文章核心观点 - 华尔街分析师预测Centrus Energy Corp.即将公布的季度财报中每股收益为1.06美元，同比下降70.4%，营收预计达1.052亿美元，同比增长1.5%，还给出了公司部分关键指标的预测，并提及公司近一个月股价表现及Zacks排名 [1][5][6] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为1.06美元，同比下降70.4% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计未作修订，反映分析师重新评估了最初预测 [2] 营收预测 - 预计营收将达1.052亿美元，同比增长1.5% [1] - 分析师预测“分离功单位营收”将达4595万美元，同比变化-24.4% [5] - 分析师预计“技术解决方案营收”为1200万美元，同比变化-44.2% [5] - 分析师预计“铀营收”为3500万美元，同比变化+64.3% [5] 股价表现与排名 - 过去一个月，公司股价回报率为+1.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [6] - 目前公司股票的Zacks排名为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [6] 盈利预测的重要性 - 公司公布财报前，考虑盈利预测的变化很重要，这些修订对预测投资者对股票的反应起关键作用，多项实证研究表明盈利预测趋势与股票短期价格走势密切相关 [3] 深入洞察的方法 - 投资者通常依靠共识盈利和营收估计来评估公司季度表现，研究分析师对公司一些关键指标的预测有助于深入了解情况 [4]

文章核心观点 公司将于2025年2月6日美股收盘后发布2025年第四季度及全年财报，并于2月7日上午8:30举行线上季度财报电话会议 [1] 会议信息 - 会议将通过公司网站CentrusEnergy.com向登录者开放，网站投资者关系板块将提供会议链接，网络直播回放至2月19日 [2] 公司介绍 - 公司是美国核电行业值得信赖的核燃料及服务供应商，自1998年以来已为公用事业客户提供超1850堆年的燃料，相当于超70亿吨煤炭 [3] - 公司拥有世界级技术和工程能力，正在率先生产高丰度低浓铀，并致力于大规模恢复美国铀浓缩能力，以满足清洁能源、能源安全和国家安全需求 [4] 联系方式 - 媒体联系Lindsey Geisler，电话(301) 564 - 3392，邮箱[email protected] [5] - 投资者联系Neal Nagarajan，电话(301) 919 - 3890，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 2024年美国重新爱上核电，2025年或更重视 美国政府为减少对俄罗斯低浓铀依赖，与六家核公司签订61亿美元合同 从估值看，Centrus是美国铀浓缩领域有吸引力的投资标的 [1][4][5] 核电行业现状 - 美国重新重视核电，科技巨头有相关动作，如Alphabet与Kairos Power合作、亚马逊购买核电厂公司 [1] - 全球约44%的低浓铀由俄罗斯生产，美国约35%的低浓铀从俄罗斯进口 [2] - 美国国内铀浓缩活动很少，但即将改变 [14] 核电燃料供应链 - 先由Cameco等公司开采天然铀，其含约0.7%的U - 235同位素 再由其他公司将天然铀浓缩至3% - 5%，成为低浓铀（LEU） [1] - 部分核反应堆需将铀进一步精炼至约20%，成为高浓低浓铀（HALEU） [13] - 铀浓缩至90% U - 235纯度为武器级铀 [8] 美国政府举措 - 美国能源部选定六家美国核公司开展或扩大浓缩业务，此前已向四家公司提供27亿美元购买HALEU合同 此次合同将持续10年，每家公司至少获数百万美元 [3] - 美国国会将在2028年前逐步禁止从俄罗斯进口浓缩铀，政府61亿美元合同资金发放可能性大 [4][16] 涉及公司情况 - 涉及的六家核公司为American Centrifuge（Centrus Energy子公司）、General Matter、Global Laser Enrichment、Louisiana Energy Services（Urenco Limited子公司）、Laser Isotope Separation Technologies（有Nano Nuclear Energy投资）、Orano Federal Services（Orano SA子公司） [15] - Centrus有超25年历史，多数年份盈利，市盈率15.5倍，现金充足无净负债，有望受益于美国核浓缩独立政策 [5] - Cameco和Nano Nuclear的估值不被看好 [11] - Cameco、Centrus和Nano Nuclear Energy在美国交易所上市，个人投资者较易投资 [17]

文章核心观点 Centrus Energy Corp.宣布管理层将于2025年1月8日参加高盛能源、清洁技术与公用事业会议，当天将参与炉边谈话并安排一对一投资者会议，炉边谈话将在公司投资者关系网站直播 [1] 会议安排 - 公司管理层将于2025年1月8日参加高盛能源、清洁技术与公用事业会议 [1] - 1月8日下午2点20分（美国东部时间）参与炉边谈话，当天还将安排一对一投资者会议 [1] - 炉边谈话将在公司投资者关系网站https://investors.centrusenergy.com/进行直播 [1] - 如需会议邀请或安排与管理层的一对一会议，可联系高盛代表 [2] 公司介绍 - 公司是美国核电行业值得信赖的核燃料及服务供应商，自1998年以来为公用事业客户提供了超1850堆年的燃料，相当于超70亿吨煤炭 [3] - 公司拥有世界级技术和工程能力，正率先生产高丰度低浓铀，并致力于大规模恢复美国铀浓缩能力，以满足清洁能源、能源安全和国家安全需求 [4] 联系方式 - 投资者联系Neal Nagarajan，邮箱[email protected] [5] - 媒体联系Lindsey Geisler，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 - 一位拥有43年投资研究经验的资深人士退休后在Seeking Alpha独立提供投资见解，结合量化与金融理论分析公司和股票 [1] 个人背景 - 长期专注规则/因子的股票投资策略，与其他有类似背景的人不同，不被数字左右，而是用数字启发基于人类智慧的投资故事 [1] - 理解量化投资，但不认同其他量化投资者只痴迷统计研究，而是结合因子研究与金融基础理论及经典基本面分析来了解公司和股票 [1] 职业经历 - 有丰富的股票研究经验，覆盖各类股票，开发并运用过多种量化模型 [1] - 曾管理高收益固定收益（垃圾债券）基金，进行过量化资产配置策略研究，是如今智能投顾的基础 [1] - 曾编辑或撰写多份股票时事通讯，最著名的是《福布斯低价股报告》 [1] - 曾担任Value Line的助理研究总监 [1] 投资者教育 - 热衷于投资者教育，举办过众多股票选择和分析研讨会，撰写了两本书《筛选市场》和《价值关联》 [1]

文章核心观点 - 美国浓缩能源公司（Centrus Energy Corp.）子公司获美国能源部多项奖励，推动低浓铀和高丰度低浓铀生产，公司股价上涨，但进口俄罗斯铀面临不确定性，同时给出公司评级及推荐其他股票 [1][2][14] 公司获奖情况 - 低浓铀生产奖：美国离心运营公司（ACO）是能源部选定的六个低浓铀生产获奖者之一，10 年合同价值 200 万美元至 34 亿美元，最终金额和扩张规模取决于能源部后续任务订单 [3] - 高丰度低浓铀转化奖：2024 年 10 月 8 日，ACO 获能源部奖项，支持将高丰度低浓铀从六氟化铀转化为氧化铀和/或金属铀形式的技术和设备部署，是核燃料生产关键步骤，合同价值 200 万美元至 8 亿美元 [4] - 高丰度低浓铀生产奖：10 月 17 日，ACO 获能源部奖项扩大国内高丰度低浓铀商业生产，是四个获奖者之一，10 年合同价值 200 万美元至 27 亿美元 [5] 公司产能提升举措 - 上个月公司宣布恢复离心机制造活动，并扩大田纳西州橡树岭工厂的制造产能，未来 18 个月拨款 6000 万美元为俄亥俄州皮克顿离心机厂大规模扩大铀浓缩奠定基础，但大规模扩张需公私部门数十亿美元投资 [6] 公司市场前景判断 - 公司率先开发高丰度低浓铀，预计未来需求将激增，因其可用于现有和新一代先进反应堆，带来更好经济效益和安全特性，增加无碳电力产量 [7] 公司面临的潜在障碍 - 美国今年早些时候禁止进口俄罗斯铀，公司已获能源部豁免，可在 2024 年和 2025 年从俄罗斯供应商 TENEX 进口低浓铀交付美国客户，已提交第二次豁免申请用于加工后再出口给外国客户，正等待批准，还计划提交第三次豁免申请用于 2026 年和 2027 年交付，但 TENEX 出口许可证已被撤销，若无法获得特定出口许可证，公司履行交付承诺可能面临挑战 [9][10][11] 公司股价表现 - 过去一年公司股价上涨 42.1%，而非有色金属矿业行业增长 19.6% [12] 公司评级及相关股票推荐 - 公司目前 Zacks 评级为 5（强烈卖出），基础材料领域推荐卡朋特科技公司（CRS）、艾仕得涂料系统（AXTA）和杜邦公司（DD） [14] - CRS 过去四个季度均超 Zacks 共识预期，平均盈利惊喜为 14.1%，本财年每股收益共识预期为 6.74 美元，同比增长 42%，过去一年股价飙升 167%，Zacks 评级为 1（强烈买入） [15] - DD 本财年每股收益共识预期为 3.88 美元，同比增长 11.5%，过去四个季度均超共识预期，平均盈利惊喜为 12.9%，过去一年股价上涨 13.9%，Zacks 评级为 2（买入） [16] - AXTA 过去四个季度平均盈利惊喜为 11.86%，2024 年每股收益共识预期为 2.15 美元，同比增长 37%，过去一年股价上涨 13.9%，Zacks 评级为 2 [17] 行业市场情况 - 截至 2024 年 9 月底，全球有 67 座反应堆在建，约一半在中国，美国有 90 多座运行反应堆，是全球最大核燃料市场 [8]

核心观点 - 公司子公司American Centrifuge Operating, LLC (ACO) 获得美国能源部(DOE)的奖项，旨在扩大国内低浓缩铀(LEU)的商业生产，以满足现有和未来核反应堆的需求 这是公司第三次在DOE的核燃料供应计划中获得选择 [1] 公司动态 - 公司总裁兼CEO Amir Vexler表示，公司自豪地领导恢复美国铀浓缩能力的努力，使用美国技术，由美国工人建造 这一奖项与之前的两个奖项一起，是扩大公司在俄亥俄州的浓缩能力，以满足美国商业和国家安全需求的下一步 [2] - ACO是今天宣布的六个LEU生产获奖者之一，合同最低价值为200万美元，所有获奖者的最大价值为34亿美元，为期十年 最终的美元金额和潜在的扩展规模将取决于DOE随后向公司发布的任务订单 [2] - 公司于2024年11月20日宣布，将恢复离心机制造，扩大其田纳西州离心机制造设施的产能，并准备其俄亥俄州运营设施以接受、测试和安装离心机 公司预计将在18个月内投资6000万美元，以便尽快扩大规模以满足商业和政府客户的需求 [3] - ACO将仅在美国制造离心机和支持设备，依赖国内工程和美国供应链，目前涵盖14个主要美国供应商，分布在13个州，并预计将进一步增长 [4] 行业背景 - 公司是DOE核燃料供应计划的一部分，旨在恢复美国的国内核燃料供应，包括LEU和High-Assay, Low-Enriched Uranium (HALEU) [1] - 公司是清洁、负担得起、无碳能源的供应商，自1998年以来，已为公用事业客户提供了超过1850个反应堆年的燃料，相当于超过70亿吨煤 [6] - 公司正在开拓High-Assay, Low-Enriched Uranium的生产，并领导恢复美国铀浓缩能力的大规模努力，以满足清洁能源、能源安全和国家安全需求 [7] 其他奖项 - 除了本次奖项，ACO还在10月17日被选中生产HALEU用于先进反应堆 此前，公司于10月8日被选中将HALEU从六氟化铀(UF6)转换为氧化铀和/或金属铀形式，这是核燃料生产过程中的关键步骤 [5]

文章核心观点 - 因主要供应商TENEX出口许可证被撤销，公司面临交付风险，且业绩不及预期、估值过高，建议现阶段避免投资该公司股票 [1][27] 分组1：股价表现 - 昨日公司股价下跌10%，收盘价为68.50美元，低于50日简单移动平均线70.73美元，预示可能出现下跌趋势 [1][2] - 过去一个月公司股价下跌27.5%，而行业下跌9.4%，同期Zacks基础材料板块下跌6.1%，标准普尔500指数上涨1.1% [5] - 过去一个月公司同行Energy Fuels、Denison Mine Corp和Uranium Energy分别上涨4.2%、3.5%和2% [5] 分组2：供应风险 - 美国今年早些时候禁止进口俄罗斯铀，但某些情况下可获豁免进口有限数量的俄罗斯低浓铀至2028年1月1日，公司7月获美国能源部豁免，可在2024年和2025年从TENEX进口低浓铀交付美国客户 [8] - 6月7日公司提交第二次豁免申请，等待能源部批准，计划提交第三次豁免申请用于2026年和2027年交付 [9] - 俄罗斯限制向美国出口浓缩铀，TENEX当前出口许可证被撤销，需获俄罗斯当局特定出口许可证，不确定能否获批及按时交付 [10][11] - 到2027年公司预计交付给客户的低浓铀超半数将来自TENEX供应合同，若供应中断将影响交付和业绩，可能需在现货市场购买，进一步压缩利润率 [12] 分组3：财务状况 - 2024年第三季度公司每股亏损30美分，远低于Zacks共识预期的每股盈利18美分，2023年第三季度每股盈利52美分；该季度收入为5770万美元，超过Zacks共识预期的4700万美元，去年同期收入为5130万美元 [14] - 第三季度毛利润下降21%至890万美元，LEU部门销售 volume 下降致毛利润降低，公司毛利率同比收缩660个基点至15.4% [15] - 过去60天，2024年公司盈利预期下调21.6%至2.40美元，2025年下调5.7%至2.83美元 [16] - 过去三年公司收入复合年增长率为9%，利润复合年增长率为4.2% [17] 分组4：估值情况 - 公司股票交易价格高于行业和大盘，其未来12个月市盈率为24.67，高于行业平均的20.23、基础材料板块的14.6和标准普尔500指数的22.13 [22] - 公司价值评分为F，表明当前股价可能与基本面不符 [23] 分组5：发展前景 - 公司正在开发高性能核燃料组件高丰度低浓铀（HALEU），预计未来几年用于现有和新一代先进反应堆，以满足全球对无碳电力的需求 [24] - 根据与能源部的合同，公司在俄亥俄州皮克顿的美国离心机工厂部署AC100M离心机级联，10月其子公司获能源部HALEU生产和HALEU反转化合同 [25] - 截至2024年9月底，全球有67座反应堆在建，约一半在中国，美国有90多座运行反应堆，是全球最大核燃料市场 [26]

文章核心观点 - 公司将投资约6000万美元恢复离心机制造活动并扩大产能，为大规模铀浓缩扩张奠定基础，这有望重建美国铀浓缩能力，减少对外国依赖，满足能源和国家安全需求 [1][3] 公司动态 - 公司将在未来18个月额外投资约6000万美元，恢复田纳西州橡树岭工厂的离心机制造活动并扩大产能，为俄亥俄州皮克顿美国离心机厂潜在的大规模铀浓缩扩张奠定基础，大规模扩张需公私合作进行数十亿美元投资 [1] - 公司近期成功获得超20亿美元的低浓铀（LEU）或有采购承诺，还获得美国能源部两项关于高丰度低浓铀（HALEU）浓缩和转化的奖励 [2] 公司领导观点 - 公司总裁兼首席执行官阿米尔·韦克斯勒表示此次投资将启动公私合作的数十亿美元承诺，重建美国大规模铀浓缩能力，减少对外国依赖，采用美国技术、工人和供应链，是确保反应堆燃料供应、支持下一代反应堆部署和满足国家安全需求的最佳途径，也使公司能迅速执行扩张计划，且公司愿意在公私合作中发挥作用 [3] 联邦投资情况 - 公司正在竞争国会拨款给能源部用于启动国内核燃料生产的超34亿美元资金，其美国离心机运营（ACO）子公司被选为扩大国内HALEU商业生产竞争性招标的四个获奖者之一，合同最低价值200万美元，所有获奖者合同上限为27亿美元，还被选入HALEU转化招标，而针对现有反应堆LEU生产的招标尚未授标，最终合同金额和扩张规模取决于能源部后续下达的任务订单 [4] 公司简介 - 公司是美国核动力行业值得信赖的核燃料和服务供应商，自1998年以来为公用事业客户提供超1850堆年的燃料，相当于超70亿吨煤炭 [5] - 公司拥有世界级技术和工程能力，正在开拓HALEU生产，致力于恢复美国大规模铀浓缩能力，以满足清洁能源、能源安全和国家安全需求 [6]

核心事件 - Centrus Energy任命Neal Nagarajan为高级副总裁兼投资者关系主管[1] 人物相关 - Nagarajan是经验丰富的领导者和投资者关系专业人士[2] - 他曾在Sloane & Company担任高级副总裁负责投资者关系和特殊情况事务[2] - 之前在Sard Verbinnen & Company领导投资者关系项目[3] - 还曾是一家领先精品公司的并购投资银行家[3] - 拥有乔治敦大学麦克多诺商学院工商管理硕士学位以及乔治华盛顿大学经济学和国际事务双学位[4] 公司相关 - Centrus Energy是美国值得信赖的核燃料和服务供应商[5] - 自1998年以来为公用事业客户提供超过1850反应堆年的燃料相当于超70亿吨煤[5] - 拥有世界级技术和工程能力正在开拓高丰度低浓铀生产并引领恢复美国大规模铀浓缩能力的工作[6]