营收数据 - 2024年第四季度营收2.702亿美元，同比增长34%；全年营收9.375亿美元，同比增长34%[1] - 2025年第一季度营收指引为2.65 - 2.69亿美元，同比增长26% - 28%；全年营收指引为11.56 - 11.64亿美元，同比增长23% - 24%[7] - 2024年第四季度，公司营收为2.70164亿美元，较2023年同期的2.01618亿美元增长34%[30] - 2024年全年，公司营收为9.37464亿美元，较2023年的6.98099亿美元增长34%[32] 客户数据 - 2024财年末客户数量超16.7万，高于2023财年末的超14.3万[5] - 截至2024年第四季度末，ARR超5万美元的客户达2850个，较2023年第四季度末的1958个增长46%[5] - 截至2024年12月31日，净收入留存率（NRR）为108%[5] - 2024年末使用短信服务的客户占比为18.2%，高于2023年末的16.0%[5] 地区营收数据 - 2024年第四季度，EMEA和APAC地区营收同比增长42%[5] 流通股数据 - 2024年12月31日，普通股股价为41.24美元，流通股数量为2.728亿股[9] - 预计2025年完全摊薄后流通股数量第一季度为3.07亿股，全年为3.09亿股[7] 资产数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为12.73308亿美元，较2023年的10.8905亿美元增长17%[28] 净亏损数据 - 2024年第四季度，公司净亏损为2697.3万美元，较2023年同期的2629.5万美元略有增加[30] - 2024年全年，公司净亏损为4614.2万美元，较2023年的3.08233亿美元大幅收窄[32] 经营活动现金流量数据 - 2024年全年经营活动产生的现金为1.66亿美元，自由现金流为1.49亿美元[4] - 2024年第四季度，公司经营活动产生的现金流量净额为6008.9万美元，较2023年同期的3864.4万美元增长55%[34] - 2024年全年，公司经营活动产生的现金流量净额为1.65955亿美元，较2023年的1.19371亿美元增长39%[36] - 2024年第四季度现金提供的经营活动为60,089千美元，2023年为38,644千美元；经营现金流利润率2024年为22.2%，2023年为19.2%[46] 非GAAP财务指标相关观点 - 公司认为排除基于股票的薪酬费用等非GAAP财务指标有助于理解核心业务长期表现和进行业绩比较[23][24][25] - 基于股票的薪酬费用是公司重要且持续的费用，也是员工薪酬的重要组成部分[23][26] 第四季度非GAAP毛利润及毛利率数据 - 2024年第四季度，公司非GAAP毛利润为2.00572亿美元，非GAAP毛利率为74.2%；2023年同期非GAAP毛利润为1.59768亿美元，非GAAP毛利率为79.2%[38] 第四季度运营数据 - 2024年第四季度运营亏损34,654千美元，2023年为36,330千美元；运营利润率为-12.8%，2023年为-18.0%[40] - 2024年第四季度非GAAP净收入为22,827千美元，2023年为26,234千美元；非GAAP基本每股净收入2024年为0.08美元，2023年为0.10美元[42] - 2024年第四季度总运营费用为233,080千美元，2023年为192,935千美元；非GAAP总运营费用2024年为185,426千美元，2023年为143,569千美元[44] - 2024年第四季度自由现金流为54,461千美元，2023年为34,721千美元；自由现金流利润率2024年为20.2%，2023年为17.2%[46] 全年运营数据 - 2024年全年毛利润为716,159千美元，2023年为520,211千美元；毛利率2024年为76.4%，2023年为74.5%[48] - 2024年全年运营亏损84,078千美元，2023年为330,622千美元；运营利润率2024年为-9.0%，2023年为-47.4%[50] - 2024年全年非GAAP净收入为150,458千美元，2023年为100,489千美元；非GAAP基本每股净收入2024年为0.56美元，2023年为0.41美元[52] - 2024年全年总运营费用为800,237千美元，2023年为850,833千美元；非GAAP总运营费用2024年为613,417千美元，2023年为469,826千美元[54] - 2024年全年自由现金流为148,729千美元，2023年为110,013千美元；自由现金流利润率2024年为15.9%，2023年为15.8%[56]

文章核心观点 - 分析Klaviyo和Snap的股价表现、业绩预期及评级情况，提醒关注Klaviyo股价后续走势 [1][2][3][4] Klaviyo相关情况 - 上一交易日股价收涨5.3%至45.62美元，成交量可观，过去四周累计上涨3.5% [1] - 受益于客户群扩大及多行业对其集成数据和营销平台需求增加 [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.06美元，同比下降33.3%，营收2.573亿美元，同比增长27.6% [2] - 近30天该季度的共识每股收益预期未变，当前Zacks排名为2（买入） [3] Snap相关情况 - 上一交易日股价收涨3.1%至11.19美元，过去一个月回报率为 -0.1% [3] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月变化 -16.4%至0.12美元，较去年同期增长50%，当前Zacks排名为3（持有） [4]

公司分析 - Klaviyo在中小型电子商务企业中具有强大的竞争地位，并建立了护城河 [1] - Klaviyo的相对估值和绝对估值具有吸引力 [1] - Klaviyo在产品扩展和市场增长方面有强大的机会 [1] 投资策略 - 投资者采用双动量策略与个股选择相结合，以实现每年12%的目标回报 [1] - 投资者在选择股票时，会检查其长期表现是否优于QQQ [1] - 双动量策略使投资组合的一半与QQQ挂钩，在完全债券阶段可以以折扣价积极买入优质公司 [1] 行业分析 - 中小型电子商务企业是Klaviyo的主要市场，显示出该行业的增长潜力 [1]

公司概况 - Klaviyo 是一家成立于 2012 年的营销自动化平台 由 Andrew Bialecki 和 Ed Hallen 创立 旨在解决数据 分析和营销工具之间缺乏整合的技术空白 [15] - 公司总部位于波士顿 并在伦敦和悉尼设有办事处 服务全球超过 157,000 家企业 [15][16] - 公司名称源自西班牙语 clavija 意为登山钉 象征其支持企业成长旅程的使命 [16] 产品与服务 - Klaviyo 提供个性化 数据驱动的营销体验 整合短信 电子邮件和推送通知等多渠道 帮助企业优化沟通策略并推动可衡量的增长 [2][3][4] - 平台通过统一的多渠道体验 增强客户参与度 超过 19,000 个品牌使用其短信工具 [6] - 提供高级分析功能 包括实时洞察和多渠道归因 帮助企业衡量短信营销活动的效果 [8] - 提供 AI 驱动的工具 如 A/B 测试和 AI 生成的回复 简化短信营销活动的创建和响应管理 [9] 市场表现与竞争优势 - Klaviyo 被 Consumer365 评为 2025 年顶级短信营销平台之一 因其强大的功能和无缝整合能力在竞争激烈的短信营销领域中脱颖而出 [1][3] - 平台通过个性化 数据驱动的短信营销 帮助企业减少过度发送 确保信息相关性 增强客户体验 [5] - 提供简化的订阅流程和全球可用性 短信服务覆盖美国 加拿大 英国 澳大利亚和多个欧洲国家 并持续进行全球扩展 [10] 行业趋势与消费者行为 - 短信营销是推动购买决策的有效工具 研究表明 65% 的消费者在收到促销短信后会更快做出购买决定 74% 的消费者订阅了 2 到 5 个品牌的短信更新 [12] - Klaviyo 帮助企业利用这些趋势 通过提供有价值 及时的信息 与订阅者产生共鸣 [12] 合规与信任 - Klaviyo 强调短信营销解决方案的合规性 提供年龄验证等功能 确保品牌在发送信息前验证订阅者的年龄 符合酒精营销等行业的法规要求 [11]

公司概况 - Klaviyo 是一家领先的营销自动化平台，专注于为电子商务企业提供 AI 驱动的营销工具，帮助中小企业优化客户互动和推动增长 [1][2] - 公司平台支持多渠道营销，包括电子邮件、短信和推送通知，并提供超过 60 个预建自动化流程和直观模板，帮助企业轻松实现专业化和个性化的营销活动 [3][5] - Klaviyo 平台与超过 350 个平台兼容，包括 Shopify、WooCommerce 和 Magento，帮助企业集中数据并制定有针对性的营销策略 [8] 产品功能 - 电子邮件营销功能利用实时客户数据和高级 AI 技术，创建高度定向的营销活动，提升客户互动效果 [3] - 短信营销平台支持多渠道流程设计，确保跨平台信息一致性，并提供高级细分工具和性能洞察，帮助企业优化营销效果 [4] - 推送通知工具支持移动应用互动和留存，所有计划均包含无限推送通知功能，帮助企业精准触达目标客户 [5] - 平台还提供客户评论工具，通过基于交付日期的评论请求触发机制，帮助企业收集反馈并增强品牌信誉 [6] 市场定位 - Klaviyo 专注于为中小企业提供可扩展且易于使用的营销自动化工具，帮助企业在竞争激烈的数字市场中保持高质量的客户互动 [7][8] - 公司平台通过整合多源数据、自动化客户互动和支持数据驱动的营销策略，帮助中小企业应对快速变化的消费者行为和市场条件 [9][10] 客户案例 - Klaviyo 的客户包括 Mattel、TaylorMade、Liquid Death、Stanley 1913 等知名品牌，以及超过 151,000 家付费用户，这些企业利用 Klaviyo 平台获取、互动和留存客户，实现自主增长 [11]

公司概况 - Klaviyo是一家全球领先的营销自动化技术公司，专注于电子邮件和短信营销解决方案，总部位于波士顿，支持全球超过157,000家企业，主要为Shopify等平台的电子商务卖家 [20] - 公司成立于2012年，由Andrew Bialecki和Ed Hallen创立，旨在利用客户数据进行高度个性化的营销活动 [21] - Klaviyo的平台与Shopify、Magento、Zendesk和Google Ads等主要电子商务和营销工具无缝集成，提供强大的API解决方案 [22] 产品与服务 - Klaviyo提供统一的营销自动化平台，利用AI和客户数据提供个性化的多渠道体验，涵盖电子邮件、短信、推送通知、评论和网页表单等多种渠道 [2][3] - 平台整合了创新的AI功能和多渠道营销能力，为行业树立了数据驱动沟通的标杆 [3] - Klaviyo的客户数据平台（CDP）将数据收集、细分和洞察整合到一个统一的界面中，消除了对多个平台的需求 [15] 核心功能 电子邮件营销 - Klaviyo的电子邮件营销解决方案具有高级自动化、细粒度细分和个性化功能，能够根据客户偏好和行为发送及时且相关的电子邮件，提高打开率和转化率 [5] 短信营销 - Klaviyo的平台使品牌能够轻松将短信与电子邮件和其他渠道整合，创建避免信息疲劳和过度沟通的多渠道流程，支持个性化消息如发货提醒、促销更新和忠诚度提醒 [6] 移动推送通知 - Klaviyo通过无限推送通知增强移动参与度，所有计划均包含此功能，利用实时数据和预测分析发送个性化通知，特别适用于促销活动、应用引导和购物车恢复 [7] 产品评论 - Klaviyo的评论系统将客户反馈转化为强大的营销资产，自动化评论请求，展示已验证评论，并同步到Google Shopping，AI工具生成评论标题和草拟回复 [8] 网页表单 - Klaviyo的自定义网页表单设计用于移动友好性和高转化率，支持基于用户行为的个性化表单和A/B测试优化 [9] AI技术应用 预测分析 - Klaviyo AI利用预测分析预测关键客户行为，如下次订单日期、流失风险和客户生命周期价值，帮助企业主动参与客户并培养忠诚度 [11] 活动自动化 - 平台通过Flows AI和Segments AI等工具简化复杂工作流程，允许营销人员用简单语言描述目标，自动生成工作流程和受众细分 [12] 智能内容创建 - Klaviyo的Email AI和SMS AI功能自动化生成主题行、电子邮件内容和短信活动，加快内容生成过程并确保信息与目标受众产生共鸣 [13] 情感分析 - Klaviyo的AI分析客户评论，识别趋势，发现客户喜爱之处并突出改进领域，帮助企业优化产品和服务 [14] 数据管理 身份解析 - 平台整合分散的客户数据，创建全面的客户档案，提供360°的个体行为和偏好视图 [16] 漏斗分析和RFM建模 - Klaviyo提供工具可视化客户旅程并根据购买行为细分受众，促进更智能的定位和优化营销策略 [17] 实时数据同步 - 平台支持与超过350个应用程序的实时数据同步，确保营销活动始终最新 [18] 行业影响 - Klaviyo通过创新的技术和以客户为中心的解决方案，继续赋能企业提供量身定制的数据驱动营销体验 [22] - Consumer365将Klaviyo评为AI驱动营销创新的先驱，其统一平台、丰富的功能集和对营销人员的承诺使其成为提升客户参与策略的杰出选择 [18]

公司概况 - Klaviyo 是一家领先的 AI 驱动营销平台 成立于 2012 年 总部位于波士顿 并在英国和澳大利亚设有办事处 [3][4] - 公司由 Andrew Bialecki 和 Ed Hallen 创立 专注于通过个性化营销和客户沟通帮助企业提升数字参与度 [3] - Klaviyo 提供电子邮件、短信和移动推送通知等多种渠道的客户沟通服务 并利用 AI 和预测分析推动数据驱动的营销 [3] 产品与服务 - Klaviyo 的 AI 功能包括预测分析、自动化工具和优化功能 帮助企业通过实时数据进行个性化营销 [6] - 平台支持跨电子邮件、短信等渠道的自动化营销活动创建 并简化了复杂任务的执行 [6][7] - Klaviyo 的 AI 驱动优化功能提高了营销活动的可交付性、时机选择和整体效果 [6] 市场地位与认可 - Klaviyo 被 Expert Consumers 评为 2024 年最佳 AI 营销软件 因其在增强营销策略方面的卓越能力 [1][5] - 公司拥有超过 151,000 家全球客户 在竞争激烈的营销软件市场中脱颖而出 [3][5] - Software Experts 强调 Klaviyo 的预测分析和自动化工具是其关键差异化优势 [5][6] 客户价值 - Klaviyo 帮助企业扩大覆盖范围 提高客户终身价值 并推动整体增长 [4] - 平台的 AI 工具使企业能够以无与伦比的精确度做出数据驱动的决策 并交付高度个性化的内容 [7] - Klaviyo 通过简化营销流程和提供可衡量的结果 成为企业扩展客户参与工作的首选平台 [7]

投资观点 - Klaviyo (NYSE: KVYO) 因其为中小型企业 (SMB) 提供的强大价值主张而获得买入评级 预计其增长将保持稳定 [1] - 投资策略侧重于长期投资 同时结合短期做空以发掘超额收益机会 [1] - 投资方法基于自下而上的分析 深入挖掘公司的基本面和潜在优势与劣势 [1] - 投资期限为中长期 目标是识别具有坚实基本面 可持续竞争优势和增长潜力的公司 [1] 分析师披露 - 分析师未持有任何提及公司的股票 期权或类似衍生品头寸 且在未来72小时内无计划建立此类头寸 [2] - 文章为分析师独立撰写 表达其个人观点 未从任何公司获得报酬 [2] - 分析师与文章中提及的任何公司无业务关系 [2] 平台披露 - 过往表现不能保证未来结果 文章不构成任何投资建议 [3] - 文章中的观点或意见可能不代表Seeking Alpha的整体立场 [3] - Seeking Alpha并非持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问或投资银行 [3] - 分析师包括专业投资者和个人投资者 可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

行业概况 - 商业服务行业包含308家公司 目前Zacks行业排名第5位 该排名基于16个不同行业组别的平均Zacks评级 [2] - 科技服务行业包含165家公司 目前Zacks行业排名第70位 该行业今年平均涨幅为53.5% [6] Klaviyo公司表现 - Klaviyo目前Zacks评级为1级(强烈买入) 该评级模型强调盈利预测和预测修正 [3] - 过去90天 Klaviyo全年盈利的Zacks共识预期上调62.5% 显示分析师情绪改善 [4] - 年初至今 Klaviyo股价上涨31.5% 超过商业服务行业26.6%的平均涨幅 [4] - 在科技服务行业内 Klaviyo表现略逊于行业平均53.5%的涨幅 [6] Payoneer公司表现 - Payoneer年初至今股价上涨103.1% 大幅超越行业平均 [5] - 过去三个月 Payoneer当年每股收益共识预期上调30.3% [5] - Payoneer目前Zacks评级为1级(强烈买入) [5] - Payoneer与Klaviyo同属科技服务行业 [6] 投资建议 - 投资者可关注Klaviyo和Payoneer 这两家公司有望延续强劲表现 [7]

核心观点 - Klaviyo Inc (KVYO) 近期被升级为 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 这一评级变化主要受到盈利预期上升趋势的推动 盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 [1][3] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化与股价短期走势之间存在强相关性 机构投资者通过盈利和盈利预期计算公司股票的合理价值 盈利预期的增减直接影响股票的合理价值 进而推动机构投资者的买卖行为 最终导致股价变动 [4] - 实证研究表明 盈利预期修正趋势与股价短期走势之间存在强相关性 跟踪这些修正趋势对投资决策具有重要价值 [6] Zacks评级系统 - Zacks评级系统基于四个与盈利预期相关的因素 将股票分为五类 从Zacks Rank 1 (强力买入) 到Zacks Rank 5 (强力卖出) 自1988年以来 Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为+25% [7] - Zacks评级系统在任何时间点对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例 只有前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [9] Klaviyo Inc的盈利预期 - Klaviyo Inc 预计在2024财年每股盈利0.49美元 同比增长36.1% 过去三个月 Zacks Consensus Estimate 对该公司的盈利预期提高了62.5% [8] - Klaviyo Inc 被升级为Zacks Rank 1 表明其在盈利预期修正方面表现优异 位于Zacks覆盖股票的前5% 暗示该股短期内可能上涨 [10]