业绩总结 - Klaviyo在2025财年第一季度的收入为2.8亿美元，同比增长33%[19] - 2025年第一季度，客户总数达到169,000，同比增长16%[52] - 2025年第一季度，客户超过50,000美元年经常性收入（ARR）的客户数量同比增长40%[62] - 2025年第一季度，毛利率为76.6%[90] - 2025年第一季度，非GAAP运营利润率为11.6%[94] - Klaviyo的TTM自由现金流利润率为13%[19] - 2025年第一季度，自由现金流（FCF）为660万美元，TTM自由现金流率为2.4%[96] 用户数据 - Klaviyo的美元基础净收入留存率为108%[19] - Klaviyo的客户总数超过169,000，其中3,030个客户的年经常性收入超过50,000美元，年增长率为40%[19] - EMEA和APAC地区的收入占总收入的34%[19] - EMEA和APAC地区的收入同比增长42%[76] 未来展望 - 2025年第二季度的收入指导为2.76亿至2.8亿美元，同比增长24%至26%[87] - 2025财年的收入指导为11.71亿至11.79亿美元，同比增长25%至26%[87] 新产品和新技术研发 - Klaviyo的AI驱动的产品路线图是其核心竞争力，旨在提升客户体验和优化营销效果[36] 其他新策略和有价值的信息 - Klaviyo的业务模式被证明是高效的，能够在规模上实现可持续的收入增长和盈利能力[16] - Klaviyo的非GAAP财务信息旨在为补充信息提供支持，而不是替代GAAP财务信息[8] - Klaviyo归因价值（KAV）定义为客户在特定时间内通过公司平台发送的消息后生成的收入[100] - KAV作为公司帮助客户生成投资回报的衡量标准，展示了平台为客户创造的价值[100]

客户数据 - 截至2025年3月31日，平台拥有超169,000家客户[100] - 截至2025年3月31日，有3,030家客户ARR超50,000美元，较2024年同期的2,157家增长40%[116] 市场与业务拓展 - 2019年业务拓展至英国伦敦，2022年在澳大利亚悉尼开设办公室，2024年在爱尔兰都柏林增设业务[107] - 截至本季度报告发布日，平台在超15个国家提供SMS功能，支持英语、法语等7种语言[107] - 2021年推出SMS服务，随着客户发送短信数量增加，预计毛利率将略有下降[111] - 公司产品最初以电子邮件营销为起点，后增加SMS、移动推送等营销渠道及其他功能[109] - 2025年2月宣布推出Klaviyo B2C CRM，为B2C品牌打造统一CRM[98] 收入结构 - 公司收入主要来自订阅服务销售，小部分来自专业服务[122] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度国际市场销售额占比达33.7%[107] - 2025年3月31日和2024年3月31日，美元净收入留存率分别为108%和114%[118] - 2025年第一季度营收为2.798亿美元，较2024年同期的2.1亿美元增长6983.4万美元，增幅33.3%，主要源于新业务、平台使用扩展和短信渠道增长[140][142] - 2025年第一季度收入成本为6770万美元，较2024年同期的4493.8万美元增长2276.2万美元，增幅50.7%，主要因云基础设施成本、通信发送成本和人员费用增加[140][143] - 2025年第一季度毛利润为2.121亿美元，较2024年同期的1.651亿美元增长4707.2万美元，增幅28.5%，主要因营收增长但被成本增加部分抵消[140][144] - 2025年第一季度销售和营销费用为1.235亿美元，较2024年同期的9185.8万美元增长3166.9万美元，增幅34.5%，主要因人员、营销、合作、专业服务和技术费用增加[140][145] - 2025年第一季度研发成本为6934.9万美元，较2024年同期的5609.7万美元增长1325.2万美元，增幅23.6%，主要因人员费用和股票薪酬增加[140][146] - 2025年第一季度一般及行政费用为4300.1万美元，较2024年同期的3919.2万美元增长380.9万美元，增幅9.7%，主要因支付处理费和人员费用增加[140][147] - 2025年第一季度其他收入（支出）净额为 - 66.4万美元，较2024年同期的6.8万美元减少73.2万美元，增幅 - 1076.5%，主要因外汇波动不利[140][148] - 2025年第一季度利息收入为925.9万美元，较2024年同期的954.6万美元减少28.7万美元，降幅3.0%[149] - 2025年第一季度所得税收益为110万美元，而2024年同期所得税费用为40万美元，变化额为150万美元，变化率为-363.9%，主要因基于股票的薪酬意外收益[150][152] - 2025年3月31日的营运资金为8.14415亿美元，高于2024年12月31日的7.79856亿美元[157] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1440万美元，投资活动使用的净现金为770万美元，融资活动使用的净现金为3.7万美元[160] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为2620万美元，投资活动使用的净现金为320万美元，融资活动使用的净现金为570万美元[160] 财务数据预测 - 预计收入成本将随平台基础设施投资、新客户获取和现有客户使用扩展而增加[124] - 预计毛利润将随营收增加而增长，但短期内毛利率可能因短信量和成本增加而略有下降，可通过规模效应、高利润产品使用和基础设施效率提升部分抵消[126] - 预计销售和营销费用绝对值将增加，但占营收百分比长期将下降，短期内因团队扩张和合作费用增加而上升[128][129] 公司资金与义务 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源包括现金、现金等价物和受限现金，总计8.892亿美元，其中现金等价物包含2.812亿美元货币市场基金[154] - 截至2025年3月31日，公司不可撤销租赁义务为1.305亿美元，其中1880万美元需在12个月内支付[169] - 截至2025年3月31日，公司与营销供应商和服务提供商的不可撤销义务为1.961亿美元[170] - 截至2025年3月31日，公司现金为8.892亿美元，无债务，现金持有受利率波动影响，但无利息费用市场风险[176] 外汇风险 - 公司销售以美元计价，收入无重大外汇风险，但运营费用受外汇汇率波动影响，假设美元相对价值变动10%对经营结果无重大影响[178][179]

营收数据 - 2025年第一季度营收2.798亿美元，同比增长33%[1] - 上调2025财年营收指引至11.71 - 11.79亿美元，同比增长25% - 26%[1] - 2025年第二季度营收指引为2.76 - 2.8亿美元，同比增长24% - 26%；2025财年营收指引为11.71 - 11.79亿美元，同比增长25% - 26%[7] - 2025年第一季度，公司实现营收2.79827亿美元，较2024年同期的2.09993亿美元增长33.25%[29] 运营现金流数据 - 2025年第一季度运营现金流为1400万美元[4] - 2025年第一季度，运营活动提供的现金为1436.2万美元，投资活动使用的现金为774.1万美元，融资活动使用的现金为37万美元，现金及现金等价物净增加658.4万美元[31] - 2025年第一季度，自由现金流为662.1万美元，运营现金流利润率为5.1%，自由现金流利润率为2.4%[42] 客户数据 - 截至2025年3月31日，超16.9万客户使用公司平台，2024年同期超14.6万[5] - 截至2025年第一季度末，3030个客户ARR超5万美元，2024年同期为2157个，同比增长40%[5] 净收入留存率数据 - 截至2025年3月31日，净收入留存率（NRR）为108%[5] 毛利润及毛利率数据 - 2025年第一季度毛利润2.121亿美元，毛利率76%；非GAAP毛利润2.143亿美元，非GAAP毛利率77%[6] - 2025年第一季度，GAAP毛利润为2.12127亿美元，非GAAP毛利润为2.14305亿美元，GAAP毛利率为75.8%，非GAAP毛利率为76.6%[33] 运营亏损及利润率数据 - 2025年第一季度运营亏损2380万美元，运营利润率 - 8%；非GAAP运营收入3240万美元，非GAAP运营利润率12%[6] - 2025年第一季度，GAAP运营亏损为2375万美元，非GAAP运营收入为3241.1万美元，GAAP运营利润率为 - 8.5%，非GAAP运营利润率为11.6%[35] 总估计完全摊薄股份数据 - 截至2025年3月31日，总估计完全摊薄股份为3.235亿股[9] 总资产数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为13.47311亿美元，较2024年12月31日的12.73308亿美元增长5.81%[27] 净亏损数据 - 2025年第一季度，公司净亏损1408.9万美元，较2024年同期的1288.2万美元扩大9.37%[29] - 2025年第一季度，GAAP净亏损为1408.9万美元，非GAAP净收入为4207.2万美元，非GAAP基本每股收益为0.15美元，摊薄每股收益为0.14美元[37] 总运营费用数据 - 2025年第一季度，GAAP总运营费用为2.35877亿美元，非GAAP总运营费用为1.81894亿美元[40] 非GAAP财务指标说明 - 公司认为排除基于股票的薪酬费用等非GAAP财务指标有助于更好理解核心业务长期表现，并便于各期间及与同行结果比较[23]

电子邮件营销行业趋势 - 电子邮件通讯在数字营销中保持高投资回报率 近79%的企业将其列为前三大ROI生成渠道之一 [2] - 行业从批量发送转向数据驱动型个性化营销 需具备自动化、细分和个性化功能 [5][12] - 社交媒体算法不可预测性推动企业转向自有营销渠道 如电子邮件 [2][5] Klaviyo平台核心优势 - 集成B2C CRM功能 结合邮件营销、客户分析和自动化于单一平台 [3][13] - 提供160+专业邮件模板和拖拽编辑器 支持快速创建品牌化内容 [9] - 具备60+注册表单模板 自动基于用户行为细分新订阅者 [10] - 自动化工作流支持触发式邮件序列 如欢迎邮件、弃购提醒等场景 [11] 电子邮件营销功能演进 - 从促销工具升级为个性化互动载体 强化品牌认知与客户留存 [4] - 现代解决方案需实时客户洞察 Klaviyo支持按购物行为/偏好细分受众 [13] - AI辅助生成优化标题和正文 提升打开率与参与度 [9] 专家评价与市场定位 - 获Expert Consumers评为2025年顶级邮件通讯软件 突出其数据转化能力 [1][6] - 被定位为战略级B2C CRM工具 而不仅是传统邮件平台 [14] - 反映市场对智能化、个性化邮件解决方案的需求增长 [12][14]

核心观点 - 电子邮件营销仍是B2C品牌最有效且数据驱动的渠道之一 [1] - Klaviyo被评为2025年最佳电子邮件营销工具 因其AI驱动的自动化、客户细分和无缝集成能力 [1][3] - 行业趋势向更智能、数据驱动的营销解决方案转变 [12] Klaviyo平台优势 - 提供60多种内置自动化流程 涵盖欢迎邮件、购物车弃单提醒、降价警报和购买后跟进等场景 [6] - 支持根据客户行为、购买历史和参与度进行细分 实现高度个性化 [5][6] - 自定义邮件模板支持移动端优化、可重用模块和自定义HTML/CSS 保持品牌一致性 [7] - 整合电子邮件、短信和客户服务交互 提供客户互动集中视图 [8] - AI驱动洞察可预测客户行为、订单日期和流失风险 辅助数据驱动的营销决策 [9] 行业趋势 - 消费者对个性化和相关消息的期望持续上升 推动营销自动化、预测分析和受众细分需求 [3] - B2C品牌寻求超越传统电子邮件平台的解决方案 强调实时数据和AI集成 [5] - 品牌优先使用第一方数据和自有渠道(如电子邮件和短信) 以保持对客户互动的控制 [10] - 电子邮件作为高投资回报率渠道 与AI驱动的细分和自动化结合效果更佳 [10] - 相比社交媒体或付费广告 电子邮件提供直接且可衡量的消费者连接 对客户留存和长期品牌参与至关重要 [11]

文章核心观点 - Consumer365认可Klaviyo为2025年最佳企业短信服务提供商，其先进数据驱动方法及多渠道策略中短信营销的重要性凸显，Klaviyo在客户参与方面表现出色 [1] 最佳短信服务 - Klaviyo是专注B2C的CRM平台，能无缝集成短信、电子邮件和人工智能洞察，优化客户参与度 [2] - 与传统仅专注短信编排的解决方案不同，Klaviyo能让企业根据实时客户行为选择最有效渠道进行客户参与 [3] 短信营销在企业增长中的演变角色 - 尽管即时通讯应用和社交媒体兴起，短信仍是企业最可靠和直接的沟通渠道之一 [4] - 74%消费者订阅至少两到五个品牌的短信，72%全球消费者更喜欢每周接收短信更新，65%消费者因短信提前购买商品 [4] - 短信在三分钟内被读取，适合紧急和时效性通信，且其个性化特点能促进更强的客户参与度 [5] 多渠道优势 - Consumer365评估关注易用性、自动化能力、与其他营销工具的集成和整体业务影响，Klaviyo能将短信集成到更广泛营销战略中 [6] - Klaviyo的多渠道编排能力是关键差异化因素，能智能平衡短信、电子邮件和推送通知，避免过度营销 [7][8] - 使用Klaviyo进行短信和电子邮件营销的企业，商品交易总额（GMV）增长率提高19% [8] Klaviyo短信功能推动企业成功 - Klaviyo的短信营销功能为企业提供更多控制、洞察和绩效跟踪，能集中客户数据，确保每条消息基于更广泛客户旅程 [9] - Klaviyo有350多个集成，可利用客户数据发送高度相关、个性化短信，常见用例包括运输提醒、订阅续订提醒和忠诚度计划更新 [10][15] - Klaviyo提供最后接触多渠道归因和短信性能仪表盘，帮助企业跟踪销售影响和优化发送时间 [10] 短信营销的未来 - 短信营销是B2C品牌最有效的收入驱动因素之一，平均每位收件人收入（RPR）略高于电子邮件，未来在关键行业的收入潜力有望超过电子邮件 [11] - 成功的短信营销关键在于理解短信的亲密性和即时性，Klaviyo确保战略使用短信，不使订阅者负担过重 [12] 案例 - 浏览网站无行动的访客用电子邮件互动更好，放弃购物车的客户可收到带限时折扣的短信提醒以提高转化率 [14]

核心观点 - Klaviyo被Software Experts评为年度顶级电子邮件营销平台之一 凭借其AI驱动的自动化、实时客户数据整合和多渠道营销能力 成为企业提升客户参与度和最大化收入的首选[1] - 电子邮件营销仍是企业培养客户关系、提升品牌知名度和促进销售的关键渠道 而Klaviyo通过先进AI和机器学习算法优化邮件内容、细分和自动化流程 在行业中脱颖而出[3] - Klaviyo的AI驱动自动化不仅是一种趋势 更是现代企业的必需品 其将数据转化为创收营销策略的能力使其在竞争激烈的电子邮件营销领域具有显著优势[10] 关键特性 - 实时数据与细分：Klaviyo实时收集和处理客户数据 使企业能够创建高度定向的受众细分 确保营销信息在正确的时间触达正确的客户 从而提高参与度和转化率[4] - 自动化流程：提供预建的自动化工作流程 包括欢迎邮件、购物车放弃提醒、发货更新和购买后跟进 帮助企业减少手动工作 同时保持与客户的持续沟通[5] - 多渠道营销整合：除电子邮件外 还整合SMS、推送通知和电子商务平台（如Shopify、WooCommerce和Magento） 确保跨多个渠道的营销策略一致且同步[6] - AI驱动内容与个性化：通过动态产品推荐和预测性分析 根据过去的购买、浏览活动和参与模式 实现超精确的个性化邮件定制[7] - 用户友好模板编辑器：直观的拖放编辑器 使初学者和经验丰富的营销人员都能轻松创建高转化率的电子邮件 无需高级设计技能[8] - 数据驱动报告与基准测试：提供AI生成的洞察 帮助企业衡量活动效果、跟踪收入影响并与行业基准进行比较[8] 收入影响与业务增长 - 使用Klaviyo自动化电子邮件活动的企业 每名收件人的收入明显高于依赖手动电子邮件营销的企业[9] - 在最近7天的数据中 购物车放弃提醒流程的每名收件人收入为2.74美元 而库存恢复通知的每名收件人收入为1.00美元[5] - 总收入的32%归因于营销活动 其中88.3%来自电子邮件 11.7%来自其他渠道[5] 定价与可扩展性 - 定价基于活跃用户档案（可电子邮件的客户） 确保企业仅为实际接触的客户付费 起价为每月60美元 并提供免费层级（每月最多500封电子邮件） 适合初创企业、中小企业和大型企业[10] 行业定位与认可 - Klaviyo正将自己定位为B2C CRM 帮助企业建立更深层次的客户联系并提升终身价值 拥有超过350个预建集成 可无缝连接电子商务平台、客户数据工具和营销自动化系统[12] - Software Experts的排名基于创新、可用性、性能、可扩展性和投资回报率影响的评估 Klaviyo在AI驱动营销、客户数据利用和自动化效率方面的承诺使其成为企业扩展营销业务的首选[13] 公司背景 - Klaviyo成立于2012年 从客户数据库发展为全球超过167,000个品牌使用的平台 总部位于波士顿 在丹佛、旧金山、伦敦、都柏林和悉尼设有办事处[15] - 关键里程碑包括推出电子邮件营销（2013年）、营销归因（2018年）、SMS营销（2020年）、客户评论（2022年）、客户数据平台（2023年）和完整的B2C CRM（2025年）[15]

股价表现 - Klaviyo股价在上一交易日上涨10.3%至28.94美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 过去四周该股累计下跌22.1% 此次反弹部分抵消前期跌幅 [1] - 同行业公司Arteris股价同期上涨6.8%至6.61美元 但过去一个月累计下跌19.9% [3][4] 财务预期 - Klaviyo预计季度每股收益0.12美元 同比下滑7.7% 营收预计2.6713亿美元 同比增长27.2% [2] - Arteris预计季度每股亏损0.11美元 但较去年同期改善26.7% [4] - 两家公司未来30天每股收益预期均未获修正 [3][4] 行业评级 - Klaviyo与Arteris均获得Zacks评级3级(持有) 属于互联网-软件行业 [3][4] - 行业其他股票表现显示近期波动性较大 [3] 运营动态 - Klaviyo客户群持续扩张成为股价驱动因素 [1] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势高度相关 [2]

文章核心观点 - Klaviyo在主要电子商务平台拥有强大护城河，能利用该业务板块向中端市场和国际公司扩张，财务表现良好 [1] 公司情况 - Klaviyo在主要电子商务平台有强大护城河，可借此业务板块向中端市场和国际公司扩张 [1] - Klaviyo财务表现良好 [1]

文章核心观点 Daniel Mellado将为seekingalpha.com带来商品、银行、科技和制药行业公司的分析和估值 [1] 分析师背景 - Daniel Mellado毕业于委内瑞拉卡拉沃沃大学，拥有西蒙玻利瓦尔大学统计学硕士学位 [1] - 曾为一家农业综合企业集团分析农产品市场和金融投资组合，后管理交易和数据分析两个团队，交易团队投资债券、股票和ETF [1] - 曾作为自由职业者开发和实施算法交易策略 [1] 分析内容 - 为商品、银行、科技和制药行业公司进行分析和估值 [1] - 基于财务报表、法规、宏观经济变量等给出买卖建议 [1]