财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA为13.93亿美元，同比下降7.5%，EBITDA利润率为36.7%，同比下降0.5个百分点 [39] - 第四季度自由现金流为1.26亿美元 [39] - 2022年净债务减少约100亿美元 [27] - 第四季度回购了3300万股普通股，耗资2亿美元 [27] - 2023年全年调整后EBITDA预计在46亿至48亿美元之间 [41] - 2023年资本支出预计在29亿至31亿美元之间，其中2.5亿至3.5亿美元用于增长和优化投资 [43] - 2023年自由现金流预计在0至2亿美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总收入同比下降5%至38亿美元，主要受外汇影响和2021年第四季度出售的监狱业务收入减少 [28] - 企业业务收入同比下降4.2%至30.05亿美元，主要受宏观经济压力影响 [27] - 大众市场业务收入同比下降7.6%至7.95亿美元 [27] - 企业渠道收入同比下降5.9%，其中大型企业收入下降2.5%，公共部门收入下降13.8%，中端市场收入下降6.6%，批发业务收入增长0.5% [29][30][31] - 增长产品收入同比增长2.5%，占企业业务的36%，直接利润率约为84% [32] - 培育产品收入同比下降7.5%，占企业业务的31%，直接利润率约为68% [33] - 收获产品收入同比下降8.3%，占企业业务的26%，直接利润率约为76% [34] - 大众市场业务中，光纤宽带收入同比增长超过18%，占大众市场收入的19% [35] - 第四季度量子光纤启用量约为9.7万，总启用位置超过310万，新增量子光纤客户1.9万，总客户数达到83.2万 [36] - 光纤ARPU稳定在约60美元，量子光纤渗透率约为26% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型企业市场收入同比下降2.5%，公共部门市场收入同比下降13.8%，中端市场收入同比下降6.6%，批发市场收入同比增长0.5% [29][30][31] - 公共部门市场预计将在2023年逐步改善 [30] - 大型企业市场表现较好，收入趋势有所改善 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将是Lumen快速变革的一年，公司将执行计划并转向增长 [7] - 公司制定了名为"Lumen North Star"的清晰战略计划，明确了使命、目标市场、竞争优势、成功指标和文化 [10] - 公司的使命是快速、安全、轻松地数字化连接人、数据和应用程序 [11] - 公司确定了五个核心优先事项：发展全公司范围的客户痴迷、创新和投资以实现增长、建立可靠的执行引擎、彻底简化公司、进一步发展公司文化 [12][13][14][15][16][17][18][19] - 公司将整合产品开发和IT团队，集中营销，建立增长操作系统，以加速创新和提高客户体验 [13] - 公司将继续投资于世界级网络，计划到2026年将城际光纤里程增加600万英里 [15] - 公司将简化产品组合，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 公司将简化IT基础设施，建立数字企业，以支持无缝的员工和客户数字体验 [18] - 公司将发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 公司预计将在2024年底实现收入和EBITDA的稳定，并在之后实现增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023年是公司历史上的一个关键时期，公司有机会为所有利益相关者创造巨大价值 [7] - 管理层认为公司面临宏观经济逆风，包括供应链紧张和通胀压力 [26] - 管理层认为公司需要进行内部系统和流程投资，以巩固平台、转向进攻性战略并实现增长 [26] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报 [38] - 管理层认为公司需要关注大型企业和公共部门客户，提供可扩展的解决方案和更高水平的个性化服务 [17] - 管理层认为公司需要关注消费者、中小企业和中端市场客户，提供简化的产品选择和用户友好的数字平台 [17] - 管理层认为公司需要简化业务，关闭规模较小或非增值业务，确保所有资源都支持公司的使命 [18] - 管理层认为公司需要发展以清晰、客户痴迷、勇气和成长心态为核心的文化 [19] - 管理层认为公司需要进行增长和优化投资，以实现长期可持续成功 [21] - 管理层认为公司需要重新校准量子光纤的地址足迹，以确保为股东创造健康的回报

公司人员情况 - 截至2022年10月28日，公司约有29000名员工[169] 业务出售与剥离 - 2022年8月1日，公司出售拉丁美洲业务，税前现金收益约27亿美元[170] - 2022年11月2日，公司达成协议将剥离欧洲、中东和非洲业务，预计获得18亿美元现金[171] 租赁物业停用情况 - 自2020年下半年至2021年，公司停用39个租赁物业地点[173] 大众市场部门用户数据 - 截至2022年9月30日，大众市场部门拥有430万宽带用户[175] 公司总运营收入情况 - 2022年第三季度，公司总运营收入43.9亿美元，较2021年同期的48.87亿美元下降10% [179,181] - 2022年前九个月，公司总运营收入136.78亿美元，较2021年同期的148.4亿美元下降8% [179,181] - 2022年第三季度和前九个月，总运营收入分别为43.9亿美元和136.78亿美元，较2021年有所下降[197] 业务部门国际与全球账户收入情况 - 2022年第三季度，业务部门国际与全球账户收入8.53亿美元，较2021年同期的10.27亿美元下降17% [181] 大众市场部门收入情况 - 2022年前九个月，大众市场部门收入36.44亿美元，较2021年同期的42.15亿美元下降14% [181] - 2022年第三季度大众市场部门收入为11.73亿美元，较2021年同期的13.79亿美元下降15%；前九个月收入为36.44亿美元，较2021年同期的42.15亿美元下降14%[205] 公司净利润情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司净利润分别为5.78亿美元和15.21亿美元，2021年同期分别为5.44亿美元和15.25亿美元[179] 服务和产品成本情况 - 2022年第三季度和前九个月，服务和产品成本（不包括折旧和摊销）分别减少1.52亿美元和3.6亿美元，降幅为7%和6%[183][184] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别增加1.38亿美元和2.35亿美元，增幅为21%和11%[183][185] 折旧和摊销费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别减少1.43亿美元和6.99亿美元，降幅为15%和22%[183][187] 总运营费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，总运营费用分别减少7.5亿美元和14.17亿美元，降幅为20%和12%[183] 利息费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，利息费用分别减少0.14亿美元和0.98亿美元，降幅为4%和9%，主要因平均未偿长期债务减少，部分被平均利率上升抵消[190][191] 其他费用净额情况 - 2022年第三季度，其他费用净额增加4600万美元，增幅为121%；前九个月从收入4800万美元变为费用1.36亿美元[190][194] 所得税费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，所得税费用分别增加1.87亿美元和1.73亿美元，增幅为109%和35%，2022年有效所得税税率受拉丁美洲业务出售收益影响[190][196] 总调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度和前九个月，总调整后EBITDA分别为22.15亿美元和58.93亿美元，2022年第三季度较2021年有所增长[197] 平均未偿长期债务与平均利率情况 - 2022年平均未偿长期债务从312亿美元降至280亿美元（第三季度）、从315亿美元降至284亿美元（前九个月），平均利率从4.81%升至5.14%（第三季度）、从4.85%升至5.08%（前九个月）[191] 业务部门收入、费用及调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度业务部门收入为32.17亿美元，较2021年同期的35.08亿美元下降8%；前九个月收入为100.34亿美元，较2021年同期的106.25亿美元下降6%[199] - 2022年第三季度业务部门费用为10.55亿美元，较2021年同期的11.6亿美元下降9%；前九个月费用为32.97亿美元，较2021年同期的35.06亿美元下降6%[199] - 2022年第三季度业务部门调整后EBITDA为21.62亿美元，较2021年同期的23.48亿美元下降8%；前九个月为67.37亿美元，较2021年同期的71.19亿美元下降5%[199] 大众市场部门费用及调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度大众市场部门费用为1.94亿美元，较2021年同期的1.64亿美元增长18%；前九个月费用为5.3亿美元，较2021年同期的5.34亿美元下降1%[205] - 2022年第三季度大众市场部门调整后EBITDA为9.79亿美元，较2021年同期的12.15亿美元下降19%；前九个月为31.14亿美元，较2021年同期的36.81亿美元下降15%[205] 公司现金及借款能力情况 - 截至2022年9月30日，公司持有现金及现金等价物2.52亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为19亿美元[210] 公司资本支出预计情况 - 2022年全年，公司预计资本支出约为30亿 - 32亿美元[212] 公司固定承诺预计情况 - 截至2023年9月30日的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元的定期贷款摊销付款和2700万美元的融资租赁及其他固定付款[213] 公司现金税预计情况 - 公司出售拉丁美洲业务和部分ILEC业务，预计2023年起现金税将增加[216] 公司联邦净运营亏损结转及现金所得税负债情况 - 截至2021年12月31日，公司有29亿美元联邦净运营亏损结转，预计2022年使用大部分来抵消剥离业务的应税收益，估计2022年现金所得税负债约1亿美元[222] 公司股息计划情况 - 2019年第一季度至2022年第三季度，董事会宣布每股0.25美元季度现金股息，2022年11月2日终止该计划[224] 公司股票回购计划情况 - 2022年10月31日，董事会授权两年内回购至多15亿美元普通股，11月2日生效，截至11月3日未回购[225] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有117亿美元未偿合并有担保债务、134亿美元未偿合并无担保债务和19亿美元循环信贷额度未使用额度[226] 公司养老金计划及退休后福利计划情况 - 截至2021年12月31日，公司合格和非合格确定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未注资状况分别为12亿美元和28亿美元[230] - 2022年1月1日，公司从合并养老金计划剥离新养老金计划，转移25亿美元养老金福利义务和22亿美元计划资产，9月为满足合同义务出资3.19亿美元[231] - 预计2022年支付2.17亿美元退休后福利，2022年养老金计划资产预期长期回报率为5.5%[233][235] 公司补贴收入情况 - 2015 - 2021年，公司每年通过CAF计划获得约5亿美元，2022年第一季度确认5900万美元递延收入，RDOF计划中公司中标每年获2600万美元支持，约36%归剥离业务购买方[237][238] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金减少10亿美元，投资活动净现金增加25亿美元，融资活动净现金使用增加20亿美元[242][243][245][246] 公司浮动利率债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有91亿美元浮动利率债务，LIBOR每上升100个基点，年税前收益减少约9100万美元[252] 市场风险敞口分析方法情况 - 市场风险敞口计算的分析方法存在固有缺陷，实际值可能与公司披露值有重大差异[254] 公司网站及信息获取情况 - 公司网站为www.lumen.com，重要投资者信息发布在ir.lumen.com的“投资者关系”板块[255] - 可在公司网站“投资者关系”板块的“财务信息”和“美国证券交易委员会文件”标题下获取10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当前报告及修正案的免费电子副本[255] - 公司会使用网站对财报电话会议、与投资者或投资界其他成员的特定会议进行网络直播[255] 市场风险披露参考情况 - 关于市场风险的定量和定性披露可参考第一部分第2项中的“流动性和资本资源—市场风险”[257]

公司人员规模 - 截至2022年6月30日，公司约有35000名员工[163] 业务出售与剥离 - 2022年8月1日，公司出售拉丁美洲业务，获得约27亿美元现金收益[164] - 2021年8月3日，公司同意剥离大部分本地交换业务，预计净税后收益受多种因素影响[164] 大众市场部门宽带用户数量 - 截至2022年6月30日，大众市场部门有440万宽带用户[168] 公司总运营收入情况 - 2022年第二季度和上半年，公司总运营收入分别为46.12亿美元和92.88亿美元，较2021年同期分别下降6%和7%[172][174] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总运营收入分别为46.12亿美元和92.88亿美元，较2021年同期分别下降3.12亿美元和6.65亿美元[189] 业务部门收入情况 - 2022年第二季度和上半年，业务部门收入分别为34.16亿美元和68.17亿美元，较2021年同期分别下降3%和4%[174] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，业务部门收入分别下降1.06亿美元和3亿美元[190][191][194] 大众市场部门收入情况 - 2022年第二季度和上半年，大众市场部门收入分别为11.96亿美元和24.71亿美元，较2021年同期分别下降15%和13%[174] - 大众市场部门2022年第二季度收入11.96亿美元，较2021年同期的14.02亿美元下降15%；上半年收入24.71亿美元，较2021年同期的28.36亿美元下降13%[196] 公司总运营费用情况 - 2022年第二季度和上半年，公司总运营费用分别为37亿美元和72.93亿美元，较2021年同期分别下降6%和8%[172][176] 服务和产品成本情况 - 2022年第二季度和上半年，服务和产品成本（不包括折旧和摊销）分别下降5700万美元和2.08亿美元[176][177] 房地产合理化工作 - 2020年下半年至2021年，公司停用39个租赁物业地点，并计划在2022年继续进行房地产合理化工作[166] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加5300万美元和9700万美元[178] 折旧与摊销费用情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，折旧费用分别减少1.73亿美元和3.64亿美元，摊销费用分别减少4100万美元和1.92亿美元[179][180] 利息费用与债务情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，利息费用分别减少4700万美元和8400万美元，平均未偿还长期债务分别从313亿美元降至297亿美元、从315亿美元降至299亿美元，平均利率分别从4.83%降至4.65%、从4.86%降至4.80%[182][183] 总其他费用净额与所得税费用情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总其他费用净额分别为4.59亿美元和7.41亿美元，较2021年同期分别增长38%和8%；所得税费用分别为1.09亿美元和3.11亿美元，较2021年同期分别下降35%和4%[182] 养老金和退休后净定期收入情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，养老金和退休后净定期收入分别下降74%和92%，主要因计划资产预期回报降低[185][186] 公司有效所得税税率情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司有效所得税税率分别为24.1%和24.8%，2021年同期均为24.9%[187] 总调整后EBITDA情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总调整后EBITDA分别为17.64亿美元和36.78亿美元，较2021年同期分别下降3.25亿美元和5.68亿美元[189] 业务部门费用与调整后EBITDA占比情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，业务部门费用分别下降2900万美元和1.04亿美元[190][191][194] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，业务部门调整后EBITDA占部门收入的百分比均为67%[195] 大众市场部门费用与调整后EBITDA情况 - 大众市场部门2022年第二季度费用1.7亿美元，较2021年同期的1.93亿美元下降12%；上半年费用3.36亿美元，较2021年同期的3.7亿美元下降9%[196] - 大众市场部门2022年第二季度调整后EBITDA为10.26亿美元，较2021年同期的12.09亿美元下降15%；上半年调整后EBITDA为21.35亿美元，较2021年同期的24.66亿美元下降13%[196] 公司现金及借款能力情况 - 2022年6月30日，公司持有现金及现金等价物4.08亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为14亿美元[201] 公司全年预计支出情况 - 2022年全年，公司预计资本支出32 - 34亿美元，普通股现金股息为每股1美元[203] 公司固定承诺情况 - 截至2023年6月30日的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元的定期贷款摊销付款和3400万美元的融资租赁及其他固定付款[204] 公司联邦净运营亏损结转与现金所得税负债情况 - 截至2021年12月31日，公司约有29亿美元的联邦净运营亏损结转（NOLs），预计2022年现金所得税负债约为1亿美元[212] 公司普通股股息情况 - 公司目前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设2022年持续授权该比率，每季度平均总股息约为2.54亿美元[214] 公司债务情况 - 2022年6月30日，公司有130亿美元的未偿还合并有担保债务、164亿美元的未偿还合并无担保债务，循环信贷额度下有14亿美元的未使用借款能力[215] 公司养老金和退休后福利计划会计未融资状况 - 2021年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未融资状况分别为12亿美元和28亿美元[219] 公司养老金计划剥离情况 - 2022年1月1日，公司从Lumen Combined Pension Plan剥离出Lumen Pension Plan，转移了25亿美元养老金福利义务和22亿美元计划资产[220] 公司退休后福利支付预计情况 - 2022年全年，公司预计支付2.17亿美元的退休后福利[222] 公司养老金计划资产预期回报率 - 2022年，公司养老金计划资产的预期年度长期回报率为5.5%[224] 公司相关计划收入情况 - 2015 - 2021年，公司每年通过CAF第二阶段计划获得约5亿美元，2022年第一季度确认了5900万美元与该计划结束相关的递延收入[226] - 2020年12月7日，公司在RDOF第一阶段拍卖中赢得每年2600万美元的支持付款，该计划于2022年第二季度开始支付[227] 美国国会宽带拨款情况 - 2021年11月，美国国会拨款650亿美元用于改善宽带可负担性和接入性[229] 公司现金流量情况 - 2022年上半年，公司经营活动提供的净现金为27.71亿美元，较2021年同期减少3.93亿美元；投资活动使用的净现金为12.7亿美元，较2021年同期减少2500万美元；融资活动使用的净现金为14.89亿美元，较2021年同期增加1.39亿美元[232] 公司浮动利率债务风险情况 - 截至2022年6月30日，公司有大约103亿美元的浮动利率债务，假设LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约1.03亿美元[242] 公司浮动利率债务掉期协议情况 - 2019年公司执行的40亿美元浮动利率债务的掉期协议已在2022年6月30日到期，目前未对浮动利率风险进行对冲[243] 汇率波动对公司经营业绩影响情况 - 公司部分业务以非美元货币开展，汇率波动可能对经营业绩产生不利影响[244]

公司业务剥离计划 - 公司计划剥离拉丁美洲业务和大部分本地交换业务，分别获27亿美元和75亿美元现金，预计交易费用分别约5000万美元和17亿美元，假设承接债务约14亿美元[157] 员工与用户数据 - 截至2022年3月31日，公司约有35000名员工，大众市场部门有450万宽带用户[156][162] 房地产合理化 - 2020年下半年至2021年，公司因疫情停用39个租赁物业，预计2022年继续进行房地产合理化并产生额外成本[160] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，公司合并运营收入从50.29亿美元降至46.76亿美元，降幅7%，运营费用从40.42亿美元降至35.93亿美元，降幅11%，净利润从4.75亿美元增至5.99亿美元[166] - 2022年第一季度总运营收入为46.76亿美元，较2021年同期的50.29亿美元下降[180] - 2022年第一季度总调整后EBITDA为19.14亿美元，较2021年同期的21.57亿美元下降[182] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，业务部门国际与全球账户收入从10.2亿美元降至9.99亿美元，降幅2%，大型企业收入从9.53亿美元降至8.77亿美元，降幅8%，中端市场企业收入从6.93亿美元降至6.36亿美元，降幅8%，批发收入从9.29亿美元降至8.89亿美元，降幅4%，业务部门总收入从35.95亿美元降至34.01亿美元，降幅5%，大众市场部门收入从14.34亿美元降至12.75亿美元，降幅11%[168] - 2022年第一季度业务部门收入为34.01亿美元，较2021年同期的35.95亿美元下降5%，调整后EBITDA为22.88亿美元，较2021年同期的24.07亿美元下降5%[183] - 2022年第一季度大众市场部门收入为12.75亿美元，较2021年同期的14.34亿美元下降11%，调整后EBITDA为11.09亿美元，较2021年同期的12.57亿美元下降12%[187] 成本与费用指标变化及原因 - 2022年第一季度与2021年同期相比，服务和产品成本（不包括折旧和摊销）从21.36亿美元降至19.85亿美元，降幅7%，销售、一般和行政费用从7.56亿美元增至8亿美元，增幅6%，折旧和摊销费用从11.5亿美元降至8.08亿美元，降幅30%[169] - 服务和产品成本（不包括折旧和摊销）减少1.51亿美元，主要因员工人数减少导致工资和其他员工相关费用降低，以及设施和房地产成本降低[170] - 销售、一般和行政费用增加4400万美元，主要因2021年第一季度资产出售收益和与待售业务相关的专业费用增加，部分被较低的财产税和其他税抵消[171] - 折旧费用减少1.91亿美元，主要因停止对拟出售业务的有形资产折旧，2021年第四季度部分铜基基础设施提前退役，以及折旧年限变化的影响，部分被可折旧资产净增长带来的2500万美元折旧费用增加抵消[172] - 摊销费用从4.25亿美元降至2.74亿美元，降幅36%[172] - 2022年第一季度摊销费用较2021年同期减少1.51亿美元，主要因客户关系无形资产摊销完毕、停止对部分无形资产摊销及可摊销资产净减少[173] 利息、其他收入、所得税指标变化 - 2022年第一季度利息费用较2021年同期减少3700万美元，长期债务平均余额从316亿美元降至288亿美元，平均利率从4.88%降至4.58%[174][175] - 2022年第一季度其他收入净额为7000万美元，较2021年同期的3400万美元增长106%[174][177] - 2022年第一季度所得税费用为2.02亿美元，较2021年同期的1.57亿美元增长29%，有效所得税税率分别为25.2%和24.8%[174][179] 现金与债务状况 - 2022年3月31日，公司持有现金及现金等价物4.25亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为10亿美元[190] - 截至2022年3月31日，公司有134亿美元未偿还合并有担保债务、164亿美元未偿还合并无担保债务和10亿美元循环信贷额度未使用借款能力[205] 公司预算与股息 - 2022年全年，公司预计资本支出32 - 34亿美元，普通股现金股息为每股1美元[192] - 公司目前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设2022年持续授权，每季度平均股息约2.53亿美元，2022年第一季度股权奖励归属股息支付为1900万美元[204] 税务相关 - 截至2021年12月31日，公司有29亿美元联邦净运营亏损结转，预计2022年使用大部分NOLs抵消剥离相关收益，2022年现金所得税负债约1亿美元[202] 养老金与退休福利 - 截至2021年12月31日，公司合格和非合格确定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未融资状况分别为12亿美元和28亿美元[209] - 2022年1月1日，公司从合并养老金计划剥离出25亿美元养老金福利义务和22亿美元计划资产至新养老金计划[210] - 预计2022年全年支付2.17亿美元退休后福利，2022年养老金计划资产预期长期回报率为5.5%[212][214] 政府支持收入 - 2015 - 2021年，公司每年通过CAF第二阶段获得约5亿美元，2022年第一季度确认5900万美元递延收入[216] - 2020年FCC创建RDOF，公司赢得RDOF第一阶段每年2600万美元支持付款投标[217] 现金流量变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，经营活动净现金减少1.5亿美元，投资活动净现金减少1.06亿美元，融资活动净现金增加200万美元[222] 市场风险 - 截至2022年3月31日，公司面临可变利率长期债务义务利率变化和某些外币波动的市场风险[229] - 19年公司执行掉期协议，减少了40亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[231] - 与25亿美元浮动利率债务相关的掉期协议于2022年3月31日到期，其余于2022年6月30日到期[231] - 截至2022年3月31日，公司有大约107亿美元的浮动利率债务，其中15亿美元受剩余套期保值安排约束[232] - 公司92亿美元未套期保值的浮动利率债务对应的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）假设提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约9200万美元[232] - 公司信贷协议包含从LIBOR转换为替代指数的可能条款[232] - 公司部分业务以美元以外的货币开展，汇率波动可能影响经营业绩[233] - 市场风险分析方法存在固有缺陷，实际值可能与披露值有重大差异[234] 公司信息获取途径 - 公司网站为www.lumen.com，重要投资者信息发布在ir.lumen.com[235] - 可在公司网站“投资者关系”板块获取10 - K、10 - Q和8 - K报告及修正案[235] - 公司有时会使用网站直播财报电话会议和某些与投资者的会议[235]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为579.93亿美元，较2020年的593.94亿美元有所下降；长期债务为289.82亿美元，较2020年的318.37亿美元减少；股东权益为118.40亿美元，较2020年的111.62亿美元增加[36] - 2021、2020、2019年业务部门营收占比分别为72%、72%、71%，大众市场部门分别为28%、28%、29%，2020 - 2019年业务部门占比增长1%，大众市场部门下降1%[75] 员工相关情况 - 截至2021年12月31日，公司全球约有36000名员工，其中约7000名在美国境外[39] - 公司约21%的美国员工由工会代表[46] - 公司通过多种方式投资员工发展，包括技能建设项目、按需学习选项等，并正在加强实习、指导和领导力发展计划[40] 网络设施情况 - 截至2021年12月31日，公司全球网络（自有和租赁）包括约500000路由英里的光纤设施，其中约42000路由英里为海底光纤电缆系统[56] - 截至2021年12月31日，公司国内网络连接约190000个“光纤入网”建筑，服务企业客户；约2860万个宽带接入点，服务大众市场客户，其中2580万个为铜缆接入点，280万个为光纤接入点[57] - 公司全球光纤网络约50万路由英里，覆盖超60个国家[76] 业务发展计划 - 公司计划在未来几年通过量子光纤建设项目，为ILEC市场的数百万个城市和郊区地点提供量子光纤宽带服务[59] - 公司的战略目标是将全球网络和其他资产技术整合升级为先进的高带宽、低延迟平台，为此要加强数字自助服务产品订购平台、扩展安全边缘计算服务等[37] 可持续发展相关 - 公司的EHS计划框架聚焦环境合规管理、能源与排放、水、废物等七个关键领域，2021年1月发行了可持续发展挂钩债券[53] 市场竞争情况 - 公司在竞争激烈的市场中面临来自大型国际通信提供商、系统集成商等多种来源的竞争[63] - 公司面临来自CLECs的竞争，尤其在人口密集地区[66] 政府资金与支持 - 2015年公司接受FCC每年约5亿美元的CAF资金，为期六年，为约120万农村家庭和企业部署语音和宽带基础设施[84] - 2020年12月7日，FCC在RDOF一期拍卖中分配92亿美元，用于10年内为超520万个未服务地区部署高速宽带，公司赢得每年2600万美元的支持付款[85] 销售与营销 - 公司企业销售和营销注重用先进技术和网络解决方案解决客户复杂问题，依靠客服人员和渠道合作伙伴促进销售[71] 公司重组 - 2021年1月公司完成内部重组，调整报告部门和面向客户的销售渠道[74] 行业监管情况 - 公司国内业务受FCC、州监管委员会和地方机构监管，非国内业务受超国家组织、国家机构和地方机构监管[80] - 公司国内运营受州监管，多数州近年减少对ILECs的监管，但仍在多方面进行管控[88] - 公司需遵守国内外数据隐私法规，包括欧盟的GDPR[89] - 公司作为全球企业，需遵守复杂的国内外反贿赂和反腐败法规[90] - 公司海外子公司受当地法规监管，部分非美国市场通信监管制度正在发展中[91] - 公司海外业务受美国出口和制裁法律法规约束，委内瑞拉子公司受美国制裁[93] - 公司网络和资产受联邦、州和地方法规监管，可能需支付高额费用[94] 运营成本特点 - 公司网络相关运营费用通常在每年第二和第三季度较高，第三季度因恶劣天气导致的维修和服务成本一般最高[95] 公司基本信息 - 公司于1968年在路易斯安那州注册成立，网站为www.lumen.com，投资者可在ir.lumen.com获取重要信息[97] 公司治理证明 - 2021年，公司首席执行官向纽约证券交易所证明，其未发现公司违反纽约证券交易所公司治理上市标准的情况[99] 英国脱欧影响 - 英国脱欧对公司业务影响不大，公司在阿姆斯特丹设立第三方备件设施以减轻潜在干扰[92] 市场需求预测 - 公司预计未来几年边缘计算服务需求在多个行业将显著增加，安全网络服务对消费者的重要性将提升[69] 专利情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国和其他国家约有2800项专利和专利申请[77]

公司基本情况 - 公司全球约有45万英里的光纤电缆，在超60个国家提供服务，截至2021年9月30日约有3.7万名员工[174] 业务剥离情况 - 2021年7月25日，公司子公司同意以27亿美元现金剥离拉丁美洲业务，预计交易费用约5000万美元；8月3日，公司及子公司同意以75亿美元剥离大部分本地交换业务，预计承担债务约14亿美元，交易相关费用等约17亿美元[175] 大众市场部门业务数据 - 截至2021年9月30日，公司大众市场部门服务460万宽带用户[181] - 大众市场业务板块2021年第三季度和前九个月收入分别为13.79亿美元和42.15亿美元，同比分别下降6%和5%[212] 总运营收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司总运营收入分别为48.87亿美元和148.4亿美元，较2020年同期分别减少2.8亿美元和7.47亿美元，降幅均为5%[183][185] - 2021年第三季度和前九个月总运营收入分别为48.87亿美元和148.4亿美元，较2020年同期有所下降[205] 运营费用情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为37.56亿美元和117.16亿美元，较2020年同期分别减少5.23亿美元和11亿美元，降幅分别为12%和9%[183][186][187] 营业收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司营业收入分别为11.31亿美元和31.24亿美元，2020年同期分别为8.88亿美元和27.71亿美元[183] 净利润情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司净利润分别为5.44亿美元和15.25亿美元，2020年同期分别为3.66亿美元和10.57亿美元[183] 基本每股收益情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司基本每股收益分别为0.51美元和1.42美元，2020年同期分别为0.34美元和0.98美元[183] 业务部门国际与全球账户收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司业务部门国际与全球账户收入分别为10.19亿美元和30.36亿美元，较2020年同期分别增长1%和下降2%[185] 服务和产品成本情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司服务和产品成本（不包括折旧和摊销）分别为21.51亿美元和64.02亿美元，较2020年同期分别减少8500万美元和3.01亿美元，降幅均为4%[186][187][188] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别减少1.96亿美元和4.26亿美元[189] 折旧和摊销费用情况 - 2021年第三季度和前九个月折旧费用分别减少1.05亿美元和1.08亿美元，摊销费用分别减少1.37亿美元和2.65亿美元[190][191] 利息费用及其他收支情况 - 2021年第三季度和前九个月利息费用分别减少0.32亿美元和1.22亿美元，其他（费用）收入净额分别为 - 0.38亿美元和0.48亿美元，所得税费用分别为1.72亿美元和4.97亿美元[198][199] 总调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度和前九个月总调整后EBITDA分别为21.09亿美元和63.55亿美元，与2020年同期基本持平[207] 业务部门收入情况 - 2021年第三季度和前九个月业务部门收入分别为35.08亿美元和106.25亿美元，较2020年同期分别下降5%和5%[208][209] - 2021年第三季度和前九个月，业务部门收入分别减少9000万美元和2.2亿美元，费用分别减少4200万美元和5800万美元[213] 业务部门总调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度和前九个月业务部门总调整后EBITDA分别为23.44亿美元和71.14亿美元，较2020年同期分别下降6%和4%[208][209] 业务部门调整后EBITDA占收入比例情况 - 2021年第三季度和前九个月，业务部门调整后EBITDA占收入的比例分别为88%和88%，2020年同期分别为86%和87%[214] 现金及现金等价物与借款能力情况 - 2021年9月30日，公司持有现金及现金等价物6.74亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为22亿美元[216] 资本支出与现金股息预计情况 - 2021年全年，公司预计资本支出约28 - 30亿美元，现金股息约11亿美元，即每股1美元[218] 固定承诺预计情况 - 截至2022年9月30日的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元定期贷款摊销付款、2900万美元融资租赁及其他固定付款和23亿美元债务到期[219] 联邦净营业亏损结转与现金所得税负债情况 - 截至2020年12月31日，公司约有51亿美元联邦净营业亏损结转，预计2022年利用这些亏损抵消剥离相关应税收益，2021年现金所得税负债约1亿美元[227] 普通股股息情况 - 公司目前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设2021年持续授权，每季度平均股息约2.52亿美元，2021年前九个月股权奖励归属股息支付为2800万美元[229] 股票回购计划情况 - 2021年8月3日起的24个月内，公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，截至10月5日，共回购8090万股，平均购买价格为每股12.36美元[230][231] 信用证未结清情况 - 2021年9月30日，公司在2.25亿美元未承诺信用证额度下有6500万美元信用证未结清，另一项安排下有2400万美元未结清，其中500万美元由受限现金抵押[233] 养老金计划未备资金状况 - 2020年12月31日，公司合格和不合格的既定福利养老金计划会计未备资金状况为17亿美元，合格的退休后福利计划为30亿美元[236] 退休后医疗和人寿保险福利计划支付情况 - 2020 - 2018年，公司退休后医疗和人寿保险福利计划支付的福利净额分别为2.11亿美元、2.41亿美元和2.49亿美元[238] 养老金计划资产预期回报率 - 2021年，公司养老金计划资产的预期年度长期回报率为5.5%[239] 非现金结算费用情况 - 2021年第三季度，公司确认了5700万美元的非现金结算费用[240] 养老金负债转移与结算费用情况 - 2021年10月19日，公司将转移约14亿美元的养老金负债，预计第四季度确认约3.5亿美元的养老金结算费用[242][244] 资金获得情况 - 自2015年以来，公司每年通过CAF第二阶段计划获得超5亿美元资金，该计划今年结束；2020年RDOF第一阶段拍卖中，公司赢得每年2600万美元的支持付款[247][248] 现金流量情况 - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金增加5200万美元，投资活动使用的净现金减少8.91亿美元，融资活动使用的净现金减少5.04亿美元[251][252][253][254] 掉期交易情况 - 2019年，公司执行掉期交易，减少了40亿美元浮动利率债务的浮动利率风险敞口[260] 浮动利率债务受LIBOR影响情况 - 截至2021年9月30日，公司约有96亿美元浮动利率债务可能受LIBOR影响，其中40亿美元有套期保值安排；假设未套期保值的56亿美元浮动利率债务的LIBOR提高100个基点，公司年度税前收益将减少约5600万美元[261] 汇率波动影响情况 - 公司部分业务以美元以外的货币进行，汇率波动可能对经营业绩产生不利影响[262] 有效所得税税率情况 - 2021年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为24.0%和24.6%，2020年同期分别为23.8%和25.9%[204] 商誉减值评估情况 - 2021年1月完成内部重组和7月重新分类待售资产时，公司对商誉进行减值评估，均未发现减值[193][194][195] 平均长期债务与利率情况 - 2021年第三季度和前九个月平均长期债务从335亿美元降至312亿美元和从336亿美元降至315亿美元，平均利率从4.93%降至4.81%和从5.22%降至4.85%[199]

公司基本情况 - 公司全球约有45万英里的光纤电缆，截至2021年6月30日有3.7万名员工，在超60个国家提供服务，大部分收入来自美国[138] - 公司网站为www.lumen.com，重要投资者信息发布在ir.lumen.com的“投资者关系”部分[214] 业务剥离情况 - 2021年7月25日，Level 3 Parent, LLC的附属公司同意以27.35亿美元现金剥离其拉丁美洲业务；8月3日，公司及其子公司同意以75亿美元剥离大部分本地交换业务[139] 大众市场部门用户数据 - 截至2021年6月30日，公司大众市场部门有470万宽带用户[143] 总运营收入变化 - 2021年第二季度和上半年，公司总运营收入分别为49.24亿美元和99.53亿美元，较2020年同期分别减少2.68亿美元和4.67亿美元，降幅分别为5%和4%[146][148] - 2021年Q2总运营收入为49.24亿美元，较2020年同期的51.92亿美元下降；上半年为99.53亿美元，较2020年同期的104.2亿美元下降[166] 运营费用变化 - 2021年第二季度和上半年，公司运营费用分别为39.18亿美元和79.6亿美元，较2020年同期分别减少3.71亿美元和5.77亿美元，降幅分别为9%和7%[146][149][150] 营业收入变化 - 2021年第二季度和上半年，公司营业收入分别为10.06亿美元和19.93亿美元，2020年同期分别为9.03亿美元和18.83亿美元[146] 净利润变化 - 2021年第二季度和上半年，公司净利润分别为5.06亿美元和9.81亿美元，2020年同期分别为3.77亿美元和6.91亿美元[146] 基本每股收益变化 - 2021年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.47美元和0.9美元，2020年同期分别为0.35美元和0.64美元[146] 服务和产品成本（不包括折旧和摊销）变化 - 2021年第二季度和上半年，公司服务和产品成本（不包括折旧和摊销）分别减少1.17亿美元和2.16亿美元，降幅均为5%[149][150][151] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第二季度和上半年，公司销售、一般和行政费用分别减少1.33亿美元和2.3亿美元，降幅分别为15%和13%[149][150][152] 折旧和摊销费用变化 - 2021年Q2折旧和摊销费用总计10.41亿美元，较2020年同期的11.62亿美元下降10%；2021年上半年总计21.91亿美元，较2020年同期的23.22亿美元下降6%[153] 摊销费用变化 - 2021年Q2摊销费用较2020年同期减少1.22亿美元，上半年减少1.28亿美元，主要因部分客户关系无形资产摊销完毕等因素，部分被特定资产重分类等产生的额外摊销费用抵消[154][155] 其他费用净额变化 - 2021年Q2其他费用净额为3.32亿美元，较2020年同期的3.9亿美元下降15%；上半年为6.87亿美元，较2020年同期的9.37亿美元下降27%[159] 所得税费用变化 - 2021年Q2所得税费用为1.68亿美元，较2020年同期的1.36亿美元增长24%；上半年为3.25亿美元，较2020年同期的2.55亿美元增长27%[159] 利息费用变化 - 2021年Q2利息费用较2020年同期减少3000万美元，上半年减少9000万美元，主要因平均长期债务和平均利率下降[160] 其他收入净额变化 - 2021年Q2其他收入净额为5200万美元，较2020年同期的2400万美元增长117%；上半年为8600万美元，2020年同期为 - 7400万美元[162] 有效所得税税率变化 - 2021年Q2和上半年有效所得税税率均为24.9%，2020年Q2为26.5%，上半年为27.0%[164] 业务部门收入变化 - 2021年Q2业务部门收入较2020年同期减少1.95亿美元，上半年减少3.37亿美元，主要因云服务等业务下滑，部分被外币影响抵消[167][170] 业务部门费用变化 - 2021年Q2业务部门费用较2020年同期减少9300万美元，上半年减少1.55亿美元，主要因销售成本和员工相关成本降低[171] 大众市场板块收入变化 - 大众市场板块2021年Q2收入14.02亿美元，较2020年同期的14.75亿美元下降5%；2021年上半年收入28.36亿美元，较2020年同期的29.66亿美元下降4%[172] 现金及现金等价物与借款能力 - 2021年6月30日，公司持有现金及现金等价物9.35亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为22亿美元[176] 资本支出与股息预计 - 2021年全年，公司预计资本支出32 - 35亿美元，普通股现金股息约11亿美元[178] 固定承诺预计 - 截至2022年6月30日的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元定期贷款摊销付款、2500万美元融资租赁及其他固定付款和24亿美元债务到期[179] 联邦净营业亏损结转与所得税负债 - 截至2020年12月31日，公司有51亿美元联邦净营业亏损结转，预计2022年利用其抵消待完成剥离产生的应税收益，预计2021年现金所得税负债约1亿美元[184][185] 普通股股息情况 - 公司目前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设2021年持续授权，每季度平均股息约2.73亿美元，2021年上半年股权奖励归属股息支付为2500万美元[186] 股票回购授权 - 2021年8月，董事会授权24个月内回购至多10亿美元流通普通股[187] 未承诺信用证额度情况 - 2021年6月30日，公司2.25亿美元未承诺信用证额度下有6400万美元信用证未结清，另一额度下有2400万美元未结清，其中400万美元由受限现金抵押[189] 养老金计划未筹资状况 - 截至2020年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划会计未筹资状况分别为17亿美元和30亿美元[191] 养老金计划资产预期回报率 - 2021年公司养老金计划资产预期长期回报率为5.5%[195] 项目资金情况 - 自2015年起公司每年通过CAF二期项目获得超5亿美元资金，该项目今年结束[198] - 2020年12月7日，FCC在RDOF一期拍卖中分配92亿美元用于10年内在超520万个未服务地区部署高速宽带，公司赢得每年2600万美元的支持款项[199] 现金流量变化 - 2021年上半年经营活动提供的净现金较2020年同期增加1.16亿美元[202] - 2021年上半年投资活动使用的净现金较2020年同期减少6.03亿美元[202] - 2021年上半年融资活动使用的净现金较2020年同期增加2.67亿美元[202] 掉期交易与浮动利率债务 - 2019年公司执行掉期交易，减少了40亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[210] - 截至2021年6月30日，公司约有96亿美元浮动利率债务可能受LIBOR影响，其中40亿美元受上述套期保值安排约束[211] - 假设与公司56亿美元未套期保值浮动利率债务相关的LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约5600万美元[211] 汇率影响 - 公司部分业务以美元以外的货币开展，汇率波动可能对经营业绩产生不利影响[212]

公司基本情况 - 公司全球约有45万英里的光纤电缆，在60多个国家提供服务，截至2021年3月31日约有3.8万名员工[133] 大众市场业务数据 - 大众市场业务在2021年3月31日服务470万宽带用户[139] 财务数据关键指标变化 - 总运营收入 - 2021年第一季度总运营收入为50.29亿美元，较2020年同期的52.28亿美元减少1.99亿美元，降幅4%[145][147] - 2021年第一季度总运营收入为50.29亿美元，较2020年的52.28亿美元下降4%；调整后EBITDA为21.57亿美元，较2020年的22.09亿美元下降2%[164] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年第一季度运营费用为40.42亿美元，较2020年同期的42.48亿美元减少2.06亿美元，降幅5%[145][148] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 2021年第一季度营业利润为9.87亿美元，较2020年同期的9.8亿美元增加700万美元[145] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2021年第一季度净利润为4.75亿美元，较2020年同期的3.14亿美元增加1.61亿美元[145] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.44美元，2020年同期均为0.29美元[145] 业务线数据关键指标变化 - 国际与全球账户收入 - 2021年第一季度业务部门国际与全球账户收入为10.13亿美元，较2020年同期的10.41亿美元下降3%[147] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为7.56亿美元，较2020年同期的8.53亿美元减少9700万美元，降幅11%[148][150] 商誉减值情况 - 2021年1月完成内部重组，对商誉进行定性减值评估，结论是各报告单位公允价值很可能超过账面价值，无减值情况[155] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2021年第一季度利息费用为3.89亿美元，较2020年的4.49亿美元减少6000万美元，降幅13%，主要因平均长期债务从347亿美元降至316亿美元，平均利率从5.34%降至4.88%[157][158] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（支出）净额 - 2021年第一季度其他收入（支出）净额为3400万美元，2020年为 - 9800万美元，外币损失较2020年减少20%[157][160] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第一季度所得税费用为1.57亿美元，较2020年的1.19亿美元增长32%，有效所得税税率为24.8%，2020年为27.5%[157][162] 业务线数据关键指标变化 - 业务部门 - 2021年第一季度业务部门收入为35.95亿美元，较2020年的37.37亿美元下降4%；调整后EBITDA为24.08亿美元，较2020年的24.88亿美元下降3%[164][165] 业务线数据关键指标变化 - 大众市场部门 - 2021年第一季度大众市场部门收入为14.34亿美元，较2020年的14.91亿美元下降4%；调整后EBITDA为12.58亿美元，较2020年的13.02亿美元下降3%[164][168] 公司现金及借款能力情况 - 截至2021年3月31日，公司持有现金及现金等价物4.86亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为22亿美元，美国境外约有1.19亿美元现金及现金等价物[172] 公司资本支出及股息预计 - 2021年全年预计资本支出35 - 38亿美元，预计普通股现金股息11亿美元[174] 公司债务信用评级情况 - 截至2021年3月31日，公司及子公司的高级有担保和无担保债务有不同信用评级，评级下调可能影响融资渠道或增加借款成本[179] 公司税务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司约有51亿美元联邦净运营亏损结转，预计可减少未来几年联邦现金税，2021年现金所得税负债约1亿美元[180] 公司信用证相关情况 - 2021年3月31日，公司在2.25亿美元的未承诺信用证额度下有6400万美元的未结清信用证，另有约3000万美元的未结清信用证或类似债务，其中1000万美元由受限现金抵押[184] 公司养老金计划未注资状况 - 2020年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划以及合格退休后福利计划的会计未注资状况分别为17亿美元和30亿美元[186] 公司退休后福利计划支付情况 - 2020年、2019年和2018年，公司退休后医疗和人寿保险福利计划支付的福利净额分别为2.11亿美元、2.41亿美元和2.49亿美元[188] 公司养老金计划资产回报率 - 2021年，公司养老金计划资产的预期年度长期回报率为5.5%[190] 公司资金获取计划 - 自2015年起，公司每年通过CAF第二阶段计划获得超5亿美元资金，该计划将于今年结束，公司需在33个州完成基础设施建设要求[193] 公司宽带业务支持付款 - 2020年12月7日，FCC在RDOF第一阶段拍卖中分配92亿美元用于10年内在超520万个未服务地区部署高速宽带，公司赢得每年2600万美元的支持付款，预计2022年1月1日开始[194] 公司现金流量变化 - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金较2020年同期增加2.26亿美元，投资活动使用的净现金减少2.64亿美元，融资活动使用的净现金增加2.88亿美元[197] 公司债务风险敞口管理 - 2019年，公司执行掉期交易，减少了40亿美元浮动利率债务的浮动利率风险敞口[206] 公司浮动利率债务风险 - 2021年3月31日，公司约有97亿美元浮动利率债务可能受LIBOR影响，其中40亿美元有套期保值安排，假设未套期保值的57亿美元浮动利率债务的LIBOR提高100个基点，公司年度税前收益将减少约5700万美元[207] 汇率波动影响 - 公司部分业务以美元以外的货币开展，汇率波动可能对经营业绩产生不利影响[208]

公司业务布局与规模 - 公司全球约有45万英里的光纤电缆，在60多个国家提供服务，大部分收入来自美国[26] - 2020年12月31日，公司网络（自有和租赁）包括约450,000英里全球光纤线路、约916,000英里铜缆线路、约310个托管设施和数据中心、约37,500英里海底光纤电缆系统、约180,000栋直接连接网络的建筑等[56] - 2020年12月31日，公司全球约有3.9万名员工，其中约7000人在美国以外[41] - 公司网络约覆盖全球45万路由英里，在北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区拥有广泛的网外接入解决方案[76] 财务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年运营收入分别为2.0712亿美元、2.1458亿美元、2.2580亿美元，运营费用分别为1.9750亿美元、2.4184亿美元、2.2010亿美元[29] - 2020 - 2018年运营收入（亏损）分别为9.62亿美元、 - 27.26亿美元、5.70亿美元，净亏损分别为 - 12.32亿美元、 - 52.69亿美元、 - 17.33亿美元[29] - 2020 - 2018年公司分别产生3.75亿美元、2.34亿美元、3.93亿美元的Level 3整合和转型费用[29] - 2020 - 2018年公司分别记录26亿美元、65亿美元、27亿美元的非现金、不可税前扣除的商誉减值费用[30] - 2020 - 2018年公司约8.7%、8.5%、8.2%的综合收入来自美国以外的电信、托管和托管服务[30] - 截至2020和2019年12月31日，公司总资产分别为593.94亿美元、647.42亿美元，长期债务分别为318.37亿美元、346.94亿美元，股东权益分别为111.62亿美元、134.70亿美元[31] 员工相关情况 - 公司约23%的美国员工由工会代表，欧洲四个国家的员工由工作委员会或代表机构代表[46] 公司战略与活动 - 2018 - 2021年公司战略分别为整合、转型、运营、平台扩展和创新[34][38] - 2019年公司推出首届客户体验（CX）活动[48] - 2021年2月10日，公司宣布计划调整报告细分市场和面向客户的销售渠道[70] - 公司致力于去杠杆化战略、合理分配资本，并将节省资金再投资于Lumen平台的发展[52] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年公司按五个细分市场报告财务业绩，国际和全球账户、企业、中小企业、批发、消费者业务占总运营收入的比例分别为16%、29%、12%、18%、25%，与2019年相比，企业业务占比增长3%，中小企业、批发、消费者业务占比均下降1%[71] 业务部门服务情况 - 2020年国际和全球账户管理部门为约200家全球企业客户和三个运营地区提供产品和服务[73] 市场需求与竞争 - 公司预计未来几年边缘计算服务需求将显著增加，安全网络服务的重要性也将提升[64] - 公司面临来自大型国际通信提供商、系统集成商、云服务提供商等多方面的竞争[58] 销售与营销方式 - 公司企业销售和营销围绕用先进技术和网络解决方案解决复杂客户问题，业务客户和大众市场客户的销售和营销主要通过直销代表、呼入中心、电话营销和第三方进行[67][68][69] 供应商与合作 - 公司依靠多种供应商支持组织运营，与战略合作伙伴共同创新以满足客户需求[50][51] 专利情况 - 截至2020年12月31日，公司在美国和其他国家拥有约2700项专利及专利申请[78] 政府资助情况 - 2015年，公司接受美国联邦通信委员会（FCC）约每年5亿美元的连接美国基金（CAF）资助，为期6年，为约120万户农村家庭和企业部署语音和宽带基础设施[85] - 2020年12月7日，FCC在农村数字机会基金（RDOF）第一阶段拍卖中分配92亿美元支持款项，公司赢得每年2600万美元的支持款项，预计2022年1月1日开始发放[86] 公司业务类型 - 公司提供以太网、互联网协议（IP）、内容交付等多种IT和托管服务[76] 公司监管情况 - 公司国内业务受FCC、州公用事业委员会和地方机构监管，非国内业务受超国家组织、国家机构和地方机构监管[81] 合规政策 - 公司需遵守国内外数据隐私、反贿赂和腐败等法规，并制定了合规政策和计划[90][92] 行为准则 - 公司采用书面行为准则，适用于董事、高管和员工，若有重大变更或豁免将在网站或向SEC提交的8 - K表格报告中披露[103] 上市标准证明 - 2020年，公司首席执行官向纽约证券交易所证明不知悉公司有违反其上市标准的情况[104] 法律事件与披露 - 公司作为大型复杂组织，不时面临诉讼、调查等不利事件，仅在认为对投资者重大或法律要求时公开披露[105] 信息披露方式 - 公司通常通过新闻稿、向SEC提交文件等方式披露重大非公开信息，也会用网站和社交媒体补充披露[106] 信息披露原则 - 公司不向证券分析师选择性披露重大非公开或机密信息，不承担分析师报告中预测等内容的责任[107] 报告数据说明 - 报告中关于技术或通信行业的观点和预期基于行业数据估计和管理层经验假设，未独立验证第三方数据[108] 市场风险信息引用 - 报告中“市场风险”相关信息引用本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的内容[324] 公司季节性情况 - 公司业务整体不受季节性影响，但网络相关运营费用通常在每年第二和第三季度较高[100] 公司网站信息 - 公司网站为www.lumen.com，重要投资者信息发布在ir.lumen.com的“投资者关系”板块[102] 公司发展历程（收购情况） - 公司自1968年成立以来主要通过收购实现增长，2009年收购Embarq Corporation，2011年收购Qwest Communications International Inc.，2017年收购Level 3 Communications, Inc.[97]

公司人员与用户规模 - 截至2020年9月30日，公司约有39000名员工[156] - 截至2020年9月30日，公司服务约460万消费者宽带用户[162] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司总运营收入分别为51.67亿美元和155.87亿美元，较2019年同期分别减少1.83亿美元（3%）和5.65亿美元（3%）[167][170] - 2020年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为42.79亿美元和128.16亿美元，2019年同期分别为44亿美元和197.25亿美元[167] - 2020年第三季度和前九个月，公司净收入分别为3.66亿美元和10.57亿美元，2019年同期分别为3.02亿美元和 - 54.92亿美元[167] - 2020年Q3和前9个月服务和产品成本（不含折旧和摊销）分别减少9800万美元（4%）和1.74亿美元（3%）[171][172] - 2020年Q3销售、一般和行政费用增加1900万美元（2%），前9个月减少1.25亿美元（5%）[171][173] - 2020年Q3和前9个月折旧和摊销费用分别减少4200万美元（3%）和10400万美元（3%）[171][174] - 2019年第一季度公司记录了65亿美元的商誉减值费用[177] - 2020年Q3和前9个月利息费用分别减少8700万美元（18%）和2.65亿美元（17%）[180][181] - 2020年Q3其他收入（损失）净额变化4500万美元，前9个月其他损失净额增加6800万美元[180][182] - 2020年Q3和前9个月所得税费用分别为1.14亿美元（增长6%）和3.69亿美元（下降2%）[180] - 2020年Q3和前9个月总运营收入分别为51.67亿美元（下降3%）和155.87亿美元（下降4%）[184] - 2020年Q3和前9个月总调整后EBITDA分别为21.12亿美元（下降5%）和64.06亿美元（下降4%）[184] 各业务线收入关键指标变化 - 2020年前三季度，IP和数据服务收入47.92亿美元，较2019年的49.67亿美元下降4%[169] - 2020年前三季度，运输和基础设施收入37.15亿美元，较2019年的37.57亿美元下降1%[169] - 2020年前三季度，语音和协作收入27.63亿美元，较2019年的28.58亿美元下降3%[169] - 2020年前三季度，IT和管理服务收入3.65亿美元，较2019年的4.07亿美元下降10%[169] - 2020年前三季度，宽带收入21.78亿美元，较2019年的21.58亿美元增长1%[169] - 国际和全球账户管理部门2020年Q3和前9个月收入分别下降4%和2%[186] - 2020年第三季度和前九个月，企业部门收入分别增长1100万美元（1%）和3000万美元（1%），费用分别增长1900万美元（3%）和4900万美元（3%）[193] - 2020年第三季度和前九个月，中小企业部门收入分别下降3900万美元（6%）和1.23亿美元（6%），费用分别下降1600万美元（8%）和4000万美元（6%）[197][198] - 2020年第三季度和前九个月，批发部门收入分别下降6800万美元（7%）和2.04亿美元（7%），费用分别下降1300万美元（9%）和2000万美元（4%）[201][202] - 2020年第三季度和前九个月，消费者部门收入分别下降5600万美元（4%）和2.11亿美元（5%），费用分别下降700万美元（4%）和7900万美元（14%）[204][206] - 2020年前九个月，企业部门IP和数据服务收入下降2%，运输和基础设施收入增长9%，语音和协作收入增长1%，IT和管理服务收入下降17%[191] - 2020年前九个月，中小企业部门IP和数据服务收入下降2%，运输和基础设施收入下降6%，语音和协作收入下降9%，IT和管理服务收入下降3%[197] 各业务线调整后EBITDA占收入比例变化 - 2020年第三季度和前九个月，企业部门调整后EBITDA占收入的比例均为66%，2019年分别为65%和66%[190] - 2020年第三季度和前九个月，中小企业部门调整后EBITDA占收入的比例分别为58%和58%，2019年均为59%[194] - 2020年第三季度和前九个月，批发部门调整后EBITDA占收入的比例分别为86%和85%，2019年均为85%[203] - 2020年第三季度和前九个月，消费者部门调整后EBITDA占收入的比例分别为87%和88%，2019年均为87%[207] 公司现金及流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司持有现金及现金等价物5.26亿美元，循环信贷安排下可用借款额度为11亿美元，美国境外有现金及现金等价物约1.05亿美元[209] - 《CARES法案》使公司流动性增加4100万美元，2020年递延工资税支付预计总计1.35亿美元[210] 公司固定承诺与债务情况 - 截至2021年9月30日的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元定期贷款摊销付款、3400万美元融资租赁及其他固定付款和13亿美元债务到期[212] - 截至2019年12月31日，公司有大约62亿美元联邦净营业亏损结转，预计2020年现金所得税负债约为1亿美元[219][220] - 公司当前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设按此利率持续支付，2020年每季度平均支付股息约2.7亿美元[222] - 截至2020年9月30日，公司2.25亿美元未承诺信用证安排下有9500万美元信用证未偿还，另有约1700万美元未偿还信用证或其他类似债务，其中1200万美元由受限现金抵押[224] 公司养老金及福利计划情况 - 截至2019年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未融资状况分别为18亿美元和30亿美元[226] - 2019 - 2017年，公司退休后福利计划支付福利净额分别为2.41亿美元、2.49亿美元和2.37亿美元，从信托支付的金额分别为400万美元、400万美元和3100万美元[228] - 2020年，公司养老金计划和退休后医疗及人寿保险福利计划资产的预期年度长期回报率分别为6%和4%[230] - 若2020年达到结算门槛，公司预计截至12月31日将产生约1.1亿美元额外养老金费用[231] 公司现金流量情况 - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为48.42亿美元，较2019年的47.71亿美元增加7100万美元[237] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为28.4亿美元，较2019年的26.71亿美元增加1.69亿美元[237] - 2020年前9个月融资活动使用的净现金为31.72亿美元，较2019年的11.87亿美元增加19.85亿美元[237] 公司现金流量变化原因 - 公司经营活动提供的净现金增加主要因净收入增加、所得税应收款收款增加和员工工资税支付减少[238] - 公司投资活动使用的净现金增加主要因资本支出增加[239] - 公司融资活动使用的净现金增加主要因长期债务支付增加[240] 公司利率互换与债务风险情况 - 2019年2月，公司执行互换交易，减少了25亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[246] - 2019年6月，公司执行互换交易，减少了15亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[246] - 截至2020年9月30日，公司约有107亿美元浮动利率债务可能受LIBOR影响，其中40亿美元受上述套期保值安排影响[247] - 假设与公司67亿美元未套期保值浮动利率债务相关的LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约6700万美元[247]