UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the fiscal year ended December 31, 2022 Commission file number 1-32737 KOPPERS HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 20-1878963 (State of incorporation) FORM 10-K (IRS Employer Identification No.) ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 436 Seventh Avenue Pittsburgh, Pennsylvania 15219 (412) 227-2001 (Address of principal executive offices) (Reg ...

Koppers Holdings Inc. (NYSE:KOP) Q3 2022 Earnings Conference Call November 4, 2022 11:00 AM ET Company Participants Quynh McGuire – Vice President-Investor Relations Leroy Ball – President and Chief Executive Officer Jimmi Sue Smith – Chief Financial Officer Conference Call Participants Liam Burke – B. Riley FBR Dan Rizzo – Jefferies Chris Shaw – Moness, Crespi Brian DiRubbio – Baird Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to the Koppers’ Third Quarter 2022 Earnings C ...

铁路枕木与配电杆市场数据 - 2021年北美铁路枕木估计总安装量约为1830万根，其中1420万根用于一级铁路；RTA预测2022年将略有下降0.8%至1860万根，2023年将有1.1%的适度增长至1880万根[113] - 美国木质配电杆安装基数约为1.5亿根，近一半已有40年历史，行业年需求历史上在200万至300万根之间[115] 美国铁路运输数据 - 2022年前九个月，美国铁路总车皮运输量同比增加0.1%，多式联运单位下降5.1%，两者综合运输量比上一年低2.7%[114] 美国房地产与家装市场数据 - 2022年9月，美国现有房屋总销量较8月下降1.5%，较上年下降23.8%，连续八个月下降[121] - 2022年第三季度，美国家庭装修和维修支出同比增长17.8%；LIRA预计到2023年第三季度，自住房屋装修支出同比增幅将从2022年的16.1%降至6.5%[122] - 2023年，受《降低通胀法案》激励的节能改造以及飓风伊恩后的灾难修复和减灾项目预计将推动美国家装市场规模接近4500亿美元[122] 美国消费者信心指数数据 - 10月，美国咨商会消费者信心指数为102.5，低于9月的107.8 [123] 公司业务影响因素 - 公司是全球领先的经处理木制品、木材防腐剂化学品和碳化合物供应商，业务受全球经济、原材料价格、油价波动、竞争和汇率变化等因素影响[104][111] 公司业务盈利能力评估指标 - 公司使用调整后EBITDA评估业务盈利能力，该指标为持续经营业务的净收入，不包括利息、所得税、折旧、摊销和其他调整项[108][110] 欧洲CMC业务煤焦油采购情况 - 欧洲CMC业务历史上约20%的年度煤焦油需求来自俄罗斯和乌克兰，公司已停止从俄罗斯供应商采购煤焦油，因冲突无法从乌克兰供应商处购买正常数量的煤焦油[125] 公司各业务线净销售额数据 - 2022年第三季度，铁路和公用事业产品与服务净销售额为2.077亿美元，同比增长11%；性能化学品净销售额为1.531亿美元，同比增长33%；碳材料与化学品净销售额为1.753亿美元，同比增长43%；总净销售额为5.361亿美元，同比增长26%[128] - 2022年前三季度，铁路和公用事业产品与服务净销售额为5.953亿美元，同比增长4%；性能化学品净销售额为4.391亿美元，同比增长14%；碳材料与化学品净销售额为4.635亿美元，同比增长47%；总净销售额为14.979亿美元，同比增长18%[140] 公司销售成本占比数据 - 2022年第三季度和2021年同期销售成本占净销售额的比例均为82%；2022年前三季度销售成本占净销售额的比例为82%，2021年同期为79%[131][143] 公司折旧和摊销费用数据 - 2022年第三季度折旧和摊销费用比上年同期增加350万美元；2022年前三季度折旧和摊销费用与上年同期持平[132][144] 公司销售、一般和行政费用数据 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用比上年同期减少110万美元；2022年前三季度销售、一般和行政费用比上年同期增加580万美元[133][145] 公司利息费用数据 - 2022年第三季度利息费用比上年同期增加120万美元；2022年前三季度利息费用比上年同期增加180万美元[133][146] 公司所得税费用数据 - 2022年第三季度所得税费用因税前收益增加和估计的年度有效所得税税率从26.8%提高到36.1%而增加；2022年前三季度所得税费用同样因估计的年度有效所得税税率提高而增加[134][147] 公司调整后EBITDA及利润率数据 - 2022年第三季度调整后EBITDA为6880万美元，同比增长28%；2022年前三季度调整后EBITDA为1.76亿美元，同比增长1%[136][148] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率为12.8%，同比增长1%；2022年前三季度调整后EBITDA利润率为11.7%，同比下降14%[136][148] 公司净利润数据 - 2022年前三季度净利润为4940万美元，2021年同期为6270万美元；2022年第三季度净利润为1900万美元，2021年同期为1000万美元[152] 公司经营活动净现金数据 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为6740万美元，2021年同期为5960万美元，增长主要因当期营运资金使用减少580万美元[153] 公司投资活动净现金数据 - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为7510万美元，2021年同期为7870万美元，主要受资本支出驱动[154] 公司融资活动净现金数据 - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为1230万美元，2021年同期为2830万美元[155] 公司股息支付相关规定 - 信贷安排允许科伯斯公司在满足特定条件下向科伯斯控股支付股息，每年总额不超过5000万美元或市值的6% [156] - 截至2022年9月30日，“篮子”总额为2.975亿美元，2025年票据契约允许每财季额外以每股0.30美元为科伯斯控股的资本股票股息提供资金[157] 公司信贷安排可用金额数据 - 截至2022年9月30日，考虑债务契约限制后信贷安排下的最大可用金额约为4亿美元，2021年12月31日约为3亿美元[158] 公司资本支出数据 - 2022年资本支出（不包括收购）预计约为9500万美元，预计由经营活动现金提供资金[159] 公司应付账款情况 - 截至2022年9月30日，约85%的应付账款为当期，15%逾期1 - 30天；2021年同期分别为75%、20%和5% [160] 公司杠杆率与利息覆盖率数据 - 截至2022年9月30日，总净杠杆率为3.33，不允许超过5.0；现金利息覆盖率为5.68，不允许低于2.0 [166] 公司工厂出售收益情况 - 2022年1月公司开始缩减田纳西州斯威特沃特工厂的运营，并于3月出售该工厂，录得250万美元收益；2021年出售科罗拉多州丹佛市关闭的枕木处理厂，录得2340万美元出售收益[118]

Koppers Holdings Inc. (NYSE:KOP) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 11:00 AM ET Company Participants Quynh McGuire - Vice President-Investor Relations Leroy Ball - President & Chief Executive Officer Jimmi Sue Smith - Chief Financial Officer Conference Call Participants Chris Howe - Barrington Research Chris Shaw - Monness, Crespi, Hardt Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to Koppers' Q2 2022 Earnings Conference Call and Webcast. At this time, all par ...

铁路枕木安装量 - 2021年北美铁路枕木估计总安装量约为1830万根，其中1420万根用于一级铁路；2022年预计减少0.8%至1860万根；2023年预计增长1.1%至1880万根[111] 美国铁路运输量 - 2022年上半年美国铁路运输量与去年同期相比不利，总车皮运输量下降0.1%，多式联运单位下降6.2%，两者合计下降3.5%[112] 美国木质配电杆 - 美国木质配电杆安装基数约为1.5亿根，近一半已有40年历史，行业年需求历史上在200万至300万根之间[113] 公司工厂出售收益 - 2022年1月公司开始缩减田纳西州斯威特沃特工厂的运营，并于3月出售该工厂，录得250万美元收益；2021年出售科罗拉多州丹佛市关闭的枕木处理厂，录得2340万美元收益[116] 现房销售情况 - 2022年6月现房销售较5月下降5.4%，较去年同期下降14.2%，连续五个月下降[118] 房屋翻新和维修支出 - 2022年第二季度房屋翻新和维修支出同比增长15.9%；预计到2023年第二季度同比增幅将从17.4%降至10.1%[120] - 2023年上半年房屋改善和维修支出预计将扩大至近4500亿美元，远高于市场历史平均水平5%[120] 消费者信心指数 - 2022年6月消费者信心指数为98.7，较5月的103.2下降4.5点，为2021年2月以来的最低水平[121] 公司欧洲CMC业务煤焦油需求 - 公司欧洲CMC业务历史上约20%的年度煤焦油需求来自俄罗斯和乌克兰，目前已停止从俄罗斯供应商处购买煤焦油[123] 煤焦油供应财务影响 - 2022年煤焦油供应减少的财务影响已被该地区终端市场的较高价格所抵消，预计不会对经营业绩产生负面影响[123] 公司合并净销售额 - 2022年第二季度，公司合并净销售额为5.025亿美元，较2021年同期的4.41亿美元增长14%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务增长4%，高性能化学品增长3%，碳材料与化学品增长49%[127] - 2022年上半年，公司合并净销售额为9.618亿美元，较2021年同期的8.485亿美元增长13%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务持平，高性能化学品增长6%，碳材料与化学品增长50%[139] 销售成本占比 - 2022年第二季度，销售成本占净销售额的比例为83%，高于2021年同期的78%，主要受原材料、燃料、运输等成本上升影响[130] - 2022年上半年，销售成本占净销售额的比例为82%，高于2021年同期的78%，主要受通胀压力下各项成本上升影响[142] 调整后EBITDA - 2022年第二季度，调整后EBITDA为5460万美元，较2021年同期的6560万美元下降17%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务增长10%，高性能化学品下降41%，碳材料与化学品增长13%[135] - 2022年上半年，调整后EBITDA为1.072亿美元，较2021年同期的1.207亿美元下降11%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务下降13%，高性能化学品下降34%，碳材料与化学品增长42%[150] 销售、一般和行政费用 - 2022年第二季度，销售、一般和行政费用较2021年同期增加230万美元，主要是差旅娱乐和咨询专业服务费用增加[131] - 2022年上半年，销售、一般和行政费用较2021年同期增加690万美元，主要是咨询专业服务、差旅娱乐和员工福利费用增加[146] 利息费用 - 2022年第二季度，利息费用较2021年同期增加100万美元，主要是平均债务水平和利率上升[132] 所得税费用与税率 - 2022年上半年，所得税费用因税前收益降低而减少，但估计年度有效所得税税率从25.8%提高到34.3%[148] 净利润 - 2022年第二季度净利润为1.16亿美元，2021年同期为2.69亿美元；2022年上半年净利润为3.04亿美元，2021年同期为5.27亿美元[154] 经营活动净现金 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.12亿美元，2021年同期为3.61亿美元，减少原因与非现金项目外的经营利润下降和营运资金使用增加有关[155] 投资活动净现金 - 2022年上半年投资活动使用的净现金为5.11亿美元，2021年同期为5.58亿美元，主要受资本支出驱动[156] 融资活动净现金 - 2022年上半年融资活动提供的净现金为2.85亿美元，2021年同期为2.90亿美元，2022年主要是净借款5.30亿美元部分被普通股回购、股息支付和债务发行成本支付抵消[157] 股息支付限制 - 信贷安排允许科伯斯公司在满足一定条件下向科伯斯控股支付股息，每年总额不超过5000万美元或市值的6% [158] “篮子”总额与股息支付 - 截至2022年6月30日，“篮子”总额为2.873亿美元，2025年票据契约允许每财季额外每股0.30美元用于支付股息[159] 信贷安排可用金额 - 截至2022年6月30日，考虑债务契约限制后，信贷安排下的最大可用金额为3.172亿美元，2021年12月31日为3.052亿美元[160] 资本支出 - 2022年资本支出（不包括收购）预计约为9500万美元，预计由经营活动现金提供资金[161] 应付账款逾期情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，约80%的应付账款为当期，分别约15%和10%逾期1 - 30天，约5%和10%逾期超过30天[162] 杠杆与利息保障比率 - 截至2022年6月30日，总净杠杆比率为3.61，现金利息保障比率为5.56，自2022年9月30日起每财季末总净杠杆比率不得超过5.0，现金利息保障比率不得低于2.0 [168]

EXPAND & OPTIMIZE Investor Presentation B. Riley Securities Institutional Investor Conference May 26, 2022 Forward Looking Statement Certain statements in this presentation are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and may include, but are not limited to, statements about sales levels, acquisitions, restructuring, profitability and anticipated synergies, expenses and cash outflows. All forward-looking statements involve risks and uncertaintie ...

Koppers Holdings Inc (NYSE:KOP) Q1 2022 Earnings Conference Call May 6, 2022 11:00 AM ET Company Participants Quynh McGuire - VP of IR Leroy Ball - President and CEO Jimmi Sue Smith - CFO James Sullivan - EVP, COO Conference Call Participants Chris Shaw - Moness, Crespi & Hardt Liam Burke - B. Riley Securities Chris Howe - Barrington Research Laurence Alexander - Jefferies Operator Good morning, ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to Koppers Q1 2022 Earnings Conference Call and Webcast. ...

铁路枕木安装量数据 - 2021年估计总枕木安装量约1830万根，其中1420万根用于一级铁路，RTA预测2022年将增加1.9%至1870万根，2023年将增加2.0%至1900万根[111] 美国运输量数据 - 2022年第一季度美国总车皮运输量较上年增加2.6%，多式联运单位下降6.9%，两者综合运输量较上年下降2.7%[112] 美国木质配电杆数据 - 美国木质配电杆安装基数约1.5亿根，近一半已使用40年，行业年需求历史上在200万至300万根之间[113] 房屋销售与翻新数据 - 2022年3月现有房屋总销量较2月下降2.7%，较上年下降4.5%，连续两个月下降[118] - 2022年第一季度房屋翻新和维修支出同比增长11.5%，预计2022年第三季度同比增长将达19.7%，2023年第一季度降至15.1%[119] - 预计到2023年第一季度年度改善和维修支出将达到4500亿美元[119] 公司工厂运营与出售情况 - 2022年1月公司开始缩减田纳西州斯威特沃特工厂的运营，并于3月出售该工厂，录得250万美元收益[116] - 2021年公司退出得克萨斯州杰斐逊市的工厂，并将公用事业产品生产迁至得克萨斯州萨默维尔工厂[116] - 2020年第三季度公司永久关闭科罗拉多州丹佛市的木材处理设施，2021年10月出售该设施，录得2340万美元收益[116] 基础设施法案情况 - 《基础设施投资和就业法案》于2021年11月15日签署成为法律，将在八年内带来超过一万亿美元的新支出[108] 消费者信心与前景数据 - 3月咨商会消费者信心指数为107.2，较2月的105.7略有上升[120] - 2022年第一季度末经济持续增长，但消费者前景预期减弱，高价商品购买意愿下降[120] 公司净销售额及业务板块数据 - 2022年第一季度公司净销售额为4.593亿美元，较2021年的4.075亿美元增长13%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务业务下降4%，性能化学品业务增长10%，碳材料与化学品业务增长52%[126] 公司销售成本占比数据 - 2022年第一季度销售成本占净销售额的比例为81%，高于2021年同期的78%[129] 公司折旧和摊销费用数据 - 2022年第一季度折旧和摊销费用较2021年同期减少190万美元[130] 公司资产出售收益数据 - 2022年第一季度资产出售收益为250万美元，2021年同期为750万美元[131] 公司调整后EBITDA及业务板块数据 - 2022年第一季度调整后EBITDA为5260万美元，较2021年的5510万美元下降5%，各业务板块中，铁路和公用事业产品与服务业务下降29%，性能化学品业务下降25%，碳材料与化学品业务增长93%[135] 公司现金流量数据 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为800万美元，高于2021年同期的740万美元[140] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2200万美元，高于2021年同期的1950万美元[141] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为3340万美元，与2021年同期持平[142] 公司篮子总额数据 - 截至2022年3月31日，篮子总额为2.812亿美元[145] 公司流动性数据 - 截至2022年3月31日，公司估计流动性为3.047亿美元，其中现金及现金等价物4690万美元，信贷安排可用额度2.578亿美元；2021年12月31日流动性为3.484亿美元[146] 公司资本支出数据 - 2022年资本支出（不包括收购）预计约为9500万美元，将由经营活动现金提供资金[147] 公司应付账款数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付账款中约80%和75%为当期，约15%和20%逾期1 - 30天，约5%逾期超过30天[148] 公司信贷安排契约情况 - 信贷安排下的契约可能影响额度可用性或限制公司支付股息的能力，公司目前遵守所有信贷安排契约[149] 公司比率数据 - 截至2022年3月31日，固定费用覆盖率为1.31，要求不低于1.10[154] - 截至2022年3月31日，总担保杠杆率为1.43，要求不超过2.75[154] - 截至2022年3月31日，总杠杆率为3.57，要求不超过4.75[154] 公司关键会计政策情况 - 公司关键会计政策自2021年12月31日年度报告以来无重大变化[152] 公司市场风险披露情况 - 关于市场风险的披露自2021年12月31日年度报告以来无重大变化[155]

Koppers Holdings, Inc. (NYSE:KOP) Q4 2021 Earnings Conference Call February 23, 2022 11:00 AM ET Company Participants Leroy Ball – President and Chief Executive Officer Jimmi Sue Smith – Chief Financial Officer Quynh McGuire – Vice President of Investor Relations Conference Call Participants Mike Harrison – Seaport Global Chris Howe – Barrington Research Liam Burke – B Riley Chris Shaw – Monness Crespi Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to Koppers, Fourth Quarter ...

公司业务板块构成 - 公司运营三个主要业务板块：铁路和公用事业产品与服务（RUPS）、高性能化学品（PC）和碳材料与化学品（CMC）[14] RUPS业务市场与销售情况 - RUPS业务主要市场为北美铁路行业，有大约4.5亿根木枕的安装基数，2021年购买约1880万根替换木枕，高于2020年的1870万根和2019年的1850万根[18][24] - RUPS业务约75%的北美销售额来自长期合同，北美一级铁路市场购买美国和加拿大生产的所有木枕的约76%[24] - RUPS业务的主要终端市场是北美铁路行业（约有4.5亿根木枕的安装基数）以及美国和澳大利亚的公用事业行业[18] - 北美RUPS业务约75%的销售额来自长期合同，公司目前为所有北美一级铁路公司供货[24] - 2021年铁路枕木市场呈上升趋势，全年购买了约1880万根替换枕木，高于2020年的1870万根和2019年的1850万根[24] RUPS业务成本因素 - 硬木价格约占成品木枕成本的70%，其价格随其他硬木木材市场需求波动[21] - 硬木价格约占成品木枕成本的70%，其价格随其他硬木木材市场的需求而波动[21] RUPS业务设施情况 - RUPS业务运营18个木材处理厂和1个铁路连接板制造工厂[19] PC业务市场与采购情况 - PC业务北美销售额约占其总收入的70%，每年采购超3200万磅废铜用于生产铜基木材防腐剂[26][27] - PC业务在北美、澳大利亚和新西兰拥有第一的市场份额，其北美销售额约占总营收的70%[26] - PC业务每年采购超过3200万磅废铜用于生产铜基木材防腐剂[27] 公司煤焦油蒸馏设施变化 - 2014 - 2021年，公司将全球煤焦油蒸馏设施数量从11个减少到3个[30] - 2014 - 2021年，公司将全球煤焦油蒸馏设施的数量从11家减少到3家[30] 公司业务市场地位 - 公司认为在RUPS业务中是北美一级铁路最大的铁路枕木供应商，在PC业务中在北美、澳大利亚和新西兰市场份额排名第一，在CMC业务中是北美铁路行业最大的全球杂酚油供应商[15] 公司业务整合情况 - RUPS和CMC业务、RUPS和PC业务在很大程度上是垂直整合的[16][17] CMC业务面临挑战 - CMC业务面临因北美、西欧和澳大利亚铝冶炼厂关闭带来的挑战[31] - 过去几年，由于北美、西欧和澳大利亚铝冶炼厂的关闭，CMC业务面临挑战[31] 公司员工总数 - 截至2021年12月31日，公司有945名 salaried 员工和1,143名 non - salaried 员工，共计2,088名员工[39][40] - 截至2021年12月31日，公司有945名 salaried 员工和1,143名 non - salaried 员工，总计2,088名员工[39][40] 公司员工工会与合同情况 - 约424名员工由不同工会代表，三家工厂约132名员工的劳动合同将于2022年到期[40] - 约424名员工由不同工会代表，三个设施的约132名员工的劳动合同将于2022年到期[40] 公司废铜采购情况 - 公司每年约购买3200万磅废铜[54] - 公司每年购买约3200万磅废铜[54] 公司员工培养项目 - 公司领导论坛每年从全球挑选约10 - 12名员工参加为期九个月的项目[46] 公司煤焦油原料供应合同期限 - 美国煤炭焦油原料供应合同期限为3 - 10年，欧洲焦油供应合同剩余期限约5年，澳大利亚供应合同期限为3 - 10年[33] - 美国业务的煤炭焦油原料供应合同期限为3 - 10年，欧洲焦油供应合同剩余约5年，澳大利亚供应合同期限为3 - 10年[33] 各业务板块及行政部门员工数量 - 公司铁路和公用事业产品及服务业务有358名 salaried 员工和750名 non - salaried 员工，共1,108名[40] - 公司高性能化学品业务有241名 salaried 员工和167名 non - salaried 员工，共408名[40] - 公司碳材料和化学品业务有208名 salaried 员工和214名 non - salaried 员工，共422名[40] - 公司行政部门有138名 salaried 员工和12名 non - salaried 员工，共150名[40] - 公司铁路和公用事业产品及服务业务有1,108名员工，高性能化学品业务有408名员工，碳材料和化学品业务有422名员工，行政部门有150名员工[40] 公司企业社会责任报告发布情况 - 公司2008年发布首份企业社会责任报告[52] - 公司2008年发布首份企业社会责任报告[52] 公司可持续发展相关情况 - 公司2020年成立董事会可持续发展委员会，2019年进行重要性分析[53] 公司员工资源组推出情况 - 公司2018年推出LINKWomen员工资源组，2021年推出LINKParents员工资源组[57] 公司经营业绩季节性情况 - 公司住宅、商业和农业处理木材的需求在冬季可能下降，第一和第四季度经营业绩通常低于第二和第三季度[36] 煤焦油蒸馏成分分离情况 - 煤焦油蒸馏过程中，利用热量和真空将煤焦油分离为三种主要成分：化学油、馏出物和碳沥青[32]