公司业绩 - 2023年9月底，公司运营实体总收入为95241648美元，同比2022年同期的79405788美元增长19.9%[98] - 2023年9月底，公司运营实体总毛利为32682823美元，同比2022年同期的10520693美元增长184.8%，毛利率为34.3%[98] - 2023年9月底，公司运营实体净利润为6259185美元，同比2022年同期的-2421617美元转为盈利[98] - 2023年第三季度，公司总营收为3,642,6201美元，较2022年同期增长7.9%[118] - 2023年第三季度，公司总毛利润为10,919,021美元，较2022年同期增长71.4%[119] - 2023年前九个月，公司总营收为9524.16万美元，同比增长19.9%[147] - 2023年前九个月，公司总毛利润为3268.28万美元，同比增长184.8%[149] - 2023年前九个月，公司净利润为625.92万美元，同比增长868.08万美元[161] 业务发展 - 公司成功调整业务策略，在电动越野车领域取得显著进展，推出电动交叉高尔夫球车并受到用户青睐[99] - 公司子公司SC Autosports与NGI达成股权转让协议，以扩大销售渠道[100] - NGI成立于2000年，在美国拥有广泛的销售经验和渠道[101] 产品销售 - 2023年9月底，公司销售的电动越野车及相关零部件收入为30246941美元，同比2022年同期的21748245美元增长39.1%[110] - 2023年9月底，公司销售的锂电池收入为3194285美元，同比2022年同期的6335378美元减少49.6%[116] - 2023年前九个月，浙江康迪科技及其子公司和SC Autosports的越野车及相关配件销售收入为8228.54万美元，同比增长93.4%[139] - 2023年前九个月，浙江康迪科技及其子公司的电池交换设备和电池交换服务销售收入为67.91万美元，同比增长277.6%[143] - 2023年前九个月，浙江康迪科技及其子公司的锂离子电池销售收入为717.46万美元，同比下降65.4%[145] 财务状况 - 2023年第三季度，研发费用为917,893美元，较去年同期减少36.0%[120] - 2023年第三季度，销售和分销费用为4,152,246美元，较去年同期增长188.2%[121] - 2023年第三季度，总管理费用为9,457,877美元，较去年同期增长66.3%[122] - 2023年第三季度，利息收入为1,927,494美元，较去年同期减少9.9%[123] - 2023年第三季度，利息支出为354,999美元，较去年同期增长100.1%[124] - 2023年第三季度，政府补助为667,944美元，较去年同期减少19.5%[126] - 2023年前九个月，公司研发支出为267.14万美元，同比下降30.2%[150] - 2023年前九个月，公司销售和营销费用为876.05万美元，同比增长130.1%[151] - 2023年9月30日结束的九个月中，公司通过短期银行贷款获得了1215,3286美元[166] - 截至2023年9月30日，公司的营运资本为2,530,876,580美元，较2022年12月31日的2,478,171,250美元增加了5,270,533美元[167] - 公司的法定义务和资产负债表之外的安排中，担保和抵押品用于第三方银行贷款[168]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售收入达到3600万美元,同比增长超过70%,创下历史新高 [10] - 公司第二季度净利润达到440万美元,实现扭亏为盈,显示公司在过去几年的挑战中取得了重大成功 [11] - 截至6月30日,公司现金余额超过2.3亿美元,为公司应对挑战和抓住机遇提供了信心 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在过去几年致力于产品转型,开发了一系列前沿的电动越野或载货车辆,为持续销售增长发挥了关键作用 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品主要销往美国市场,同时也有一些销往欧洲和墨西哥地区的渠道分销商 [26] - 公司正在努力开拓加拿大的批发渠道 [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来两到三年内将努力将自己打造成纯电动ATV领域的领先制造商之一 [24] - 公司有信心在未来几年内继续保持增长势头,但需要看国际市场的稳定性和新产品的市场接受度 [41] - 公司正在调整产品结构,以提高利润和瞄准增长较快的细分市场 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去几年中遇到了一些困难,有时可能没有达到预期,所以采取了谨慎的披露策略 [21][46] - 公司有信心在未来几年内继续保持增长势头,但需要看国际市场的稳定性和新产品的市场接受度 [41] 其他重要信息 - 公司最近收购了北方集团,希望利用其销售渠道资源来拓展销售,提升公司销售收入 [33] - 公司之前出售金华工厂获得的税收优惠,未来可以在盈利的情况下得以利用 [67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Blatterman 提问** 公司是否有计划进行新的股票回购计划 [15][16] **公司回答** 公司目前没有进一步的股票回购计划,目标是通过提升基本面来为股东创造最大价值,相信公司业绩改善后股价会自然上升吸引市场投资 [16] 问题2 **Joel Kramer 提问** 公司预计在未来2-3年内追赶或超越Polaris在电动越野车领域的地位 [23][24] 公司今年计划推出哪些新的越野车型,管理层最看好哪些型号 [25] 公司上半年有多少销售来自美国以外市场,主要是哪些市场 [25][26] **公司回答** 公司计划在未来2-3年内成为纯电动ATV领域的领先制造商之一 [24] 公司最近推出了10K纯电动双电机前驱UTV,并将在下半年推出纯电动迷你高尔夫车,看好这两款新车型 [26] 公司产品主要销往美国市场,同时也有一些销往欧洲和墨西哥地区的渠道分销商 [26] 问题3 **Michael Pfeffer 提问** 公司是否坚持之前提供的全年销量、收入和毛利率指引 [40][41] 公司是否考虑在财报中增加对未来的指引,以提高投资者关注度 [44][46] **公司回答** 公司上半年销售了7000多辆纯电动高尔夫车,毛利率也有大幅提升 [40] 公司有信心未来几年保持增长势头,但需要看市场环境和新产品接受度 [41] 公司将考虑优化信息披露策略,增加对未来的指引 [46]

营运资本情况 - 截至2023年6月30日，公司的营运资本为2.498亿美元，较2022年12月31日的2.478亿美元增加了208.07万美元[157] 市场风险披露 - 公司无需披露关于市场风险的定量和定性信息[159] 披露控制和程序有效性评估 - 公司CEO和CFO评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为截至2023年6月30日，披露控制和程序是有效的[160]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收2290万美元，较去年同期略有下降，主要因业务战略调整 [7] - 本季度实现正净收入，较去年亏损有显著改善，全地形车较高的利润率提升了整体毛利率 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 全地形车及相关配件业务 - 该业务营收占比超90%，销量同比近乎翻倍，推动整体营收增长 [7] 高尔夫球车业务 - 2023年预计销售2 - 2.5万辆，第一季度销售约3000辆，第二季度预计销售约6000辆，上半年预计销售约1万辆 [11][12][13] 锂电池业务 - 2021年电池销售额仅450万美元，利润率10.8%；2022年销售额跃升至2400万美元，但毛利率降至4.6% [32] - 2022年电池销售主要面向第三方客户，今年公司内部需求增加，财务报表上锂电池销售会减少 [35] - 去年第四季度至今年4月，电池业务处于净亏损状态，目前国内电池原材料价格呈上升趋势，有望改善销售情况 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将全电动全地形车纳入产品线，符合环保和社会责任价值观，有望在行业中占据领先地位 [8] - 公司计划拓展销售渠道，将新产品推广至其他零售和连锁商店，以增加销售额 [17] - 公司将继续推进战略调整，预计今年营收显著增长，毛利率与第一季度大致持平 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为专注全电动全地形车市场未来将受益，强大的资产负债表和财务状况使其能抓住市场机遇 [8] - 由于国内市场原材料价格上涨，电池业务销售有望改善 [39] 其他重要信息 - 公司与劳氏直接签订新合同，绕过中间商科尔曼，今年劳氏市场可能会出现更多公司产品 [14][15] - 公司新推出的Cowboy e10K重型多功能车已被劳氏知晓，劳氏正在考虑引进该产品 [16][17] - 公司K32皮卡已获得在美国市场销售的所有必要批准，预计今年推出约200辆 [26] - 公司海南工厂是综合生产基地，涵盖汽车制造四大主要流程，2022年主要生产超1万辆高尔夫球车及部分K23电动车组件和K33产品，今年预计生产2 - 2.5万辆高尔夫球车、200辆K32全地形车及少量K23电动车组件 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否有2023年第二季度及剩余时间的高尔夫球车销售指导更新 - 公司预计第二季度销售约6000辆高尔夫球车，上半年销售约1万辆 [12] 问题2: 2023年第一季度高尔夫球车的销售数量 - 第一季度销售约3000辆高尔夫球车 [13] 问题3: 公司如何与劳氏直接达成合作，与科尔曼的关系如何，劳氏是否会采购公司其他产品 - 劳氏希望在户外休闲电动车领域占据更多市场，公司产品多元化，可根据需求定制，与劳氏合作无冲突，今年劳氏市场可能会有更多公司产品 [15] 问题4: 劳氏是否会引进Cowboy e10K产品线，公司为何不发布新闻宣传 - 劳氏知晓该新产品，正在考虑引进，公司计划将其推广至其他零售和连锁商店；目前与劳氏合作处于早期阶段，公司会在业务成熟时发布新闻 [17][21] 问题5: 2023年公司所有车辆的总销售预测 - 2 - 2.5万辆的销售预测仅针对高尔夫球车，不包括K32或e10K等其他全地形车，公司将拓展销售渠道，整合资源以提高销售业绩 [24] 问题6: K32皮卡何时能根据农用车规则获批销售 - K32皮卡已获得在美国市场销售的所有必要批准，预计今年推出约200辆 [26] 问题7: 今年公司的大致营收、毛利和利润率预计是多少 - 由于战略调整逐步推进，公司认为今年营收将显著增长，毛利率与第一季度大致持平 [28] 问题8: 2022年电池销售是否主要面向第三方，公司电池是否仅为锂电池，是否目标让所有车辆使用自有锂电池，电池部门本季度和全年的预期如何 - 2022年锂电池销售主要面向第三方客户；公司将朝着采用锂离子电池的方向发展；去年因原材料价格上涨，市场需求和销售受影响，去年第四季度至今年4月电池业务净亏损，目前国内电池原材料价格上升，有望改善销售情况 [35][37][39] 问题9: 是否还有类似Cowboy e10K的重大新产品推出 - 公司e10K全地形车是针对500cc市场开发的纯电动车型，4月已开始量产，将销售给劳氏零售店和其他经销商渠道，是否有其他重大新产品取决于市场方向 [43] 问题10: 海口10万辆产能的电动汽车制造工厂具体生产哪些车辆或零部件，2022年和今年的产量预期，是否制造底盘和车身部件，该工厂靠近港口是否是2022年在中国市场表现出色的主要原因 - 工厂生产公司电动汽车，包括初始车辆组件、非公路车辆等；2022年主要生产超1万辆高尔夫球车及部分K23电动车组件和K33产品，今年预计生产2 - 2.5万辆高尔夫球车、200辆K32全地形车及少量K23电动车组件；工厂是综合生产基地，涵盖汽车制造四大主要流程；港口并非2022年表现出色的主要原因，去年约50%产品从深圳港发货 [45][46][47] 问题11: 公司如何吸引华尔街分析师关注 - 公司近年来因中国电动车市场竞争进行战略调整，目标是提升基本面，希望通过更好的业绩数据获得市场和分析师认可 [52] 问题12: 公司为何不发布新产品新闻稿 - 公司通常采取少说多做的策略，会考虑投资者建议，在后续计划中进行调整 [54] 问题13: 根据进口数据，公司出口车辆数量与营收不匹配的原因，每辆车的毛利率，出口到美国市场到销售给零售商的时间差 - 销售和出口存在时间差，公司按美国公认会计原则确认收入；每辆高尔夫球车毛利率超30%；时间差无标准，取决于交易完成情况 [61][63] 问题14: 锂电池销售下降的原因及今年剩余时间的预期 - 一是中国市场不确定性，去年电池原材料价格大幅上涨影响需求；二是公司将更多锂电池用于自有产品，属于公司内部销售，按美国公认会计原则不单独列示 [65] 问题15: 今年公司营收能否达到1.5 - 2亿美元 - 公司预计今年营收可达1.5亿美元，甚至超过2亿美元 [68] 问题16: 公司是否计划在美国举办股东日活动 - 公司计划在业务转型进展顺利后，到美国市场与投资者见面 [70]

总收入 - 2023年第一季度，公司总收入为22,862,108美元，较2022年同期的24,891,404美元下降了8.2%[79] 毛利润 - 2023年第一季度，公司毛利润为8,029,230美元，较2022年同期的2,387,163美元增长了236.4%[79] 净利润 - 2023年第一季度，公司净利润为595,457美元，较2022年同期的净亏损1,619,013美元增长了2,214,470美元[79] 销售情况 - 2023年第一季度，公司销售的电动越野车及相关零部件收入为20,786,134美元，较2022年同期的10,713,741美元增长了94.0%[86] - 2023年第一季度，公司销售的锂电池收入为1,804,935美元，较2022年同期的8,017,054美元下降了77.5%[92] - 2023年第一季度，公司销售的电池更换设备和服务收入为97,683美元，较2022年同期的25,511美元增长了282.9%[90] - 2023年第一季度，公司主要销售市场为美国及其他国家/地区，收入为20,717,818美元，较中国市场的2,144,290美元更为突出[94] - 2023年第一季度，公司销售的EV零部件收入为27,365美元，较2022年同期的3,667,778美元下降了99.3%[82] - 2023年第一季度，公司销售的EV产品收入为0美元，较2022年同期的339,955美元下降了100%[84]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收约1.18亿美元，受过去两年产品结构战略调整和疫情影响，当年亏损约1290万美元；若剔除2021年处置长期资产和股权转移的一次性收益6620万美元，实际情况有显著改善 [6] - 进入2023年，公司资产负债表健康，现金余额约2.32亿美元，为未来发展奠定良好基础 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 电动车辆业务 - 为应对疫情和中国电动汽车市场供过于求导致的激烈竞争，公司将业务重点转向越野车辆，利用独特的电动汽车技术形成了更多元灵活的商业模式，在减少电动汽车市场潜在损失的同时实现了健康的收入增长 [7] 高尔夫球车业务 - 2022年，公司从海南工厂向美国子公司SC销售约10000辆高尔夫球车，SC向外部客户销售约7000辆 [35] - 2022年11月，公司宣布海南基地生产的跨界高尔夫球车累计超过10000辆，当时7000辆已抵达美国，3000辆在运输途中；2022年高尔夫球车主要销往美国，少量在中国销售 [27] - 2023年第一季度，公司预计向终端客户销售约3000辆高尔夫球车，到第一季度末累计销售约10000辆 [41][44] - 公司预计2023财年在美国市场销售约20000 - 25000辆高尔夫球车，因与Lowe's有更深入的合作，有助于销量提升 [46] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - K32越野卡车在美国处于试销阶段，公司认为一旦客户了解并体验其性能和用户体验，有望开拓更大市场 [20] - 高尔夫球车在美国市场销售情况良好，与Coleman和Lowe's等有合作，新的六座和两座带升降床的高尔夫球车已在美国市场宣传和销售 [22][30] 中国市场 - 2022年高尔夫球车有少量在中国市场销售 [27] - 公司与国家电网电动汽车服务公司关于Cubex电池交换的合作进展缓慢，目前主要聚焦海南市场，计划在未来一年增加一两个电池交换地点，但规模可能不大 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将迎合客户不断变化的需求，与合作伙伴紧密合作，推动全电动越野车辆的创新，并提供卓越的客户服务，凭借在全电动技术方面的深厚知识和专业技能，在全电动越野车辆市场获取竞争优势 [8] - 鉴于中国电动汽车市场部分企业面临市场份额和巨额亏损问题，公司认为在市场未达到健康发展状态时，参与竞争不明智，因此与国家电网的合作进展缓慢，等待市场经济条件改善 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司经历战略调整期并面临疫情挑战，导致亏损，但随着修订后的战略逐渐成型，管理层有信心扭转局面 [8] - 2022年公司整体净亏损约1280万美元，除高尔夫球车销售表现良好外，还存在一些调整项目，如减值等，且今年不再有固定资产处置收益；此外，2022年11 - 12月中国疫情高峰对公司运营有影响，但认为情况会好转 [54][55] 其他重要信息 - 公司销售在合并财务报表中的记录基于SC向外部客户的销售，收入在履行义务完成时确认，主要依据运输条款 [48] - 与Coleman合作有预付款，与Lowe's合作的信用期限主要为60天 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kandi为Hengrun制造电动汽车提供多少零件，每辆车的零件收入约为多少？ - 公司之前为组装提供整套车辆零件，可获得每辆车超过95%的收入 [10] 问题2: Kandi 23是否在Kandi海南工厂生产，工厂使用谁的员工，是否有新车型，新车型是否也由Kandi提供零件？ - 所有零件制造在公司海南工厂进行，Hengrun负责车辆最终组装；若开发新车型，计划在当前情况下与Hengrun合作；Kandi制造并提供包括发动机、电机、电池等所有零件 [12][13] 问题3: 胡先生提到K32越野卡车具备大规模生产能力，是指按LSEV标准生产，还是预计很快获得NHTSA全面注册许可？ - 当前K32车型按美国运输部农场车辆标准开发，属于不能在高速公路使用的LSEV类别 [18] 问题4: 对于K32在农场卡车销售市场的看法？ - K32在美国处于试销阶段，公司认为客户了解并体验其成本、性能和用户体验后，有望开拓更大美国市场 [20] 问题5: 公司宣布高尔夫球车销量超过10000辆时，进口数据显示只有7500辆进口到美国，是否在其他国家销售？ - 2022年11月公司宣布海南基地生产的跨界高尔夫球车累计超过10000辆，当时7000辆已抵达美国，3000辆在运输途中；2022年高尔夫球车主要销往美国，少量在中国销售 [27] 问题6: 何时将高尔夫球车使用的AGM电池更换为锂电池，Kandi制造高尔夫球车的哪些部分？ - 2023年公司将主要使用自产锂电池制造高尔夫球车和其他非公路电动汽车；高尔夫球车的主要部件基本由公司自行生产 [29] 问题7: 2022年公司销售和生产了多少辆高尔夫球车？ - 2022年从海南工厂向美国子公司SC销售约10000辆，SC向外部客户销售约7000辆 [35] 问题8: 与Coleman签订的4800辆高尔夫球车合同是否能在第一季度全部交付，第一季度总销量预计达到多少？ - 预计第一季度向终端客户销售约3000辆高尔夫球车，到第一季度末累计销售约10000辆 [41][44] 问题9: 2023年高尔夫球车销售目标是多少？ - 预计2023财年在美国市场销售约20000 - 25000辆高尔夫球车 [46] 问题10: 销售何时在财务报表中确认，与大客户合作收款是否有延迟？ - 销售在合并财务报表中的记录基于SC向外部客户的销售，收入在履行义务完成时确认，主要依据运输条款；与Coleman合作有预付款，与Lowe's合作的信用期限主要为60天 [48][51] 问题11: 第四季度为何出现较大亏损？ - 2022年全年净亏损约1280万美元，除高尔夫球车销售表现良好外，还存在一些调整项目，如减值等，且今年不再有固定资产处置收益；此外，2022年11 - 12月中国疫情高峰对公司运营有影响 [54][55] 问题12: 2020年10月与国家电网电动汽车服务公司和中信证券的两项协议目前进展如何？ - 与国家电网的合作进展缓慢，目前主要聚焦海南市场，计划在未来一年增加一两个电池交换地点，但规模可能不大；与中信证券的协议目前仍然有效 [59][60]

公司业务及产品 - 公司主要业务为设计、开发、制造和销售电动汽车产品和零部件[12][13] - 公司在2022年将电动汽车技术应用于越野车产品，并推出多款纯电动实用车辆[13][16] - 公司的主要产品包括电动汽车零部件、电动汽车产品和越野车及相关零部件[24][23] 市场及销售情况 - 公司调整了在中国市场的发展策略，将重点放在智能换电模式的在线叫车领域[13][21] - 公司2022年销售收入中，中国市场占比为44%，美国和其他国家/地区占比为56%[24] - 公司的主要客户中，每位客户占公司销售收入的比例分别为26%、15%和14%[29] 知识产权及合规 - 公司依赖专利、商标、版权和商业秘密保护知识产权[31] - 公司拥有86项有效专利和2项软件版权[31] - 公司被认定为浙江省高新技术企业[32] - 公司及其子公司持有的所有重要许可和批准包括营业执照、外贸经营者备案登记表、污染物排放许可等，有效期长短不一[49] 财务状况 - 公司2022年营收为1.178亿美元，净亏损为1,285.1万美元[36] - 公司2022年底现金及现金等价物为8,406.4万美元[37] - 公司2022年经营活动净现金流入为3,147.9万美元[37] 风险因素 - 公司未来增长依赖于消费者对产品的接受度[65] - 公司需保护知识产权，未经授权使用或侵犯第三方知识产权可能导致竞争对手提供类似产品，影响公司竞争优势[81] - 公司的中国运营实体需要遵守所有关于环境保护的国家和地方法规[95] - 公司股价可能波动，给股东带来损失[164] - 公司可能需要额外资本，发行额外股票或其他股权证券可能导致股东权益进一步稀释[173]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收从2021年第三季度的1680万美元增长至3370万美元，实现翻倍，为2021年初以来最高季度销售额 [6] - 第三季度净利润转正，主要得益于更高的利润率，其中毛利润率的提高主要源于越野车辆及相关零部件的高增长利润率，同时严格的运营费用控制也对盈利表现做出贡献 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 越野车辆及相关零部件销售在第三季度贡献了超过60%的总收入，销量增长主要得益于公司的战略调整以及Kandi America在美国建立的新销售渠道 [7] - 2022年第一季度，公司全资电池子公司Jiangxi Huiyi实现800万美元营收，第二季度降至630万美元，第三季度保持在630万美元左右，预计2022财年该实体将产生约2700 - 2800万美元的销售额 [47][48] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在几年前启动战略调整，重新分配资源以应对疫情影响，目前已取得积极成效 [6] - 尽管可能面临经济疲软影响消费者需求的情况，公司仍将不断在电动汽车业务领域推出新产品，以获取市场份额并为股东创造更多价值 [8] - 中国国内电动汽车市场目前尚未处于健康有序的发展阶段，部分公司为占领市场甚至以亏损销售，公司目前保持小规模运营以控制预算和现金流，待市场更加健康和盈利时将加速发展 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 考虑到全球经济放缓、供应链需求问题以及新冠疫情的反复，公司第三季度的业绩表现令人振奋 [6] - 公司预计2023年越野车辆的销售额和净利润将进一步提高，基于多元化和有韧性的商业模式，有望实现更多的营收增长 [7][8] 其他重要信息 - 公司与Hunan Hengrun Automobile Company合作，由Kandi Hainan生产关键和主要部件，Hengrun负责车辆的最终组装，车辆以Hengrun的生产资质或许可证进行销售 [19] - 公司与Jiangsu Xingchi于2022年2月签署合资协议，共同投资约460万美元成立Hainan Kandi Holding New Energy Technology Company Limited，Kandi Hainan持有66.7%的股份，Jiangsu Xingchi持有33.3%的股份，跨界高尔夫球车由该新实体制造，生产在Kandi的海南工厂进行，收入按持股比例分配 [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: Kandi的越野产品K32的生产情况、是否考虑生产电动卡丁车、电动自行车的销售情况以及是否应在证券文件中细分越野车辆各细分市场 - K32目前已具备全面量产能力，正在按正常流程发货，并将根据市场需求安排生产计划 [11] - 由于市场上汽油卡丁车销量下降，公司将逐步对包括卡丁车在内的所有车辆进行电动化改造，但目前不生产电动自行车 [11] - 公司会遵循美国证券交易委员会（SEC）的要求和指导进行信息披露，并会考虑投资者的建议 [12][13] 问题2: Kandi的K23和K27车型的安全气囊问题是否解决以及收购公司Jiangxi Huiyi在第三季度的营收贡献 - 目前K23和K27车型的安全气囊问题尚未解决，公司正在努力解决并会及时更新进展 [14] - Jiangxi Huiyi在第三季度的营收约为630万美元 [14] 问题3: 与Hunan Hengrun Automobile Company合作生产电池可更换电动汽车的具体分工、合作模式以及收益分配情况 - Kandi Hainan负责生产关键和主要部件，Hengrun负责车辆的最终组装，车辆以Hengrun的生产资质或许可证进行销售 [19] - 公司与Hengrun是合作和贸易关系，公司将电动汽车零部件销售给Hengrun即可获得收入，与之前和Gilly的合资关系不同 [24] 问题4: Hengrun宣布Kandi K23换电版车型H23上市销售的情况以及Kandi未在美国发布该消息的原因 - 该车型于2022年5月经中国工业和信息化部批准生产，第二和第三季度有少量销售 [21] - 目前中国国内电动汽车市场发展不健康，公司为控制预算和现金流保持小规模运营，待市场改善后将加速发展，并会及时更新进展 [21] 问题5: 与Hengrun的合作是否属于300,000辆电动汽车计划以及Kandi从每笔销售中获得的具体收入来源 - 与Hengrun的合作使公司获得了在特定市场生产和销售H23车型的资格 [23] - 公司从向Hengrun销售零部件中获得全部收入，与和Gilly的合资关系不同 [24] 问题6: 关于Kandi电动高尔夫球车与Lowe's和Coleman的合作未发布新闻稿、集装箱发货信息未向股东披露、新产品是否会被Lowe's和Coleman采用、合作中方伙伴情况、是否有更多大客户以及营收增长预测、公司更新投资者展示资料的原因 - 该合作交易已包含在2022年5月发布的第一季度在线新闻稿中，公司未来会考虑改进新闻发布渠道 [32] - 公司会在季度报告中披露相关信息，并会根据投资者建议改进信息披露 [38] - 公司正在与美国合作伙伴商讨新产品细节，目前无法披露过多信息，请关注后续披露 [38] - 中方合作伙伴是Jiangsu Xingchi，双方于2022年2月成立合资公司Hainan Kandi Holding New Energy Technology Company Limited，Kandi Hainan持股66.7%，收入按持股比例分配 [40] - 有一些潜在大客户正在洽谈中，请关注后续披露；公司预计2023年营收将大幅增长，但目前暂无详细预测 [43] - 公司会根据业务发展定期更新网站内容，此次更新无特定原因 [45] 问题7: 公司全资电池子公司Q2销售额下降的原因、是否为自有车辆生产电池、子公司名称发音及是否为其他电池公司进行贴牌生产 - Q2销售额下降是由于疫情和封锁对市场需求和整个产业链造成干扰，影响了锂电池的供应和销售；预计2022财年该子公司将产生约2700 - 2800万美元的销售额 [48] - 高尔夫球车目前采用铅酸电池和锂电池，公司正在逐步将车型从铅酸电池转换为锂电池，并将为高尔夫球车生产更多电池 [49] - 子公司名称为Huiye，该子公司有自己的市场份额和品牌，通常只生产自有品牌电池，不进行贴牌生产 [50] 问题8: 公司重组计划的现状、重组后股票是否继续在纳斯达克上市、在英属维尔京群岛注册对股东沟通的法律影响以及对季度财报披露的影响 - 公司仍在推进重组计划，正在完成必要的F - 4表格备案，待表格生效后将召开股东大会进行投票表决 [53] - 若重组计划获得股东大会批准，公司在纳斯达克的上市地位将保持不变 [54] - 公司作为纳斯达克上市公司，与股东的沟通和信息披露将基本保持不变，仍需按照纳斯达克和SEC的要求进行定期报告和信息披露 [54]

2022年前9个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前9个月公司经营实体总营收7940.58万美元，较2021年同期的6264.93万美元增长1675.65万美元，增幅26.7%[116] - 2022年前9个月公司经营实体毛利润1147.52万美元，较2021年同期下降13.1%；毛利率为14.5%，2021年同期为21.1%[116] - 2022年前9个月公司经营实体净亏损242.16万美元，2021年同期净利润为2665.79万美元，减少2907.96万美元，降幅109.1%[116] - 2022年前九个月公司营收7940.58万美元，较2021年同期的6264.93万美元增长1675.65万美元，增幅26.7%[153][155] - 2022年前九个月公司销售成本6793.06万美元，较2021年同期的4944.75万美元增加1848.31万美元，增幅37.4%[153] - 2022年前九个月公司毛利润1147.52万美元，较2021年同期的1320.18万美元减少172.66万美元，降幅13.1%[153] - 2022年前九个月公司运营亏损1417.70万美元，较2021年同期的运营收入1250.24万美元减少2667.94万美元，降幅213.4%[153] - 2022年前九个月公司其他收入净额1150.01万美元，较2021年同期的2297.09万美元减少1147.08万美元，降幅49.9%[153] - 2022年前九个月公司税前亏损267.68万美元，较2021年同期的税前收入3547.33万美元减少3815.02万美元，降幅107.5%[153] - 2022年前九个月公司净亏损242.16万美元，较2021年同期的净利润2665.79万美元减少2907.96万美元，降幅109.1%[154] - 2022年前三季度销售总收入7940.58万美元，较2021年同期的6264.93万美元增长26.7%[166] - 2022年前三季度商品销售成本6793.06万美元，较2021年同期的4944.75万美元增加1848.31万美元，增幅37.4%[167] - 2022年前三季度毛利润1147.52万美元，较2021年同期的1320.18万美元下降13.1%，毛利率从21.1%降至14.5%[169][170] - 2022年前三季度研发费用382.81万美元，较2021年同期的3193.74万美元减少2810.94万美元，降幅88.0%[171] - 2022年前三季度销售和分销费用380.72万美元，较2021年同期的349.49万美元增加31.23万美元，增幅8.9%[172] - 2022年前三季度一般及行政费用1801.68万美元，较2021年同期的1352.29万美元增加449.39万美元，增幅33.2%[173] - 2022年前三季度利息收入473.92万美元，较2021年同期的275.02万美元增加198.90万美元，增幅72.3%[175] - 2022年前三季度利息费用46.40万美元，较2021年同期的26.78万美元增加19.62万美元，增幅73.3%[176] - 2022年前三季度政府补助153.69万美元，较2021年同期的57.02万美元增加96.67万美元，增幅169.5%[178] - 2022年前三季度净亏损242.16万美元，较2021年同期的净利润2665.79万美元减少2907.96万美元[184] - 2022年前三季度经营活动产生的现金为1322.305万美元，去年同期使用现金为1943.2052万美元[187] - 2022年前三季度投资活动使用现金为2922.5536万美元，去年同期产生现金为3006.1352万美元[188] - 2022年前三季度融资活动产生的现金为92.1815万美元，去年同期为263万美元[188] 2022年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收3367.32万美元，较2021年同期的1679.57万美元增长1687.75万美元，增幅100.5%[120][122] - 2022年第三季度公司毛利润636.92万美元，较2021年同期的274.97万美元增长361.95万美元，增幅131.6%[120] - 2022年第三季度公司研发费用143.36万美元，较2021年同期的674.79万美元减少531.43万美元，降幅78.8%[120] - 2022年第三季度公司销售和营销费用144.10万美元，较2021年同期的129.05万美元增加15.05万美元，增幅11.7%[120] - 2022年第三季度公司一般及行政费用568.62万美元，较2021年同期的373.32万美元增加195.30万美元，增幅52.3%[120] - 2022年第三季度公司净收入107.30万美元，2021年同期净亏损786.88万美元，增加894.19万美元，增幅113.6%[120] - 2022年第三季度，商品销售成本为2730.4038万美元，较2021年同期的1404.6041万美元增加1325.7997万美元，增幅94.4%[132] - 2022年第三季度，毛利润为636.9163万美元，较2021年同期的274.9671万美元增加131.6%，毛利率从16.4%提升至18.9%[136] - 2022年第三季度，研发费用为143.3649万美元，较2021年同期的674.7934万美元减少531.4285万美元，降幅78.8%[137] - 2022年第三季度，销售和营销费用为144.0995万美元，较2021年同期的129.0544万美元增加15.0451万美元，增幅11.7%[138] - 2022年第三季度，利息收入为213.813万美元，较2021年同期的124.7544万美元增加89.0586万美元，增幅71.4%[141] - 2022年第三季度，净利润为107.3048万美元，较2021年同期的净亏损786.8819万美元减少亏损894.1867万美元[151] 2022年前9个月各业务线营收关键指标变化 - 2022年前九个月公司越野车辆及相关零部件营收4255.41万美元，较2021年同期的1794.06万美元增加2461.35万美元，增幅137.2%[156][160] - 2022年前九个月公司锂离子电池营收2072.59万美元，2021年同期无此项收入[156][163] - 2022年前九个月公司电动汽车零部件营收688.11万美元，较2021年同期的1621.56万美元减少933.45万美元，降幅57.6%[156][157] 2022年第三季度各业务线营收关键指标变化 - 2022年第三季度公司越野车辆及相关零部件销售额为2174.82万美元，较2021年同期的684.84万美元大幅增长[123] - 2022年第三季度，越野车辆及相关零部件收入为2174.8245万美元，较2021年同期的684.8448万美元增加1489.9797万美元，增幅217.6%[126] - 2022年第三季度，电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零部件收入为116.7208万美元，较2021年同期的627.5645万美元减少510.8437万美元，降幅81.4%[126] - 2022年第三季度，电池交换设备和电池交换服务收入为7.1184万美元，较2021年同期的17.6107万美元减少10.4923万美元，降幅59.6%[128] - 2022年第三季度，锂离子电池销售收入为633.5378万美元，2021年同期无此类销售[130] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，营运资金为2.52894035亿美元，较2021年12月31日减少255.51411万美元[189] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和定期存款共计2.102亿美元，应收票据为140万美元，短期银行贷款为560万美元，长期贷款为220万美元[193] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临外汇风险、利率风险、通货膨胀率风险、经济和政治风险、信用风险、疫情等风险[190][193][194][195][196][199] - 公司未进行套期保值交易以降低外汇风险，未来套期保值效果可能有限[192] - 公司通过信用审批、限额和监控程序控制应收账款信用风险，通常要求客户预付货款[197] 汇率与通货膨胀情况 - 2020年和2021年人民币兑美元分别升值约6.3%和2.3%[190] - 2021年中国平均年通货膨胀率约为0.85%，IMF预计2022年将达到约2.1%，2022年6月中国月度通货膨胀率为2.5%，高于5月的2.1%[194]

财务数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度越野车辆收入同比增长84% [7] - 2022年上半年推出全电动高尔夫跨界车，月产量从3月的两位数跃升至2000辆 [7] - 二季度高尔夫球车仅确认了数百美元的收入，其余仍在运往美国实体的途中，目前每月可稳定生产超2000辆 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业消息估计，未来几年越野车辆产品类别将以每年19%的速度增长，到2028年市场规模将达到22亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司打算开发各种新型全电动越野车辆，如UTV、ATV等，并将在年内推出新产品，以抓住越野车辆市场的增长机会 [7] - 公司拥有先进的电池交换技术，但受疫情和中国电动汽车市场不健康增长的影响，电池交换业务受到冲击，公司将监测市场动态，适度改善运营，待市场健康稳定时加速该业务发展 [9] - 公司与恒润合作，负责生产支持电池交换模式的电动汽车零部件，恒润负责组装和销售，以实现生产和销售合规，增加电动汽车产品销售 [13] - 公司将继续完善业务战略，使自身更加多元化和具有竞争力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到疫情和俄乌冲突导致的经济环境挑战，公司团队仍取得了坚实的成果，这得益于灵活的商业模式和不断创新 [6] - 管理层认为当前国际经济形势严峻且不确定，应保守应对，待业务战略调整和财务绩效改善后，股价将回归合理水平 [26] - 公司在高尔夫球车生产方面有光明的未来，但近期工厂所在地的封锁对生产有一定影响，未来有望在该领域取得良好业绩 [34] - 中国电动汽车市场竞争激烈，部分企业为抢占市场份额亏本销售，公司现金有限，将等待市场更加健康有序时再扩大销售和生产规模 [37] 其他重要信息 - 公司与恒润合作的项目进展顺利，6月恒河品牌H23车型已完成中国工业和信息化部的相关手续，可在中国销售 [19] - 公司与恒润合作的中国市场产品将采用恒河品牌，未来时机合适时可能再次使用康迪品牌 [21] - 公司出口无中国关税，美国政府对进口商品征收10%关税，销售价格会根据关税调整，关税变化对公司收入无重大影响 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月中国汽车网站报道康迪K23在中国重新推出为恒河HRQ7000 BEV01，解释其原理、意义及财务影响 - 恒河是公司与恒润合作的电动汽车品牌，公司负责生产零部件，恒润负责组装，合作旨在实现生产和销售合规，会增加电动汽车产品销售 [13] 问题2: Facebook Marketplace上有一辆带有康迪标志的小型两门白色UTV EV，与中国的恒河HR S1相似，中国版时速102英里，美国版时速35英里，康迪与该小型电动汽车的关系 - 公司与恒润合作采用相同的车架布局，美国市场无法提供全速电动汽车是因为未满足美国交通部的安全气囊技术要求 [15] 问题3: 达拉斯的IDrive One经销商大量销售K32 NEV卡车和3500美元的Trail King电动自行车，销售情况如何，K32是否会在中国作为全公路卡车销售 - 公司美国实体向IDrive One等经销商销售产品，具体销售情况不清楚；K32是为美国市场设计的UTV，中国无此市场需求，目前无在中国销售的计划 [17] 问题4: 1月宣布与湖南恒润的电池交换初步框架协议是否已启动 - 与恒润的项目进展顺利，6月恒河品牌H23车型已完成中国工业和信息化部的相关手续，可在中国销售 [19] 问题5: 康迪品牌是否会用于电池交换的30万辆车辆的网约车项目 - 目前与恒润合作的中国市场产品采用恒河品牌，未来时机合适时可能再次使用康迪品牌 [21] 问题6: 与恒润合作中双方主要贡献及产品和服务的分配比例 - 公司负责制造电动汽车零部件并销售给恒润，恒润负责组装和销售，双方在不同环节合作，无产品分配比例 [23] 问题7: 康迪股价相对于现金营运资本和股东权益大幅折价，且公司有大量现金储备，为何不更积极地完成并增加去年宣布的2000万美元股票回购 - 受疫情、俄乌冲突等影响，国际经济形势严峻且不确定，管理层认为此时回购股票可能不是持久的举措，应保守应对，待业务和财务改善后股价会回归合理水平，但会按计划回购股票 [26] 问题8: 公司考虑进行更正式的荷兰式拍卖要约是否可行 - 管理层认为回购股票可能无法从根本上提升股价，更应专注于业务战略和运营，但会探索荷兰式拍卖要约，若可行会再做决定 [28] 问题9: 一季度公司与美国签订7000万美元高尔夫球车协议却未公开宣布的原因，以及高尔夫球车业务未来的增长预期 - 公司当时的想法是先落实新业务，再进行具体公告；3月已向美国实体发货，4、5月开始交付数千辆，二季度仅确认数百美元收入，目前每月可稳定生产超2000辆，但近期工厂所在地的封锁对生产有一定影响 [32][34] 问题10: 中国关税对康迪高尔夫球车、电动自行车、动力运动和越野业务的影响，以及公司是否预计美国会取消相关限制，NEV电动自行车今年预计对收入的贡献，管理层对越野业务今年总销售额的估计 - 公司出口无中国关税，美国政府对进口商品征收10%关税，销售价格会根据关税调整，关税变化对公司收入无重大影响；受疫情、俄乌冲突等影响，市场不确定，预计今年高尔夫球车销售会增加，除高尔夫球车外的ATV等销售与2021年水平相近 [41] 问题11: 是否有书面或口头协议或中国法律禁止康迪向包括美国在内的任何国家出口合法上路的汽车 - 公司未在美国提供全速电动汽车产品是因为未满足美国交通部的安全气囊安全要求标准，并非有相关协议禁止 [44] 问题12: K23和K27在美国上路除安全气囊外是否还需要其他改装 - 主要障碍是美国交通部的安全气囊安全要求和技术标准，其他要求基本已满足 [46] 问题13: 康迪为何不投入资源快速设计和整合所需的安全气囊更改，以使车辆达到美国交通部的公路使用标准，以利用美国高油价和气候变化带来的销售机会 - 美国安全气囊安全标准远高于中国和欧盟，涉及不同乘客和驾驶员尺寸等问题，不是单个公司能解决的，需中国整个行业提升技能水平，目前公司会专注于美国NEV市场，同时努力改善安全要求，但时间无法确定 [48]