整体财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额41.91636亿美元，较2022年的37.61211亿美元增长4.30425亿美元，增幅11.4%[117] - 2023年销售成本27.26191亿美元，较2022年的24.80451亿美元增加2.4574亿美元，增幅9.9%[117] - 2023年毛利润14.65445亿美元，较2022年的12.8076亿美元增长1.84685亿美元，增幅14.4%[117] - 2023年销售、一般及行政费用7.5891亿美元，较2022年的6.56636亿美元增加1.02274亿美元，增幅15.6%[117] - 2023年运营收入7.17849亿美元，较2022年的6.12336亿美元增长1.05513亿美元，增幅17.2%[117] - 2023年净收入5.45248亿美元，较2022年的4.72224亿美元增长0.73024亿美元，增幅15.5%[117] - 2023年摊薄后每股收益9.37美元，较2022年的8.04美元增长1.33美元，增幅16.5%[117] - 2023年合并净销售额为41.92亿美元，较2022年增长11.4%，净利润为5.45亿美元，增长15.5%，调整后息税前利润为7.31亿美元，增长14.8%[125] - 2023年经营活动提供的现金为6.68亿美元，较2022年增加2.84亿美元；投资活动使用的现金为0.75亿美元，较2022年减少4.30亿美元；融资活动使用的现金为4.12亿美元，较2022年增加5.46亿美元[139] - 2023年现金及现金等价物增加1.97亿美元，增幅为99.7%，主要由于经营活动提供的现金增加[141] - 2023年公司向股东支付现金股息1.48亿美元，2022年为1.31亿美元；2024年1月支付现金股息0.40亿美元，股息支付率提高11%[140] - 2023年平均运营营运资本与净销售额之比为17.1%，2022年为20.9%；存货周转天数为104.6天，2022年为132.5天；应收账款周转天数为50.0天，2022年为57.0天；应付账款周转天数为47.6天，2022年为57.0天[143] - 2023年和2022年，公司报告的投入资本回报率分别为24.0%和22.1%，调整后的投入资本回报率分别为24.1%和22.7%[156] - 2023年和2022年，公司授予的期权、受限股和受限股单位数量分别为24.1824万个和28.4946万个[161] - 2023年和2022年，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为2622.3万美元和2527.6万美元，相关税收优惠分别为671.1万美元和636.3万美元[162] 各业务线净销售额及息税前利润变化 - 美洲焊接业务2023年净销售额26.55546亿美元，较2022年的22.88934亿美元增长16.0%[122] - 国际焊接业务2023年净销售额10.40006亿美元，较2022年的9.54281亿美元增长9.0%[122] - 哈里斯产品集团2023年净销售额4.96084亿美元，较2022年的5.17996亿美元下降4.2%[122] - 2023年美洲焊接业务净销售额为26.56亿美元，较2022年增长16.0%，调整后息税前利润为5.38亿美元，增长16.3%[125] - 2023年国际焊接业务净销售额为10.40亿美元，较2022年增长9.0%，调整后息税前利润为1.36亿美元，增长13.6%[125] - 2023年哈里斯产品集团净销售额为4.96亿美元，较2022年下降4.2%，调整后息税前利润为0.74亿美元，增长15.8%[125] 公司资本支出与融资策略 - 公司预计2024年资本支出在9000万至1.10亿美元之间，包括增加产能和提高运营效率的投资[141] - 公司融资策略是在最低税后成本下筹集资金，全球扩张主要依靠运营现金流，重大收购可能需进入资本市场[138] 公司债务情况 - 2023年和2022年12月31日，公司未偿还债务总额分别为11.0521亿美元和12.03879亿美元，长期债务公允价值分别约为10.13795亿美元和10.0902亿美元[146] - 公司2015年和2016年发行的高级无担保票据本金总额均为3.5亿美元，截至2023年12月31日，加权平均有效利率为3.3%，剩余加权平均期限为10.4年[147][148] - 2022年11月29日，公司获得4亿美元定期贷款，利率基于Term SOFR加0.75% - 1.75%的利差，截至2023年12月31日，公司遵守所有契约[149][151] - 2021年4月23日，公司修订并重述信贷协议，信贷额度为5亿美元，期限5年，可增加至多1.5亿美元，截至2023年12月31日无未偿还借款且遵守所有契约[152] - 公司其他信贷额度和债务协议总计8914.5万美元，截至2023年12月31日，未偿还金额为243.5万美元且遵守所有契约[153] 公司合同及义务现金需求 - 截至2023年12月31日，公司合同及其他义务现金需求总计15.35812亿美元，其中2024年需支付1.47017亿美元[157] 公司税收及薪酬负债 - 截至2023年12月31日，公司有1259.2万美元与未确认税收优惠相关的税收负债和5362.8万美元递延薪酬负债，无法估计结算时间[159] 公司收入确认方式 - 公司不到10%的净销售额按时间确认收入[187] 公司金融衍生品及公允价值情况 - 2023年12月31日，公司用于对冲第三方和公司间采购与销售的外汇合约名义美元总额为84,148美元，假设美元升值或贬值10%，累计其他综合收益（损失）将变动1,744美元[195] - 2023年12月31日，公司用于对冲交易风险或重大跨境公司间贷款的外汇合约名义美元总额为492,600美元，假设年末汇率变动10%，所得税前收入将变动25,267美元[196] - 2023年12月31日，公司指定为净投资对冲的外汇远期合约名义美元金额为119,607美元，假设美元升值或贬值10%，累计其他综合收益（损失）将变动11,658美元[196] - 2023年12月31日，公司商品对冲合约名义数量为200,000磅，假设价格变动10%，合约价值将变动74美元[197] - 2023年12月31日，公司利率远期起始互换协议名义美元价值为100,000美元，假设有效利率提高100个基点，累计其他综合收益（损失）将变动6,054美元；假设可变利率提高100个基点，利息费用将变动约2,500美元[198] - 2023年3月，公司签订利率互换协议，名义总额为150,000美元，2023年12月31日，假设有效利率提高100个基点，累计其他综合收益（损失）将变动2,599美元[199] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物的公允价值接近成本[200] 公司库存核算方法 - 2023年和2022年12月31日，后进先出法（LIFO）分别用于37%和38%的总库存，2023年12月31日当前成本超过后进先出法成本的金额为129,946美元，2022年为133,909美元[179] 公司递延所得税资产 - 2023年12月31日，公司递延所得税资产总额约为172,734美元，估值备抵为36,876美元[176][178]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年实现创纪录的关键财务指标,包括调整后每股收益9.41美元、创纪录的现金流和自由现金流转换率105% [7][9] - 2023年第四季度销售额达到创纪录的11亿美元,有机销售增长2.6% [15] - 2023年第四季度毛利率提升200个基点至35.1%,主要得益于价格成本管理和运营改善 [22] - 2023年第四季度调整后营业利润率提升140个基点至17.2%,创纪录水平 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲焊接业务第四季度销售增长14%,其中自动化业务有机销售增长双位数,设备系统增长中个位数 [26][27] - 国际焊接业务第四季度销售增长20%,其中自动化业务销售增长强劲,设备系统增长中个位数,耗材销售略有下降 [28][29] - 哈里斯产品集团第四季度有机销售下降3%,主要受到住宅建筑疲软的影响,但利润率提升300个基点至13.3% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度销售增长最强劲的领域包括建筑基础设施、能源和通用工业,均实现中双位数增长 [17][18] - 重工业需求保持强劲,增长低双位数,主要来自美洲焊接业务 [19] - 汽车行业和以住宅为导向的应用如HVAC和零售渠道持续疲软 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行"更高标准2025"战略,预计将实现销售、利润率和资本回报率的目标 [10][11][12] - 公司将继续通过内生和外延方式实现增长,并保持资本配置的平衡 [10][12] - 公司看好自动化、基础设施投资、电气化等行业趋势带来的增长机会 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年前景保持谨慎乐观,预计有机销售增长将处于低单位数至中单位数区间 [33][34] - 预计第一季度销售可能持平或略有下降,第二季度开始转为增长,下半年自动化业务有望加速 [34] - 管理层将继续保持价格成本中性,并采取适度的定价行动来应对通胀 [34] 其他重要信息 - 公司维持投资级别的资产负债表,并保持强劲的自由现金流,为未来投资和回报股东提供支持 [9][12] - 公司的两个新兴技术平台,包括电动车快充和3D打印业务,正处于早期商业化阶段,未来有望带来可观的增长 [13][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Saree Boroditsky 提问** 询问2024年低至中单位数的增量利润率指引的原因 [40][41] **Gabe Bruno 回答** 由于自动化业务在第四季度有部分提前完成的项目,公司采取了谨慎的态度 [41][42] 问题2 **Bryan Blair 提问** 询问自动化业务的增长前景和未来的市场结构 [51][52] **Gabe Bruno 回答** 公司对自动化业务的增长前景保持乐观,预计2024年增速将超过整体业务 [53][54] 问题3 **Mig Dobre 提问** 询问电动车快充业务的发展情况和公司的预期 [78][79][81] **Steve Hedlund 回答** 公司正在与多家大客户进行商业化合作,但由于外部因素影响,公司目前无法给出具体的发展时间表 [82][83]

业绩总结 - 公司2023年全年销售额达到42亿美元，同比增长24.1%[4] - 公司2023年调整后ROIC表现创纪录，较上年增长140个基点[4] - 公司2023年调整后运营利润率达到17.1%，较上年增长30个基点[4] - 公司2023年现金流从运营活动中增长74%，达到6.68亿美元[4] - 公司2023年股东回报达到3.47亿美元（其中1.48亿美元为股息，1.99亿美元为股票回购）[4] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营绩效，排除管理认为不代表公司核心业务的特定披露的特殊项目[26] - 非GAAP调整后的运营收入、净收入、有效税率和每股收益是非GAAP财务指标[27] 费用相关 - 公司2023年收益主要与部分出售国际焊接业务的资产有关，部分抵消了国际焊接业务中的合理化和资产减值费用[29] - 公司2023年与收购相关的费用包括在销售、一般及管理费用中[30] - 公司2023年与养老金结算相关的费用包括在其他收入中[32] - 公司资产处置收益包括在其他收入中[33] - 公司包括各期间记录的特殊项目的净税影响[34] 财务指标 - 公司调整后的净投入资本回报率是非GAAP财务指标[35] - 公司EBIT定义为营业收入加其他收入（费用）[37] - 公司管理用于评估业务部门绩效的主要利润指标是调整后的EBIT[38]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额增长10.5%,达到10.33亿美元 [9][20] - 毛利润增长约18%,毛利率提升230个基点至35.4% [20][21] - 调整后营业利润增长20%,营业利润率提升130个基点至17.7% [21] - 调整后每股收益增长18%至2.40美元 [22] - 经营活动现金流增长71%,达到2.23亿美元,自由现金流转换率为141% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲焊接业务 - 销售额增长14%,其中自动化业务贡献约12% [23] - 调整后EBIT利润增长15%,利润率提升60个基点至19.7% [23] 国际焊接业务 - 销售额有机增长约3%,调整后EBIT利润增长20%,利润率提升110个基点至12.2% [24] Harris产品集团 - 销售额有机下降约6.5%,调整后EBIT利润增长41%,利润率提升530个基点至15.9% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源、重工业和通用工业等三大终端市场占收入约2/3,在第三季度持续增长 [15] - 消费品需求作为工厂活动的晴雨表,有4个终端市场实现同比增长,占收入约85% [15] - 建筑基础设施需求持续疲软,受到前期强劲表现的不利影响 [16] - 汽车运输行业有机销售下降,但自动化业务保持强劲增长 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司自动化业务加速发展,第三季度销售额达2.38亿美元,有望在2025年实现10亿美元目标 [9][39] - 公司持续投资于自动化和生产效率提升,以应对通胀压力 [56][57] - 尽管宏观环境存在不确定性,但客户对公司焊机设备和自动化解决方案的需求保持强劲 [44][45][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第四季度有望实现中单位数有机销售增长 [17][29] - 公司有信心在2023年实现超过100%的现金流转换率 [30] - 公司对2024年的定价策略和成本压力保持谨慎,将继续关注提升生产效率 [87] - 公司管理层交接顺利,新任CEO有信心继续推进公司战略 [100] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Blair 提问** 对于第四季度5-10百万美元的汽车行业销售影响,是否主要集中在消费品业务? [36][37] **Gabe Bruno 回答** 是的,短周期的消费品业务会受到更大影响,而设备业务影响较小 [37] 问题2 **Saree Boroditsky 提问** 公司是否看到客户因高利率和宏观不确定性而推迟投资计划? [44][45] **Steve Hedlund 回答** 尚未看到客户在资本支出方面受到显著影响,客户对公司的生产效率解决方案需求仍然强劲 [44][45] 问题3 **Nathan Jones 提问** 公司2023年的订单交付情况如何?是否会对2024年产生负面影响? [58][59][60] **Chris Mapes 回答** 公司核心焊接业务的订单已基本正常化,不会对2024年产生负面影响 [59][60]

业绩总结 - 2023年第三季度净销售额为10.33亿美元，同比增长10.5%[10] - 第三季度调整后的营业收入为1.834亿美元，调整后的营业收入率为17.7%[10] - 第三季度净收入为1.293亿美元，同比增长18.4%[10] - 第三季度调整后的每股收益为2.40美元，同比增长17.6%[10] - 第三季度现金流来自运营的记录为2.23亿美元，同比增长71%[27] - 第三季度有效税率为19.9%，较去年同期下降70个基点[10] - 第三季度的有机销售增长为0.4%，受到约230个基点的运输天数减少影响[8] - 第三季度的调整后EBIT为3,020万美元，同比增长19.9%[14] - 第三季度的调整后EBIT率为15.9%，较去年同期提高530个基点[20] - 2023年第三季度向股东返还的资金为2.23亿美元，包括股息和股票回购[7] 用户数据 - 2023年第三季度的营业收入为171,441千美元，较2022年的142,109千美元增长20.6%[51] - 调整后的营业收入为183,367千美元，占净销售额的17.7%，相比2022年的153,188千美元和16.4%有所提升[51] - 报告期内的净收入为129,343千美元，较2022年的109,225千美元增长18.4%[51] - 2023年第三季度的调整后净收入为139,489千美元，较2022年的119,573千美元增长16.6%[51] - 每股稀释收益为2.22美元，较2022年的1.87美元增长18.7%[51] 未来展望 - 2023年第三季度的资本分配为82百万美元，投资资本回报率为23.6%[64] - 2023年第三季度的现金流来自运营活动为546百万美元，较2022年的272百万美元增长100%[62] - 2023年第三季度的有效税率为19.9%，较2022年的20.6%有所下降[51] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的特殊项目费用主要包括收购相关的库存增值摊销3,648千美元[90] 市场扩张和并购 - 2023年第三季度的国际焊接部门销售额为246,906千美元[76] - 2023年第三季度美洲焊接部门销售额为694,103千美元[76] 负面信息 - 第三季度的有机销售增长受到运输天数减少的影响[8] - 2023年第三季度的特殊项目费用为19.1%[76]

公司收购与交易 - 2022年12月1日，公司以42.7万美元收购Fori Automation, LLC 100%所有权，交易资金来自手头现金和40万美元高级无担保定期贷款[99] 公司管理层变动 - 2023年7月21日，公司总裁兼首席执行官Christopher L. Mapes通知退休，2023年12月31日生效，之后担任执行董事长；Steven B. Hedlund将于2024年1月1日接任总裁兼首席执行官[100] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为10.33214亿美元，较2022年增长9797.4万美元，增幅10.5%；前九个月净销售额为31.33122亿美元，较2022年增长3.02845亿美元，增幅10.7%[101] - 2023年第三季度毛利润为3.6563亿美元，较2022年增长5611.2万美元，增幅18.1%；前九个月毛利润为10.94415亿美元，较2022年增长1.21639亿美元，增幅12.5%[101] - 2023年第三季度净利润为1.29343亿美元，较2022年增长2011.8万美元，增幅18.4%；前九个月净利润为3.88605亿美元，较2022年增长2552.7万美元，增幅7.0%[101] - 2023年第三季度公司合并净销售额10.33214亿美元，同比增长10.5%，净利润1.29343亿美元，同比增长18.4%[114] - 2023年前三季度公司合并净销售额31.33122亿美元，同比增长10.7%，净利润3.88605亿美元，同比增长7.0%[117] - 2023年第三季度公司调整后息税前利润1.84168亿美元，同比增长17.5%，调整后有效税率19.5%[114][123] - 2023年前三季度公司调整后息税前利润5.46769亿美元，同比增长12.2%，调整后有效税率20.6%[117][123] - 2023年前九个月经营活动提供的现金为545,880美元，较2022年的271,584美元增加274,296美元[130] - 2023年前九个月投资活动使用的现金为101,109美元，较2022年的72,257美元增加28,852美元[130] - 2023年前九个月融资活动使用的现金为311,382美元，较2022年的237,426美元增加73,956美元[130] - 截至2023年9月30日的九个月内，现金及现金等价物增加145,517美元，增幅73.8%，达到342,667美元[137] - 2023年9月30日，平均运营营运资本与净销售额之比为18.3%，低于2022年12月31日的20.9%和2022年9月30日的19.5%[136] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务（包括当期部分）的公允价值分别约为974,061美元和1,009,020美元[142] 公司业务增长原因 - 2023年前三季度净销售额增长主要因收购、需求增加和产品提价，第三季度主要因收购[104][105] - 2023年前三季度毛利润增长受定价策略推动，第三季度和前九个月LIFO分别为收益132.3万美元和费用117.9万美元，2022年同期为费用310.8万美元和2042万美元[107] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2023年第三季度美洲焊接、国际焊接和哈里斯产品集团净销售额分别为6.65228亿美元、2.4201亿美元和1.25976亿美元，较2022年分别增长13.6%、11.8%和 - 5.4%[110] - 2023年前九个月美洲焊接、国际焊接和哈里斯产品集团净销售额分别为20.00839亿美元、7.47829亿美元和3.84454亿美元，较2022年分别增长16.6%、5.2%和 - 4.8%[111] 各业务线经营表现及影响因素 - 2023年第三季度和前九个月美洲焊接和国际焊接业务增长，哈里斯产品集团业务在第三季度和前九个月有不同表现，主要受收购、成本和汇率等因素影响[113] 各业务线财务指标关键指标变化 - 2023年第三季度美洲焊接业务净销售额6.65228亿美元，同比增长13.6%，调整后息税前利润1.36476亿美元，同比增长14.9%[114] - 2023年前三季度美洲焊接业务净销售额20.00839亿美元，同比增长16.6%，调整后息税前利润4.088亿美元，同比增长17.3%[117] - 2023年第三季度国际焊接业务净销售额2.4201亿美元，同比增长11.8%，调整后息税前利润3023.9万美元，同比增长19.9%[114] - 2023年前三季度国际焊接业务净销售额7.47829亿美元，同比增长5.2%，调整后息税前利润9360.9万美元，同比下降3.8%[117] - 2023年第三季度哈里斯产品集团净销售额1.25976亿美元，同比下降5.4%，调整后息税前利润2040.5万美元，同比增长41.4%[114] - 2023年前三季度哈里斯产品集团净销售额3.84454亿美元，同比下降4.8%，调整后息税前利润5889.8万美元，同比增长13.4%[117] 公司资本支出与股息 - 2023年公司预计资本支出在80,000 - 100,000美元之间[133] - 2023年10月，公司向股东支付每股0.64美元的现金股息，共计36,608美元[135] 公司信贷协议 - 公司循环信贷协议额度为500,000美元，期限5年，至2026年4月23日到期，可额外增加最多150,000美元[143] - 2022年11月29日，公司签订400,000美元定期贷款协议，2025年11月29日到期[146]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额增长9%至10.61亿美元,其中5.2%来自收购、3.6%来自销量增长、0.9%来自价格上涨 [27] - 毛利润增加12%至3.74亿美元,毛利率提升80个基点至35.2% [28] - 销售、一般及管理费用增加16%至1.93亿美元,占销售额比重增加100个基点至18.2% [29] - 调整后营业利润增加10%至1.84亿美元,调整后营业利润率提升10个基点至17.4% [30] - 每股调整后收益创新高,达2.44美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲焊接业务 - 销售额增长14%,其中7%来自有机增长、7%来自收购 [35] - 销量增长6%,所有产品线均有增长 [35] - 调整后EBIT增长19%,调整后EBIT利润率提升90个基点至19.8% [34] 工业焊接业务 - 有机销售额增长约4%,主要来自亚太和中东非地区的销量增长 [37] - 调整后EBIT下降3.5%,调整后EBIT利润率下降130个基点至12.9% [37] Harris产品集团 - 有机销售额下降约5%,主要受零售和HVAC市场疲软影响 [39] - 调整后EBIT增长约9%,调整后EBIT利润率提升190个基点至14.7% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场强劲增长,主要受中游管道和管线活动旺盛带动 [20] - 重工业市场保持强劲,农机、建筑设备和造船活动旺盛 [21] - 汽车运输市场在设备和自动化交付时间推迟影响下有所下滑,但消耗品销售保持增长 [21] - 一般工业市场有所下滑,主要受国际焊接和Harris业务疲软影响 [22] - 美国一般工业市场在第二季度末有所改善 [23] - 非住宅建筑基础设施市场下滑幅度收窄至中个位数 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快创新、增长和运营卓越,转型为高绩效的全球工业公司和焊接、切割及自动化解决方案的全球领导者 [46] - 自动化业务规模已超过9亿美元,未来3-5年将保持高单位数的增长率 [73] - 电动车充电桩业务计划于2023年第四季度投产150千瓦直流快速充电器,2024年初推出NACS和CCS兼容版本 [17][86][89] - 公司将继续加大在这些新兴业务领域的投资,以推动未来3-5年的长期战略发展 [94][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度保持了强劲的销量增长,特别是美洲焊接业务,为公司未来发展奠定了良好基础 [19][53][56] - 尽管一些区域和行业出现一定下滑,但公司整体保持增长势头,进入第三季度的订单和需求状况良好 [25][56] - 管理层对公司未来3-5年的发展前景充满信心,认为公司已转型为高绩效的全球工业公司,各项业务都有良好的增长潜力 [72][73][98] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Saree Boroditsky提问** 询问汽车和一般工业市场的情况,以及对第三季度的预期 [50] **Steven Hedlund回答** 汽车市场下滑主要是设备和自动化项目交付推迟,但消耗品销售保持增长,预计第三季度将有所好转。一般工业市场下滑主要受Harris和欧洲业务疲软影响,美国市场表现良好 [51][52] 问题2 **Mircea Dobre提问** 询问公司调整全年价格和销量预期的原因 [65] **Gabriel Bruno回答** 价格预期调整是由于整体通胀环境有所缓解,公司将继续保持价格成本中性的策略。销量预期上调是由于第三季度汽车和一般工业市场有望好转 [66][67][68] 问题3 **Nathan Jones提问** 询问公司在第二季度末的需求趋势变化 [78] **Christopher Mapes回答** 公司在第二季度末的需求确实有所加速,特别是美洲焊接业务,体现了良好的基本面 [79][80]

公司收购情况 - 2022年12月1日，公司以42.7万美元收购Fori Automation, LLC 100%股权，用手头现金和40万美元高级无担保定期贷款为交易提供资金[92] - 公司预计在2023年完成将收购的Fori业务运营纳入公司系统和控制环境[138] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月，净销售额为1060565美元，较2022年增长90976美元，增幅9.4%；六个月净销售额为2099908美元，较2022年增长204871美元，增幅10.8%[94] - 截至2023年6月30日的三个月，毛利润为373428美元，较2022年增长39947美元，增幅12.0%；六个月毛利润为728785美元，较2022年增长65527美元，增幅9.9%[94] - 截至2023年6月30日的三个月，净利润为137331美元，较2022年增长9508美元，增幅7.4%；六个月净利润为259262美元，较2022年增长5409美元，增幅2.1%[94] - 截至2023年6月30日的三个月，稀释后每股收益为2.36美元，较2022年增长0.18美元，增幅8.3%；六个月稀释后每股收益为4.44美元，较2022年增长0.14美元，增幅3.3%[94] - 2023年三个和六个月净销售额增长受需求、产品定价和收购影响，部分被不利外汇因素抵消，其中三个月因销量增加34537美元、收购增加49956美元、价格增加8381美元、外汇减少1898美元；六个月因销量增加73513美元、收购增加102561美元、价格增加48514美元、外汇减少19717美元[95][97] - 2023年三个和六个月毛利润增长得益于销量和定价，2023年三个和六个月LIFO费用分别为310美元和2502美元，低于2022年同期的10424美元和17312美元[98] - 2023年三个和六个月SG&A费用增加，主要因收购和员工相关成本增加[99] - 2023年三个和六个月有效税率略高于2022年同期，主要因收益结构和离散税务项目[100] - 截至2023年6月30日的三个月，合并净销售额为1,060,565美元，较2022年增长90,976美元，增幅9.4%；净利润为137,331美元，增长9,508美元，增幅7.4%；调整后息税前利润为190,971美元，增长23,956美元，增幅14.3%[107] - 截至2023年6月30日的六个月，合并净销售额为2,099,908美元，较2022年增长204,871美元，增幅10.8%；净利润为259,262美元，增长5,409美元，增幅2.1%；调整后息税前利润为362,602美元，增长32,136美元，增幅9.7%[109] - 2023年上半年经营活动提供的现金为322,776美元，较2022年同期的141,301美元增加181,475美元[118] - 2023年上半年投资活动使用的现金为76,346美元，较2022年同期的55,005美元增加21,341美元，公司预计2023年资本支出在80,000 - 100,000美元[118][119] - 2023年上半年融资活动使用的现金为226,898美元，较2022年同期的122,366美元增加104,532美元[118] - 截至2023年6月30日的六个月内，现金及现金等价物增加11.8%（23,333美元），达到220,483美元，其中163,326美元由国际子公司持有[119] - 2023年6月30日平均经营营运资本与净销售额之比为18.9%，低于2022年12月31日的20.9%和2022年6月30日的19.0%[120] - 2023年6月30日报告的投资资本回报率为22.0%，调整后的投资资本回报率为22.9%；2022年分别为21.6%和26.3%[122] - 2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务（包括流动部分）的公允价值分别约为1,006,609美元和1,009,020美元，账面价值分别为1,104,223美元和1,121,435美元[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 美洲焊接、国际焊接和哈里斯产品集团三个运营部门在2023年三个和六个月的净销售额有不同变化，如美洲焊接三个月净销售额增长13.6%，六个月增长18.2%[101] - 截至2023年6月30日的三个月，美洲焊接业务净销售额为676,966美元，较2022年增长81,307美元，增幅13.6%；调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为139,870美元，增长21,803美元，增幅18.5%[107] - 截至2023年6月30日的三个月，国际焊接业务净销售额为253,403美元，较2022年增长16,774美元，增幅7.1%；调整后息税前利润为33,774美元，减少1,235美元，降幅3.5%[107] - 截至2023年6月30日的三个月，哈里斯产品集团净销售额为130,196美元，较2022年减少7,105美元，降幅5.2%；调整后息税前利润为19,510美元，增长1,588美元，增幅8.9%[107] - 截至2023年6月30日的六个月，美洲焊接业务净销售额为1,335,611美元，较2022年增长205,897美元，增幅18.2%；调整后息税前利润为272,324美元，增长42,689美元，增幅18.6%[109] - 截至2023年6月30日的六个月，国际焊接业务净销售额为505,819美元，较2022年增长11,149美元，增幅2.3%；调整后息税前利润为63,371美元，减少8,725美元，降幅12.1%[109] - 截至2023年6月30日的六个月，哈里斯产品集团净销售额为258,478美元，较2022年减少12,175美元，降幅4.5%；调整后息税前利润为38,493美元，增长973美元，增幅2.6%[109] - 2023年第二季度和上半年，美洲焊接和国际焊接业务增长，部分原因是产品销量增加、收购以及产品提价以抵消成本上升；国际焊接业务上半年下降主要因土耳其里拉和欧元因素以及上年同期对比基数高；哈里斯产品集团下降是由于零售销量降低[106] 财务指标评估说明 - 公司使用调整后营业收入、调整后净利润、调整后息税前利润等非GAAP财务指标评估经营业绩，这些指标排除特殊项目影响，应与GAAP财务指标结合阅读[112] 公司信贷与贷款情况 - 公司循环信贷协议额度为500,000美元，期限5年至2026年4月23日，可额外增加最多150,000美元，截至2023年6月30日无未偿还借款[127] - 2022年11月29日公司签订400,000美元定期贷款协议，2023年3月签订利率互换协议将其中150,000美元的利率从浮动转为固定[132][133] 公司法律诉讼情况 - 截至2023年6月30日，公司作为共同被告涉及石棉致病案件，原告约1458人，较之前报告净减少9起[142] - 自1995年1月1日起，公司作为共同被告的石棉案件中56909起索赔被驳回[142] - 自1995年1月1日起，公司作为共同被告的石棉案件中23起审判结果为被告胜诉[142] - 自1995年1月1日起，公司作为共同被告的石棉案件中7起审判结果为原告胜诉（上诉后被撤销或解决）[142] - 自1995年1月1日起，公司作为共同被告的石棉案件中1起通过协议以非重大金额解决[142] - 自1995年1月1日起，公司作为共同被告的石棉案件中1012起在简易判决动议后判决公司胜诉[142]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额达到10亿美元,创历史新高 [14] - 调整后每股收益达到2.13美元,创历史新高 [14] - 经营现金流达到1.24亿美元,创历史新高 [14] - 调整后营业利润率为16.3%,同比下降130个基点 [32] - 净利息支出为1320万美元,同比增长超过一倍 [33] - 第一季度稀释每股收益为2.09美元,调整后为2.13美元 [35] - 第一季度有效税率约为21.5%,预计全年在20%左右 [34] - 第一季度资本支出为1900万美元 [45] - 第一季度ROIC为22.4%,保持行业领先水平 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲焊接业务 - 第一季度销售额同比增长23%,有机增长16% [36] - 调整后EBIT同比增长19%,达到1.33亿美元 [36] - 调整后EBIT利润率同比下降60个基点至19.2% [36] - 设备和自动化业务订单创历史新高 [36] 国际焊接业务 - 第一季度销售额有机增长持平 [40] - 调整后EBIT同比下降20%,至3000万美元 [38] - 调整后EBIT利润率同比下降260个基点至11.4% [38] - 预计下半年利润率将恢复到12%-14%的目标区间 [39] 哈里斯产品集团 - 第一季度销售额有机下降约3% [42] - 调整后EBIT同比下降3%,至1900万美元 [42] - 调整后EBIT利润率同比上升10个基点至14.5% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度有机销售额增长8.5%,主要由设备和自动化业务推动 [22] - 美洲市场表现强劲,有机销售额增长16% [36] - 欧洲市场有机销售额增长低个位数,排除俄罗斯业务影响 [23] - 亚太和中东市场表现强劲,欧洲部分地区面临挑战 [23] - 运输、重工业、能源市场表现强劲,建筑和基础设施市场面临挑战 [24][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进"高标准2025"战略,重点关注创新解决方案、自动化领导力和行业领先的应用专家 [14] - 继续推进电动汽车充电器业务,预计第四季度开始生产 [18] - 继续推进Fori自动化业务的整合,目标是将利润率提升到15%左右 [17] - 继续推进自动化业务,预计今年将达到9亿美元规模 [57] - 继续推进数据分析和物联网解决方案,但采取客户导向的方法 [95][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第一季度业绩感到满意,认为公司处于有利地位 [13] - 预计全年销售额增长将达到15%-17%,有机增长达到7%-9% [46] - 预计全年净利息支出为4500万-5500万美元,低于此前预期 [48] - 预计国际焊接业务下半年利润率将恢复到目标区间 [39] - 对自动化业务前景持乐观态度,认为存在长期增长趋势 [57] - 对电动汽车充电器业务前景持乐观态度,认为存在市场机会 [73] - 对数据分析和物联网业务持谨慎态度,认为需要根据客户需求逐步推进 [95] 其他重要信息 - 第一季度收购业务贡献了5.7%的销售额增长 [28] - 第一季度价格上涨贡献了4.3%的销售额增长 [28] - 第一季度外汇不利影响为1.9%,主要来自欧元和土耳其里拉 [28] - 第一季度库存水平较高,以支持销售和应对供应链挑战 [44] - 第一季度通过股息和股票回购向股东返还7000万美元 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二季度需求环境 - 管理层表示没有看到显著变化,对需求前景持积极态度 [54][55] 问题: 自动化业务增长预期 - 管理层预计自动化业务今年将达到9亿美元规模,并认为存在长期增长趋势 [56][57] 问题: 国际业务利润率前景 - 管理层预计国际业务下半年利润率将恢复到12%-14%的目标区间 [77][78][80] 问题: 中国和亚洲市场表现 - 管理层表示中国业务规模较小,但亚洲其他地区表现强劲 [82][83] 问题: 欧洲和拉美自动化业务前景 - 管理层认为欧洲和拉美存在增长机会,但需要根据具体情况推进 [86][87][91] 问题: 基础设施法案对业务的影响 - 管理层表示尚未看到基础设施法案对业务的显著影响 [101][102]