财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收约1.18亿美元，受过去两年产品结构战略调整和疫情影响，当年亏损约1290万美元；若剔除2021年处置长期资产和股权转移的一次性收益6620万美元，实际情况有显著改善 [6] - 进入2023年，公司资产负债表健康，现金余额约2.32亿美元，为未来发展奠定良好基础 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 电动车辆业务 - 为应对疫情和中国电动汽车市场供过于求导致的激烈竞争，公司将业务重点转向越野车辆，利用独特的电动汽车技术形成了更多元灵活的商业模式，在减少电动汽车市场潜在损失的同时实现了健康的收入增长 [7] 高尔夫球车业务 - 2022年，公司从海南工厂向美国子公司SC销售约10000辆高尔夫球车，SC向外部客户销售约7000辆 [35] - 2022年11月，公司宣布海南基地生产的跨界高尔夫球车累计超过10000辆，当时7000辆已抵达美国，3000辆在运输途中；2022年高尔夫球车主要销往美国，少量在中国销售 [27] - 2023年第一季度，公司预计向终端客户销售约3000辆高尔夫球车，到第一季度末累计销售约10000辆 [41][44] - 公司预计2023财年在美国市场销售约20000 - 25000辆高尔夫球车，因与Lowe's有更深入的合作，有助于销量提升 [46] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - K32越野卡车在美国处于试销阶段，公司认为一旦客户了解并体验其性能和用户体验，有望开拓更大市场 [20] - 高尔夫球车在美国市场销售情况良好，与Coleman和Lowe's等有合作，新的六座和两座带升降床的高尔夫球车已在美国市场宣传和销售 [22][30] 中国市场 - 2022年高尔夫球车有少量在中国市场销售 [27] - 公司与国家电网电动汽车服务公司关于Cubex电池交换的合作进展缓慢，目前主要聚焦海南市场，计划在未来一年增加一两个电池交换地点，但规模可能不大 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将迎合客户不断变化的需求，与合作伙伴紧密合作，推动全电动越野车辆的创新，并提供卓越的客户服务，凭借在全电动技术方面的深厚知识和专业技能，在全电动越野车辆市场获取竞争优势 [8] - 鉴于中国电动汽车市场部分企业面临市场份额和巨额亏损问题，公司认为在市场未达到健康发展状态时，参与竞争不明智，因此与国家电网的合作进展缓慢，等待市场经济条件改善 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司经历战略调整期并面临疫情挑战，导致亏损，但随着修订后的战略逐渐成型，管理层有信心扭转局面 [8] - 2022年公司整体净亏损约1280万美元，除高尔夫球车销售表现良好外，还存在一些调整项目，如减值等，且今年不再有固定资产处置收益；此外，2022年11 - 12月中国疫情高峰对公司运营有影响，但认为情况会好转 [54][55] 其他重要信息 - 公司销售在合并财务报表中的记录基于SC向外部客户的销售，收入在履行义务完成时确认，主要依据运输条款 [48] - 与Coleman合作有预付款，与Lowe's合作的信用期限主要为60天 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kandi为Hengrun制造电动汽车提供多少零件，每辆车的零件收入约为多少？ - 公司之前为组装提供整套车辆零件，可获得每辆车超过95%的收入 [10] 问题2: Kandi 23是否在Kandi海南工厂生产，工厂使用谁的员工，是否有新车型，新车型是否也由Kandi提供零件？ - 所有零件制造在公司海南工厂进行，Hengrun负责车辆最终组装；若开发新车型，计划在当前情况下与Hengrun合作；Kandi制造并提供包括发动机、电机、电池等所有零件 [12][13] 问题3: 胡先生提到K32越野卡车具备大规模生产能力，是指按LSEV标准生产，还是预计很快获得NHTSA全面注册许可？ - 当前K32车型按美国运输部农场车辆标准开发，属于不能在高速公路使用的LSEV类别 [18] 问题4: 对于K32在农场卡车销售市场的看法？ - K32在美国处于试销阶段，公司认为客户了解并体验其成本、性能和用户体验后，有望开拓更大美国市场 [20] 问题5: 公司宣布高尔夫球车销量超过10000辆时，进口数据显示只有7500辆进口到美国，是否在其他国家销售？ - 2022年11月公司宣布海南基地生产的跨界高尔夫球车累计超过10000辆，当时7000辆已抵达美国，3000辆在运输途中；2022年高尔夫球车主要销往美国，少量在中国销售 [27] 问题6: 何时将高尔夫球车使用的AGM电池更换为锂电池，Kandi制造高尔夫球车的哪些部分？ - 2023年公司将主要使用自产锂电池制造高尔夫球车和其他非公路电动汽车；高尔夫球车的主要部件基本由公司自行生产 [29] 问题7: 2022年公司销售和生产了多少辆高尔夫球车？ - 2022年从海南工厂向美国子公司SC销售约10000辆，SC向外部客户销售约7000辆 [35] 问题8: 与Coleman签订的4800辆高尔夫球车合同是否能在第一季度全部交付，第一季度总销量预计达到多少？ - 预计第一季度向终端客户销售约3000辆高尔夫球车，到第一季度末累计销售约10000辆 [41][44] 问题9: 2023年高尔夫球车销售目标是多少？ - 预计2023财年在美国市场销售约20000 - 25000辆高尔夫球车 [46] 问题10: 销售何时在财务报表中确认，与大客户合作收款是否有延迟？ - 销售在合并财务报表中的记录基于SC向外部客户的销售，收入在履行义务完成时确认，主要依据运输条款；与Coleman合作有预付款，与Lowe's合作的信用期限主要为60天 [48][51] 问题11: 第四季度为何出现较大亏损？ - 2022年全年净亏损约1280万美元，除高尔夫球车销售表现良好外，还存在一些调整项目，如减值等，且今年不再有固定资产处置收益；此外，2022年11 - 12月中国疫情高峰对公司运营有影响 [54][55] 问题12: 2020年10月与国家电网电动汽车服务公司和中信证券的两项协议目前进展如何？ - 与国家电网的合作进展缓慢，目前主要聚焦海南市场，计划在未来一年增加一两个电池交换地点，但规模可能不大；与中信证券的协议目前仍然有效 [59][60]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收从2021年第三季度的1680万美元增长至3370万美元，实现翻倍，为2021年初以来最高季度销售额 [6] - 第三季度净利润转正，主要得益于更高的利润率，其中毛利润率的提高主要源于越野车辆及相关零部件的高增长利润率，同时严格的运营费用控制也对盈利表现做出贡献 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 越野车辆及相关零部件销售在第三季度贡献了超过60%的总收入，销量增长主要得益于公司的战略调整以及Kandi America在美国建立的新销售渠道 [7] - 2022年第一季度，公司全资电池子公司Jiangxi Huiyi实现800万美元营收，第二季度降至630万美元，第三季度保持在630万美元左右，预计2022财年该实体将产生约2700 - 2800万美元的销售额 [47][48] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在几年前启动战略调整，重新分配资源以应对疫情影响，目前已取得积极成效 [6] - 尽管可能面临经济疲软影响消费者需求的情况，公司仍将不断在电动汽车业务领域推出新产品，以获取市场份额并为股东创造更多价值 [8] - 中国国内电动汽车市场目前尚未处于健康有序的发展阶段，部分公司为占领市场甚至以亏损销售，公司目前保持小规模运营以控制预算和现金流，待市场更加健康和盈利时将加速发展 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 考虑到全球经济放缓、供应链需求问题以及新冠疫情的反复，公司第三季度的业绩表现令人振奋 [6] - 公司预计2023年越野车辆的销售额和净利润将进一步提高，基于多元化和有韧性的商业模式，有望实现更多的营收增长 [7][8] 其他重要信息 - 公司与Hunan Hengrun Automobile Company合作，由Kandi Hainan生产关键和主要部件，Hengrun负责车辆的最终组装，车辆以Hengrun的生产资质或许可证进行销售 [19] - 公司与Jiangsu Xingchi于2022年2月签署合资协议，共同投资约460万美元成立Hainan Kandi Holding New Energy Technology Company Limited，Kandi Hainan持有66.7%的股份，Jiangsu Xingchi持有33.3%的股份，跨界高尔夫球车由该新实体制造，生产在Kandi的海南工厂进行，收入按持股比例分配 [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: Kandi的越野产品K32的生产情况、是否考虑生产电动卡丁车、电动自行车的销售情况以及是否应在证券文件中细分越野车辆各细分市场 - K32目前已具备全面量产能力，正在按正常流程发货，并将根据市场需求安排生产计划 [11] - 由于市场上汽油卡丁车销量下降，公司将逐步对包括卡丁车在内的所有车辆进行电动化改造，但目前不生产电动自行车 [11] - 公司会遵循美国证券交易委员会（SEC）的要求和指导进行信息披露，并会考虑投资者的建议 [12][13] 问题2: Kandi的K23和K27车型的安全气囊问题是否解决以及收购公司Jiangxi Huiyi在第三季度的营收贡献 - 目前K23和K27车型的安全气囊问题尚未解决，公司正在努力解决并会及时更新进展 [14] - Jiangxi Huiyi在第三季度的营收约为630万美元 [14] 问题3: 与Hunan Hengrun Automobile Company合作生产电池可更换电动汽车的具体分工、合作模式以及收益分配情况 - Kandi Hainan负责生产关键和主要部件，Hengrun负责车辆的最终组装，车辆以Hengrun的生产资质或许可证进行销售 [19] - 公司与Hengrun是合作和贸易关系，公司将电动汽车零部件销售给Hengrun即可获得收入，与之前和Gilly的合资关系不同 [24] 问题4: Hengrun宣布Kandi K23换电版车型H23上市销售的情况以及Kandi未在美国发布该消息的原因 - 该车型于2022年5月经中国工业和信息化部批准生产，第二和第三季度有少量销售 [21] - 目前中国国内电动汽车市场发展不健康，公司为控制预算和现金流保持小规模运营，待市场改善后将加速发展，并会及时更新进展 [21] 问题5: 与Hengrun的合作是否属于300,000辆电动汽车计划以及Kandi从每笔销售中获得的具体收入来源 - 与Hengrun的合作使公司获得了在特定市场生产和销售H23车型的资格 [23] - 公司从向Hengrun销售零部件中获得全部收入，与和Gilly的合资关系不同 [24] 问题6: 关于Kandi电动高尔夫球车与Lowe's和Coleman的合作未发布新闻稿、集装箱发货信息未向股东披露、新产品是否会被Lowe's和Coleman采用、合作中方伙伴情况、是否有更多大客户以及营收增长预测、公司更新投资者展示资料的原因 - 该合作交易已包含在2022年5月发布的第一季度在线新闻稿中，公司未来会考虑改进新闻发布渠道 [32] - 公司会在季度报告中披露相关信息，并会根据投资者建议改进信息披露 [38] - 公司正在与美国合作伙伴商讨新产品细节，目前无法披露过多信息，请关注后续披露 [38] - 中方合作伙伴是Jiangsu Xingchi，双方于2022年2月成立合资公司Hainan Kandi Holding New Energy Technology Company Limited，Kandi Hainan持股66.7%，收入按持股比例分配 [40] - 有一些潜在大客户正在洽谈中，请关注后续披露；公司预计2023年营收将大幅增长，但目前暂无详细预测 [43] - 公司会根据业务发展定期更新网站内容，此次更新无特定原因 [45] 问题7: 公司全资电池子公司Q2销售额下降的原因、是否为自有车辆生产电池、子公司名称发音及是否为其他电池公司进行贴牌生产 - Q2销售额下降是由于疫情和封锁对市场需求和整个产业链造成干扰，影响了锂电池的供应和销售；预计2022财年该子公司将产生约2700 - 2800万美元的销售额 [48] - 高尔夫球车目前采用铅酸电池和锂电池，公司正在逐步将车型从铅酸电池转换为锂电池，并将为高尔夫球车生产更多电池 [49] - 子公司名称为Huiye，该子公司有自己的市场份额和品牌，通常只生产自有品牌电池，不进行贴牌生产 [50] 问题8: 公司重组计划的现状、重组后股票是否继续在纳斯达克上市、在英属维尔京群岛注册对股东沟通的法律影响以及对季度财报披露的影响 - 公司仍在推进重组计划，正在完成必要的F - 4表格备案，待表格生效后将召开股东大会进行投票表决 [53] - 若重组计划获得股东大会批准，公司在纳斯达克的上市地位将保持不变 [54] - 公司作为纳斯达克上市公司，与股东的沟通和信息披露将基本保持不变，仍需按照纳斯达克和SEC的要求进行定期报告和信息披露 [54]

2022年前9个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前9个月公司经营实体总营收7940.58万美元，较2021年同期的6264.93万美元增长1675.65万美元，增幅26.7%[116] - 2022年前9个月公司经营实体毛利润1147.52万美元，较2021年同期下降13.1%；毛利率为14.5%，2021年同期为21.1%[116] - 2022年前9个月公司经营实体净亏损242.16万美元，2021年同期净利润为2665.79万美元，减少2907.96万美元，降幅109.1%[116] - 2022年前九个月公司营收7940.58万美元，较2021年同期的6264.93万美元增长1675.65万美元，增幅26.7%[153][155] - 2022年前九个月公司销售成本6793.06万美元，较2021年同期的4944.75万美元增加1848.31万美元，增幅37.4%[153] - 2022年前九个月公司毛利润1147.52万美元，较2021年同期的1320.18万美元减少172.66万美元，降幅13.1%[153] - 2022年前九个月公司运营亏损1417.70万美元，较2021年同期的运营收入1250.24万美元减少2667.94万美元，降幅213.4%[153] - 2022年前九个月公司其他收入净额1150.01万美元，较2021年同期的2297.09万美元减少1147.08万美元，降幅49.9%[153] - 2022年前九个月公司税前亏损267.68万美元，较2021年同期的税前收入3547.33万美元减少3815.02万美元，降幅107.5%[153] - 2022年前九个月公司净亏损242.16万美元，较2021年同期的净利润2665.79万美元减少2907.96万美元，降幅109.1%[154] - 2022年前三季度销售总收入7940.58万美元，较2021年同期的6264.93万美元增长26.7%[166] - 2022年前三季度商品销售成本6793.06万美元，较2021年同期的4944.75万美元增加1848.31万美元，增幅37.4%[167] - 2022年前三季度毛利润1147.52万美元，较2021年同期的1320.18万美元下降13.1%，毛利率从21.1%降至14.5%[169][170] - 2022年前三季度研发费用382.81万美元，较2021年同期的3193.74万美元减少2810.94万美元，降幅88.0%[171] - 2022年前三季度销售和分销费用380.72万美元，较2021年同期的349.49万美元增加31.23万美元，增幅8.9%[172] - 2022年前三季度一般及行政费用1801.68万美元，较2021年同期的1352.29万美元增加449.39万美元，增幅33.2%[173] - 2022年前三季度利息收入473.92万美元，较2021年同期的275.02万美元增加198.90万美元，增幅72.3%[175] - 2022年前三季度利息费用46.40万美元，较2021年同期的26.78万美元增加19.62万美元，增幅73.3%[176] - 2022年前三季度政府补助153.69万美元，较2021年同期的57.02万美元增加96.67万美元，增幅169.5%[178] - 2022年前三季度净亏损242.16万美元，较2021年同期的净利润2665.79万美元减少2907.96万美元[184] - 2022年前三季度经营活动产生的现金为1322.305万美元，去年同期使用现金为1943.2052万美元[187] - 2022年前三季度投资活动使用现金为2922.5536万美元，去年同期产生现金为3006.1352万美元[188] - 2022年前三季度融资活动产生的现金为92.1815万美元，去年同期为263万美元[188] 2022年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收3367.32万美元，较2021年同期的1679.57万美元增长1687.75万美元，增幅100.5%[120][122] - 2022年第三季度公司毛利润636.92万美元，较2021年同期的274.97万美元增长361.95万美元，增幅131.6%[120] - 2022年第三季度公司研发费用143.36万美元，较2021年同期的674.79万美元减少531.43万美元，降幅78.8%[120] - 2022年第三季度公司销售和营销费用144.10万美元，较2021年同期的129.05万美元增加15.05万美元，增幅11.7%[120] - 2022年第三季度公司一般及行政费用568.62万美元，较2021年同期的373.32万美元增加195.30万美元，增幅52.3%[120] - 2022年第三季度公司净收入107.30万美元，2021年同期净亏损786.88万美元，增加894.19万美元，增幅113.6%[120] - 2022年第三季度，商品销售成本为2730.4038万美元，较2021年同期的1404.6041万美元增加1325.7997万美元，增幅94.4%[132] - 2022年第三季度，毛利润为636.9163万美元，较2021年同期的274.9671万美元增加131.6%，毛利率从16.4%提升至18.9%[136] - 2022年第三季度，研发费用为143.3649万美元，较2021年同期的674.7934万美元减少531.4285万美元，降幅78.8%[137] - 2022年第三季度，销售和营销费用为144.0995万美元，较2021年同期的129.0544万美元增加15.0451万美元，增幅11.7%[138] - 2022年第三季度，利息收入为213.813万美元，较2021年同期的124.7544万美元增加89.0586万美元，增幅71.4%[141] - 2022年第三季度，净利润为107.3048万美元，较2021年同期的净亏损786.8819万美元减少亏损894.1867万美元[151] 2022年前9个月各业务线营收关键指标变化 - 2022年前九个月公司越野车辆及相关零部件营收4255.41万美元，较2021年同期的1794.06万美元增加2461.35万美元，增幅137.2%[156][160] - 2022年前九个月公司锂离子电池营收2072.59万美元，2021年同期无此项收入[156][163] - 2022年前九个月公司电动汽车零部件营收688.11万美元，较2021年同期的1621.56万美元减少933.45万美元，降幅57.6%[156][157] 2022年第三季度各业务线营收关键指标变化 - 2022年第三季度公司越野车辆及相关零部件销售额为2174.82万美元，较2021年同期的684.84万美元大幅增长[123] - 2022年第三季度，越野车辆及相关零部件收入为2174.8245万美元，较2021年同期的684.8448万美元增加1489.9797万美元，增幅217.6%[126] - 2022年第三季度，电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零部件收入为116.7208万美元，较2021年同期的627.5645万美元减少510.8437万美元，降幅81.4%[126] - 2022年第三季度，电池交换设备和电池交换服务收入为7.1184万美元，较2021年同期的17.6107万美元减少10.4923万美元，降幅59.6%[128] - 2022年第三季度，锂离子电池销售收入为633.5378万美元，2021年同期无此类销售[130] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，营运资金为2.52894035亿美元，较2021年12月31日减少255.51411万美元[189] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和定期存款共计2.102亿美元，应收票据为140万美元，短期银行贷款为560万美元，长期贷款为220万美元[193] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临外汇风险、利率风险、通货膨胀率风险、经济和政治风险、信用风险、疫情等风险[190][193][194][195][196][199] - 公司未进行套期保值交易以降低外汇风险，未来套期保值效果可能有限[192] - 公司通过信用审批、限额和监控程序控制应收账款信用风险，通常要求客户预付货款[197] 汇率与通货膨胀情况 - 2020年和2021年人民币兑美元分别升值约6.3%和2.3%[190] - 2021年中国平均年通货膨胀率约为0.85%，IMF预计2022年将达到约2.1%，2022年6月中国月度通货膨胀率为2.5%，高于5月的2.1%[194]

财务数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度越野车辆收入同比增长84% [7] - 2022年上半年推出全电动高尔夫跨界车，月产量从3月的两位数跃升至2000辆 [7] - 二季度高尔夫球车仅确认了数百美元的收入，其余仍在运往美国实体的途中，目前每月可稳定生产超2000辆 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业消息估计，未来几年越野车辆产品类别将以每年19%的速度增长，到2028年市场规模将达到22亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司打算开发各种新型全电动越野车辆，如UTV、ATV等，并将在年内推出新产品，以抓住越野车辆市场的增长机会 [7] - 公司拥有先进的电池交换技术，但受疫情和中国电动汽车市场不健康增长的影响，电池交换业务受到冲击，公司将监测市场动态，适度改善运营，待市场健康稳定时加速该业务发展 [9] - 公司与恒润合作，负责生产支持电池交换模式的电动汽车零部件，恒润负责组装和销售，以实现生产和销售合规，增加电动汽车产品销售 [13] - 公司将继续完善业务战略，使自身更加多元化和具有竞争力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到疫情和俄乌冲突导致的经济环境挑战，公司团队仍取得了坚实的成果，这得益于灵活的商业模式和不断创新 [6] - 管理层认为当前国际经济形势严峻且不确定，应保守应对，待业务战略调整和财务绩效改善后，股价将回归合理水平 [26] - 公司在高尔夫球车生产方面有光明的未来，但近期工厂所在地的封锁对生产有一定影响，未来有望在该领域取得良好业绩 [34] - 中国电动汽车市场竞争激烈，部分企业为抢占市场份额亏本销售，公司现金有限，将等待市场更加健康有序时再扩大销售和生产规模 [37] 其他重要信息 - 公司与恒润合作的项目进展顺利，6月恒河品牌H23车型已完成中国工业和信息化部的相关手续，可在中国销售 [19] - 公司与恒润合作的中国市场产品将采用恒河品牌，未来时机合适时可能再次使用康迪品牌 [21] - 公司出口无中国关税，美国政府对进口商品征收10%关税，销售价格会根据关税调整，关税变化对公司收入无重大影响 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月中国汽车网站报道康迪K23在中国重新推出为恒河HRQ7000 BEV01，解释其原理、意义及财务影响 - 恒河是公司与恒润合作的电动汽车品牌，公司负责生产零部件，恒润负责组装，合作旨在实现生产和销售合规，会增加电动汽车产品销售 [13] 问题2: Facebook Marketplace上有一辆带有康迪标志的小型两门白色UTV EV，与中国的恒河HR S1相似，中国版时速102英里，美国版时速35英里，康迪与该小型电动汽车的关系 - 公司与恒润合作采用相同的车架布局，美国市场无法提供全速电动汽车是因为未满足美国交通部的安全气囊技术要求 [15] 问题3: 达拉斯的IDrive One经销商大量销售K32 NEV卡车和3500美元的Trail King电动自行车，销售情况如何，K32是否会在中国作为全公路卡车销售 - 公司美国实体向IDrive One等经销商销售产品，具体销售情况不清楚；K32是为美国市场设计的UTV，中国无此市场需求，目前无在中国销售的计划 [17] 问题4: 1月宣布与湖南恒润的电池交换初步框架协议是否已启动 - 与恒润的项目进展顺利，6月恒河品牌H23车型已完成中国工业和信息化部的相关手续，可在中国销售 [19] 问题5: 康迪品牌是否会用于电池交换的30万辆车辆的网约车项目 - 目前与恒润合作的中国市场产品采用恒河品牌，未来时机合适时可能再次使用康迪品牌 [21] 问题6: 与恒润合作中双方主要贡献及产品和服务的分配比例 - 公司负责制造电动汽车零部件并销售给恒润，恒润负责组装和销售，双方在不同环节合作，无产品分配比例 [23] 问题7: 康迪股价相对于现金营运资本和股东权益大幅折价，且公司有大量现金储备，为何不更积极地完成并增加去年宣布的2000万美元股票回购 - 受疫情、俄乌冲突等影响，国际经济形势严峻且不确定，管理层认为此时回购股票可能不是持久的举措，应保守应对，待业务和财务改善后股价会回归合理水平，但会按计划回购股票 [26] 问题8: 公司考虑进行更正式的荷兰式拍卖要约是否可行 - 管理层认为回购股票可能无法从根本上提升股价，更应专注于业务战略和运营，但会探索荷兰式拍卖要约，若可行会再做决定 [28] 问题9: 一季度公司与美国签订7000万美元高尔夫球车协议却未公开宣布的原因，以及高尔夫球车业务未来的增长预期 - 公司当时的想法是先落实新业务，再进行具体公告；3月已向美国实体发货，4、5月开始交付数千辆，二季度仅确认数百美元收入，目前每月可稳定生产超2000辆，但近期工厂所在地的封锁对生产有一定影响 [32][34] 问题10: 中国关税对康迪高尔夫球车、电动自行车、动力运动和越野业务的影响，以及公司是否预计美国会取消相关限制，NEV电动自行车今年预计对收入的贡献，管理层对越野业务今年总销售额的估计 - 公司出口无中国关税，美国政府对进口商品征收10%关税，销售价格会根据关税调整，关税变化对公司收入无重大影响；受疫情、俄乌冲突等影响，市场不确定，预计今年高尔夫球车销售会增加，除高尔夫球车外的ATV等销售与2021年水平相近 [41] 问题11: 是否有书面或口头协议或中国法律禁止康迪向包括美国在内的任何国家出口合法上路的汽车 - 公司未在美国提供全速电动汽车产品是因为未满足美国交通部的安全气囊安全要求标准，并非有相关协议禁止 [44] 问题12: K23和K27在美国上路除安全气囊外是否还需要其他改装 - 主要障碍是美国交通部的安全气囊安全要求和技术标准，其他要求基本已满足 [46] 问题13: 康迪为何不投入资源快速设计和整合所需的安全气囊更改，以使车辆达到美国交通部的公路使用标准，以利用美国高油价和气候变化带来的销售机会 - 美国安全气囊安全标准远高于中国和欧盟，涉及不同乘客和驾驶员尺寸等问题，不是单个公司能解决的，需中国整个行业提升技能水平，目前公司会专注于美国NEV市场，同时努力改善安全要求，但时间无法确定 [48]

上半年整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总营收4573.26万美元，较2021年同期减少12.1万美元或0.3%[120] - 2022年上半年公司毛利润510.6万美元，较2021年同期下降51.1%，毛利率为11.2%，2021年同期为22.8%[120] - 2022年上半年公司净亏损349.47万美元，2021年同期为净收入3452.68万美元，较2021年同期减少3802.14万美元或110.1%[120] - 2022年上半年总收入4573.26万美元，较2021年同期的4585.36万美元减少12.1万美元，降幅0.3%[158][159][161] - 2022年上半年商品销售成本4062.66万美元，较2021年同期的3540.15万美元增加522.51万美元，增幅14.8%[159][172] - 2022年上半年毛利润510.60万美元，较2021年同期的1045.21万美元减少534.61万美元，降幅51.1%[159] - 2022年上半年毛利润降至510.603万美元，较去年同期下降51.1%，毛利率降至11.2%，去年同期为22.8%[175][176] - 2022年上半年研发费用为239.4429万美元，较2021年同期减少2279.5073万美元，降幅90.5%[177] - 2022年上半年销售和分销费用为236.6227万美元，较2021年同期增加16.1844万美元，增幅7.3%[178] - 2022年上半年一般及行政费用为1233.061万美元，较2021年同期增加254.0915万美元，增幅26.0%[179] - 2022年上半年处置长期资产收益为0，去年同期为4825.3667万美元[180] - 2022年上半年利息收入为260.1078万美元，较去年同期增加109.8381万美元，增幅73.1%[181] - 2022年上半年利息费用为28.6577万美元，较去年同期增加8.216万美元，增幅40.2%[182] - 2022年上半年政府补助为70.7317万美元，较去年同期增加35.8122万美元，增幅102.6%[184] - 2022年上半年净亏损为349.4665万美元，较2021年同期净收入减少3802.1419万美元[191] 第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司营收2084.12万美元，较2021年同期减少903.47万美元或30.2%[125][127] - 2022年第二季度公司毛利润271.89万美元，较2021年同期下降337.89万美元或55.4%[125] - 2022年第二季度公司净亏损187.57万美元，2021年同期为净收入4092.95万美元，较2021年同期减少4280.51万美元或104.6%[125] - 2022年第二季度，商品销售成本为1812.2316万美元，较2021年同期减少565.5737万美元，降幅23.8%[138] - 2022年第二季度，毛利润为271.8867万美元，较2021年同期下降55.4%，毛利率降至13.0%[142] - 2022年第二季度，研发费用为125.3843万美元，较2021年同期减少231.1062万美元，降幅64.8%[143] - 2022年第二季度，销售和分销费用为117.2528万美元，较2021年同期增加11.5011万美元，增幅10.9%[144] - 2022年第二季度，一般及行政费用为657.4079万美元，较2021年同期增加121.4507万美元，增幅22.7%[145] - 2022年第二季度，利息收入为137.8774万美元，较2021年同期增加40.4669万美元，增幅41.5%[147] - 2022年第二季度，政府补助为46.3219万美元，较2021年同期增加34.8817万美元，增幅304.9%[150] - 2022年第二季度实际有效所得税税率为税收优惠27.73%，税前报告亏损约260万美元；去年同期为税收支出16.26%，税前报告收入约4890万美元[155] - 2022年第二季度净亏损187.57万美元，较2021年同期净收入4092.95万美元减少4280.51万美元，主要因2021年第二季度有4825.37万美元长期资产处置收益，而2022年无此收益[156] 各业务线上半年数据关键指标变化 - 2022年上半年电动汽车零部件收入425.66万美元，较2021年同期的1304.88万美元减少879.23万美元，降幅67.4%[163][164] - 2022年上半年电动汽车产品收入282.65万美元，较2021年同期的73.23万美元增加209.42万美元，增幅286.0%[163][165] - 2022年上半年越野车辆收入2080.59万美元，较2021年同期的1109.22万美元增加971.37万美元，增幅87.6%[163][166] - 2022年上半年电动滑板车及相关零部件收入334.44万美元，较2021年同期的2039.54万美元减少1705.09万美元，降幅83.6%[163][167] - 2022年上半年锂离子电池收入1439.05万美元，2021年同期无此项销售[163][168] 各业务线第二季度数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司EV零部件收入58.88万美元，较2021年同期减少609.17万美元或91.2%[128][129] - 2022年第二季度公司EV产品收入248.66万美元，较2021年同期增加187.57万美元或307.1%[128][130] - 2022年第二季度，越野车辆销售收入为1009.2141万美元，较2021年同期增长461.8946万美元，增幅84.4%，占总净收入约48.4%[131] - 2022年第二季度，电动滑板车等销售收入为121.7074万美元，较2021年同期减少1530.9362万美元，降幅92.6%，占总净收入约5.8%[132][133] - 2022年第二季度，锂离子电池销售收入为637.3482万美元，2021年同期无此类销售，占总净收入约30.6%[134] 运营相关数据变化 - 跨界高尔夫球车出厂交付量从2022年3月的几十辆增加到每月超2000辆[121] 市场预测数据 - 公司预计纯电动越野车市场到2028年将超22亿美元，从今年起复合年增长率为19%[121] 资金相关数据 - 截至2022年6月30日，营运资金为2.64150892亿美元，较2021年12月31日减少142.94554万美元[196] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和定期存款总计2.325亿美元，应收票据为70万美元[200] - 截至2022年6月30日，公司短期银行贷款为150万美元，长期贷款为220万美元[200] 宏观经济数据 - 2020年和2021年人民币兑美元分别升值约6.3%和2.3%[197] - 2021年中国平均年通货膨胀率约为0.85%，IMF预计2022年将达到约2.1%[201] - 2022年6月中国月度通货膨胀率为2.5%，高于5月的2.1%[201] 公司风险相关 - 公司面临汇率风险，多数收入和成本以人民币计价，资产和负债也有相当部分以人民币计价[197] - 公司面临利率风险，主要与银行存款现金和应收票据产生的利息收入以及短期银行贷款产生的利息支出有关[200] - 公司面临信用风险，主要集中在现金和应收账款上[203] - 公司面临疫情风险，新冠疫情已对公司运营产生不利影响，未来可能继续产生影响[205] - 公司未进行套期保值交易来降低外汇风险，未来套期保值效果可能有限[199]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收近2500万美元，同比增长56% [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年2月成立海南康迪控股新能源科技有限公司生产跨界电动高尔夫球车，截至4月底已向美国子公司交付778辆，预计5月再发运2000辆 [6] - 2月22日美国子公司SC Autosports与Coleman Powersports签订供应5000辆车的协议，3月3日与另外20多家经销商签订交付5000辆车的协议 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推出全电动或电池动力车辆新产品，推动有意义的增长 [6] - 公司看好全电动越野车前景，认为电池换电技术支持的电动汽车在中国电动汽车市场达到健康稳定状态后将取得进展 [7] - 公司将专注于创新研发，提升技术，为越野车和换电电动汽车创造新机会 [7] - 由于当前市场不健康，公司会等待市场发展更健康有序后再参与竞争 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为本季度业务表现出色，是一年的良好开端 [5] - 管理层对康迪在全电动越野车领域的前景感到乐观，相信电池换电技术支持的电动汽车在中国市场稳定后会有良好表现 [7] 其他重要信息 - 4月1日至5月5日公司回购60.3万股股票 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与湖南恒润汽车有限公司合作生产换电纯电动汽车的协议是否已激活 - 协议已达成，双方正在有序合作，申请基本获批，目前处于中国政府机构公示阶段 [9] 问题2: 是否误解了康迪品牌在中国即使在其创立的打车项目中也不会使用 - 虽然与恒润合作的车辆品牌是恒合，但康迪在整个合作和制造过程中起主要作用 [11] 问题3: 恒润对康迪快速换电业务有何贡献 - 康迪负责制造过程中的主要部分，生产换电电动汽车的主要零部件，交付给恒润后由其组装，恒润凭借在中国市场的销售许可将恒合品牌车辆销售到其目标市场 [13] 问题4: 双方主要贡献及利润分配比例 - 合作中没有股份比例定义，不存在贡献或利润分配百分比问题，康迪生产零部件销售给恒润获取利润，恒润组装后向目标市场销售获取利润 [15] 问题5: 为何未发布新电动高尔夫球车7000万美元合同的新闻稿 - 公司过去新闻发布方式不同，会在取得成果后向投资者发布新闻稿，以保持积极态势 [19] 问题6: 过去一个季度是否进行股票回购及是否继续该计划 - 公司在4月1日至5月5日回购60.3万股股票，相关信息已在10 - Q文件后续事项说明中披露，可在SEC网站查看 [22] 问题7: 康迪快速电池交换技术失去发展势头的原因及如今是否仍使用侧边滑入式换电模式 - 2020年前政府部门主要支持和推广充电式电动汽车，而非换电式电动汽车，导致换电式电动汽车发展受限；2020年4月四大部委宣布支持换电模式，但由于企业重新研发换电车型需要时间，进展较慢；目前公司智能换电设备仍使用原侧边滑入式技术，认为这是未来发展的最佳方向，会继续发展和推进该技术 [27][28][29] 问题8: 第三方汽车制造商使用侧边滑入式换电模式是否需向康迪支付专利费，中国电池交换子公司能否为其他换电模式定制快速电池交换站 - 公司拥有侧边滑入式换电技术专利，但目前中国市场采用该技术的产品或车辆不多，该专利影响不显著；中国电池交换技术有限公司正在推进产品商业化，采用标准侧边滑入式换电模式，并探索为第三方纯电动汽车在软件即服务侧边滑入式换电模式下实现商业化的最佳方式 [31] 问题9: 如此合理的技术为何未被使用、认可或推广 - 过去政府部门对电动汽车发展经验不足，未将换电模式作为重点；经过十年发展，政府认识到充电式电动汽车并非推广电动汽车的最佳方式，开始支持换电模式；但由于充电式电动汽车市场已发展十年，转变需要时间，且当前市场不健康，企业为争夺市场份额不惜亏损销售，公司为保护投资者会等待市场更健康有序后再参与竞争 [33][34][35] 问题10: 公司与IR公司蓝衬衫集团合作，股价处于五年低位且被低估，蓝衬衫集团未发挥作用，管理层如何传达公司价值 - 公司主要目标是做好业务运营，加强基本面；认为当前市场对中概股不利，但公司股价被低估，随着业务和财务表现良好，股价自然会回升；公司与蓝衬衫集团合作多年，认可其在资本市场的专业知识和人脉，对过去合作总体满意，公司决策会综合考虑多方面意见，希望未来股价能回到合理水平 [40][41] 问题11: K23和K27车型解决安全气囊问题后在美国全面上市的时间 - 目前安全气囊安全要求仍未达到美国交通部标准，认为该标准过高，其他中国公司进行大量测试仍未通过，无法确定满足监管要求的具体时间；公司已将K23和K27车型调整为社区电动车（NEV）车型，目前销售情况尚可 [43] 问题12: 为何康迪难以满足美国安全气囊法规，而其他公司可以 - 美国、中国和欧洲国家对安全气囊的要求和标准不同，美国基于驾驶员和乘客的体型或体重有更多要求，目前中国没有电动汽车和汽油车制造商的产品在美国销售 [45] 问题13: 公司花费4000多万美元设计的新电动汽车模型是否由恒润组装，是否会在中国市场销售及时间 - 在中国市场销售的车辆应收账款会卖给恒润，该模型会在中国市场销售，但由于当前市场竞争激烈，公司不会进行大规模投入，会先进行小批量产品测试，暂无具体时间安排 [46][47] 问题14: 康迪与新疆国家电网电动汽车服务公司2020年战略合作协议的现状 - 该协议旨在实现电池交换，但由于市场尚未准备好，尚未大规模开展；目前在绍兴有一些试点项目；未来市场条件稳定时，国家电网将在该项目中发挥关键作用，进行大量投资以推广电池交换 [48][49] 问题15: F4获批后公司是否计划召开特别股东大会，就公司在英属维尔京群岛重新注册进行投票 - 公司仍在进行F4审批流程，尚未获批；获批后需通过股东大会批准才能执行 [49]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司总营收2489.14万美元，较2021年同期的1597.78万美元增长891.37万美元，增幅55.8%[113] - 2022年第一季度公司毛利润238.72万美元，较2021年同期的435.44万美元减少196.72万美元，降幅45.2%[113] - 2022年第一季度公司毛利率为9.6%，2021年同期为27.3%[113] - 2022年第一季度公司净亏损161.90万美元，较2021年同期的640.27万美元减少478.37万美元[113] - 2022年第一季度公司来自非关联方的净收入为2489.14万美元，较2021年同期的1597.62万美元增长891.52万美元，增幅55.8%[118] - 2022年第一季度公司研发费用为114.06万美元，较2021年同期的2162.46万美元减少2048.40万美元，降幅94.7%[118] - 2022年第一季度公司利息收入为122.23万美元，较2021年同期的52.86万美元增长69.37万美元，增幅131.2%[118] - 2022年第一季度销售成本2250.42万美元，较2021年同期增加1088.08万美元，增幅93.6%[128] - 2022年第一季度毛利润238.72万美元，较2021年同期减少45.2%，毛利率降至9.6%[130] - 2022年第一季度研发费用114.06万美元，较2021年同期减少2048.4万美元，降幅94.7%[131] - 2022年第一季度净亏损161.9万美元，较2021年同期减少478.37万美元，亏损减少主要归因于新产品研发投资费用减少[143] - 2022年第一季度实际有效所得税税率为税收优惠1.97%，基于约170万美元的税前报告亏损，2021年同期为税收支出2.71%，基于约620万美元的税前报告亏损[142] - 2022年第一季度经营活动提供现金618.8441万美元，去年同期使用现金601.728万美元[144] - 2022年第一季度投资活动使用现金1671.63万美元，2021年同期获得现金1113.0031万美元[145] - 2022年第一季度融资活动使用现金27.9829万美元，2021年同期为0 [145] - 截至2022年3月31日，营运资金为2.76359478亿美元，较2021年12月31日减少208.5968万美元[147] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物、受限现金和定期存款共计2.292亿美元，应收票据0.8百万美元，短期银行贷款150万美元，长期贷款220万美元[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 收入增长主要因越野汽车销量增加以及2021年10月收购的江西汇亿的锂离子电池销售增加，尽管电动汽车零部件销售有所下降[119] - 2022年第一季度电动汽车零部件收入366.78万美元，较2021年同期减少270.06万美元，降幅42.4%，占总销售额14.7%[121] - 2022年第一季度电动汽车产品收入33.996万美元，较2021年同期增加21.846万美元，增幅179.8%[122] - 2022年第一季度越野车辆收入1071.37万美元，较2021年同期增加509.47万美元，增幅90.7%，占总净收入约43.0%[123] - 2022年第一季度电动滑板车等相关产品收入212.74万美元，较2021年同期减少174.16万美元，降幅45.0%，占总净收入约8.5%[125] - 2022年第一季度锂离子电池收入801.71万美元，2021年同期无此项销售[126] 公司业务项目进展 - “5年内30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目已开始试验，公司计划向海口交付1000辆、向绍兴交付2500辆电动汽车，目前海口已交付73辆，绍兴已交付109辆[114] - 公司研发的智能换电系统由八个模块组成，具有六大优势，换电过程90秒完成[114] - 2022年2月22日，签署2900万美元（5000辆）纯电动高尔夫跨界车销售谅解备忘录；3月3日，签署3900万美元（5000辆）高端纯电动高尔夫跨界车销售谅解备忘录[148] - 截至2022年4月底，778辆纯电动高尔夫跨界车和34辆K32 UTV正运往SC Autosports，计划5月交付2000辆纯电动高尔夫跨界车[148] 宏观经济数据 - 2020年和2021年人民币兑美元分别升值约6.3%和2.3% [149] - 2021年中国平均年通胀率约为0.85%，IMF预计2022年将达到约2.1%，2022年3月月度通胀率为1.5% [153] - 2021年中国年均通胀率约为0.85%，IMF预计2022年将达到约2.1%[153] - 2022年3月中国月度通胀率为1.5%，高于上月的0.9%[153] 公司面临的风险及应对措施 - 新冠疫情对公司运营、财务状况和股价产生不利影响，未来影响仍不确定[157][159][160] - 公司在中国运营面临政治、经济、法律环境和外汇等特殊风险[154] - 公司业务面临的重大风险之一是信用风险，主要集中在现金和应收账款[155] - 公司通过信用审批、限额和监控程序控制应收账款的信用风险[156] - 公司通常要求客户在生产或交付产品前预付货款以降低信用风险[156] - 新冠疫情已对公司运营产生不利影响，未来可能继续产生负面影响[157] - 新冠疫情显著增加了经济和需求的不确定性，可能导致全球衰退，进一步影响公司财务状况和运营[159] - 新冠疫情对公司运营和财务表现的全面影响目前不确定，取决于诸多公司无法控制的因素[159] - 新冠疫情未来可能对公司产品和服务需求、供应链、战略执行能力、盈利能力和成本结构产生重大不利影响[160]

财务数据和关键指标变化 - 公司市值1.94亿美元，昨日收盘价2.52美元，较三个月前的3.86美元下跌超30% [20][22] - 公司几乎无债务，总现金约2.23亿美元，折合每股近3美元，交易价格较账面价值有近60%的折扣 [20] - 公司总资产5.2亿美元，负债7700万美元，资产负债比为7:1；流动资产3.43亿美元，流动负债6400万美元，流动比率为6:1；营运资金2.74亿美元，折合每股3.7美元 [21] - 分析师曾预计公司每股GAAP亏损0.19美元，实际盈利0.3美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零部件销售业务收入显著增长，该业务占全年总销售额近33%，较去年增长约120% [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国电动汽车市场起步早但未达到健康有序发展阶段，部分企业为抢占市场份额采取激进定价策略，导致亏损 [6] - 越野车辆行业正逐渐向电动化转型 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定主动调整供应链，利用自身技术和运营优势寻找更可行的商业机会，避免参与亏损竞争 [6] - 公司将继续利用先进的电动汽车智能换电设备、制造能力和多项专利技术，在网约车换电领域建立地位，待中国电动汽车市场进入更健康发展阶段时全力投入 [7] - 2022年公司将把电动汽车技术应用于越野车辆产品，推出多种纯电动多功能越野车、社区电动车、高尔夫球车和越野跨界车，计划在3年内成为中国该领域的市场领导者 [7] - 公司计划在未来合适时机收购拥有电动汽车制造许可证的公司，而非向当地政府申请许可证 [18] - 公司认为蔚来的电池交换技术仅适用于其自有品牌，而公司的技术可通过一些定制功能适用于其他品牌，公司将等待时机提升市场占有率 [43][44] - 公司目前缩减电动汽车市场份额，专注于更盈利的产品，如电动越野车、UTV和ATV、高尔夫球车等 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为中国电动汽车市场尚未达到健康有序的发展阶段，参与当前的竞争不明智 [6][39] - 公司相信电池交换是电动汽车普及的先决条件，待市场进入更健康的发展阶段，将有更多机会 [7][40] - 公司认为越野车辆行业向电动化转型的趋势明显，公司有机会在该领域取得领先地位 [7] - 公司认为目前市场非理性，但相信未来会回归正常趋势 [31] 其他重要信息 - 公司自2019年起聘请总部位于美国的审计机构，可接受PCAOB的常规检查，降低了被强制退市的风险 [36] - 公司收购了江西汇亿，该公司是一家拥有7年历史、获奖的锂电池生产商，拥有300多名员工，其中包括40多名研究人员，持有约50项相关专利，每年生产约9000万块电池 [49] - 公司宣布的股票回购计划，截至目前已花费超400万美元回购超110万股股票 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 湖南恒润电池交换业务和K23、K27在美国的销售情况 - 公司正在与湖南恒润合作，预计在今年第二季度完成生产备案，之后可开始销售具有电池交换功能的K23电动汽车 [12] - K23和K27在美国销售遇到DOT安全要求中安全气囊标准与中国不同的问题，公司正在努力改进，同时已开始在美国市场销售K23和K27的NEV版本 [12][13][14] 问题2: 公司未来是否会寻求在中国独立的电动汽车制造许可证 - 公司计划在未来合适时机收购拥有许可证的公司，而非向当地政府申请，因为目前收购比申请更容易 [18] 问题3: 公司在提升股票市场形象方面的进展 - 公司和IR团队定期与分析师和投资者沟通，以提高公司在股票市场的认知度 [23] 问题4: 公司已回购的股票数量 - 公司在去年底和今年初花费超400万美元回购了超110万股股票，并将继续按计划进行股票回购 [26] 问题5: 公司为何不采用荷兰式招标回购股票 - 公司将坚持自己的股票回购计划，会在合适时机回购更多股票，目前正在考虑各种条件 [28] 问题6: 公司如何应对美国对中国股票强制退市的风险 - 公司自2019年起聘请总部位于美国的审计机构，可接受PCAOB的常规检查，降低了被强制退市的风险，相关信息将在即将发布的10 - K报告中披露，公司还将评估其他合适的披露方式 [36] 问题7: 公司特殊产品（如第三方零部件制造和销售）的现状和未来规划 - 公司认为中国电动汽车市场目前不健康、无序，参与竞争不明智，将继续利用电池交换技术在网约车行业建立地位，待市场进入更健康阶段再加大投入 [38][39][40] - 公司计划在2022年推出更多纯电动UTV、越野车和高尔夫球车，目标是在3年内成为中国和全球市场的领导者 [41] 问题8: 公司是否向其他公司供应电动汽车产品或电池 - 公司凭借先进技术和制造经验，有能力向其他制造商提供电动汽车零部件和电池，这是公司业务的一部分 [42] 问题9: 蔚来在电池交换技术方面领先，公司如何看待及追赶 - 公司认为中国电动汽车市场尚未健康有序发展，蔚来的电池交换技术仅适用于其自有品牌，而公司的技术可适用于其他品牌，公司将等待时机提升市场占有率 [43][44] 问题10: 生产用于网约车行业的电动汽车的盈利能力 - 目前生产用于网约车行业的电动汽车也不盈利，公司已缩减该业务的生产规模，专注于更盈利的产品 [46][47] 问题11: 江西汇亿是否达到去年的盈利目标以获得首批股票 - 评估期为2021年7月1日至2022年6月30日，目前尚未结束，公司将在后续文件中公布结果 [50] 问题12: 汇亿新推出的锂电池是否用于电动汽车 - 该电池并非仅用于电动汽车，还可用于其他电动设备，如滑板车、踏板车等，具有较高的功率容量 [51] 问题13: 新电池与竞争对手相比的优势 - 新电池的优势在于功率容量，其能量密度是衡量锂电池性能的关键指标，反映了公司的研发能力和技术水平 [53] 问题14: 汇亿与公司现有电池部门的协同作用 - 收购汇亿后，公司可整合其电池生产功能，并应用于电动汽车制造的不同部门，增强整个生产链，促进各部门共同发展 [54] 问题15: 公司是否为其他公司生产电池交换单元 - 公司正在与湖南恒润合作，待获得当地政府批准后，可在国内市场制造和销售电动汽车，但会限制生产规模，等待市场更有序健康时再加大投入 [58][59] - 目前电池交换市场不成熟，各品牌都在开发自己的标准，公司没有向其他公司销售电池交换设备的计划 [62] 问题16: 公司如何保护电池交换技术的优势 - 目前市场上一些主要参与者为抢占市场份额投入巨大，但市场尚未成熟，电池交换站的利用率较低，公司将等待市场更健康、成本效益更高时再进入 [63][64] 问题17: 公司为何不认为以当前价格回购股票有价值 - 公司将坚持股票回购计划，在合适时机进入市场，同时会考虑市场条件，避免不必要的资金投入，公司希望通过提升基本面来提高股价 [67][68][69]

公司战略与业务规划 - 2022年公司将应用EV技术推出多种纯电车型，计划三年内在中国越野市场占据领先地位[16] - 2022年公司将应用EV技术到越野车辆产品，推出多种纯电动UTV、NEV、高尔夫球车和越野跨界车[175] - K23车型预计2022年二季度末获制造许可后进入中国市场，K23和K27低速版已开始交付美国客户，UTV K32计划2022年一季度末交付首批[32][33] - 公司运营子公司正开发新业务伙伴和客户，减少对现有客户依赖，重点发展纯电越野业务[34] - 2020年10月22日公司与浙江国网电动汽车服务公司达成战略合作，开展“五年30万辆政府认证共享汽车”项目[27] - 2021年12月28日，公司全资子公司江西汇亿的磷酸铁锂电池IFR18650 - 2200mAh量产[55] - 2022年1月10日，公司与湖南恒润汽车有限公司签署框架协议，将联合生产换电式纯电动汽车[55] - 2022年2月15日，康迪海南和江苏星驰共同投资3000万元人民币（约460万美元）在海南海口成立海南康迪控股新能源科技有限公司，康迪海南持股66.7%，江苏星驰持股33.3%[57] - “5年内30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目已开始试验，计划向海口交付1000辆、绍兴交付2500辆EV，目前海口已交付73辆、绍兴已交付109辆[178] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司总净收入分别为9148.64万美元和7692.05万美元，海外收入分别为3267万美元和2939.41万美元，中国收入分别为5881.64万美元和4752.64万美元[31] - 2021年公司合并营收为9148.6384万美元，较2020年的7692.0513万美元增长了18.9%[43][44] - 2021年公司合并净利润为2286.3798万美元，而2020年为净亏损1039.4164万美元[43][44] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.29223443亿美元，较2020年的1.4207819亿美元减少了9.1%[46] - 2021年公司经营活动产生的净现金为24.169万美元，而2020年为使用净现金5088.3252万美元[47] - 2021年总营收为9148.64万美元，较2020年的7692.05万美元增加1456.59万美元，增幅18.9%[176] - 2021年毛利润为1624.79万美元，较2020年同期增长20.5%；2021年毛利率为17.8%，2020年同期为17.5%[176] - 2021年净亏损1039.42万美元，2020年净收入为2286.38万美元，收入增加3325.80万美元，增幅320.0%[176] - 2021年公司净收入为91486384美元，较2020年的76920513美元增长14565871美元，增幅18.9%，主要因电动滑板车等销售增加[184] - 2021年商品销售成本为75238522美元，较2020年的63432580美元增加11805942美元，增幅18.6%，主要因销售相应增加[193] - 2021年毛利润为16247862美元，较2020年的13487933美元增加2759929美元，增幅20.5%，毛利率从17.5%增至17.8%，主要因电动滑板车等产品销售占比提高[195] - 2021年研发费用为38971986美元，较2020年的7246312美元增加31725674美元，增幅437.8%，主要因公司2021财年对新产品的研发支出[196] - 2021年销售及分销费用为473.6万美元，较2020年的661.9355万美元减少188.3355万美元，降幅28.5%[197] - 2021年一般及行政费用为1960.5468万美元，较2020年的1304.2103万美元增加656.3365万美元，增幅50.3%[198] - 2021年长寿命资产处置收益为4840.1797万美元，较2020年的1417.4233万美元增加[200] - 2021年利息收入为420.8751万美元，较2020年的219.0678万美元增加201.8073万美元，增幅92.1%[201] - 2021年利息支出为40.762万美元，较2020年的375.0233万美元减少334.2613万美元，降幅89.1%[202] - 2021年或有对价公允价值变动收益为283.4万美元，较2020年的损失56.5万美元增加339.9万美元，增幅601.6%[203] - 2021年政府补助总额为123.3192万美元，较2020年的113.0262万美元增加10.293万美元，增幅9.1%[204] - 2021年联营公司股权出售收益为1778.8351万美元，源于22%股权以约4800万美元转让给吉利[205] - 2021年公司实际有效所得税税率为21.73%，基于约2920万美元税前报告收入；2020年为32.69%税收优惠，基于约1540万美元税前报告亏损[209] - 2021年公司实现净收入2286.3798万美元，较2020年净亏损1039.4164万美元增加3325.7962万美元，增幅320.0%[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司主要产品中，EV零部件收入分别为2534.8万美元和4064.57万美元，EV产品收入分别为147.86万美元和68.45万美元，越野车辆收入分别为2933.67万美元和2982.43万美元[31] - 2021年电动汽车零部件收入为25348003美元，较2020年的40645696美元减少15297693美元，降幅37.6%[186] - 2021年电动汽车产品收入为1478566美元，较2020年的684525美元增加794041美元，增幅116.0%，主要因交付产品给在线网约车项目[187] - 2021年越野车辆收入为29336693美元，较2020年的29824323美元减少487630美元，降幅1.6%，占2021年总净收入约32.1%[188] - 2021年电动滑板车等相关产品收入为30018290美元，较2020年的5765969美元增加24252321美元，增幅420.6%，主要因公司拓展智能交通市场[188] - 2021年电池交换设备及服务收入为785183美元，2020年同期无此类销售[190] - 2021年锂离子电池收入为4519649美元，2020年同期无此类销售[191] 客户与供应商情况 - 2021年和2020年公司主要客户合计分别占销售的29%和38%，其中客户A分别占15%和9%，客户B分别占14%和14%，客户C分别占3%和24%[34][35] - 2021年和2020年公司主要供应商中，浙江康迪供应链管理有限公司采购占比分别为50%和49%，Massimo Motor Sports, LLC采购占比分别为6%和22%[37] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营子公司主要客户（占总收入超10%）销售占比分别为29%和38%[87] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营子公司主要供应商（占总采购超10%）采购占比分别为50%和71%[88] 公司收购与股权情况 - 2028年7月1日公司收购SC Autosports 100%股权，该公司是美国销售公司，有全国销售渠道[28] - 截至2021年12月31日，Excelvantage Group Limited控制公司约16.72%的流通普通股，胡小明通过该公司及其他持股共控制18.7%的流通普通股[143] - 2021年12月1日，董事会授权回购至多2000万美元公司普通股；截至2021年12月31日，已回购679,749股，平均股价3.52美元/股[170] - 2019年董事会曾授权回购至多2000万美元公司普通股，已回购487,155股，平均股价5.09美元/股，该计划于2019年12月31日到期[169] - 2021年2月18日，浙江康迪与吉利签署股权转移协议，以约4800万美元转让其在锋盛汽车22%股权[179] 公司专利与资质情况 - 截至2021年12月31日，浙江康迪科技有73项有效专利和2项软件版权[38] - 截至2021年12月31日，康迪智能换电有83项有效专利和3项软件版权[38] - 国家高新技术企业资格使公司享受15%的优惠所得税税率，而非25%的标准企业所得税税率[39] 公司产品认证与问题 - 公司两款电动汽车K23和K27已获得美国环境保护署的认证，但产品安全气囊未达美国技术要求[53] 公司运营风险 - 公司未来增长依赖市场对产品的接受度及产品符合客户期望的表现[60] - 替代技术发展或内燃机改进可能对公司产品需求产生重大不利影响[60] - 若中国运营实体无法跟上电动汽车和纯电动越野车辆技术进步，公司竞争地位可能下降[60] - 若失去高管服务，公司业务可能严重中断[60] - 中国运营实体可能面临产品责任索赔或召回，这可能代价高昂、损害声誉或分散管理资源[60] - 公司及其中国运营实体保留客户个人信息，可能受各种隐私和消费者保护法律约束[60] - 若无法保护知识产权免受第三方未经授权使用或侵权，公司运营实体业务可能受到不利影响[60] - 公司面临侵权索赔风险，若败诉且无法获授权，业务、前景、经营业绩和财务状况将受重大不利影响[81] - 公司中国运营实体车辆使用锂离子电池，有起火冒烟风险，可能引发召回、重新设计电池包等问题[83][84] - 公司业务受供应商集中风险影响，若关键供应商出现问题，业务和运营将受负面影响[88] - 公司总部和设施位于中国多个城市，若发生灾害、疫情等不可预测事件，业务运营将受影响[90] - 新冠疫情可能影响公司制造、销售能力，全球供应可能受限，影响美国越野车辆销售[91][93] - 公司电动汽车和纯电动越野车辆可能不符合客户期望，出现产品缺陷等问题，影响业务和声誉[94] - 若公司无法维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果，影响股东信心和股价[97] - 中国政治经济政策、法律法规的不确定性和限制，可能对公司在中国的业务和财务状况产生重大影响[99] - 公司业务面临中国法律诉讼、货币兑换政策、政府补贴政策等变化带来的风险[125][127][131] - 公司出口美国面临知识产权、海外业务和贸易流程、环保法规等风险[133][135][137] - 公司在美国市场扩张投资可能导致短期财务业绩受影响[138] - 公司在中国主要向在线网约车平台直销电动车，美国市场缺乏授权经销商和售后维护可能影响业务[139] - 公司可能需要额外资本，出售额外股份或其他股权证券可能导致股东股权稀释[147] - 公司业务受公司治理和信息披露相关法规变化影响，可能增加成本和违规风险[148] 政策法规影响 - 2021年7月30日，美国证券交易委员会主席要求工作人员在与中国运营公司相关的离岸发行人注册声明生效前寻求额外披露[104] - 2021年9月中国新《数据安全法》生效，规定数据处理活动须基于“数据分类分级保护制度”，禁止未经政府批准向外国执法或司法机构传输数据[105] - 2021年7月10日，中国网信办发布《网络安全审查办法》修订草案，将拥有超100万用户个人信息的数据处理运营商境外上市纳入网络安全审查范围[107] - 2021年11月1日生效的《个人信息保护法》规定，严重违规可处最高5000万元人民币罚款或上一年度年收入的5% [109] - 2006年《外国投资者并购境内企业的规定》及2009年修订版要求，境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准，但适用范围存在不确定性[112] - 2021年7月6日发布的《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》强调加强对中国公司海外上市的监管[115] - 美国监管机构在中国进行调查或收集证据可能困难，中国法律和实际操作对境外监管调查或诉讼存在障碍[116] - 若公司审计文件位于中国，美国公众公司会计监督委员会可能无法检查，公司普通股可能根据《外国公司问责法》被摘牌[118] - 2020年第一季度中国经济同比萎缩6.8%，新冠疫情给中国经济发展带来重大不确定性[123] - 中国法律体系基于成文法，法律解释和执行存在不确定性，可能限制公司可获得的法律保护[124] - 2020年3月31日，国务院常务会议决定将新能源汽车购置补贴和车辆购置税免征两项优惠政策延长两年，原政策于2020年底到期[131] 公司其他信息 - 公司出口产品有间接销售给国内进出口公司和直接销售给外国进口商两种模式，国内产品主要通过销售部门与客户直接签合同销售[32] - 公司主要行政办公室位于中国浙江省金华市金华新能源汽车小镇，电话为(86 - 579) 82239856[54] - 公司股票自2014年1月2日起在纳斯达克全球精选市场交易，股价可能因多种因素波动[141] - 公司目前预计在可预见的未来不会向普通股股东支付现金股息[144] - 截至2022年3月10日，公司普通股有28名登记股东

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收到江西汇亿合资企业22%股权出售的最后一笔款项 [12] - 季度末营运资金约2.89亿美元，为历史最佳水平 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电动滑板车、电动平衡车及相关业务营收增长显著，该业务占季度总销售额近40%，同比增长约600% [7] - 电动车零部件整体销售受税收销售下降影响，受供应链紧张和纯电动车业务重组限制 [11] - 车辆销售较去年下降，但环比增长25%，占总收入超40%，越野车辆消费者需求增加 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 领先咨询公司麦肯锡估计，到2030年，美国包括电动滑板车和电动平衡车在内的微出行市场年销售额将达2000 - 3000亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 疫情期间公司战略调整，投入资源发展滑板车业务，契合市场需求且成果显著 [7] - 放弃K32车型后计划正式推出该车型，其原型上月交付美国展示，经销商反馈积极 [11] - 公司计划在2022年3 - 4月启动国内市场电动车大规模生产和销售 [22] - 电动车市场分两条业务线，一是聚焦国内网约车平台，利用电池交换技术满足需求；二是进入电子UTV和ATV市场，争取成为先驱和供应商 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情期间微出行车辆需求迫切，因其可减少接触点和鼓励社交距离，是公共交通的自然且低风险替代方案 [9] - 电动车及相关产品线业务重置完成后有望实现稳健增长，电动车业务复苏、电动滑板车强劲增长和越野车辆巨大潜力让公司对未来充满信心 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 海南工厂是否在生产汽车及员工数量，K23和K27是否升级获批用于美国公路行驶、是否在生产及预计发货时间 - 目前电动车生产仍在调整，过去使用吉利生产资质，今年已退出合作，正在向州政府提交产品公告，完成相关流程后才能大规模生产 [17] - K23和K27常规车型尚未满足美国安全标准DOT要求，正在改进，但无法准确估计何时能满足要求，美国安全标准比中国和欧洲国家高，目前没有中国公司的电动车满足该标准 [17][18] 问题2: 是否仍在考虑股票回购及触发回购的股价 - 公司正在考虑股票回购，会根据市场发展和情况在适当时候和条件下执行 [21] 问题3: 预计何时获得电动车生产许可证 - 预计到2022年3 - 4月启动国内市场电动车大规模生产和销售 [22] 问题4: 公司是否聚焦电动车运动设备，以及应对电动车市场激烈竞争的措施 - 滑板车业务是补充，公司重点始终在电动车及相关产品 [25] - 电动车市场分两条业务线，一是聚焦国内网约车平台，利用电池交换技术满足需求，预计2022年3 - 4月实现大规模生产；二是进入电子UTV和ATV市场，争取成为先驱和供应商 [25][26]