LifeStance Health Group (LFST) closed the last trading session at $5.84, gaining 3.2% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $8.14 indicates a 39.4% upside potential. The average comprises seven short-term price targets ranging from a low of $6 to a high of $10, with a standard deviation of $1.46. While the lowest estimate indicates an increase of 2.7% from the current pri ...

业务概况 - 公司拥有6,984名专业的临床医生，通过子公司和支持的诊所提供服务[95] - 公司通过与主要医疗保险公司建立广泛的合作关系，为患者提供便捷、负担得起的心理健康服务[97] - 公司通过新开设诊所和收购当地优质诊所的方式来扩大在现有和新市场的覆盖范围[98][99] - 公司正在优化实体诊所的布局,以适应更多虚拟诊疗的需求[100] 财务表现 - 公司的总收入在过去6个月内增长20%,达到6.13亿美元[103] - 公司的调整后EBITDA在过去6个月内增长133%,达到5,626万美元[103] - 公司在过去6个月内的运营亏损收窄50%,达到3,272万美元[103] - 公司在过去6个月内的净亏损收窄44%,达到4,437万美元[103] - 总收入增加52.7百万美元，同比增长20%，主要由于患者服务收入增加52.5百万美元和非患者收入增加0.2百万美元[114] - 总收入增加100.6百万美元，同比增长20%，主要由于患者服务收入增加100.6百万美元[115] - 中心成本(不含折旧和摊销)增加27.9百万美元，同比增长15%，主要由于中心员工薪酬增加26.9百万美元[116] - 中心成本(不含折旧和摊销)增加50.6百万美元，同比增长14%，主要由于中心员工薪酬增加49.2百万美元[116] - 一般及行政费用减少6.7百万美元，同比下降7%，主要由于股份支付费用减少8.5百万美元[117] - 利息费用增加0.7百万美元，主要由于借款增加[119] - 利息费用增加1.5百万美元，主要由于借款增加[119] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为22.2百万美元[124] - 投资活动使用的现金流量净额为10.2百万美元[123] - 筹资活动使用的现金流量净额为3.9百万美元[123] - 公司在2024年6月30日结束的6个月内,投资活动使用了1020万美元的现金,主要用于购买不动产和设备[125] - 公司在2023年6月30日结束的6个月内,投资活动使用了3910万美元的现金,主要用于业务收购1980万美元和购买不动产和设备1930万美元[125] - 公司在2024年6月30日结束的6个月内,融资活动使用了390万美元的现金,主要用于偿还贷款150万美元和支付或有对价240万美元[125] - 公司在2023年6月30日结束的6个月内,融资活动提供了1840万美元的现金,主要来自于在2022年信贷协议下借款2500万美元,部分被偿还贷款120万美元、支付债务发行成本20万美元和支付或有对价520万美元所抵消[125] 财务指标 - 公司定义的Center Margin是从营业亏损中剔除折旧摊销和管理费用后的指标，反映了直接提供服务的成本[105] - Center Margin不代表盈利能力，但可以用来衡量公司是否有效控制了直接提供服务的成本[105] - 公司提供了Center Margin与营业亏损的对账表[105] - 公司调整后的EBITDA指标剔除了利息费用、折旧摊销、税收、股份支付等因素的影响[107,108] - 公司认为调整后的EBITDA有助于反映公司的经营业绩[107,108] - 调整后的EBITDA指标存在一定局限性,不能完全替代GAAP财务指标[108] - 公司提供了调整后EBITDA与净亏损的对账表[109] - 公司披露了一些非经常性费用的具体构成,如并购交易费用、诉讼费用、战略举措费用等[110,111,112] - 公司还披露了一些与整合收购中心相关的费用[112] 风险因素 - 公司的主要市场风险敞口是浮动利率的变化,并通过利率掉期合约来管理利率风险[129] - 公司认为,利率上升或下降100个基点不会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大影响[129] - 公司分析认为,通胀到目前为止对其经营业绩没有重大影响,但未来通胀可能会对其经营业绩和财务状况产生不利影响[130]

财务数据和关键指标变化 - 公司收入同比增长20%,达到3.12亿美元 [9] - 调整后EBITDA同比增长103%,达到2900万美元 [19] - 每次就诊总收入同比增长4%,达到159美元 [17] - 中心利润率同比增长34%,达到9800万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司现有近7000名员工医生,同比增长14% [9] - 过去5个季度,医生增长100%来自内部 [9] - 患者满意度指数为86,平均谷歌评分为4.6分 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在33个州开展业务 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化运营模式,提升前台支持和临床领导力,以改善患者和医生体验 [12] - 公司正在与医保公司建立合作伙伴关系,讨论费率、管理条款和价值支付模式 [30][31] - 行业内对虚拟诊疗和实体诊疗的需求有所变化,公司正在调整应对 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心全年实现正自由现金流 [21][57] - 公司有信心在2025年实现两位数利润率、中高单位数收入增长和正自由现金流 [57] 其他重要信息 - 公司正在优化数字化工具,提升运营效率和患者体验 [11][12] - 公司将在下半年加大投资,以更好地实现2025年目标 [41][42]

业绩总结 - 2024年第二季度收入为3.123亿美元，同比增长20%[7] - 2024年第二季度净亏损为2330万美元，相较于第一季度的2110万美元有所增加[19] - 2024年第二季度自由现金流为38.9百万美元，较2024年第一季度的-26.9百万美元显著改善[28] - 2024年第二季度总收入为312.3百万美元，较2023年第三季度的262.9百万美元增长18.8%[30] 用户数据 - 2024年第二季度总临床医生人数为6,984人，同比增长14%[7] - 2024年第二季度访问量为200万次，同比增长15%[7] - 2024年第二季度每次访问的总收入为158.6美元，较2023年第二季度的152.3美元增长4.3%[30] 财务指标 - 2024年第二季度中心利润为9780万美元，占收入的31.3%[7] - 2024年第二季度调整后EBITDA为2860万美元，占收入的9.2%[7] - 2024年第二季度中心利润（非GAAP）为9780万美元，较第一季度的9470万美元增长约3%[22] - 2024年第二季度调整后的EBITDA为2860万美元，较第一季度的2770万美元增长约3%[23] - 2024年第二季度中心成本（不包括折旧和摊销）为2.145亿美元，较第一季度的2.057亿美元增加约4%[22] - 2024年第二季度折旧和摊销费用为1860万美元，较第一季度的2260万美元减少约18%[22] - 2024年第二季度一般和行政费用为9520万美元，较第一季度的8890万美元增加约7%[22] 未来展望 - 2024财年收入指导范围为12亿美元至12.42亿美元[13] - 2024财年调整后EBITDA指导范围为9000万美元至1亿美元[14] - 2024年第三季度收入指导范围为2.9亿美元至3.1亿美元[13] - 2024年第三季度调整后EBITDA指导范围为1500万美元至2100万美元[14] 资产负债情况 - 截至2024年第二季度，现金及现金等价物为8700万美元[11] - 2024年第二季度总资产为21,194百万美元，较2023年第三季度的21,175百万美元增长0.9%[25] - 2024年第二季度应收账款净额为167.2百万美元，较2024年第一季度的175.9百万美元下降4.0%[25] - 2024年第二季度总流动负债为227.7百万美元，较2023年第三季度的240.9百万美元下降5.5%[25] - 2024年第二季度长期债务净额为279.5百万美元，较2023年第三季度的248.4百万美元增加12.5%[25] - 2024年第二季度非流动负债总额为461.7百万美元，较2023年第三季度的479.1百万美元下降3.9%[25]

公司财务表现 - 公司本季度每股亏损0.06美元，超出Zacks共识估计的每股亏损0.07美元，去年同期每股亏损0.13美元，调整了非经常性项目 [1] - 公司本季度营收为3.1233亿美元，超出Zacks共识估计的2.40%，去年同期营收为2.5958亿美元 [2] - 公司在过去四个季度中，有两次超出了共识每股收益（EPS）估计，四次超出了共识营收估计 [2] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了29.6%，而标普500指数上涨了9% [3] 未来展望 - 公司当前的共识每股收益估计为-0.07美元，营收为3.0126亿美元，预计下一个季度；当前财年的共识每股收益估计为-0.26美元，营收为12.2亿美元 [7] - 公司目前的估计修订趋势是有利的，这使得公司股票获得Zacks Rank 2（买入）评级，预计在短期内表现优于市场 [6] 行业影响 - 医疗-门诊和家庭医疗保健行业目前在Zacks行业排名中位列前29%，研究表明，排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业，比例超过2比1 [8] - 同行业的另一家公司U.S. Physical Therapy预计将在2024年6月季度报告每股收益0.81美元，营收1.6213亿美元，同比增长7% [9][10]

财务表现 - 收入同比增长20%至3.123亿美元[3] - 总收入为6.13亿美元，同比增长19.6%[20] - 运营成本为6.45亿美元，同比增长8.5%[20] - 经营亏损为3,272万美元，同比减亏49.6%[20] - 净亏损为4,437万美元，同比减亏44.4%[21] - 经营活动产生的现金流为2,222万美元，同比增加[23] 盈利能力 - 中心利润率增长34%至0.978亿美元，占总收入的31.3%[5] - 中心利润率为31.4%，同比提升[24] - 调整后EBITDA增长103%至0.286亿美元，占总收入的9.2%[5,6] - 调整后EBITDA为5,626万美元，同比增长132.8%[26] 业务发展 - 临床医生人数增加14%至6,984人[3] - 第二季度就诊量增加15%至200万次[3] - 预计2024年全年收入为12亿美元至12.42亿美元，中心利润为3.63亿美元至3.83亿美元，调整后EBITDA为0.9亿美元至1亿美元[9] - 预计2024年第三季度收入为2.9亿美元至3.1亿美元，中心利润为0.83亿美元至0.95亿美元，调整后EBITDA为0.15亿美元至0.21亿美元[9] 资产负债 - 2024年上半年经营活动产生的现金流为0.222亿美元，第二季度为0.441亿美元[8] - 截至2024年6月30日，现金余额为0.87亿美元，长期债务净额为2.795亿美元[8] 非经常性费用 - 股票激励费用为4,513万美元[26] - 并购交易费用为79.2万美元[26] - 诉讼费用为82.9万美元[26] - 诉讼费用仅包括那些被认为是非经常性和非日常业务的费用，包括证券集体诉讼、隐私集体诉讼和薪酬模式集体诉讼[2] - 战略举措包括与最近重大扩张相关的多阶段系统升级的直接费用，包括人力资源管理、医生认证和入职流程以及可扩展的电子健康资源系统[3] - 房地产优化和重组费用包括现金费用和非现金费用，与公司房地产优化举措相关，包括某些资产减值和处置成本、提前终止租约的某些收益和损失以及退出和处置费用[4] - 已资本化的云计算软件实施成本的摊销计入一般和管理费用[5] - 收购中心的整合费用和前所有者费用不反映中心的经常性运营费用[6] - 公司在第二季度完成了二次公开募股，主要包括资本市场咨询、咨询、会计和法律费用[1]

Shares of LifeStance Health Group (LFST) have gained 13.7% over the past four weeks to close the last trading session at $5.58, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $8.64 indicates a potential upside of 54.8%. The mean estimate comprises seven short-term price targets with a standard deviation of $0.94. While the lowest estimate of $7 indicates a 25.5% increase from t ...

FOCUS combines a precision blend of citicoline, tyrosine and pure lion's mane mushroom to deliver superior TORONTO, July 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Lifeist Wellness Inc. ("Lifeist" or the "Company") (TSXV: LFST) (FRANKFURT: M5B) (OTCMKTS: LFSWF), a health-tech company that leverages advancements in science and technology to build breakthrough ventures that transform human wellness, is pleased to announce that its U.S. biosciences subsidiary Mikra Cellular Sciences Inc. ("Mikra") is on track building out a ...

LifeStance Health Group (LFST) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices. The power of a changing earnings picture in determining near-term stock price movements makes the Zacks rating system highly useful for individual investors, since it can be difficult to make decisions based on rating upgrades by Wall Street anal ...

TORONTO, July 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Lifeist Wellness Inc. ("Lifeist" or the "Company") (TSXV: LFST) (FRANKFURT: M5B0) (OTCMKTS: LFSWF) a health-tech company that leverages advancements in science and technology to build breakthrough ventures that transform human wellness, today announced that it has closed a non-brokered private placement (the "Offering") of secured convertible debentures (the "Debentures") for aggregate gross proceeds to the Company of $450,000 ("Principal Amount"). The Company inte ...