财务数据和关键指标变化 - 第二季度总运营收入为1.9亿美元，数字收入增长33%，印刷收入为1.32亿美元，较去年同期下降11% [10][15] - 运营费用总计1.95亿美元，现金成本上涨3%，季度净亏损670万美元，调整后EBITDA为1690万美元 [16] - 季度末债务本金为4.63亿美元，年初至今减少2000万美元，自22年3月再融资以来减少1.13亿美元 [19] - 过去两年资产出售产生2500万美元收益，22财年目标额外出售资产2000 - 3000万美元，上半年已完成1400万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 数字订阅收入增长45%，第二季度达1000万美元，数字订阅用户超49.2万，增长59%，过去12个月数字订阅收入达3290万美元 [11] - 数字广告和营销服务收入增长36%，第二季度达4300万美元，其中Amplified Digital收入增长108%，达1900万美元，过去12个月达5700万美元 [12] 印刷业务 - 第二季度印刷收入为1.32亿美元，较去年同期下降11%，原因是持续的行业下滑和供应链限制 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施3支柱数字增长战略，目标是到2026年实现4.35亿美元的数字收入，包括扩大数字受众、增加数字订阅用户和收入、为广告商提供多元化服务 [5][9] - 行业内全渠道广告预计未来两年将保持两位数增长，公司的Vision平台有助于抓住这一增长机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度数字业务的增长感到满意，认为数字投资正在取得回报，有信心实现22财年数字收入目标 [4][13] - 预计通过成本控制和数字业务增长，实现22财年调整后EBITDA目标9500 - 9800万美元 [17][19] - 公司将继续加强资产负债表，目标是到2026年实现杠杆率低于2.5倍 [20] 其他重要信息 - 公司在第三季度初采取额外成本行动，预计在22财年最后两个季度减少现金成本超2000万美元，全年年化减少4500万美元 [17] - 公司预计2022财年在新人才、技术和数字商品销售成本方面的投资将使总现金成本同比增加约3600万美元 [18] - 公司计划到2026年实现90万数字订阅用户，产生超1亿美元的数字订阅收入，Amplified Digital预计2024年收入达1亿美元，2026年数字广告收入达3.1亿美元 [21][22] 问答环节所有提问和回答 问题: 数字业务成功的原因，特别是数字订阅收入方面，是否有付费墙变化和减少折扣促销 - 公司采用动态计量和调整计量方式，利用数据和技术进行精准营销，推动数字订阅用户增长，数字订阅费率增长了20%多 [26][27] 问题: Amplified Digital成功的客户类型，是新进入数字营销的客户还是从其他数字机构赢得的客户 - 公司从其他数字机构赢得客户，通过招聘数字人才提高了客户数量 [28][29] 问题: 印刷广告表现较弱的原因，客户是否有通胀或衰退方面的担忧 - 印刷广告表现较弱是由于通胀、供应链问题和招聘营销人才困难等因素综合影响 [30] 问题: 如何看待成本节约和投资的关系，以及未来季度的总体成本节约预期 - 公司预计年化成本节约4500万美元，22财年影响约2000万美元，同时会进行1500万美元的数字投资和承担Amplified增长带来的商品销售成本增加 [31] 问题: 费用中“其他”类别的成本压力来源 - “其他”类别的主要成本压力来自Amplified收入的超预期表现带来的商品销售成本，以及通货膨胀对分销成本的影响 [32] 问题: 独特访问者减少的原因 - 减少的是一次性访问者，公司收紧计量方式促使更多人购买，数字订阅费率季度环比增长，公司认为仍有广阔市场 [35][36] 问题: 重组成本包含哪些内容 - 重组成本包括遣散费、退出设施的成本、法律诉讼辩护费用以及协助董事会评估非邀约收购的顾问费用 [37] 问题: 本财年预计实现的债务减少金额 - 由于数字投资和预期所得税支付增加，22财年自由现金流预计略有减少，债务减少暂时放缓，但公司预计实现全年调整后EBITDA目标，保持去杠杆化计划进度 [38]

业务运营情况 - 公司运营77个中型地方媒体业务，通过印刷和数字内容覆盖较大市场近70%的成年人[63] - 公司通过持股82.5%的子公司运营TownNews，为近2200家媒体机构提供服务[65] 业务流量与订阅数据 - 2022年3月，公司网络和移动网站月独立访客近4200万，页面浏览量3.76亿，访问量8900万，印刷和数字产品付费订阅者约100万，其中数字订阅者49.2万，同比增长59.2%[67] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总运营收入1.90014亿美元，同比下降1.3%；广告和营销服务收入8763.3万美元，同比增长2.4%；订阅收入8734.8万美元，同比下降2.7%；其他收入1503.3万美元，同比下降12.0%[70][72][73][74][75] - 2022年第一季度总数字收入5813.7万美元，同比增长33.0%，占总运营收入的30.6%[76] - 2022年第一季度总运营费用1.94649亿美元，同比增长4.9%，其中薪酬费用增长0.4%，新闻纸和油墨成本下降1.5%，其他运营费用增长6.0%，折旧和摊销费用下降28.5%[70][78][79][80][81][83] - 2022年第一季度运营亏损322.8万美元，而2021年同期运营收入841.8万美元[70][84] - 2022年第一季度利息费用1052.3万美元，同比下降6.4%，债务自2021年第一季度末减少3636.1万美元，加权平均债务成本为9.0%[86] - 2022年第一季度所得税收益314.4万美元，占税前亏损的32%；2021年第一季度所得税收益57.1万美元，占税前亏损的48.4%[90] - 2022年第一季度净亏损669.4万美元，摊薄后每股亏损1.26美元；2021年第一季度净亏损60.8万美元，摊薄后每股亏损0.20美元[92] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.6923亿美元，2021年同期为2.4054亿美元[124] - 2022年第一季度现金成本为1.7526亿美元，2021年同期为1.70198亿美元[125] 上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总运营收入为3.92296亿美元，较2021年同期下降3.0% [96] - 2022年上半年广告和营销服务收入为1.86387亿美元，较上一年下降1.0%，其中数字广告和营销服务收入为8616.9万美元，增长26.9% [97] - 2022年上半年订阅收入为1.74867亿美元，较2021年同期下降3.4%，数字订阅用户自2021年以来增长59.2%，达49.2万 [98] - 2022年上半年其他收入为3104.2万美元，较2021年同期下降11.2% [94] - 2022年上半年总运营费用为3.73571亿美元，较2021年同期下降1.2%，现金成本为3.5358亿美元，增长2.7% [103] - 2022年上半年利息费用降至2118.6万美元，较去年同期下降8.4%，债务自2021年3月底减少3636.1万美元 [111] - 2022年上半年所得税费用为220.7万美元，占税前收入的25.3%，2021年同期为574万美元，占比26.7% [116] - 2022年上半年净收入为650.5万美元，摊薄后每股收益为0.92美元，2021年同期分别为1579.5万美元和2.55美元 [118] - 2022年前六个月调整后EBITDA为4.3011亿美元，2021年同期为6.406亿美元[124] - 2022年前六个月现金成本为3.5358亿美元，2021年同期为3.4412亿美元[125] 运营费用调整预期 - 公司预计记录与裁员相关的税前费用约470万美元，运营费用年化减少4500万美元 [108] 非GAAP财务指标说明 - 2022年上半年调整后EBITDA和现金成本为非GAAP财务指标，用于补充GAAP财务信息 [120] 现金流量情况 - 2022年经营活动所需现金为60.6万美元，2021年经营活动提供现金3925.3万美元，减少3985.9万美元[128] - 2022年投资活动提供现金988万美元，2021年为30.1万美元；2022年资产出售所得为1474.4万美元[130] - 2022年融资活动所需现金为2005.1万美元，2021年为3953.4万美元[132] 资产负债表现金情况 - 截至2022年3月27日，公司资产负债表上的现金为1533.5万美元[134] 证券发行情况 - 公司的Shelf注册声明有效期至2023年2月，可发行各类证券，最高发行总额为7.5亿美元[135] 新闻纸价格变动情况 - 北美新闻纸生产商在2022年1月和3月每吨分别提价25美元，5月将再提价50美元[141] - 27.7磅新闻纸每吨提价10美元，基于2022年的消费趋势，将使税前收入每年减少约34万美元[143] 固定利率债务情况 - 公司的固定利率债务本金为4.62554亿美元[145]

业务线运营情况 - 公司运营77家地方媒体业务，通过印刷和数字内容覆盖较大市场近70%的成年人[67] - 公司通过持股82.5%的子公司运营TownNews，为近2200家媒体机构提供服务[69] 网站和移动应用流量数据 - 2021年12月第一季度，公司网站和移动应用月独立访客超4700万，页面浏览量达3.76亿，访问量9500万[71] 订阅用户数据 - 公司印刷和数字产品付费订阅用户约100万，估计读者总数达300万，数字订阅用户约45万，同比增长57%[71] - 2022年第一季度订阅收入8751.9万美元，同比下降4.2%；数字订阅用户增长57%，达45万[78] 总运营收入数据 - 2022年第一季度总运营收入2.02282亿美元，同比下降4.5%；数字收入5529.9万美元，同比增长17.4%，占总运营收入27.3%[76][81] 广告和营销服务收入数据 - 2022年第一季度广告和营销服务收入9875.4万美元，同比下降3.8%；印刷广告收入5597万美元，同比下降16%；数字广告和营销服务收入4278.4万美元，同比增长18.8%[77] 总运营费用和现金成本数据 - 2022年第一季度总运营费用1.78922亿美元，同比下降7.2%；现金成本1.7832亿美元，同比增长2.5%[83] - 2021年现金成本为17832万美元，2020年为17392.2万美元[104] 利息费用和债务数据 - 2022年第一季度利息费用降至1066.3万美元，同比下降10.3%；自2020年3月再融资后，债务减少1.134亿美元[90] - 公司固定利率债务本金为4.62554亿美元，2021年12月26日公允价值接近账面价值[123] 净利润和每股收益数据 - 2022年第一季度净利润1319.9万美元，摊薄后每股收益2.17美元；2021年同期净利润1640.3万美元，摊薄后每股收益2.77美元[97] - 2021年净收入为1319.9万美元，2020年为1640.3万美元[103] 经营活动现金流量数据 - 2021年经营活动提供的现金为57万美元，2020年为1891.6万美元，减少了1834.6万美元[107] 投资活动现金流量数据 - 2022年投资活动提供的现金为1195.4万美元，2021年投资活动所需现金为61.9万美元，2022年公司出售非核心房地产获得1440.6万美元收益[110] 融资活动现金流量数据 - 2022年融资活动所需现金为2005.1万美元，2021年为1488.8万美元[112] 公司现金和流动性数据 - 截至2021年12月26日，公司资产负债表上的现金为1858.5万美元，认股权证行使后最多可提供2514万美元额外流动性[114] 证券发行相关数据 - 公司Shelf注册声明有效期至2023年2月，可发行各类证券，最高发行总额为7.5亿美元[115] 新闻纸提价情况 - 北美新闻纸生产商在2021年10月每吨提价25美元，2022年1月和3月也宣布每吨提价25美元[120] - 27.7磅新闻纸每吨提价10美元，基于2022年当前和预期消费趋势，将使税前收入每年减少约47万美元[122]

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q1 2022 Earnings Conference Call February 3, 2022 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults - Vice President-FP&A Kevin Mowbray - President and Chief Executive Officer Timothy Millage - Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Nathan Bekke - Operating Vice President and Vice President, Consumer Sales & Marketing Operator Welcome to the Lee Enterprises 2022 First Quarter Webcast and Conference Call. The call is being recorded, and will be availabl ...

业绩总结 - Lee在2022财年第一季度数字订阅增长57%[5] - Q1 FY2022总运营收入为2.02亿美元，同比下降4.5%[36] - Q1 FY2022净收入为1320万美元，调整后EBITDA为2610万美元[37] 用户数据 - Lee的数字仅受众收入在2022财年第一季度增长26%[5] - Lee计划在未来五年内实现90万名数字仅订阅用户，预计年均增长率为7%[15] - Lee在其市场中每周接触到70%的成年人，覆盖4700万独特访客[5] 数字收入与广告 - Lee的数字广告收入在过去9个季度中持续增长，2021财年总数字收入同比增长11%[9] - Q1 FY2022数字收入为5500万美元，同比增长17%[36] - 数字广告和营销服务收入在Q1 FY2022达4300万美元，同比增长19%[36] - 预计2026年数字广告收入将超过3.1亿美元[34] 新产品与技术研发 - Lee的Amplified数字营销服务在2021财年增长43%，2022财年第一季度增长69%，过去12个月总收入为4700万美元[6] - Amplified在过去12个月内的收入为4700万美元，同比增长59%[30] - Amplified的收入在Q1 FY2022达1500万美元，同比增长69%[36] - 预计2026年Amplified的收入将达到2亿美元[30] 未来展望 - Lee预计到2026年通过三大支柱数字增长战略将推动超过4.35亿美元的可持续数字收入[8] - Lee的数字订阅收入预计到2026年将达到1亿美元[21] - 2022年调整后EBITDA预计在9500万至9800万美元之间[38] 客户增长 - Lee的Amplified数字代理商在过去12个月客户数量增长51%，达到5700个客户[28]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For The Fiscal Year Ended September 26, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-6227 LEE ENTERPRISES, INCORPORATED (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 42-0823980 (State of incorporation) (I.R.S. Employer Identific ...

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q4 2021 Earnings Conference Call December 9, 2021 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults - Vice President-FP&A Kevin Mowbray - President and Chief Executive Officer Tim Millage - Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Nathan Bekke - Vice President, Consumer Sales and Marketing Conference Call Participants Michael Kupinski - Noble Financial Operator Welcome to the Lee Enterprises 2021 Fourth Quarter Webcast and Conference Call. The call is be ...

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q3 2021 Results Conference Call August 5, 2021 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults - Vice President-FP&A Kevin Mowbray - President and Chief Executive Officer Tim Millage - Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Nathan Bekke - Vice President, Consumer Sales and Marketing Operator Good day, and welcome to the Lee Enterprises Third Quarter 2021 Webcast and Conference Call. The call is being recorded, and will be available for replay beginni ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: For The Quarterly Period Ended June 27, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-6227 LEE ENTERPRISES, INCORPORATED (Exact name of Registrant as ...

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q2 2021 Earnings Conference Call May 6, 2021 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults – Vice President-FP&A Kevin Mowbray – President and Chief Executive Officer Tim Millage – Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Operator Welcome to the Lee Enterprises, Inc. Second Quarter 2021 Conference Call. The call is being recorded and will be available for replay beginning later this morning at lee.net. At the close of the ...