客户与收入增长 - 截至2023年9月30日，公司平台拥有超过135,000名客户，客户定义为平台的付费订阅[151] - 2023年9月30日，公司拥有1,699名客户，其年度经常性收入（ARR）超过50,000美元，同比增长89%[168] - 2023年第三季度收入同比增长47.5%，达到1.758亿美元，主要得益于现有客户的扩展和新客户的增加[188] - 2023年前九个月收入同比增长51.6%，达到4.965亿美元，其中65%的增长来自现有客户[189] - 2023年前九个月的毛利润为3.636亿美元，同比增长53.5%，主要由于收入增长和成本优化措施[193] 成本与费用 - 公司预计随着平台使用量的增加，收入成本将上升，特别是在云基础设施和通信发送成本方面[173] - 公司预计随着客户增加SMS消息的发送量，毛利率将略有下降，尤其是在第四季度[162] - 公司预计随着收入的增加，毛利润将增长，但短期内毛利率可能因SMS使用量的增加而下降[175] - 公司计划通过优化数据存储架构和规模效应来降低收入成本[175] - 2023年第三季度毛利率为66.5%，同比下降6.1个百分点，主要由于成本增加[187] - 2023年第三季度销售和营销费用同比增长173%，达到1.679亿美元，主要由于员工相关成本和股票补偿增加[186] - 2023年第三季度研发费用同比增长370%，达到1.415亿美元，主要由于员工相关成本和股票补偿增加[186] - 2023年第三季度一般及行政费用同比增长432%，达到1.099亿美元，主要由于上市相关费用和员工相关成本增加[186] - 2023年第三季度的销售和营销费用为1.679亿美元，同比增长173.1%，主要由于股票激励和营销费用增加[194][195] - 2023年前九个月的研发费用为2.095亿美元，同比增长178.0%，主要由于股票激励和人员费用增加[198] - 2023年第三季度的管理费用为1.099亿美元，同比增长432.2%，主要由于股票激励和人员费用增加[199] - 公司预计未来销售和营销费用金额将继续增加，但占收入的比例将下降[177] - 公司预计未来研发费用金额将继续增加，但占收入的比例将保持稳定[179] - 公司预计未来一般及行政费用金额将继续增加，但占收入的比例将下降[181] 国际市场扩展 - 国际销售在2023年前九个月占公司总收入的30.8%，主要来自北美以外的市场[160] - 公司计划通过增加语言和货币支持来进一步扩展国际市场[160] 财务表现与现金流 - 2023年9月22日，公司完成首次公开募股（IPO），发行19,200,000股A类普通股，每股价格为30美元，净收益约为3.199亿美元[155] - 公司2023年9月完成IPO，募集资金净额为3.21亿美元[209] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为7.244亿美元，其中3.109亿美元为货币市场基金[210] - 公司2023年前九个月的利息收入为1448万美元，同比增长637.9%，主要由于新增计息账户的收入[204] - 公司2023年前九个月的所得税费用为178.6万美元，同比大幅增加，主要由于国际实体税前利润增加[206][207] - 截至2023年9月30日，公司营运资本为6.617亿美元，较2022年底的3.425亿美元显著增加[213] - 公司2023年前九个月经营活动产生的净现金流为8072.7万美元，相比2022年同期的负4446.6万美元有显著改善[217][218] - 公司2023年前九个月投资活动使用的净现金流为543.5万美元，主要用于购买物业和设备以及资本化软件开发成本[221] - 公司2023年前九个月融资活动提供的净现金流为2.622亿美元，主要来自IPO净收益3.21亿美元[222] - 公司2023年9月30日的现金及受限现金余额为7.244亿美元，相比2022年同期的3.684亿美元大幅增加[217] - 公司2023年前九个月的非现金费用为3.733亿美元，主要包括3.023亿美元的股票薪酬费用[218] - 公司2023年9月30日的不可取消租赁义务为6050万美元，其中1480万美元在12个月内到期[226] - 公司2023年9月30日的不可取消合同义务为3.704亿美元，主要涉及营销供应商和服务提供商[227] - 公司2023年前九个月记录了2.993亿美元的股票薪酬费用，与IPO相关的双触发限制性股票单位有关[228] - 公司2023年9月30日持有7.244亿美元现金，主要用于营运资金和一般公司用途[231] 战略合作与未来展望 - 公司与Shopify达成战略合作，预计未来将支付更多合作费用[176] - 公司认为通货膨胀尚未对其业务、财务状况或经营结果产生重大影响，但将继续监控其影响[232] 美元净收入保留率 - 2023年9月30日，公司的美元净收入保留率（NRR）为119%，与2022年同期持平[166]

业绩总结 - 2021 - 2022年，公司收入从2.906亿美元增长62.7%至4.727亿美元[52] - 2021 - 2022年，净亏损分别为7940万美元和4920万美元，同比减少38.0%[52] - 2021 - 2022年，毛利润从2.059亿美元增长67.4%至3.447亿美元，毛利率分别为70.9%和72.9%[52] - 2021 - 2022年，经营现金流分别为 - 2270万美元和 - 2360万美元[52] - 2022年、2021年、2023年6个月和2022年6个月的营收分别为472,748千美元、290,640千美元、320,674千美元和208,345千美元[88] - 2022年、2021年、2023年6个月和2022年6个月的净利润分别为 - 49,193千美元、 - 79,393千美元、15,165千美元和 - 24,565千美元[88] - 2022年、2021年、2023年6个月和2022年6个月的非GAAP运营收入分别为 - 26,194千美元、 - 43,985千美元、44,066千美元和 - 19,573千美元[97] - 2022年、2021年、2023年6个月和2022年6个月的非GAAP运营利润率分别为 - 5.5%、 - 15.1%、13.7%和 - 9.4%[97] - 2022年、2021年、2023年6个月和2022年6个月的自由现金流分别为 - 41,797千美元、 - 36,748千美元、53,421千美元和 - 38,048千美元[97] - 2022年、2021年、2023年6个月和2022年6个月的自由现金流利润率分别为 - 8.8%、 - 12.6%、16.7%和 - 18.3%[97] - 2022年和2021年公司收入增长率为62.7%；2023年和2022年上半年收入增长率为53.9%[105] - 2022年和2021年公司净亏损分别为4920万美元和7940万美元，2023年上半年实现盈利[134] - 2022年、2021年及2023年上半年，研发费用分别占收入的22.0%、22.6%和21.2%[139] - 2022年和2023年上半年成交交易的中位销售周期约为8周[136] 用户数据 - 截至2023年6月30日，平台客户超13万[42][60] - 截至2023年6月30日，客户群中汇集超69亿个消费者资料，在截至该日的12个月内处理超6950亿个事件[47] - 净留存率（NRR）在2021年3月31日至2023年6月30日期间分别为111%、115%、119%、121%、121%、120%、119%、119%、119%、119%[48] - 截至2023年6月30日，获客成本回收期仅14个月[49][60] - 截至2023年6月30日，ARR超5万美元的客户有1458个，同比增长94%[51][60] - 2022年12月31日止年度加入并配置账户追踪KAV的客户中，约90%截至2023年3月31日已产生KAV，产生KAV的中位时间少于30天，ARR超5万美元的客户产生KAV的中位时间少于9周[57] - 2022年12月31日止年度美洲以外地区销售占收入的29.3%，2023年6月30日止六个月占30.7%[62] - 截至2022年12月31日，约77.5%的ARR来自也使用Shopify平台的客户，仅约10.6%的新ARR来自通过Shopify应用商店的客户[121] - 2022年6月30日至2023年6月30日，公司员工数量从1442人增长至1548人[107] - 2022年6月30日至2023年6月30日，使用公司平台的客户数量从52335个增长至68119个[107] - 2022年、2021年全年以及2023年上半年，公司来自美国以外客户账户的收入占比分别为35.0%、32.1%和36.2%[147] 未来展望 - 公司历史收入快速增长不代表未来，预计收入增长率将随时间下降[105] - 行业或全球经济不利、营销支出减少会影响公司业务、财务状况和经营成果[128] - 公司无法新增、留存客户或提高销售额会产生不利影响[130] - 公司有净亏损历史，未来运营费用预计增加，可能无法持续盈利[134] - 向企业客户拓展时，销售周期变长，需投入更多时间和费用[136] - 研发投入若不能转化为产品或有效利用，会影响公司状况[139] - 不能有效应对技术、法规和客户需求变化，平台竞争力会下降[140] - 失去高级管理团队或关键员工，无法吸引和保留高技能员工会产生不利影响[142] - 公司关键人员持有大量A类普通股、受限股票单位或股票期权，股票价值变动可能影响员工去留，股票奖励价值下降可能影响公司招聘和留住人才[144] - 维护和提升品牌对公司很重要，若失败可能影响业务、财务状况和经营成果[145] - 国际业务面临政治、经济、法律等风险，公司国际扩张可能不成功，影响业务、经营成果和财务状况[147] - 客户对平台和产品集成或实施不满意，可能导致公司成本增加、声誉受损，影响业务和客户订阅[150] - 公司季度经营业绩可能因多种因素波动，影响股价，导致经营业绩低于预期[152] - 依赖第三方云基础设施提供商，其运营中断或容量限制可能影响公司业务、财务状况和经营成果[155] - 依赖第三方发送消费者参与消息，服务中断可能导致客户流失，影响业务[157] - 软件可靠性、安全性和性能对公司很重要，软件问题可能导致收入损失和市场接受度下降[160] - 无法提供高质量技术支持服务可能损害客户关系、品牌和经营成果[162] - 公司文化和核心价值观对成功至关重要，但随着发展可能难以维持，影响招聘、留用人员和实现企业目标[163] - 公司精简运营和提高成本效率的努力可能无法实现预期效益，业务、运营结果和财务状况或受不利影响[164] - 财务会计准则或实践变化可能导致财务报告波动，影响运营结果和A类普通股交易价格[167] - 未来诉讼辩护可能成本高且耗时，结果或与评估和估计有重大差异[183] - 合同中的赔偿条款使公司面临重大潜在责任[186] - 违反反腐败等法律可能导致重大罚款和声誉受损[187] - 疫情及公共卫生危机影响公司、合作伙伴和客户运营，或影响未来业绩和财务表现[190] - 公司收集和使用个人信息，需遵守隐私和数据保护法律，违规可能损害业务[193] - 数据处理活动受多种法律、法规和行业标准监管，这些要求日趋严格且不断变化[197] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司于2019年和2022年分别在英国和澳大利亚开设办事处[107] - 2022年10月公司收购Napkin.io平台[182] 其他新策略 - 公司拟公开发行1920万股A类普通股，其中公司发售11507693股，售股股东发售7692307股[6][8] - 预计首次公开募股价格在每股27.00美元至29.00美元之间[9] - 发行后，A类普通股和B类普通股持有人权利相同，但投票和转换权除外，B类普通股持有人将持有约99.2%（或行使超额配售权后为99.0%）的投票权[10] - 承销商有权在招股说明书日期后30天内，以首次公开募股价格减去承销折扣，从售股股东处额外购买最多288万股A类普通股[14] - 基石投资者有意以首次公开募股价格购买总计不超过1亿美元的A类普通股[15] - 假设首次公开募股价格为每股28美元，公司估计此次发售A类普通股的净收益约为2.962亿美元[79] - 公司拟用此次发售净收益的一部分约6230万美元来支付与受限股票单位结算相关的预期预扣税和汇款义务[80] - 发售完成后，公司高管、董事及其关联方将合计实益拥有约51.0%的流通普通股，代表约54.4%的投票权（若承销商全额行使额外购买权，分别为51.0%和55.0%）[82] - 公司股票在纽约证券交易所的交易代码为“KVYO”[82] - 2023年3月公司宣布裁员，影响约8%的全球员工[164]

股票发行 - 公司计划公开发行1920万股A类普通股，公司发售11507693股，售股股东发售7692307股[6][8] - 预计首次公开募股价格在每股25美元至27美元之间[9] - 发行后公司将有A类和B类普通股，B类股持有者将持有约99.2%（若承销商超额配售权全部行使则为99.0%）的投票权[10] - 承销商有权在招股说明书日期后的30天内，额外购买最多288万股A类普通股[14] - 基石投资者有意购买最多1亿美元A类普通股[15][81] - 假设首次公开募股价格为每股26美元，公司预计出售A类普通股净收益约为2.745亿美元[78] 用户数据 - 截至2023年6月30日，平台客户超130,000个，2022年交付超370亿美元KAV[41] - 截至2023年6月30日，客户群汇集超69亿个消费者档案，12个月内处理超6950亿个事件[46] - 截至2023年6月30日，客户获取成本回收期为14个月[48][59] - 截至2023年6月30日，有1458个客户年度经常性收入超50,000美元，同比增长94%[50][59] - 截至2023年6月30日净收入留存率为119%[47][59] 业绩总结 - 公司收入从2021年的2.906亿美元增长62.7%至2022年的4.727亿美元[51] - 2021年和2022年净亏损分别为7940万美元和4920万美元，同比减少38.0%[51] - 公司毛利润从2021年的2.059亿美元增长67.4%至2022年的3.447亿美元，毛利率分别为70.9%和72.9%[51] - 2021年和2022年，公司经营现金流分别为 - 2270万美元和 - 2360万美元[51] - 2022年、2021年、2023年和2022年上半年营收分别为472,748千美元、290,640千美元、320,674千美元和208,345千美元[87] - 2022年、2021年、2023年和2022年上半年净亏损/净利润分别为(49,193)千美元、(79,393)千美元、15,165千美元和(24,565)千美元[87] - 2023年6月30日实际现金、现金等价物和受限现金为439,803千美元，预计调整后为660,648千美元[90] - 2023年6月30日实际总负债为147,234千美元，预计调整后仍为147,234千美元[90] 未来展望 - 公司拟将发行净收益用于营运资金、一般公司用途、资助增长战略，可能用于收购或投资，还将支付约5780万美元预扣税义务[79] - 零售垂直领域可服务潜在市场机会超160亿美元，美国平台总潜在市场机会为340亿美元，全球总潜在市场为680亿美元[56][58] 市场扩张和并购 - 2019年和2022年公司分别在英国和澳大利亚开设办公室[106] - 2022年10月公司收购Napkin.io平台[181] 其他新策略 - 2023年3月公司宣布裁员，影响全球约8%的员工[163]

公司上市信息 - 公司为新兴成长型企业，首次公开发行A类普通股，预计发行价格在$至$每股之间，拟在纽约证券交易所上市，代码为“KVYO”[6][7] - 发行后公司有A类和B类普通股，B类普通股持有者发行后将持有约 %的投票权（若承销商超额配售选择权全部行使则为 %）[8] - 承销商有权在招股说明书日期后30天内，以首次公开发行价格减去承销折扣的价格，从出售股东处额外购买多达 股A类普通股[12] 业绩数据 - 2021 - 2022年营收从2.906亿美元增长62.7%至4.727亿美元[47] - 2021 - 2022年净亏损从7940万美元降至4920万美元，同比减少38.0%[47] - 2021 - 2022年毛利润从2.059亿美元增长67.4%至3.447亿美元，毛利率分别为70.9%和72.9%[47] - 2021 - 2022年经营现金流分别为 - 2270万美元和 - 2360万美元[47] - 2022年全年收入472,748千美元，2021年为290,640千美元，2023年上半年为320,674千美元，2022年上半年为208,345千美元[85] - 2022年全年净亏损49,193千美元，2021年为79,393千美元，2023年上半年净利润15,165千美元，2022年上半年净亏损24,565千美元[85] - 2022年全年基本每股净亏损0.21美元，2021年为0.36美元，2023年上半年基本每股净利润0.06美元，2022年上半年基本每股净亏损0.11美元[85] - 2022年全年非GAAP运营亏损26,194千美元，2021年为43,985千美元，2023年上半年非GAAP运营利润44,066千美元，2022年上半年非GAAP运营亏损19,573千美元[94] - 2022年全年非GAAP运营利润率为 - 5.5%，2021年为 - 15.1%，2023年上半年为13.7%，2022年上半年为 - 9.4%[94] - 2022年全年自由现金流为 - 41,797千美元，2021年为 - 36,748千美元，2023年上半年为53,421千美元，2022年上半年为 - 38,048千美元[94] - 2022年全年自由现金流利润率为 - 8.8%，2021年为 - 12.6%，2023年上半年为16.7%，2022年上半年为 - 18.3%[94] - 2022年全年基于股份的薪酬费用为8,302千美元，2021年为51,991千美元，2023年上半年为2,342千美元，2022年上半年为5,723千美元[86] - 2022年全年运营亏损55,036千美元，2021年为79,233千美元，2023年上半年运营利润7,910千美元，2022年上半年运营亏损25,296千美元[85] - 2022年和2021年公司收入分别为4.727亿美元和2.906亿美元，增长率达62.7%[102] - 2023年和2022年上半年公司收入分别为3.207亿美元和2.083亿美元，增长53.9%[102] 用户数据 - 截至2023年6月30日平台拥有超13万客户，2022年为客户交付超370亿美元KAV[37] - 截至2023年6月30日平台汇集超69亿消费者档案，在截至该日的12个月里处理超6950亿个事件[42] - 净留存率（NRR）在2021年3月31日至2023年6月30日分别为111%、115%、119%、121%、121%、120%、119%、119%、119%、119%[43] - 截至2023年6月30日CAC回收期仅14个月[44] - 截至2023年6月30日有1458个客户ARR超5万美元，同比增长94%[46] - 截至2023年6月30日客户数量超13万[55] - 2023年第二季度获客成本回收期为14个月[55] - 截至2023年6月30日净留存率为119%[55] - 截至2023年6月30日有1458个客户ARR超5万美元，同比增长94%[55] - 2022年全年美洲以外地区销售占收入的29.3%，2023年上半年占30.7%[57] - 截至2023年6月30日公司员工数从2022年同期的1442人增长至1548人[104] - 截至2023年6月30日使用公司平台的客户数量从2022年同期的52335人增长至68119人[104] - 2022年底公司约77.5%的ARR来自使用Shopify平台的客户，仅约10.6%的新ARR来自Shopify应用商店的客户[118] - 2022年、2021年全年及2023年上半年，公司来自美国以外客户账户的收入占比分别为35.0%、32.1%和36.2%[144] 未来展望 - 公司预计随着业务成熟，收入增长率将随时间下降[102] - 公司预计未来运营费用将增加，若营收不增长，将对未来经营结果产生负面影响[131] - 公司预计此次发售A类普通股的净收益约为[X]百万美元，假设首次公开募股价格为[X]美元每股[73] - 公司目前打算将此次发售的净收益用于营运资金、一般公司用途、资助增长策略等，可能用于收购或投资[74] 新产品和新技术研发 - 2022年、2021年和2023年上半年，公司的研发费用分别占营收的22.0%、22.6%和21.2%[136] 市场扩张和并购 - 零售领域可服务潜在市场机会超160亿美元[52] - 美国市场平台总潜在市场机会为340亿美元，全球潜在市场为680亿美元[54] - 2022年10月公司收购了Napkin.io平台[179] 其他新策略 - 2023年3月公司宣布裁员，约占全球员工总数的8%[161]