财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为4.739万亿韩元，环比增长7% [15] - 营业亏损为8810亿韩元，较上一季度有所减少，主要由于出货量增长、运营效率提升和成本节约 [19] - 第二季度面积出货量为472万平方米，环比增长11%，每平方米ASP为803美元，环比下降6% [20] - 现金及现金等价物为3.853万亿韩元，库存价值为2.62万亿韩元 [40] - 债务股本比为293%，净债务股本比为143% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电视面板收入占比24%，主要由于OLED电视面板出货量增长 [16] - IT面板收入占比42%，环比增长4个百分点 [16] - 移动及其他面板收入占比23%，环比下降9个百分点，主要由于季节性移动面板出货量下降 [16] - 汽车业务收入占比11%，保持稳定 [16] - OLED收入占比42%，环比下降3个百分点，主要由于移动OLED季节性下降 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业库存水平下降，面板需求逐步恢复，尤其是OLED电视和IT面板 [15] - 预计第三季度面积出货量将实现中个位数增长，每平方米ASP将实现高个位数增长 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大OLED在所有尺寸面板中的市场份额和竞争力，预计今年OLED收入占比将超过50% [18] - 大型OLED业务将基于真实需求运行，并扩大客户基础，巩固在高端电视市场的地位 [23] - 小型OLED业务将通过生产提升和技术能力提高出货量和业务一致性 [24] - 汽车业务将继续通过可靠供应和技术创新提升业绩 [24] - 公司计划通过合同制业务提升收入占比，预计今年合同制业务收入占比将超过40%，明年达到50%，未来2-3年目标为70% [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业库存水平改善，面板需求逐步恢复，但市场尚未完全复苏 [42] - 预计第四季度将实现扭亏为盈，主要由于库存水平恢复健康以及合同制业务增长 [45] - 公司将继续关注外部环境，努力恢复财务健康并升级业务结构 [45] 其他重要信息 - 公司订单积压为20万亿韩元，预计到2027年将实现中10%的年增长率 [6] - 公司正在进行IT OLED Gen 6的投资，预计将持续到2024年上半年 [30] - 预计2023年投资额为3万亿韩元左右，2024年投资额可能有所减少 [50][52] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司预计第四季度扭亏为盈的主要驱动力是什么 - 预计小型面板出货量将在未来两个季度各增长10个百分点，主要由于季节性和新工厂的运营 [34] - 大型和中型OLED的盈利能力将随着库存水平下降而改善 [27] 问题: 公司2023年和2024年的投资计划 - 2023年投资预计为3万亿韩元左右，2024年投资可能有所减少 [50][52] - 正在进行IT OLED Gen 6的投资，预计将持续到2024年上半年 [30] 问题: 公司如何看待LCD电视面板价格上涨的影响 - LCD电视面板价格上涨对公司第二季度业绩影响有限，公司继续按计划缩减LCD电视业务 [19] 问题: 公司在中国广州的LCD工厂的处置计划 - 广州LCD工厂目前仍在部分运营，资产处置计划尚未确定 [64] 问题: 公司如何看待汽车业务的订单和收入前景 - 截至第二季度，OLED汽车订单为4万亿韩元，预计未来订单将继续增长 [62] 问题: 公司如何看待移动面板出货延迟的影响 - 公司未对移动面板出货延迟发表评论，但预计第三季度将比第一季度和第二季度有更快的改善 [67]

财报电话会议安排 - 公司将于2023年7月26日14:00（韩国标准时间）举行第二季度财报电话会议，公布2023年第二季度业绩结果[2] - 财报电话会议将通过电话会议形式进行，提供韩语和英语服务，详细信息可在LG Display投资者关系网站查询[2] - 公司将在财报电话会议期间回答投资者和分析师提出的问题，并提前收集感兴趣的主题问题[2] - 财报电话会议期间，公司将提供演示材料，供投资者参考[2] 静默期沟通限制 - 在财报披露后的静默期内，公司可能限制对业绩预测和主要业务内容的沟通[3]

OLED技术发展 - 公司2022年OLED技术产品占营收约40%，较不受行业产能过剩影响[20] - 公司每平方米净显示面积的平均收入从2020年的79.2万韩元增至2021年的84.9万韩元，增长7.3%，主要由于OLED面板和高利润TFT-LCD面板比例增加[20] - 公司计划通过增加高利润、差异化产品比例来应对行业产能过剩问题，特别是基于OLED技术的产品[20] - 公司持续开发差异化产品，如OLED.Ex显示面板、CSO声音集成面板、可卷曲OLED显示面板等[29] - 公司2021年8月宣布计划投资3.3万亿韩元在韩国坡州建设新的中小尺寸OLED面板生产设施[32] - 公司2020年7月在广州开始大规模生产大尺寸OLED面板，截至2022年底已投资约7万亿韩元[40] - 公司2017年7月宣布计划投资7.8万亿韩元在坡州建设新的大尺寸和塑料OLED生产线，2019年7月宣布追加投资3万亿韩元[41] - 公司2022年新增97英寸OLED电视面板，继续加大大尺寸OLED面板生产能力的资源投入[33] - 公司OLED电视面板在2020年11月获得SGS的“Eco Product”认证，2020年12月88英寸8K OLED电视面板获得韩国科技展总理奖[38] - 公司2022年11月新推出的大尺寸OLED.Ex电视面板获得HiVi Grand Prix 2022技术奖[39] - 2022年公司资本支出总额为5.1万亿韩元，主要用于OLED面板设施的持续投资[43] - 2023年公司预计资本支出将低于2022年，主要用于OLED面板设施的持续投资[43] - 公司在广州的合资企业CO制造设施已投资约7万亿韩元，并于2020年7月开始大规模生产大尺寸OLED面板[46] - 公司2022年OLED面板销售额占公司总收入的40%，较2020年和2021年有所增长[148] - 公司预计2023年的资本支出将低于2022年，主要用于继续资助OLED面板相关设施的投资[146] - 公司在2022年关闭了P5和P7两个TFT-LCD面板生产设施，以增加OLED电视面板的生产比例[147] - 2022年TFT-LCD面板销售额从2012年的920亿美元下降至790亿美元，而OLED面板销售额从70亿美元增长至420亿美元[141] - 公司在2020年开始在中国广州的新CO制造工厂大规模生产OLED产品，包括48英寸和77英寸UHD显示面板，并生产了全球首款“2K”区域mini-LED和超薄UHD桌面显示器产品[195] - 2021年，公司生产了65英寸UHD可弯曲OLED电视显示产品和83英寸UHD OLED电视显示产品，并开发了全球首款42英寸OLED电视显示产品[196] - 2022年，公司生产了全球首款97英寸OLED电视显示产品，以及应用META OLED技术的大尺寸（55英寸、65英寸和77英寸）电视显示产品[197] - 公司计划继续专注于OLED和其他新型显示技术，同时探索显示面板在汽车显示和生活显示等新应用领域的增长机会[198] 财务表现 - 2022年公司每平方米净显示面积的平均收入下降2.4%至82.9万韩元（658美元），主要由于电视和IT产品需求减弱[21] - 公司2022年因大尺寸OLED显示面板业务减值损失1,331亿韩元（10.56亿美元）[25] - 公司2022年关闭了P5和P7工厂，以减少TFT-LCD面板生产，增加OLED电视面板比例[26] - 公司面临行业平均售价持续下降的压力，若价格下降速度快于成本降低速度，毛利率将受到负面影响[27] - 公司未来可能因全球经济衰退导致产品需求减少，进而影响盈利能力[25] - 公司2020年至2022年，IT产品面板销售占总收入的比例分别为41.7%、41.7%和42.5%[34] - 公司2020年至2022年，电视面板销售占总收入的比例分别为27.8%、31.7%和26.4%[34] - 公司2020年至2022年，移动设备及其他应用面板销售占总收入的比例分别为30.3%、26.4%和30.9%[34] - 2022年公司总销售额为26,365亿韩元（约209.22亿美元），其中中国市场销售额为17,434亿韩元（约138.35亿美元），占比66.1%[112] - 2022年公司在美国市场的销售额为3,079亿韩元（约24.43亿美元），占比11.7%[112] - 2022年公司在中国市场的销售额同比下降12.2%，从2021年的19,867亿韩元降至17,434亿韩元[112] - 2022年公司因外汇对冲损失扣除213亿韩元（约1.69亿美元），该损失此前被归类为累计其他综合损失，但在2022年重新分类为收入扣除[113] - 2022年公司在9英寸及以上面板市场的市场份额约为20%，韩国制造商整体市场份额为23%，中国制造商为51%[119] - 2022年公司原材料和组件成本占销售成本的59%，较2021年的60%有所下降[120] - 2022年公司总收入为26,365亿韩元（约209.22亿美元），同比下降11.8%[157] - 电视面板收入为6,975亿韩元（约55.35亿美元），同比下降26.3%，主要由于平均售价下降24.0%至238,000韩元（约189美元）[158] - IT产品面板收入为11,198亿韩元（约88.86亿美元），同比下降10.1%，销量下降19.0%至8,740万片，但平均售价上升11.3%至128,000韩元（约102美元）[158] - 移动及其他应用面板收入为8,146亿韩元（约64.64亿美元），同比增长3.1%，平均售价上升12.9%至79,000韩元（约63美元），但销量下降8.6%至10,310万片[158] - 2022年公司整体面板平均售价为120,000韩元（约95美元），较2021年增长0.8%[151] - 2022年公司每平方米净显示面积的平均收入为829,000韩元（约658美元），同比下降2.4%[153] - 2022年公司毛利润为1,124亿韩元（约8.92亿美元），同比下降78.8%，毛利率为4.3%[155] - 2022年公司研发费用为1,382亿韩元（约10.97亿美元），占收入的5.2%[155] - 2022年公司税前亏损为3,433亿韩元（约27.24亿美元），而2021年税前利润为1,719亿韩元[155] - 2022年公司净亏损为3,195亿韩元（约25.35亿美元），而2021年净利润为1,334亿韩元[155] - 2022年销售成本增加1.9%，从2021年的24,573亿韩元增至25,028亿韩元（19,861百万美元），主要由于库存价值变化和美元走强[159] - 2022年每平方米显示面积的销售成本增加13.6%，从2021年的699,000韩元增至794,000韩元（630美元）[159] - 2022年每块面板的销售成本增加16.3%，从2021年的98,000韩元增至114,000韩元（90美元）[160] - 2022年毛利润下降78.8%，从2021年的5,305亿韩元降至1,124亿韩元（892百万美元），毛利率从17.8%降至4.3%[161] - 2022年销售和管理费用下降1.3%，从2021年的1,852亿韩元降至1,827亿韩元（1,450百万美元）[162] - 2022年研发费用增加13.1%，从2021年的1,222亿韩元增至1,382亿韩元（1,097百万美元），主要由于OLED和下一代技术的研发活动增加[163] - 2022年净其他费用大幅增加，从2021年的29亿韩元增至1,260亿韩元（1,000百万美元），主要由于大尺寸OLED显示面板业务的资产减值损失增加[164] - 2022年净财务成本下降81.1%，从2021年的491亿韩元降至93亿韩元（74百万美元）[165] - 2022年公司录得年度亏损3,195亿韩元（2,535百万美元），而2021年录得年度利润1,334亿韩元[169] - 2021年电视面板收入增加40.5%，从2020年的6,738亿韩元增至9,466亿韩元，主要由于平均售价和销售量的增加[170] - 公司2021年销售成本从2020年的21,626亿韩元增加到24,573亿韩元，同比增长13.6%，主要由于原材料和组件成本增加以及高端产品占比提升[173] - 2021年毛利率从2020年的10.9%提升至17.8%，主要得益于高附加值产品占比增加[174] - 2021年每平方米净显示面积的销售成本从2020年的70.6万韩元略微下降至69.9万韩元，降幅1.0%[173] - 2021年每块面板的销售成本从2020年的9.5万韩元增加至9.8万韩元，增幅3.2%，主要由于大尺寸和高技术含量面板占比提升[173] - 2021年研发费用从2020年的1,099亿韩元增加至1,222亿韩元，增幅11.2%，主要用于OLED和下一代技术的研发[177] - 2021年公司净利润从2020年的亏损76亿韩元转为盈利1,334亿韩元，净利润率为4.5%[184] - 2021年公司现金及现金等价物为3,542亿韩元，较2020年的4,218亿韩元有所下降[185] - 2021年公司短期银行存款从2020年的79亿韩元大幅增加至743亿韩元，主要用于资本支出和债务偿还[185] - 2021年公司营运资本赤字为808亿韩元，较2020年的92亿韩元盈余大幅恶化，主要由于应付账款和短期负债增加[185] - 2021年公司库存增加1,180亿韩元，主要由于供应链不确定性导致的库存备货[185] - 公司2022年净现金流入为3,011亿韩元（23.89亿美元），较2021年的5,753亿韩元下降，主要由于销售收入下降导致客户现金收款减少[186] - 公司2022年库存水平较2021年底下降14.2%，其中成品库存从1,180亿韩元降至822亿韩元（6.53亿美元）[186] - 公司2022年资本支出为5,079亿韩元（40.30亿美元），主要用于OLED面板生产设施的扩建和升级[187] - 公司2022年短期借款总额为2,579亿韩元（20.47亿美元），其中约17%为浮动利率[188] - 公司2022年底长期债务总额为12,416亿韩元（98.53亿美元），其中31%为固定利率[188] - 公司2022年研发相关支出中，许可费和专利费为152亿韩元（1.20亿美元），占研发支出的6.3%[190] - 公司2022年应付账款和票据为4,062亿韩元，全部在一年内到期[190] - 公司2022年享有与研发相关的税收抵免，未使用的税收抵免结转金额为661亿韩元（5.24亿美元）[194] 市场竞争与行业环境 - 公司主要竞争对手包括中国、韩国、台湾和日本的领先显示面板制造商[27] - 公司面临全球经济和金融市场波动、利率上升等外部因素影响，可能影响其融资能力和业务扩展计划[44] - 公司制造过程复杂，设备升级可能导致生产中断，影响交付和产量[45] - 公司依赖有限数量的供应商提供关键原材料和组件，供应链中断可能影响业务运营[48] - 公司可能无法将原材料和组件成本上涨转嫁给客户，影响盈利能力[49] - 公司面临库存管理挑战，订单波动可能导致生产调整困难，影响收入[52] - 公司正在应对多项反垄断调查和法律诉讼，可能产生重大成本[54] - 公司需遵守债务协议中的财务和其他契约，违约可能影响财务状况[57] - 公司有2,347亿韩元（18.62亿美元）的借款和169亿韩元（1.34亿美元）的货币利率互换义务，这些都与LIBOR挂钩，且到期日在2023年6月30日之后[59] - 公司计划在2023年6月30日之前完成从LIBOR到SOFR的基准利率转换[59] - 公司显示面板的销售主要以美元计价，而原材料采购主要以美元计价，部分以日元和人民币计价[60] - 韩元对美元、人民币和日元的汇率波动对公司税前收入有显著影响[60] - 公司依赖专利权的保护，但专利权可能被缩小范围、无效或无法执行[62] - 公司面临知识产权侵权诉讼的风险，过去曾与Solas OLED Ltd.达成和解[66] - 公司依赖第三方技术许可，若无法续签许可协议，可能影响产品制造和销售[67] - 公司依赖商业秘密和未申请专利的专有技术，任何泄露都可能对业务产生负面影响[68] - 公司面临网络安全风险，任何数据泄露都可能导致法律和财务损失[69] - 公司依赖关键研究人员、工程师和高级管理人员，失去这些人员可能对业务产生重大影响[71] - 公司最大股东LG Electronics持有37.9%的投票权，其利益可能与公司及其他股东的利益存在冲突[77] - 截至2022年12月31日，超过一半的韩国员工为工会成员，生产员工占绝大多数，劳资关系紧张可能导致停工或罢工，对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响[72] - 2020年至2022年期间，公司因违反韩国安全和环境法规支付了总计约1.61亿韩元的罚款[75] - 2021年1月，公司在韩国坡州的生产设施发生四甲基氢氧化铵泄漏事故，导致多名工人伤亡，公司因此被罚款2000万韩元[75] - 2022年3月，公司在韩国坡州的承包建筑工地发生事故，导致多名承包工人受伤，公司正在配合政府调查并加强安全管理标准[76] - 公司ADS的当前存款上限为68,095,700股，截至2023年4月18日[80] - 公司ADS持有人可能无法行使异议和评估权，除非他们撤回基础普通股并成为直接股东[83] - 公司ADS持有人可能无法参与新股认购，导致持股稀释[81] - 公司ADS的股息支付和出售收益将受到韩元与美元汇率波动的影响[84] - 韩国经济的不确定性，包括COVID-19疫情、全球金融市场波动和地缘政治风险，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[85] - 公司2022年销售了总计1.26亿块9英寸及以上的显示面板[96] - 公司在2022年全球9英寸及以上显示面板市场的份额约为20%[96] - 公司2022年销售额为26,152亿韩元（约207.53亿美元）[97] - 公司于2022年关闭了P5和P7 TFT-LCD面板生产设施，以减少TFT-LCD面板产量并增加OLED电视面板的比例[93] - 公司于2019年7月开始大规模生产用于移动设备和其他应用的塑料OLED面板的AP4制造设施[93] - 公司与广州政府合资建立了CO制造设施，用于生产下一代大尺寸OLED面板[93] - 公司2020年销售额为24,262亿韩元，2021年销售额为29,878亿韩元[97] - 公司于2013年成为全球首家开始大规模生产55英寸OLED电视面板的公司[93] - 公司于2021年12月将电视业务部门整合为大型显示业务单元，并将IT业务部门和移动业务部门合并为中小型显示业务单元[93] - 公司于2022年减少了中国制造设施的TFT-LCD电视面板生产能力[93] - 公司2020年IT产品面板销售收入为10,121亿韩元，占总收入的41.7%[107] - 2021年IT产品面板销售收入增长至12,459亿韩元，占总收入的41.7%[107] - 2022年IT产品面板销售收入为11,198亿韩元（约88.86亿美元），占总收入的42.5%[107] - 2020年电视面板销售收入为6,738亿韩元，占总收入的27.8%[108] - 2021年电视面板销售收入增长至9,466亿韩元，占总收入的31.7%[108] - 2022年电视面板销售收入为6,975亿韩元（约55.35亿美元），占总收入的26.4%[108] - 2020年移动及其他应用面板销售收入为7,359亿韩元，占总收入的30.3%[110] - 2021年移动及其他应用面板销售收入为7,900亿韩元，占总收入的26.4%[110] - 2022年移动及其他应用面板销售收入为8,146亿韩元（约64.64亿美元），占总收入的30.9%[110] - 公司2022年减少了TFT-LCD电视面板的生产，并关闭了P7工厂，以增加OLED电视面板的比例[108] - 公司计划增加基于绑定订单的项目比例，以更好地管理库存水平、提高盈利能力并减少生产波动[115] - 公司在美国、日本、德国、台湾、中国和新加坡设有全资销售子公司，专注于与大型终端品牌客户保持合作关系[114] - 公司通过多元化采购策略降低对单一供应商的依赖，并与关键供应商保持战略合作关系[121] - 公司拥有ISO/IATF 16949认证，确保其制造和组装过程中的质量控制措施符合国际标准[126] - 公司在韩国龟尾和坡州的所有生产设施中安装了NF3、SF6和CF4减排系统，并开发了使用比SF6全球变

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入同比下降32%至4,411亿韩元，环比下降40% [19] - 第一季度每平方米ASP环比增长20%至850美元 [20] - 现金及现金等价物为3,894亿韩元，库存为2,811亿韩元，环比持平 [21] - 第一季度营业亏损为1,098亿韩元 [102] - 债务权益比为248%，净债务权益比为126% [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务收入同比增长20%以上，占总收入的11% [4] - OLED收入占比为45%，同比增长13个百分点 [4] - 电视面板收入占比下降6个百分点至19%，IT面板收入占比上升至38% [103] - 移动及其他产品收入占比下降2个百分点至32% [103] - 订单业务占比提升至40%，目标是未来2-3年内达到70% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度出货面积环比下降46%至424万平方米 [84] - 预计第二季度出货面积环比增长10%，每平方米ASP环比下降中个位数 [77] - 高端产品需求疲软，尤其是OLED电视 [63] - 面板出货量低于实际销售量的情况已持续一年 [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过订单业务提升竞争力，专注于未来业务结构升级 [8][9] - 重点发展透明和游戏OLED应用，巩固高端电视市场地位 [9][62] - 计划在2024年进入OLED平板市场，目标占据60%以上市场份额 [44] - 逐步退出LCD电视业务，关闭国内LCD工厂，缩减中国8代线产能至50% [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场不确定性高，需求疲软，库存调整仍在进行 [6][26] - 预计第二季度利润将略有改善，下半年随着库存恢复和需求回升，利润将实现反转 [26] - 通过成本创新和库存管理，公司正在缩小利润波动 [23][102] - 预计2023年汽车业务收入将增长至2万亿韩元以上 [98] 其他重要信息 - 公司通过战略融资安排增强了流动性，资金将用于OLED业务发展和市场创新 [88] - 计划在2024年启动平板OLED工厂，预计年收入贡献为2万亿韩元 [52] - 智能手机产能将从3万片增加至4.5万片，预计出货量将同步增长 [41][42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于订单业务的增长和容量管理 - 订单业务不仅限于汽车业务，还包括平板、手机、手表等，目标是未来2-3年内将订单业务占比提升至70% [68][69] - 汽车业务订单积压超过3万亿韩元，预计未来三年收入将翻倍 [97][98] 问题: 关于LCD退出计划 - 公司已关闭国内LCD工厂，中国8代线产能缩减至50%，正在考虑出售或转型其他用途 [58][59][60] 问题: 关于OLED平板业务的预期 - 预计2024年上半年进入OLED平板市场，目标在战略客户中占据50%份额，整体市场目标为60% [44] - 平板OLED价格是LCD的两倍，预计将带来更高的收入增长和更低的季节性波动 [46] 问题: 关于汽车业务的盈利能力 - 汽车业务的盈利能力基于订单积压，目前为高个位数，未来将稳步管理订单以实现收入 [111][112] 问题: 关于OLED投资和竞争 - 公司将根据IT OLED市场规模、增长速度和财务实力决定投资方向，重点发展高端IT产品组合 [118]

财务表现 - 2022年总资产为35,686,018,172,675韩元，同比下降6.5%[2] - 2022年营业收入为26,151,780,519,939韩元，同比下降12.5%[2] - 2022年营业亏损为2,085,046,847,403韩元，相比2021年的营业利润2,230,608,127,616韩元大幅下降[2] - 2022年净亏损为3,195,584,891,222韩元，相比2021年的净利润1,333,544,156,243韩元大幅下降[2] - 2022年公司总营收为26,151,781百万韩元，同比下降12.5%[41] - 2022年公司净亏损为3,195,585百万韩元，而2021年净利润为1,333,544百万韩元[41] - 2022年公司归属于母公司股东的净利润为-3,071,565百万韩元，同比下降358.9%[42] 资产与负债 - 2022年公司总负债为24,366,791,561,867韩元，同比增长4.2%[2] - 2022年公司股东权益为11,319,226,610,808韩元，同比下降23.3%[2] - 2022年公司资本股本为1,789,078,500,000韩元，与2021年持平[2] - 2022年公司股东权益与资本股本的比例为633%，相比2021年的825%大幅下降[2] - 2022年公司总资产为35,686,019百万韩元，同比下降6.5%[40] - 2022年公司总负债为24,366,792百万韩元，同比增长4.2%[40] - 2022年公司固定资产净值为20,946,933百万韩元，同比增长1.9%[40] - 2022年公司存货为2,872,918百万韩元，同比下降14.2%[40] 现金流 - 2022年公司现金及现金等价物为1,824,649百万韩元，同比下降48.5%[40] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为3,011,020百万韩元，同比下降47.7%[43] - 2022年公司净现金流出为1,743,125百万韩元，较2021年的975,770百万韩元有所增加[44] - 2022年公司投资活动净现金流出为6,700,169百万韩元，较2021年的4,263,080百万韩元大幅增加[44] - 2022年公司融资活动净现金流入为1,946,024百万韩元，而2021年为净现金流出2,466,136百万韩元[44] - 2022年公司购置固定资产支出为5,079,279百万韩元，较2021年的3,141,430百万韩元显著增加[44] - 2022年公司购置无形资产支出为830,583百万韩元，较2021年的635,805百万韩元有所增加[44] 子公司表现 - 2022年公司子公司LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.净亏损561,016百万韩元，而2021年净利润为125,446百万韩元[48][49] - 2022年公司子公司LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.净利润为112,167百万韩元，较2021年的270,441百万韩元有所下降[48][49] - 2022年公司子公司LG Display (China) Co., Ltd.净利润为133,486百万韩元，较2021年的380,788百万韩元大幅下降[48][49] - 2022年公司子公司LG Display Nanjing Co., Ltd.净利润为135,412百万韩元，较2021年的109,201百万韩元有所增加[48][49] - 2022年公司子公司LG Display Guangzhou Co., Ltd.净利润为143,464百万韩元，较2021年的128,300百万韩元有所增加[48][49] - LG Display (China) Co., Ltd. 2022年营收为1,921,939百万韩元，同比下降11.7%[51] - LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 2022年亏损561,016百万韩元，同比由盈转亏[51] - LG Display (China) Co., Ltd. 2022年经营活动现金流为486,103百万韩元，同比下降45.4%[51] - LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 2022年经营活动现金流为153,043百万韩元，同比下降78.4%[51] - LG Display (China) Co., Ltd. 2022年现金及现金等价物减少106,226百万韩元，年末余额为25,544百万韩元[51] - LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 2022年现金及现金等价物增加114,231百万韩元，年末余额为153,561百万韩元[51] - LG Display (China) Co., Ltd. 2022年向非控股股东分配股息56,056百万韩元[51] - LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 2022年未向非控股股东分配股息[51] - LG Display (China) Co., Ltd. 2022年非控股股东权益为646,199百万韩元，同比下降5.1%[51] - LG Display High-Tech (China) Co., Ltd. 2022年非控股股东权益为753,191百万韩元，同比下降18.7%[51] 金融资产与负债 - 金融资产初始计量按公允价值加上交易成本，除非是贸易应收款且无重大融资成分[77] - 金融资产分类包括按摊余成本、FVOCI（债务投资）、FVOCI（股权投资）或FVTPL计量[78] - 金融资产按摊余成本计量的条件是持有资产以收取合同现金流且合同条款仅产生本金和利息支付[79] - 债务投资按FVOCI计量的条件是持有资产以收取合同现金流并出售金融资产[80] - 金融资产未分类为按摊余成本或FVOCI计量的，按FVTPL计量[82] - 金融资产按FVTPL计量时，公允价值变动计入损益[87] - 金融资产按摊余成本计量时，使用实际利率法计算利息收入[88] - 债务投资按FVOCI计量时，公允价值变动计入其他综合收益[89] - 金融资产终止确认的条件是合同权利到期或转移了几乎所有的风险和报酬[90] - 金融负债按FVTPL计量时，公允价值变动计入损益[96] 会计政策与估计 - 公司每年审查折旧方法、使用寿命和残值，并在适当时进行调整，任何变更均作为会计估计变更处理[112] - 公司将符合条件的资产的借款成本资本化，包括利息和外汇差异，其他借款成本立即确认为费用[113] - 政府补助在合理保证公司符合条件的情况下，按资产使用寿命分期确认为利润或损失[114] - 研发支出中，研究活动支出在发生时确认为费用，开发活动支出在满足特定条件时资本化为无形资产[119][121] - 无形资产按成本减去累计摊销和减值损失计量，后续支出仅在增加未来经济利益时资本化[117][124] - 投资性房地产按成本减去累计折旧和减值损失计量，土地不折旧，建筑物按20年直线法折旧[128][130] - 公司对金融资产按预期信用损失（ECL）计提损失准备，考虑历史经验和前瞻性信息[131][133] - 非金融资产的账面价值每年审查是否存在减值迹象，减值损失按资产或现金生成单位的可收回金额确定[141][142] 租赁 - 租赁合同在授予控制权时确认为租赁，公司作为承租人按相对独立价格分配合同对价[145][146] - 公司在租赁开始日期确认使用权资产和租赁负债，使用权资产初始按成本计量，包括租赁负债的初始金额、租赁开始日期前支付的租赁付款、初始直接成本以及拆除和恢复资产的估计成本，减去收到的租赁激励[147] - 使用权资产在租赁期限内按直线法折旧，除非租赁在租赁期结束时转移资产所有权或公司行使购买选择权，此时使用权资产按资产的使用寿命折旧[148] - 租赁负债初始按未支付的租赁付款现值计量，折现率通常使用公司的增量借款利率[149] - 公司通过外部融资来源获取利率并调整以反映租赁条款和租赁资产类型来确定增量借款利率[150] - 租赁付款包括固定付款、基于指数或利率的可变付款、残值担保下的应付金额以及公司合理确定会行使的购买选择权或续租选择权的付款[151] - 租赁负债按摊余成本计量，使用实际利率法，并在未来租赁付款发生变化时重新计量[152] - 当租赁负债重新计量时，公司将重新计量金额调整至使用权资产，但如果使用权资产账面价值减至零且租赁负债进一步减少，剩余金额计入损益[153] - 公司不确认低价值资产和短期租赁的使用权资产和租赁负债，相关租赁付款在租赁期限内按直线法确认为费用[155] - 公司作为出租人时，根据租赁是否转移资产所有权的主要风险和报酬来分类为融资租赁或经营租赁[157] - 公司根据K-IFRS No. 1115分配包含租赁和非租赁组件的合同对价[160] 现金与应收款项 - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为1,824,649百万韩元，较2021年的3,541,597百万韩元有所下降[198] - 公司2022年12月31日的银行存款为1,722,607百万韩元，较2021年的743,305百万韩元大幅增加[198] - 公司2022年12月31日的贸易应收票据和应收账款为2,358,914百万韩元，较2021年的4,574,789百万韩元有所下降[199] - 公司2022年12月31日的其他应收账款为169,426百万韩元，较2021年的124,275百万韩元有所增加[199] - 公司2022年12月31日的关联方应收账款为12,957百万韩元，较2021年的2,846百万韩元大幅增加[200] - 公司2022年5月16日获得新加坡国际仲裁中心关于夏普专利合同的裁决，确认应收补偿款为95百万美元（120,394百万韩元）[199] - 公司2022年12月31日的应收补偿款余额为25百万美元（31,982百万韩元）[199] 递延税项 - 公司2022年12月31日的递延税资产和负债根据报告期末的税率和税法进行计量[189] - 公司2022年12月31日的递延税资产和负债反映了公司预期在报告期末恢复或结算其资产和负债账面金额的税务后果[189] - 公司2022年12月31日的递延税资产和负债仅在集团具有法律上可执行的抵销权时进行抵销[192] 减值损失 - 2022年公司对Display (Large OLED) CGU计提了1,330,529百万韩元的减值损失[9] 研发费用 - 2022年公司研发费用为1,382,406百万韩元，同比增长13.1%[41]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为8,807亿韩元，同比下降17%[4] - 2022年第四季度营业收入为476亿韩元，较上年同期的-759亿韩元有所改善[4] - 2022年第四季度EBITDA为1,645亿韩元，同比增长19%[4] - 2022年第四季度税前收入为236亿韩元，较上年同期的-1,099亿韩元显著改善[4] - 2022年第四季度净收入为180亿韩元，较上年同期的-774亿韩元有所回升[4] - 2022年第四季度毛利率为14.9%，较上年同期的18.1%有所下降[19] - 2022年第四季度经营利润率为5.4%，较上年同期的7.3%有所下降[19] - 2022年第四季度EBITDA利润率为18.7%，较上年同期的23.5%有所下降[19] 现金流与资产负债 - 2022年第四季度现金流来自经营活动为855亿韩元[24] - 2022年第四季度现金余额为3,547亿韩元[24] - 2022年净收入为-3,196百万韩元，相较于2021年的1,334百万韩元下降了约341%[29] - 2022年现金流来自经营活动为3,003百万韩元，较2021年的6,100百万韩元下降了约51%[29] - 2022年EBITDA为2,472百万韩元，较2021年的6,731百万韩元下降了约63%[31] - 2022年总资产为35,686百万韩元，较2021年的38,155百万韩元下降了约6.5%[34] - 2022年流动资产为9,444百万韩元，较2021年的13,187百万韩元下降了约28%[34] - 2022年负债总额为24,367百万韩元，较2021年的23,392百万韩元上升了约4.2%[34] - 2022年股东权益为11,319百万韩元，较2021年的14,763百万韩元下降了约23%[34] - 2022年流动比率为68%，较2021年的94%下降了约27.7%[34] - 2022年净负债与股东权益比率为101%，较2021年的57%上升了约77.2%[34] 产品与市场 - OLED的收入占比在2022年第四季度超过50%[33]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入环比增长8%，主要得益于智能手机产品的出货量增加，但运营亏损达到8760亿韩元，主要由于IT面板出货量下降、面板价格下跌以及为减少库存进行的生产调整 [23] - 2022年全年收入为26.152万亿韩元，同比下降13%，运营亏损为2.085万亿韩元，运营利润率为-8% [23] - 第四季度净亏损为2.094万亿韩元，其中1.33万亿韩元为非运营亏损，主要由于OLED业务的资产减值 [23] - 第四季度现金及现金等价物为3.547万亿韩元，环比增加2830亿韩元，主要得益于金融活动的现金流增加 [26] - 第四季度库存为2.873万亿韩元，环比减少1.644万亿韩元，主要由于公司决定将库存保持在最低水平并进行生产调整 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度OLED业务占总收入的52%，2022年全年OLED业务占比从2021年的32%增长至40%，预计2023年将超过50% [46] - 第四季度电视面板占总收入的25%，IT面板占比为34%，环比下降9个百分点，主要由于面板出货量下降和价格下跌 [46] - 移动及其他产品占比为34%，环比上升9个百分点，主要由于智能手机和可穿戴设备的出货量增加 [25] - 汽车业务作为新的增长引擎，2022年占比从2021年的5%上升至7%，预计2023年将继续保持两位数增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度面板出货量为786万平方米，环比增长2%，但增速低于正常季节性水平，主要由于中型产品需求下降和大尺寸产品业务的结构性调整 [24] - 第四季度每平方米ASP为708美元，环比增长5%，主要由于智能手机和可穿戴设备出货量增加 [24] - 预计2023年第一季度面板出货量将大幅下降，主要由于市场波动性增加、需求不确定性以及公司执行LCD退出战略 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划加速退出LCD电视业务，以减少潜在亏损，并继续减少投资和支出，提高成本效率 [3] - 公司将继续专注于高附加值产品，特别是大尺寸OLED业务，并计划通过透明OLED和游戏显示器等新产品开拓新市场 [17][21] - 公司预计2023年第一季度通过业务合理化措施（如库存控制、LCD电视业务缩减和OLED电视生产调整）实现约1万亿韩元的成本削减 [19] - 公司计划在2023年将基于订单的业务占比提升至40%以上，并在2024年超过50% [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管市场需求疲软，但通过库存调整和生产调整，行业库存问题有望在2023年上半年得到解决，并在下半年恢复到健康水平 [18] - 公司预计2023年下半年将实现业绩好转，主要得益于新智能手机产能的利用和基本面的改善 [19] - 管理层表示，尽管宏观经济环境不佳，但公司将继续通过大规模成本削减和结构创新来改善盈利能力 [48] 其他重要信息 - 公司决定将大尺寸OLED业务作为独立的现金生成单元，并在第四季度确认了约1.3万亿韩元的资产减值 [20][42] - 公司计划在2023年进行约3万亿韩元的资本支出，主要用于维持生产设施和基于订单的业务 [19][60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对资金短缺的担忧？ - 公司表示，尽管投资计划和当前业绩可能引发资金短缺的担忧，但公司已做好准备，并通过多种方式管理现金流，确保资金充足 [4][29] 问题: 公司如何看待Gen 6 OLED业务的未来？ - 公司认为，尽管Gen 6 OLED业务面临竞争和需求挑战，但通过规模经济和新市场的开拓，公司将继续增强竞争力并提高盈利能力 [5][30] 问题: 公司如何看待微OLED技术对Gen 6 OLED的潜在替代？ - 公司表示，微OLED技术可能在2-3年内取代小尺寸OLED，但公司将继续监控市场变化，并根据客户需求和业务可见性做出相应调整 [57] 问题: 公司如何应对LCD电视业务的退出？ - 公司表示，通过缩减LCD电视业务的生产和投资，预计将在2023年第一季度实现约1万亿韩元的成本削减，并逐步退出该业务 [28][38] 问题: 公司如何应对2023年的市场需求不确定性？ - 公司预计2023年上半年市场需求将继续疲软，但通过大规模成本削减和库存调整，公司预计将在下半年实现业绩好转 [54]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度收入为6.771万亿韩元，环比增长21%，同比下降6% [8] - 第三季度营业亏损为7590亿韩元，主要由于大尺寸OLED销售疲软、LCD面板价格加速下跌以及新移动型号供应延迟 [8] - 营业利润率为-11%，EBITDA利润率为6%，净亏损为7740亿韩元 [9] - 第三季度面积出货量为768万平方米，环比下降2%，主要由于OLED电视和显示器产品出货量减少 [10] - 每平方米ASP为675美元，环比增长19%，主要由于智能手机和可穿戴设备出货量增加 [10] - 现金及现金等价物为3.264万亿韩元，库存为4.517万亿韩元，环比减少2050亿韩元 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电视面板收入占比为25%，环比下降6个百分点，主要由于OLED面板出货量减少和LCD面板价格持续下跌 [11] - IT面板收入占比为45%，环比持平，显示器面板出货量减少，但中国封锁导致的出货中断有所恢复 [11] - 移动及其他产品收入占比为30%，环比上升6个百分点，主要由于智能手机和可穿戴设备出货量增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲作为OLED电视的最大市场，受俄乌战争和能源危机影响，消费者信心迅速收缩，导致实际销售进入负增长 [7] - 公司OLED电视在欧洲市场的占比超过45%，远高于欧洲市场在全球电视市场中的占比（中高10%水平） [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加速LCD电视退出战略，提前终止韩国Gen 7电视工厂的生产，并逐步减少中国Gen 8电视工厂的产量 [17] - 公司将减少超过1万亿韩元的资本支出，并将未来资本支出控制在折旧和摊销水平的一半 [18] - 公司计划到年底将库存减少1万亿韩元，以保持库存低于适当水平 [19] - 公司将加速业务重组，专注于高端LCD和OLED产品，并推动订单制业务以最小化供需波动 [20] - 在大尺寸面板产品中，公司将转向基于实际需求的运营结构，并加强产品和成本竞争力 [21] - 在中尺寸产品中，公司将专注于高端显示器和笔记本电脑，并计划在2024年推出基于OLED技术的平板电脑 [22] - 在汽车业务中，公司通过OLED和LTPS LCD等差异化技术巩固了领导地位，并赢得了全球OEM的信任 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济恶化和面板需求下降超出预期，导致公司第三季度业绩未达预期 [7] - 市场波动和不确定性预计将持续，但第四季度季节性需求将推动面积出货量环比增长低至中个位数，每平方米ASP预计将增长中至高个位数 [14] - 公司将以更严格的运营标准应对长期业务低迷，并将恢复财务健康作为首要任务 [16] - 尽管LCD面板价格出现积极信号，但公司将继续实施业务战略，预计具有挑战性的经营环境将持续到明年 [26] 其他重要信息 - 公司生产产能第三季度环比下降3%，主要由于加速退出国内LCD电视工厂 [10] - 公司债务权益比为181%，净债务权益比为84%，均环比上升 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: OLED电视业务的转机时间及条件 [31] - 公司表示将根据实际需求调整产能利用率，并扩大游戏等差异化价值产品 [33] - 欧洲市场占公司OLED电视销售的45%，俄乌战争导致需求大幅下降，公司预计欧洲局势改善后OLED销售将回升 [36] 问题: 汽车业务的订单积压及OLED相关进展 [31] - 2020年汽车业务订单积压为2万亿韩元，2021-2022年增至4-5万亿韩元，同比增长40% [38] - OLED在汽车业务中的占比从2020年的30%上升至2022年的45%，公司正在为高端OEM准备425新OLED产品 [39] 问题: 面板价格及IT面板需求展望 [41] - LCD面板价格近期出现积极变化，但需求疲软可能使价格上涨不可持续 [43] - IT面板需求预计在2023年下半年恢复，行业可能通过重组或减产进行自我调整 [44][45] 问题: LCD退出战略的时间表及一次性成本 [47] - 公司将提前6个月至1年关闭韩国Gen 7工厂，并减少中国Gen 8工厂的产量，具体时间表仍在与客户和利益相关者讨论中 [49] - 关于里程碑和一次性成本的信息将在年内通过IR进一步分享 [50] 问题: 大尺寸OLED电视的出货量展望 [47] - 2022年大尺寸OLED电视出货量预计同比负增长，主要由于欧洲销售疲软和制造商调整 [53] - 2023年出货量预计为700万片，库存调整完成后出货量与销售之间的差距将缩小 [53] 问题: OLED在IT面板中的渗透率及投资计划 [55] - IT OLED市场潜力巨大，预计将遵循移动设备的发展趋势 [56] - 公司已按计划推进IT OLED量产，目前正在与客户讨论进一步投资，但尚无具体计划 [59]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收为5 607万亿韩元 同比下降19% 环比下降13% 主要受中国生产基地封锁 下游需求疲软以及LCD面板价格持续下跌的影响 [4] - Q2营业亏损为4 880亿韩元 营业利润率为-9% EBITDA利润率为12% 净亏损为3 820亿韩元 [4] - Q2出货面积为785万平方米 环比下降4% 每平方米ASP为566美元 环比下降14% [5] - Q2生产产能环比下降5% 主要由于通用LCD生产的主动调整以及新产品开发和维护 [6] - Q2现金及现金等价物为3 669万亿韩元 库存为4 722万亿韩元 环比增加4 920亿韩元 [8] - 负债权益比为162% 净负债权益比为71% 环比上升 主要由于为抢占未来市场而增加OLED投资借款 [9] - Q2现金及现金等价物减少4 420亿韩元 主要由于OLED投资 2021年度股息支付以及Q2净亏损 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - TV面板占营收31% 环比上升5个百分点 尽管LCD面板价格持续下跌 但OLED TV面板出货量增加 得益于其高端TV市场定位 [7] - IT面板占营收35% 环比下降3个百分点 主要受中国封锁导致的出货中断影响 [7] - 移动及其他业务占营收24% 环比持平 [7] - POLED智能手机出货量因季节性因素下降 LCD面板价格持续下跌 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国生产基地封锁影响了高价值和IT产品的生产和出货 [4] - 经济衰退担忧导致下游需求放缓 设备制造商为最小化库存减少采购 导致大尺寸和中尺寸显示产品出货量减少 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加强风险管理 同时积极寻找未来新的增长动力 [14] - 加速LCD TV面板业务的缩减 计划明年停止国内LCD TV面板生产 [16] - 加强运营效率 重新审视每个工厂的最佳产能 并提高成本效率 如减少固定成本 [17] - 加强库存管理 主动灵活调整生产以最小化库存 [18] - 提高投资效率 调整年度资本支出至折旧和摊销水平 以确保财务稳健 [19] - 加强在大尺寸OLED和IT领域的市场主导地位 [23] - 积极发展按订单生产业务 以建立更稳定的业务运营 [25] - 在移动领域 通过差异化POLED产品确保盈利能力 并与战略客户合作建立新技术业务基础 [26] - 在汽车领域 继续扩大市场主导地位 目标在未来三年内超过30%的市场份额 [27] - 加速市场创造业务的推出 积极开拓新市场 如游戏和透明OLED [28] - 抢占未来业务 建立业务发展基础 广泛利用差异化技术开拓新的显示领域 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济衰退临近 预计除必需品外 消费将普遍放缓 设备制造商和零售商在业务运营上变得更加保守 [14] - Q3出货面积预计环比增长中个位数 受中国封锁影响的IT面板出货将恢复 大尺寸OLED和POLED智能手机出货预计增长 但复苏可能有限 由于宏观不稳定和消费者信心减弱以及客户试图最小化库存 [10] - Q3每平方米ASP预计上升至20%水平 得益于POLED智能手机 可穿戴产品和OLED TV面板出货量增加 [11] - IT面板价格预计继续下跌 LCD TV面板价格下跌预计逐渐缓和 [11] 其他重要信息 - 公司将继续通过先发制人的风险管理和运营效率提升来创造价值 同时为未来做好准备并确保增长 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: LCD业务线的计划 - 由于竞争力较弱 国内LCD业务将缩减并计划提前退出 中国LCD TV工厂将转换为更具竞争力的产品 如IT或商用 [37][38] - 韩国P7工厂产能为15万 下半年将减少6万 明年上半年再减少3万 中国工厂20万产能中10%已转换为IT 剩余17万将转换为商用或IT 到明年下半年约40%的TV产能将被削减 [39] 问题: OLED TV出货计划 - 尽管整体TV市场下滑 但OLED TV实际销售在2021年增长24% 今年上半年增长约20% 预计下半年将继续增长 但增速将放缓至中个位数 [42][43] 问题: OLED技术优势 - 公司在汽车OLED领域开发了长寿命和串联OLED技术 该技术也可应用于IT产品 因其高亮度 长寿命和低功耗 [48][49] 问题: LCD市场展望和价格趋势 - 由于设备制造商库存水平高 面板采购将继续调整 预计第三季度价格下跌将继续 第四季度可能部分稳定 [50][51] 问题: LCD IT业务盈利能力和OLED TV新客户谈判 - IT市场整体下滑 但公司主要参与高端市场 波动较小 盈利能力下降幅度低于市场平均水平 [56] - OLED TV新客户谈判正在进行 但暂无进展 [58] 问题: 库存增加和短期借款增加 - 库存增加部分由于计划应对下半年POLED需求 部分由于上海封锁导致IT模块生产不足 [63] - 短期借款增加是由于市场不接受长期借款 且长期借款利率大幅上升 公司通过信用额度滚动短期借款 [65][66]

业绩总结 - LG Display在2022年第二季度的收入为6,471亿韩元，较上一季度下降13%，同比下降19%[5] - 2022年第二季度的营业收入为-488亿韩元[6] - 2022年第二季度的EBITDA为662亿韩元，较上一季度下降45%，同比下降63%[6] - 2022年第二季度的净收入为-382亿韩元，较2021年第二季度下降了28.0%[20] - 2022年第二季度的每股账面价值（BPS）为40,888韩元，较2021年第二季度下降了0.9%[18] 用户数据 - 2022年第二季度的显示器出货量为11.6百万平方米，平均售价为703美元/平方米[7] - 2022年第二季度的产品组合中，IT产品占比为42%，电视占比为31%[9] 财务状况 - 2022年第二季度的总资产为38,305亿韩元，负债为23,675亿韩元，股东权益为14,630亿韩元[11] - 2022年第二季度的流动比率为80%，负债与股东权益比率为159%[12] - 2022年第二季度的现金流来自经营活动为459亿韩元，净现金流为-442亿韩元[14] - 2022年第二季度应收账款为2,683亿韩元，较2021年第二季度下降了36.5%[18] - 2022年第二季度现金及现金等价物为3,669亿韩元，较2021年第二季度下降了15.0%[18] - 2022年第二季度库存为4,722亿韩元，较2021年第二季度增长了27.0%[18] - 2022年第二季度负债总额为23,675亿韩元，较2021年第二季度增长了1.0%[18] - 2022年第二季度股东权益为14,630亿韩元，较2021年第二季度下降了0.9%[18] - 2022年第二季度净债务与股东权益比率为70.5%，较2021年第二季度上升了13.7个百分点[18]