文章核心观点 - 分析Lifetime Brands季度财报表现及股价走势，探讨未来前景，还提及同行业Central Garden预期情况 [1][3][9] Lifetime Brands财报情况 - 季度每股收益0.21美元，未达Zacks共识预期的0.38美元，去年同期为0.36美元，此次财报收益意外为 -44.74% [1] - 上一季度预期每股亏损0.02美元，实际亏损0.03美元，收益意外为 -50% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.8384亿美元，未达Zacks共识预期5.19%，去年同期为1.9167亿美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [2] Lifetime Brands股价表现 - 自年初以来，Lifetime Brands股价下跌约1.6%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Lifetime Brands未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.49美元，营收2.082亿美元，本财年共识每股收益预估为0.70美元，营收6.861亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，非必需消费品行业目前处于250多个Zacks行业的后21%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] Central Garden预期情况 - 同行业的Central Garden尚未公布2024年9月季度财报，预计该季度每股亏损0.20美元，同比变化 -350%，过去30天该季度共识每股收益预估上调87.5% [9] - 预计Central Garden该季度营收7.2382亿美元，较去年同期下降3.5% [9]

净销售额 - 2024年第三季度综合净销售额为1.838亿美元，较2023年同期的1.917亿美元下降4.1%，按固定汇率计算下降4.2%[157] - 2024年第三季度美国市场净销售额为1.702亿美元，较2023年同期下降5.1%[158] - 2024年第三季度美国厨具类产品净销售额为9730万美元，较2023年同期下降0.4%[159] - 2024年第三季度美国餐具类产品净销售额为4090万美元，较2023年同期下降16.4%[160] - 2024年第三季度美国家庭解决方案类产品净销售额为3200万美元，较2023年同期下降2.4%[161] - 2024年第三季度国际市场净销售额为1360万美元，较2023年同期增长10.6%，按固定汇率计算增长8.4%[162] - 2024年九个月综合净销售额为4.677亿美元较2023年同期减少1580万美元降幅3.3%[177] - 2024年九个月美国地区净销售额为4.312亿美元较2023年同期减少1670万美元降幅3.7%[178] - 2024年九个月国际地区净销售额为3650万美元较2023年同期增长0.9百万美元涨幅2.5%[182] 毛利润 - 2024年第三季度毛利润为6740万美元，占比36.7%，较2023年同期的7100万美元占比37.0%有所下降[163] - 2024年第三季度美国市场毛利润为6270万美元，占比36.8%，较2023年同期占比37.3%下降[163] - 2024年第三季度国际市场毛利润为470万美元，占比34.6%，较2023年同期占比32.5%上升[164] - 2024年九个月毛利润为1.795亿美元占比38.4%[183] 销售、一般和管理费用 - 2024年第三季度销售、一般和管理费用为3880万美元较2023年同期减少140万美元降幅3.5%[169] - 2024年第三季度美国地区销售、一般和管理费用为3000万美元占净销售额17.6%[170] - 2024年第三季度国际地区销售、一般和管理费用为450万美元占净销售额33.1%较2023年同期增长3%[171] - 2024年第三季度未分配公司费用为430万美元较2023年同期减少[172] 利息相关 - 2024年第三季度利息费用为580万美元较2023年同期增长[173] - 2024年第三季度利率衍生品按市值计价损失为90万美元较2023年同期增长[174] - 2024年全年利息支出为22223美元[226] 盈利情况 - 截至2024年9月30日的九个月，Vasconia净亏损210万美元，2023年同期为970万美元[199] - 2023年12月31日净收入为2707美元2024年3月31日净亏损6260美元2024年6月30日净亏损18167美元2024年9月30日净收入为344美元2024年全年净亏损21376美元[226] - 2024年全年股权证券亏损14152美元[226] - 2024年全年权益净亏损5070美元[226] - 2024年全年所得税拨备（福利）为4973美元[226] 资金与资产情况 - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为600万美元，2023年12月31日为1620万美元[201] - 2024年9月30日营运资金为2.302亿美元，2023年12月31日为2.244亿美元[201] - 2024年9月30日流动性为7560万美元[201] - 2024年9月30日可出售给汇丰银行的应收账款净额为1800万美元[227] - 2024年9月30日外汇合约总名义价值为280万美元[229] 库存与财务担保 - 2024年第三季度库存周转率为2.1次，2023年同期为2.2次[202] - 2024年2月7日公司提供560万美元财务担保[203] 信贷相关 - ABL协议下循环信贷额度最高为2亿美元，2027年8月26日到期[206] - 定期贷款本金为1.5亿美元，2027年8月26日到期[207] 经营活动现金流 - 2024年9个月经营活动使用的净现金为170万美元而2023年9个月经营活动提供的净现金为1700万美元[231] - 2024年9个月投资活动使用的净现金为160万美元2023年为180万美元[232] 其他 - 2023和2022年第三和第四季度净销售额分别占全年净销售额的57%和54%[153] - 截至2024年9月30日的十二个月公司调整后EBITDA为5390万美元[221] - 2024年前九个月资本支出为160万美元[222]

季度净销售额 - 2024年第三季度综合净销售额为1.838亿美元，较2023年同期下降4.1%[3] - 2024年九个月综合净销售额为4.677亿美元，较2023年同期下降3.3%[6] - 2024年前三季度净销售额为467745美元[21] - 2024年美国净销售额为170222千美元较2023年同期减少9171千美元[31] - 2024年国际净销售额为13615千美元较2023年同期增加1339千美元[31] - 2024年9个月美国净销售额为431205千美元较2023年同期减少16652千美元[32] - 2024年9个月国际净销售额为36540千美元较2023年同期增加857千美元[32] 利润率相关 - 2024年第三季度毛利润率为36.7%，2023年同期为37.0%[4] - 2024年九个月毛利润率为38.4%，2023年同期为37.4%[7] - 2024年前三季度毛利润为179514美元[21] 费用相关 - 2024年第三季度销售、一般和管理费用为3880万美元，较2023年同期下降3.5%[4] - 2024年九个月销售、一般和管理费用为1.166亿美元，较2023年同期增长2.3%[7] - 2024年前三季度成本为288231美元[21] - 2024年前三季度运营费用为167904美元[21] 运营收入相关 - 2024年第三季度运营收入为860万美元，2023年同期为1360万美元[4] - 2024年第三季度调整后运营收入为1320万美元，2023年同期为1770万美元[5] - 2024年前三季度运营利润为11610美元[21] - 2024年第三季度调整后运营收入为13208千美元[29] - 2024年12月31日结束的全年调整后运营收入指引为2700万到3000万美元[35] - 2024年12月31日结束的全年调整后运营收入为4400万到4700万美元[35] - 2024年12月31日结束的全年调整后运营收入指引为3300万到3800万美元[39] 净收入与每股收益相关 - 2024年第三季度净收入为30万美元，摊薄后每股0.02美元，2023年同期净收入为420万美元，摊薄后每股0.20美元[5] - 2024年前三季度净亏损为24083美元[21] - 2024年9月30日结束的12个月净亏损21376千美元[27] - 2024年第三季度调整后净收入为4505美元[28] - 2024年第三季度调整后稀释每股收益为0.21美元[28] - 2024年全年净亏损指引为1400万到1600万美元[34] - 2024年全年调整后净收入指引为1100万到1300万美元[34] - 2024年全年调整后每股摊薄收益指引为0.51到0.60美元[34] - 2024年全年净亏损指引为800万到1000万美元[38] - 2024年全年调整后净收入指引为1500万到1700万美元[38] - 2024年全年调整后每股摊薄收益指引为0.69到0.78美元[38] 资产负债相关 - 2024年9月30日总资产为668738美元[23] - 2024年9月30日总负债为447820美元[23] 现金流量相关 - 2024年前三季度经营活动现金净流出1737美元[25] - 2024年前三季度投资活动现金净流出1604美元[25] 全年财务指引相关 - 2024年全年财务指引更新[13] - 2024年全年调整后EBITDA指引为5400万至5700万美元[33] - 2024年12月31日结束的全年调整后EBITDA指引为5750万到6250万美元[37] - 2024年9月30日结束的12个月调整后EBITDA为53867千美元[27]

文章核心观点 公司2024年第三季度业绩未达内部预期，主要因终端市场需求疲软和零售商延迟收货，但国际业务实现同比增长，且连续七个季度保持超36%的健康毛利率 公司修改了全年业绩指引，对未来发展仍持积极态度并将分享更多增长策略 [2] 公司概况 - 公司是全球领先的各类品牌消费品的设计、开发和营销商，旗下有众多知名品牌，还为全球领先零售商提供独家自有品牌产品 [21] 管理层评论 - 第三季度业绩未达预期，因终端市场需求疲软和零售商延迟收货，但维持了市场份额，国际业务受益于重组行动实现同比增长，且连续七个季度保持超36%的健康毛利率 [2] - 因第三季度业绩低于预期，修改全年业绩指引，主要受大众渠道销售活动疲软和多个重大项目延迟影响，如多莉·帕顿项目推迟至2025年第一季度，对2024年销售预测产生400万美元影响 [2] - 公司基础坚实，有强大资产负债表支持，秉持审慎经营理念，会考虑长期发展，对不符合股东利益的潜在项目将不予推进，对年底前的机会感到兴奋，希望不久后分享更多支持未来增长目标的具体策略 [2] 第三季度财务亮点 - 2024年第三季度合并净销售额为1.838亿美元，较2023年同期减少790万美元，降幅4.1%；按固定汇率计算，减少810万美元，降幅4.2% [3] - 毛利率为6740万美元，占比36.7%，2023年同期为7100万美元，占比37.0% [4] - 销售、一般及行政费用为3880万美元，较2023年同期减少140万美元，降幅3.5% [4] - 营业收入为860万美元，2023年同期为1360万美元 [4] - 调整后营业收入为1320万美元，2023年同期为1770万美元 [5] - 净利润为30万美元，摊薄后每股收益0.02美元，2023年同期净利润为420万美元，摊薄后每股收益0.20美元 [5] - 调整后净利润为450万美元，摊薄后每股收益0.21美元，2023年同期调整后净利润为770万美元，摊薄后每股收益0.36美元 [6] 前九个月财务亮点 - 2024年前九个月合并净销售额为4.677亿美元，较2023年同期减少1580万美元，降幅3.3%；按固定汇率计算，减少1650万美元，降幅3.4% [7] - 毛利率为1.795亿美元，占比38.4%，2023年同期为1.808亿美元，占比37.4% [8] - 销售、一般及行政费用为1.166亿美元，较2023年同期增加260万美元，增幅2.3% [8] - 营业收入为1160万美元，2023年同期为1620万美元 [8] - 调整后营业收入为2450万美元，2023年同期为2950万美元 [9] - 净亏损为2410万美元，摊薄后每股亏损1.12美元，2023年同期净亏损为1110万美元，摊薄后每股亏损0.52美元 [10] - 调整后净利润为70万美元，摊薄后每股收益0.03美元，2023年同期调整后净利润为470万美元，摊薄后每股收益0.22美元 [11] 其他财务信息 - 截至2024年9月30日的过去12个月，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为5390万美元 [12] - 截至2024年9月30日，流动性为7560万美元，包括600万美元现金及现金等价物、5160万美元资产支持贷款协议下的可用额度和1800万美元应收账款购买协议下的可用资金 [12] 股息分配 - 2024年11月5日，公司董事会宣布每股0.0425美元的季度股息，将于2025年2月14日支付给2025年1月31日登记在册的股东 [14] 2024年全年业绩指引更新 |指标|先前指引（2024年12月31日止年度）|更新后指引（2024年12月31日止年度）| | ---- | ---- | ---- | |净销售额|6.9 - 7.3亿美元|6.8 - 7.0亿美元| |营业收入|3300 - 3800万美元|2700 - 3000万美元| |调整后营业收入|4900 - 5400万美元|4400 - 4700万美元| |净亏损|1000 - 800万美元|1600 - 1400万美元| |调整后净利润|1500 - 1700万美元|1100 - 1300万美元| |摊薄后普通股每股亏损|0.47 - 0.37美元/股|0.75 - 0.65美元/股| |调整后摊薄后普通股每股收益|0.69 - 0.78美元/股|0.51 - 0.60美元/股| |加权平均摊薄股份|2.17亿股|2.16亿股| |调整后EBITDA|5750 - 6250万美元|5400 - 5700万美元| [15] 会议安排 - 公司定于2024年11月8日上午8:30（东部时间）举行电话会议，可通过特定号码拨入，也可通过指定链接观看网络直播，无法收听直播的可在公司投资者关系网站或通过电话重播收听，重播需输入访问码 [17] 非GAAP财务指标说明 - 本次财报包含非GAAP财务指标，如固定汇率净销售额、调整后营业收入、调整后净利润等，公司管理层用这些指标评估公司财务状况和趋势，认为排除某些项目可让投资者和分析师更准确比较公司经营业绩，但这些指标应作为GAAP财务指标的补充而非替代，公司按SEC规定提供了非GAAP指标与GAAP指标的调节表 [18] 前瞻性声明 - 新闻稿中使用特定词汇识别的前瞻性声明代表公司当前判断、估计和假设，不保证未来事件或财务运营结果，实际结果可能因多种重要因素与预期有重大差异，公司无义务更新这些声明 [19][20]

文章核心观点 - 全球领先的品牌消费品设计、开发和营销公司Lifetime Brands将于2024年11月7日美股收盘后发布第三季度财报，并于11月8日上午8:30举行财报电话会议 [1] 财报发布及会议安排 - 公司将于2024年11月7日美股收盘后发布第三季度财报 [1] - 公司将于2024年11月8日上午8:30举行财报电话会议 [1] - 可通过拨打1 - 877 - 451 - 6152（美国）或1 - 201 - 389 - 0879（国际）接入直播电话会议 [2] - 可在此处访问直播网络广播 [2] - 无法收听直播的人可在公司投资者关系网站https://lifetimebrands.gcs - web.com/或通过拨打1 - 844 - 512 - 2921（美国）或1 - 412 - 317 - 6671（国际）收听网络广播音频回放，访问代码为13749443 [2] 公司简介 - 公司是全球领先的家居品牌消费品设计、开发和营销商 [3] - 公司旗下厨房用具品牌包括Farberware®、KitchenAid®等 [3] - 公司旗下餐具和礼品品牌包括Mikasa®、Pfaltzgraff®等 [3] - 公司旗下家居解决方案品牌包括BUILT NY®、S'well®等 [3] - 公司还为全球领先零售商提供独家自有品牌产品 [3] 公司联系方式 - 公司官网为www.lifetimebrands.com [4] - 如需更多信息可联系info@microcaprodeo.com [4] - 公司首席财务官Laurence Winoker联系电话为516 - 203 - 3590，邮箱为investor.relations@lifetimebrands.com [4] - MZ North America的Shannon Devine / Rory Rumore联系电话为203 - 741 - 8811，邮箱为LCUT@mzgroup.us [4]

文章核心观点 - 公司专注于Zacks Rank系统寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量趋势，价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发Style Scores系统，Lifetime Brands（LCUT）是值得关注的价值股 [1][2][3][4] 价值投资相关 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式，价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析寻找被低估的股票 [2] - Zacks开发Style Scores系统，价值投资者可关注其“价值”类别，“价值”类别获A评级且Zacks排名高的股票是市场上最强劲的价值股 [3] Lifetime Brands（LCUT）情况 - LCUT目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，其远期市盈率为6.91，低于行业平均的10.73，过去52周其远期市盈率最高为13.52，最低为5.19，中位数为9.01 [4] - LCUT的PEG比率为0.49，低于行业平均的0.59，过去12个月其PEG比率最高为0.97，最低为0.37，中位数为0.64 [5] - LCUT的市现率为30，低于行业平均的39.70，过去12个月其市现率最高为42.28，最低为7.54，中位数为14.12 [6] - 上述数据表明Lifetime Brands目前可能被低估，考虑到其盈利前景，LCUT是市场上最强劲的价值股之一 [7]

文章核心观点 公司宣布与Royal Leerdam®和ONIS®签署协议，将其纳入Mikasa Hospitality部门产品系列，预计借此扩大商业食品服务业务市场份额并增加收入 [1][2] 合作协议 - 公司签署协议，在Mikasa Hospitality部门扩大产品供应，分销和营销Royal Leerdam®和ONIS®品牌 [1] - 新协议体现公司通过投资商业食品服务高增长业务线来验证增长战略 [2] - 新产品预计2024年开始发货，协议将为Mikasa Hospitality部门带来额外收入 [2] 新品牌介绍 - Royal Leerdam有145年历史，为酒店业设计和制造优质玻璃器皿，产品多样 [3] - ONIS是Leerdam Crisal Glass旗下新品牌，设计独特创新，旨在为专业场所打造独特饮酒体验 [4] 公司业务影响 - 纳入新品牌是Mikasa Hospitality的重要里程碑，符合为餐饮服务行业提供优质产品的承诺 [5] 公司概况 - 公司是全球领先的家居品牌消费品设计、开发和营销商，旗下有众多知名品牌 [8] - 公司官网为www.lifetimebrands.com [9] 联系方式 - 公司首席财务官Laurence Winoker，电话516 - 203 - 3590，邮箱investor.relations@lifetimebrands.com [9] - MZ North America的Shannon Devine / Rory Rumore，电话203 - 741 - 8811，邮箱LCUT@mzgroup.us [9]

公司核心观点 - Lifetime Brands, Inc. 是一家全球领先的设计、开发和营销广泛品牌消费品的公司，主要产品用于家庭 [4] 公司活动 - 公司管理层将参加于2024年9月18-19日举行的Sidoti虚拟小型股会议 [1] - 公司首席执行官Robert Kay和首席财务官Laurence Winoker将在2024年9月18日上午9:15（美国东部时间）进行虚拟演示 [2] - 管理层将在会议期间提供一对一会议，可通过Sidoti会议代表或投资者关系部门预约 [3] 公司品牌和产品 - 公司拥有多个知名品牌，包括厨房用品品牌如Farberware®, KitchenAid®, Sabatier®等，以及餐具和礼品品牌如Mikasa®, Pfaltzgraff®, Fitz and Floyd®等，还有家庭解决方案品牌如BUILT NY®, S'well®等 [4] - 公司还为全球领先的零售商提供独家私人品牌产品 [4] 公司联系信息 - 公司网站为www.lifetimebrands.com [4] - 首席财务官Laurence Winoker的联系方式为516-203-3590，邮箱为investor.relations@lifetimebrands.com [4] - MZ North America的联系方式为主电话203-741-8811，邮箱为LCUT@mzgroup.us [4]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为1.417亿美元,同比下降3.2% [11][43] - 过去12个月调整后EBITDA为5660万美元 [11][41] - 第二季度调整后净亏损为60万美元,每股亏损0.03美元 [39] - 第二季度营业利润为120万美元,同比下降72.7% [40] - 第二季度调整后营业利润为560万美元,同比下降33.3% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务销售额下降3.3%至1.305亿美元,主要受厨房用品和家居解决方案类别下降拖累 [43] - 国际业务销售额下降2.6%至1.12亿美元,主要受英国经济衰退持续影响 [44] - 美国业务毛利率上升至38.7%,主要由于产品组合改善 [45] - 国际业务毛利率下降至36.6%,主要由于澳大利亚经销商销售占比上升 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务分销费用占发货量的9.5%,同比下降,主要由于运费下降 [46] - 国际业务分销费用占发货量的25.1%,与上年持平,较高的租赁成本被运费下降抵消 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大墨西哥塑料制造工厂的产能,预计今年将达到满产 [26] - 公司正在努力将25%的采购从中国转移到东南亚等其他地区 [27][28][29] - 公司正在积极寻求收购机会,认为市场环境有利于并购 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济压力导致需求疲软,但公司仍有信心在下半年执行好经营计划,全年业绩将符合预期 [9][14][37] - 英国和欧洲市场持续受到经济衰退影响,公司正在调整销售策略以应对 [15] - 亚太地区业务正在通过改变销售模式获得增长,未来将实施直销策略 [17] 其他重要信息 - 公司推出的Dolly Parton系列产品在第二季度销售4百万美元,全年预计将超过1000万美元 [19][20][61][62] - 公司电商业务在第二季度占比18.9%,同比增长 [22][23] - 公司在第二季度就Grupo Vasconia的投资计提了1420万美元的非现金损失 [34][51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anthony Lebiedzinski 提问** 询问第二季度销售下滑的原因是市场疲软还是季节性因素 [58] **Rob Kay 回答** 公司预期到了市场疲软,但通过新品和电商增长等抵消了部分影响,季节性因素也拖累了第二季度销售 [59][60] 问题2 **Linda Bolton Weiser 提问** 询问公司在美国市场的Nielsen数据表现与公司整体销售数据不符的原因 [77] **Rob Kay 回答** Nielsen数据覆盖范围有限,未包括电商和一些增长渠道,公司整体市场份额仍在增长 [78][79] 问题3 **Linda Bolton Weiser 提问** 询问公司调整欧洲销售策略是否会影响该地区的毛利率 [83] **Rob Kay 回答** 调整后销售给大型零售商的毛利率会有所下降,但公司通过改善产品组合等措施抵消了这一影响 [84][85]

财务表现 - 2024年第二季度公司总销售额为1.417亿美元，同比下降3.2%[187] - 美国市场销售额为1.305亿美元，同比下降3.3%[188] - 厨房用品类销售额为8,080万美元，同比下降3.8%[189] - 餐具类销售额为2,630万美元，同比增长0.8%[190] - 家居用品类销售额为2,340万美元，同比下降6.0%[191] - 国际市场销售额为1,120万美元，同比下降1.8%[192] - 2024年第二季度毛利率为38.5%，同比提升0.3个百分点[193] - 美国市场毛利率为38.7%，同比提升0.4个百分点，主要由于产品组合更加有利[194] - 国际分部毛利率为36.6%，较2023年同期的37.7%有所下降，主要由于客户结构变化[195] - 分销费用占净销售额的比例为10.6%，较2023年同期的10.7%略有下降[196] - 美国分部分销费用占净销售额的比例为9.1%，较2023年同期的9.3%有所下降[197][198] - 国际分部分销费用占净销售额的比例为28.5%，较2023年同期的27.7%有所上升[199] - 销售、一般及管理费用增加6.7%，主要由于员工费用和墨西哥制造业务启动费用增加[200][201] - 利息费用下降，主要由于平均借款余额下降[204] - 权益证券投资产生1420万美元的损失，主要由于失去对Vasconia的重大影响[207] 流动性和资本资源 - 公司在2024年6月30日的现金和现金等价物为3.4百万美元，较2023年12月31日的16.2百万美元有所下降[235] - 公司在2024年6月30日的流动资金为119.3百万美元，包括3.4百万美元现金和现金等价物、97.2百万美元的ABL协议可用额度以及18.7百万美元的应收账款购买协议可用资金[235] - 公司在2024年6月30日的存货周转率为1.8次，相比2023年6月30日的1.7次保持相对稳定[236] - 公司在2024年2月7日就沃勒斯环保局事项提供了5.6百万美元的财务担保,减少了该期间内的可用信贷额度[237] - 公司认为目前的信贷额度、手头现金以及经营活动产生的现金流足以满足未来12个月的运营需求[238] - 公司在2022年8月26日修订了ABL协议,将最高授信额度增加至2亿美元,并在2023年11月14日修订了定期贷款协议,新增1.5亿美元定期贷款[240,241] - 截至2024年6月30日,公司在ABL协议下的可用额度为97.2百万美元,受限于定期贷款的财务指标[246] - 公司在2023年6月8日以95美元的价格回购了4720万美元的定期贷款本金,产生1.5百万美元的提前偿还收益[254] - 公司预计将继续根据营运资金和其他公司需求在ABL协议下进行借贷[255] 非GAAP财务指标 - 公司调整后EBITDA(非GAAP财务指标)为5660万美元[259] - 截至2024年6月30日的12个月内资本支出为110万美元[256] - 公司使用调整后EBITDA计算财务契约指标,包括固定收费覆盖率、有担保净杠杆率、总杠杆率和总净杠杆率[256,257] 风险管理 - 公司有一个可变的应收账款购买协议,最高可达3000万美元[261,262] - 公司持有5000万美元的利率掉期合约,用于对冲浮动利率风险[263,264] - 公司持有520万美元的外汇合约,用于对冲外汇风险[265,266] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流为2090万美元,较上年同期减少[267] - 公司投资活动使用现金110万美元[268] - 公司筹资活动使用现金3250万美元,主要用于偿还贷款和股票回购[269,270]