业绩总结 - 2022年销售额达到19.8亿美元，创下历史新高[104] - 2023年销售预测约为21亿美元[2] - 第一季度销售额为5.13亿美元，较去年同期的4.59亿美元增长了11.8%[116] - 第一季度净收入为2620万美元，较2022年同期的1880万美元增长39.4%[190] - 2022年调整后EBITDA为2.28亿美元，调整后EBITDA利润率为11.5%[14][43] - 第一季度调整后EBITDA为6150万美元，较去年同期的5260万美元增长16.8%[116][190] - 第一季度调整后EBITDA利润率为12.0%，较去年同期的11.5%有所提升[116][190] 用户数据 - 2022年北美RUPS销售的74%是通过长期合同提供的[80] - 预计2023年将采购700万根枕木，较2022年初的400万根增长75%[20] - 第一季度Koppers工业防腐剂销售量同比增长24%[160] 未来展望 - 2023年调整后EBITDA预测为2.5亿美元[5] - 2023年调整后每股收益（EPS）预测为4.40美元[8] - 预计基础销量年比年下降5%-10%，第一季度下降4%[198] - 预计2023年美国钢铁生产商将继续去碳化，传统煤焦原材料供应在第一季度下降14%[29] - 预计2023年基础设施支出将增加，2022年新建住宅估计为140万套[63] 资本支出与现金流 - 2023年资本支出（CapEx）预计在1.1亿至1.2亿美元之间[11] - 2023年维护性资本支出为5200万美元，零伤害支出为1600万美元，增长与生产力支出为4200万至5200万美元[11] - 自由现金流为1.28亿美元，自由现金流转化率为56.1%[18] - 公司在2019至2022年间的自由现金流累计为6.46亿美元[87] 负面信息 - 由于俄罗斯/乌克兰冲突，欧洲原材料供应减少20%[29] 其他新策略 - 公司在全球拥有45个地点，员工总数为2119人[43] - 2022年各业务部门的销售构成：铁路和公用事业产品及服务占29%，碳材料和化学品占40%[43] - 公司在北美的木材防腐剂市场中处于领先地位，提供多种关键产品[95] - 2022年公司在性能化学品领域的销售占比为31%[43]

Q1 2023 Results Forward-Looking Statement Investor Day 2023 • Save The Date Management Presentation* Thursday, September 14, 2023 10 A.M. Eastern (9 A.M. Central Time) InterContinental Chicago 3 4 5 g Re-energize Zero Harm engagement at the frontline and accelerate progress towards Zero Training resulted in 14% increase in leading activities; helped to reduce Serious Safety Incidents by 60% vs. prior year 30% (Unaudited) Q1: Adjusted EBITDA by Segment Q1 2023 Adjusted EBITDA $ and % vs. Prior Year $ in Mill ...

Koppers Holdings Inc. (NYSE:KOP) Q1 2023 Earnings Conference Call May 5, 2023 11:00 AM ET Company Participants Quynh McGuire – Vice President-Investor Relations Leroy Ball – President and CEO Jimmi Sue Smith – Chief Financial Officer Conference Call Participants Liam Burke – B. Riley Gary Prestopino – Barrington Research Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to Koppers’ First Quarter 2023 Earnings Conference Call and Webcast. [Operator Instructions] I will now turn ...

铁路枕木市场数据 - 2022年北美估计共安装约1870万根铁路枕木，其中1460万根用于一级铁路；预计2023年枕木需求下降1.3%至1840万根，2024年增长0.9%至1860万根[108] 美国铁路货运量数据 - 截至2023年3月31日，美国今年累计铁路货运量较去年下降5.6%，其中整车货运量下降0.3%，多式联运量下降10.3%[109] 美国木质配电杆市场数据 - 美国木质配电杆安装基数约1.5亿根，近半数已使用40年，行业年需求历史上在200 - 400万根之间[110] 美国成屋销售数据 - 3月美国成屋销售较2月下降2.4%，较去年同期下降22%[116] 美国房主支出数据 - 预计到2024年第一季度，美国房主改善和维护支出同比将下降2.8%，未来一年支出预计达4580亿美元，过去十二个月为4710亿美元[118] 美国消费者信心指数数据 - 4月美国咨商会消费者信心指数降至101.3，低于3月的104.0[119] 公司业务板块构成 - 公司运营铁路和公用事业产品与服务（RUPS）、性能化学品（PC）、碳材料与化学品（CMC）三大业务[101][102][103] 公司财务分析指标 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）这一非GAAP财务指标分析和管理业务表现[104] 公司业务影响因素 - 公司业务受全球经济、原材料价格和供应、油价波动、市场竞争和汇率变化等因素影响[107] 公司政策利好 - 《基础设施投资和就业法案》将在八年多时间里带来超过一万亿美元新支出，公司有望从中受益[113] 汽车产量与销量数据 - 2023年美国轻型汽车预计产量为1480万辆，较2022年增长7%[122] - 2023年全球轻型汽车销量预计达8360万辆，同比增长5.6%[123] - 2023年3月北美汽车产量估计为150万辆，按季节性调整后的年率计算为1580万辆，为30个月以来最高水平[123] 公司各业务板块净销售额数据 - 2023年第一季度公司各业务板块净销售额均有增长，铁路和公用事业产品与服务增长16%至2.131亿美元，高性能化学品增长8%至1.469亿美元，碳材料与化学品增长10%至1.534亿美元，整体增长12%至5.134亿美元[125] 公司销售成本占比数据 - 2023年第一季度销售成本占净销售额的比例为80%，低于上一年同期的81%[128] 公司调整后EBITDA数据 - 2023年第一季度调整后EBITDA为6150万美元，较上一年同期增长17%[132] 公司经营活动净现金使用量数据 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1530万美元，高于上一年同期的800万美元[138] 公司投资活动净现金使用量数据 - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为2850万美元，高于上一年同期的2200万美元[139] 公司融资活动净现金数据 - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为5680万美元，高于上一年同期的3340万美元[140] 公司信贷安排可用金额数据 - 截至2023年3月31日，信贷安排下考虑债务契约限制后的最大可用金额约为4亿美元，低于2022年12月31日的约4.12亿美元[143] 公司关键会计政策情况 - 公司关键会计政策自2022年12月31日年度报告以来无重大变化[149] 公司债务融资与利率相关数据 - 2023年4月10日公司完成4亿美元的定期贷款B融资，用于赎回2025年票据[151] - 2023年4月11日后公司所有债务均为浮动利率债务[151] - 假设2023年3月31日所有债务为浮动利率债务，利率上升1个百分点，12个月内收益和现金流将减少约800万美元[151] - 2023年第一季度公司签订名义价值1亿美元的利率互换协议[151] - 利率互换协议将部分贷款的浮动利率转换为7.478%的固定利率[151] - 利率互换协议于2027年4月到期[151]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA为5200万美元，上年同期为4900万美元，调整后EBITDA利润率为10.8% [5] - 2022年调整后每股收益为4.14美元，略低于2021年的4.21美元，经营现金流为1.02亿美元，连续第四年超过1亿美元，过去八年中有七年超1亿美元 [6] - 2022年全年调整后EBITDA为2.28亿美元，利润率11.5%，净债务7.84亿美元，可用借款能力4.12亿美元，净杠杆率3.4倍 [12][13] - 2023年销售预测约21亿美元，高于2022年的19.8亿美元；调整后EBITDA预计2.5亿美元；调整后每股收益约4.4美元，高于2022年的4.14美元；资本支出预计约1.05亿美元 [47][48][49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 RUPS业务 - 2022年第四季度销售额1.93亿美元，上年同期为1.56亿美元，调整后EBITDA为1300万美元，上年同期为600万美元 [27][129] - 2022年全年销售额较上年增加5800万美元，增幅8% [115] PC业务 - 2022年第四季度销售额1.41亿美元，2021年为1.19亿美元，调整后EBITDA为1800万美元，上年同期为1900万美元 [28] - 2022年全年销售额较上年增加7700万美元，增幅15% [115] CM&C业务 - 2022年第四季度销售额1.49亿美元，上年同期为1.31亿美元，调整后EBITDA为2100万美元，上年同期为2500万美元 [116][29] - 2022年全年销售额较上年增加1.57亿美元，增幅37.5% [115] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初至今业务量同比下降，预计全年降幅在10%以内，因过去两年维修改造市场过热后回调 [14] - 与2022年第三季度相比，主要产品平均价格下降7%，平均煤焦油成本上升7%；与上年同期相比，主要产品平均价格上涨40%，平均煤焦油成本上涨42% [101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续优化网络，升级北小石城工厂，出售田纳西州斯威特沃特的电线杆处理业务 [7] - 性能化学品部门通过DCOI产品和CCA市场渗透获得约4000万美元新工业销售 [8] - 回收资源业务与一级铁路客户签订5000万美元五年协议，处理铁路枕木 [9] - 重新推动零伤害目标，包括一线培训、职业发展、安全协调员作用强化和数据共享 [10] - 坚持扩张和优化战略，目标2025年实现3亿美元EBITDA [107][112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管年初业务量同比下降，但随着时间推移情况会改善，全年业务量降幅有望控制在10%以内 [14] - 长期来看业务将恢复正向增长，利润率有望回到20%左右 [19] - 预计2024年Penta替代将趋于平稳，主要取决于有机增长率 [35] - 对2023年业务有信心，虽宏观环境可能影响订单，但现有积压订单可支撑业务 [36] 其他重要信息 - 公司被《新闻周刊》评为2023年美国最具责任感公司之一，连续三年获此荣誉 [85] - 公司高级监管事务经理Leigh Ann Richardson获制造业协会女性成就奖 [86] - 董事会批准2023年股息率提高20%，从每股0.05美元增至0.06美元 [97] - 2022年46个运营设施中有19个全年无事故，可记录事故率较上年下降5%，零伤害2.0计划推进中 [127] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高成本库存是否已处理完 - 大部分主要产品线的高成本库存已处理完，可能还有一两种辅助原材料仍有高成本库存 [120] 问题2: 工业防腐剂的转换进度及最终情况 - 预计到今年年底大部分转换将完成，CCA和DCOI产品销量同比显著增长体现了这一趋势 [122] 问题3: 提前 refinancing 债务的考虑 - 公司持续监控市场，会寻找2023年合适时机避免债券在2024年初到期 [16]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the fiscal year ended December 31, 2022 Commission file number 1-32737 KOPPERS HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 20-1878963 (State of incorporation) FORM 10-K (IRS Employer Identification No.) ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 436 Seventh Avenue Pittsburgh, Pennsylvania 15219 (412) 227-2001 (Address of principal executive offices) (Reg ...

Koppers Holdings Inc. (NYSE:KOP) Q3 2022 Earnings Conference Call November 4, 2022 11:00 AM ET Company Participants Quynh McGuire – Vice President-Investor Relations Leroy Ball – President and Chief Executive Officer Jimmi Sue Smith – Chief Financial Officer Conference Call Participants Liam Burke – B. Riley FBR Dan Rizzo – Jefferies Chris Shaw – Moness, Crespi Brian DiRubbio – Baird Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to the Koppers’ Third Quarter 2022 Earnings C ...

铁路枕木与配电杆市场数据 - 2021年北美铁路枕木估计总安装量约为1830万根，其中1420万根用于一级铁路；RTA预测2022年将略有下降0.8%至1860万根，2023年将有1.1%的适度增长至1880万根[113] - 美国木质配电杆安装基数约为1.5亿根，近一半已有40年历史，行业年需求历史上在200万至300万根之间[115] 美国铁路运输数据 - 2022年前九个月，美国铁路总车皮运输量同比增加0.1%，多式联运单位下降5.1%，两者综合运输量比上一年低2.7%[114] 美国房地产与家装市场数据 - 2022年9月，美国现有房屋总销量较8月下降1.5%，较上年下降23.8%，连续八个月下降[121] - 2022年第三季度，美国家庭装修和维修支出同比增长17.8%；LIRA预计到2023年第三季度，自住房屋装修支出同比增幅将从2022年的16.1%降至6.5%[122] - 2023年，受《降低通胀法案》激励的节能改造以及飓风伊恩后的灾难修复和减灾项目预计将推动美国家装市场规模接近4500亿美元[122] 美国消费者信心指数数据 - 10月，美国咨商会消费者信心指数为102.5，低于9月的107.8 [123] 公司业务影响因素 - 公司是全球领先的经处理木制品、木材防腐剂化学品和碳化合物供应商，业务受全球经济、原材料价格、油价波动、竞争和汇率变化等因素影响[104][111] 公司业务盈利能力评估指标 - 公司使用调整后EBITDA评估业务盈利能力，该指标为持续经营业务的净收入，不包括利息、所得税、折旧、摊销和其他调整项[108][110] 欧洲CMC业务煤焦油采购情况 - 欧洲CMC业务历史上约20%的年度煤焦油需求来自俄罗斯和乌克兰，公司已停止从俄罗斯供应商采购煤焦油，因冲突无法从乌克兰供应商处购买正常数量的煤焦油[125] 公司各业务线净销售额数据 - 2022年第三季度，铁路和公用事业产品与服务净销售额为2.077亿美元，同比增长11%；性能化学品净销售额为1.531亿美元，同比增长33%；碳材料与化学品净销售额为1.753亿美元，同比增长43%；总净销售额为5.361亿美元，同比增长26%[128] - 2022年前三季度，铁路和公用事业产品与服务净销售额为5.953亿美元，同比增长4%；性能化学品净销售额为4.391亿美元，同比增长14%；碳材料与化学品净销售额为4.635亿美元，同比增长47%；总净销售额为14.979亿美元，同比增长18%[140] 公司销售成本占比数据 - 2022年第三季度和2021年同期销售成本占净销售额的比例均为82%；2022年前三季度销售成本占净销售额的比例为82%，2021年同期为79%[131][143] 公司折旧和摊销费用数据 - 2022年第三季度折旧和摊销费用比上年同期增加350万美元；2022年前三季度折旧和摊销费用与上年同期持平[132][144] 公司销售、一般和行政费用数据 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用比上年同期减少110万美元；2022年前三季度销售、一般和行政费用比上年同期增加580万美元[133][145] 公司利息费用数据 - 2022年第三季度利息费用比上年同期增加120万美元；2022年前三季度利息费用比上年同期增加180万美元[133][146] 公司所得税费用数据 - 2022年第三季度所得税费用因税前收益增加和估计的年度有效所得税税率从26.8%提高到36.1%而增加；2022年前三季度所得税费用同样因估计的年度有效所得税税率提高而增加[134][147] 公司调整后EBITDA及利润率数据 - 2022年第三季度调整后EBITDA为6880万美元，同比增长28%；2022年前三季度调整后EBITDA为1.76亿美元，同比增长1%[136][148] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率为12.8%，同比增长1%；2022年前三季度调整后EBITDA利润率为11.7%，同比下降14%[136][148] 公司净利润数据 - 2022年前三季度净利润为4940万美元，2021年同期为6270万美元；2022年第三季度净利润为1900万美元，2021年同期为1000万美元[152] 公司经营活动净现金数据 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为6740万美元，2021年同期为5960万美元，增长主要因当期营运资金使用减少580万美元[153] 公司投资活动净现金数据 - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为7510万美元，2021年同期为7870万美元，主要受资本支出驱动[154] 公司融资活动净现金数据 - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为1230万美元，2021年同期为2830万美元[155] 公司股息支付相关规定 - 信贷安排允许科伯斯公司在满足特定条件下向科伯斯控股支付股息，每年总额不超过5000万美元或市值的6% [156] - 截至2022年9月30日，“篮子”总额为2.975亿美元，2025年票据契约允许每财季额外以每股0.30美元为科伯斯控股的资本股票股息提供资金[157] 公司信贷安排可用金额数据 - 截至2022年9月30日，考虑债务契约限制后信贷安排下的最大可用金额约为4亿美元，2021年12月31日约为3亿美元[158] 公司资本支出数据 - 2022年资本支出（不包括收购）预计约为9500万美元，预计由经营活动现金提供资金[159] 公司应付账款情况 - 截至2022年9月30日，约85%的应付账款为当期，15%逾期1 - 30天；2021年同期分别为75%、20%和5% [160] 公司杠杆率与利息覆盖率数据 - 截至2022年9月30日，总净杠杆率为3.33，不允许超过5.0；现金利息覆盖率为5.68，不允许低于2.0 [166] 公司工厂出售收益情况 - 2022年1月公司开始缩减田纳西州斯威特沃特工厂的运营，并于3月出售该工厂，录得250万美元收益；2021年出售科罗拉多州丹佛市关闭的枕木处理厂，录得2340万美元出售收益[118]

Koppers Holdings Inc. (NYSE:KOP) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 11:00 AM ET Company Participants Quynh McGuire - Vice President-Investor Relations Leroy Ball - President & Chief Executive Officer Jimmi Sue Smith - Chief Financial Officer Conference Call Participants Chris Howe - Barrington Research Chris Shaw - Monness, Crespi, Hardt Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to Koppers' Q2 2022 Earnings Conference Call and Webcast. At this time, all par ...

铁路枕木安装量 - 2021年北美铁路枕木估计总安装量约为1830万根，其中1420万根用于一级铁路；2022年预计减少0.8%至1860万根；2023年预计增长1.1%至1880万根[111] 美国铁路运输量 - 2022年上半年美国铁路运输量与去年同期相比不利，总车皮运输量下降0.1%，多式联运单位下降6.2%，两者合计下降3.5%[112] 美国木质配电杆 - 美国木质配电杆安装基数约为1.5亿根，近一半已有40年历史，行业年需求历史上在200万至300万根之间[113] 公司工厂出售收益 - 2022年1月公司开始缩减田纳西州斯威特沃特工厂的运营，并于3月出售该工厂，录得250万美元收益；2021年出售科罗拉多州丹佛市关闭的枕木处理厂，录得2340万美元收益[116] 现房销售情况 - 2022年6月现房销售较5月下降5.4%，较去年同期下降14.2%，连续五个月下降[118] 房屋翻新和维修支出 - 2022年第二季度房屋翻新和维修支出同比增长15.9%；预计到2023年第二季度同比增幅将从17.4%降至10.1%[120] - 2023年上半年房屋改善和维修支出预计将扩大至近4500亿美元，远高于市场历史平均水平5%[120] 消费者信心指数 - 2022年6月消费者信心指数为98.7，较5月的103.2下降4.5点，为2021年2月以来的最低水平[121] 公司欧洲CMC业务煤焦油需求 - 公司欧洲CMC业务历史上约20%的年度煤焦油需求来自俄罗斯和乌克兰，目前已停止从俄罗斯供应商处购买煤焦油[123] 煤焦油供应财务影响 - 2022年煤焦油供应减少的财务影响已被该地区终端市场的较高价格所抵消，预计不会对经营业绩产生负面影响[123] 公司合并净销售额 - 2022年第二季度，公司合并净销售额为5.025亿美元，较2021年同期的4.41亿美元增长14%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务增长4%，高性能化学品增长3%，碳材料与化学品增长49%[127] - 2022年上半年，公司合并净销售额为9.618亿美元，较2021年同期的8.485亿美元增长13%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务持平，高性能化学品增长6%，碳材料与化学品增长50%[139] 销售成本占比 - 2022年第二季度，销售成本占净销售额的比例为83%，高于2021年同期的78%，主要受原材料、燃料、运输等成本上升影响[130] - 2022年上半年，销售成本占净销售额的比例为82%，高于2021年同期的78%，主要受通胀压力下各项成本上升影响[142] 调整后EBITDA - 2022年第二季度，调整后EBITDA为5460万美元，较2021年同期的6560万美元下降17%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务增长10%，高性能化学品下降41%，碳材料与化学品增长13%[135] - 2022年上半年，调整后EBITDA为1.072亿美元，较2021年同期的1.207亿美元下降11%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务下降13%，高性能化学品下降34%，碳材料与化学品增长42%[150] 销售、一般和行政费用 - 2022年第二季度，销售、一般和行政费用较2021年同期增加230万美元，主要是差旅娱乐和咨询专业服务费用增加[131] - 2022年上半年，销售、一般和行政费用较2021年同期增加690万美元，主要是咨询专业服务、差旅娱乐和员工福利费用增加[146] 利息费用 - 2022年第二季度，利息费用较2021年同期增加100万美元，主要是平均债务水平和利率上升[132] 所得税费用与税率 - 2022年上半年，所得税费用因税前收益降低而减少，但估计年度有效所得税税率从25.8%提高到34.3%[148] 净利润 - 2022年第二季度净利润为1.16亿美元，2021年同期为2.69亿美元；2022年上半年净利润为3.04亿美元，2021年同期为5.27亿美元[154] 经营活动净现金 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.12亿美元，2021年同期为3.61亿美元，减少原因与非现金项目外的经营利润下降和营运资金使用增加有关[155] 投资活动净现金 - 2022年上半年投资活动使用的净现金为5.11亿美元，2021年同期为5.58亿美元，主要受资本支出驱动[156] 融资活动净现金 - 2022年上半年融资活动提供的净现金为2.85亿美元，2021年同期为2.90亿美元，2022年主要是净借款5.30亿美元部分被普通股回购、股息支付和债务发行成本支付抵消[157] 股息支付限制 - 信贷安排允许科伯斯公司在满足一定条件下向科伯斯控股支付股息，每年总额不超过5000万美元或市值的6% [158] “篮子”总额与股息支付 - 截至2022年6月30日，“篮子”总额为2.873亿美元，2025年票据契约允许每财季额外每股0.30美元用于支付股息[159] 信贷安排可用金额 - 截至2022年6月30日，考虑债务契约限制后，信贷安排下的最大可用金额为3.172亿美元，2021年12月31日为3.052亿美元[160] 资本支出 - 2022年资本支出（不包括收购）预计约为9500万美元，预计由经营活动现金提供资金[161] 应付账款逾期情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，约80%的应付账款为当期，分别约15%和10%逾期1 - 30天，约5%和10%逾期超过30天[162] 杠杆与利息保障比率 - 截至2022年6月30日，总净杠杆比率为3.61，现金利息保障比率为5.56，自2022年9月30日起每财季末总净杠杆比率不得超过5.0，现金利息保障比率不得低于2.0 [168]