年第二季度，处理收入同比增长5%；六个月内增长6%[114][115][116] - 2021财年第二季度，收入成本同比增长3%，调整后增长4%；六个月内增长5%，调整后增长6%[117][118] - 2021财年第二季度，研发费用同比下降1%；六个月内增长2%[119][120] - 2021财年第二季度，销售、一般和行政费用同比下降10%，调整后下降5%；六个月内下降9%，调整后下降7%[121][124] - 2021财年第二季度和六个月内，利息收入分别下降85%和86%，利息支出分别下降25%和25%[125] - 2020年12月31日止三个月和六个月，所得税拨备分别下降1%和6%，有效税率分别降至23.1%和22.7%[126] - 2021财年第二季度，净收入与2020年同期基本持平，为71,982美元，摊薄后每股收益为0.94美元[127] - 2021财年上半年经营活动提供的现金较去年同期下降10%[140] 公司资产相关指标变化 - 2020年12月31日和6月30日财产设备累计折旧分别为415,044千美元和404,388千美元[23] - 2020年12月31日和6月30日无形资产累计摊销分别为858,921千美元和812,856千美元[24] - 2020年6月30日公司对Autobooks投资6,000千美元，12月31日增至13,250千美元[25] - 2020年12月31日库存股27,668股，成本1,291,572千美元，上半年回购675股[26] - 截至2020年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为212,934美元和300,945美元[41] - 截至2020年12月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来收入总计4,139,497美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[45] - 截至2020年12月31日和6月30日，资本化成本分别为296,757美元和271,010美元[47] - 2020年12月31日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为62,021美元和63,948美元，融资租赁资产分别为260美元和318美元[53] - 2020年12月31日公司现金及现金等价物从6月30日的213,345美元降至147,762美元[140] - 2021财年上半年投资活动使用现金82,544美元，2020年同期为125,395美元[141] - 2021财年上半年融资活动使用现金177,023美元，2020年同期为110,733美元[142] - 2021财年公司设施和设备的资本支出预计不超过58,000美元[143] - 截至2020年12月31日，公司库存股有27,668股，剩余可回购2,323股，总成本1,291,572美元[144] 公司会计政策相关 - 公司于2020年7月1日采用CECL，导致留存收益累计减少493千美元[21][35] - 公司计划于2021年7月1日采用ASU 2019 - 12，预计对合并财务报表无重大影响[36] 公司股权相关 - 2015年股权奖励计划授权发行的最大股份数量为3000股[68] - 2020年12月31日，未行使股票期权数量为22股，加权平均行使价格为87.27美元，合计内在价值为1620美元，当前可行使期权的加权平均剩余合同期限为5.50年[69] - 2020年12月31日，未归属受限股票单位奖励数量为278个，加权平均授予日单位公允价值为161.09美元，合计内在价值为44979美元[70] 公司收购业务相关 - 2019年7月1日，公司以37776美元现金收购Geezeo全部股权，确认的可辨认净资产为18386美元，商誉19390美元[75][76] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，Geezeo运营产生的收入分别为3273美元和2040美元，税后净收入分别为1156美元和140美元；六个月收入分别为6486美元和4432美元，税后净收入分别为2222美元和178美元[79][80] 公司业务板块收入成本重新分类 - 2021财年第二季度，公司将客服中心合并至互补业务板块，重新分类2019年12月31日止三个月和六个月的收入及相关成本，收入重新分类金额分别为4845美元和9475美元，成本分别为2866美元和5550美元[85] 公司各业务板块季度收入成本情况 - 2020年12月31日止三个月，公司核心、支付、互补和企业及其他业务板块的总收入分别为134948美元、155182美元、121408美元和10823美元，总成本分别为58519美元、86455美元、52407美元和60401美元[86] - 2020年12月31日止三个月，公司运营收入为93632美元，税前收入为93567美元[86] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为核心、支付、互补以及企业和其他四个可报告部门[130] - 核心业务2020年第四季度收入增长1%，调整后增长4%；上半年收入增长1%，调整后增长4%；成本方面，第四季度保持一致，上半年增长3%，占收入比例增长1%[131][132] - 支付业务2020年第四季度收入增长2%，调整后增长3%；上半年收入增长3%，调整后增长5%；成本方面，第四季度增长9%，上半年增长11%，占收入比例均增长4%[133][134] - 互补业务2020年第四季度收入增长3%，调整后增长4%；上半年收入增长5%，调整后增长6%；成本方面，第四季度增长3%，上半年增长4%，占收入比例均保持一致[135][137] - 企业及其他业务2020年第四季度收入下降29%，上半年下降26%；成本方面，第四季度下降1%，上半年增长1%[138][139] 公司疫情相关情况 - 公司因疫情将非必要商务旅行暂停至至少2021年7月1日，并为必要旅行采取额外安全措施[97] - 公司为员工更新健康福利，免除新冠检测和治疗的自付费用[97] - 公司客户系统安装因疫情延迟有限，新卡处理平台客户迁移有延迟，预计2021年3月31日完成非核心客户迁移[99]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度总营收同比增长1%，非GAAP基础上增长2%；去转换费用较上年同期减少超550万美元 [10] - 服务支持收入同比下降2%，调整后增长2%；处理收入同比增长5%；Jack Henry数字收入同比增长最高 [25][27][28] - 成本收入同比增长3%，研发费用同比下降1%，SG&A费用同比下降10% [29][30] - 报告合并运营利润率从去年的22.4%降至22.2%，非GAAP基础上从21.1%升至21.3% [31] - 有效税率本季度基本持平于23.1%，净利润为7200万美元，每股收益均为0.94美元 [32] - 总摊销同比增长4%，无形资产摊销降至890万美元，折旧同比增长5% [33] - 年初至今回购67.5万股股票，花费1.1亿美元，支付股息6550万美元，股东总回报1.755亿美元 [34] - 本财年前六个月运营现金流为1.94亿美元，自由现金流为1.638亿美元 [34] - 截至12月31日现金头寸为1.478亿美元，循环信贷额度无提款 [35] - 预计2021财年GAAP营收增长3 - 4%以上，非GAAP营收增长6 - 6.5% [38][45] - 预计2021财年GAAP运营利润率约为22%，非GAAP利润率略有改善，有效税率约为22% [40] - 预计第三季度每股收益为0.83 - 0.87美元，全年每股收益为3.85 - 3.90美元 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务营收本季度增长1%，非GAAP基础上增长4% [11] - 支付业务营收本季度增长2%，非GAAP基础上增长3% [11] - 互补解决方案业务营收本季度增长3%，非GAAP基础上增长4% [11] - 服务支持收入主要驱动是私有云数据处理和托管费用增长，但被产品交付和服务收入下降抵消 [26] - 处理收入增长主要因新客户卡交易量增加和现有客户借记卡使用增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据Cornerstone Advisors调查，73%目标市场银行预计2021年增加技术支出，平均预计增长约5% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极参与FedNow试点项目，通过Jack Henry Henry Pay Center为金融机构提供实时支付连接 [17][18] - 持续参与PPP项目，协助金融机构客户处理近10亿美元小企业贷款 [19] - 发布首份企业可持续发展报告，体现对员工、客户、股东、社区和环境的承诺 [20][21] - 客户应对金融科技竞争，部分推出数字银行品牌，部分与金融科技合作，公司支持这些举措 [49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司业务表现强劲，销售团队表现出色，对未来前景乐观 [6][23] - 预计核心需求将回升，销售管道已恢复到18个月前水平，接近年度配额的90% [61][62][63] - 支付业务增长有望恢复，若经济持续改善，有望接近两位数增长 [75] 其他重要信息 - 公司计划于5月11日举办虚拟分析师日活动 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请再次说明营收指引 - GAAP营收指引为1.76 - 1.77亿美元，扣除3000万美元去转换费用后，非GAAP营收指引为1.73 - 1.74亿美元，非GAAP营收较去年调整后数字增长6 - 6.5% [45] 问题: 银行进入信用卡业务的需求情况 - 公司持续看到需求，今年已签约5家新信用卡客户，但此前在信用卡销售方面有所克制，未来预计仍有需求，但不会成为主要发卡机构 [47][48] 问题: 客户如何应对金融科技竞争 - 部分客户在判断新银行是否为真正竞争对手；部分推出数字银行品牌；部分与金融科技合作；不同银行应对方式不同 [49][50][51] 问题: 关闭传统借记卡处理平台的成本节约情况 - 预计今年能看到15 - 20%的成本节约影响，明年能看到全部节约金额 [54] 问题: 核心业务和互补业务需求差异原因及是否有潜在核心需求 - 核心业务替换决策困难，疫情下更具挑战性；互补业务因客户需提供创新技术和数字体验而需求增长；有潜在核心需求，RFP速度在秋季开始回升，销售管道已恢复 [57][58][61] 问题: 执行核心合同或开始实施的触发因素 - 不是员工返回办公室，而是银行和信用社理解如何结合办公室和远程办公运营业务，并认识到需要进行技术升级 [65][66] 问题: 下半年营收增长情况及3Q和4Q对比 - 下半年有很多转换业务，支付引擎加速，数字业务持续增长，Q4同比基数较低，非GAAP和GAAP营收在Q4增长将快于Q3 [68][70] 问题: 本季度支付业务情况及经济复苏后的增长预期 - 支付业务交易总数同比增长约11%，但账单支付业务仅增长2%；ACH发起平台和卡平台增长良好；若经济持续改善，支付业务有望接近两位数增长 [72][74][75] 问题: 本季度利润率较好，是否可持续及未来潜在上行空间 - 本季度部分节约与旅行相关，未来旅行费用增加可能短期内影响利润率，但会带动收入增长；未来利润率有望恢复历史扩张水平 [77][78] 问题: 核心业务是否会在下半年或22年初恢复到疫情前新核心业务赢单水平及对明年增长的影响 - 交易管道已恢复到疫情前水平，若按疫情前赢单率，预计今年晚些时候赢单率将类似疫情前；新核心业务签约后，大部分收入通常在至少一年后才会体现 [82][83][84] 问题: 经济重新开放后新销售趋势预期 - 预计核心业务签约会增加，希望能维持互补业务签约速度 [86][87] 问题: 利润率较六到七年前下降的主要驱动因素及是否有机会恢复 - 主要驱动因素是新卡平台迁移增加成本和过去三四年几乎无新核心业务许可收入；Q4利润率将改善，2023财年及以后有望恢复历史水平 [89][91][92] 问题: 剥离业务对全年营收的影响 - 剥离的核心业务季度营收为120万美元，本财年GAAP到非GAAP调整的全年营收影响略低于370万美元 [93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为23.35076亿美元，较6月30日的24.28474亿美元有所下降[11] - 2020年第三季度，公司营收为4.518亿美元，较2019年同期的4.38005亿美元增长3.15%[13] - 2020年第三季度，公司净利润为9121.6万美元，较2019年同期的8937万美元增长2.07%[13] - 2020年第三季度，基本每股收益为1.19美元，2019年同期为1.16美元[13] - 截至2020年9月30日，公司发行普通股1.03696962亿股，较6月30日的1.03622563亿股有所增加[11] - 2020年第三季度，公司经营活动产生的净现金为1.14477亿美元，较2019年同期的1.23052亿美元有所下降[17] - 2020年第三季度，公司投资活动产生的净现金为 - 3118.8万美元，2019年同期为 - 7542.5万美元[17] - 2020年第三季度，公司融资活动产生的净现金为 - 1.01314亿美元，较2019年同期的 - 4457.6万美元有所下降[17] - 2020年第三季度，公司宣布每股股息为0.43美元，2019年同期为0.40美元[15] - 2020年第三季度总营收为451800美元，2019年同期为438005美元，美国以外客户收入占比不到1%[41][42] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司的净利润分别为91,216美元和89,370美元，基本每股收益均为1.19美元和1.16美元，摊薄每股收益均为1.19美元和1.16美元[71] - 2021财年第一季度总营收同比增长3%，即13795美元；调整后同比增长5%[95] - 2021财年第一季度运营费用同比增长5%，主要因直接成本和人员成本增加，部分被差旅费用节省抵消；人员成本增加主要因员工人数同比增加4%[96] - 2021财年第一季度运营收入同比下降1%；调整后同比增长7%[97] - 2021财年第一季度所得税拨备同比下降10%，有效税率从24.6%降至22.4%[98] - 2021财年第一季度净收入同比增长2%[99] - 2021财年第一季度净收入增至91,216美元，摊薄后每股收益为1.19美元，较2020财年同期增长2%，摊薄后每股收益增长3% [110] - 2021财年前三个月经营活动提供的现金为114,477美元，较去年同期下降7% [120] 公司资产负债相关数据变化 - 2020年9月30日信用损失准备为6731美元，6月30日为6719美元，当期新增准备540美元，核销1023美元，收回3美元，其他变动5美元[22] - 2020年9月30日财产和设备累计折旧为417121美元，6月30日为404388美元[23] - 2020年9月30日无形资产累计摊销为846659美元，6月30日为812856美元[25] - 2020年9月30日和6月30日公司对Automated Bookkeeping, Inc的优先股投资均为6000美元[26] - 2020年9月30日库存股为27393股，成本为1247546美元，剩余可回购2598股；6月30日库存股为26993股，可回购2998股；2021财年前三个月回购400股[27] - 2020年9月30日应收账款净额为223013美元，6月30日为300945美元；合同资产（流动）为21136美元，6月30日为21609美元；合同资产（非流动）为53788美元，6月30日为54293美元；合同负债（流动）为254764美元，6月30日为318161美元；合同负债（非流动）为67745美元，6月30日为71461美元[44] - 截至2020年9月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认收入4063582美元，预计未来12个月确认约28.21%，13 - 24个月确认19.52%，其余后续确认[47] - 2020年9月30日资本化成本为288917美元，6月30日为271010美元；2020年和2019年第三季度递延合同成本摊销分别为33825美元和31393美元[49] - 2020年9月30日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为65,242美元和63,948美元，融资租赁资产分别为356美元和355美元[52] - 2020年9月30日和6月30日，公司的经营租赁负债总额分别为69,913美元和68,309美元，融资租赁负债总额分别为295美元和323美元[52] - 2020年9月30日公司现金及现金等价物从6月30日的213,345美元降至195,320美元 [118] 公司租赁相关数据变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司的经营租赁成本分别为3,909美元和4,007美元，融资租赁成本分别为31美元和0美元[54] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司经营租赁付款的经营现金流分别为3,298美元和3,927美元，以经营租赁负债换取的使用权资产分别为4,485美元和1,370美元[55] - 2020年9月30日和6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为86个月和88个月，加权平均折现率分别为2.66%和2.76%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为30个月和33个月，加权平均折现率均为2.42%[56] 公司信贷相关情况 - 2020年2月10日，公司签订了一项五年期高级无担保循环信贷安排，最高借款额为300,000美元，可增至700,000美元，截至2020年9月30日无未偿还余额[59] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司支付的利息分别为79美元和97美元[61] - 公司有一笔最高可贷5000美元的无担保银行信贷额度，利率为优惠利率减1%[127] - 信贷额度于2019年5月续签，2021年4月30日到期[127] - 2020年9月30日和2020年6月30日，该信贷额度无未偿还金额[127] 公司税务相关数据变化 - 2020年第三季度有效税率为22.4%，2019年同期为24.6%，2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司支付的所得税净额分别为455美元和1,090美元[62] 公司薪酬成本相关数据变化 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司的基于股票的薪酬成本分别为4,625美元和2,853美元[65] 公司收购相关费用 - 2020财年收购Geezeo产生的专业服务、差旅和其他费用总计30美元[76] 公司业务线Geezeo数据关键指标变化 - 2020年第三季度Geezeo运营收入为3213美元，税后净收入为1265美元；2019年同期收入为2392美元，税后净收入为38美元[77] 公司各业务线收入及成本数据关键指标变化 - 服务和支持收入在2021财年第一季度同比增长1%；调整后同比增长4%[102] - 服务和支持收入占总营收的比例从2019年的64%降至2020年的62%[102] - 2021财年第一季度处理收入为170,803美元，较上一财年同期增长7%，占总收入的38% [103] - 2021财年第一季度收入成本为262,929美元，较上一财年第一季度增长7%，占总收入的58% [104] - 2021财年第一季度研发费用为26,057美元，较上一财年第一季度增长6%，占总收入的6% [105] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用为45,226美元，较上一财年同期下降9%，占总收入的10% [106] - 核心业务2020年第三季度收入为159,030美元，较2019年同期增长2%，收入成本为67,589美元，增长7% [113] - 支付业务2020年第三季度收入为156,733美元，较2019年同期增长5%，收入成本为86,328美元，增长13% [114] - 补充业务2020年第三季度收入为124,480美元，较2019年同期增长6%，收入成本为48,325美元，增长4% [115] 公司会计政策变更 - 公司于2020年7月1日采用FASB ASC Topic 326，对信用损失准备的会计政策进行变更，产生493美元的累计影响调整[21][37] 公司业务性质 - 公司是综合计算机系统和服务提供商，主要向金融机构销售系统并提供相关服务[18] 公司运营安排 - 公司预计将远程工作选项至少延长至2021年1月4日，并暂停非必要商务旅行[90][91] 公司风险情况 - 公司目前面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险[129] - 公司认为向客户提供信贷的信用风险不会对合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[130] - 截至2020年9月30日，公司没有浮动利率的未偿债务，因此目前不面临利率风险[130] 金额单位说明 - 本项中的美元金额单位为千美元[128]