公司动态 - LPL Financial LLC宣布Ken Hutkin和Ron Winkler加入其员工顾问渠道Linsco by LPL Financial，并成立57th Street Wealth Advisors [1] - 两位顾问此前在Wedbush Securities任职，管理约4亿美元的咨询、经纪和退休计划资产 [1] - 57th Street Wealth Advisors将在纽约市开设首个Linsco办公室 [1] 顾问背景 - Ken Hutkin拥有超过30年的商业和创业经验，擅长为专业人士和企业主设计定制化财务策略 [2] - Ron Winkler作为Winkler & Co CPAs的创始人和管理合伙人，拥有近40年的税务和财务规划经验 [2] - 两位顾问均以解决客户复杂财务挑战的能力著称 [2] 团队与服务 - 57th Street Wealth Advisors团队还包括持牌客户服务助理Margarita Santiago以及财富助理Nathan Wild和Noah Hutkin [3] - 团队致力于通过个性化服务和清晰可执行的计划，为客户提供全生命周期的财务指导 [3] - 团队以流程驱动、全面的多代财务规划和资产管理为特色，提供税务敏感的投资策略和综合财富管理服务 [4] Linsco模式 - Linsco员工顾问模式为财务顾问提供独立性的核心原则，包括拥有客户关系和自主运营业务的灵活性 [5] - 顾问可通过Linsco访问LPL的综合财富管理平台和强大的业务资源，并获得经验丰富的分支管理团队和专职顾问的支持 [5] 公司愿景 - LPL Financial致力于为顾问和机构服务，支持超过23,000名财务顾问，包括约1,000家机构和580家注册投资顾问公司 [8] - 公司坚持顾问中介模式，认为美国人应获得来自财务专业人士的个性化指导 [8] - LPL Financial为顾问和机构提供选择业务模式、服务和技术资源的自由，使其能够以最佳方式管理客户关系 [8] 未来发展 - 57th Street Wealth Advisors选择Linsco by LPL Financial，旨在实现更大的自主权并发展其业务 [4] - LPL Financial的灵活性、规模和持续的资源投入将帮助57th Street Wealth Advisors团队成长并确保业务连续性 [6] - LPL Financial期待支持57th Street Wealth Advisors团队继续发展并服务客户 [6]

资产与增长 - 截至2024年8月底，公司总咨询和经纪资产为1.56万亿美元，较7月底增加308亿美元，增幅2.0% [1] - 2024年8月总净新增资产为68亿美元，其中30亿美元来自流动性及继任活动 [2] - 2024年8月有机净新增资产为66亿美元，年化增长率为5.2%，若排除因计划分离而流失的38亿美元资产，有机净新增资产为104亿美元，年化增长率为8.1% [2] - 2024年8月有机净新增咨询资产为54亿美元，年化增长率为7.7%，若排除因计划分离而流失的资产，有机净新增咨询资产为91亿美元，年化增长率为12.8% [3] 客户现金余额与市场活动 - 截至2024年8月底，客户现金余额为433亿美元，较7月底减少7亿美元 [3] - 2024年8月净买入活动为126亿美元 [3] - 2024年8月S&P 500指数为5,648点，较7月底增长2.3%，较2023年8月底增长25.3% [6] - 2024年8月Russell 2000指数为2,218点，较7月底下降1.6%，较2023年8月底增长16.7% [6] 资产分类与变化 - 2024年8月底咨询资产为8,695亿美元，较7月底增长2.2%，较2023年8月底增长27.7% [4] - 2024年8月底经纪资产为6,906亿美元，较7月底增长1.8%，较2023年8月底增长17.0% [4] - 2024年8月有机净新增经纪资产为11亿美元，较2023年8月的47亿美元有所下降 [4] - 2024年8月经纪资产向咨询资产的转换额为13亿美元，较2023年8月的9亿美元有所增加 [4] 客户现金账户与市场驱动 - 2024年8月底保险现金账户余额为304亿美元，较7月底下降2.3%，较2023年8月底下降12.4% [5] - 2024年8月底存款现金账户余额为93亿美元，较7月底增长2.2%，较2023年8月底增长2.2% [5] - 2024年8月底总银行扫款余额为397亿美元，较7月底下降1.2%，较2023年8月底下降9.4% [5] - 2024年8月底货币市场扫款余额为22亿美元，较7月底下降4.3%，较2023年8月底下降12.0% [5] 公司背景与业务模式 - 公司为超过23,000名财务顾问提供服务，包括约1,000家机构和约580家注册投资顾问公司 [8] - 公司坚持顾问中介模式，致力于为美国人提供个性化的财务指导 [8] - 公司通过LPL Financial LLC提供证券和咨询服务，LPL Financial是一家注册投资顾问，成员为FINRA/SIPC [9]

公司动态 - LPL Financial LLC宣布Bury Financial Group的顾问团队加入其经纪商、注册投资顾问（RIA）和托管平台，该团队管理的咨询、经纪和退休计划资产约为6.55亿美元 [1] - Bury Financial Group由Todd Bury于1992年创立，最初为单人运营，2006年与Brian Laraway合作，逐步发展为一家专注于长期规划的全方位财富管理公司 [2][3] - Bury Financial Group的团队包括多名合伙人和顾问，并得到运营副总裁、财务规划师和客户服务团队的支持 [3] 合作背景 - Bury Financial Group选择加入LPL Financial，旨在提升业务水平并为客户创造差异化的服务体验 [4] - LPL Financial致力于为顾问提供独立性和灵活性，支持其通过开放式架构平台为客户提供广泛的投资产品和服务 [5] - LPL Financial执行副总裁Scott Posner表示，公司将继续投资于差异化服务和创新能力，以帮助顾问为客户提供卓越体验 [5] 行业概况 - LPL Financial Holdings Inc. 是一家以顾问为中心的公司，服务于超过23,000名财务顾问，包括约1,000家机构和580家注册投资顾问公司 [7] - LPL Financial坚持顾问中介模式，认为美国人应获得来自财务专业人士的个性化指导 [7] - LPL Financial为顾问和机构提供自由选择业务模式、服务和技术资源的灵活性，使其能够以最适合的方式管理客户关系 [7]

公司增长驱动因素 - 顾问生产力强劲：公司通过增加客户基础提升顾问生产力 咨询收入占总收入的43%以上 2018-2023年复合年增长率为18.2% 2024年上半年继续保持增长趋势 [2] - 预计咨询收入将持续增长：2024年增长20.8% 2025年增长15.5% 2026年增长11.5% [3] - 战略收购推动业务扩展：公司通过收购实现业务扩展 2024年9月收购The Investment Center 5月收购Crown Capital的财富管理业务 2月宣布收购Atria Wealth Solutions [4][5] - 收购助力收入多元化：2023年收购IAA少数股权 FRGIS和Boenning & Scattergood的Private Client Group业务 这些收购帮助公司实现收入多元化 增加新能力并加速进入新市场 [6] 资本分配活动 - 提高股息分配：2023年2月宣布季度股息增加20% 达到每股30美分 [7] - 股票回购计划：截至2024年6月30日 公司仍有8.3亿美元股票待回购 目前暂停回购 待Atria Wealth Solutions收购完成后将恢复 [8] 公司面临的挑战 - 运营费用上升：2018-2023年运营费用复合年增长率为14% 2024年上半年继续上升 预计2024年总费用增长19.9% 2025年增长13.9% 2026年增长8.8% [9][10] - 资本市场不确定性：佣金收入占总收入的26.6% 依赖资本市场表现 2021年增长 2022年下降 2023年和2024年上半年再次增长 未来可能受到资本市场活动放缓的负面影响 [11][12] 股价表现 - 股价表现不佳：过去六个月股价下跌21.9% 而行业增长9.7% [13] 行业其他公司表现 - Janus Henderson Group plc (JHG)：当前Zacks Rank 1 过去六个月股价上涨21.7% 当前年度盈利预测在过去60天内上调5.2% [14] - AllianceBernstein Holding L.P. (AB)：当前Zacks Rank 2 过去六个月股价上涨2.6% 当前年度盈利预测在过去60天内上调1% [15]

公司扩张与招聘 - LPL Financial在Tempe的Marina Heights综合体开设了一个43,000平方英尺的办公室，预计到2024年底将容纳300名员工，并有扩展空间[1] - 未来两年内，LPL计划在Tempe增加700个工作岗位，为金融服务业的新兴专业人士提供职业机会[2] - Tempe办公室将专门用于支持客户服务和运营的团队[2] 公司战略与人才发展 - LPL Financial选择Tempe作为扩展地点，因为该地区在培养和留住金融服务业顶尖人才方面享有盛誉[3] - 公司致力于为员工提供归属感，并赋能员工在职业上取得成功[4] - LPL Financial在全国范围内拥有8,500名员工，服务于超过23,000名财务顾问，支持超过450万人的财务咨询需求[3] 公司背景与业务模式 - LPL Financial Holdings Inc (Nasdaq: LPLA) 是一家财富管理行业的领先公司，服务于超过23,000名财务顾问，包括约1,000家机构和580家注册投资顾问公司[5] - 公司坚持顾问中介模式，认为美国人应获得来自财务专业人士的个性化指导[5] - LPL Financial为顾问和机构提供自由选择业务模式、服务和技术资源的灵活性，使他们能够以最适合自己的方式开展业务[5]

公司动态 - LPL Financial LLC宣布财务顾问Kultar S "Sid" Bindra和Steven Alvarez加入其员工顾问渠道Linsco by LPL Financial 并成立The Bindra Group 他们管理的咨询 经纪和退休计划资产约为3亿美元 此前他们来自Truist Financial [1] - Bindra和Alvarez决定加入Linsco by LPL Financial 是因为他们希望更好地控制业务运营方式 经过尽职调查后选择了Linsco [3] - Linsco的员工顾问模式帮助顾问在独立性和传统经纪公司环境之间找到平衡 提供LPL的综合财富管理平台和强大的业务资源 同时获得经验丰富的分支机构管理团队和其他专职顾问的支持 [4] - Bindra表示 在独立组织内拥有业务所有权对他至关重要 能够以自己的方式建立业务并照顾客户 他们期待利用LPL的行业领先技术和业务资源 包括整合的在线平台 自清算能力和简化的运营 [5] - Alvarez表示 他们很高兴加入LPL Financial 并期待发展业务 为客户提供更顺畅的体验和更优质的服务 [6] - LPL Financial执行副总裁Scott Posner表示 欢迎Bindra和Alvarez加入Linsco社区 期待支持The Bindra Group的业务增长和成功 [6] 公司背景 - LPL Financial Holdings Inc (Nasdaq: LPLA) 成立于让LPL为顾问和机构服务的理念之上 目前为超过23,000名财务顾问提供服务 包括约1,000家机构和约580家注册投资顾问公司 [8] - LPL Financial坚持顾问中介模式 认为美国人应该获得来自财务专业人士的个性化指导 顾问和机构领导者有选择业务模式 服务和技术资源的自由 可以以自己的方式开展业务 管理客户关系 [9] 行业趋势 - Linsco by LPL Financial为寻求独立性的财务顾问提供服务 包括拥有客户关系和灵活运营业务的权利 同时提供LPL的综合财富管理平台和业务资源 [4] - LPL Financial致力于为顾问提供成功所需的资源和支持 帮助顾问以自己的方式服务客户并建立有价值的业务 [6]

公司动态 - LPL Financial LLC宣布Brett Howard、Marco Rivera、Brooks Crissey、Henry "Hank" DesJardins和Ryan Mason等财务顾问加入其经纪商、RIA和托管平台，这些顾问此前在Ameriprise Financial工作，管理约6.5亿美元的咨询、经纪和退休计划资产 [1] - Apex团队由Howard和DesJardins于2017年创立，现已发展成为一家全方位服务的综合实践团队，专注于为高净值个人、家庭和企业提供税务规划、退休规划、遗产规划、财富保护、慈善捐赠、保险和负责任投资等服务 [2] - Apex团队选择加入LPL Financial的原因是希望获得更先进的技术、运营效率和更全面的资源，以提升客户服务水平 [3] - Apex团队认为LPL Financial的声誉和对独立顾问的支持使其成为理想的合作伙伴，LPL的集成能力和系统有助于简化运营、增强客户体验 [4] - LPL Financial执行副总裁Scott Posner表示，欢迎Apex Private Wealth Advisors加入，并期待与其建立长期成功的合作关系 [4] 行业背景 - LPL Financial Holdings Inc（纳斯达克代码：LPLA）是一家领先的金融服务公司，服务于超过23,000名财务顾问，包括约1,000家机构和580家注册投资顾问公司 [6] - LPL Financial坚持顾问中介模式，致力于为美国人提供个性化的财务指导，支持顾问和机构选择适合其业务模式、服务和技术资源 [6] - LPL Financial及其关联公司仅在美国提供金融服务，Apex Private Wealth Advisors与LPL是独立实体 [7]

公司动态 - LPL Financial LLC宣布私人客户顾问John Duane和投资组合经理Gregory Giantsos加入其高净值客户服务部门LPL Private Wealth Management 并成立BrookBridge Private Wealth 该团队此前管理约7亿美元的咨询 经纪和退休计划资产 并来自美国银行私人银行 [1] - John Duane拥有30年金融行业经验 其中25年专注于私人银行业务 Gregory Giantsos自2012年进入行业 担任投资组合经理 两人自2015年起合作 为高净值客户提供投资管理 财务规划和定制贷款解决方案等服务 客户群体包括企业主 非营利组织 基金会 专业人士 高管以及家族财富 特别关注布鲁克林市场 [2] - 加入LPL Financial后 Duane和Giantsos将能够为更多客户群体提供扩展服务 包括但不限于另类投资 集中股票头寸或传统经纪业务 [5] 行业趋势 - LPL Private Wealth Management是为高净值客户顾问量身定制的独立员工顾问联盟模式 提供全面的服务和支持 以增强客户服务交付和业务增长 同时坚持独立性原则 顾问享有更高的报酬 客户所有权和业务自主权 并可获得增强的服务 扩展的能力和专属的高净值顾问社区 [4] - LPL Financial致力于持续投资于创新平台和解决方案 以帮助像BrookBridge Private Wealth这样的高净值客户实践增强其服务 从而惠及其客户和客户关系 [5] 公司背景 - LPL Financial Holdings Inc (纳斯达克代码 LPLA) 成立于一个原则之上 即LPL应该为顾问和机构服务 而不是相反 如今 LPL是所服务市场的领导者 为超过23,000名财务顾问提供服务 包括约1,000家机构和约580家注册投资顾问(RIA)公司的顾问 [6] - LPL Financial坚定致力于顾问中介模式 并相信美国人应该获得来自财务专业人士的个性化指导 在LPL 独立性意味着顾问和机构领导者拥有选择业务模式 服务和技术资源的自由 以运营一个蓬勃发展的业务 他们可以按照自己的方式开展业务 并自由管理客户关系 因为他们最了解客户 [6]

公司动态 - LPL Financial LLC宣布Northern Plains Financial的财务顾问加入其经纪商、RIA和托管平台，管理约2.25亿美元的咨询、经纪和退休计划资产 [1] - Northern Plains Financial成立于2014年，由拥有近20年金融服务经验的Michael Elsberry领导，专注于为农业、牧场社区以及热爱狩猎和钓鱼的企业主提供全面的财务规划和投资管理服务 [2] - Northern Plains Financial团队选择LPL作为合作伙伴，看重其广泛的资源、定制解决方案和差异化的服务体验，特别是LPL的自清算平台、整合的客户报表和用户友好的在线工具 [3][4] - LPL Financial Holdings Inc.为超过23,000名财务顾问提供服务，包括约1,000家机构和580家注册投资顾问公司，致力于为顾问提供自由选择业务模式、服务和技术资源的灵活性 [7] 行业趋势 - 财务顾问行业正朝着个性化和定制化服务方向发展，LPL Financial通过提供创新能力和战略资源，帮助顾问差异化其业务并为客户增加价值 [5] - 财务顾问行业对效率和速度的需求日益增加，LPL的平台能够提供更快的账户开设等任务处理时间，并支持顾问进行自主投资管理 [4][5]

公司收购策略 - LPL Financial 将收购视为业务扩展战略的核心部分 已签署协议收购位于新泽西州 Bedminster 的经纪交易商和注册投资顾问公司 The Investment Center [1] - 此次收购将为 LPL Financial 带来 The Investment Center 的 240 名顾问和近 90 亿美元的资产 强化其扩展顾问网络和增强服务能力的战略 [1] - The Investment Center 的企业家精神和以顾问为先的理念与 LPL Financial 的使命高度契合 此次收购被视为自然契合 [2] - LPL Financial 计划通过整合 The Investment Center 的成熟后台支持服务和投资工具 提升顾问和客户的服务体验 [3] 公司历史收购 - LPL Financial 凭借强劲的资产负债表 近年来完成了多项机会性交易 包括 2024 年 5 月收购 Crown Capital 的财富管理业务 2024 年 2 月宣布收购 Atria Wealth Solutions 以增强财富管理解决方案市场的服务能力 [4] - 2023 年 公司收购了 IAA 的少数股权 以及 FRGIS 和 Boenning & Scattergood 的私人客户集团业务 2021 年接管了 Waddell & Reed 的财富管理业务 2020 年收购了 Blaze Portfolio E K Riley Investments LLC 和 Lucia Securities 的资产 [5] - 这些无机扩张努力帮助 LPL Financial 实现了收入多元化 增加了新能力 并加速进入新市场 [5] 行业动态 - 其他金融公司也在进行类似收购 例如 Bridgewater Bancshares Inc 上周签署协议收购 First Minnetonka City Bank 预计该交易将使 BWB 2025 年每股收益增加 15% 有形账面价值回收期不到三年 [9] - Old Second Bancorp Inc 在 8 月与 First Merchants Corp 签署协议 收购五个伊利诺伊州分行以及特定分行贷款和存款 预计将加强 OSBC 作为芝加哥地区最大银行之一的地位 并显著扩展其在东南芝加哥市场的现有分行网络 [10]