公司电话会议 - 公司将于2024年5月9日在东部时间8:30 A.M.举行电话会议，审查公司财务状况，讨论最近事件并进行问答环节[1] - 可以通过网站https://ir.lanzatech.com/news-events/events-presentations上的直播收听电话会议[2] - 参与电话会议的方式包括拨打国内电话1-800-445-7795或国际电话1-785-424-1789，并输入会议ID: LANZA[3] 公司技术应用 - 公司利用其生物回收技术，将能源密集型行业产生的碳捕获并转化为可持续原材料，用于日常产品[4]

公司运营风险 - 公司预计将继续亏损，并且尚未从销售CarbonSmart产品和设备中产生实质性收入[3] - 公司建设工厂可能会面临延迟和成本问题，对业务和财务状况产生严重影响[3] - 无法持续降低运营和资本成本可能影响公司的技术采用，对业务和财务状况产生严重影响[4] - 设施的维护、扩建和翻新以及新工艺技术的开发和实施存在重大风险[1] - 公司可能需要额外融资以支持业务运营和完成生产各种产品的工艺技术的开发和商业化[4] 技术竞争风险 - 我们面临着技术快速发展、激烈竞争和复杂知识产权格局的行业竞争，如果无法成功与行业内其他公司竞争，可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及市场份额产生重大不利影响[6] - 竞争激烈，技术创新可能使公司的技术和产品变得过时或不经济[4] 融资风险 - 公司可能需要额外融资来支持运营，并完成生产每种产品的工艺技术或现有工艺技术的新方面的开发和商业化，可能无法及时以有利条件完成[7] - 公司相信目前的现金及现金等价物足以支持至少12个月的运营，但可能会因为不可控因素导致资本消耗速度超出预期，需要额外资金[2] - 未来融资可能无法以足够的金额或可接受的条件获得，导致延迟或中止商业化努力、减少或放弃研发工作、暂停组织增长[3] - 公司可能会通过出售额外股权或可转换债券来筹集资金，但这可能会导致股东权益被稀释，增加固定支付义务，限制经营活动[4] 法律合规风险 - 公司和行业合作伙伴受到广泛的国际、国家和次国家法律法规的约束，任何相关法律法规的变化或未能遵守这些法律法规可能对公司业务产生重大不利影响[2] - 公司可能会因环境、健康和安全法律的违规行为而面临巨额赔偿责任[1] - 产品可能存在未发现的缺陷或杂质，导致产品责任索赔[2] - 公众对基因工程产品和技术的道德、法律和社会关切可能限制产品使用和收入[3] - 公司需应对信息技术系统的重大中断和安全漏洞可能带来的不利影响[4] 市场风险 - 公司主要市场风险是利率敏感性，受美国利率水平变化影响[4] - 国际销售可能使公司和合作伙伴面临汇率波动、外国通货膨胀率和贸易限制的风险[5] - 利率变动和资本可用性等市场因素可能影响合作伙伴的投资和融资决策，从而对公司的运营结果产生不利影响[6] 知识产权风险 - 公司的专利组合包括在美国和各个外国司法管辖区的155个专利家族中的1,473项已授权专利和634项待批专利申请[4] - 公司可能无法检测未经授权使用其专利权的情况，或采取适当措施来执行其专利权[5] - 公司可能无法在未经授权的情况下检测或采取适当措施来执行其专利权[5] - 公司可能无法保留作为战略合作伙伴关系结果而创建的知识产权的独家权利[3] - 知识产权可能受到联邦监管的影响，如“march-in”权利、报告要求和对美国产业的偏好[2] 股票市场风险 - 我们的证券价格可能会波动，这可能会导致您的投资的全部或部分损失[4] - 分析师发布的报告，包括这些报告中与我们实际结果不符的预测，可能会对普通股的价格和交易量产生不利影响[1] - 我们可能会发行额外的普通股或其他股权证券，而无需您的批准，这将稀释您的所有权利益并可能压低普通股的市场价格[2] - 因为我们不预计在可预见的未来支付任何现金股利，资本增值（如果有）将是您唯一的收益来源，您可能永远不会收到对您的投资的回报[3] 公司内部控制风险 - 公司和Legacy LanzaTech发现了内部财务报告控制方面的重大缺陷，可能会影响财务报告的准确性和及时性[3] - 公司可能会面临诉讼和其他风险，由于内部财务报告控制方面的重大缺陷[4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收6.26亿美元，较2022年增长68%，但低于8 - 10亿美元的全年指引；第四季度营收2.05亿美元，同比增长77% [60][97] - 第四季度毛利润环比提升62%，达850万美元，全年毛利润1770万美元，约为上一年的两倍；第四季度毛利率41%，全年毛利率28%，较2022年提升约400个基点 [7] - 2023年调整后EBITDA亏损8010万美元，第四季度调整后EBITDA亏损环比减少28%，至1370万美元 [55] - 第四季度现金消耗环比下降约36%，至1540万美元，年末现金及等价物达1.214亿美元 [55] - 2023年资本支出860万美元，较2022年降低20% [8] - 2024年全年营收指引约为9000 - 1.05亿美元，高端增长约68%；调整后EBITDA亏损预计为5500 - 6500万美元 [99][101] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物精炼业务2023年同比增长101%，达4260万美元；第四季度同比增长103%，至1420万美元 [70][97] - JDA与合同研究业务2023年同比增长21%，达1460万美元 [70] - 碳智能业务2023年同比增长33%，达530万美元，但第四季度表现未达预期 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 可持续航空燃料（SAF）全球市场需求约1000亿加仑，当前年产量仅约1.2亿加仑 [50] - 异丙醇（IPA）年市场规模约30亿美元，聚丙烯年市场规模约1230亿美元 [49] - 单乙二醇（MEG）年市场规模约250亿美元 [93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点为安全、商业增长和实现盈利，将通过优化项目管道、扩大长期高利润经常性收入来源来加速增长 [66] - 地理上，与中东、沙特阿拉伯、印度等地的合作伙伴建立区域据点，专注区域资源以占领当地市场 [67] - 碳智能业务聚焦全球化学品市场，待欧盟法规确定后，有望进入低碳燃料市场 [68] - 行业竞争方面，公司是碳捕获和再利用领域的先行者，面临监管挑战和市场对新技术投资的疲劳 [12][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和高通胀环境导致项目开发周期延长，但项目未退出管道；公司对实现预测有高度信心，预计2024年营收将呈现季度环比强劲增长 [9][73] - 碳智能业务有显著上行潜力，若认证及时完成且项目建设启动时间更有利，将提升公司业绩和盈利能力 [10] - 公司有足够流动性执行短期目标，将保持机会主义和灵活性，加速增长并缩短实现盈利的时间 [26] 其他重要信息 - 2023年第四季度发生一起可记录的工伤事故，为自2018年11月以来首次，员工已完全康复并迅速重返工作岗位 [2] - 公司对管理层团队进行重大重组，包括高管退休和离职，执行团队规模缩小33%，并实施成本削减计划，预计每年减少运营费用530万美元，节省现金约420万美元，还计划在上半年抵消超1000万美元的额外现金消耗 [45][62][64] - 2024年1月，佐治亚州的乙醇制可持续航空燃料工厂开业，预计上半年提高产量，该项目有望促使合作伙伴获取许可证并触发额外股份发行 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年第一季度营收情况及运营里程碑，以及预测方法的变化 - 2024年第一季度营收预计与2023年第一季度相当，低于2023年第四季度，主要受项目时间和进展影响；碳智能业务预计仅有适度增长，公司采取更保守的预测方法，考虑项目延迟因素 [77][78][104] 问题: 研发（R&D）和现金一般及行政费用（G&A）在2024年的进展 - 目前暂无法分享更多关于成本削减计划的细节，将在后续提供 [79] 问题: LanzaJet的Freedom Pines工厂在2024年指引中的作用 - 2024年指引中不包含基于LanzaJet的收入，但该工厂今年晚些时候将开始生产，公司正在推进联合项目，收入将基于可行性和工程工作 [108] 问题: 生物燃料的45X条款对公司美国业务发展的影响 - 佐治亚工厂将受益，2025年美国可能有第二家工厂，公司还将受益于其他非SAF的45信用，正在开发利用45V氢信用的项目 [109] 问题: 如何看待2023年第四季度碳智能业务的短缺与2024年展望的关系 - 公司在预测中考虑了项目延迟因素，对所有项目有良好的可见性，并在预测中增加了保守的时间因素 [114][121] 问题: 美国市场是否有项目兴趣 - 美国有多个项目正在推进，《降低通胀法案》（IRA）对公司的SAF项目和氢气供应项目有积极影响，未来六个月将有更多项目推进 [90] 问题: 欧盟法规对碳智能业务的影响 - 法规将同时影响价格和需求，公司正与合作伙伴合作解决认证问题，并确保有足够的乙醇供应 [36][124][125]

2023年财务总结 - 2023年营收同比增长68%至6260万美元，毛利率从2022年的24%提升至28%[29] - 2023年调整后EBITDA为负8010万美元，低于指引，但环比有所改善[32] - 2023年净亏损1.341亿美元，较2022年增加5770万美元[67] 成本控制措施 - 实施裁员计划，削减约5%的员工，预计每年节省运营费用530万美元和现金420万美元[16][36] - 降低2023年高管和管理团队目标现金奖金80%，节省约300万美元[16] 业务发展情况 - 截至2024年2月15日，有6个商业工厂运营，年乙醇铭牌总产能31万吨[18] - 2023年联合开发与合同研究收入同比增长21%至1460万美元，4Q 2023同比增长5%至420万美元[48] - 2023年生物精炼收入同比增长101%至4260万美元，4Q 2023同比增长103%至1420万美元[71] 2024年战略重点 - 确保安全，实现零可记录伤害和零损失工时伤害[22] - 印度石油和安赛乐米塔尔工厂全面投产，继续扩大项目管道[43] - 预计全年业务增长，收入集中在下半年，Q1 2024收入与Q1 2023相近[72] 财务指引 - 2024年营收指引为9000 - 1.05亿美元[53] - 2024年调整后EBITDA指引为负6500 - 负5500万美元[54]

财务业绩发布 - 2024年2月28日公司发布截至2023年12月31日财年的财务业绩新闻稿[4] - 公司将于2024年2月28日举行财报电话会议，讨论2023财年财务业绩[5] 证券信息 - 公司普通股面值为每股0.0001美元，交易代码LNZA；可赎回认股权证每份行使价为11.50美元，交易代码LNZAW，均在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] 人事变动 - 2024年2月27日公司任命Aura Cuellar为总裁，3月1日生效，其自2023年5月起担任公司增长与战略项目执行副总裁[7] - 2024年2月27日公司与Carl Wolf达成协议，他将于4月辞去首席运营官一职，将根据协议获得离职金[9] 年报提交 - 公司2023财年年报预计于2024年2月29日前提交给美国证券交易委员会[11]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第三季度营收1960.5万美元，2022年同期为807.2万美元，同比增长143%；净亏损2532.6万美元，2022年同期为2226.7万美元，同比增长14% [185] - 2023年前九个月营收4216.8万美元，2022年同期为2578.1万美元，同比增长64%；净亏损1.15424亿美元，2022年同期为5497.4万美元，同比增长110% [188] - 2023年第三季度总营收1960.5万美元，较2022年同期增加1153.3万美元，增幅143%[210][211] - 2023年前三季度总营收4216.8万美元，较2022年同期增加1638.7万美元，增幅64%[218][219] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2023年第三季度净亏损2530万美元，2022年同期为2230万美元；截至2023年9月30日累计亏损8.132亿美元，2022年12月31日为4.562亿美元[175] - 2023年第三季度净亏损2532.6万美元，2022年同期为2226.7万美元，同比增长14% [185] - 2023年前九个月净亏损1.15424亿美元，2022年同期为5497.4万美元，同比增长110% [188] - 2023年第三季度净亏损2532.6万美元，较2022年同期增加305.9万美元，增幅14%[210] - 2023年前三季度净亏损11542.4万美元，较2022年同期增加6045万美元，增幅110%[218] - 2023年第三季度净亏损2.5326亿美元，2022年同期为2.2267亿美元；2023年前九个月净亏损11.5424亿美元，2022年同期为5.4974亿美元[266] 财务数据关键指标变化 - 产能 - 截至2022年9月30日产能为15万吨/年，新增9.4万吨/年，截至2023年9月30日产能为24.4万吨/年 [189] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表调整 - 公司将远期购买协议（FPA）的预付款6050万美元从合并资产负债表中的非流动衍生资产净额重新分类至权益部分，FPA相关剩余负债3810万美元作为非流动负债列示 [181] 业务发展 - 工厂建设 - 2018年在中国建立世界首个商业废气制乙醇工厂，2021 - 2023年新增四个工厂（三个在中国，一个在印度），其他国家也有工厂在开发中 [174] 业务发展 - 营收增长预期 - 公司预计工程服务、设备包销售及CarbonSmart业务将推动近期营收增长 [176] 业务合并相关 - 2023年2月8日业务合并完成，合并后公司更名为“LanzaTech Global, Inc.” [177] - 业务合并按反向资本重组进行会计处理，LanzaTech NZ, Inc.被视为会计收购方 [178] 业务经营模式 - 公司通过工程服务、政府合同、联合开发协议和许可协议等获取收入，业务作为一个可报告经营分部管理 [190] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2023年第三季度营收成本1437.1万美元，较2022年同期增加839.6万美元，增幅141%[210][212] - 2023年前三季度营收成本3298.8万美元，较2022年同期增加1375.7万美元，增幅72%[218][220] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年第三季度研发费用1664.5万美元，较2022年同期增加238.5万美元，增幅17%[210][213] - 2023年前三季度研发费用5183.9万美元，较2022年同期增加1198.1万美元，增幅30%[218] - 2023年前9个月研发费用增加1200万美元，增幅30%，主要因人员、耗材、股票薪酬等费用增加[221] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用1180.8万美元，较2022年同期增加455万美元，增幅63%[210][214] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用4109.5万美元，较2022年同期增加2161.3万美元，增幅111%[218] - 2023年前9个月销售、一般和行政费用增加2160万美元，增幅111%，主要因外部服务、股票归属等费用增加[222] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2023年前9个月净利息收入增加320万美元，主要因现金余额利息和证券摊销[223] 财务数据关键指标变化 - 其他净费用 - 2023年前9个月其他净费用增加2880万美元，主要因金融工具公允价值变动损失[224] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和受限现金较2022年12月31日增加840万美元，增幅10%，主要因业务合并和融资[225] 财务数据关键指标变化 - 债务证券投资 - 截至2023年9月30日，持有至到期债务证券投资达4480万美元，2022年12月31日无此类投资[226] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为8160万美元，2022年为7130万美元，增加14%[240] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为1.166亿美元，2022年为650万美元，增加1685%[240] - 2023年前9个月融资活动净现金流入为2.074亿美元，2022年不显著[240] 财务数据关键指标变化 - 表外安排 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未参与任何表外安排[247] 公司地位变化 - 截至2023年第二财季最后一个工作日，公司非关联方持有的普通股市值（即公众流通股）超过7亿美元，不再符合小型报告公司资格，2023年年报可继续使用小型报告公司的简化披露，2024年第一季度季报需提供非简化的大公司披露[259] - 公司将于2023年12月31日成为大型加速申报公司，并失去新兴成长公司地位[260] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2023年第三季度调整后EBITDA为1.9062亿美元，2022年同期为1.9508亿美元；2023年前九个月调整后EBITDA为6.6398亿美元，2022年同期为5.2153亿美元[266] 财务数据关键指标变化 - 折旧 - 2023年第三季度和前九个月折旧分别为137.6万美元和398.1万美元，2022年同期分别为121.1万美元和343.3万美元[266] 财务数据关键指标变化 - 利息收入（支出）净额 - 2023年第三季度和前九个月利息收入（支出）净额分别为 - 124.9万美元和 - 316.4万美元，2022年同期分别为 - 8000美元和 - 3000美元[266] 财务数据关键指标变化 - 基于股票的薪酬费用及SAFE和认股权证负债公允价值变动 - 2023年第三季度和前九个月基于股票的薪酬费用及SAFE和认股权证负债公允价值变动分别为 - 636.8万美元和 - 231.6万美元，2022年同期分别为108.9万美元和173.7万美元[266] 财务数据关键指标变化 - FPA看跌期权和固定到期对价负债公允价值变动 - 2023年第三季度和前九个月FPA看跌期权和固定到期对价负债公允价值变动分别为1163.2万美元和4466.1万美元，2022年同期无此项变动[266] 财务数据关键指标变化 - 发行远期购买协议的交易成本 - 2023年前九个月发行远期购买协议的交易成本为45.1万美元，2022年同期无此项成本[266] 财务数据关键指标变化 - 外汇翻译调整 - 2023年第三季度和前九个月外汇翻译调整分别为 - 100万美元和 - 95万美元，2022年同期分别为 - 38万美元和 - 77万美元[269]

财务数据关键指标变化 - 净亏损情况 - 2023年第二季度公司税后净亏损2680万美元，2022年同期为1590万美元；截至2023年6月30日，累计亏损7.879亿美元，2022年12月31日为4.562亿美元[89] - 2023年第二季度GAAP净亏损2678.6万美元，2022年同期为1592.9万美元，同比增长68%[94] - 2023年上半年GAAP净亏损9009.8万美元，2022年同期为3270.7万美元，同比增长175%[96] - 2023年上半年净亏损9009.8万美元，较2022年同期增长175%，主要因运营亏损及其他收入（费用）变动[122] - 2023年第一季度，公司重新计算调整后EBITDA，净亏损6.3312亿美元，调整后EBITDA（重述）为亏损2.3513亿美元[156] - 2023年第二季度，公司净亏损2.6786亿美元，调整后EBITDA为亏损2.3823亿美元[158] - 2023年上半年，公司净亏损9.0098亿美元，调整后EBITDA为亏损4.7336亿美元[158] 财务数据关键指标变化 - 收入情况 - 2023年第二季度GAAP收入为1291.7万美元，2022年同期为985.2万美元，同比增长31%[94] - 2023年上半年GAAP收入为2256.3万美元，2022年同期为1770.9万美元，同比增长27%[96] - 2023年第二季度一次性收入为1145.9万美元，2022年同期为898.2万美元，同比增长28%；经常性收入为145.8万美元，2022年同期为87万美元，同比增长68%[94] - 2023年上半年一次性收入为2034.8万美元，2022年同期为1593.9万美元，同比增长28%；经常性收入为221.5万美元，2022年同期为177万美元，同比增长25%[96] - 2023年Q2总营收1291.7万美元，较2022年同期增长31%，主要因工程及其他服务收入增加[113] - 2023年上半年总营收2256.3万美元，较2022年同期增长27%，主要因工程及其他服务收入增加[122] 财务数据关键指标变化 - 产能情况 - 截至2022年6月30日产能为9万吨/年，新增6万吨/年，截至2023年6月30日产能为15万吨/年[97] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损2382.3万美元，2022年同期为亏损1788.6万美元，同比增长33%[94] - 2023年上半年调整后EBITDA为亏损4733.6万美元，2022年同期为亏损3264.5万美元，同比增长45%[96] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般及行政费用情况 - 2023年第二季度销售、一般及行政费用为1245.2万美元，2022年同期为714.6万美元，同比增长74%[94] - 2023年上半年销售、一般及行政费用为2928.7万美元，2022年同期为1222.4万美元，同比增长140%[96] - 2023年Q2销售、一般及行政费用1245.2万美元，较2022年同期增长74%，主要因外部服务、股票补偿等费用增加[113][118] - 2023年上半年销售、一般及行政费用2928.7万美元，较2022年同期增长140%，主要因外部服务、股票补偿等费用增加[122][126] 财务数据关键指标变化 - 营收成本情况 - 2023年Q2营收成本1082.7万美元，较2022年同期增长46%，主要因工程及其他服务成本增加[113][115] - 2023年上半年营收成本1861.7万美元，较2022年同期增长40%，主要因工程及其他服务成本增加[122][123] 财务数据关键指标变化 - 研发费用情况 - 2023年Q2研发费用1890.8万美元，较2022年同期增长43%，主要因人员、耗材、股票补偿等费用增加[113][117] - 2023年上半年研发费用3519.4万美元，较2022年同期增长37%，主要因人员、耗材、股票补偿等费用增加[122][125] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入情况 - 2023年Q2净利息收入170.1万美元，较2022年同期增加170.6万美元，主要因现金余额增加及债务证券投资收益[113][119] - 2023年上半年利息净收入较2022年同期增加190万美元，主要归因于业务合并后储蓄和货币市场账户现金余额增加带来的利息收入、债务证券投资折扣摊销0.5万美元及合同利息收入0.1万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（支出）净额情况 - 2023年上半年其他收入（支出）净额较2022年同期减少2850万美元，主要因2023年2月签订远期购买协议导致净亏损3350万美元，以及认股权证、AM SAFE负债等公允价值增加带来的净亏损[128][129] 财务数据关键指标变化 - 现金及投资情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.11389亿美元，较2022年12月31日增加2770万美元，增幅33%，主要因业务合并和PIPE融资完成，部分被营运资金使用等抵消[131] - 截至2023年6月30日，债务证券投资总计4970万美元，2022年12月31日无此类投资[132] 财务数据关键指标变化 - 重大交易情况 - 2022年10月2日，公司与Brookfield签订Brookfield SAFE，获得5000万美元初始购买金额[135] - 2023年2月3日，公司签订远期购买协议，ACM以每股10.16美元购买5916514股普通股，总价6010万美元作为预付款[136] - 2023年2月8日，业务合并及相关交易完成，为公司带来1.533亿美元现金收益[136] 财务数据关键指标变化 - 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为5910万美元，2022年同期为4250万美元，同比增加39%[138] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为1.2亿美元，2022年同期为490万美元，同比增加2352%[138] - 2023年上半年融资活动净现金流入为2.068亿美元，2022年同期几乎无显著流入[138][142] 财务数据关键指标变化 - 会计政策及估计变更情况 - 截至2023年6月30日，公司关键会计政策和估计有两项变更[144] 财务数据关键指标变化 - 薪酬计算情况 - 公司以股权奖励形式支付员工和董事薪酬，采用不同方法计算公允价值和费用[145][146][147][148][149][150] 财务数据关键指标变化 - 公司身份及准则利用情况 - 公司作为新兴成长型公司，预计继续利用新或修订财务会计准则的延期过渡期[151] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值达7亿美元等[151][152] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，将保持该身份直至满足特定条件[153] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP财务指标定义情况 - 公司定义了非GAAP财务指标调整后EBITDA，用于补充财务报表[155] 财务数据关键指标变化 - 金融工具公允价值估计情况 - 公司使用蒙特卡罗模拟和布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型等估计金融工具和股权奖励的公允价值[144][146] 财务数据关键指标变化 - 市场利率及外币折算影响情况 - 市场利率即时变动100个基点，不会对公司现金及现金等价物的公允市值、财务状况或经营成果产生重大影响[159] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，外币折算调整分别为10万美元和 - 36万美元[159] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，外币折算调整分别为5万美元和 - 38万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 通胀影响情况 - 公司认为2023年截至6月30日的三个月和六个月内，通胀未对其业务、财务状况或经营成果产生重大影响[160]

财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2023年第一季度税后净亏损6330万美元，2022年同期为1680万美元；截至2023年3月31日累计亏损7.611亿美元，截至2022年12月31日为4.562亿美元[85] - 2023年第一季度净亏损6331.2万美元，2022年同期为1677.8万美元，同比增长277% [91] - 2023年3月31日止三个月净亏损为63312000美元，2022年同期为16778000美元[135] 财务数据关键指标变化 - 收入情况 - 2023年第一季度GAAP收入为964.6万美元，2022年同期为785.7万美元，同比增长23% [91] - 2023年第一季度一次性收入为888.9万美元，2022年同期为695.7万美元，同比增长28% [91] - 2023年第一季度经常性收入为75.7万美元，2022年同期为90万美元，同比下降16% [91] - 2023年第一季度总营收为964.6万美元，较2022年同期的785.7万美元增加178.9万美元，增幅23%[106] 财务数据关键指标变化 - 成本费用情况 - 2023年第一季度收入成本（不含折旧）为779万美元，2022年同期为582.9万美元，同比增长34% [91] - 2023年第一季度销售、一般及行政费用为1683.5万美元，2022年同期为507.8万美元，同比增长232% [91] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 - 2757.5万美元，2022年同期为 - 1475.9万美元，同比下降87% [91] - 2023年第一季度营收成本为779万美元，较2022年同期的582.9万美元增加196.1万美元，增幅34%[106] - 2023年第一季度研发费用为1628.6万美元，较2022年同期的1236.1万美元增加392.5万美元，增幅32%[106] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1683.5万美元，较2022年同期的507.8万美元增加1175.7万美元，增幅232%[106] - 2023年第一季度其他费用净额为3018.2万美元，较2022年同期的2.6万美元增加3015.6万美元[106] - 2023年3月31日止三个月折旧为1257000美元，2022年同期为1059000美元[135] - 2023年3月31日止三个月利息收入为 - 214000美元，2022年同期为0美元[135] - 2023年3月31日止三个月基于股票的薪酬费用及SAFE和认股权证负债公允价值变动为 - 17474000美元，2022年同期为678000美元[135] - 2023年3月31日止三个月预付远期合约衍生品和固定到期对价公允价值变动为51109000美元，2022年同期为0美元[135] - 2023年3月31日止三个月发行远期购买协议的交易成本为451000美元，2022年同期为0美元[135] - 2023年3月31日止三个月权益法投资净损失为608000美元，2022年同期为282000美元[135] - 2023年3月31日止三个月调整后EBITDA为 - 27575000美元，2022年同期为 - 14759000美元[135] - 2023年3月31日止三个月外币折算调整为 - 50000美元，2022年同期为 - 30000美元[135] 财务数据关键指标变化 - 产能情况 - 截至2023年3月31日新增产能6万吨/年，累计产能15万吨/年，较2022年增加6万吨/年，同比增长67% [92] 公司合并与更名情况 - 2022年3月8日AMCI与公司签订合并协议，2023年2月8日完成合并，合并后公司更名为“LanzaTech Global, Inc.”[86] 财务数据关键指标变化 - 资金情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.45786亿美元，较2022年12月31日的8371万美元增加6207.6万美元，增幅74%[114] - 截至2023年3月31日，债务证券投资总额为4910万美元，2022年12月31日无此类投资[116] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为3380万美元，2022年同期为1810万美元，同比增长87%[121][122][123] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1.106亿美元，2022年同期为190万美元，同比增长5747%[121][124][125] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为2.065亿美元，2022年同期为7000美元[121][126] 公司协议与交易情况 - 2022年10月2日，公司与Brookfield签订SAFE协议，获得5000万美元初始购买金额[119] - 2022年11月9日，公司承诺购买550万美元LanzaJet子公司的次级担保票据，交易于2023年5月1日完成[119] - 2023年2月3日，公司签订远期购买协议，ACM以6010万美元在公开市场购买5916514股普通股[119] - 2023年2月8日业务合并及相关交易完成，为公司带来1.533亿美元现金收益[120] 公司运营相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未进行任何资产负债表外安排[127] - 公司预计现有现金及现金等价物至少可满足未来12个月的运营资金需求[120] 公司地位相关情况 - 公司将保持新兴成长公司地位，直至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值达到7亿美元等[130] - 公司将保持较小报告公司地位，直至非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元或年收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股市值达到7亿美元[131] 财务指标定义情况 - 公司定义了非GAAP财务指标调整后EBITDA，用于评估经营业绩[133][134] 协议核算情况 - 远期购买协议中，预付远期合约衍生品按公允价值确认为资产，固定到期对价按公允价值选项核算[129] 市场利率影响情况 - 市场利率即时变动100个基点不会对公司现金及现金等价物的公允价值、财务状况或经营成果产生重大影响[135]

公司基本信息 - 公司成立于2005年，总部位于美国伊利诺伊州斯科基 [15] - 2023年2月8日，AMCI完成与LanzaTech NZ的业务合并，更名为LanzaTech Global [10] - 公司网址为www.lanzatech.com，会在该网站免费提供相关报告[118] - 公司是较小报告公司，无需按规定提供市场风险定量和定性披露信息[277] 公司业务布局与运营情况 - 公司在中国有3个商业工厂，自2018年5月以来生产超5400万加仑燃料级乙醇，减排超27.5万吨二氧化碳，相当于节省约2500万加仑石油 [16] - 2022年末，加拿大和日本的示范工厂完成调试和早期启动 [15] - 2020年6月，公司帮助成立LanzaJet并持有约25%股权 [17] - LanzaJet已为1000万加仑商业规模生产设施获得资金，预计2023年开始生产可持续航空燃料 [18] - 公司许可模式专注从商业化努力中获取许可、版税和服务费用，预计随着更多客户工厂建成，收入将增加 [19] - 公司在共同开发项目中作为少数投资者，占总资本约5% [20] - 全球有12家额外商业工厂正在建设或开发中，4家在建设，8家在工程阶段[51] - 公司已生产超1000公吨面向消费品牌的CarbonSmart成品[54] - 首座使用公司技术的商业工厂是2018年的首钢合资企业，年产能约46,000吨乙醇[55] - 公司持有LanzaJet约25%股份，Mitsui等承诺投资至多1.65亿美元，佐治亚州工厂预计2023年建成，年产能1000万加仑可持续航空燃料和可再生柴油[57] - Project DRAGON获英国运输大臣315万英镑和Innovate UK 100万英镑资助，预计2026 - 2027年全面运营，年产1亿升可持续航空燃料[58][59] - FLITE项目获欧盟2000万欧元资助，预计用废弃乙醇生产可持续航空燃料[60] - Project LOTUS获100万美元资助，有望减少高达110%温室气体排放，加速垃圾填埋气生产可持续航空燃料商业化[61] - 公司微生物蛋白产品蛋白质含量通常超85%，在大西洋鲑鱼饲料中替代鱼粉和玉米蛋白粉比例最高可达15%[62][63] - 2022年公司展示从二氧化碳直接连续生产乙烯，预计到2030年全球市场价值达1700亿美元[68] - 公司已实现超50种目标产品直接合成，识别超500种分子生产途径[69] - 公司“BioFab”设施每月可设计、工程和交付数千个基因重编程菌株[71] 公司团队与技术实力 - 公司管理团队在能源行业有超150年的研发、工程和运营等经验 [20] - 公司首席执行官自2010年任职，在能源领域有超30年经验 [20] - 公司拥有超18年气体发酵技术研发经验，管理团队在能源行业有超150年研发、工程、运营等经验[32] - 截至2023年3月15日，公司拥有或获授权1307项已授权专利和590项待申请专利，涵盖141个专利家族[31] - 截至2023年3月15日，公司全球拥有或获许可1307项已授权专利和590项待审批专利申请，涉及141个专利家族[76] - 公司团队将3升台式反应器中的生物催化剂，成功应用于750,000升发酵反应器[50] - 公司气体发酵工艺在四个地点累计运行100,000小时，包括50,000小时使用钢厂废气和50,000小时整合气化、气体处理和气体发酵[50] - 三家中国商业工厂已生产超5400万加仑燃料级乙醇，减少超275,000吨CO₂排放[50] - CO₂与H₂生产产品的碳转化效率超90%[48] - DAC CO₂转化为SAF与化石燃料相比，排放量减少94%，为94 g - CO₂e/MJ的ATJ - SPK[49] - 公司乙醇制成的LanzaJet ATJ - SPK相比化石燃料最多可减少80%温室气体排放，与传统喷气燃料混合比例最高可达50%，工艺喷气燃料产率高达90%[56] - 受《拜杜法案》“介入权”条款影响的专利占公司已授权和待审批专利的比例不到1%[80] - 公司已在美国、中国、印度、加拿大、奥地利、比利时和日本获得约20个生物催化剂使用批准或豁免[116] 市场环境与行业趋势 - 全球主要经济区温室气体排放严重，亚洲每年排放约100亿公吨CO₂，中国占全球陆地化石燃料CO₂排放近30%，美国每年排放约60亿公吨，欧洲每年排放近50亿公吨[21] - 为实现2°C目标，2017年IEA估计到2050年能源领域每年需投资3.5万亿美元；欧盟计划到2030年将温室气体减排目标提高到至少50%并迈向55%；美国拜登承诺到2030年相比2005年减排50 - 52% [21] - 2021年美国国会通过法案为能源部提供超620亿美元用于清洁能源技术部署，拜登签署法案提供约3690亿美元用于清洁能源部署和应对气候变化[21] - 2015 - 2019年可持续营销产品增长速度比传统营销产品快7.1倍，环保意识消费者占超1.8万亿美元消费市场约80% [23] - 全球可回收碳生产乙醇用于SAF的市场估计为180亿美元，单细胞蛋白市场2019年估计为160亿美元，MEG市场估计为280亿美元，PET包装市场估计为440亿美元[23] - 美国自2015年以来年均生产近150亿加仑乙醇，占全球产量超一半，其他地区同期产量增长超20% [24] - 2019年全球燃料乙醇产量达300亿加仑，预计到2040年全球SAF需求将达610亿加仑/年，2026年航空燃料市场估计近2500亿美元，2030年SAF产能需实现87%的复合年增长率[25][26] - 石化原料占全球石油需求的12%，预计到2030年将消耗额外560亿立方米天然气，2030年植物蛋白市场预计达1620亿美元，占全球蛋白市场7.7% [27] - 若全部潜在原料可获取，每年最多可生产65亿公吨气体发酵产品，主要为乙醇[37] - 美国仅32%的垃圾填埋场收集甲烷，现代收集场的收集效率在35% - 90%，垃圾填埋场造成美国超15%的人为甲烷排放[46] - 全球化肥市场规模约1500亿美元，年销售量约1.87亿吨[64] 公司投资与财务相关 - 公司目前持有朗泽科技约25%的流通股，完成前三笔潜在第二轮投资后，持股比例将分别达到约40%、50%和57%[84] - 朗泽科技将发行本金总额最高达1.47亿美元的票据，包括约1.135亿美元的6%优先担保票据和3350万美元的6%次级担保票据[89] - 公司承诺在2023年5月1日的融资中购买550万美元的次级担保票据[89] - 每购买1万美元朗泽科技票据，购买者有权获得575股朗泽科技普通股的认股权证，公司可购买316250股[89] - 公司与朗泽科技等签订的投资协议中，若朗泽科技在2025年12月31日前未要求某方进行第二轮投资，该方第二轮投资义务自动终止[84] - 朗泽科技股东协议规定，各方在2026年前不得转让朗泽科技股份，除非转让给关联方[88] - 公司通过子公司持有北京首钢朗泽科技有限公司约9.3%的股份[91] - 首钢合资企业向公司支付的特许权使用费按10% - 20%的累进比例计算[94] - 公司与欧洲气候、基础设施和环境执行机构签订的赠款协议，最高赠款金额为2000万欧元，适用于100%的非营利合格成本和70%的营利合格成本，FLITE计划预计合格成本约为5450万欧元[98] - 2022年12月12日，公司子公司LanzaTech UK获英国当局高达2496.1万英镑赠款用于项目开发[102] - 2022年10月2日，公司与Brookfield达成框架协议，将为其提供需至少5亿美元股权融资的项目[104] - 2022年10月2日，公司与Brookfield签订SAFE协议，Brookfield支付5000万美元获公司资本股票相关权利[105] - 若Brookfield在符合框架协议的项目中每投入5亿美元股权资金，公司对其SAFE协议剩余未偿还金额将减少500万美元[106] - 公司与Suncor、Brookfield的合作信协议规定，Suncor对加拿大或科罗拉多投资机会可投资15 - 25%股权资本[108] - 公司与IndianOil协议规定，首座工厂乙醇每公吨特许权使用费为13 - 14美元，后续工厂为28 - 31美元或800万美元一次性许可费[109] - 2020年10月6日公司与Suncor签订许可协议，Suncor支付500万加元初始许可费，最高支付10%超额乙醇净收入特许权使用费[110] 公司合作协议情况 - 公司与巴特尔纪念研究所签订许可协议，支付初始费用5000美元，产品净销售额特许权使用费低于1%，分许可收入和特许权使用费为10%[82] - 巴特尔相关专利预计约在2035年10月到期[83] - 公司与三井的联盟协议可由三井无理由提前三个月通知终止，若一方破产或重大违约且未在30天内补救，另一方有权终止协议[90] - 若首钢合资企业在2024年底前未进行首次公开募股，将与股东讨论恢复先前章程某些条款[93] - 公司与中石化的协议规定，首钢合资企业在中国商业项目中使用公司气体发酵技术生产燃料乙醇具有独家权利[96] - 公司与积水化学的谅解备忘录于2028年6月20日到期，到期需就是否延期进行善意讨论[99] - 公司与积水化学的条款书规定，公司为商业设施运营提供微生物和微量培养基收取固定费用，之后按标准价格收费，公司从产品总销售额中获得的许可费为个位数百分比[101] - 公司授予首钢合资企业的许可证为不可转让（经书面同意除外）、独家、可转授的商业许可证[94] - 公司与三井需共享潜在客户信息，并通过合资企业或特许权使用费支付结构提供组合服务[90] 公司法规政策影响与员工情况 - 公司业务受可再生燃料、环境保护等国际、国家和地区法律法规影响[112] - 公司业务受温室气体排放相关法规影响，包括欧盟、美国等多地政策[113] - 美国可再生燃料标准II等政策影响乙醇供需，公司工业排放衍生乙醇目前不符合该计划[115] - 截至2023年2月28日，公司在美、中、印、英、欧盟和新西兰有超390名全职等效员工[117] - 公司无员工参与罢工，未与员工签订集体谈判协议，与员工关系积极，无重大劳动纠纷[117]

融资活动 - 公司完成首次公开募股(IPO)，发行1500万单位，每单位10美元，总募集资金1.5亿美元[120] - 公司同时完成私募配售，向赞助商出售350万份认股权证，每份1美元，总募集资金350万美元[122] - 公司签订PIPE投资协议，以每股10美元的价格向机构投资者出售1250万股A类普通股[132] - 公司追加签订PIPE投资协议，以每股10美元的价格出售550万股A类普通股，总PIPE投资金额达1.8亿美元[133][134] 合并交易 - 公司与LanzaTech NZ达成合并协议，拟以18.17亿美元收购其全部股权[124] - 合并后公司名称将变更为"LanzaTech Global, Inc."[123] - 合并交易需满足最低现金条件，要求公司在合并完成后持有至少2.5亿美元现金[128] - 合并交易需获得AMCI和LanzaTech股东批准，并满足监管要求[128] - 合并后公司股票将在纳斯达克上市[128] - 公司与部分LanzaTech股东签订支持协议，确保获得必要的股东批准[135] - LanzaTech股东支持协议涉及的股东持有约69.56%的已发行有投票权股份[136] 财务表现 - 2022年第三季度公司净利润约为120万美元，其中衍生品负债公允价值变动收益140万美元，信托账户投资收益73.3万美元[143] - 2022年前九个月公司净利润110万美元，其中衍生品负债公允价值变动收益达410万美元[145] - 2022年第三季度公司运营现金仅7000美元，营运资金缺口达350万美元[147] 资金与流动性 - 公司获得赞助方提供的150万美元无息营运资金贷款额度，截至2022年9月30日未动用[150] - 若在2023年8月6日前未完成业务合并，公司将面临强制清算，持续经营存在重大不确定性[151] - 2022年9月承销商Evercore放弃1305万美元的并购相关费用权利，包括505万美元递延承销费[158] - Evercore集团放弃其应得的约510万美元递延承销费用[172] 费用与支出 - 公司每月支付1万美元给赞助方用于办公空间和管理服务，2022年前三季度累计支出9万美元[159] 会计与财务报告 - 首次公开募股中发行的1500万股A类普通股按赎回价值计入临时权益[161] - 公开认股权证和私募认股权证均被确认为衍生负债并按公允价值计量[164] - 公司计算稀释每股收益时未考虑首次公开发行中出售的11,000,000份认股权证的影响[166] - 公司披露控制和程序在2022年9月30日未有效运行，存在财务报告内部控制重大缺陷[175] - 公司管理层进行了额外会计分析以确保财务报表符合GAAP[176] - 2022年第三季度期间公司内部财务控制未发生重大变化[177] 监管与合规 - 公司符合"新兴成长公司"资格，可延迟采用新会计准则[170] - 公司正在评估是否依赖JOBS法案提供的其他简化报告要求[171] - 2022年6月FASB发布的ASU 2022-03将于2023年12月15日后对公司生效[167] - 公司不属于需要提供市场风险定量和定性披露的小型报告公司[173] - 截至2022年9月30日，公司未持有任何表外安排[169]