季度业绩表现 - 公司季度每股收益为1.52美元 超出Zacks共识预期1.29美元 同比增长28% [1] - 季度营收5.8509亿美元 略低于共识预期0.30% 但较去年同期5.3856亿美元增长8.6% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 但仅一次超出营收预期 [2] 市场反应与股价走势 - 本季度业绩惊喜率达17.83% 上一季度为2.29% [1] - 年初至今股价下跌1.7% 表现优于标普500指数-3.9%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益1.46美元 营收6.1298亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益5.70美元 总营收23.8亿美元 [7] - 业绩电话会管理层评论将影响短期股价走势 [3] 行业比较分析 - 所属计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中处于后45% [8] - 同业公司DXC Technology预计季度每股收益0.76美元 同比下滑21.7% [9] - DXC Technology预计季度营收31.3亿美元 同比下滑7.5% [10] 业绩预测修订趋势 - 本次财报发布前 盈利预测修订趋势呈现混合状态 [6] - 历史研究表明 短期股价走势与盈利预测修订趋势高度相关 [5] - 行业前50%公司的表现通常两倍优于后50%公司 [8]

公司基本信息 - 公司为Jack Henry & Associates, Inc.，注册地为特拉华州[1] - 公司主要执行办公室地址为密苏里州莫内特市60号高速公路663号，邮政信箱807号，邮编65708[1] - 公司电话为417 - 235 - 6652[2] - 公司普通股面值0.01美元，股票代码JKHY，在纳斯达克全球精选市场上市[3] 报告相关信息 - 报告日期为2025年4月30日[1] - 2025年4月30日公司发布新闻稿公布截至2025年3月31日第三财季的去转换收入[5] - 附件包含2025年4月30日的新闻稿和封面交互式数据文件[6] - 报告由首席财务官兼财务主管Mimi L. Carsley于2025年4月30日代表公司签署[8]

财务表现 - 2025财年第三季度GAAP收入同比增长8 6%至5 85亿美元 非GAAP调整后收入增长7 0%至5 75亿美元 [6][7] - 第三季度GAAP营业利润同比增长23 8%至1 39亿美元 非GAAP调整后营业利润增长17 6%至1 32亿美元 [7][10] - 第三季度GAAP每股收益为1 52美元 同比增长27 6% 非GAAP调整后每股收益为1 45美元 同比增长21 6% [7][11] - 2025财年前九个月GAAP收入同比增长6 3%至17 6亿美元 非GAAP调整后收入增长6 1%至17 47亿美元 [7][14] 业务亮点 - 云服务收入同比增长12% 处理业务收入增长8 9% 推动整体收入增长 [5][6] - 核心业务收入增长8 4% 支付业务增长7 7% 互补业务增长12 2% [14] - 公司成功赢得大型金融机构的业务 技术现代化和中小企业战略取得显著进展 [5] - 硬件收入同比下降400万美元 若保持稳定则整体收入增长率可达7 8% [54] 财务指引 - 2025财年GAAP收入指引为23 53-23 70亿美元 同比增长6 2-7 0% 非GAAP调整后收入指引为23 31-23 42亿美元 [1][33] - 2025财年GAAP每股收益指引为6 00-6 09美元 非GAAP每股收益指引为5 83-5 87美元 [1][33] - 2025财年GAAP营业利润率指引为23 5-23 7% 非GAAP调整后营业利润率指引为23 0-23 1% [1][33] 资产负债表 - 现金及等价物同比增长46 3%至3990万美元 债务从2 5亿美元降至1 7亿美元 [7][36] - 股东权益同比增长14 4%至20 36亿美元 [36][48] - 前九个月经营活动现金流为3 14亿美元 投资活动现金流为-1 76亿美元 融资活动现金流为-1 36亿美元 [35][38] 行业趋势 - 金融科技行业并购活动加速 包括公司客户对金融机构的收购 [53] - 客户因经济不确定性推迟大型资本支出和非经常性项目的启动 [54] - 消费者信心下降可能影响未来交易量 [54]

公司财报预期 - Jack Henry & Associates计划于5月5日公布2025财年第三季度财报 [1] - 市场共识预期营收5.8614亿美元 同比增长8.84% 每股收益1.30美元 同比增长9.24% [1] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达3.1% [2] 业务增长驱动因素 - 服务与支持部门收入预期3.325亿美元 同比增长9% 受益于服务类业务持续增长 [3] - Core部门收入预期1.815亿美元 同比增长8.9% 主要来自私有云迁移和公有云业务扩张 [3][4] - Payments部门收入预期2.158亿美元 同比增长6.9% 受惠于卡片交易解决方案和支付基础设施PayCenter的扩展 [5][6] - Complementary部门收入预期1.649亿美元 同比增长10.5% 由Banno和LoanVantage等多元化解决方案推动 [6] 潜在风险因素 - 关税争端 地缘政治紧张和宏观经济压力可能影响季度表现 [7] 其他关注股票 - HealthStream(HSTM)预计Q1每股收益0.16美元 过去一年股价上涨23.6% [10][11] - Advanced Micro Devices(AMD)预计Q1每股收益0.93美元 同比增长30% 但过去一年股价下跌33.9% [11][12] - Lemonade(LMND)预计Q1每股亏损0.94美元 同比收窄1美分 过去一年股价大涨60.7% [12][13]

核心观点 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为1.30美元，同比增长9.2%，预计营收为5.8614亿美元，同比增长8.8% [1] - 过去30天内分析师未对EPS预估进行修正，表明对初始预测的集体重新评估 [2] - 分析师预估修正对预测股票短期价格表现具有重要参考价值 [3] 财务指标预测 营收部分 - 核心业务营收预计为1.805亿美元，同比增长8.3% [5] - 企业及其他业务营收预计为2292万美元，同比增长10.4% [5] - 补充业务营收预计为1.6377亿美元，同比增长9.7% [5] - 支付业务营收预计为2.1832亿美元，同比增长8.1% [6] 分部收入 - 核心业务分部收入预计为1.0321亿美元，去年同期为9450万美元 [6] - 补充业务分部收入预计为9548万美元，去年同期为8382万美元 [6] - 支付业务分部收入预计为1.0056亿美元，去年同期为9207万美元 [7] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌5.8%，同期标普500指数下跌0.7% [8] - 公司当前Zacks评级为3级（持有），预计未来表现将与整体市场一致 [8]

行业趋势与战略重点 - 银行和信用合作社在当前经济不确定性下将运营效率、存款和贷款增长作为核心战略重点 [1] - 76%的受访金融机构计划在未来两年增加技术投资 其中三分之一预计技术支出增长6%-10% [2] - 行业面临非利息支出增长和贷款损失准备金增加的压力 导致2024年净收入承压 [2] 技术投资方向 - 金融机构倾向于采用能提升数字服务、打击欺诈和后台自动化的技术解决方案 [3] - 数字银行和网络安全成为投资重点 包括防范网络钓鱼、勒索软件等威胁 [7] - 信用合作社持续重仓AI投资 银行对AI的投入较去年显著增加 [7] 客户群体拓展 - 80%的机构计划未来两年扩大小企业服务 较2024年78%和2023年65%持续上升 [7] - 针对小企业的重点服务包括支付、数字工具和信贷/贷款产品 [7] - 信用合作社将获取年轻账户持有人列为关键挑战之一 [7] 支付领域创新 - 89%的金融机构计划在未来两年新增支付服务 FedNow成为银行和信用合作社共同首选 [7] - 数字卡片发行、当日ACH和接触式卡片构成支付创新的第二梯队 [7] 机构差异对比 - 银行三大战略重点：存款增长、运营效率提升、贷款增长 [7] - 信用合作社三大战略重点：运营效率提升、贷款增长、账户获取 [7] - 银行主要担忧：净息差压缩、欺诈损失、人才获取/保留 [7] - 信用合作社主要担忧：欺诈损失、获取年轻客户、网络攻击 [7]

公司财务表现 - 公司2025财年第三季度（截至3月31日）的解约收入为960万美元 [1] - 2025财年全年解约收入指引上调至2200万至2800万美元 [1] - 解约收入的具体更新信息可参考公司2023年8月3日提交的8-K文件 [1] 解约收入性质 - 解约收入主要来源于客户被其他金融机构收购导致合同终止 [2] - 该收入受外部因素驱动，不反映公司持续经营业务的真实表现 [2] - 公司在非GAAP收入报告中排除解约收入 [2] 公司背景 - 公司是标准普尔500指数成分股，专注于金融科技领域 [4] - 为金融机构提供技术解决方案，服务历史超过48年 [4] - 目前为约7500家客户提供创新服务，助力其提升金融健康服务能力 [4] - 公司强调开放性、协作性和以用户为中心的理念 [4]

财报信息发布安排 - 公司将于2025年5月7日举办2025财年第三季度财报电话会议的网络直播 [1] - 2025年第三季度财报新闻稿将于2025年5月6日市场收盘后发布 [1] - 网络直播将于中部时间上午7:45（东部时间上午8:45）开始，可于公司官网访问，建议提前10分钟登录 [2] 财报会议参与方式 - 美国境内拨入号码为833-630-0605，国际参与者拨入号码为+1 412-317-1830 [2] - 电话会议结束后约一小时，官网将提供存档回放，或可拨打电话877-344-7529（会议ID: 8688144）收听回放 [2] 专项收入提前披露 - 公司将在发布完整季度财报前，单独披露季度系统转换收入（deconversion revenue） [3] - 2025年第三季度系统转换收入的新闻稿将于2025年4月30日市场收盘后发布 [3] 公司背景 - 公司是一家全面的金融科技公司，致力于加强金融机构与其服务对象之间的联系 [4] - 作为标普500指数成分公司，为银行和信用合作社提供内部开发的现代化能力及与领先金融科技公司集成的能力 [4] - 拥有超过48年的行业经验，为约7,500家客户提供技术解决方案 [4]

核心观点 - BrightStar信用合作社选择Jack Henry的Symitar平台及互补产品 以支持其增长并提升会员体验 该决策基于Jack Henry以人为先的文化理念和现代技术能力 [1][3] BrightStar信用合作社背景 - 成立于1946年 由26名布劳沃德县公立学校教育工作者创立 数十年来在教育、创新和金融素养领域处于领先地位 [2] - 拥有近60000名会员 资产规模达9.48亿美元 是南佛罗里达州最大的信用合作社之一 [2] - 原有核心平台已无法满足增长需求 需要新平台支持稳健增长计划 [3] 技术合作细节 - 采用Symitar平台及JHA PayCenter™ 实现更快支付能力 包括RTP®网络和FedNow℠服务 [4] - 部署Financial Crimes Defender™替代主要手动欺诈预防方法 提升安全防护效能并节省宝贵时间 [4] - 从内部托管核心系统转向私有云环境 提升运营效率 [4] 合作驱动因素 - Jack Henry的功能性和用户友好基础设施具有竞争优势 [3] - 技术团队的专业知识、响应能力和实践支持获得高度认可 价值观与信用合作社对品牌文化的承诺高度一致 [3] - 目标是建立长期关系 而非简单供应商合作 [3] 预期效益 - 提升商业贷款和商业银行业务能力 [4] - 提供更快速、更智能和更个性化的会员及员工服务 [4] - 使银行业务更便捷、更安全、更贴合会员需求 [4] - 通过技术最大化和合作关系产生有意义的影响 [5]

文章核心观点 公司开启2025年钴奖评选活动，旨在表彰金融机构和金融科技公司的创新精神、对社区的贡献以及消除金融健康障碍的热情 [1] 活动概况 - 活动进入第二年，报名截止至5月12日 [1][5] - 为银行、信用社和金融科技公司提供展示平台，通过展示成功案例激励并加强合作关系 [2] 奖项设置 - 设有“障碍突破者”“变革推动者”“整合者”三个类别 [3][8] - “障碍突破者”表彰一家银行和一家信用社为账户持有人消除金融健康障碍 [8] - “变革推动者”表彰一家银行和一家信用社利用技术、服务和创新提高运营效率 [8] - “整合者”表彰两家金融科技公司改善用户体验和消费者及企业的金融健康 [8] 参赛资格 - 提名者须为公司现有客户，且在参赛作品中至少使用一种公司解决方案 [4] - 金融科技参赛者须通过开发者工具包或供应商集成计划成为公司生态系统的一部分 [4] - 参赛作品应包含有说服力的故事和可量化的指标 [4] 评审与奖品 - 今年评审团包括七名公司高管 [4] - 获奖者将获得1万美元捐赠给其选择的慈善机构 [9] - 银行和信用社最多四名参会者可免费注册并前往圣地亚哥参加2025年公司大会 [9] - 金融科技公司可获得2025年公司科技展厅优质展位的免费注册资格 [9] - 获奖者将在公司大会颁奖典礼上获得钴奖奖杯，并获得新闻稿、案例研究等 [9] 公司介绍 - 公司是一家综合性金融科技公司，为约7500家客户提供技术解决方案 [6] - 作为标普500公司，注重开放、协作和以用户为中心，提供内部开发的现代功能和与领先金融科技公司集成的能力 [6] - 48年来助力客户创新、差异化竞争，满足账户持有人不断变化的需求 [6]