公司属性 - 公司为非加速申报者、较小报告公司和新兴成长公司[4] 股票分割 - 反向股票分割比例有3.5比1和10比1[12] - 正向股票分割比例为2比1[12] 文件提交 - 13% OID高级有担保本票格式于2024年4月5日提交给美国证券交易委员会[12] - 公司章程于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会[12] - 经修订和重述的公司章程于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会[12] - 2022年股权奖励计划于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会[12] - 公司于2022年6月14日向美国证券交易委员会提交Form S - 1注册声明（文件编号333 - 264372）[13] - 公司于2024年4月16日向SEC提交的10 - K年度报告中包含多份租赁协议[21] - 公司于2024年4月19日向SEC提交的8 - K表格中包含Lourdes Felix与公司的董事协议[21] - 公司于2024年4月24日向SEC提交的8 - K表格中包含多份协议，如会员权益购买协议、泄出协议等[21] - 公司于2024年4月26日向SEC提交的8 - K表格中包含对股票购买协议的修订[21] - 公司于2024年5月24日向SEC提交的8 - K表格中包含多份协议，如会员购买协议、泄出协议等[21] 协议签订 - 公司与Alex Santos的雇佣协议日期为2022年1月10日[12] - 公司与Joseph La Rosa于2021年11月1日签订雇佣协议[13] - 公司与Rodney和Jennifer Bosley于2021年8月18日签订可转换本票[13] - 公司与Capital Pro LLC于2021年7月22日签订可转换本票[13] - 公司与Andres L. Hebra于2021年7月22日签订可转换本票[13] - 公司与ROI Funding LLC于2021年7月22日签订可转换本票[13] - 公司与Nadia Tattrie于2021年8月27日签订可转换本票[13] - 公司与Sonia Fuentes - Blanco于2021年9月14日签订可转换本票[13] - 公司与Patricia Jacome于2021年8月16日签订可转换本票[13] - 公司与Reyex Consulting, LLC于2021年10月12日签订可转换本票[13] - 2022年1月10日公司与Bonilla Opportunity Fund I Ltd.签订咨询协议和股票购买协议[15] - 2022年3月10日La Rosa Realty Corp.向ELP Global PLLC出具4月30日到期的续期票据[15] - 2022年2月25日公司与Joseph La Rosa签订无担保次级本票[15] - 2022年11月14日公司与指定投资者签订证券购买协议[17] - 2022年12月2日公司与Joseph La Rosa签订可转换原始发行折扣本票[17] - 2024年1月31日公司与Deana La Rosa签订雇佣协议[19] - 2024年3月7日公司与La Rosa Realty Georgia LLC等主体签订会员权益购买协议[19] 协议修订 - 修订1号注册声明（文件编号333 - 280124）仅用于修订附件4.10、4.12、10.148和21.1[7] - 2022年4月26日对公司2022年代理商激励计划进行第一次修订[15] - 2022年7月1日公司与Exchange Listing, LLC对资本市场咨询协议进行修订[15] - 2022年7月20日公司与Bonilla Opportunity Fund I Ltd.对咨询协议进行修订[15] - 2022年8月22日公司对2021年7月15日向ELP Global, PLLC出具的本票进行修订[16] - 2022年10月25日对票据购买协议进行延期协议修订[16] - 2023年5月17日对公司与Joseph LaRosa于2022年4月29日签订的经修订和重述的雇佣协议进行修订[18] - 2023年5月18日对公司与Bonilla Opportunity Fund I, LTD等主体于2022年12月8日签订的股份归属、取消和重新发行协议进行第1次修订[18] - 2023年6月8日对公司与Bonilla Opportunity Fund I, LTD等主体于2022年12月8日签订的股份归属、取消和重新发行协议进行第2次修订[18] - 2023年7月12日对公司与Gina Salerno于2022年8月22日签订的无担保次级本票A - 1进行第3次修订[18] - 2023年8月25日对公司与Gina Salerno于2022年8月22日签订的无担保次级本票A - 1进行第4次修订[18] - 2023年12月7日对公司与Joseph La Rosa于2022年4月29日签订的经修订和重述的雇佣协议进行第2次修订[19] - 2024年2月1日对Kent Metzroth与公司于2022年11月1日签订的雇佣协议进行修订[19] 人员签署 - Joseph La Rosa身兼创始人、总裁、首席执行官和董事会主席等职位，于2024年6月12日签署相关文件[26] - Kent Metzroth作为首席财务官于2024年6月12日签署相关文件[26] - Michael A. La Rosa、Ned L. Siegel、Lourdes Felix、Jodi R. White作为董事于2024年6月12日签署相关文件[26] 其他 - 公司的注册声明根据1933年修订的《证券法》要求签署[24] - 2024年4月16日公司提交的年度报告中包含经修订和重述的公司2022年代理商激励计划[20] - 公司于2024年6月12日签署注册声明，代表人为Joseph La Rosa[24][25][26]

文章核心观点 公司宣布新增四位团队领袖，期望借此增强在佛罗里达中部的市场影响力，推动业务显著增长，且公司独特模式与文化契合新领袖价值观 [3][4] 公司业务模式 - 围绕面向经纪人的内部服务和面向公众的外部服务构建业务模式，涵盖住宅和商业房地产经纪、特许经营、房地产经纪教育与辅导以及物业管理 [2] - 拥有22家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处和分支机构，分布于佛罗里达、加利福尼亚、得克萨斯和佐治亚；还有15家特许经营的房地产经纪办事处和分支机构以及两家附属房地产经纪办事处，位于美国和波多黎各 [2] 新增团队领袖情况 - 新增四位团队领袖为Jose Couvertie、Maritza Hernandez、Oscar Hernandez和Karla Cesin，过去12个月共完成超425笔交易，销售额超1亿美元 [3] - 曾在18个月内为当地竞争对手组建1345名经纪人的团队，且处于更复杂的收入分成模式下 [7] 公司与团队领袖契合点 - 公司以经纪人为中心的方法和独特企业文化与新领袖价值观和愿景完美契合，旨在营造强调支持、协作和成长的文化 [8] - 公司提供更友好的收入分成模式，具有透明、易理解、以经纪人为中心等特点，为经纪人创造无限制立即赚取收入的机会 [12] 公司创新举措 - 为经纪人提供收入分成模式或基于年费的模式选择，且后者可享受100%经纪人佣金 [12] - 利用专有技术平台，使经纪人和加盟商能够为客户提供顶级服务，并为销售经纪人和特许经营经纪人提供基于技术的产品和服务 [12]

As filed with the Securities and Exchange Commission on June 11, 2024. Registration Statement No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 La Rosa Holdings Corp. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) 1420 Celebration Blvd., 2nd Floor Celebration, FL 34747 (321) 250-1799 (Address, including zip code, ...

公司概况 - 公司是内华达州公司，主要行政办公室位于佛罗里达州[1][2] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LRHC”[14] - 公司主要子公司包括La Rosa Coaching、La Rosa CRE等，从事不同房地产相关业务[57] 业绩相关 - 公司大部分收入来自消费者佣金、加盟商特许权使用费等[51] - 公司作为新兴成长型公司，年收入达12.35亿美元以上等情况将不再符合资格[61] 用户数据 - 截至2024年6月4日，有22家公司房地产经纪办公室、15家特许经营办公室和2家附属办公室[49] - 从2004年到2024年3月31日，总代理人数增长至2454人[50] - 从主要房地产经纪公司加入的经纪人平均收入增加约40%[34] 股权结构 - 截至2024年6月4日，创始人控制公司74%的总投票权[12] - 截至2024年6月4日，首席执行官控制公司普通股总投票权的74%，发行完成后将控制60%[66][67] - 出售股东将出售8368521股普通股，发行后普通股流通股数为23385698股[78] 证券发行 - 公司拟出售8368521股普通股，含可转换票据转换股、认股权证行使股等[7][8][9] - 2月20日交易中，可转换票据对应可转换为2807017股，认股权证可发行215000股等[10] - 4月1日交易中，可转换票据对应可转换为3509334股，认股权证可发行302300股等[10] 战略合作 - 2023年11月与Janover Inc.达成战略推荐合作协议[46] - 2023年底与Final Offer达成战略合作，2024年3月正式推出该平台[47][48] 财务风险 - 公司独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑[74][82] - 公司经营历史有限，财务结果可能不代表未来表现，收入增长率可能放缓[74][84] 未来展望 - 公司计划通过收购扩张实现盈利，但融资不一定能按预期获得[83] - 公司近期收购可能因整合困难无法实现预期收益[74][85] 证券条款 - 2月20日发行票据面值1052631.58美元，年利率13%，到期日2025年2月20日[116] - 4月1日发行票据面值1316000美元，年利率13%，到期日2025年4月1日[130][134] - 票据持有者可将未偿还本金和应计利息转换为普通股，正常转换价格为每股2.50美元[119][136]

文章核心观点 公司旗下子公司LRPM管理的房产数量年初至今增长12%，预计全年增长率约30%，这将推动2024年营收显著增长 [1][2] 公司业务情况 - 公司是一家控股公司，旗下有五个以代理为中心、技术集成、基于云的多服务房地产板块 [1] - 公司为代理商提供收入分成模式或年费模式，让代理商获得100%佣金，利用自有技术平台赋能代理商和加盟商 [3] - 公司业务包括为代理商提供内部服务和为公众提供外部服务，涵盖住宅和商业房地产经纪、特许经营、房地产经纪教育和辅导以及物业管理 [4] 子公司LRPM情况 - LRPM专注为单户住宅业主提供物业管理服务，管理着佛罗里达州的多元化房产组合 [1] - LRPM管理的房产数量年初至今增长12%，去年全年增幅为10%，预计全年增长率约30% [1][2] 公司营收情况 - 2023年物业管理收入较上一年增加165万美元，增幅21%，主要因管理房产数量增加和管理费用提价 [2] - 管理房产数量的持续增长预计将推动2024年营收显著增长 [2] 公司机构分布 - 公司在佛罗里达州、加利福尼亚州、得克萨斯州和佐治亚州有22家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处和分支机构 [4] - 公司在美国和波多黎各有15家La Rosa Realty特许经营房地产经纪办事处和分支机构以及两家附属房地产经纪办事处 [4]

文章核心观点 公司完成对旗下加盟商La Rosa Realty Success LLC的收购交易，预计增加收入、提升利润率，有望在2024年底实现年化收入1亿美元的目标，2025年实现盈利 [1][3] 收购情况 - 公司完成收购交易，持有加盟商La Rosa Realty Success LLC 51%的权益 [1] - 该加盟商2023年创收50万美元，提供住宅和商业房地产经纪服务及代理培训支持服务 [2] 收购影响 - 收购预计增加公司收入，通过提高运营效率和规模经济提升利润率 [3] - 收购前加盟商有33名代理，收购同时新增18名，增幅达55% [3] - 公司为代理提供收入分成和年费模式，预计吸引代理从传统高成本经纪公司转移 [3] - 公司有机增长收入，收购加盟商将为2024年的收入增长做出显著贡献 [3] 公司业务模式 - 公司为代理提供收入分成或年费模式，让代理享受100%佣金，利用专有技术平台赋能代理和加盟商 [4] - 公司业务围绕代理内部服务和公众外部服务构建，包括房地产经纪、特许经营、教育辅导和物业管理 [5] - 公司在佛罗里达、加利福尼亚、得克萨斯和佐治亚有22家公司房地产经纪办事处和分支机构 [5] - 公司在美国和波多黎各有15家特许房地产经纪办事处和分支机构以及2家附属房地产经纪办事处 [5]

文章核心观点 FMW Media旗下的New to The Street宣布其全国商业节目将于2024年5月25日周六下午6:30在美国东部时间在彭博电视台作为赞助节目播出，节目第575集将对四家公司进行访谈，介绍各公司业务及发展情况 [1][2] 节目信息 - 节目名称为New to The Street，由FMW Media制作，是美国和国际上运行时间较长的尼尔森评级赞助和联合制作的电视品牌 [14] - 节目于2024年5月25日周六下午6:30在美国东部时间在彭博电视台作为赞助节目播出第575集 [1][2] - 节目会对四家公司进行访谈，播出时屏幕上会显示各公司的二维码，可扫码下载或访问公司网站 [2][4][5] 受访公司情况 泰洛米尔制药公司（Telomir Pharmaceuticals, Inc.） - 处于临床前阶段的制药公司，专注于衰老领域的开创性研究，致力于开发药物TELOMIR - 1以增加端粒长度、减缓人类衰老 [4][9] - 2024年2月在纳斯达克上市，获得580万美元收益用于药物开发，预计2025年进入美国食品药品监督管理局（FDA）一期试验 [4] - 目标是开发和商业化Telomir - 1用于血色素沉着症、化疗后恢复及其他年龄相关炎症疾病 [9] 拉罗莎控股公司（La Rosa Holdings Corp.） - 拥有五个以代理人为中心、集成技术、基于云的多服务房地产板块的控股公司，通过创新技术和新的商业模式改变房地产市场 [5][10] - 旗下拉罗莎房地产的独特经纪模式以代理人为中心，提供100%佣金并集成人工智能技术平台，为代理商提供多种收入来源 [5] - 2023年10月在彼得·戈尔茨坦帮助下上市，公司注重营造以家庭、激情和成长为价值观的文化 [5] 高性能高尔夫公司（Performance Golf） - 交互式在线平台，帮助高尔夫球手更快提高球技，提供世界顶级高尔夫教练的在线指导和教程视频 [6][7] - 平台有“One Shot Slice Fix”“Single Strike Sequence”等热门数字产品，SF1 Driver高尔夫球杆有独特功能，应用的人工智能技术可评估挥杆问题并提供改进建议 [7] - 目标是帮助100万业余高尔夫球手打出最佳水平，享受高尔夫运动 [11][12] 贡多拉公司（Gondola） - 由布莱恩和凯文·杜蒙特创立，结合他们40年金融顾问经验，为投资者提供免税、流动性好且无波动的金融解决方案 [13] - 旗下MySafeTank™是无/低波动性金融产品，为零售投资者提供内置保障的金融产品，可降低风险和税收，收益不低于零 [8][13] - 产品使用人工智能组件与客户互动，客户投资时有专人协助开户 [8]

收入情况 - 第四季度总收入同比增长91%，达到11.4百万美元[1] - 全年总收入同比增长21%，达到31.8百万美元[2] - 住宅房地产服务收入同比增长25%，达到20.5百万美元[2] 毛利情况 - 第四季度毛利润同比增长207%[2] - 第四季度毛利率同比增长321个基点至8.5%[2] 财务目标 - 2024年预计实现年化收入达到1亿美元的目标[6] - 2025年预计实现盈利[6] 财务状况 - 2023年净亏损为780万美元[7] - 2023年总资产达到14.3亿美元[11] - 2023年净亏损为9290.95万美元[13]

公司业务荣誉与规模 - 公司旗下La Rosa Realty在2016 - 2020年被评为美国前75名住宅房地产公司[124] - 公司有21家La Rosa Realty公司房地产经纪办公室和分支机构，16家La Rosa Realty特许经营房地产经纪办公室和分支机构，2家附属房地产经纪办公室，截至2024年3月31日有2454名持牌房地产经纪人和销售助理[125] 公司人员收入与数量变化 - 从主要房地产经纪公司加入公司的代理商平均收入增加约40%[127] - 公司代理数量从2023年3月31日的2378人增加到2024年3月31日的2471人，增幅近4%[135] 公司业务收购与扩张计划 - 2024年第一季度，公司收购La Rosa Realty Georgia、La Rosa Realty California多数股权和La Rosa Realty Winter Garden 100%股权，4月收购La Rosa Realty Lakeland多数股权[132] - 2024年公司计划继续通过有机增长和收购扩大业务，管理层有意收购更多加盟商[133][134] 行业市场环境 - 2024年3月20日，美联储将联邦基金利率提高到525 - 550个基点，2024年3月21日，30年固定符合贷款抵押利率为6.87%，2023年9月现房销售市场较2022年9月下降15.4%[141] - 2023年10月31日，密苏里州联邦陪审团裁定NAR和某些公司合谋人为抬高经纪佣金，NAR于2024年3月15日同意支付4.18亿美元分约四年支付并更改某些规则以解决诉讼[142] - 2024年7月中旬起，NAR将实施禁止在MLS上提供补偿报价的新规则，并要求买家和买家代理签订书面协议[142] 公司业务新产品推出 - 2024年3月公司正式推出Final Offer，已在佛罗里达州和佐治亚州主要市场向房地产经纪人开放，计划在全公司推广[131] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收为1308.899万美元，较2023年同期的604.1636万美元增长704.7263万美元，增幅117%[153] - 2024年第一季度住宅房地产经纪服务收入为1023.7749万美元，较2023年同期的328.9981万美元增长694.7768万美元，增幅211%，但总交易量下降36%[153][154] - 2024年第一季度特许经营服务收入为14.4381万美元，较2023年同期的30.4644万美元减少16.0263万美元，降幅53%[153][155] - 2024年第一季度总毛利润为116.1997万美元，较2023年同期的62.771万美元增长53.4287万美元，增幅85%，但总毛利率从10.4%降至8.9%[158] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为255.4582万美元，较2023年同期的97.4639万美元增加157.9943万美元，增幅162%[163] - 2024年第一季度公司产生约320万美元的股份支付费用，而2023年同期约为6.9万美元[166] - 2024年第一季度其他净支出约为8.1万美元，2023年同期约为57.3万美元[167] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司手头现金分别约为110万美元和100万美元[168] 公司会计与合规要求 - 2023年7月26日，美国证券交易委员会（SEC）通过新的网络安全披露规则，公司需在年度报告中披露网络安全风险管理情况，并在确定重大网络安全事件后四天内以8 - K表格披露，公司自2024年6月15日起需遵守该8 - K表格披露要求[146] - 公司关键会计估计自2023年12月31日的10 - K年度报告以来无重大变化[150] 公司股权与债务融资 - 2023年10月，公司首次公开发行100万股普通股，每股5美元，总收益500万美元，净收益436万美元[169] - 2024年2月，公司向合格投资者私募出售本金为105.2632万美元的13% OID有担保本票，购买价100万美元，净收益100万美元，债务发行成本18.8万美元[170] - 2024年4月，公司向2月私募配售的同一合格投资者私募出售本金为131.6万美元的13% OID优先有担保本票，购买价125.02万美元，净收益125.02万美元，债务发行成本12.8万美元[171] 公司上市情况 - 2023年11月24日，公司收到纳斯达克通知，因其过去30个连续工作日的上市证券最低市值未达3500万美元，不再符合上市规则；2024年4月18日，公司已重新符合规则[174][175] 公司现金流情况 - 2024年第一季度，经营活动净现金使用量为53.8305万美元，2023年同期为27.1917万美元[176] - 2024年第一季度，投资活动净现金提供量为9.8612万美元，2023年同期为0[176] - 2024年第一季度，融资活动净现金提供量为67.9404万美元，2023年同期为47.4666万美元[176] - 截至2024年3月31日的三个月，经营活动消耗现金约50万美元，主要因净亏损120万美元，部分被营运资金变动60万美元抵消[177] - 截至2024年3月31日的三个月，公司用资本股票进行三次收购，每次收购涉及现金约10万美元[178] - 截至2024年3月31日的三个月，融资活动净现金流入约70万美元，包括2月债务发行所得100万美元，被递延债务发行成本20万美元及其他支付抵消[179]

文章核心观点 FMW Media的《New to The Street》商业节目第570集将于2024年4月27日周六下午6点30分在美国东部时间在彭博电视台作为赞助节目播出，节目包含五场企业访谈，涉及金融、教育、营销软件、房地产和网络安全等行业，介绍各公司业务模式、发展情况及优势等信息 [1][2] 节目信息 - 《New to The Street》是FMW Media制作的节目，自2009年起在美国主要电视网络播出，在彭博和福克斯商业网络作为赞助节目，覆盖美国和国际市场数百万家庭 [20] - 第570集节目包含Capital Loans、Global Education/Training、“Money Maker$”、Real Estate、“Sekur Privacy & Sekur Security – Weekly Hack”五个企业访谈环节 [2] 各公司访谈要点 BHG Financial - 为中小企业提供营运资金贷款和无抵押个人贷款，拥有美国最大的社区银行网络之一，创建了将贷款资产打包出售给社区银行的成功贷款计划 [3] - 2001年成立，能在一天内完成贷款审批，提供易懂的还款条款和“白手套”服务，以数据、分析和技术助力贷款审批 [3] - 专注服务美国2100万企业家，提供快速、高效和充足的资金，自2001年已发放超150亿美元贷款 [3][11] ReSkills - 总部位于马来西亚的全球在线教育平台，每周7天、每天24小时开放，提供培训和行业认证课程 [4] - 拥有约100万在线学生，正从亚洲和非洲市场向北美和拉丁美洲市场扩张 [4] - 提供经认证的微证书，订阅费用低至每年12美元，可无限访问高级课程类别 [4] HighLevel, Inc. - 创建固定价格的营销软件解决方案，可用于营销机构的白标业务，融入AI技术生成潜在客户流 [5][6] - 与General Atlantic合作，以获取资源和资金，扩大软件产品市场 [7] - 建立社区驱动的创意板，其Facebook社区汇聚全球营销人员，提供业务发展所需培训和资源 [13] La Rosa Holdings Corp. - 拥有五个以代理为中心、技术集成、基于云的多服务房地产板块，为房地产经纪人创造多收入流 [8] - 采用即时交钥匙收入共享模式，无限制、等待期或销售要求，鼓励经纪人使用AI平台JAEME [8] - 平均每月收购约两家房地产经纪公司，2023年10月上市，股票在纳斯达克交易 [8] Sekur Private Data, Ltd. - 网络安全和互联网隐私提供商，提供瑞士托管的安全通信和数据管理解决方案 [9][16] - 旗下SekurMail、SekurMessenger和SekurVPN等服务可防止黑客攻击，提供加密通信路径 [10] - 公司运营遵循瑞士严格隐私法，拥有自有服务器和专有技术，不进行数据挖掘等，提供15%折扣的促销代码 [10] 相关人物信息 Peter Goldstein - 拥有35年投资银行和资本市场经验，著有《The Entrepreneur's IPO》，解释中小企业上市相关问题 [8] - 是Exchange Listing, LLC创始人，致力于帮助成长型公司在纳斯达克和纽约证券交易所上市，也是Emmis Capital创始人 [15] Colin Jordan - 《Money Maker$》节目主持人，是拥有超十年经验的商业顾问和营销专家，拥有并运营Kadre Marketing公司 [19] 公司介绍 BHG Financial - 利用数据、分析和前沿技术，成为优质贷款的最佳来源之一，创建了美国最大的社区银行贷款和产品网络之一 [11] - 提供包括商业、消费、SBA 7(a)贷款、信用卡、风险管理服务和销售点融资等多种服务 [11] ReSkills - 基于订阅的在线学习平台，提供无限的优质日常直播学习课程、视频、讲座、会议和材料，提供全球认可的微证书 [12] - 专注于职业发展、职业提升和商业创业学习，采用自助餐式模式，每年仅需12美元 [12] HighLevel, Inc. - 由营销人员创建和推动，致力于解决营销专业人员日常面临的问题，帮助营销行业发展 [13] - 建立社区驱动的创意板，其Facebook社区是营销人员的网络，提供业务发展所需培训和资源 [13] La Rosa Holdings Corp. - 控股公司，旗下有五个以代理为中心、技术集成、基于云的多服务房地产板块 [14] - 除提供房地产经纪服务外，还向销售代理和加盟商的销售代理交叉销售辅助技术产品和服务 [14] Sekur Private Data, Ltd. - 提供瑞士托管的安全通信和数据管理解决方案，包括安全云存储、灾难恢复、文档管理、加密电子邮件和安全通信工具 [16][17] - 通过网站、授权经销商和电信公司在全球销售产品，服务全球消费者、企业和政府 [17][18]