财务业绩 - 公司收入总额为1.802亿美元，较上年同期下降23.0%[118] - 2024年第二季度收入为180.2亿美元，同比下降23.0%[120] - 2024年第二季度成本销售占收入的75.5%，同比上升1.4个百分点[121] - 2024年第二季度销售、一般及管理费用占收入的10.7%，同比上升1.3个百分点[122] - 2024年第二季度营业利润为1.4亿美元，同比下降92.9%[124] - 2024年上半年收入为354.9亿美元，同比下降25.1%[129] - 2024年上半年成本销售占收入的78.9%，同比上升4.1个百分点[132] - 2024年上半年销售、一般及管理费用占收入的11.5%，同比上升1.3个百分点[133] - 2024年上半年营业亏损为11.7亿美元，2023年同期营业利润为38.5亿美元[135] 地区和业务线收入 - 落基山区域收入6,140万美元，下降7.5%[118] - 西南区域收入6,990万美元，下降19.0%[118] - 东北/中部地区收入4,890万美元，下降39.9%[118] - 钻井业务收入3,800万美元，下降34.3%[119] - 完井业务收入9,260万美元，下降26.2%[119] - 生产业务收入3,070万美元，增长7.3%[119] - 井下作业业务收入1,890万美元，下降14.9%[119] 公司应对措施 - 公司正在采取措施增加必要人员和资本支出以应对业务反弹[109] - 公司预计未来能源需求将持续增长,为公司业务发展带来机遇[111] - 公司正采取多项措施提高流动性,包括关闭佛罗里达总部、整合冗余职能、发行股票、进行债转股等[141] - 公司有大量债务,面临再融资和偿还压力,未来可能进行资本重组[142,143,145] 融资和资本支出 - 公司于2018年8月10日签订了一笔1亿美元的ABL循环信贷融资[146] - 2023年6月20日,公司与贷款人签订了ABL循环信贷融资的第四次修订,将到期日延长至2025年9月15日[147,148] - ABL循环信贷融资包含一项财务维护性契约,当可用借款额度低于1500万美元或可借基数的20%时生效,公司在2024年6月30日前一直满足该契约[149] - 公司于2018年发行了2.5亿美元的有担保优先票据,票面利率为11.5%,到期日为2025年[151] - 公司2024年上半年资本支出为2880万美元,预计2024年全年资本支出将在5000万至5500万美元之间[157] - 公司于2021年6月设立了最高50亿美元的股权发行计划,2022年11月对该计划进行了修订[158,159] - 2024年上半年,公司经营活动产生的现金流为1140万美元,较2023年同期的5140万美元有所下降[163,166] - 2024年6月30日,公司现金及现金等价物余额为8690万美元[164] 公司治理和内部控制 - 公司主要关注收入、营业利润和经调整EBITDA等关键财务指标来评估经营业绩[171,172] - 公司建立了旨在确保公司在《1934年证券交易法》下提交的报告中所要求披露的信息能够在规定时间内被记录、处理、汇总和报告的披露控制和程序[175] - 公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)评估了公司截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性,并认为其有效[176] - 在2024年第二季度,公司未发生影响内部控制的重大变化[177] - 公司时常作为原告或被告参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼,管理层认为这些诉讼的结果不太可能对公司的财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响[178] - 公司在2024年4月至6月期间回购了974股普通股,平均价格为7.60美元[180] - 截至2024年6月30日,公司尚有4,885.96万美元的股票回购计划额度[180]

文章核心观点 - KLX Energy Services本季度财报有盈利惊喜但股价表现不佳 未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化 行业排名靠后也影响其表现 同行业Smart Sand即将公布财报且预期不佳 [1][3][8] KLX Energy Services盈利情况 - 本季度每股亏损0.40美元 好于Zacks共识预期的亏损0.72美元 去年同期每股盈利0.81美元 盈利惊喜达44.44% [1] - 上一季度预期每股亏损0.71美元 实际亏损1.24美元 盈利惊喜为 -74.65% [1] - 过去四个季度 公司两次超出共识每股收益预期 [2] KLX Energy Services营收情况 - 截至2024年6月季度营收1.802亿美元 超出Zacks共识预期0.22% 去年同期营收2.34亿美元 [2] - 过去四个季度 公司两次超出共识营收预期 [2] KLX Energy Services股价表现 - 自年初以来 公司股价下跌约48.9% 而标准普尔500指数上涨9.9% [3] KLX Energy Services未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期变化对短期股价走势有强相关性 可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前 盈利预期修正趋势不利 目前Zacks Rank为5（强烈卖出） 预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注 本季度共识每股收益预期为 -0.65美元 营收1.8225亿美元 本财年共识每股收益预期为 -2.60美元 营收7.115亿美元 [7] 行业情况 - 石油和天然气 - 油田服务行业在Zacks行业排名中处于后14% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Smart Sand情况 - 预计8月13日公布截至2024年6月季度财报 预计本季度每股亏损0.02美元 同比变化 -111.8% 过去30天共识每股收益预期下调75% [9] - 预计营收6815万美元 较去年同期下降8.9% [10]

文章核心观点 - 公司第二季度收入为1.802亿美元,较上一季度增长3.1% [2][4] - 公司第二季度调整后EBITDA为2700万美元,较上一季度增长125%,调整后EBITDA利润率为15%,位于公司预期范围的高端 [5][6][11] - 公司各地区和产品线的多元化经营提高了利润的可持续性,尤其是在落后市场中表现出较强的抗风险能力 [7][10] - 公司预计第三季度收入将与第二季度持平或略有增长,调整后EBITDA利润率将与第二季度相似 [8] 地区业务表现 - 落基山地区: 收入、营业利润和调整后EBITDA分别为6140万美元、1050万美元和1720万美元,环比大幅增长 [13] - 西南地区: 收入、营业利润和调整后EBITDA分别为6990万美元、260万美元和1040万美元,收入环比小幅增长,利润大幅增长 [13] - 东北/中部地区: 收入、营业亏损和调整后EBITDA分别为4890万美元、250万美元亏损和640万美元,收入环比下降,利润下滑 [13] 财务状况 - 公司第二季度经营活动产生的净现金流为2200万美元,自由现金流为1000万美元 [20] - 公司现金余额为8690万美元,较上一季度增加200万美元,总负债为2.849亿美元,净负债为1.98亿美元 [20][82][83] - 公司流动资金为1.21亿美元,包括8690万美元现金和3410万美元可用的资产抵押贷款额度 [20] - 公司净营运资本为4220万美元,较上一季度下降29.3% [21]

HOUSTON, Aug. 1, 2024 /PRNewswire/ -- KLX Energy Services Holdings, Inc. ("KLX" or the "Company") (NASDAQ: KLXE) announced today that it will report its 2024 second quarter financial results prior to the Company's live conference call, which can be accessed via dial-in or webcast, on Thursday, August 8, 2024 at 10:00 a.m. Eastern Time (9:00 a.m. Central Time). What: KLX Energy Services 2024 Second Quarter Earnings Conference Call When: Thursday, August 8, 2024 at 10:00 a.m. Eastern Time / 9:00 a.m. Central ...

文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩预计良好 [2][4][6] - 收入和利润率均有显著提升 [2][4][6] - 公司通过成本优化和业务调整实现了业绩改善 [2][6] - 预计第三季度收入和利润率将保持稳定 [7] 公司概况 - 公司是一家为油气勘探和生产公司提供多元化油田服务的供应商 [8] - 公司在全美主要油气盆地拥有50多个服务和支持设施 [8] - 公司提供包括钻井、完井、生产和干预等关键油田服务 [8] 财务数据 - 2024年第二季度收入预计在178-182百万美元之间,环比增长约3% [2] - 2024年第二季度净亏损预计在7-11百万美元之间 [2] - 2024年第二季度调整后EBITDA预计在24-27百万美元之间,利润率为14%-15% [2][32] - 2024年第二季度经营活动产生的净现金流预计在18-22百万美元之间 [27] - 2024年6月30日现金余额约87百万美元,总债务约285百万美元,净债务约198百万美元 [23]

公司收购情况 - 2023年3月8日公司以全股票交易方式收购Greene's Energy Group全部股权，含现金1.7亿美元，后因营运资金调整为1.1亿美元[77] - 公司于2023年3月8日完成对Greene's的收购[136] 市场环境数据 - 2024年第一季度WTI每桶平均日价格降至77.50美元，较上一季度下降约1.3%；截至2024年3月31日，美国钻机数量为621台，与上一年末基本持平[88] 公司整体营收情况 - 2024年第一季度公司营收1.747亿美元，较去年同期减少6490万美元，降幅27.1%；各地区营收均下降，落基山脉地区降32.8%，西南地区降5.4%，东北/中康地区降39.3%[97] - 2024年第一季度营收减少中，约37%源于加权平均价格降低，约63%源于加权平均销量降低[97] 各业务线营收情况 - 按业务线划分，2024年第一季度钻井营收降31.0%，完井降28.2%，生产降16.5%，干预降23.0%[97] 销售成本情况 - 2024年第一季度销售成本为1.44亿美元，占销售额的82.4%，高于去年同期的75.5%[98] - 2024年第一季度销售成本占营收百分比增加，主要因营收天数减少致固定成本杠杆降低[98] 员工成本情况 - 2024年第一季度员工人均劳动力成本较去年同期下降14.9%[98] 维修保养成本情况 - 2024年第一季度维修保养成本占营收百分比较去年同期增加29.4%，因本季度营收降低[98] 公司专利情况 - 公司拥有38项专利和10项专利申请正在进行中，认为这使其区别于竞争对手[83] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为2.16亿美元，占收入的12.4%，上年同期为2.62亿美元，占收入的10.9%[99] 运营情况 - 2024年第一季度运营亏损为1.31亿美元，上年同期运营收入为1.89亿美元，各地区运营结果因收入降低而下降[101] 所得税费用情况 - 2024年第一季度所得税费用为0.2亿美元，与上年同期持平[103] 净盈亏情况 - 2024年第一季度净亏损为2.22亿美元，上年同期净收入为0.94亿美元[104] 公司资金流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为8.49亿美元，ABL信贷安排可用额度为4.27亿美元，可用流动性为12.76亿美元[105] 公司债务情况 - 截至2024年3月31日，公司未偿还长期债务总额为28.46亿美元，其中ABL信贷安排未偿还金额为5亿美元，有效利率约为8.2%，高级有担保票据相关债务为23.46亿美元，年利率为11.5%[108][112][117] 资本支出情况 - 2024年第一季度资本支出为1.35亿美元，上年同期为1.03亿美元，预计2024年全年资本支出在5亿至5.5亿美元之间，约75%用于维护性资本支出[123] 股权分销协议情况 - 公司与派珀·桑德勒公司签订股权分销协议，可通过该协议出售总价不超过5亿美元的普通股，公司将支付3.0%的佣金[124] 普通股出售及费用情况 - 2024年和2023年第一季度，公司均未出售普通股，分别产生法律和行政费用0.1亿美元[126] ABL信贷安排情况 - ABL信贷安排原到期日为2024年9月，经修订后提前至2025年9月15日或2025年8月1日（若高级有担保票据届时仍未偿还），循环信贷承诺从10亿美元增至12亿美元[112][114] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动使用的净现金流为10.8美元，2023年同期为8.6美元[128][130][131] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金流为10.2美元，2023年同期为3.6美元[130][132] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金流为6.6美元，2023年同期为5.6美元[130][133] - 2024年3月31日现金及现金等价物为84.9美元，较之前减少27.6美元[129][130] - 2024年第一季度现金净变化为减少27.6美元，2023年同期为减少17.8美元[130] 关键财务绩效指标评估情况 - 公司评估关键财务绩效指标包括收入、经营收入、调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后EBITDA利润率[142][143] - 调整后EBITDA定义为净收益（亏损）在扣除利息、税项、折旧和摊销之前，再进行多项调整[143] - 调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占收入的百分比[143] 会计准则评估情况 - 公司继续评估近期发布的会计准则以考虑未来采用[140]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.75亿美元,较上一季度下降10% [13] - 第一季度调整后EBITDA为1200万美元,调整后EBITDA利润率为7% [13] - 公司期末拥有1.28亿美元的流动性,包括8500万美元现金和4300万美元的ABL可用额度 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 从地域上看,西南地区占第一季度收入的40%,中北部和东北部占34%,落基山区占26% [14] - 天然气相关业务占第一季度收入的17%,其中海尼斯维尔占10%,东北部占7% [15] - 从产品线来看,完井相关业务占51%,钻井24%,生产和干预23% [15] - 尽管总收入环比下降10%,但有3个产品线实现了收入增长,包括套管钻井、压裂租赁和回流 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山区第一季度收入下降24%,主要受到季节性和天气影响,以及客户安全标准提高导致的活动减少 [27] - 中北部东北部第一季度收入下降11%,主要受天然气相关业务活动下降影响 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在各主要盆地的多元化布局和战略定位是其成功的关键 [20][21] - 公司凭借其卓越的安全记录、技术领先的产品服务和优秀的执行能力,在行业内树立了领先地位,已被部分顶级运营商选为首选供应商 [37][38] - 公司预计未来2年内,随着美国LNG出口需求增加,将从有利的商品价格中获益,从而带动天然气定向活动的增加 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度受到极端天气、客户安全标准提高等因素的影响,但公司认为这将是2024年的低谷 [9][10][11][12] - 公司预计第二季度收入将环比增长5%-15%,调整后EBITDA利润率为9%-11%,并将在第三季度继续改善 [39] - 公司认为行业整合和客户集中度提高将为公司带来更多机会,公司已做好准备以满足客户对更高标准设备的需求 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Ferazani 提问** 公司如何看待下半年的盈利能力,是否会有进一步提升?[44] **Christopher Baker 回答** 公司预计第二季度收入和利润率将有明显改善,第三季度也将继续改善。主要原因包括: - 落基山区活动的反弹以及高毛利业务线如租赁和捞具的恢复 [45][46][47] - 公司正在采取成本削减措施,将在第二季度开始体现,并将在第三季度获得全面效果 [47] 问题2 **John Daniel 提问** 如果未来1.5年钻机数保持在600左右,公司是否会考虑进行一些小型并购来获得特定区域的规模优势?[55] **Christopher Baker 回答** 公司一直在评估并购机会,但目前主要集中在内部举措和提升调整后EBITDA。公司资产具有较强的机动性,可以根据市场情况进行重新部署。未来如果出现合适的并购机会,公司会根据具体情况进行评估和决策。[56][57][59][60] 问题3 **David Marsh 提问** 公司计划的成本削减措施将如何体现在财务报表中?[65] **Christopher Baker 和 Keefer Lehner 回答** 公司已经采取了一系列固定成本和可变成本的削减措施,包括供应商成本、保险、IT等方面。这些措施将在第二季度开始部分体现,第三季度将获得全面效果。成本削减将在营业成本和销售管理费用两个方面体现。[66][67][68]

文章核心观点 - 公司在2024年第一季度业绩表现不佳,每股亏损1.24美元,远低于市场预期的0.71美元亏损 [1][2] - 公司营收174.7百万美元,低于市场预期 [3] - 公司股价自年初以来下跌40.4%,表现不佳 [5] 行业和公司研究 - 公司所属的油气服务行业目前处于Zacks行业排名靠后的41%区间,行业表现较差 [10] - 公司同行Smart Sand预计在2024年第一季度实现每股收益0.05美元,同比增长155.6%,但营收同比下降8.7% [12] - 公司未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的盈利预期有所变动,当前预期第二季度每股收益0.04美元,全年亏损0.46美元 [9]

整体营收情况 - 2024年第一季度营收1.747亿美元，较2023年第四季度下降10.0%[7] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月营收分别为1.747亿美元、1.942亿美元和2.396亿美元[21] - 预计2024年第二季度营收为1.8亿至2亿美元[17] 整体盈利情况 - 2024年第一季度净亏损2220万美元，2023年第四季度净亏损920万美元[8] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月净亏损/收入分别为 -2220万美元、 -920万美元和940万美元[21] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的合并净亏损/收入利润率分别为 -12.7%、 -4.7%和3.9%[36] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的基本每股净亏损/收入分别为 -1.38美元、 -0.58美元和0.66美元[21] - 2024年3月31日，公司综合净亏损2220万美元，调整后净亏损1990万美元，调整后摊薄每股亏损1.24美元；2023年12月31日对应数据分别为920万美元、870万美元、0.54美元；2023年3月31日为盈利940万美元、1150万美元、0.80美元[50] 调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为1200万美元，调整后EBITDA利润率为6.9%；2023年第四季度调整后EBITDA为2300万美元，调整后EBITDA利润率为11.8%[8] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的调整后EBITDA分别为1200万美元、2300万美元和3820万美元[35] - 2024年3月31日，公司综合调整后EBITDA为1200万美元，收入为1.747亿美元，调整后EBITDA利润率为6.9%；2023年12月31日对应数据分别为2300万美元、1.942亿美元、11.8%；2023年3月31日为3820万美元、2.396亿美元、15.9%[38] - 预计2024年第二季度调整后EBITDA利润率为9%至11%[17] 各地区业务板块营收情况 - 2024年第一季度落基山脉、西南和东北/中康三个地区业务板块营收分别为4560万、6940万和5970万美元，落基山脉和东北/中康板块较2023年第四季度分别下降24.0%和10.8%，西南板块增长3.1%[9][11] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，总债务为2.846亿美元，现金及现金等价物为8490万美元，可用流动性为1.276亿美元[12] - 2024年3月31日和2023年12月31日的总资产分别为4.975亿美元和5.398亿美元[24] - 2024年3月31日和2023年12月31日的总股东权益分别为1690万美元和3880万美元[24] - 2024年3月31日和2023年12月31日的现金及现金等价物分别为8490万美元和1.125亿美元[24] - 2024年3月31日和2023年12月31日的应付账款分别为7450万美元和8790万美元[24] - 截至2024年3月31日，公司净营运资本为5970万美元，2023年12月31日为4720万美元[54] - 截至2024年3月31日，公司净债务为1.997亿美元，2023年12月31日为1.718亿美元[55] - 截至2024年3月31日，公司过去十二个月调整后EBITDA为1.114亿美元，净债务为1.997亿美元，净杠杆率为1.8；2023年对应数据分别为1.376亿美元、1.718亿美元、1.2[56] 资本支出情况 - 2024年第一季度资本支出为1350万美元，较2023年第四季度增加70万美元，增幅5.5%[14] 持有待售资产情况 - 截至2024年3月31日，持有待售资产为230万美元[14] 各地区调整后EBITDA情况 - 2024年3月31日，落基山脉地区调整后EBITDA为540万美元，西南地区为670万美元，东北/中康地区为1020万美元[39][41][42] 各地区运营情况 - 2024年3月31日，落基山脉地区运营亏损120万美元，运营亏损利润率为 -2.6%；西南地区运营亏损70万美元，运营亏损利润率为 -1.0%；东北/中康地区运营收入240万美元，运营收入利润率为4.0%[44] 各地区调整后EBITDA利润率情况 - 2024年3月31日，落基山脉地区调整后EBITDA利润率为11.8%，西南地区为9.7%，东北/中康地区为17.1%[47] 现金流情况 - 2024年3月31日，公司经营活动净现金流为 -1080万美元，杠杆自由现金流为 -2100万美元，无杠杆自由现金流为 -1210万美元；2023年12月31日对应数据分别为3860万美元、2880万美元、3720万美元；2023年3月31日为 -860万美元、 -1390万美元、 -460万美元[52] 一次性成本情况 - 2024年第一季度的一次性成本与专业服务有关[36] - 2024年第一季度的一次性成本为230万美元，与专业服务有关[51]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度收入为1.75亿美元,净亏损2220万美元,调整后EBITDA为1200万美元 [2] - 公司在第一季度遭遇了预期和意外的挑战,包括极端天气、客户安全停工等因素影响 [3][4] - 公司已采取成本削减措施,并在第二季度看到收入和活动的进一步改善 [4][5] - 公司在钻井、完井和生产服务方面取得了行业领先的技术成就,如创下美国陆上最深钻井纪录 [5] 分组1: 财务表现 - 第一季度收入同比下降10%,主要受季节性和行业活动下降影响 [6] - 第一季度净亏损2220万美元,调整后净亏损1990万美元,调整后EBITDA为1200万美元 [7] - 各地区业务表现不一,其中落基山区和东北/中部地区收入和利润下滑,西南地区略有改善 [9][10][11] 分组2: 财务状况 - 截至2024年3月31日,公司流动性为1.276亿美元,包括8490万美元现金和4270万美元可用信贷额度 [13] - 净营运资本为5970万美元,较上年末增加26% [14] - 2024年第一季度资本支出为1350万美元,主要用于维护性支出 [15] 分组3: 展望 - 预计2024年第二季度收入为1.8-2亿美元,调整后EBITDA利润率为9%-11% [17] - 公司将继续在钻井、完井和生产服务方面保持技术领先地位 [5]