文章核心观点 - 杰克亨利与科派合作成功为客户提供国际电汇服务，科派将继续通过杰克亨利电汇平台提供国际电汇服务，双方合作能提升金融机构支付运营效率和客户体验 [1][4] 合作情况 - 自2023年9月起科派成为杰克亨利客户的独家国际电汇服务提供商，通过jXchange™与杰克亨利解决方案集成，数据交换时通过服务层管理业务规则和数据访问以维护数据完整性 [2] - 未来几个月科派将通过杰克亨利电汇平台提供国际电汇服务，该平台为社区和地区金融机构提供创建、发送和接收一次性及定期电汇的下一代功能 [4] 合作评价 - 皮帕克私人银行信托高级副总裁称过去18个月科派与该行建立了强大高效的合作伙伴关系，科派高效为超200名客户接入其综合平台，团队表现出色，期待未来继续合作 [3] - 杰克亨利银行解决方案总裁表示在当今金融环境中提供国内外电汇处理能力至关重要，科派助力为国际电汇客户提供高水平服务 [5] 公司目标 - 科派跨境业务高级副总裁称其使命是为银行和信用社提供创新支付解决方案，与杰克亨利的合作结合了一流的核心银行技术和跨境支付处理能力，可简化关键支付运营，提升全球支付客户体验 [4] 公司介绍 - 杰克亨利是一家综合性金融科技公司、标准普尔500指数成分股公司，48年来为约7500家客户提供技术解决方案，助力客户创新、差异化竞争并满足账户持有人不断变化的需求 [5] - 科派是一家全球标准普尔500指数企业支付公司，其现代支付解决方案套件可帮助客户管理车辆、旅行费用和应付款项，节省时间和开支 [6]

公司动态 - 公司将于2025年2月5日举办2025年第二季度财报电话会议的网络直播 会议将于中部时间7:45（东部时间8:45）开始 参与者可通过公司官网或拨打电话接入 [1][2] - 公司将在2025年2月4日市场收盘后发布2025年第二季度财报 并在2025年1月27日市场收盘后发布季度解约收入结果 [1][3] 公司概况 - 公司是一家综合性金融科技公司 致力于加强金融机构与其客户之间的联系 为银行和信用合作社提供现代化技术解决方案 拥有超过48年的行业经验 [4] - 公司是标普500指数成分股 拥有约7500家客户 提供创新性、个性化服务和洞察驱动的解决方案 帮助降低金融健康障碍 [4]

行业概况 - 信用合作社行业会员数量今年增长了2.4%，新增330万会员 [6] - 信用合作社在资产规模超过4亿美元的28个核心平台中，有7个平台今年获得了新客户 [2] - 信用合作社行业的核心平台在21世纪银行技术背景下变得越来越重要，会员对服务的期望持续增长 [4] 公司表现 - Jack Henry的Symitar平台连续多年被评为信用合作社行业顶级金融技术平台，自2018年以来一直保持领先地位 [1] - Symitar平台在资产超过10亿美元的信用合作社中占据最大市场份额，服务212家信用合作社，比去年增加了19家 [3] - Symitar平台在资产规模在2.5亿至10亿美元之间的信用合作社中也成为领导者 [3] - Jack Henry在核心平台市场中实现了最显著的增长 [2] 公司战略与创新 - Jack Henry强调信用合作社在选择核心平台时越来越注重现代技术能力和战略发展计划 [4] - 公司通过云原生技术现代化战略，致力于为信用合作社提供前沿技术，帮助其满足会员需求并推动可持续增长 [6] - Jack Henry拥有数十年的服务经验，专注于为信用合作社提供高水平的服务和创新解决方案 [5] 公司背景 - Jack Henry是一家综合性金融科技公司，致力于加强金融机构与其服务对象之间的联系 [7] - 公司是标普500指数成分股，提供内部开发的现代能力以及与领先金融科技公司的集成能力 [7] - Jack Henry拥有超过48年的技术解决方案经验，服务约7500家客户，专注于以人为中心的创新和个性化服务 [7]

公司荣誉与排名 - Jack Henry被列入《福布斯》2025年美国最受信任公司榜单 排名第82位 该榜单评估了员工信任 客户信任 投资者信任和媒体情绪四个类别[1] - 该榜单从2000家美国上市公司中选出前300家 公司员工规模超过1000人[2] 公司领导层表态 - Jack Henry总裁兼CEO Greg Adelson表示 公司以做正确的事为信念 此次荣誉证明了诚信和可信度对所有利益相关者的价值 包括员工 客户和股东[2] - 公司通过建立信任和透明的环境 营造积极有益的工作场所 并与客户保持长期稳固的关系[2] 公司概况 - Jack Henry是一家综合性金融科技公司 致力于加强金融机构与其服务对象之间的联系 是标普500指数成分股[3] - 公司提供现代技术能力和与领先金融科技公司集成的能力 帮助银行和信用合作社创新 差异化并成功竞争[3] - 公司拥有48年历史 为约7500家客户提供技术解决方案 满足其账户持有人的需求 致力于降低金融健康障碍[3] 公司业务特点 - 公司注重开放性 协作性和以用户为中心 提供内部开发的现代能力[3] - 公司通过以人为本的创新 个性化服务和洞察驱动的解决方案 赋能客户[3]

个人背景与投资理念 - 创始人在2011年开始撰写关于财务独立之旅的博客 通过节俭生活和明智投资 从27岁时的破产状态到33岁实现财务自由 [2] - 创始人专注于股息增长投资 包括股息生活 被低估的高质量股息增长股票 高收益情况以及其他长期投资机会 [2] 投资策略 - 创始人通过生活节俭和智能投资 成功实现财务自由 强调股息增长投资的重要性 [2] - 创始人定期创作关于股息增长投资 股息生活 被低估的高质量股息增长股票 高收益情况以及其他长期投资机会的内容 [2]

公司动态 - Jack Henry被CommonWealth Central Credit Union选中，以现代化其技术基础设施并支持未来增长 [1] - CommonWealth Central Credit Union成立于1958年，资产从104美元增长至6.32亿美元，拥有近4万名会员 [2] - CommonWealth选择Jack Henry的原因是后者对技术现代化的承诺和开放的技术平台 [2] - Jack Henry的平台将帮助CommonWealth促进创新、现代化运营并提升会员服务 [2] - CommonWealth首席信息官Val Ovrootsky表示，Jack Henry的开放技术和未来导向使其成为首选 [3] - CommonWealth计划通过新平台开发新产品和服务，提升会员体验 [3] - Jack Henry总裁Brynn Ammon表示，公司致力于服务与创新，持续投资于平台现代化 [4] - Jack Henry是一家拥有48年历史的金融科技公司，为约7500家客户提供技术支持 [4] 行业趋势 - 金融行业对技术现代化的需求日益增长，特别是对云架构和第三方集成的需求 [2] - 金融机构通过技术升级提升运营效率并吸引新会员 [4] - 金融科技公司通过开放平台和持续创新帮助金融机构应对业务挑战 [4]

公司动态 - Jack Henry & Associates公司总裁兼CEO Greg Adelson将在2024年RBC资本市场全球技术、互联网、媒体和电信会议上发表演讲 时间为2024年11月20日上午10点 东部时间 演讲将通过https://kvgo.com/rbc/jack-henry-associates-inc-nov-2024进行网络直播 [1] - Greg Adelson还将在Stephens年度投资会议上发表演讲 时间为2024年11月21日上午9点 东部时间 演讲将通过https://wsw.com/webcast/stph35/jkhy/1842330进行网络直播 [1] - Greg Adelson将在UBS全球技术与人工智能会议上发表演讲 时间为2024年12月4日上午11:35 东部时间 演讲将通过https://cc.webcasts.com/ubsx001/120224a_js/进行网络直播 [1] - 公司首席财务官兼财务主管Mimi Carsley将在2024年KBW金融科技会议上发表演讲 时间为2024年11月14日下午2:10 东部时间 演讲将通过https://wsw.com/webcast/kbw110/jkhy/1736868进行网络直播 [2] - Mimi Carsley还将在纳斯达克第51届投资者会议上发表演讲 时间为2024年12月10日上午5:30 东部时间 演讲将通过https://edge.media-server.com/mmc/p/iq7egrny进行网络直播 [2] - 所有活动的重播将在现场演讲结束后在ir.jackhenry.com上提供 [2] 公司概况 - Jack Henry & Associates是一家综合性金融科技公司 致力于加强金融机构与其服务对象之间的联系 [3] - 公司是标普500指数成分股 注重开放性、协作性和用户中心性 为银行和信用合作社提供内部开发的现代化能力 并能够与领先的金融科技公司集成 [3] - 公司拥有超过48年的历史 提供技术解决方案 使客户能够更快地创新 实现战略差异化 并在满足账户持有人不断变化的需求的同时成功竞争 [3] - 公司为约7500家客户提供以人为本的创新、个性化服务和洞察驱动的解决方案 帮助降低财务健康的障碍 [3]

现金及资产相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物为43212美元2024年6月30日为38284美元[6] - 2024年9月30日总资产2928511美元2024年6月30日为2924481美元[6] - 2024年前三季度现金及现金等价物净变化为4928美元2023年同期为19224美元[11] - 2024年9月30日应收账款净额为306,660美元，2024年6月30日为333,033美元[32] - 2024年9月30日合同资产 - 流动为33,913，合同资产 - 非流动为101,739；2024年6月30日合同资产 - 流动为33,610，合同资产 - 非流动为103,295[32] - 2024年9月30日合同负债（递延收入） - 流动为248,977，合同负债（递延收入） - 非流动为70,597；2024年6月30日合同负债（递延收入） - 流动为317,730，合同负债（递延收入） - 非流动为71,202[32] - 2024年9月30日和2024年6月30日资本化成本分别为505,993美元和503,152美元[34] - 2024年9月30日和2024年6月30日运营租赁资产分别为51,892美元和53,981美元；2024年9月30日运营租赁负债总计57,902美元（其中流动负债8,977美元，非流动负债48,925美元），2024年6月30日运营租赁负债总计59,604美元（其中流动负债8,454美元，非流动负债51,150美元）[39] 营收相关 - 2024年第三季度营收600982千美元2023年同期为571368千美元[8] - 2024年前三季度总营收为600982美元2023年为571368美元[29] - 2024年第三季度和2023年第三季度公司分别确认收入94,159美元和99,220美元[32] - 截至2024年9月30日，与未履行（或部分未履行）履约义务相关的未来预计确认收入总计7,137,233美元，未来12个月预计确认约24%，13 - 24个月预计确认19%，之后确认剩余部分[33] - 2024年前三季度私人和公共云收入为182260美元2023年为163489美元[29] - 2024年前三季度产品交付和服务收入为57663美元2023年为60839美元[29] - 2024年前三季度本地支持收入为116756美元2023年为117877美元[29] 成本与费用相关 - 2024年第三季度成本为343432千美元2023年同期为323002千美元[8] - 2024年第三季度研发费用39686千美元2023年同期为36892千美元[8] - 2024年第三季度销售管理费用66588千美元2023年同期为78774千美元[8] - 2024年第三季度和2023年第三季度递延合同成本摊销分别为54,907美元和50,537美元[34] - 2024年第三季度和2023年第三季度运营租赁成本分别为2,893美元和2,468美元，其中可变租赁成本分别为554美元和544美元[41] - 2024年9月30日止三个月股票薪酬成本为6705美元，2023年同期为7148美元[52] - 截至2024年9月30日公司有37964美元未确认的薪酬费用[58] 利润相关 - 2024年第三季度运营收入151276千美元2023年同期为132700千美元[8] - 2024年第三季度净收入119191千美元2023年同期为101679千美元[8] - 2024年前三季度净收入为119191美元2023年同期为101679美元[11] - 2024年9月30日止三个月基本每股收益1.63美元，稀释每股收益1.63美元[60] - 2024年9月30日止三个月公司总营收600982美元，成本343432美元[63] - 2023年9月30日止三个月公司总营收571368美元，成本323002美元[65] 现金流相关 - 2024年前三季度运营活动现金流为116896美元2023年同期为157139美元[11] - 2024年前三季度投资活动现金流为 - 58736美元2023年同期为 - 50526美元[11] - 2024年前三季度融资活动现金流为 - 53232美元2023年同期为 - 87389美元[11] 税务相关 - 2024年9月30日止三个月有效税率为24.0%，2023年同期为23.7%[50] - 2024年9月30日止三个月公司缴纳所得税净额3006美元，2023年同期为2569美元[50] - 2024年9月30日公司未确认税收优惠总额20084美元，其中18153美元若确认将影响有效税率[50] - 2024年9月30日公司与不确定税务状况相关的应计利息和罚款为3752美元[50] 债务与信贷相关 - 截至2024年9月30日，公司信用协议下借款上限为600,000美元（可增加至1,000,000美元），当时有50,000美元未偿还；2023年5月16日签订的定期贷款信贷协议原始本金余额为180,000美元，截至2024年9月30日有90,000美元未偿还[47][48] - 截至2024年9月30日有140000美元的可变利率未偿债务[100] - 借款利率上升1%会使年利息支出增加1400美元[100] - 2024年10月31日公司与Fifth Third Bank签订50000美元信贷额度[66] 公司运营与风险相关 - 公司管理层评估披露控制和程序有效[101] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[102] - 公司面临常规法律诉讼预计不会对合并财务报表产生重大不利影响[103] 信用损失相关 - 2024年9月30日信用损失准备余额为7257美元2023年为8204美元[16]

财务表现 - 公司2025财年第一季度GAAP每股收益为1.63美元，超出Zacks共识预期1.24%，同比增长18.1% [1] - 公司连续四个季度超出Zacks共识预期，平均超出幅度为5.9% [1] - 公司2025财年第一季度营收为6.01亿美元，符合Zacks共识预期，同比增长5.2% [1] - 调整后的非GAAP营收为5.973亿美元，同比增长5.3%，调整后每股收益为1.59美元，同比增长4.7% [2] - 公司2025财年第一季度调整后EBITDA为1.983亿美元，同比增长1.9%，调整后EBITDA利润率同比下降110个基点至33.2% [6] - 调整后营业利润为1.478亿美元，同比增长1.6%，调整后营业利润率同比下降90个基点至24.7% [6] 营收细分 - 服务与支持收入为3.567亿美元，占总营收的59.3%，同比增长4.2%，超出共识预期的3.55亿美元 [4] - 处理收入为2.443亿美元，占总营收的40.7%，同比增长6.6%，低于共识预期的2.48亿美元 [5] - 核心部门收入为1.943亿美元，占总营收的32.5%，同比增长5.2% [5] - 支付部门收入为2.1亿美元，占总营收的35.2%，同比增长5.9% [5] - 补充部门收入为1.712亿美元，占总营收的28.7%，同比增长7.1% [5] - 公司及其他部门收入为2170万美元，占总营收的3.6%，同比下降10.3% [6] 资产负债表与现金流 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为4300万美元，较2024年6月30日的3830万美元有所增加 [7] - 截至2024年9月30日，公司当前及长期债务为1.4亿美元，低于2024年6月30日的1.5亿美元 [8] - 公司经营活动产生的净现金流为1.169亿美元，自由现金流为5916万美元 [8] 2025财年展望 - 公司预计2025财年GAAP营收在23.69亿至23.91亿美元之间，非GAAP营收在23.53亿至23.75亿美元之间 [9] - Zacks共识预期营收为23.7亿美元，同比增长7.13% [9] - 公司预计GAAP营业利润率在23%至23.2%之间，调整后营业利润率在22.7%至22.8%之间 [9] - 公司预计GAAP每股收益在5.78至5.87美元之间，Zacks共识预期为5.82美元，同比增长11.28% [10] 股价表现与行业对比 - 公司股价在盘前交易中上涨2.95% [2] - 年初至今，公司股价上涨13.6%，略低于Zacks电子-杂项服务行业14.3%的回报率 [3] 其他相关公司表现 - Shopify (SHOP) 年初至今股价上涨2.2%，预计将于2024年11月12日公布第三季度业绩 [12] - Blackline (BL) 年初至今股价下跌10.3%，预计将于2024年11月7日公布第三季度业绩 [12] - CyberArk (CYBR) 年初至今股价上涨27.9%，预计将于2024年11月13日公布第三季度业绩 [12]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2025财年第一季度的非GAAP收入增长为5.3%，略高于预期的5.25% [8] - GAAP和非GAAP收入均增长5%，与预期一致，为实现全年指导奠定基础 [31] - 第一季度的GAAP每股收益为1.63美元，同比增长17% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务部门的非GAAP收入增长5%，在艰难的比较基础上表现良好 [39] - 支付部门的非GAAP收入增长6%，运营利润率增长103个基点，主要得益于卡相关风险管理解决方案的持续增长 [40] - 补充业务部门的非GAAP收入增长7%，主要得益于托管和数字产品的强劲表现 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 私有云和公共云产品的收入增长超过11%，占总收入的30% [33] - Zelle平台的客户数量达到324个，RTP客户326个，FedNow客户290个，分别占活跃客户的43%和36% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行技术现代化战略，计划在2026年推出数字零售和商业存款核心系统 [23] - 公司在Jack Henry Connect会议上展示了其开放技术提供商的理念，吸引了大量金融科技公司参与 [21][106] - 公司在核心处理市场的竞争中保持强劲，赢得了多个大型客户，包括一个70亿美元的资产客户 [10][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的需求环境持乐观态度，认为技术支出将继续增长 [27] - 管理层指出，尽管面临经济挑战，客户仍在投资技术以增强数字能力和提高效率 [24] 其他重要信息 - 公司在News Week的“最受喜爱工作场所”中排名第16，反映出其以人为本的文化和对卓越服务的承诺 [12] - 第一季度的运营现金流为1.17亿美元，同比减少4000万美元，主要由于年度维护收款的时机变化 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: 核心收入增长的表现如何 - 管理层表示，第一季度的核心收入增长受到一些交易推迟的影响，但整体需求依然强劲，预计全年将实现加速增长 [50][54] 问题: Banno零售平台的表现如何 - 管理层指出，Banno零售平台的增长主要与核心业务的成功密切相关，尽管第一季度的新增客户数量有所放缓，但整体表现仍在预期范围内 [63][65] 问题: 未来的资本配置和并购环境如何 - 管理层表示，资本配置的优先事项包括继续投资于创新和技术，同时保持股息政策，未来也会考虑并购机会 [90] 问题: 数据经纪人平台的机会是什么 - 管理层提到，数据经纪人平台将整合客户的核心数据和数字数据，预计在2026年将推动收入增长 [111][115]