业务运营情况 - 公司运营77个中型地方媒体业务，通过印刷和数字内容覆盖较大市场近70%的成年人[63] - 公司通过持股82.5%的子公司运营TownNews，为近2200家媒体机构提供服务[65] 业务流量与订阅数据 - 2022年3月，公司网络和移动网站月独立访客近4200万，页面浏览量3.76亿，访问量8900万，印刷和数字产品付费订阅者约100万，其中数字订阅者49.2万，同比增长59.2%[67] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总运营收入1.90014亿美元，同比下降1.3%；广告和营销服务收入8763.3万美元，同比增长2.4%；订阅收入8734.8万美元，同比下降2.7%；其他收入1503.3万美元，同比下降12.0%[70][72][73][74][75] - 2022年第一季度总数字收入5813.7万美元，同比增长33.0%，占总运营收入的30.6%[76] - 2022年第一季度总运营费用1.94649亿美元，同比增长4.9%，其中薪酬费用增长0.4%，新闻纸和油墨成本下降1.5%，其他运营费用增长6.0%，折旧和摊销费用下降28.5%[70][78][79][80][81][83] - 2022年第一季度运营亏损322.8万美元，而2021年同期运营收入841.8万美元[70][84] - 2022年第一季度利息费用1052.3万美元，同比下降6.4%，债务自2021年第一季度末减少3636.1万美元，加权平均债务成本为9.0%[86] - 2022年第一季度所得税收益314.4万美元，占税前亏损的32%；2021年第一季度所得税收益57.1万美元，占税前亏损的48.4%[90] - 2022年第一季度净亏损669.4万美元，摊薄后每股亏损1.26美元；2021年第一季度净亏损60.8万美元，摊薄后每股亏损0.20美元[92] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.6923亿美元，2021年同期为2.4054亿美元[124] - 2022年第一季度现金成本为1.7526亿美元，2021年同期为1.70198亿美元[125] 上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总运营收入为3.92296亿美元，较2021年同期下降3.0% [96] - 2022年上半年广告和营销服务收入为1.86387亿美元，较上一年下降1.0%，其中数字广告和营销服务收入为8616.9万美元，增长26.9% [97] - 2022年上半年订阅收入为1.74867亿美元，较2021年同期下降3.4%，数字订阅用户自2021年以来增长59.2%，达49.2万 [98] - 2022年上半年其他收入为3104.2万美元，较2021年同期下降11.2% [94] - 2022年上半年总运营费用为3.73571亿美元，较2021年同期下降1.2%，现金成本为3.5358亿美元，增长2.7% [103] - 2022年上半年利息费用降至2118.6万美元，较去年同期下降8.4%，债务自2021年3月底减少3636.1万美元 [111] - 2022年上半年所得税费用为220.7万美元，占税前收入的25.3%，2021年同期为574万美元，占比26.7% [116] - 2022年上半年净收入为650.5万美元，摊薄后每股收益为0.92美元，2021年同期分别为1579.5万美元和2.55美元 [118] - 2022年前六个月调整后EBITDA为4.3011亿美元，2021年同期为6.406亿美元[124] - 2022年前六个月现金成本为3.5358亿美元，2021年同期为3.4412亿美元[125] 运营费用调整预期 - 公司预计记录与裁员相关的税前费用约470万美元，运营费用年化减少4500万美元 [108] 非GAAP财务指标说明 - 2022年上半年调整后EBITDA和现金成本为非GAAP财务指标，用于补充GAAP财务信息 [120] 现金流量情况 - 2022年经营活动所需现金为60.6万美元，2021年经营活动提供现金3925.3万美元，减少3985.9万美元[128] - 2022年投资活动提供现金988万美元，2021年为30.1万美元；2022年资产出售所得为1474.4万美元[130] - 2022年融资活动所需现金为2005.1万美元，2021年为3953.4万美元[132] 资产负债表现金情况 - 截至2022年3月27日，公司资产负债表上的现金为1533.5万美元[134] 证券发行情况 - 公司的Shelf注册声明有效期至2023年2月，可发行各类证券，最高发行总额为7.5亿美元[135] 新闻纸价格变动情况 - 北美新闻纸生产商在2022年1月和3月每吨分别提价25美元，5月将再提价50美元[141] - 27.7磅新闻纸每吨提价10美元，基于2022年的消费趋势，将使税前收入每年减少约34万美元[143] 固定利率债务情况 - 公司的固定利率债务本金为4.62554亿美元[145]

业务线运营情况 - 公司运营77家地方媒体业务，通过印刷和数字内容覆盖较大市场近70%的成年人[67] - 公司通过持股82.5%的子公司运营TownNews，为近2200家媒体机构提供服务[69] 网站和移动应用流量数据 - 2021年12月第一季度，公司网站和移动应用月独立访客超4700万，页面浏览量达3.76亿，访问量9500万[71] 订阅用户数据 - 公司印刷和数字产品付费订阅用户约100万，估计读者总数达300万，数字订阅用户约45万，同比增长57%[71] - 2022年第一季度订阅收入8751.9万美元，同比下降4.2%；数字订阅用户增长57%，达45万[78] 总运营收入数据 - 2022年第一季度总运营收入2.02282亿美元，同比下降4.5%；数字收入5529.9万美元，同比增长17.4%，占总运营收入27.3%[76][81] 广告和营销服务收入数据 - 2022年第一季度广告和营销服务收入9875.4万美元，同比下降3.8%；印刷广告收入5597万美元，同比下降16%；数字广告和营销服务收入4278.4万美元，同比增长18.8%[77] 总运营费用和现金成本数据 - 2022年第一季度总运营费用1.78922亿美元，同比下降7.2%；现金成本1.7832亿美元，同比增长2.5%[83] - 2021年现金成本为17832万美元，2020年为17392.2万美元[104] 利息费用和债务数据 - 2022年第一季度利息费用降至1066.3万美元，同比下降10.3%；自2020年3月再融资后，债务减少1.134亿美元[90] - 公司固定利率债务本金为4.62554亿美元，2021年12月26日公允价值接近账面价值[123] 净利润和每股收益数据 - 2022年第一季度净利润1319.9万美元，摊薄后每股收益2.17美元；2021年同期净利润1640.3万美元，摊薄后每股收益2.77美元[97] - 2021年净收入为1319.9万美元，2020年为1640.3万美元[103] 经营活动现金流量数据 - 2021年经营活动提供的现金为57万美元，2020年为1891.6万美元，减少了1834.6万美元[107] 投资活动现金流量数据 - 2022年投资活动提供的现金为1195.4万美元，2021年投资活动所需现金为61.9万美元，2022年公司出售非核心房地产获得1440.6万美元收益[110] 融资活动现金流量数据 - 2022年融资活动所需现金为2005.1万美元，2021年为1488.8万美元[112] 公司现金和流动性数据 - 截至2021年12月26日，公司资产负债表上的现金为1858.5万美元，认股权证行使后最多可提供2514万美元额外流动性[114] 证券发行相关数据 - 公司Shelf注册声明有效期至2023年2月，可发行各类证券，最高发行总额为7.5亿美元[115] 新闻纸提价情况 - 北美新闻纸生产商在2021年10月每吨提价25美元，2022年1月和3月也宣布每吨提价25美元[120] - 27.7磅新闻纸每吨提价10美元，基于2022年当前和预期消费趋势，将使税前收入每年减少约47万美元[122]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营业收入为2.02亿美元 [34] - 净利润为1320万美元 [37] - 调整后EBITDA为2610万美元 [37] - 总数字收入增长17%至5500万美元 [34]；若剔除政治广告影响，则增长25% [34] - 仅数字订阅收入增长26%至800万美元 [35] - 数字广告和营销服务收入增长19%至4300万美元 [35]；若剔除数字政治收入，则增长30% [35] - 总印刷收入为1.47亿美元，同比下降11% [36] - 运营费用总计1.79亿美元，现金成本增长2.5% [36] - 季度末债务本金为4.63亿美元，环比减少2000万美元，自2020年3月再融资以来累计减少1.13亿美元或20% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字订阅业务：付费仅数字订阅用户数超过45万，同比增长57%，已达到2026年90万长期目标的一半 [10][22][35] - Amplified数字代理业务：收入同比增长69%至1500万美元，过去12个月总收入达4700万美元 [30][35]；公司预计2022财年Amplified收入将达到6500万美元，2024年目标为1亿美元 [30][31] - 视频业务：收入同比增长98% [20] - 订阅类总收入达1.07亿美元，占公司总运营收入的53% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略为三支柱数字增长战略，聚焦扩大数字受众、增长数字订阅基础与收入、多元化及扩展本地广告主服务 [14] - 目标是通过执行该战略，到2026年实现超过4.35亿美元的可持续数字收入 [14][18] - 在数字订阅增长方面表现优于同行（如Gannett和纽约时报），已连续12个季度领先 [25] - 预计明年将到达拐点，仅数字受众将超过印刷订阅，成为订阅主体 [22] - 通过Vision销售赋能平台和与Mudd Advertising的战略合作，捕捉全渠道数字广告的双位数增长机遇 [28][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本地和区域广告主的复苏非常强劲，Amplified的69%增长即是证明 [56] - 受供应链问题影响，全国性大广告主（如Target、Kohl's）的复苏较慢 [56] - 汽车类别方面，尽管汽车销售旺盛（尤其是二手车），但该类别收入有所下降，不过分类广告中其他收入细分规模更大 [57] - 公司正对人才和技术进行针对性投资，以推动数字未来，预计2022财年将增加约3600万美元现金成本 [40]，其中1500万美元为增量投资 [42] 其他重要信息 - 公司预计在2022财年通过可持续成本管理，实现2000万至3000万美元的传统成本削减 [39] - 2022财年指引：预计达到49.5万仅数字订阅用户，3300万美元仅数字订阅收入，1.75亿美元数字广告和营销服务收入，2.3亿美元总数字收入，调整后EBITDA在9500万至9800万美元之间 [37] - 资产出售：2021年产生2500万美元收益，2022财年目标额外出售2000万至3000万美元资产，第一季度已完成1400万美元 [44]；长期杠杆目标是到2026年底低于2.5倍 [45] - 2014年发行的认股权证将于2022年3月31日到期，行权价为41.90美元，截至目前尚未行权 [64] 问答环节所有提问和回答 问题: 上一财年同期的数字政治广告收入是多少 - 回答: 上一财年同期约有300万美元与各市场竞选活动相关的政治收入 [52] 问题: 付费墙变化的对比基准时间 - 回答: 大部分付费墙变化在2022财年中后期才完成周期，在2021财年相当晚的时候才实施 [54] 问题: 当前广告市场环境，包括Omicron变体和供应链的影响 - 回答: 本地和区域广告主复苏强劲，但全国性广告主受供应链限制影响复苏较慢；汽车类别收入因汽车销售旺盛而下降，但分类广告中其他细分规模更大 [56][57] 问题: 2022财年2000万至3000万美元的房地产销售目标是否已包含第一季度的1400万美元 - 回答: 是的，2022财年2000万至3000万美元的已完成销售指引包含了第一季度已完成的1400万美元 [58] 问题: 数字订阅用户季度增长4.8万，但全年指引仅要求平均每季度1.5万，是否意味着目标保守或增长放缓 - 回答: 达到90万长期目标的路径并非完全线性，公司会在用户数量和定价策略之间根据市场特定因素进行调整，某些季度可能在数量上表现突出，某些季度可能在定价上表现突出 [62] 问题: 是否有考虑出售或分拆Amplified或TownNews - 回答: Amplified和TownNews是数字增长战略的关键部分，Amplified是数字广告的主要增长引擎，TownNews为战略执行提供技术支持，更好的价值在于利用这些数字业务来执行三支柱数字增长战略 [63] 问题: 2014年发行的认股权证到期前是否有被行权 - 回答: 该认股权证允许发行最多60万股公司股票，行权价为41.90美元，截至目前尚未有行权，将于2022年3月31日到期 [64]

业绩总结 - Lee在2022财年第一季度数字订阅增长57%[5] - Q1 FY2022总运营收入为2.02亿美元，同比下降4.5%[36] - Q1 FY2022净收入为1320万美元，调整后EBITDA为2610万美元[37] 用户数据 - Lee的数字仅受众收入在2022财年第一季度增长26%[5] - Lee计划在未来五年内实现90万名数字仅订阅用户，预计年均增长率为7%[15] - Lee在其市场中每周接触到70%的成年人，覆盖4700万独特访客[5] 数字收入与广告 - Lee的数字广告收入在过去9个季度中持续增长，2021财年总数字收入同比增长11%[9] - Q1 FY2022数字收入为5500万美元，同比增长17%[36] - 数字广告和营销服务收入在Q1 FY2022达4300万美元，同比增长19%[36] - 预计2026年数字广告收入将超过3.1亿美元[34] 新产品与技术研发 - Lee的Amplified数字营销服务在2021财年增长43%，2022财年第一季度增长69%，过去12个月总收入为4700万美元[6] - Amplified在过去12个月内的收入为4700万美元，同比增长59%[30] - Amplified的收入在Q1 FY2022达1500万美元，同比增长69%[36] - 预计2026年Amplified的收入将达到2亿美元[30] 未来展望 - Lee预计到2026年通过三大支柱数字增长战略将推动超过4.35亿美元的可持续数字收入[8] - Lee的数字订阅收入预计到2026年将达到1亿美元[21] - 2022年调整后EBITDA预计在9500万至9800万美元之间[38] 客户增长 - Lee的Amplified数字代理商在过去12个月客户数量增长51%，达到5700个客户[28]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For The Fiscal Year Ended September 26, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-6227 LEE ENTERPRISES, INCORPORATED (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 42-0823980 (State of incorporation) (I.R.S. Employer Identific ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营业收入为1.94亿美元，同比增长1% [32] - 第四季度调整后EBITDA为2580万美元，连续第三个季度实现增长 [31][34] - 2021财年全年调整后EBITDA为1.166亿美元 [34] - 第四季度总数字收入为6700万美元，同比增长37% [32] - 数字收入占总营业收入的比例超过三分之一，高于去年同期的25% [32] - 2021财年总订阅收入为3.58亿美元，较2020财年同比略有增长 [17] - 2021财年年度经常性收入为4.24亿美元，占总营业收入的53% [13] - 年度经常性收入在2021财年增长了370个基点 [13] - 2021财年现金成本在第四季度同比增长2%，若剔除上年同期因疫情产生的一次性有利成本影响，则下降1% [34] - 薪酬成本在调整了去年的临时措施后下降3% [34] - 新闻纸成本下降1%，主要原因是印刷量减少，部分被价格上涨所抵消 [35] - 截至2021财年末，净杠杆率为3.9倍调整后EBITDA [28] - 2021财年偿还了5600万美元债务，年末本金余额为4.83亿美元 [28] - 自2020年3月再融资以来，累计偿还了9400万美元债务 [28] - 养老金及退休后福利义务在9月底处于净资金过剩状态，相比2020年9月净资金不足9500万美元的状况有显著改善 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - **消费者业务（订阅）**：数字订阅收入在第四季度同比增长28% [32]；2021财年数字订阅收入同比增长65% [13]；数字订阅用户数超过42万 [25]；总付费订阅用户在最近九个月实现增长 [17] - **广告与营销服务（Amplified数字代理）**：第四季度收入同比增长71% [26][32]；2021财年收入同比增长43% [26]；视频广告收入是去年的两倍以上 [26]；每月运行约6000个活跃广告活动 [19] - **数字服务（TownNews）**：第四季度收入同比增长8% [32]；过去十年复合年增长率为10%，保持47%的吸引力利润率 [20]；为超过2000家其他媒体组织提供服务 [20] - **数字自有及运营（O&O）收入**：第四季度为1650万美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务于77个主要中型社区 [10] - 第四季度平均每月吸引5000万独立网站访问者 [19] - 公司业务在主要中型市场面临来自读者和广告商的竞争显著少于主要大都市市场 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是“三支柱数字增长战略”，旨在通过数字订阅和数字广告收入推动长期增长 [9][22] - 战略支柱一：改造本地新闻和信息呈现方式，强调视频和多媒体格式以提升参与度、流量和变现能力 [23] - 战略支柱二：加速数字订阅用户增长，利用数据和技术，并通过付费和利基内容扩大产品范围 [23] - 战略支柱三：为广告商多元化和扩展产品供应，通过内部数字代理Amplified提供视频广告和电子商务解决方案 [23] - 公司拥有超过900名销售人员的本地化销售团队 [23] - 公司目标是五年内使数字订阅用户达到90万，并在三年内使Amplified数字代理年收入达到1亿美元 [24][25] - 公司计划在五年内将净杠杆率目标降至2.5倍以下 [24][28] - 公司认为其业务模式对宏观经济趋势的影响更具韧性 [11] - 公司董事会一致拒绝了Alden Global Capital于2021年11月22日提出的每股24美元的主动收购要约，认为其严重低估了公司价值 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度和2021财年的业绩感到非常自豪，认为这证明了自启动数字增长战略以来取得的重大进展 [31] - 数字收入增长在所有类别（包括数字广告和营销服务、数字服务和数字订阅）均超出预期 [32] - 公司拥有强大的可持续收入基础（超过55%的第四季度收入为年度经常性收入或基于订阅），并将在2022年继续增长 [33] - 公司对未来充满信心，相信拥有正确的团队和战略来实现逐年收入增长，并比以往任何时候都更有能力为股东创造长期价值 [37][38] - 与伯克希尔·哈撒韦的信贷协议提供了有利的债务结构，包括低固定年利率、25年期限、无固定强制本金偿付、无财务绩效契约，且无预付罚金，这为公司执行数字战略和进行必要投资提供了灵活性 [29] 其他重要信息 - 公司于2020年3月16日完成了对BH Media Group和《布法罗新闻报》的收购，部分业绩和趋势以模拟合并基础呈现 [4] - 作为收购交易的一部分，BH通过2020年3月的全面债务再融资向公司资本结构投资了5.76亿美元 [15] - 公司预计将在次日向SEC提交10-K年报 [38] - 公司目前有约3000万美元的资产待售，出售所得将用于减少债务以帮助实现杠杆率目标 [45][46] - 公司已与Mudd Advertising达成合作，为其在全国范围内的数字广告活动提供数字骨干支持，预计该业务在2022年将继续增长 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于员工总数（FTE）及对数字业务的人员投入预期 [41] - 回答：第四季度员工总数有所下降，主要原因是业务转型举措对传统业务的管理所致，部分被在数字销售人才和消费者业务方面增加的投资所抵消 [41] 问题: 关于付费墙调整对数字订阅增长的影响及未来机会 [42] - 回答：公司在2021年降低了付费墙，这对数字订阅用户增长产生了重大影响；未来将继续利用技术（如动态计量器）和其他策略来推动增长 [42] 问题: 关于第四季度数字自有及运营（O&O）总收入 [43] - 回答：第四季度数字O&O收入为1650万美元，预计未来将继续保持强劲表现 [43] 问题: 关于2.5倍杠杆率目标是否包含资产出售收益 [44] - 回答：是的，该目标包含资产出售收益；公司目前有约3000万美元资产待售，出售所得将用于减少债务；未来在数字化转型过程中还会评估进一步实现房地产货币化的机会 [45][46] 问题: （网络提问）关于从调整后EBITDA到债务减少的换算过程 [49] - 回答：2021财年调整后EBITDA为1.17亿美元，扣除约4500万美元利息支出、约800万美元资本支出和约800万美元所得税后，大致得到了当年的债务减少额 [49] 问题: （网络提问）关于与Mudd Advertising的交易预计在2022年对收入的贡献 [50] - 回答：公司对此交易感到非常兴奋，Mudd Advertising在全国销售的所有数字广告活动都将使用公司的数字骨干支持，预计该业务在2022年将继续增长 [50]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营业收入同比增长7.6% [8] - 第三季度调整后EBITDA为2700万美元 连续第二个季度实现同比增长 [6][18] - 过去12个月的调整后EBITDA总计为1.15亿美元 [18] - 第三季度总现金成本同比增长9.2% 但若剔除去年疫情初期采取的临时性成本措施 现金成本同比下降3.3% [19] - 截至6月底 债务本金总额为4.85亿美元 较2020年3月再融资时减少了9100万美元 第三季度债务减少了1400万美元 [14][15] - 截至6月底 养老金及退休后福利义务处于净资金过剩状态 相比2020年9月9500万美元的净资金不足状态有显著改善 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - **数字业务**：第三季度数字总收入增长48.3% 达到近6600万美元 占总运营收入的比例超过三分之一 去年同期仅为23% [8] - **数字广告**：第三季度数字广告收入增长48% 其中全服务代理机构Amplify的收入增长90% 视频收入超过250万美元 [11] - **数字订阅**：数字订阅收入同比增长51% 付费数字订阅用户数达到33.7万 已连续6个月实现付费订阅用户总数同比增长 [9][10] - **软件服务**：子公司TownNews在过去12个月的独立营收为2670万美元 同比增长8.7% [10] - **总广告收入**：第三季度总广告收入增长17.2% 同比增加1340万美元 [12] - **核心订阅收入**：第三季度核心订阅收入表现持平 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - **用户数据**：数字平台月平均独立访客数达近4900万 付费浏览量达4亿次 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略为“三大支柱数字增长战略” 第一和第二支柱聚焦于驱动用户增长与互动、改善数字平台用户体验以及加速数字订阅和收入 [9] - 第三支柱旨在为本地广告商提供多样化的产品和服务 [11] - 公司持续投资以丰富为本地广告商提供的产品和服务 例如近期宣布与亚马逊建立新的战略合作伙伴关系 [11] - 公司正致力于发展电子商务和第一方数据收入流 为数字广告收入的显著增长奠定基础 [12] - 公司积极管理传统成本结构 同时大力投资人才和技术以支持数字增长战略 [14] - 公司目标杠杆率为2.5倍 预计通过债转股为股东创造重大价值 [21] - 公司计划通过执行数字优先战略 实现与同类数字优先公司看齐的估值倍数扩张 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已度过拐点 正朝着产生经常性可持续收入增长的正确方向前进 [12] - 管理层对数字化转型的进展感到非常兴奋 并对未来非常乐观 认为公司拥有正确的团队和战略 比以往任何时候都更有能力为股东创造长期价值 [12] - 第三季度业绩得益于数字增长的加速以及去年同期受疫情严重影响的低基数效应 [8] - 数字收入增长在所有类别均超出预期 [8] - 恢复付费用户总数增长是公司数字化转型过程中的一个重要里程碑 [10] - 公司相信其数字订阅平台是当今本地媒体中增长最快的 [10] - 有利的债务结构对公司执行数字战略至关重要 使其能够进行必要的人才和技术投资 [17] - 管理层对第三季度业绩感到鼓舞 认为这清楚地表明公司已走上创造经常性可持续收入增长和长期价值的正确道路 [22] 其他重要信息 - 公司于2020年3月16日完成了对BH Media Group和《布法罗新闻》的收购 部分业绩和趋势以模拟合并基础列示 [3] - 公司成本协同效应目标为在2021财年末实现1亿美元 截至第三季度末已实现1.1亿美元 进度超前 [21] - 公司专栏作家Michael Paul Williams于6月获得普利策奖 [7] - 公司信贷协议具有较低的固定年利率、25年期限、无固定强制本金偿付 且没有与公司财务表现挂钩的财务绩效契约 [16] - 债务来自单一且了解公司的贷款方 [16] - 信贷协议无提前还款罚金 使公司有机会评估信贷市场条件以进行机会性再融资 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 - 问答环节没有收到任何问题 [25]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: For The Quarterly Period Ended June 27, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-6227 LEE ENTERPRISES, INCORPORATED (Exact name of Registrant as ...

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q2 2021 Earnings Conference Call May 6, 2021 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults – Vice President-FP&A Kevin Mowbray – President and Chief Executive Officer Tim Millage – Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Operator Welcome to the Lee Enterprises, Inc. Second Quarter 2021 Conference Call. The call is being recorded and will be available for replay beginning later this morning at lee.net. At the close of the ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021财年13周调整后EBITDA为2405.4万美元，26周调整后EBITDA为6406万美元[120] - 2021财年13周净亏损60.8万美元，26周净收入1579.5万美元[120] - 2021年第一季度总营业收入为1.924亿美元，同比增长58.6%，其中收购贡献了9767.6万美元收入[142] - 订阅收入在第一季度为8977.7万美元，同比大幅增长91.2%，其中收购贡献了5099.8万美元[144] - 公司净亏损从2020年第一季度的499万美元收窄至2021年第一季度的60.8万美元，同比改善87.8%[140][162] - 2021年26周期间总营业收入为4.04248亿美元，同比增长65.9%，其中收购贡献了2.07936亿美元[166] - 2021年26周期间订阅收入为1.8108亿美元，同比增长103.2%，其中收购贡献了1.02601亿美元[168] - 运营收入为2922.6万美元（2021财年），低于2020财年的3209.3万美元[179] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第一季度营业费用为1.85483亿美元，同比增长70.3%，其中收购相关费用为8664.8万美元[149] - 总运营费用为3.78235亿美元，同比增长76.3%，其中包含1.85729亿美元的收购相关费用；现金成本为3.4412亿美元，同比增长70.1%[174] - 薪酬费用增加7538.3万美元，同比增长82.0%，主要由于收购带来8793.4万美元费用[175] - 新闻纸和油墨成本增加611.4万美元，同比增长67.5%，收购相关费用为1010.3万美元[176] 业务线表现：数字业务 - 公司2021年3月数字独立访客超5400万，页面浏览量4.48亿，访问次数1.14亿[125] - 公司数字订阅用户约30.9万，同比增长57.6%[125] - 数字总收入（含广告、订阅和服务）在第一季度为5951.6万美元，同比增长62.0%，占总营业收入的30.9%[147] - 2021年第一季度数字广告及营销服务收入为3140.6万美元，占总广告营销服务收入的36.7%[143] - 数字服务收入在第一季度为482万美元，同比微降1.7%，但数字订阅用户数增长57.6%至30.9万[145] - 数字服务收入在2021财年为996.6万美元，同比增长0.8%；商业印刷收入为1325.3万美元，同比增长232.1%，其中包含1106万美元的收购收入[170] - 总数字收入（含数字广告、数字订阅和数字服务）在2021财年为1.2205亿美元，同比增长65.1%，占公司总运营收入的30.2%[171] 业务线表现：其他业务与服务 - 公司通过子公司TownNews为近2200家媒体机构提供服务[123] - 其他收入（主要为TownNews数字服务收入和商业印刷收入）在2021财年增加703.9万美元，同比增长25.2%[169] 公司战略与重大交易 - 公司完成对BHMG和《布法罗新闻报》的收购，总价1.4亿美元[128] - 公司收购后与BHMG签订物业租赁协议，年租金800万美元[131] - 公司自2007年以来累计计提商誉及资产减值近13亿美元[132] - 公司从2019年12月至2020年12月实现成本削减1亿美元[135] - 公司在2020财年13周处置部分小型资产，总售价395万美元[136] 财务数据关键指标变化：现金流与债务 - 经营活动产生的现金流为3925.3万美元（2021财年），显著高于2020财年的1069.8万美元[191] - 期末长期贷款本金为4.98915亿美元，利率为9.0%；公司在2021财年使用1375.3万美元超额现金流及额外自愿支付750万美元用于偿还债务[198][199] - 公司固定利率债务本金金额为4.98915亿美元[215] - 截至2021年3月28日，该定期贷款的公允价值近似于其账面价值[215] - 2021年第一季度加权平均债务成本（不含债务融资成本摊销）为9.0%[156] - 利息费用增加87.7万美元至2311.9万美元，同比增长3.9%；公司债务加权平均成本（不含债务融资成本摊销）为9.0%[181]