财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司实现营收2.233亿美元，接近此前指引区间上限；调整后EBITDA为3730万美元，同样接近指引区间上限；调整后EBITDA利润率为16.7%，与上一季度持平，符合指引 [4] - 2022年第四季度，公司净收入为1320万美元，每股收益为1.07美元，接近季度纪录水平 [24] - 2022年第四季度，总SG&A费用约为1940万美元，约占第四季度营收的8.7% [26] - 2022年第四季度，调整后营业收入为1550万美元，调整后EBITDA为1970万美元 [27] - 2022年底，公司持有待售资产为490万美元，主要与落基山脉和西南地区的不动产和设备有关，公司希望在2023年上半年完成约50%的资产变现 [28] - 2022年全年，公司营收同比增长79%，调整后EBITDA同比增加约1亿美元，净收入和每股收益分别改善1.02亿美元和12美元 [54] - 2022年底，公司现金余额为5740万美元，较2021年底增加2940万美元，增幅为105%，较上一季度增加39% [56] - 截至2022年12月31日，公司未偿还总债务为2.834亿美元，净债务余额为2.26亿美元，较上一季度下降11% [57] - 2022年第四季度，公司资本支出约为950万美元，主要用于各部门的维护支出 [64] - 2022年第四季度，调整后营业收入为2170万美元，这是调整后营业收入连续第三个季度为正；调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率分别为3730万美元和16.7%；净收入和每股收益分别为1320万美元和1.07美元，较上一季度分别增长19%和11% [62] - 2022年底，公司总流动性接近1.02亿美元，较上一季度增长18%，其中包括5740万美元的现金和4440万美元的可用借款额度 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，钻探、完井、生产和干预服务分别占营收的30%、49%、12%和9% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，东北/中陆地区营收为8240万美元，较第三季度略有下降，主要受季节性假期影响以及客户钻井计划延迟影响了完井活动 [7] - 2022年第四季度，西南地区营收为7480万美元，较上一季度增长9.2%，主要由于活动增加、空白区域减少以及多数产品服务线价格适度改善 [13] - 2022年第四季度，落基山脉地区营收为6610万美元，与上一季度持平；调整后营业收入为1240万美元，调整后EBITDA为1790万美元，盈利能力和利润率的提高得益于钻井和完井产品线空白区域的减少以及多数产品服务线价格的适度改善 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Greene's Energy Group LLC 100%股权，预计该收购在2023年将为公司带来增值，并增强公司在二叠纪和鹰福特盆地的业务 [3][23] - 公司将继续专注于审慎的资本配置，严格关注自由现金流最大化和进一步降低净债务，同时寻求有机和无机的创造价值的增长机会 [15] - 公司将保持资本支出计划的审慎性，预算内的资本支出主要用于维护支出以及高质量、快速回报的项目，以适应行业趋势并在2023年实现回报最大化 [16] - 公司认为行业需要整合，将继续在这方面发挥引领作用，通过收购Greene's建立了可执行额外交易的结构框架 [30] - 公司未来的运营战略将继续专注于资产的高效部署、保持高利用率，并在可能的情况下推动价格略高于通胀压力；公司将尽快整合Greene's的收购，并认为其与现有西南地区业务和产品服务线具有良好的契合度 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年持乐观态度，基于2022年的执行情况、2022年底的运营率以及客户公布的有利的2023年资本预算 [17] - 天然气市场存在一些不利因素，对公司第一季度的指引有一定影响，但进入4月后，公司业务有望加速增长，预计第二季度中期至第四季度中期业务将较为强劲 [41] - 宏观背景、油服行业格局的分散以及潜在收购方缺乏流动性和现金对价，为公司的整合和增长创造了有利背景 [79] 其他重要信息 - 公司继续承担与五个连续油管套件相关的季度租赁费用210万美元，这影响了与同行结果的可比性 [6] - 2022年第四季度，净营运资本为7210万美元，较第三季度增长15%，较2021年底增长78%，主要由于营收增长1%和DSO增长7%，第一季度DSO已恢复正常 [14] - 公司在2022年底遵守财务契约，并预计未来继续遵守 [15] - 2022年9月，公司以更优惠的条款对ABL进行了再融资；第四季度，公司交换了约1300万美元的票据，将2025年的高级担保票据从2.5亿美元减少至2.37亿美元；全年净债务减少8%，年化净杠杆率从2022年第一季度的13倍降至第四季度和下半年的1.5倍 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Greene's是否仅专注于鹰福特和二叠纪业务，以及营收或EBITDA的分配情况 - 公司表示Greene's目前的业务机会集中在鹰福特和二叠纪，但未提供具体的分配细节，认为提问者的评估与整体业务活动情况相符 [32] 问题2: 公司在连续油管和电缆测井电气化方面的进展 - 公司称去年对连续油管单元的一个动力包和一个不压井作业单元进行了电气化改造，有两个混合电动电缆测井单元已投入使用，还有两个电缆测井单元正在进行电气化改造，预计第一季度末完成，此外在连续油管方面还有其他电气化计划 [33] 问题3: 公司活跃压裂车队的数量和作业地点 - 公司表示数量与第三季度的讨论一致，在中陆地区有两个，在吉列有一个较小的作业区域，还有额外的马力可用于重新启动 [34] 问题4: 公司是否有将双燃料纳入服务的计划 - 公司称与客户就重新启动堆叠马力使用双燃料的增量成本进行了讨论，认为成本并不高；在电气化方面，对于较小的资产，如电缆测井、连续油管等，对于某些对ESG敏感的盆地客户来说，直接采用电动可能是首选步骤 [36] 问题5: 公司的定价策略以及在市场持平或略有下降的情况下的定价预期 - 公司表示油服市场去年底才恢复到可持续的服务定价水平，2022年公司平台的加权平均价格上涨了约49%，但EBITDA利润率仅为16.7%，公司将尽力维持价格，因为需要继续对资产进行再投资；从长期来看，公司对天然气市场持乐观态度，如果需要，会暂停部分资产运营，观察市场变化 [37] 问题6: 收购后更新的营收指引在全年的分布情况，以及第一季度是否会因天然气市场放缓而出现季节性疲软，下半年是否会更强 - 公司称第四季度的市场需求实际上比实际表现更好，由于12月第三方钻井延迟，估计损失了约1500万美元的完井收入；天然气市场存在不利因素，影响了第一季度的指引，同时第一季度也有自然的季节性因素；进入4月后，业务有望加速增长，预计第二季度中期至第四季度中期业务将较为强劲 [39][41] 问题7: 公司在考虑收购时是否有特定的地理区域偏好 - 公司表示不会特别针对地理区域进行收购，更关注战略契合度、客户关系、增值能力、进一步降低平台杠杆的能力以及营收和成本协同效应等因素，目前的地理多元化为未来的收购提供了更广阔的机会 [43][44] 问题8: 资本支出指引（6000万 - 7000万美元）是否会随营收在全年波动 - 公司称维护方面的资本支出将在较长时间内与营收更紧密相关，今年会尽量提前进行资本支出，以提前获得相关回报 [45]

FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For The Quarterly Period Ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38609 KLX Energy Services Holdings, Inc. Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be fi ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.22亿美元，较第二季度增长20%，高于16% - 18%的上调指引范围 [6] - 第三季度调整后EBITDA为3700万美元，环比增长112%，调整后EBITDA利润率从9%升至16.7%，略高于9月14% - 16%的指引 [7] - 第三季度实现正自由现金流，净收入1110万美元，每股收益0.96美元 [14] - 第三季度总SG&A费用约1800万美元，占营收约8.1%，剔除非经常性G&A费用后为7.7% [15] - 截至9月30日，现金余额环比增加990万美元至4140万美元，净营运资金6290万美元，较第二季度增长约23% [20][21] - 第三季度资本支出约1250万美元，全年资本支出指引上调至3000 - 3500万美元 [21] - 截至9月30日，待售资产490万美元，预计第四季度完成约240万美元的销售 [22] - 截至9月30日，总债务2.956亿美元，与第二季度基本持平，净杠杆率降至约1.7倍 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定向钻井收费天数增长5%，打捞活动增长约8%，住宿租赁天数增长约5%，电缆测井非常规阶段增长约13%，压力泵送收入增长约27%，防喷器租赁天数增长9%，管材租赁天数增长20%，连续油管作业天数环比增长19% [8] - 2022年第三季度，钻井、完井、生产和干预产品及服务分别贡献约26%、52%、12%和10%的营收 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国平均钻机数量本季度增长约6%，压裂机组数量环比增长2% [5] - 原油价格平均每桶超过93美元，天然气价格平均每百万英热单位 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用市场条件，选择性地将资产和资源分配到能产生最佳回报的地区和客户，同时严格控制成本和资本支出 [32] - 公司认为行业整合将在未来发挥重要作用，目前有能力追求更多并购机会，且已看到并购活动增加 [33] - 公司计划在回报率合适时部署增量资产，预计2023年利用率和净定价将继续改善，推动利润率进一步扩大 [30][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管大宗商品价格波动，但市场对公司服务需求强劲，价格持续改善，行业设备和劳动力市场紧张推动了价格上涨和利用率提高 [5][8] - 公司对2023年及长期前景感到兴奋，预计第四季度营收持平或略有增长，调整后EBITDA利润率在15% - 17%之间 [27][30][31] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了向2019年水平的业务转型，多数产品线的运营效率和技术水平达到领先地位 [29] - 公司拥有高效的固定成本结构，认为可以在当前水平上实现规模扩张，同时最小化固定成本和G&A支出 [14] - 公司与客户保持良好关系，今年迄今前10大客户均使用超过1条产品线，前100大客户中有83%使用超过1条产品线 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前活跃的压裂车队数量及利用率情况 - 公司目前在1个盆地配备并运营2个压裂车队，还有1个小团队在落基山脉进行重复压裂等工作，且这些车队在第三季度利用率较高 [36][37] 问题: 公司重新激活闲置压裂车队的意愿及成本 - 公司整体约有23.5万马力，目前约7万马力处于闲置状态，已将部分马力重新部署到其他产品线并获得可观回报 公司正在实时评估重新部署增量马力的机会，有多家运营商已与公司联系相关事宜 [40][41] 问题: 哪个地理区域对公司最有前景 - 落基山脉、中部大陆和东北部地区在过去几个季度有显著增长，一些小盆地也出现了利基市场机会 虽然二叠纪盆地钻机数量最多，但从年初至今的钻机数量和压裂机组增长来看，中部大陆、海恩斯维尔等地区表现突出 预计2023年各盆地需求将普遍增长 [43][44][45] 问题: 公司在并购方面的计划和活跃度 - 公司认为行业整合有助于服务领域发展，近期并购交易活动增加，公司正在评估多个战略选择 公司将专注于增强现有产品线的市场地位，利用自身在产品服务线和地理覆盖方面的多元化优势进行整合交易 [46][47][48] 问题: 2023年资本支出的节奏和各服务线的情况 - 今年由于供应链限制，公司在采购资本项目时遇到困难，资本支出增加主要是由于业务活动和营收高于年初预期 公司预计2023年资本支出占营收的比例在5% - 7%之间，随着价格上涨，该比例将略有下降 [52][53][56] 问题: 信用协议只延长1年的原因及银行意愿 - 公司认为此次信用协议的修订改善了条款，将到期日推迟至2024年秋季，取消了固定费用覆盖率限制，对业务有利 公司表示选择该方案是基于对业务的综合考虑，未透露与银行谈判的具体细节 [58][59] 问题: 公司是否可以进行公开市场回购债务 - 公司在ABL文件中进行了修订，允许使用股权发行或ATM的收益进行公开市场回购债务，但有资金来源的限制 [60] 问题: 2023年是否会是增长的一年 - 从宏观需求来看，2023年有望实现增长 公司目前有大量增量资产可供部署，将在确保机组利用率和价格提升的前提下，根据需求和资本情况进行资产重新部署 假设市场增加50多个钻机，2023年将比2022年有积极的增长 [61][63][66] 问题: 如何为增量资产配备人员 - 行业面临劳动力市场紧张的挑战，公司在人员流失率方面表现优于平均水平 公司通过员工参与、文化建设、薪资调整和恢复401(k)匹配等措施，提高了员工的保留率 公司提供高质量、高效的资产，吸引和留住认同公司卓越运营战略的员工 [68][69][70] 问题: 未来自由现金流的用途 - 公司计划继续成为资本的优秀管理者，通过风险调整后的投资回报率评估有机和无机增长机会 具体用途包括部署有机增长资本支出、作为并购交易的部分对价以及进一步降低有息债务以改善净杠杆率 [73][74]

业绩总结 - KLX Energy Services在2022年第二季度的收入为1.844亿美元，较第一季度的1.523亿美元增长了21%[21] - 调整后EBITDA为1.56亿美元，较2019年同期增长了156%[11] - 合并后，KLX Energy Services的总收入超过10亿美元，调整后EBITDA为1.56亿美元，包含5000万美元的成本协同效应[11] 用户数据 - 2021年公司服务了740个独特客户，且无单一客户占2021年收入的超过10%[15] - 前10大客户仅占2021年收入的29%，较2020年的33%有所下降[15] 未来展望 - 预计2022年美国E&P在岸支出将增加约30-40%[19] - 预计第三季度调整后EBITDA利润率将达到10.0%-12.0%[21] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度的设备完整性和服务质量得到了严格的维护计划支持，确保了设备的可靠性[7] 市场扩张和并购 - KLX Energy Services的管理团队在合并后成功整合了24个设施，消除了重复的管理职位，提升了运营效率[11] - 核心设施数量为35个，覆盖了主要的油气盆地[9] 财务状况 - 2022年第二季度现金和总债务余额分别为3200万美元和2.95亿美元[22] - 2022年第二季度年化净杠杆比率降至约3.8倍，预计信用指标将进一步改善[22] - 2022年第二季度可用流动性为5700万美元，较第一季度增加200万美元，增幅为4%[22] 负面信息 - 2022年第二季度调整后的EBITDA为负750万美元，相较于2021年第二季度的正1740万美元下降了143.1%[26] - 2022年第二季度的总亏损为750万美元，相较于2021年第二季度的亏损为1100万美元改善了31.8%[26] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划在2023年进行ABL的修订和延长，以最大化流动性[15] - 合并后，KLX Energy Services减少了SG&A费用占收入的比例，从2019年第四季度的21%降至2022年第二季度的不到10%[11]

财务表现：第二季度收入和利润 - 第二季度总收入为1.844亿美元，同比增长7250万美元，增幅64.8%[97] - 第二季度营业利润为140万美元，去年同期营业亏损1690万美元，实现扭亏为盈[102] 财务表现：上半年收入和利润 - 上半年总收入为3.367亿美元，同比增长1.34亿美元，增幅66.1%[106] - 上半年营业亏损为1010万美元，较去年同期亏损4580万美元收窄77.9%[111] - 上半年净亏损为2740万美元，较去年同期亏损6180万美元显著改善[114] 各地区业务表现 - 第二季度各区域收入：落基山脉5310万美元（增58.0%），西南部6000万美元（增39.5%），东北部/中大陆7130万美元（增102.0%）[97] 各产品线业务表现 - 按产品线划分第二季度收入贡献：钻井28.2%，完井49.8%，生产11.9%，干预服务10.1%[98] 成本和费用 - 第二季度销售成本为1.509亿美元，占收入比例81.8%，同比下降6.9个百分点[99] 现金流状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为31.5百万美元，期内增加3.5百万美元[143][145] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为14.6百万美元，较2021年同期的37.4百万美元有所改善[142][145][146] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为7.1百万美元，而2021年同期为投资活动提供现金净额2.9百万美元[145][147] - 2022年上半年融资活动提供现金净额为25.2百万美元，其中包括来自ABL设施的20.0百万美元借款和ATM发行的8.3百万美元收益[145][148] 债务和融资活动 - 公司总长期债务为2.954亿美元，ABL融资将于2023年9月到期[119][121] - 截至2022年6月30日，公司ABL循环信贷额度下未偿还借款为50.0百万美元，有效利率约为6.3%[124] - 公司发行了2.5亿美元本金总额、利率11.5%、2025年到期的优先担保票据，截至2022年6月30日相关总债务为2.454亿美元[129] - 截至2022年6月30日，与优先票据相关的应计利息为4.8百万美元[129] 资本支出和投资 - 公司预计2022财年资本支出总额将在25.0百万美元至30.0百万美元之间[134] - 2022年上半年资本支出为13.6百万美元，较2021年同期的5.7百万美元有所增加[134] 股权融资活动 - 公司通过ATM发行计划在2022年二季度和上半年分别出售889,271股和1,584,648股普通股，总收益分别约为4.7百万美元和8.4百万美元[141] 市场环境 - 西德克萨斯中质原油价格在2022年第一季度上涨33.5%，第二季度进一步上涨7.2%[85] - 截至2022年6月30日，美国活跃钻机数量增至750台，较2021年12月31日增长28.0%[85] - 2022年第二季度生产者价格指数上涨2.4%[86] 公司战略和运营措施 - 公司通过在所有区域实施涨价以应对服务需求增长和成本上升[86] - 公司专注于通过精简服务产品来提升收入、营业利润率、现金流和调整后税息折旧及摊销前利润[87] - 公司持续采取降低成本的措施，包括减少资本支出和优化员工规模[87] 业务基础和竞争优势 - 公司业务覆盖美国主要页岩盆地，在关键地区拥有超过60个服务设施[76] - 公司拥有29项专利和7项待批专利申请，以专有工具和设备实现服务差异化[79] 关键绩效指标定义 - 公司评估运营的关键绩效指标包括收入、调整后税息折旧及摊销前利润和调整后税息折旧及摊销前利润率[94] - 调整后税息折旧及摊销前利润定义为净收益（亏损）经利息、税项、折旧和摊销以及特定非经常性项目调整后的指标[94] 流动性状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物3150万美元，总可用流动性为5660万美元[116]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达1.844亿美元，环比增长21%（第一季度为1.523亿美元），超出此前指引上限[8] - 调整后EBITDA为1740万美元，环比增长255%（第一季度为1250万美元），EBITDA利润率从3.2%提升至9.4%[8] - 公司实现了39%的增量利润率[16] - 现金余额增加1210万美元至3150万美元[25] - 净营运资本为5130万美元，环比增长12%[26] - 资本支出为780万美元，主要用于维护性支出[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定向钻井收费天数增长15%，钓鱼活动增长15%，住宿租赁天数增长9%，钢丝绳收入天数增长25%，插头销售增长55%，压力泵阶段增长32%，防喷器租赁天数增长19%，油管租赁天数增长29%[10] - 钻井、完井、生产和干预产品及服务分别贡献了28%、50%、12%和10%的收入[15] - 压力泵、盘管、定向钻井、钢丝绳、租赁和住宿业务收入增长最为显著[15] - 所有产品线的定价均有所改善，环比增长从高个位数到低双位数百分比[12] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区营收增长23%至5310万美元，主要受DJ盆地、怀俄明州和巴肯地区活动增加推动[19] - 西南地区营收增长16%至6000万美元，主要受定向钻井、盘管和钢丝绳业务推动[21] - 东北和中大陆地区营收增长1420万美元至7130万美元，主要受压力泵、租赁、盘管和住宿业务推动[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过提高定价和利用率来减少空白空间[13] - 正在评估通过交叉销售和优先部署资产到最有利可图的盆地来最大化自由现金流的机会[34] - 公司认为行业整合是必要的，并准备参与其中[50] - 正在推进ESG计划，包括电气化车队和开发第三代可溶解插头[51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业背景依然强劲，处于多年OFS上升周期的初期[7] - 劳动力市场紧张，需要提高定价以支持设备需求和效率[11] - 对第三季度和2022年下半年非常乐观，预计第三季度营收环比增长9%-13%，EBITDA利润率在10%-12%之间[35] - 预计2022年全年营收在7.3亿至7.5亿美元之间，可能在年底前恢复正自由现金流[35] 其他重要信息 - 公司有630万美元的待售资产，主要是落基山和西南地区的房地产[28] - 截至6月30日，总流动性为7070万美元，可用流动性为5660万美元[29] - 债务包括2025年到期的2.5亿美元高级担保票据和5000万美元的ABL设施借款[30] - 正在与贷款方讨论各种再融资选择，包括修改和延长[30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于闲置产能的部署 - 公司确认在盘管、钢丝绳和压裂阀租赁业务中有闲置产能，正在评估市场需求后再部署[41] 问题: 关于第四季度收入预期 - 公司未对第四季度提供具体指引，但注意到客户对第四季度增量活动的询价增加[43] 问题: 关于2023年客户需求 - 公司已开始与客户讨论2023年的项目，但强调这些是初步对话[45] 问题: 关于并购策略 - 公司认为服务行业的整合是必要的，并准备参与其中[50] 问题: 关于ESG措施 - 公司正在电气化部分车队，并开发环保产品如第三代可溶解插头[51] 问题: 关于资产负债表管理 - 公司正在与贷款方讨论ABL设施的再融资选择，包括修改和延长[53] 问题: 关于小盆地的活动 - 公司确认在Barnett、San Juan Basin和Utah等小盆地有活动，并正在利用高天然气价格的优势[58]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度总收入达1.523亿美元，较2021年同期增长67.7%[95] - 2022年第一季度运营亏损为1.15亿美元，相比2021年同期的2.89亿美元减少了60.2%[99] - 2022年第一季度净亏损为1990万美元，相比2021年同期的3680万美元有所改善[102] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度销售成本为1.35亿美元，占销售额的88.6%，相比2021年同期的8870万美元（占销售额的97.7%）有所下降[97] - 2022年第一季度SG&A费用为1500万美元，占收入的9.8%，相比2021年同期的1490万美元（占收入的16.4%）有所减少[98] 各地区表现 - 洛基山脉地区收入4330万美元，同比增长78.2%[95] - 西南地区收入5190万美元，同比增长36.6%[95] - 东北/中陆地区收入5710万美元，同比增长100.4%[95] 各条业务线表现 - 钻井服务占收入28.2%，完井服务占50.5%，生产服务占11.7%，干预服务占9.6%[96] 市场环境 - WTI原油价格在2022年前三个月上涨33.5%[84] - 截至2022年3月31日，美国钻机数量达670台，较2021年底增长14.3%[84] - 2022年第一季度生产者价格指数(PPI)同比上涨3.9%[85] 公司资产和债务 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1940万美元，ABL Facility可用额度为3520万美元，总流动性为5460万美元[103] - 截至2022年3月31日，公司长期债务总额为2.751亿美元，其中ABL Facility未偿还余额为3000万美元，Senior Notes未偿还余额为2.451亿美元[106][115] - Senior Notes的年利率为11.5%，截至2022年3月31日的应计利息为1200万美元[115] 资本支出 - 2022年第一季度资本支出为580万美元，相比2021年同期的220万美元有所增加[120] - 公司预计2022年全年资本支出将在2500万至3000万美元之间[120] 现金流 - 公司2022年3月31日结束的三个月的经营活动现金流出为620万美元，相比2021年4月30日结束的三个月的1130万美元有所改善[127][131] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为1940万美元，相比减少了860万美元[129] - 公司2022年3月31日结束的三个月的投资活动现金流出为320万美元，而2021年同期为流入390万美元[130][132] - 公司2022年3月31日结束的三个月的融资活动现金流入为80万美元，而2021年同期为流出180万美元[130][133] - 公司在ATM发行中获得了300万美元的现金收益[133] 应收账款 - 公司2022年3月31日的贸易应收账款中，有500万美元为破产客户的预留款，其中包括来自Magellan的460万美元[127][128] 公司融资和债务管理 - ABL Facility将于2023年9月到期，公司正在与现有贷款机构讨论再融资事宜[109] 公司股票和佣金 - 公司支付代理佣金为普通股销售总价的3.0%[123] - 公司在2022年3月31日结束的三个月内出售了695,377股普通股，总收益约为370万美元，支付法律和行政费用为10万美元[126] 公司专利和设施 - 公司拥有29项专利和7项待批专利申请[78] - 公司在全美主要页岩盆地设有60多个服务设施[75] 监管和合规 - 公司预计在2025财年需要遵守SEC关于气候相关披露的新规则[137] - 公司作为较小的报告公司，不需要提供关于市场风险的定量和定性披露[138]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收1.523亿美元，较上一季度增长730万美元，增幅5% [11] - 第一季度调整后EBITDA为490万美元，调整后EBITDA利润率为3.2%，较上一季度减少约180万美元 [12] - 第一季度调整后运营亏损950万美元 [12] - 第一季度总SG&A费用约1500万美元，占第一季度营收的9.8% [13] - 第一季度现金余额较第四季度减少860万美元至1940万美元 [18] - 第一季度净营运资金为4590万美元，较第四季度的4050万美元有所增加 [19] - 第一季度资本支出约580万美元，预计2022年总资本支出在2500万至3000万美元之间，约80%用于维护支出 [19] - 截至3月31日，总流动性为6700万美元，可用流动性为5460万美元；4月30日，现金余额为3880万美元，可用流动性为5770万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，钻井、完井、生产和干预产品及服务分别占营收的28%、50%、12%和10% [12] - 第一季度连续油管、定向钻井和电缆车队的利用率分别为30%、32%和23% [7] - 连续油管定价在第一季度上涨了12% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度美国钻机数量增长约34%，压裂机组数量环比增长约7% [5] - 第一季度原油均价超过每桶95美元，天然气均价为每百万英热单位4.67美元 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借多元化的产品和服务、广泛的地理覆盖、差异化的技术和优质的客户基础，在市场中处于有利地位 [10] - 公司将继续积极管理营运资金，尽快将资产负债表转化为现金 [18] - 公司正在与贷款人就各种再融资方案进行讨论，包括修订和延期 [18] - 公司将继续努力精简房地产足迹，变现陈旧资产 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观背景持续改善，但客户仍注重资本纪律和向股东返还资本 [5] - 第一季度受年初季节性活动放缓、COVID隔离影响、天气相关问题、成本压力和通货膨胀压力等因素影响 [8] - 公司对第二季度和2022年剩余时间的前景感到乐观，预计营收和调整后EBITDA将继续增长 [10][25] - 随着定价能力的提升，服务行业的利润率有望在近期恢复到更历史正常水平 [24] 其他重要信息 - 自2021年12月31日起，公司将财年结束日期改为与日历年一致，因此2021年第四季度只有两个月 [11] - 第一季度供应链问题减缓了资本支出项目的交付，但预计这一趋势将在2022年剩余时间内得到改善 [20] - 截至3月31日，公司有190万美元的待售资产，预计在短期内变现大部分资产 [20] - 第二季度初，公司确定了400万至600万美元的待售资产，但尚未确定变现时间 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的具体提问和回答内容。

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度日历季度，公司的预估收入为1.45亿美元，较2021年第三季度的1.283亿美元增长13%，即1670万美元 [14][29] - 2021年第四季度调整后的EBITDA为670万美元，较2021年第三季度的410万美元增长63%，即260万美元；按年计算，2021年第四季度的EBITDA运行率为2680万美元，较2020年第四季度的预估结果改善2160万美元 [17][31] - 2021年第四季度总预估调整后的SG&A费用为1570万美元，约占收入的11% [34] - 截至2021年12月31日，公司现金余额为2800万美元，较第三财季减少1280万美元；债务余额保持不变，2025年到期票据面值为2.5亿美元，2023年到期的ABL贷款余额为3000万美元 [41] - 净营运资金为3980万美元，较第三财季的4440万美元下降约10% [42] - 2021年第四季度资本支出约为350万美元，主要用于维护支出；2021年预估12个月的总资本支出仅为1140万美元，占收入的2.4%；预计2022年总资本支出在2500万 - 3000万美元之间，约80%用于维护支出 [43] - 截至2021年12月31日，公司总流动性为7040万美元，可用流动性为6040万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钻探、完井、生产和干预产品及服务在2021年第四季度预估收入中的占比分别约为29%、50%、12%和9%，而2021年第三季度分别为27%、48%、15%和10% [30] - 电缆测井业务中，完成的阶段数增长超过12%，非常规作业数量增长超过20%；连续油管业务中，每个运营日的收入增长超过25%，封隔器价格上涨约11% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年，WTI价格、钻机数量和压裂机组数量分别上涨55%、67%和76% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了QES合并的成功整合，受益于更大的规模和降低的固定成本结构；精简了运营足迹，优化了成本结构，重新配置了资产以实现利润最大化 [9][10] - 2022年定价策略和纪律将有助于优化各业务板块的利润率，推动利润率扩张；持续提供最新一代设备和技术，这是市场的关键差异化因素 [22] - 在ESG方面，公司继续开发环保倡议，包括采用专有复合和可溶解封隔器，对核心设备车队进行电气化改造；2022年资本支出计划部分用于更多完井设备的电气化，以减少碳足迹并满足客户需求 [23][24] - 公司客户基础多元化，包括大型企业、公共独立公司、私募支持的私人公司和家族企业，2021年有大约740个客户，前10大客户约占收入的29%，单个客户收入占比不超过6% [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期油价因俄乌冲突而极度波动，目前难以判断对国内外油气市场的中长期影响 [13] - 公司短期内需应对劳动力、燃料、原材料和制成品等方面的通胀压力以及供应链问题，这些因素影响成本结构，是2022年扩大利润率的主要挑战；关键是向客户提供透明度并主动调整价格 [18][19][20] - 市场背景有利于石油服务行业，公司凭借强大团队、多元化产品和服务、广泛地理覆盖、差异化技术和优质客户基础，处于有利地位 [27] - 尽管2022年初因季节性因素、天气问题、供应链中断和疫情隔离等影响开局缓慢，但公司对2022年剩余时间持乐观态度；预计2022年将实现强劲的环比增长，收入较2021年预估日历年增长35% - 45% [51][52] 其他重要信息 - 2021年9月3日，公司董事会通过第四修订和重述章程，将财年末从1月31日改为12月31日，自2021年12月31日起生效，当前财年缩短为11个月，称为过渡期 [4] - 公司将重点讨论2021年9月30日和12月31日结束期间的预估三个月比较结果，以便在电话会议上进行更有意义的对话 [5] - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与管理层陈述存在重大差异，建议听众阅读相关报告以了解风险和不确定性；评论中可能包含非GAAP财务指标，详细信息和与GAAP财务指标的对账可在公司网站上的季度新闻稿中找到 [6][7] - 公司有190万美元的待售资产，并正在评估进一步优化运营足迹的机会；在过渡第四季度，公司进行了约25万股的按市价销售，扣除费用后收益约为100万美元 [44] 问答环节所有提问和回答 文档中未提及问答环节的具体提问和回答内容。

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.39亿美元，较2021财年第二季度增加2700万美元，增幅24% [10][22] - 调整后EBITDA为500万美元，较第二季度大幅改善，连续两个季度呈积极态势 [11] - 季度末总流动性为8080万美元，扣除FCCR留存后的可用流动性为7080万美元，较第二季度增加约1360万美元，增幅24% [11] - 调整后运营亏损为960万美元，调整后EBITDA利润率为3.6% [23] - 总调整后SG&A费用为1380万美元，约占营收的10%；调整后的公司及其他EBITDA亏损为510万美元，占营收的3.7% [25] - 现金增加140万美元，增幅近4%，达4080万美元；净债务增加360万美元，达2.439亿美元 [32] - 2021年10月31日止三个月，运营现金流为-580万美元，自由现金流为-250万美元 [33] - 净营运资金为4440万美元，高于第二季度的4030万美元 [34] - 本季度资本支出约为180万美元，预计2021年总资本支出在900 - 1100万美元之间，低于此前1400 - 1600万美元的指引 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钻探、完井、生产和干预产品及服务在2021财年第三季度分别占营收的28%、49%、14%和9% [23] - 压裂塞销售在本季度环比增长约32% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度，WTI原油均价为每桶73美元，季度末油价较季度初上涨13% [8] - 亨利中心天然气均价为每百万英热单位4.90美元，季度末天然气价格较季度初上涨37% [9] - 同期钻机数量增加55台，增幅11% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过向客户提供透明度，并在通胀压力显现前提高服务价格，以应对通胀压力 [13] - 公司将继续与供应商和客户合作，共同应对通胀压力 [13] - 公司将继续提升其专有产品和服务套件，以增强市场竞争力 [18] - 公司将继续推进研发工作，将最新一代技术商业化，巩固市场领先地位 [19] - 公司将继续寻求机会，在可行且具有成本效益的情况下对设备进行电气化改造 [20] - 行业竞争中，部分竞争对手在行业有积极定价势头时，采取挖角员工和增加资产部署的策略，而非专注于最大化价格和利用率 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年第三季度宏观背景是多年来最有利的，但公司面临通胀环境、供应链问题和劳动力市场压力等挑战 [8][11] - 尽管市场波动和新的COVID - 19变种令人担忧，但公司对2022年持乐观态度，第三季度年化营收超过6亿美元 [21] - 预计第四季度业务会因假期略有放缓，但不会像过去几年那样因预算耗尽而大幅下降 [45] - 预计2022年公司所有业务前景乐观，已获得大量业务活动和价格改善，但仍在等待部分客户确定2022年资本计划 [47] 其他重要信息 - 2021财年第四季度为11月和12月的短周期，完成第四季度后将提交11个月的过渡10 - K报告，并于2022年1月1日开始新财年 [39] - 公司计划分享日历年末期间的备考业绩 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 若业务活动继续增加，重新激活闲置资产的成本如何？ - 公司仍在确定明年的预算，重新激活成本因产品线而异，暂无具体数字 [52] - 公司今年通过资产出售等方式抵消了部分重新激活成本，目前仍有价值约260万美元的资产待售 [53] - 鉴于近期两位数的价格上涨，增加资产的经济可行性开始显现，公司在租赁、压裂阀等方面为增量活动做好了准备 [54][55]