公司活动 - Comstock Inc.将于2024年4月30日通过网络研讨会介绍公司的第一季度财务业绩和未来里程碑[1] - 投资者和其他感兴趣的各方被邀请注册参加[2] - 未解决的问题将由管理层审查并做出相应回应[3] 公司业务 - Comstock Inc.是一家商业化创新技术的公司，主要将未充分利用的天然资源转化为零净排放可再生燃料、废金属提取和AI支持的先进材料合成和矿产发现[4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净利润7.8百万美元,全年净利润10.5百万美元,每股收益0.09美元 [14][15] - 总资产增加6%至106百万美元,负债大幅下降超过50%至15百万美元以下 [15] - 出售资产和投资价值增加带来2.5亿美元的收益 [16][17][18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 燃料业务:确认每吨木质生物质可生产100加仑汽油当量,其中近一半来自Bioleum转化 [67][68] - 金属业务:正在建设第一个商业级太阳能电池板回收设施,预计2024年将建设3-4个同类设施 [126][127][133][134] - 采矿业务:与GenMat合作开发基于人工智能的地质模型,有望大幅扩大戴顿矿区资源储量 [188][189][201][202] 各个市场数据和关键指标变化 - 燃料业务:全球航空燃料和可再生柴油市场需求强劲,公司正与多家行业巨头洽谈合作 [72][73][74][75] - 金属业务:太阳能电池板报废量预计到2030年将增长10倍至100万吨 [34][35] - 采矿业务:公司正与政府机构、工程公司等就采用GenMat技术开展商业合作洽谈 [221][222] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取系统化管理方式,将各业务线整合为一个目标明确、高效运转的系统 [26][40][41][42][43] - 公司专注于加速推广具有重大气候影响的硬科技商业化,未来将推出更多突破性创新 [27][28][29][30] - 公司在燃料、金属和采矿等领域均处于行业领先地位,拥有明显的竞争优势 [209][210][211][212] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好燃料、金属和采矿等业务的市场前景,预计未来2-3年内将实现快速增长 [29][30][39][40] - 公司正在积极拓展全球市场,与行业领军企业建立合作伙伴关系 [29][30][72][73] - 公司有信心通过自身创新和外部资本支持,进一步增强竞争优势和盈利能力 [221][222][223][224] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问公司对未来融资和股权稀释的看法** **公司回应**:公司将优先考虑在各业务线层面融资,以最有效的方式获取资金支持业务发展,不会过度考虑股权稀释问题。同时公司也保留在合适时机回购股票的选择权 [257][258][259][260] 问题2 **提问者询问公司未来资产变现和税收优势的情况** **公司回应**:公司将在适当时机出售绿色锂电池和内华达州房地产资产,预计将获得可观收益。同时公司拥有超过2.25亿美元的税收亏损结转,未来资产变现将免征所得税 [269][270][271][272] 问题3 **提问者询问公司创新团队的运作模式和未来发展计划** **公司回应**:公司创新团队采取精简高效的运作模式,专注于解决最关键的技术瓶颈,并与外部合作伙伴紧密协作。未来将继续加大创新投入,推动公司核心技术的突破发展 [229][230][231][232]

财务业绩 - 公司2023年全年净收益超过1050万美元[1] - 公司2023年投资收益超过2500万美元[1,2] - 公司2023年出售锂电池回收设施获得7.3百万美元收益[2] - 公司2023年总资产增加至1.065亿美元,净收益增加至920万美元[7] 可再生能源业务 - 公司2023年完成生物燃料生产工艺验证,生产出商业化的生物油[3,4] - 公司2023年完成首个商业生物炼厂项目合作协议,并开始进行技术经济分析[3] - 公司2023年完成太阳能电池板回收示范生产线建设,并开始接收大量报废材料[4,5,18] - 公司计划2024年实现生物燃料商业化,扩大太阳能电池板回收业务[13,17,22] 矿产资源开发 - 公司2023年与Mackay公司签订矿产勘探和开采租赁协议,每年可获得150万美元收益[6,20,21] - 公司2023年成功发射GENMAT-1高光谱遥感卫星[6,7] - 公司计划进一步开发矿产资源[13,17,22] 公司战略 - 公司专注于系统性减碳和加速能源转型,通过有效利用未充分利用的自然资源生产可再生能源产品,并利用基于物理的人工智能进行更有效和高效的矿产和材料发现[32] - 公司正在利用数字技术、人工智能和机器学习来改善传统的客户投资者关系计划,以最大化投资回报[33] - 公司正在寻求各种业务机会,包括电池技术、量子计算和先进材料开发,以及生物燃料和相关碳基材料生产的纤维素技术开发[35] 风险因素 - 公司面临诸多风险因素,包括气候变化、疫情、金融市场不确定性、资源开发风险等[34,35,36] 其他 - 公司将在电话会议后安排问答时间,未解决的问题将由管理层进行回应[31]

公司业绩 - 公司在2023财年实现了10%乙醇销售额创纪录[2] - 公司在美国能源信息管理局（EIA）和美国环境保护局（EPA）的数据显示，可再生燃料协会（RFA）发布的可再生燃料标准（RFS或RFS II）对公司的业务发展具有积极影响[2] - 公司在财务报告中提到了关于前瞻性陈述的警示信息，强调未来业绩存在一定风险和不确定性，需要投资者谨慎对待[2] 矿产储量 - 矿产储量是指在经过合格人员评估后，被认为可以作为经济可行项目基础的指示和测量矿产资源的吨位和品位或质量[9] - 可能矿产储量是指指示矿产资源的经济可采部分，有时也包括测量矿产资源[8] - 矿产资源是指地壳中或地壳上具有经济利益的物质的浓集或出现形式，其形式、品位或质量和数量使得有合理的可能性进行经济开采[11] 碳循环 - 短周期碳循环是指在几个月或几个世纪内进行的短期碳循环，主要涉及地球表面之上的碳交换，主要发生在空气、水、生物质和土壤之间；短周期碳的排放主要来源于最近光合作用转化为生物质的二氧化碳，因此对地球表面碳含量和气倛没有净影响[4]

行业现状 - 美国每年消耗60亿加仑先进生物燃料，目前运输燃料年消费量为910亿加仑[24][25] - 到2025年，先进生物燃料计划产能达2280亿加仑，预计产量为30亿加仑[32][33] - 低碳燃料生产中，当前产量仅占6.6%，有扩大生产以抓住能源转型机遇的需求[56] 产品优势 - Bioleum™碳强度领先，Cellulosic EtOH平均GREET CI得分为16 gCO2e/MJ，低于Sugarcane EtOH的51、Corn EtOH的70等[46] 商业价值 - 生物燃料生产商价值方程中，减排性能愈发重要，涉及能源价值、RFS、CA - LCFS、税收抵免等方面[34][35] 建设规划 - 建设100个Bioleum枢纽，单个枢纽资本成本约3亿美元，建成后每个许可枢纽预计年收入约1亿美元[95][97] 发展路径 - 先建设并拥有1号枢纽，年产能10万吨，预计年收入4000 - 5000万美元，有项目层面非稀释性资金[114][117] - 后续开发并许可2 - 100号枢纽，年产能25万吨，许可方预计年收入约1亿美元，每个枢纽每年有超1500万美元特许权使用费[166][169] 里程碑计划 - 2023 - 2024年完成生物燃料1号枢纽的承购承诺、原料承诺和开发资金来源确定[157] - 2024 - 2025年完成可行性研究、选址、选定EPC、途径审批和确定建设资金来源[157]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度录得净收益1370万美元,每股收益0.11美元,前9个月净收益260万美元,每股收益0.01美元 [18] - 公司成功出售2500 Peru设施,获得净现金1450万美元,并实现730万美元的会计收益 [15] - 公司出售部分Green Li-ion投资,获得800万美元现金,实现600万美元的已实现收益,并确认1460万美元的未实现收益 [16][17] - 公司总负债减少近2000万美元,无12个月内到期的债务 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的Comstock Fuels业务完成了关键工艺验证,实现了每干吨100加仑以上的转化率,碳强度得分仅为15,远优于其他可再生燃料 [40][41] - Comstock Metals业务正在为光伏电池板回收设施做准备,预计将于明年初开始运营,初期产能为4000-8000吨,后续将扩大到10倍 [36][37][38] - Comstock Mining业务正在与GenMat合作,利用人工智能技术和卫星数据,预计将把现有资源量增加一倍以上至200万金当量盎司 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司位于内华达州的非采矿资产预计价值将超过4000万美元,主要由于该地区高科技产业的快速发展 [20][21][22] - 公司的GenMat公司已经实现了材料模拟能力的技术成熟度7级,并开发出了全新材料结构的模拟能力,正在与多家客户和合作伙伴洽谈 [23][24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进Comstock Fuels业务的商业化,正在与下游客户和上游供应商洽谈商业协议,以获得原料供应和产品销售承诺,并寻求非稀释性融资 [119][120][121] - 公司的Comstock Metals业务已经从电池回收转向光伏电池板回收,认为这个市场更大、更安全、更有利可图 [33][34][35] - 公司正在利用GenMat的人工智能技术,与之合作开发新的矿产勘探方法,以大幅提升Comstock Mining的资源量 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的Comstock Fuels业务是一个真正的"游戏规则改变者",能够大幅降低碳排放,满足市场对低碳燃料日益增长的需求 [96][119] - 管理层对公司在内华达州的非采矿资产前景非常乐观,认为该地区的高科技产业发展将为公司带来可观的变现机会 [20][21][22] - 管理层对公司利用人工智能技术提升矿产勘探能力的前景也表示乐观,认为这将大幅提升公司的资源储量 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问卫星数据何时可用以及对公司和GenMat的影响** **回答** 公司预计在卫星发射后约2个月内就可以获得第一批卫星图像数据,并将其与现有地质数据进行整合,以提升矿产勘探的精准度和效率。这不仅将加快公司自身的矿产资源扩张,也为GenMat创造了一个全新的矿产勘探平台 [100][101][102][103] 问题2 **提问者询问公司是否会有内部人士增持** **回答** 公司管理层和董事会目前已经持有1100万股公司股票,体现了他们对公司前景的高度信心。公司会尽快安排内部人士增持,以进一步表达对公司未来发展的坚定支持 [112][113][114][115] 问题3 **提问者询问Comstock Fuels业务何时能实现收入** **回答** 公司正在与下游客户和上游供应商积极洽谈商业协议,一旦达成这些协议,即使实际收入需要一些时间,也将为公司带来巨大的价值。这些协议将为公司带来非稀释性资金支持,并得到市场的广泛认可。公司预计这些协议将在未来1-3个月内达成 [119][120][121][122][123]

可再生燃料业务数据 - 公司可再生燃料业务生物燃料产量超100加仑/干吨木质生物质，纤维素乙醇和专有HBO油碳强度评分为15，相比化石燃料碳减排超80%[176][177] 矿区资源数据 - 公司拥有或控制12平方英里矿区，SK - 1300技术报告估计含测量和指示资源金60.5万盎司、银588万盎司，推断资源金29.7万盎司、银257.2万盎司[180] 公司投资情况 - 公司投资GenMat 48%股权，其开发的生成式AI可高精度模拟材料关键属性[181] - 2021年LINICO子公司投资Green Li - ion 37162股优先股，2023年9月13日出售1500股获795510美元，剩余35662股调整后公允价值增加14577627美元，占比13.34%，公司计划2024年出售剩余股份[184][185] - 2019年公司投资Sierra Springs Opportunity Fund 670万股，占比11.64%[186] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入从2022年同期净亏损5315044美元增至13741164美元，增加19056208美元[188] - 2023年第三季度收入从2022年同期39850美元增至760721美元，增加720871美元[190][191] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用从2022年同期1894500美元增至3140080美元，增加1245580美元[190][193] - 2023年第三季度投资收益增加14118389美元，主要因出售Green Li - ion股份实现收益和调整剩余股份公允价值收益[190][196] - 2023年第三季度衍生工具公允价值变动损失从2022年同期1600000美元增至2369176美元，增加769176美元[190][198] 2022年第三季度其他收入（支出）情况 - 2022年第三季度其他收入（支出）为435,152美元，主要包括权益法投资损失279,892美元和其他损失5,260美元，剩余Pelen购买期权减值150,000美元[201] 2023年前三季度财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度净收入较2022年同期增加28,507,497美元，从净亏损25,952,664美元变为净收入2,554,833美元[203] - 2023年前三季度收入较2022年同期增加679,396美元，达到826,796美元，主要源于Mackay和ABTC租赁租金收入增加[204][205] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用较2022年同期增加3,220,065美元，达到10,025,904美元，主要因员工成本和其他成本增加[204][207] - 2023年前三季度研发费用较2022年同期减少678,365美元，降至4,426,543美元，主要因2022年试点规模系统开发成本降低[204][208] - 2023年前三季度折旧和摊销费用较2022年同期减少435,287美元，降至2,012,701美元，主要因停止对待售资产摊销[204][209] - 2023年前三季度投资收益较2022年同期增加13,300,566美元，主要因Green Li - ion投资实现收益和按市值计价收益，部分被ABTC投资损失抵消[204][210] - 2023年前三季度利息费用较2022年同期增加348,467美元，达到1,312,154美元，主要因GHF、Alvin和Ionic票据利息及原始发行折价摊销[204][211] - 2023年前三季度利息收入较2022年同期减少188,459美元，降至179,942美元，因Tonogold和MCU - P应收票据不再计息[204][212] 业务商业可行性及建设计划 - 公司生物精炼和金属技术已具备商业可行性，Comstock Metals计划在2023年下半年投入约200万美元建设商业示范设施，2024年初投产[219] 采矿租赁协议情况 - 2023年6月30日公司与Mackay签订20年采矿租赁协议，Mackay支付125万美元租赁启动费，前6个月每季度支付47.5万美元，接下来3.5年每季度支付37.5万美元，之后每季度支付25万美元，每年补偿17.7万美元矿产持有成本，按1.5%支付净冶炼回报特许权使用费，每年累计支出100万美元[228] 资产出售预计收益 - 公司预计2024年出售非矿业房地产和水权资产净收益超4000万美元，上半年预计收到约700万美元预付款[238] 股票出售情况 - 2023年第三季度公司出售9076923股ABTC股票，净收益约540万美元，截至9月30日有60万美元应收款，预计2023年收回剩余款项[239] 现金余额及营运资金情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金余额分别为3440085美元和2521772美元，2023年9月30日流动资产30738352美元，流动负债11663129美元，营运资金过剩19075223美元[240] 2023年前9个月现金流量情况 - 2023年前9个月，公司投资活动和融资活动分别产生6457386美元和5644911美元现金，经营活动使用11183984美元现金[243] 2023年前9个月股票发行情况 - 2023年前9个月，公司向Ionic、Tysadco、Leviston分别发行9309375股、3214599股、10892604股普通股，销售总价分别为4499598美元、1350000美元、5000000美元，平均每股价格分别为0.48美元、0.42美元、0.46美元[244][245][246] 本票及衍生负债情况 - 2022年12月16日公司与Ionic签订315万美元无担保可转换本票，2023年9月30日和2022年12月31日衍生负债分别为0和42万美元[247] 本票到期日延长情况 - 2022年10月25日公司与Alvin Fund签订200万美元本票，2023年9月30日将到期日延长至2026年1月31日，利率16%[248] 2023年前9个月现金流量指标变化 - 2023年前9个月经营活动净现金使用量从上年同期的11746342美元降至11183984美元，减少562358美元[252] - 2023年前9个月投资活动净现金提供量从上年同期的101188美元增至6457386美元，增加6356198美元；融资活动净现金提供量从上年同期的6889478美元降至5644911美元，减少1244567美元[253][254] 市场风险及债务情况 - 公司现有长期债务借款利率固定，借款应付利息不受市场利率变化影响[258] - 截至2022年12月31日财年的10 - K年度报告中讨论的市场风险无重大变化[258]

财务数据和关键指标变化 - 公司完成Proof设施出售，已获2100万美元现金和价值600万美元的ABML股票，出售股票后净现金收益将超1500万美元 [2] - 公司第三季度损益表将记录超700万美元会计收益 [12] - 公司目前有超1.09亿股流通股，过去几个月因等待出售ABML股票增发约470万股 [12] - 公司从与Mackie Precious Metals的新矿产租赁中获得125万美元现金收益，本季度和下季度还将获得100万美元现金收入，此后每年收入超150万美元 [17] - 公司出售部分Green Line投资，1500股优先股售价超550美元/股，剩余股份估值超2000万美元 [18] - 公司Silver Springs房产估值较预期翻倍，从1000万美元增至至少2000万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 Comstock Mining - 与Mackie Precious Metals达成新矿产租赁协议，获现金收益并将带来持续收入 [17] - 推进北部勘探目标，拥有租赁物业特许权使用费 [20] - 与潜在矿产开发合作伙伴接触，制定扩大金银资源计划 [21] Comstock Metals - 计划在内华达州北部建立市场领先的区域太阳能电池板回收业务，并向西南地区扩展 [25] - 租赁内华达州Silver Springs的建筑用于建设商业规模示范设施Project Vega，预计2024年第一季度投入运营，安装成本约200万美元 [26][27] - 已提交所需许可证申请，预计年底前获得全部批准 [42] - 正在与合格方就供应事宜进行沟通，相关协议确定后将公布 [27] Comstock Fuels - 展示了新的木质纤维素可再生燃料炼油厂原料Biolium oil的生产，该产品可加氢转化为燃料 [31] - 上周在EFT设施成功进行首次试点运行，生产出可直接用于炼油厂的原料Hydro Deoxygenated Biolium Oil（HBO） [32] - 与Renfuel合作，利用造纸厂废物流工艺木质素生产更多Biolium oil [33] - 与Emerging Fuel Technology和欧洲特种催化剂开发商合作，优化HBO生产以提高燃料产量 [33][34] - 正在与潜在炼油厂承购合作伙伴进行谈判，进展顺利 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场每年消耗约25 - 30亿加仑植物油，已知可再生燃料产能上线后每年需求将增加50 - 70亿加仑 [24] - 美国有17家生物精炼厂生产可再生燃料，年产量30亿加仑，前十大精炼厂产量占25亿加仑 [29] - 全球每年消耗超1.5万亿加仑液体燃料，美国先进生物精炼厂每年生产30亿加仑可再生燃料 [49] - 美国能源信息署（EIA）预计未来两年可再生精炼产能将翻倍 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过三个部门将未充分利用的自然资源转化为可再生能源产品，实现系统脱碳和能源转型 [3] - 战略投资包括Genmat，其在材料模拟和工程方面能力突出，与印度科学研究所达成研究协议，获高光谱成像传感器监管批准，计划今年晚些时候发射卫星 [13][14][15] - 公司计划出售资产，预计将大幅超过3000万美元的资产出售目标 [19] - 公司在太阳能电池板回收业务方面，认为市场将在未来几年大幅增长，自身工艺成本低，具有竞争力，有望在不断扩大的市场中占据重要份额 [25][46] - 公司在可再生燃料业务方面，认为自身技术可解决行业瓶颈，处于领先地位，有望与客户达成商业协议 [24][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身技术已准备好部署，燃料和金属业务有望在今年达成商业协议，公司价值被低估 [36] - 公司对Genmat业务进展感到兴奋，认为其在材料模拟和工程方面取得的成就令人瞩目，将为公司带来更多机会 [67][68] - 公司预计在第四季度宣布金属业务生产设施部署进展和商业协议，股东将得到回报 [77] 其他重要信息 - 公司发布2023年第二季度财报电话会议，相关记录将在公司网站公布 [3][5] - 公司开展季度投资者调查，希望投资者参与并提供反馈 [9][10] - 公司为Comstock Fuels和Comstock Metal建立新网站，Comstock Mining网站即将上线 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 燃料业务达成商业协议的最新进展、时间及交易对手类型 - 公司表示已接近达成协议，下一步是与下游炼油厂合作伙伴达成协议，美国有17家活跃的生物精炼厂，其中10家规模较大，这些都是潜在的承购合同市场 [38][58][75] 问题: 各部门的商业准备情况、TRL规模定义以及TRL 6和TRL 9之间的收入差异或机会 - TRL 6表示在商业相关环境中展示了过程，公司通过大量运行证明从小规模到大规模过程无变化，并获得第三方验证 达到TRL 6后可进行商业化扩展，机会巨大；TRL 9是生产业务，经济模式固定，增长机会有限 [64][65][81] 问题: 财务展望，包括现金流预期和未来融资需求 - 公司可变现当前投资，如出售600万美元的American battery股票，本季度还将出售Green Lion股票获得收益 预计第四季度宣布金属业务生产设施部署进展和商业协议，实现增长 [76][77] 问题: 太阳能回收业务的初始启动时间、电子废物供应方、付费方及市场潜力 - 公司目标是明年年初全面投产运营 电子废物主要指光伏面板，供应方包括废物收集者和大型公用事业规模部署方，业务采用类似垃圾处理费模式，客户付费进行更可持续的处理 市场潜力大，随着太阳能电池板进入报废期，市场将在未来几年大幅增长 [78][79][80] 问题: Genmat业务更新及卫星预计发射日期 - 卫星预计在第四季度发射，虽有先决条件但前景乐观 Genmat在材料模拟和工程方面取得显著成就，其基于物理的AI具有量子力学和量子化学能力，可模拟多种金属氧化物特性，在行业内处于领先地位 [82][83][85]

可再生燃料技术业务 - 公司可再生燃料技术可将木质纤维素生物质转化为生物中间体，产率接近每干吨原料100加仑燃料[145] 金属回收业务 - 2022年公司部署试点系统用于锂电池等电子设备金属回收，还出售现有设施获约1500万美元净现金收益[146] 矿业资源情况 - 公司拥有或控制12平方英里矿区，两份报告估算含60.5万盎司黄金、588万盎司白银的测量和指示资源，以及29.7万盎司黄金、257.2万盎司白银的推断资源[147] 量子生成材料公司投资 - 公司持有量子生成材料公司48%的股份，该公司开发的生成式AI可模拟材料特性[148] - 公司对GenMat投资占比48.19%[199] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2023年第二季度净亏损较2022年同期减少858.6008万美元至550.4589万美元[150] - 2023年上半年净亏损较2022年同期减少945.1289万美元至1118.6331万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第二季度收入较2022年同期减少1.76万美元至3.5325万美元[151] - 2023年上半年收入较2022年同期减少4.1475万美元至6.6075万美元[166] - 2023年上半年营收和毛利从2022年同期的107,550美元降至66,075美元，减少41,475美元[167] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用较2022年同期增加99.0279万美元至349.8852万美元[154] - 2023年上半年销售、一般和行政费用从2022年同期的4,911,339美元增至6,885,824美元，增加1,974,485美元[169] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年第二季度研发费用较2022年同期减少81.5846万美元至176.3304万美元[155] - 2023年上半年研发费用从2022年同期的3,774,568美元降至3,031,683美元，减少742,885美元[170] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 2023年上半年折旧和摊销从2022年同期的1,653,423美元降至1,335,922美元，减少317,501美元[171] 财务数据关键指标变化 - 投资收益 - 2023年上半年投资收益较2022年同期减少52,823美元，2022年收益源于出售8,065,924股Tonogold股票[173] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2023年上半年利息费用从2022年同期的636,750美元增至991,339美元，增加354,589美元[174] 金属业务资本支出 - 2023年上半年金属业务商业示范设施资本支出约200万美元[182] 采矿租赁协议 - 2023年6月30日公司与Mackay签订采矿租赁协议，Mackay支付初始费用125万美元，前四年每季度支付37.5万美元，之后每季度支付25万美元，还将支付1.5%的净冶炼回报特许权使用费[195] 非战略资产销售 - 公司预计2023年完成超3000万美元非战略资产销售，2023年上半年从ABTC获得2100万美元现金和9,076,923股ABTC普通股，支付1200万美元购买AQMS设施，预计三季度和四季度出售ABTC股票至少获得600万美元，总净收益约1500万美元[203] 优先股出售 - 2023年第三季度公司预计出售1500股Green Li - ion优先股获约75万美元收入，占LINICO持有的37162股的约4%[204] 现金余额与营运资金 - 2023年6月30日和2022年12月31日公司现金余额分别为158.5713万美元和252.1772万美元，2023年6月30日流动资产4112.2241万美元，流动负债4434.9777万美元，营运资金赤字322.7536万美元[205] 流动负债构成 - 流动负债包括2780万美元待售负债、780万美元或有补足负债衍生负债和140万美元递延收入[206] 现金流量情况 - 2023年上半年公司投资活动和融资活动分别产生370.1641万美元和204.033万美元现金，经营活动使用667.803万美元现金[207] - 2023年上半年经营活动净现金使用量从2022年同期的771.4703万美元降至667.803万美元，减少103.6673万美元；投资活动净现金提供量从2022年同期的51.6145万美元增至370.1641万美元，增加318.5496万美元；融资活动净现金提供量从2022年同期的563.1685万美元降至204.033万美元，减少359.1355万美元[216][217][218] 普通股交付与发行 - 2023年上半年公司交付649.0661万股普通股，公允价值345.2848万美元，平均转换价格每股0.53美元，本金240万美元，应计利息58707美元[208] - 2023年上半年公司向Tysadco发行321.4599万股普通股，总售价135万美元，平均每股0.42美元，剩余额度755万美元[209] - 2023年上半年公司向Leviston发行349.5029万股普通股，总售价130万美元，平均每股0.37美元，剩余额度370万美元[210] 可转换本票协议 - 2022年12月16日公司与Ionic签订315万美元无担保可转换本票协议，其中297.5万美元已提供资金，17.5万美元为原始发行折扣，发行时OID为5%，年利率8%，2023年6月30日和2022年12月31日衍生负债分别为60万美元和42万美元[211] 公司运营资金计划 - 公司计划未来十二个月通过现有现金等价物、非战略资产和其他投资销售、租赁现金流、技术授权销售利润及子公司投资等资金来源维持运营，但不能保证能获得额外资金[215]

财务数据和关键指标变化 - 公司已收到2500 Peru设施出售的1800万美元现金，其中1200万美元用于上周购买建筑，剩余800多万美元将从下周起陆续到账 [30][36] - 截至去年12月31日，公司有315万美元可转换债务未偿还，目前仅剩余185万美元未偿还 [84] - 4月初，公司对超额发行的超32.7万股进行了调整，4月将其退回，目前流通股数量低于3月底的数量 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 康斯托克燃料业务 - 团队在汽油加仑当量基础上，实现了每干吨原料产出100加仑燃料的前所未有的产量，引起了众多行业重要参与者的关注 [42] - 公司目前与潜在客户就许可证协议进行洽谈，一份许可证可能带来超20年的经常性特许权使用费收入以及可观的前期工程费用 [42] 康斯托克金属业务 - 新任命的金属业务总裁Fortunato已开始行动，公司有了部署重新设计的试点工厂的更好计划，将首先对报废太阳能电池板进行破碎、处理、提取和回收 [20] - 公司已选定新地点，开始进行预许可活动，并协调将现有系统迁至内华达州，认为改进后的模式更安全、更快速，将收取这些材料的倾倒费作为前期收入，然后进行高效处理以获取利润 [44] 康斯托克矿业业务 - 公司的矿业权涵盖12平方英里的土地，包括6.5英里的连续矿化带，但目前已探明的黄金和白银储量仅占总矿化土地的不到10%，公司认为其矿业资产潜在可回收金属价值达数十亿美元 [46] - 公司近期通过2份SK - 1300技术报告，确认了超过60万盎司黄金和近600万盎司白银的测量和指示资源，以及额外30万盎司黄金和超过250万盎司白银的推断资源 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 黄金价格已突破2000美元，达到2030美元，多数分析师认为黄金和白银价格将继续呈上升趋势 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司计划通过资产出售实现今年3000万美元的现金收入目标，目前已收到部分款项，且对银泉资产的出售预期较高 [13][15] - 公司致力于将创新技术商业化，通过三个主要运营部门（康斯托克燃料、康斯托克金属和康斯托克矿业）为全球脱碳做出贡献 [7] - 公司将利用人工智能和历史地质数据进行矿产勘探，计划今年发射GenMat的高光谱成像卫星，以扩大和验证地质趋势，实现新的矿产发现和扩张 [23][25] - 公司计划在6月28日的Upload 23活动中展示其技术和业务，开展为期一年的营销活动，提高技术和服务的知名度 [28] 行业竞争 - 可再生燃料行业中，多数可再生燃料来自相同的原料池，通常是植物油，供应只能满足快速增长需求的一小部分，公司的技术可将丰富但未充分利用的木质生物质转化为生物中间体，突破这一瓶颈 [18] - 金属回收行业，随着世界对电气化的关注增加，对电子废物和关键金属的回收需求也在增长，公司计划通过重新设计的试点工厂和新的战略，在该领域取得进展 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的技术和业务具有巨大的增长潜力，目前市场对公司的价值开始有所认可，公司将专注于为业务提供资金，实现业务目标，推动股价上涨 [40][65] - 管理层表示2021 - 2022年是技术开发和准备阶段，2023年将重点关注知识产权的商业化 [52] 其他重要信息 - 公司聘请了RB Milestone Group支持投资者关系工作，并与专业营销公司合作，为各业务准备展示材料 [11][41] - 公司被能源部选中参与项目，目前正在与能源部和合作伙伴完成项目的文件、范围界定和最终奖励协议 [96][97] - 公司将于5月25日举行年度股东大会，呼吁股东在线投票 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2500 Peru设施出售何时完全完成？ - 现金将从下周开始流入，公司将合理变现持有的1000万股ABML股票，整个交易将在几个月内完全完成 [78] 问题: 能否提供更多关于额外资产出售及其时间安排的信息？ - 无法预测确切时间，但公司从未见过如此多对内华达州北部房地产，特别是银泉地区的投资意向，这些销售有望实现公司的资产出售目标 [31] 问题: 能否提供更多关于技术准备水平（TRL）的信息？ - TRL是评估技术开发项目商业化风险的关键指标，公司使用的TRL版本广泛应用于政府和行业，有助于准确估计商业化的成本和时间，量化风险 [57][80] 问题: 公司是否会发行额外股份？ - 自2月以来，公司未出售任何股份，目前发行的股份仅与去年发行的可转换债务有关，且目前流通股数量低于3月底的数量 [84][85] 问题: 公司是否考虑回购股票？ - 公司目前不考虑回购股票，因为公司有巨大的增长潜力，将专注于为业务提供资金，实现业务目标，推动股价上涨 [63][65] 问题: 公司是否会提前赎回债务？ - 公司大部分剩余债务与资产出售相关，随着资产出售交易的完成，债务将自动偿还，公司可能会根据资产出售的时间赎回部分可转换债务 [89] 问题: 何时会有第一份商业燃料合同？ - 公司今年将出售首个商业燃料解决方案，在完成首次销售后，项目有多个阶段，前期阶段将通过工程服务获得数百万美元的收入，公司目前正专注于完成建模和文档工作，以及对下游第三方技术进行资格认证 [90][91][93] 问题: 是否已收到或何时会收到能源部赠款资金以及项目何时开始？ - 项目第一阶段将由能源部与第三方工程公司对公司进行资格评估和审查，为期3个月，公司希望项目能在未来几个月启动，具体情况需等待能源部的消息 [121] 问题: 随着对光伏业务的新重视，是否意味着公司将放弃锂离子电池或其他类型的电池业务？ - 公司不会放弃电池业务，引入Fortunato后，公司可以将现有技术与他的经验相结合，不仅处理电池，还能处理更广泛的材料，目前选择从太阳能电池板开始是因为其能带来更直接的产量、收入和利润 [122][123] 问题: 随着黄金价格上涨，公司实现这些资产价值的计划是什么？2023年会进行钻探吗？ - 公司将以数据为中心进行矿产勘探，GenMat的能力和团队将增强公司提供和分析数据的能力，提高矿产发现目标的确定性，降低钻探成本，公司计划在未来60天内与GenMat启动数字模型的第一阶段开发 [127][128][131] 问题: 公司是否仍会出售矿业资产？ - 公司会考虑出售矿业资产的机会，但会优先考虑交易对手的管理团队和信用状况，公司的矿业资产已有近100万盎司黄金和超过800万盎司白银的储量，今年将首先利用现有数据部署生成式AI进行矿业勘探 [138][140]