财务数据和关键指标变化 - 总营收为1.56亿美元,数字营收增长11%,其中数字订阅收入增长60% [14] - 现金成本下降18%,调整后EBITDA增长6%,达到1900万美元 [14] - 数字直接利润率保持在72%,数字直接利润达到5100万美元,较去年有所增加 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字订阅用户增长30%,同时平均订阅价格提高20%以上,体现了公司内容的价值 [8] - Amplified Digital营收增长11%,过去3年年均增长50%,远超行业 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在一些关键州如蒙大拿州、北卡罗来纳州和威斯康星州有较多的政治广告投放机会 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司"三大支柱数字增长战略"正在引领公司向数字优先转型,预计5年内实现全数字可持续经营 [7][21] - 公司数字订阅增长和数字营销解决方案的行业领先地位将推动公司实现营收构成过半数数字化的重要里程碑 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司数字化转型的进展和未来前景表示信心,预计未来5年内实现全数字可持续经营 [7][21] - 管理层表示将继续投资人才和技术,以推动公司数字化未来,这将短期影响利润率但长期有利 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Harriman 提问** 询问公司印刷业务的趋势以及数字广告业务的情况 [25][26][29] **Tim Millage 回答** - 印刷业务收入有所改善但仍是一大挑战,公司将通过快速发展数字业务来抵消印刷业务的波动 [26][27] - 数字广告业务保持高利润率,公司将继续投资以推动数字业务的可持续增长 [27][29] 问题2 **Daniel Harriman 提问** 询问公司数字广告业务的具体情况 [28] **Tim Millage 和 Kevin Mowbray 回答** - 一些行业如法律、医疗、高等教育等带动了数字广告收入的增长 [29] - 公司预计未来12个月内将获得400万-500万美元的政治广告收入 [30] - 数字广告收入同比下降主要是由于一些大型广告活动时间推迟所致,但公司仍有信心实现1亿美元的Amplified Digital收入目标 [32]

业务覆盖与用户规模 - 公司在26个州的75个中型社区提供服务，拥有72.1万数字订阅用户[8] - 2023年数字平台订阅用户达72.1万，较2022年增长35.6%，数字订阅收入超6000万美元，较2022年增长51%[14] - 预计到2028年数字订阅用户将超120万[34] 财务收入构成与变化 - 2023年总数字收入为2.732亿美元，占总收入的39.5%[10] - 2023年广告和营销服务收入为3.19亿美元，占总运营收入的46.2%[14] - 2023年Amplified数字营销服务机构收入超9120万美元，较2022年增长20%[14] - 2023年BLOX Digital收入为3500万美元，过去十年复合年增长率为11.0%[14] - 2023年订阅收入为3.133亿美元，占总运营收入的45.3%[18] - 2023年数字服务收入为1940万美元，占总运营收入的2.8%[22] - 2023年其他收入为5890万美元，占总运营收入的8.5%[26] - 广告和营销服务收入占公司收入的46%，订阅收入占45%[70] 报纸业务数据 - 2023年部分报纸日均销量最高为圣路易斯邮报99,618份，周日最高为圣路易斯邮报109,407份[40] - 2023年部分报纸网站月均独立访客最高为圣路易斯邮报3,614千，页面浏览量最高为圣路易斯邮报30,232千[40] 公司团队与治理 - 公司当地销售团队比任何当地竞争对手都大，且训练有素、业务熟练[40] - 截至2023年9月24日，公司有3,342名员工，其中510名为兼职员工，不包括TNI和MNI[45] - 2023年公司全职等效员工约3,171名，其中527名由工会代表[45] - 公司董事会9名成员中有8名被确认为独立董事，包括审计、高管薪酬、提名和公司治理委员会的所有成员[47] 公司信息披露 - 公司网站提供新闻稿、SEC文件、财务统计等多种信息，所有根据1934年《证券交易法》提交的文件均可免费获取[48] - 公司年报包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[49] 公司潜在赔偿风险 - 公司可能需为BH媒体报纸业务或布法罗新闻的未知法律等事项进行赔偿[50] 资产账面价值 - 截至2023年9月24日，公司商誉账面价值为3.295亿美元，报头账面价值为1870万美元，可摊销无形资产账面价值为7630万美元[65] 债务情况 - 定期贷款初始本金总额为5.76亿美元，年利率为9%，目前未偿还本金总额为4.557亿美元[77] 公司面临的风险 - 市场与经济因素 - 零售行业疲软可能导致公司广告收入下降，广告商预算减少等情况会使广告收入恶化[56] - 公司业务受经济、成本等因素影响，近期印刷和发行成本预计因原材料、能源等成本上升而增加[58][59] - 公司创收能力对运营所在经济体的实力和服务的当地社区的人口结构高度敏感，经济衰退会对公司业务产生不利影响[57] - 市场经济状况的不确定性和不利变化以及原材料、能源、劳动力等成本的增加可能对公司业务产生负面影响，预计短期内印刷和分销成本将上升[58][59] 公司面临的风险 - 内部控制因素 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性和股价[62][63] - 若无法维持有效的财务报告内部控制系统，公司可能无法准确或及时报告财务结果，会损害公司业务和普通股交易价格[60] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致投资者信心丧失和股价下跌[62] 公司面临的风险 - 资产与经营因素 - 不利经济条件下，应收账款可收回性可能恶化，无形资产价值可能进一步受损[64][65] - 公司需应对报纸读者和广告支出从传统印刷媒体向数字媒体转移的趋势，否则运营收入可能受重大不利影响[70] - 公司在本地媒体行业面临众多竞争，若无法有效竞争，广告和订阅收入可能下降[74] - 公司债务可能对业务和财务状况产生重大不利影响，无法满足债务义务可能导致违约[76][78][79] 公司面临的风险 - 数据安全因素 - 公司业务、运营结果和声誉可能因数据安全问题受到负面影响，可能面临法律和监管索赔，且保险可能不足以弥补损失[82][83] - 若发生数据丢失、泄露等安全事件或重大数据泄露、网络攻击，公司业务、经营业绩和声誉可能受到负面影响，并可能面临法律和监管索赔[82] - 重大安全漏洞或攻击可能导致重大补救成本、收入损失、声誉损害以及法律索赔和费用，公司保险可能不足以赔偿损失[83] - 公司在线系统存储和处理机密用户数据，若数据被未经授权访问、披露或操纵，可能导致公司面临责任、诉讼和声誉损害[84] - 支付卡信息泄露公司可能需承担银行相关费用和罚款，不遵守支付卡行业数据安全标准或面临巨额罚款或失去接受支付卡的能力[86] - 无法保证安全措施能有效防止数据泄露，数据安全问题可能导致公司失去客户或面临监管机构处罚[87] 养老金计划情况 - 2023年9月24日，公司养老金计划处于净盈余1030万美元的状态，而2022年9月25日为净赤字40万美元[89] - 公司养老金和退休后计划投资于多种证券，证券市场波动和不利变化可能增加所需供款水平，减少公司可用现金[90] - 公司预计在多雇主养老金计划方面面临额外退出负债，这可能减少公司可用现金[91] - 证券市场波动和贴现率下降等因素可能导致养老金和退休后计划资产价值下降和负债增加[90] - 公司预计将承担多雇主养老金计划的额外退出负债，这可能减少公司可用现金[91]

财务数据和关键指标变化 - 总营收为1.64亿美元,其中数字营收增长14%,数字订阅收入增长68% [5][7] - 现金成本下降17%,主要得益于早期采取的成本控制措施 [7] - 调整后EBITDA为3000万美元,与上年同期持平,但环比第三季度增长29% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字订阅用户增长36%,达到72.1万,超出初始指引 [5] - 数字订阅收入增长51%,占总营收的44% [5][10][11] - Amplified Digital广告收入增长11%,过去3年年复合增长率达50% [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快数字化转型,数字收入占比预计将在5年内超过总收入的2/3 [10][11] - 公司目标是未来5年实现数字业务单独可持续经营,数字订阅收入预计将达1.5亿美元,数字订阅用户达120万 [10][11][12][13] - 公司正在加大在内容、营销等方面的投入,以推动数字订阅和广告业务的增长 [12] - 公司在数字订阅和数字营销解决方案方面保持行业领先地位 [5][10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司数字化转型的执行力和未来前景表示乐观,认为有能力实现长期目标 [5][10][11][13] - 管理层表示,尽管面临宏观环境挑战,但通过成本控制和数字业务的快速增长,公司有望在2024财年实现较好的业绩表现 [7][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Harriman 提问** 询问了2024财年印刷业务收入的下降趋势以及公司出售非核心资产的用途 [18][19] **Tim Millage 回答** 表示2024财年印刷业务收入下降趋势与2023财年相当,出售非核心资产所得将用于偿还债务 [19] 问题2 **Josh Rinehults 提问** 询问2024财年数字订阅用户增长放缓的原因 [21][22] **Tim Millage 回答** 表示公司更关注数字订阅收入增长,用户增长和价格增长并重,2023年价格增长较快,2024年将更关注用户增长 [22]

业绩总结 - 数字订阅收入为1600万美元，同比增长43%[13] - 总数字收入为7000万美元，同比增长15%[15] - 数字广告收入为5000万美元，同比增长8%[15] - 总运营收入为1.71亿美元，同比下降12%[16] - 调整后的EBITDA为2300万美元，同比增长1%[29] - 第三季度净收入为210万美元[80] - 调整后的EBITDA为1.4百万美元[79] - 第三季度运营费用为160.3百万美元，较去年同期的189.6百万美元有所下降[82] - 现金成本为149.9百万美元，较去年同期的173.7百万美元有所下降[82] - 总收入同比下降4.5%至未披露的具体金额[1] 用户数据与未来展望 - 2023财年总数字收入预计在2.7亿至2.85亿美元之间[24] - 预计到2026年，数字订阅收入将超过1亿美元[58] - 数字收入占总运营收入的41%[11] 新产品与新技术研发 - 数字广告和营销服务收入同比增长17.4%至55.3百万美元[1] - 数字服务收入同比增长33.1%至58.1百万美元[1] 市场表现 - 打印广告收入同比下降16.0%至56.0百万美元[1] - 打印订阅收入同比下降24.6%至44.8百万美元[1] 财务健康 - 现金成本为1.5亿美元，同比下降14%[33] - 自2020年3月以来，债务减少了1.16亿美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 总营业收入为1.71亿美元,其中数字收入增长15%,数字订阅收入增长43% [18] - 数字广告收入增长8%,Amplified Digital收入增长15% [19][20] - 印刷收入持续下滑,受到广告支出下降的影响 [21] - 现金成本下降14%,调整后EBITDA为2300万美元,同比增长1% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字订阅用户达到606,000,过去3年复合年增长率为44% [11] - Amplified Digital过去12个月收入达8900万美元,过去3年年增长率40% [13] - 总数字收入过去12个月达2.65亿美元,同比增长18% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加速数字化转型,数字收入占总收入比重从21%提升至41% [15][16] - 目标是到2026年数字收入占一半以上,实现更稳定的整体收入表现 [16] - 公司在数字订阅和Amplified Digital方面保持行业领先地位 [11][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受到持续的通胀和宏观环境疲软的影响,公司调整2023财年调整后EBITDA指引为8500万-9000万美元 [32] - 但数字收入和数字订阅用户增长保持强劲,有望实现2023财年的指引目标 [33] - 公司正积极管控印刷业务的下滑,同时加大对数字业务的投入,为长期可持续发展奠定基础 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Kupinski 提问** 公司是否减少了印刷产品发行天数,以及未来印刷广告收入的走势如何 [44][45] **Tim Millage 回答** 公司确实在部分小市场减少了印刷产品发行天数,以维持现金流。印刷广告收入在第三季度下降33%,剔除部分产品影响后下降25%,预计第四季度仍将延续类似的下降趋势 [46][47][49] 问题2 **Michael Kupinski 提问** 公司数字业务的毛利率情况如何,未来是否有进一步提升的空间 [52][53] **Tim Millage 回答** 数字订阅业务毛利率较高,随着该业务收入占比提升,整体数字业务毛利率正在扩大。Amplified Digital的毛利率也在不断提升 [53][54] 问题3 **Michael Kupinski 提问** 公司资产出售所得是否全部用于偿还债务 [58] **Tim Millage 回答** 是的,公司出售非核心资产所得全部用于偿还债务 [59]

公司业务基本情况 - 公司是数字优先的订阅平台，拥有超60.6万数字订阅用户，服务26个州的75个中型社区[45] 2023年Q2财务数据关键指标变化 - 2023年Q2总运营收入1.713亿美元，较去年同期下降2370万美元，降幅12.2%[53][55] - 2023年Q2总运营费用1.603亿美元，较2022年Q2下降15.5%；现金成本下降13.7%[60] - 2023年Q2薪酬费用减少1450万美元，降幅18.6%；新闻纸和油墨成本减少120万美元，降幅15.9%[61][62] - 2023年Q2折旧和摊销费用减少130万美元，降幅15.2%；资产销售、减值等净收益90万美元，去年同期净损失110万美元[53][65][66] - 2023年Q2利息费用1020万美元，较去年同期下降1.0%；加权平均债务成本为9.0%[68] - 2023年Q2净利润210万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2022年Q2净利润20万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[53][72] 2023年Q2各业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2广告和营销服务收入7910万美元，较2022年Q2下降13.1%；数字广告和营销服务收入4990万美元，增长8.0%[53][56] - 2023年Q2订阅收入7760万美元，较2022年Q2下降12.9%；数字订阅用户增长21.0%达60.6万，数字订阅收入1570万美元，增长43.3%[53][56] - 2023年Q2其他收入下降40万美元，降幅2.4%；数字服务收入490万美元，增长12.6%；商业印刷收入510万美元，下降5.0%[53][57] 2023年财务数据关键指标变化 - 2023年九个月总运营收入为5.271亿美元，较2022年下降6020万美元，降幅10.3%[77] - 2023年总运营费用为5.044亿美元，较2022年下降10.4%；现金成本为4.775亿美元，下降9.4%[82] - 2023年利息费用降至3110万美元，较去年同期减少30万美元，降幅1.1%；债务加权平均成本在2023年末和2022年末均为9.0%[89] - 2023年记录所得税收益120万美元，占税前亏损的46.8%；2022年确认所得税费用240万美元，占税前收入的26.1%[93] - 2023年净亏损140万美元，摊薄后每股亏损0.56美元；2022年净收入670万美元，摊薄后每股收益0.87美元[95] - 2023年调整后EBITDA为5518.5万美元，2022年为6597.1万美元；2023年现金成本为4774.56万美元，2022年为5272.52万美元[102][103] - 2023年经营活动所需现金为150万美元，2022年为经营活动提供现金70万美元，变化为220万美元[106] - 2023年投资活动提供现金510万美元，2022年为850万美元；2023年和2022年出售资产所得分别为720万美元和1480万美元[108] - 2023年预计资本支出最高达500万美元[108] - 2023年融资活动所需现金为280万美元，2022年为1970万美元；预计第四季度因处置非核心资产进行200万美元本金还款[110] - 2023年6月25日，公司资产负债表上的现金即流动性总额为1700万美元[112] 2023年各业务线数据关键指标变化 - 2023年广告和营销服务收入为2.464亿美元，较上一年下降11.2%；印刷广告收入为1.025亿美元，下降29.3%；数字广告和营销服务收入为1.439亿美元，增长8.7%[78] - 2023年订阅收入为2.358亿美元，较2022年下降10.6%；数字订阅用户自2022年增长21.0%，达60.6万[78] - 2023年其他收入较2022年减少110万美元，降幅2.5%；数字服务收入为1430万美元，增长5.5%；商业印刷收入为1530万美元，下降5.6%[79] - 2023年总数字收入为2.003亿美元，较2022年增长14.5%，占总运营收入的38.0%[80] 新闻纸价格相关情况 - 2023年第三季度新闻纸价格从2022年的涨价中下降，第四季度宣布进一步降价[119] - 27.7磅新闻纸每吨涨价10美元，基于2023年当前和预期消费趋势，将使税前收入年化减少约30万美元[121] 公司债务情况 - 公司固定利率债务包括账面价值为4.6亿美元的定期贷款本金[122]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营业收入为1.71亿美元 [16] - 第二季度调整后EBITDA总计1400万美元，同比趋势显著改善，将第一季度的下降趋势削减了一半 [17] - 第二季度末债务本金为4.6亿美元，较上一季度减少300万美元 [18] - 公司预计2023财年调整后EBITDA在9400万美元至1亿美元之间 [32] - 2023财年现金成本下降10% [29] - 公司预计2023财年将实现8600万至9600万美元的业务转型成本效益，其中在第二季度中期执行的7600万美元年度化成本削减措施将在本财年带来4800万美元的成本效益，此外临时性成本措施将在本年度带来1200万美元的成本效益 [45] - 公司在人才和技术等数字未来领域的投资，以及数字销售成本的增加，预计将使2023财年总成本增加约2500万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - **数字业务整体**：过去12个月数字总收入超过2.5亿美元，同比增长21% [12]。第二季度数字总收入增长12% [16]。2023财年数字总收入指引为2.7亿至2.85亿美元 [14][47]。预计到2026年数字总收入将达到4.35亿美元，占总收入一半以上 [12][14][40] - **数字订阅业务**：第二季度数字订阅收入增长39% [16]。截至季度末，数字订阅用户数为59.6万，同比增长21% [16]。过去三年数字订阅用户数以近50%的年增长率增长 [39]。预计到2026年数字订阅用户将达到90万，数字订阅收入超过1亿美元 [13][42] - **数字广告业务**：第二季度数字广告收入增长7%，其中Amplified数字业务收入增长20% [44]。Amplified季度收入为2200万美元 [44]。过去12个月Amplified收入为8600万美元，过去三年复合年增长率为41% [24]。预计到2026年数字广告收入将达到3.1亿美元 [26] - **印刷业务**：印刷订阅业务单位流失率持续高于历史水平，导致全接入收入趋势下降 [29]。印刷收入表现持续面临挑战 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供按地理区域划分的具体市场数据 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过“三支柱数字增长战略”转型为以数字为中心的公司 [11][15] - **支柱一（扩大数字受众）**：专注于通过本地新闻扩大数字受众，改善数字产品用户体验，招聘顶级数字原生人才，并重新设计数字产品，强调视频和音频 [25] - **支柱二（增长数字订阅）**：专注于将庞大的可寻址市场转化为数字订阅用户，通过数据驱动的营销策略，已知用户群在6个月内增长超过100%，达到近1200万 [13]。目标是到2026年达到90万数字订阅用户和超过1亿美元的数字订阅收入 [13] - **支柱三（广告多元化）**：通过Amplified和自有运营的数字产品，为本地广告商提供多元化服务，利用数据驱动的广告技术、专业类别知识、可扩展的自定义视频内容和强大的第一方数据访问 [41]。预计到2026年将驱动3.1亿美元的数字广告收入 [26] - 公司自称是本地媒体中增长最快的数字订阅平台 [39][42]，也是增长最快的数字营销服务提供商 [27] - 公司正评估印刷产品，目标是在管理现金流和成熟收入流的同时，继续为本地社区提供高质量本地新闻和最佳印刷产品，已在一个市场宣布将印刷产品调整为每周三天 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境充满活力且具有挑战性 [23][47] - 印刷收入持续长期下滑，加上广告环境疲软，促使公司持续优化成本结构 [17] - 在广告方面，公司看到了全国和本地账户广告支出广泛放缓的影响，这影响了印刷业务，也导致了数字广告增长略有放缓 [44] - 尽管宏观环境如此，公司已重新设定预测，并在成本方面迅速采取行动，从组织中削减了7600万美元成本，这为下半年调整后EBITDA增长并实现全年展望范围内的目标提供了途径 [32] - 公司对实现2023年底63.2万数字订阅用户的指引充满信心，即使下半年用户增长可能略有放缓 [32] - 通过执行数字增长战略和改善资产负债表，公司的长期目标是实现低于2.5倍的杠杆率目标 [31] - 公司预计到2026年，超过一半的收入将来自数字业务，从而实现更稳定的整体收入表现 [12] 其他重要信息 - 公司与伯克希尔·哈撒韦的信贷协议于2020年执行，具有固定利率和25年期限，在利率上升环境中非常有利 [18] - 本财年第二季度，公司完成了560万美元的非核心资产出售，并已确定另外3000万美元待货币化的非核心资产，这些资产处于销售过程的不同阶段 [31] - 第二季度公司未进行任何养老金缴款，且预计在2023财年剩余时间内也不会进行缴款 [31] - 公司已知用户群在6个月内增长超过100%，达到近1200万 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于本季度数字业务利润率的情况和趋势 [1] - 在订阅方面，随着数字订阅用户和收入的规模扩大，每增加一美元的收入几乎都是纯利润，数字订阅利润率呈现良好扩张 [1] - 在Amplified数字广告方面，收入增长良好，但成本并未同比扩大，因此广告利润率也有所改善 [1] - 总体而言，在数字化转型过程中，数字业务的利润率正在良好扩张 [1] 问题: 关于总订阅收入趋势强于预期，以及本季度是否有费率上调的影响 [2] - 63.2万纯数字订阅用户的全年指引确实意味着下半年增长会有所放缓 [3] - 公司的策略是同时拉动用户数量和费率，以实现总收入增长，因此用户增长不会是完全线性的 [3] - 第二季度用户增长超过20%，平均每用户收入（ARPU）增长在百分之十几的低双位数，共同驱动了39%的收入增长，预计下半年这一趋势将持续 [3] 问题: 关于最新一轮成本削减措施在本季度的影响金额 [35][36] - 第二季度业绩受到了部分季度（不到半个季度）的影响，金额大约在900万至1000万美元之间 [35][37] - 在第二季度执行的、年度化价值7600万美元的成本削减措施，对全年的影响是4800万美元 [35] 问题: 是否考虑在今年调整每日印刷产品的出版频率 [51] - 在过去3到4年里，公司相对于行业其他公司保留了更多的印刷订阅用户和收入 [53] - 然而，2023年单位流失正在加速，导致收入趋势更接近行业过去几年的水平 [53] - 公司已在一个市场宣布将调整为每周三天出版高质量的印刷产品，并且正在评估所有印刷产品，目标是在管理现金流和成熟收入流的同时，继续为本地社区提供高质量本地新闻和最佳印刷产品 [53]

业绩总结 - 2023年第二季度数字订阅收入为1400万美元，同比增长39%[6] - 数字广告收入为4600万美元，同比增长7%[67] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为117百万美元[17] - 总数字收入在2023财年第二季度为6500万美元，同比增长11.8%[78] - 打印广告收入在2023财年第二季度为3150万美元，同比下降28.9%[78] - 打印订阅收入在2023财年第二季度为6460万美元，同比下降16.4%[78] 用户数据 - 预计到2026年，数字仅订阅用户将达到90万[62] - 公司重申2023财年展望，预计将实现632,000名数字订阅用户[86] 未来展望 - 预计到2026年，数字订阅收入将达到1亿美元[3] - 预计到2026年，数字广告收入将超过3.1亿美元[63] - 公司预计到2026年数字收入将达到4.35亿美元[82] 成本与债务管理 - 自2020年3月再融资以来，已减少债务1.16亿美元[9] - 2023年现金成本预计为6.1亿至6.2亿美元[11] - 公司在2023财年第二季度实现了7600万美元的年度现金成本削减，预计对2023财年的影响为4800万美元[68] - 现金成本在2023财年第二季度为1.579亿美元[98] 新产品与新技术研发 - 2023年上半年数字收入同比增长14%，预计下半年将保持相似增长率，目标为2.7亿至2.85亿美元[67] - 数字广告和营销服务收入在2023财年第二季度为4630万美元，同比增长6.6%[78] - 数字仅订阅收入在2023财年第二季度为1400万美元，同比增长38.7%[78]

业务覆盖情况 - 公司运营77家地方媒体业务，在较大市场通过印刷和数字内容覆盖近70%的成年人[43] 网站访问与订阅用户数据 - 2023年公司网络和移动网站月均独立访客近3800万，页面浏览量达3.56亿，访问量7600万；印刷和数字产品付费订阅用户约100万，数字订阅用户59.6万，同比增长21.0%[47] 2023年第一季度总运营收入及各分项收入变化 - 2023年第一季度总运营收入1.707亿美元，同比下降10.2%；广告和营销服务收入7770万美元，下降11.3%；订阅收入7860万美元，下降10.0%；其他收入1440.5万美元，下降4.2%[51][53][54][55] 2023年第一季度数字业务收入变化 - 2023年第一季度数字广告和营销服务收入4630万美元，同比增长6.6%，占广告和营销服务总收入的59.5%；数字订阅收入1399.6万美元，增长38.7%；数字服务收入475.6万美元，增长2.1%；总数字收入6500万美元，增长11.8%，占总运营收入的38.1%[51][54][55][56] 2023年第一季度总运营费用及现金成本变化 - 2023年第一季度总运营费用1.685亿美元，同比下降13.4%；现金成本下降9.9%[51][58] 2023年第一季度各项费用及收益变化 - 2023年第一季度薪酬费用减少1470万美元，下降17.6%；新闻纸和油墨成本减少60万美元，下降8.5%；其他运营费用减少210万美元，下降2.5%；折旧和摊销费用减少120万美元，下降13.6%；资产销售、减值等净收益80万美元，而2022年为20万美元[51][59][60][61][63] 2023年第一季度运营收入情况 - 2023年第一季度运营收入290万美元，而2022年为运营亏损320万美元[51][64] 2023年第一季度利息、福利及所得税情况 - 2023年第一季度利息费用为1050万美元，与去年同期持平；加权平均债务成本为9.0%；养老金和其他退休后福利为30万美元，而2022年为360万美元[51][66] - 2023年第一季度所得税收益为210万美元，占税前亏损的27.8%；2022年为310万美元，占32.0%[51][69] 2023年第一季度净亏损情况 - 2023年第一季度净亏损540万美元，摊薄后每股亏损1.01美元；2022年净亏损670万美元，摊薄后每股亏损1.26美元[51][71] 2023年上半年总运营收入变化 - 2023年上半年总运营收入为3.558亿美元，较2022年同期下降3650万美元，降幅9.3%[76] 2023年上半年广告和营销服务收入变化 - 2023年上半年广告和营销服务收入为1.673亿美元，较上一年下降10.2%；印刷广告收入为7330万美元，下降26.9%；数字广告和营销服务收入为9400万美元，增长9.1%[77] 2023年上半年订阅收入及数字订阅用户变化 - 2023年上半年订阅收入为1.583亿美元，较2022年同期下降9.5%；数字订阅用户自2022年以来增长16.8%，达到59.6万[77] 2023年上半年其他收入及相关业务收入变化 - 2023年上半年其他收入较2022年同期减少80万美元，降幅2.5%；数字服务收入为950万美元，增长6.8%；商业印刷收入为1020万美元，下降5.9%[78] 2023年上半年总运营费用及现金成本变化 - 2023年上半年总运营费用为3.441亿美元，较2022年同期下降7.9%；现金成本为3.275亿美元，下降7.4%[81] 2023年上半年各项费用及收益变化 - 2023年上半年薪酬费用较2022年同期减少2390万美元，降幅14.2%；新闻纸和油墨成本减少80万美元，降幅5.5%；其他运营费用减少130万美元，降幅0.8%[82][83][84] - 2023年上半年折旧和摊销费用减少300万美元，降幅16.1%；资产销售、减值等净收益为340万美元，而2022年为1240万美元[85][86] 2023年上半年利息费用及加权平均债务成本情况 - 2023年上半年利息费用降至2090万美元，较去年同期减少30万美元，降幅1.3%；加权平均债务成本在2023年和2022年末均为9.0%[88] 2023年上半年所得税情况 - 2023年上半年记录所得税收益160万美元，占税前亏损的31.5%；2022年确认所得税费用220万美元，占税前收入的25.3%[92] 2023年上半年净亏损情况 - 2023年上半年净亏损为350万美元，摊薄后每股亏损0.82美元；2022年净收入为650万美元，摊薄后每股收益0.92美元[94] 运营费用对比 - 2023年3月26日结束的三个月运营费用为168,501千美元，2022年同期为194,649千美元；六个月运营费用2023年为344,122千美元，2022年为373,571千美元[102] 现金流量情况 - 2023年运营活动提供现金060万美元，2022年运营活动需要现金060万美元，增加了130万美元[105] - 2023年投资活动提供现金500万美元，2022年为990万美元；2023年和2022年出售资产所得分别为510万美元和1470万美元[107] - 2023年融资活动需要现金280万美元，2022年为2010万美元[109] 资产负债表现金情况 - 2023年3月26日资产负债表上的现金即流动性总额为1900万美元[111] 资本支出预计 - 2023年资本支出预计高达1000万美元[107] 新闻纸价格影响 - 27.7磅新闻纸每吨价格上涨10美元，基于2023年当前和预期消费趋势，将使税前收入每年减少约30万美元[120] 固定利率债务情况 - 公司固定利率债务的定期贷款本金金额为4.6亿美元[121] 现金成本对比 - 2023年3月26日结束的三个月现金成本为157,866千美元，2022年同期为175,260千美元；六个月现金成本2023年为327,518千美元，2022年为353,580千美元[102] 折旧和摊销费用对比 - 2023年折旧和摊销费用，三个月为7,733千美元，六个月为15,619千美元；2022年三个月为8,951千美元，六个月为18,627千美元[102]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总运营收入为1.85亿美元，数字收入增长17%，数字订阅收入增长56% [11] - 第一季度末数字订阅用户达56.4万，较上一年增长25% [5][11] - 第一季度数字广告收入增长12%，Amplified Digital收入增长45%，该季度Amplified收入达2100万美元 [5][12] - 第一季度运营费用为1.76亿美元，现金成本下降5% [13] - 第一季度调整后EBITDA为1800万美元 [14] - 第二季度初执行了6000万美元的年化成本削减，其中4000万美元将在2023财年实现，预计今年剩余时间现金成本将减少超4000万美元，过去两年已确定并实施超1.3亿美元的年化成本行动 [15] - 2023财年预计在新人才、技术和数字商品销售成本上的投资将使总现金成本增加约2500万美元 [34] - 第一季度末债务本金为4.63亿美元，第一季度未进行养老金缴款，预计2023财年不会有重大养老金缴款 [35] - 2023财年总数字收入预计同比增长13% - 19%，调整后EBITDA目标为9400万 - 1亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务：数字订阅用户增长25%，数字订阅收入增长56%，数字广告收入增长12%，Amplified Digital收入增长45%，过去12个月总数字收入近2.5亿美元，第一季度数字收入占总运营收入的35% [5][10][11] - 印刷业务：第一季度总印刷收入为1.2亿美元，同比下降18% [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正通过三支柱数字增长战略向以数字为中心的公司转型，目标是到2026年实现4.35亿美元的经常性可持续数字收入 [5][6] - 数字订阅增长在过去13个季度超过行业同行，是媒体中增长最快的数字订阅平台，反数字机构收入在过去12个月增长74%，远超行业水平 [10] - 支持BLOX Digital的扩张和现代化，将其作为企业级数字转型的优先事项 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年面临一些逆风，主要由不确定的市场条件驱动，但对数字业务的表现和前景感到乐观，认为数字订阅业务表现符合预期，数字广告业务有改善趋势 [24] - 公司将继续专注于运营卓越，降低传统印刷业务的成本结构，同时优先推动长期可持续的数字收入增长 [16] - 公司将继续识别非核心资产的货币化机会，以加速债务削减，目标是实现长期杠杆率低于2.5倍 [18][19] 其他重要信息 - TownNews更名为BLOX Digital，以庆祝其丰富历史，并更好地为客户提供有价值的集成数字解决方案 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：当前季度印刷广告的进展情况、从广告商处听到的信息以及导致下降的具体原因 - 公司面临一些周期性逆风，在第一和第二季度都有体现，公司正在评估各部门成本，印刷业务仍占较大成本，正采取措施管理成本，预计本财年重组费用在中到高个位数百万美元，比去年略低 [24][38][50] 问题：新闻纸成本的情况 - 过去18个月新闻纸价格快速上涨后，目前已趋于稳定 [40] 问题：数字订阅业务在本季度营销和付费墙是否有特定变化 - 没有具体变化，数字订阅增长的基础是用户喜欢的本地内容和数据挖掘以指导营销决策，本季度用户数量增长25%，连续13个季度行业领先，同时平均费率也在增长，收入同比增长56% [41][42] 问题：TownNews更名的原因 - 公司对TownNews的表现满意，其BLOX CMS服务主要集中在媒体领域，更名BLOX Digital是为了有机会在媒体领域之外提供服务 [44] 问题：印刷业务成本削减的类型、是否预计有重组费用及规模 - 公司继续评估各部门成本，印刷业务仍占较大成本，正采取措施管理成本，预计本财年重组费用在中到高个位数百万美元，比去年略低 [38][50] 问题：当前是否会减少印刷天数 - 公司正在考虑印刷业务的各种选择和杠杆 [51] 问题：当前季度数字收入增长的进展情况 - 与第一季度非常一致，第一季度总数字收入增长17%，第二季度也大致如此 [52]