公司战略与业务规划 - 2022年公司将应用EV技术推出多种纯电车型，计划三年内在中国越野市场占据领先地位[16] - 2022年公司将应用EV技术到越野车辆产品，推出多种纯电动UTV、NEV、高尔夫球车和越野跨界车[175] - K23车型预计2022年二季度末获制造许可后进入中国市场，K23和K27低速版已开始交付美国客户，UTV K32计划2022年一季度末交付首批[32][33] - 公司运营子公司正开发新业务伙伴和客户，减少对现有客户依赖，重点发展纯电越野业务[34] - 2020年10月22日公司与浙江国网电动汽车服务公司达成战略合作，开展“五年30万辆政府认证共享汽车”项目[27] - 2021年12月28日，公司全资子公司江西汇亿的磷酸铁锂电池IFR18650 - 2200mAh量产[55] - 2022年1月10日，公司与湖南恒润汽车有限公司签署框架协议，将联合生产换电式纯电动汽车[55] - 2022年2月15日，康迪海南和江苏星驰共同投资3000万元人民币（约460万美元）在海南海口成立海南康迪控股新能源科技有限公司，康迪海南持股66.7%，江苏星驰持股33.3%[57] - “5年内30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目已开始试验，计划向海口交付1000辆、绍兴交付2500辆EV，目前海口已交付73辆、绍兴已交付109辆[178] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司总净收入分别为9148.64万美元和7692.05万美元，海外收入分别为3267万美元和2939.41万美元，中国收入分别为5881.64万美元和4752.64万美元[31] - 2021年公司合并营收为9148.6384万美元，较2020年的7692.0513万美元增长了18.9%[43][44] - 2021年公司合并净利润为2286.3798万美元，而2020年为净亏损1039.4164万美元[43][44] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.29223443亿美元，较2020年的1.4207819亿美元减少了9.1%[46] - 2021年公司经营活动产生的净现金为24.169万美元，而2020年为使用净现金5088.3252万美元[47] - 2021年总营收为9148.64万美元，较2020年的7692.05万美元增加1456.59万美元，增幅18.9%[176] - 2021年毛利润为1624.79万美元，较2020年同期增长20.5%；2021年毛利率为17.8%，2020年同期为17.5%[176] - 2021年净亏损1039.42万美元，2020年净收入为2286.38万美元，收入增加3325.80万美元，增幅320.0%[176] - 2021年公司净收入为91486384美元，较2020年的76920513美元增长14565871美元，增幅18.9%，主要因电动滑板车等销售增加[184] - 2021年商品销售成本为75238522美元，较2020年的63432580美元增加11805942美元，增幅18.6%，主要因销售相应增加[193] - 2021年毛利润为16247862美元，较2020年的13487933美元增加2759929美元，增幅20.5%，毛利率从17.5%增至17.8%，主要因电动滑板车等产品销售占比提高[195] - 2021年研发费用为38971986美元，较2020年的7246312美元增加31725674美元，增幅437.8%，主要因公司2021财年对新产品的研发支出[196] - 2021年销售及分销费用为473.6万美元，较2020年的661.9355万美元减少188.3355万美元，降幅28.5%[197] - 2021年一般及行政费用为1960.5468万美元，较2020年的1304.2103万美元增加656.3365万美元，增幅50.3%[198] - 2021年长寿命资产处置收益为4840.1797万美元，较2020年的1417.4233万美元增加[200] - 2021年利息收入为420.8751万美元，较2020年的219.0678万美元增加201.8073万美元，增幅92.1%[201] - 2021年利息支出为40.762万美元，较2020年的375.0233万美元减少334.2613万美元，降幅89.1%[202] - 2021年或有对价公允价值变动收益为283.4万美元，较2020年的损失56.5万美元增加339.9万美元，增幅601.6%[203] - 2021年政府补助总额为123.3192万美元，较2020年的113.0262万美元增加10.293万美元，增幅9.1%[204] - 2021年联营公司股权出售收益为1778.8351万美元，源于22%股权以约4800万美元转让给吉利[205] - 2021年公司实际有效所得税税率为21.73%，基于约2920万美元税前报告收入；2020年为32.69%税收优惠，基于约1540万美元税前报告亏损[209] - 2021年公司实现净收入2286.3798万美元，较2020年净亏损1039.4164万美元增加3325.7962万美元，增幅320.0%[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司主要产品中，EV零部件收入分别为2534.8万美元和4064.57万美元，EV产品收入分别为147.86万美元和68.45万美元，越野车辆收入分别为2933.67万美元和2982.43万美元[31] - 2021年电动汽车零部件收入为25348003美元，较2020年的40645696美元减少15297693美元，降幅37.6%[186] - 2021年电动汽车产品收入为1478566美元，较2020年的684525美元增加794041美元，增幅116.0%，主要因交付产品给在线网约车项目[187] - 2021年越野车辆收入为29336693美元，较2020年的29824323美元减少487630美元，降幅1.6%，占2021年总净收入约32.1%[188] - 2021年电动滑板车等相关产品收入为30018290美元，较2020年的5765969美元增加24252321美元，增幅420.6%，主要因公司拓展智能交通市场[188] - 2021年电池交换设备及服务收入为785183美元，2020年同期无此类销售[190] - 2021年锂离子电池收入为4519649美元，2020年同期无此类销售[191] 客户与供应商情况 - 2021年和2020年公司主要客户合计分别占销售的29%和38%，其中客户A分别占15%和9%，客户B分别占14%和14%，客户C分别占3%和24%[34][35] - 2021年和2020年公司主要供应商中，浙江康迪供应链管理有限公司采购占比分别为50%和49%，Massimo Motor Sports, LLC采购占比分别为6%和22%[37] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营子公司主要客户（占总收入超10%）销售占比分别为29%和38%[87] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营子公司主要供应商（占总采购超10%）采购占比分别为50%和71%[88] 公司收购与股权情况 - 2028年7月1日公司收购SC Autosports 100%股权，该公司是美国销售公司，有全国销售渠道[28] - 截至2021年12月31日，Excelvantage Group Limited控制公司约16.72%的流通普通股，胡小明通过该公司及其他持股共控制18.7%的流通普通股[143] - 2021年12月1日，董事会授权回购至多2000万美元公司普通股；截至2021年12月31日，已回购679,749股，平均股价3.52美元/股[170] - 2019年董事会曾授权回购至多2000万美元公司普通股，已回购487,155股，平均股价5.09美元/股，该计划于2019年12月31日到期[169] - 2021年2月18日，浙江康迪与吉利签署股权转移协议，以约4800万美元转让其在锋盛汽车22%股权[179] 公司专利与资质情况 - 截至2021年12月31日，浙江康迪科技有73项有效专利和2项软件版权[38] - 截至2021年12月31日，康迪智能换电有83项有效专利和3项软件版权[38] - 国家高新技术企业资格使公司享受15%的优惠所得税税率，而非25%的标准企业所得税税率[39] 公司产品认证与问题 - 公司两款电动汽车K23和K27已获得美国环境保护署的认证，但产品安全气囊未达美国技术要求[53] 公司运营风险 - 公司未来增长依赖市场对产品的接受度及产品符合客户期望的表现[60] - 替代技术发展或内燃机改进可能对公司产品需求产生重大不利影响[60] - 若中国运营实体无法跟上电动汽车和纯电动越野车辆技术进步，公司竞争地位可能下降[60] - 若失去高管服务，公司业务可能严重中断[60] - 中国运营实体可能面临产品责任索赔或召回，这可能代价高昂、损害声誉或分散管理资源[60] - 公司及其中国运营实体保留客户个人信息，可能受各种隐私和消费者保护法律约束[60] - 若无法保护知识产权免受第三方未经授权使用或侵权，公司运营实体业务可能受到不利影响[60] - 公司面临侵权索赔风险，若败诉且无法获授权，业务、前景、经营业绩和财务状况将受重大不利影响[81] - 公司中国运营实体车辆使用锂离子电池，有起火冒烟风险，可能引发召回、重新设计电池包等问题[83][84] - 公司业务受供应商集中风险影响，若关键供应商出现问题，业务和运营将受负面影响[88] - 公司总部和设施位于中国多个城市，若发生灾害、疫情等不可预测事件，业务运营将受影响[90] - 新冠疫情可能影响公司制造、销售能力，全球供应可能受限，影响美国越野车辆销售[91][93] - 公司电动汽车和纯电动越野车辆可能不符合客户期望，出现产品缺陷等问题，影响业务和声誉[94] - 若公司无法维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果，影响股东信心和股价[97] - 中国政治经济政策、法律法规的不确定性和限制，可能对公司在中国的业务和财务状况产生重大影响[99] - 公司业务面临中国法律诉讼、货币兑换政策、政府补贴政策等变化带来的风险[125][127][131] - 公司出口美国面临知识产权、海外业务和贸易流程、环保法规等风险[133][135][137] - 公司在美国市场扩张投资可能导致短期财务业绩受影响[138] - 公司在中国主要向在线网约车平台直销电动车，美国市场缺乏授权经销商和售后维护可能影响业务[139] - 公司可能需要额外资本，出售额外股份或其他股权证券可能导致股东股权稀释[147] - 公司业务受公司治理和信息披露相关法规变化影响，可能增加成本和违规风险[148] 政策法规影响 - 2021年7月30日，美国证券交易委员会主席要求工作人员在与中国运营公司相关的离岸发行人注册声明生效前寻求额外披露[104] - 2021年9月中国新《数据安全法》生效，规定数据处理活动须基于“数据分类分级保护制度”，禁止未经政府批准向外国执法或司法机构传输数据[105] - 2021年7月10日，中国网信办发布《网络安全审查办法》修订草案，将拥有超100万用户个人信息的数据处理运营商境外上市纳入网络安全审查范围[107] - 2021年11月1日生效的《个人信息保护法》规定，严重违规可处最高5000万元人民币罚款或上一年度年收入的5% [109] - 2006年《外国投资者并购境内企业的规定》及2009年修订版要求，境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准，但适用范围存在不确定性[112] - 2021年7月6日发布的《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》强调加强对中国公司海外上市的监管[115] - 美国监管机构在中国进行调查或收集证据可能困难，中国法律和实际操作对境外监管调查或诉讼存在障碍[116] - 若公司审计文件位于中国，美国公众公司会计监督委员会可能无法检查，公司普通股可能根据《外国公司问责法》被摘牌[118] - 2020年第一季度中国经济同比萎缩6.8%，新冠疫情给中国经济发展带来重大不确定性[123] - 中国法律体系基于成文法，法律解释和执行存在不确定性，可能限制公司可获得的法律保护[124] - 2020年3月31日，国务院常务会议决定将新能源汽车购置补贴和车辆购置税免征两项优惠政策延长两年，原政策于2020年底到期[131] 公司其他信息 - 公司出口产品有间接销售给国内进出口公司和直接销售给外国进口商两种模式，国内产品主要通过销售部门与客户直接签合同销售[32] - 公司主要行政办公室位于中国浙江省金华市金华新能源汽车小镇，电话为(86 - 579) 82239856[54] - 公司股票自2014年1月2日起在纳斯达克全球精选市场交易，股价可能因多种因素波动[141] - 公司目前预计在可预见的未来不会向普通股股东支付现金股息[144] - 截至2022年3月10日，公司普通股有28名登记股东

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收到江西汇亿合资企业22%股权出售的最后一笔款项 [12] - 季度末营运资金约2.89亿美元，为历史最佳水平 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电动滑板车、电动平衡车及相关业务营收增长显著，该业务占季度总销售额近40%，同比增长约600% [7] - 电动车零部件整体销售受税收销售下降影响，受供应链紧张和纯电动车业务重组限制 [11] - 车辆销售较去年下降，但环比增长25%，占总收入超40%，越野车辆消费者需求增加 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 领先咨询公司麦肯锡估计，到2030年，美国包括电动滑板车和电动平衡车在内的微出行市场年销售额将达2000 - 3000亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 疫情期间公司战略调整，投入资源发展滑板车业务，契合市场需求且成果显著 [7] - 放弃K32车型后计划正式推出该车型，其原型上月交付美国展示，经销商反馈积极 [11] - 公司计划在2022年3 - 4月启动国内市场电动车大规模生产和销售 [22] - 电动车市场分两条业务线，一是聚焦国内网约车平台，利用电池交换技术满足需求；二是进入电子UTV和ATV市场，争取成为先驱和供应商 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情期间微出行车辆需求迫切，因其可减少接触点和鼓励社交距离，是公共交通的自然且低风险替代方案 [9] - 电动车及相关产品线业务重置完成后有望实现稳健增长，电动车业务复苏、电动滑板车强劲增长和越野车辆巨大潜力让公司对未来充满信心 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 海南工厂是否在生产汽车及员工数量，K23和K27是否升级获批用于美国公路行驶、是否在生产及预计发货时间 - 目前电动车生产仍在调整，过去使用吉利生产资质，今年已退出合作，正在向州政府提交产品公告，完成相关流程后才能大规模生产 [17] - K23和K27常规车型尚未满足美国安全标准DOT要求，正在改进，但无法准确估计何时能满足要求，美国安全标准比中国和欧洲国家高，目前没有中国公司的电动车满足该标准 [17][18] 问题2: 是否仍在考虑股票回购及触发回购的股价 - 公司正在考虑股票回购，会根据市场发展和情况在适当时候和条件下执行 [21] 问题3: 预计何时获得电动车生产许可证 - 预计到2022年3 - 4月启动国内市场电动车大规模生产和销售 [22] 问题4: 公司是否聚焦电动车运动设备，以及应对电动车市场激烈竞争的措施 - 滑板车业务是补充，公司重点始终在电动车及相关产品 [25] - 电动车市场分两条业务线，一是聚焦国内网约车平台，利用电池交换技术满足需求，预计2022年3 - 4月实现大规模生产；二是进入电子UTV和ATV市场，争取成为先驱和供应商 [25][26]

公司股权与业务架构 - 公司持有康迪新能源50%股权，通过合同安排控制并获得其100%经济利益[114] - 公司主要业务包括设计、开发、制造和商业化电动汽车产品、零部件、自动换电设备等[117] - 公司出口产品有直接销售给国内进出口公司外销和直接销售给外国进口商两种模式，国内产品主要通过销售部门与客户直接签订销售合同[117] - 2021年2月18日，浙江康迪科技与吉利签署股权转移协议，以约4700万美元转让其在锋盛汽车科技集团22%股权，款项分两次于3月16日和约9月10日收齐[124] - 公司将永康斯克鲁全部股权于2020年9月转让给金华安考（后更名为康迪智能换电），康迪智能换电国内A股分拆上市工作按计划推进[121] - 2021年2月18日，公司与吉利签署股权转让协议，以4800万美元转让附属公司22%股权，截至9月10日已全部收到转让款[190] 项目进展 - “5年30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目已开始试验，计划向海口交付1000辆、绍兴交付2500辆电动汽车，目前海口已交付73辆，绍兴已交付109辆[120] - 2020年11月公司两款电动汽车K23和K27获得美国环保署认证[122] 2021年前三季度整体财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度公司运营实体总收入6264.93万美元，较2020年同期的4452.67万美元增长1812.26万美元，增幅40.7%[117] - 2021年前三季度公司运营实体毛利润1320.18万美元，较2020年同期增长53.2%；毛利率21.1%，2020年同期为19.3%[117] - 2021年前三季度公司运营实体净利润2665.79万美元，较2020年同期的102.21万美元增长2563.58万美元，增幅2508.1%[117] - 2021年前三季度公司净收入为62649301美元，较2020年同期的44526718美元增加18122583美元，增幅40.7%[154][155][156] - 2021年前三季度实际有效所得税税率为9.72%，基于约720万美元的税前报告亏损；去年同期为65.49%的税收优惠，基于约420万美元的税前报告亏损[151] - 2021年前三季度，公司越野车辆销售收入为1794.0647万美元，较2020年同期减少151.1513万美元，降幅7.8%，占总净收入约28.6%[160] - 2021年前三季度，电动滑板车等产品销售收入为2667.1006万美元，较2020年同期增加2540.0323万美元，增幅1999.0%，占总销售额42.6%[162] - 2021年前三季度，电池交换设备和服务销售收入为76.0984万美元，2020年同期无此类销售[163] - 2021年前三季度，公司销售成本为4944.7497万美元，较2020年同期增加1353.5712万美元，增幅37.7%[165] - 2021年前三季度，公司毛利润为1320.1804万美元，较2020年同期增加53.2%，毛利率从19.3%提升至21.1%[168] - 2021年前三季度，公司研发费用为3193.7436万美元，较2020年同期增加2916.001万美元，增幅1049.9%[169] - 2021年前三季度，公司处置长期资产收益为4825.5905万美元，较2020年同期增加3427.2172万美元，增幅245.1%[173] - 2021年前三季度，公司利息收入为275.0241万美元，较2020年同期增加163.1446万美元，增幅145.8%[174] - 2021年前三季度，公司实际有效所得税税率为24.85%，基于约3550万美元的税前收入，2020年同期为56.99%，基于约240万美元的税前收入[182] - 2021年前三季度，公司净收入为2665.7935万美元，较2020年同期增加2563.5798万美元[183] - 2021年前三季度经营活动使用现金19432052美元，去年同期为13365968美元[185] - 2021年前三季度投资活动产生现金30061352美元，去年同期为46247972美元[186] - 2021年前三季度融资活动产生现金2630000美元，去年同期使用现金25770794美元[186] - 2021年9月30日营运资金为289438585美元，较2020年12月31日增加66120434美元[187] 2021年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司营收为1679.5712万美元，较2020年同期的1871.7218万美元减少192.1506万美元，降幅10.3%，主要因EV零部件销售减少[127] - 2021年第三季度销售成本为1404.6041万美元，较2020年同期的1480.6322万美元减少76.0281万美元，降幅5.1%，主要因销售相应减少[136] - 2021年第三季度毛利润为274.9671万美元，较2020年同期的391.0896万美元减少116.1225万美元，降幅29.7%，主要因EV零部件和越野车辆销售减少[138] - 2021年第三季度公司运营实体毛利率降至16.4%，2020年同期为20.9%，主要因产品组合变化[138] - 2021年第三季度研发费用为674.7934万美元，较2020年同期的98.7285万美元增加576.0649万美元，增幅583.5%，主要因公司在新产品研发上的支出[139] - 2021年第三季度公司净亏损为786.8819万美元，较2020年同期的145.8263万美元增加641.0556万美元，增幅439.6%[126] - 2021年第三季度销售和分销费用为1290544美元，较去年同期的2165383美元减少874839美元，降幅40.4%[141] - 2021年第三季度一般及行政费用为3733230美元，较去年同期的3212209美元增加521021美元，增幅16.2%[142] - 2021年第三季度利息收入为1247544美元，较去年同期的558059美元增加689485美元，增幅123.6%[144] - 2021年第三季度利息费用为63368美元，较去年同期的788589美元减少725221美元，降幅92.0%[145] - 2021年第三季度政府补助为220967美元，较去年同期的13431美元增加207536美元，增幅1545.2%[147] - 2021年第三季度净亏损为7868819美元，较去年同期的1458263美元增加亏损6410556美元[152] 各业务线2021年前三季度数据关键指标变化 - 2021年前三季度电动汽车零部件销售收入为16215586美元，较2020年同期的23034841美元减少6819255美元，降幅29.6%[157][158] - 2021年前三季度电动汽车产品销售收入为1061078美元，较2020年同期的769034美元增加292044美元，增幅38.0%[157][159] 各业务线2021年第三季度数据关键指标变化 - 2021年第三季度EV零部件销售额为316.674万美元，较2020年同期的843.8958万美元减少527.2218万美元，降幅62.5%，主要因电池组销售减少[129] - 2021年第三季度越野车辆销售额为684.8448万美元，较2020年同期的885.2475万美元减少200.4027万美元，降幅22.6%，主要因库存短缺[132] - 2021年第三季度电动滑板车及相关零部件销售额为627.5645万美元，较2020年同期的91.0657万美元增加536.4988万美元，增幅589.1%，因成功拓展智能交通产品[133] - 2021年第三季度电池交换设备和服务销售额为17.6107万美元，2020年同期无此类销售[134] 其他事项 - 2020年3月10日，公司与金华经济技术开发区签订房地产回购协议，土地使用权回购总价8100万美元，分三期支付，截至2021年5月20日已全部收到[188] - 若公司达成特定里程碑，未来八年可获得最高7700万美元的税收返还[188] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[192] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[194] - 除附注披露外，公司管理层目前未发现会对公司经营结果或财务报表产生重大影响的法律事项或未决诉讼[195]

财务数据和关键指标变化 - 公司现金从每股2.45美元跃升至每股3.90美元，账面价值从每股5.33美元跃升至每股5.76美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能出行领域销售增长推动公司营收增长 [6] - 去年公司销售超50万台电机，今年目标是销售300万台电机，虽受全球航运问题影响，但公司正努力实现该目标，预计明年销量会更多，第三季度预计销售约100万件零部件 [26][27] - 江西汇亿每年生产9000万块电池，预计今年总收入约为2.5亿人民币（约4000万美元） [42][43][44] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略决策是为技术寻找新市场，聚焦智能出行领域，认为自身技术在该领域优于同行 [6] - 公司看好中国短途电动汽车和美国UTV市场潜力，持续投入研发 [8] - 公司进行垂直整合战略，7月完成对江西汇亿的收购，其磷酸铁锂核心技术处于行业先进水平，有助于扩大电池销售版图 [9] - 公司计划将浙江智能电池交换科技有限公司在华上市，未来3 - 4年江西汇亿有望在国内主板市场单独上市 [43] - 公司未来计划将销售扩展到东南亚市场，目前正在进行市场调研 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为凭借坚实战略和政府支持，业务能刺激当地经济、创造新就业机会，以社会责任方式运营感到自豪 [7] - 公司对第二季度业绩感到兴奋，相信能实现电动汽车产品、电池交换业务和市场拓展等多个目标 [6][53] 其他重要信息 - 金华工厂搬迁完成，公司获得最终款项，净收入显著增加，这笔资金将用于业务发展 [7] - 5月公司宣布推出K32高级全封闭电动四轮驱动多功能越野车，早期原型已在中国海南工厂生产，计划年底在美国销售 [8] - 公司美国子公司已完成两款电动山地自行车的研发，成人款预计9月在美国市场推出，目前可接受预订，成人款建议零售价为3599美元，儿童款为2099美元 [12] - 公司达拉斯新展厅已投入使用，因疫情未举行正式开业典礼，与即将推出的车型发布活动无关 [21] - 公司今年投入4000万美元研发费用，用于多款车型，如UTV、紧凑型电动汽车等，预计K23升级版年底推出 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电动山地自行车Trail King的开发情况、是否在售及建议零售价，K32 UTV的规格问题及建议零售价 - 两款电动山地自行车已完成研发，成人款预计9月在美国市场推出，目前可接受预订，成人款建议零售价为3599美元，儿童款为2099美元 [12] - K32 UTV仍在优化中，美国子公司正在进行市场调研并收集反馈，以调整参数和功能，公司认为UTV续航约100公里（约60英里以上）足够，待参数和功能确定后再确定最终建议零售价 [13] 问题2: 滴滴事件对公司提供汽车的网约车项目的影响，项目整体进展，Kandi America网站展示K23和K27可接受定金是否意味着即将推出2022款乘用车，未举行达拉斯新展厅开业典礼的原因，Kandi设计的新跑车研发情况 - 滴滴事件对公司是积极影响，此前滴滴占据中国网约车市场80% - 90%的份额，现在市场对其他平台更开放 [17] - 公司网约车平台项目正在有序推进，计划今年晚些时候举行发布活动 [19] - 达拉斯新展厅已投入使用，因疫情未举行正式开业典礼，与即将推出的车型发布活动无关 [21] - 今年4000万美元研发费用并非仅用于跑车，还投入到UTV、紧凑型电动汽车等其他车型，预计K23升级版年底推出 [23] 问题3: 公司平衡车业务是只生产零部件还是也进行组装，零部件是电池、电机还是两者都有，今年是否能完成300万台的交付目标，明年的销售预测，第三季度平衡车零部件的交付预测，滴滴事件是否有助于公司更快推出QBX快速电池交换模式 - 公司主要生产平衡车零部件，包括电池和电机，去年销售超50万台电机，今年目标是销售300万台电机，虽受全球航运问题影响，但正努力实现目标，预计明年销量会更多 [26] - 第三季度预计销售约100万件平衡车零部件 [27] - 滴滴事件有助于公司，因为它为其他网约车平台打开了市场机会，公司主要专注于换电汽车平台，但进展需要时间 [30][31] 问题4: 公司股价被严重低估，胡先生是否认为股价5美元时值得买入，公司或胡先生是否会在低于账面价值时回购股票 - 胡先生认为股价5美元时值得买入，公司会根据未来市场情况，在适当时候考虑股票回购问题 [33] 问题5: 金华、永康和海南工厂的生产情况，每月产量，是否有计划从附近港口向东南亚国家发货 - 海南工厂主要生产整车，如电动汽车K23、K27和UTV；永康工厂主要生产电机零部件和产品；金华工厂主要生产电池组、ATV和智能电池交换系统设备等 [36] - 目前海南工厂各车型处于生产启动阶段，产量未达产能，具体数字不确定，未来销售情况可参考财务报表 [40] - 公司未来计划将销售扩展到东南亚市场，目前正在进行市场调研，附近港口虽方便但与出口无必然联系 [38] 问题6: 江西汇亿是否会加入新成立的电池子公司，今年预计产生的收入，江西汇亿多久会将电池产品线从18650锂离子可充电电池扩展到道路认证的电动汽车电池，电池子公司上市的最新计划 - 江西汇亿不会加入浙江智能电池交换科技有限公司，公司预计未来3 - 4年江西汇亿有望在国内主板市场单独上市，今年预计总收入约为2.5亿人民币（约4000万美元） [43] - 江西汇亿将电池产品线从18650锂离子可充电电池扩展到道路认证的电动汽车电池大约需要半年时间 [46] - 电池子公司上市将促进公司未来发展和运营 [46] 问题7: 分析师对公司营收和盈利的预测不准确，公司有何评论 - 公司运营模式注重自身业务，过去与市场分析师沟通不足，未来将加强与各方的沟通 [48] 问题8: 提到的K23是指今年在中国市场、美国市场还是两个市场都推出 - 这里指的是K32 UTV，已完成开发，计划年底在美国市场推出销售 [50] 问题9: 会议电话质量差，建议公司恢复自行制作会议记录 - 公司会考虑如何调整会议记录版本，以便更好地在网上传播 [52]

公司整体营收情况 - 2021年上半年公司总营收4585.36万美元，较2020年同期的2580.95万美元增长2004.41万美元，增幅77.7%[120] - 2021年第二季度公司营收2987.58万美元，较2020年同期的1943.71万美元增长1043.88万美元，增幅53.7%[127][128] - 2021年上半年公司营收45853589美元，较2020年同期的25809500美元增长20044089美元，增幅77.7%[156][157] 公司整体毛利润情况 - 2021年上半年公司毛利润1045.21万美元，较2020年同期增长122.2%；毛利率为22.8%，2020年同期为18.2%[120] - 2021年第二季度公司毛利润609.78万美元，较2020年同期的353.68万美元增长256.10万美元，增幅72.4%[127] - 2021年第二季度公司毛利润为609.78万美元，较去年同期增长72.4%，毛利率从18.2%提升至20.4%，主要因电动滑板车等产品销售增加[140] - 2021年上半年毛利润10452133美元，较2020年同期的4704037美元增长122.2%，毛利率从18.2%提升至22.8%[156][169] 公司整体净利润情况 - 2021年上半年公司净利润3452.68万美元，较2020年同期的248.04万美元增长3204.64万美元，增幅1292.0%[120] - 2021年第二季度公司净利润4092.95万美元，较2020年同期的405.50万美元增长3687.44万美元，增幅909.3%[127] - 2021年第二季度公司净收入为4092.95万美元，较去年同期增长3687.44万美元，增幅909.3%，主要归因于处置长期资产收益[153] - 2021年上半年净收入为3452.68万美元，较去年同期的248.04万美元增加3204.64万美元，增幅1292.0%[183] 各业务线销售额情况 - 2021年第二季度电动踏板车、电动平衡车及相关配件销售额为1652.64万美元，2020年同期为36.00万美元[129] - 2021年第二季度EV零部件销售额为668.05万美元，较2020年同期的1251.45万美元减少583.40万美元，降幅46.6%[129][130] - 2021年上半年电动汽车零部件收入13048846美元，较2020年同期减少1547037美元，降幅10.6%[158][159] - 2021年上半年电动汽车产品收入732306美元，较2020年同期增加478400美元，增幅188.4%[158][160] - 2021年上半年越野车辆收入11092199美元，较2020年同期增加492514美元，增幅4.6%[158][161] - 2021年上半年电动滑板车及相关配件收入20395361美元，较2020年同期增加20035335美元，增幅5565.0%[158][163] - 2021年上半年电池交换设备和服务收入584877美元，2020年同期无此项收入[158][163] 公司项目进展情况 - “5年内30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目开始试点，计划向海南海口交付1000辆、浙江绍兴交付2500辆电动汽车[122] 公司产品认证情况 - 2020年11月，公司两款电动汽车K23和K27获得美国环境保护署认证[124] 公司第二季度费用情况 - 2021年第二季度公司研发费用为356.49万美元，较去年同期增加241.50万美元，增幅210.0%，主要用于新产品研发[141] - 2021年第二季度公司销售和营销费用为105.75万美元，较去年同期增加29.39万美元，增幅38.5%，主要因产品保险、运费和广告费用增加[142] - 2021年第二季度公司一般及行政费用为535.96万美元，较去年同期增加145.24万美元，增幅37.2%，主要因股票补偿和薪资、折旧费用增加[143] 公司第二季度其他收益及费用情况 - 2021年第二季度公司处置长期资产收益为4825.37万美元，较去年同期增加3434.61万美元，增幅247.0%，与金华工厂搬迁房地产回购协议有关[144] - 2021年第二季度公司利息收入为97.41万美元，较去年同期增加75.23万美元，增幅339.2%，主要因银行存款利息增加[145] - 2021年第二季度公司利息费用为7.81万美元，较去年同期减少104.50万美元，降幅93.0%，因短期和长期债务已还清[146] - 2021年第二季度公司政府补助为11.44万美元，较去年同期增加2.76万美元，增幅31.8%，主要来自金华当地政府支持[148] - 2021年第二季度公司实际有效所得税税率为16.26%，较去年同期的48.96%下降，主要因股权投资不可抵扣损失减少[152] 公司上半年费用情况 - 2021年上半年销售成本35401456美元，较2020年同期的21105463美元增加14295993美元，增幅67.7%[156][164] - 2021年上半年研发费用25189502美元，较2020年同期的1790141美元增加23399361美元，增幅1307.1%[156][170] - 2021年上半年销售和营销费用2204383美元，较2020年同期的1641972美元增加562411美元，增幅34.3%[156][171] - 2021年上半年一般及行政费用为978.97万美元，较去年同期的697.39万美元增加281.58万美元，增幅40.4%[172] 公司上半年其他收益及费用情况 - 2021年上半年处置长期资产收益为4825.37万美元，较去年同期的1390.76万美元增加3434.61万美元，增幅247.0%[173] - 2021年上半年利息收入为150.27万美元，较去年同期的56.07万美元增加94.20万美元，增幅168.0%[174] - 2021年上半年利息支出为20.44万美元，较去年同期的210.60万美元减少190.16万美元，降幅90.3%[175] - 2021年上半年政府补助为34.92万美元，较去年同期的9.79万美元增加25.13万美元，增幅256.7%[178] - 2021年上半年出售联营公司股权收益为1773.39万美元，2月18日公司与吉利签署协议转让22%股权，总对价约4770万美元[179] - 2021年上半年公司实际有效所得税税率为19.04%，去年同期为62.43%，报告期税前收入约4260万美元，去年同期约660万美元[182] 公司营运资金情况 - 2021年6月30日营运资金为2.97亿美元，较2020年12月31日的2.23亿美元增加7403.16万美元[186] 公司收购情况 - 2021年7月19日公司宣布收购江西汇亿新能源，其目前日产约25万节18650锂电池[191]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收近1600万美元，远超去年同期水平 [6] - 第一季度毛利超400万美元，超出预期 [7] - 若不计本季度2200万美元的研发费用（约合每股0.30美元，是去年的20倍），本季度将实现盈利 [12] - 公司毛利率从约18%提升至27%，提升了50% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年销售了460,000个悬浮滑板动力单元，价格提高了15%，预计本财年目标销售300万个悬浮滑板动力单元 [19][22] - 截至目前，中国市场至少有3000辆配备智能换电功能的电动汽车订单，来自两个城市启动的为期五年、30万辆政府认证电动汽车网约车项目的初始订单 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国短距离小型电动汽车市场因五菱品牌带动而火热 [6] - 美国高端电动多功能越野车受年轻一代青睐 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦大众市场，开发成本约3万元人民币（约合4700美元）的车型，包括面向中国市场的社区电动汽车和面向美国市场的全封闭高端空调纯电动四轮驱动UTV，预计今年推出 [6] - 2月与吉利达成股权转让协议，出售在丰盛的股权，摆脱非竞争限制，可更积极追求电动汽车机会，还可通过收购增强竞争力，正积极寻找合适目标并与潜在合作者沟通 [7] - 第一季度完成设施搬迁，预计很快收到金华开发区剩余1.6亿元人民币（约合2500万美元）款项，同时将美国子公司总部迁至达拉斯新购置的大楼 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年剩余时间公司资产负债表强劲，中美团队拥有高效有吸引力的新设施，摆脱丰盛合作的限制，结合中美政府对电动汽车的支持，公司未来前景乐观 [9] - 公司市值被严重低估，相信公司估值将很快回归合理水平，下季度财报将更有前景 [17] 其他重要信息 - 公司目前不计划发布会议电话的官方记录，鼓励投资者和分析师参加直播会议直接交流，且多数美国上市公司也不向美国证券交易委员会提供官方记录 [21] - 电动汽车电池分离换电模式自去年起得到政府和相关部门肯定与支持，但市场渗透需要时间，未来市场需求巨大 [36] - 管理层正在评估电池动力系统子公司在中国和美国上市的可能性，认为电池换电技术在中国上市前景更好，但仍在评估所有计划 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司或胡先生是否考虑在账面价值附近或以下回购股份 - 公司知道市场价值被严重低估，相信估值将回归合理水平，下季度财报更有前景，但目前没有相关计划，如有会向市场公布 [15][17] 问题: 澄清悬浮滑板业务活动及公司会议电话记录复制问题，以及确认去年悬浮滑板销售数量、价格调整情况和今年销售目标是否合理 - 鼓励投资者和分析师参加直播会议，避免依赖记录产生误解，多数美国上市公司不提供官方记录，公司做法符合常规 [21] - 确认去年销售460,000个悬浮滑板动力单元，价格提高15%，基于目前订单情况，认为今年300万个的销售目标可以实现 [22] 问题: 2020年10 - K文件中提到的研发支出是否为之前提到的跑车项目，能否提供更多细节，包括第三方信息、生产设施等 - 跑车项目仍在进行中，因对安全气囊等要求较高，上市时间较长，目前公司专注于短距离小型电动汽车和高端电动多功能越野车研发，计划年底推出，成本低于3万元人民币 [25][26] - 第三方是中国国内一家汽车研发技术公司，负责设计、研发及提供模具、夹具和检测工具，车辆生产由公司独立完成 [27] - 两款新车都将在海南工厂生产，未来所有电动汽车也将在海南工厂生产 [30] 问题: 三个项目合作伙伴中谁负责重新征集新城市和当地运营商，中国有多少符合项目目标的三四线城市，有多少城市正在积极洽谈加入项目，与国家电网的合作是否冲突，预计2021年所有电动汽车的销售数量 - 项目由浙江瑞恒科技运营，中国约有2000个三四线城市符合项目要求 [33] - 瑞恒科技已与十几个三线城市就合作意向进行谈判，预计年内启动 [33] - 浙江国家电网电动汽车服务公司也是项目合作伙伴，不会有冲突 [34] - 计划为在线汽车共享市场推出3000辆车，直接面向消费者的销售数量取决于市场情况，目前预计今年销售3000辆 [35] 问题: 为何有如此大的快速电池交换站制造产能，是否需要全部产能，何时能充分利用 - 电动汽车电池分离换电模式得到政府支持，市场需求未来巨大，5000套的生产产能届时将得到充分利用 [36] - 今年下半年生产将有所提升，但达到每年5000套的生产规模需要数年时间 [38] 问题: 电池动力系统子公司上市情况及时间线，依赖浙江瑞恒是否有重大风险，是否有计划寻找类似公司合作 - 管理层正在评估在中国和美国上市的可能性，也在评估美国配股的利弊，认为电池换电技术在中国上市前景更好，但仍在评估所有计划 [38] - 瑞恒是项目牵头合作伙伴，会与每个当地城市谈判寻找合作伙伴，并非仅靠一家运营商，目前没有重大风险，未来可能会考虑引入更多类似公司参与项目 [40][41]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收1597.78万美元，较2020年同期637.24万美元增长960.53万美元，增幅150.7%[105][112][113] - 2021年第一季度公司毛利润435.44万美元，较2020年同期116.73万美元增长318.71万美元，增幅273.0%，毛利率从18.3%提升至27.3%[105][112] - 2021年第一季度公司净亏损640.27万美元，较2020年同期157.46万美元增加482.81万美元，主要因新产品研发投入增加[105][112] - 2021年第一季度研发费用2162.46万美元，较2020年同期64.02万美元增加2098.44万美元，增幅3277.6%[112] - 2021年第一季度总销售收入为1597.7754万美元，2020年同期为637.2424万美元，海外市场和中国市场均有增长[120] - 2021年第一季度商品销售成本为1162.3403万美元，较2020年同期增加641.8238万美元，增幅123.3%[121] - 2021年第一季度毛利润为435.4351万美元，较2020年同期增长273.0%，毛利率从18.3%提升至27.3%[124] - 2021年第一季度研发费用为2162.4597万美元，较2020年同期增加2098.4357万美元，增幅3277.6%[125] - 2021年第一季度净亏损为640.272万美元，较2020年同期增加482.8074万美元，主要因新产品研发投资费用增加[137] - 2021年第一季度经营活动使用现金601.728万美元，较2020年同期的2652.6069万美元减少[139] - 2021年第一季度投资活动产生现金1113.0031万美元，较2020年同期的1146.0291万美元略有减少[140] - 2021年3月31日营运资金为2.4409224亿美元，较2020年12月31日增加2077.4089万美元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度EV零部件销售收入636.83万美元，较2020年同期208.13万美元增加428.70万美元，增幅206.0%[114][115] - 2021年第一季度EV产品销售收入12.15万美元，较2020年同期25.58万美元减少13.43万美元，降幅52.5%[114][116] - 2021年第一季度越野车辆销售收入561.90万美元，较2020年同期403.53万美元增加158.37万美元，增幅39.2%[114][117] - 2021年第一季度电动滑板车等相关零部件销售收入386.89万美元，2020年同期无此项收入[114] - 2021年第一季度电动滑板车等产品销售收入为386.8925万美元，2020年同期无此类销售，占该季度总净收入约24.2%[119] 项目进展与产品认证 - “5年内30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目已开始试点，计划向海口交付1000辆、向绍兴交付2500辆电动汽车[107] - 公司两款电动汽车K23和K27已获得美国环境保护署认证，正按美国运输部安全标准进行自检和产品改进[109] 重大交易事项 - 公司将在近期收到房地产回购协议的最后一笔付款1.62亿人民币（约2500万美元）[143] - 2021年2月18日，公司与吉利签署股权协议，以3.08亿元人民币（约4700万美元）转让附属公司剩余22%股权[144] - 2021年3月16日，公司收到股权交易首笔付款1.54亿元人民币（约2350万美元），剩余款项将在2021年3月9日起6个月内支付[144] 公司战略与研发计划 - 公司正与多家目标公司接触，寻求收购符合自身需求的公司，以在电动汽车领域持续发展[146] - 公司正在研发总成本控制在3万元人民币以内的短途小型纯电动汽车和带空调的全封闭高端纯电动四驱UTV，力争今年推出这两款产品[146] 公司运营事项 - 2021年4月20日，公司完成金华经济技术开发区旧制造工厂相关物业腾空工作，开发区确认完成并交付交易所需文件[147] 内部控制与法律事项 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[150] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[152] - 除财务报表附注23所述，公司管理层目前未发现对公司经营或财务报表有重大影响的法律事项或未决诉讼[154]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______to______ Commission file number 001-33997 KANDI TECHNOLOGIES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in charter) | --- | --- | |-------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______to______ Commission file number 001-33997 KANDI TECHNOLOGIES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in charter) | --- | |------------------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Delaware 90-0363723 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Jinhua City Industrial Zone Jinhua, Zhejiang Province People's Republic of China 321016 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock KNDI NASDAQ Global Select Market FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or ...