文章核心观点 - 公司Q4业绩逊于预期致股价下跌20%，现虽有逆风但并非卖出时机，市场抛售为新投资者创造买入机会，公司业绩没看上去糟且消费必需品板块有催化剂 [2] 公司业绩情况 - 营收16.1亿美元，同比降5.3%，因销量降8%，价格和组合升3%，全球餐厅销量放缓和低利润率业务退出致约25%降幅，其余因召回事件 [7] - 毛利润率扩大，SG&A费用降低，但召回费用影响大，估计影响调整后营收4000万美元，占同比降幅55%，对净利润影响相当，调整后收益0.78美元，同比降40% [9] - 运营收入因运营质量提高而上升，但被召回费用抵消，本季度业绩不佳，营收和收益均未达预期，新财年指引也弱于预期 [15] 公司财务状况 - 2024财年虽有逆风仍为股东创造价值，现金流为负、现金余额减少，但被收购、资产改善和股权增加抵消，债务增加也被积极因素抵消，股权同比升26%，Q4平均回购股份数减少1.2% [10] 公司分红情况 - 有6年股息增长记录，下次股息支付日为8月30日，股息仅占收益指引30%，安全且有空间用于股份回购和资本支出，股息收益率达历史高位，近2.4% [4][5] - 年股息1.44美元，股息支付率19.23%，年化3年股息增长率6.78% [8][16] 公司股价及投资分析 - 股价下跌使市场接近长期低点，分析师或限制今年股价上涨，但抛售过度，股票处于深度价值区间，交易价格接近2020年低点，较分析师最低目标低超50%，市场情绪坚定为买入 [18] - 作为全球领先薯条供应商和麦当劳供应商，公司具备长期成功潜力，相对于同行有价值，按指引中点计算仅10.8倍，是最便宜的消费必需品股票之一 [18] 行业及市场预期 - 全球餐厅销售低迷致公司业绩不佳，未来四个季度因利率降低情况将改变，预计美联储今年至少降息一次，可能两次，2025年继续降息，公司指引可能保守，预计财年下半年至日历年下半年有升级周期 [14]

文章核心观点 - 探讨Lamb Weston股票后续走势，认为可通过公司盈利前景判断，当前盈利预期不佳，预计短期内表现逊于市场 [1][6][7] Lamb Weston业绩情况 - 本季度每股收益0.78美元，未达Zacks共识预期的1.24美元，去年同期为1.22美元，本季度盈利意外为 -37.10% [1][3] - 上一季度预期每股收益1.40美元，实际为1.20美元，盈利意外为 -14.29% [3] - 截至2024年5月季度营收16.1亿美元，未达Zacks共识预期5.55%，去年同期为16.9亿美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [4] - 年初至今股价下跌约27.3%，而标准普尔500指数上涨16.5% [5] 行业情况 - Zacks行业排名中，食品 - 杂项行业目前处于250多个Zacks行业的后30%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [2] 盈利预期与评级 - 财报发布前，Lamb Weston的预估修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [7] - 下一季度共识每股收益预估为1.48美元，营收16.7亿美元，本财年共识每股收益预估为6.11美元，营收67.6亿美元 [13] - 即将发布的报告预计每股收益0.23美元，同比增长35.3%，过去30天该季度共识每股收益预估下调3.3% [14] Celsius Holdings情况 - 尚未公布截至2024年6月季度的业绩，预计营收3.947亿美元，较去年同期增长21.1% [8][9] - 过去四个季度有两次超过共识每股收益预期 [10]

财务业绩 - 公司第四季度净销售额下降5%至16.12亿美元[3] - 第四季度营业利润增加14%至2.135亿美元[3] - 第四季度净利润下降74%至1.296亿美元[3] - 第四季度每股摊薄收益下降74%至0.89美元[3] - 全年净销售额增加21%至64.68亿美元,其中10.74亿美元来自收购[5] - 全年营业利润增加21%至10.65亿美元[5] - 全年净利润下降28%至7.255亿美元[5] - 全年每股摊薄收益下降28%至4.98美元[5] 财务预测 - 2025财年预计净销售额为66亿美元至68亿美元[4] - 2025财年预计净利润为6.3亿美元至7.05亿美元,每股摊薄收益为4.35美元至4.85美元[4] - 2025财年预计调整后EBITDA为13.8亿美元至14.8亿美元[4] 销量和毛利 - 销量(不包括收购带来的增量销售)下降10%,其中约3.5个百分点下降反映了公司在上一年退出某些低价低利润业务的持续影响,另外约3.5个百分点下降主要由于北美和其他主要国际市场餐饮业客流疲软以及自愿产品召回导致的部分销售损失[33] - 毛利增加3.346亿美元至17.667亿美元,其中包括收购LW EMEA后存货公允价值上升的成本2,070万美元,以及与商品套期合同相关的未实现收益2,870万美元[34] - 调整后毛利增加2.621亿美元至17.587亿美元,主要由于并购LW EMEA的增量收益以及通胀驱动的定价行动带来的收益[35] - 毛利和调整后毛利受到ERP转型相关的约8,800万美元损失、8,510万美元的原料土豆报废损失以及4,000万美元的自愿产品召回损失的负面影响[36] - 制造成本上升,主要反映了原料土豆、涂料原料和人工等主要投入品中单位成本中低个位数的通胀[37] 费用和利润 - 销售及一般管理费用增加1.514亿美元至7.014亿美元,其中包括收购和整合LW EMEA的相关费用1,280万美元,以及与汇率套期合同和外汇损失相关的未实现损失1,640万美元[38] - 调整后销售及一般管理费用增加1.121亿美元至6.742亿美元,主要由于并购LW EMEA带来的增量费用以及信息技术投资相关的费用增加[39] - 营业利润增加1.832亿美元至10.653亿美元,调整后营业利润增加1.5亿美元至10.845亿美元,主要由于销售收入和调整后毛利的增加[40] - 净利润下降2.834亿美元至7.255亿美元,每股摊薄收益下降1.97美元至4.98美元,主要由于外汇和衍生工具公允价值变动以及其他特殊项目的影响[41] - 调整后净利润增加4,320万美元至7.399亿美元,调整后每股摊薄收益增加0.28美元至5.08美元,主要由于调整后营业利润的增加,但被更高的有效税率和利息费用的增加所部分抵消[42] 非GAAP指标 - 公司提供了一些非GAAP财务指标,如调整后毛利、调整后销售费用和管理费用、调整后营业利润、调整后净利润等,用于分析公司的核心经营业绩[70,71] - 公司提供了2024财年的非GAAP调整后EBITDA和调整后销售费用及管理费用的指引,但未提供与之对应的GAAP指标的预测[72] 特殊项目 - 公司在2024财年第四季度和全年的GAAP和非GAAP业绩中均包括了9,590万美元的费用(税后7,290万美元,每股0.50美元),与原料土豆的减值有关[65] - 公司在本季度和全年期间分别确认了2490万美元和2870万美元的未实现商品套期合约公允价值收益[3] - 公司在本季度和全年期间分别确认了2880万美元和3750万美元的未实现商品套期合约公允价值损失[3] - 公司在本季度和全年期间分别确认了1600万美元和2070万美元的存货公允价值调整相关费用[3] - 公司在本季度和全年期间分别确认了160万美元和1280万美元的并购整合相关费用[4] - 公司在本季度和全年期间分别确认了160万美元和380万美元的外汇套期合约公允价值收益/损失[4] - 公司在本季度和全年期间分别确认了340万美元和1060万美元的外汇折算损失[4] - 公司在上一年同期确认了4.11亿美元(税后3.64亿美元)的合资企业收购相关收益[5] - 公司在上一年同期确认了4.26亿美元(税后3.80亿美元)的合资企业收购相关收益,以及1510万美元(税后1510万美元)的其他合资企业收购相关收益[5] 分部业绩 - 公司在北美地区的净销售额为43.63亿美元，同比增长3%，其中价格/组合贡献11%，销量下降8%[1] - 公司在国际市场的净销售额为21.04亿美元，同比增长91%，其中价格/组合贡献6%，销量增长85%[1] - 公司整体净销售额为64.68亿美元，同比增长21%，其中价格/组合贡献10%，销量增长11%[1] - 北美地区的调整后EBITDA为12.63亿美元，同比增长9%[4] - 国际市场的调整后EBITDA为3.32亿美元，同比增长44%[4] - 未分配的公司成本为1.783亿美元，较上年同期增加24.0%[1] - 公司整体

文章核心观点 格罗斯律师事务所向Lamb Weston Holdings, Inc.股东发出通知，鼓励在特定时期购买该公司股票的股东联系律所争取首席原告任命，介绍了案件相关情况及律所优势 [1][3] 分组1：案件基本信息 - 集体诉讼时间段为2023年7月25日至2024年4月3日 [2] - 申请成为首席原告的截止日期为2024年8月12日 [2][4] - 股东注册链接为https://securitiesclasslaw.com/securities/lamb-weston-holdings-loss-submission-form/?id=91385&from=3 [4] 分组2：股东下一步行动 - 注册为符合时间段的股东后将被纳入投资组合监控软件以获取案件状态更新 [2] - 参与此案无成本和义务 [2] 分组3：指控内容 - 被告就企业资源规划（ERP）系统作出虚假或误导性陈述，未披露相关问题 [5] - 公司在ERP系统未准备好时强行上线，影响业务运营，财务指引缺乏事实依据 [5] - 公司虽提及ERP系统实施风险，但未说明风险已显现 [5] 分组4：律所相关 - 格罗斯律师事务所是全国知名集体诉讼律所，旨在保护受欺诈投资者权益 [6] - 律所致力于让公司遵守负责任商业行为和良好企业公民准则 [6] - 律所联系方式为纽约市西38街15号12楼，邮箱dg@securitiesclasslaw.com，电话(646) 453 - 8903 [6]

文章核心观点 - 兰姆韦斯顿控股公司（Lamb Weston）2024财年第四季度财报有望实现营收和利润增长，但面临销量下滑和SG&A费用上升等挑战；同时推荐了部分可能在本财报季实现盈利超预期的公司 [1][2][6] 兰姆韦斯顿控股公司（Lamb Weston）情况 营收与利润预期 - 2024财年第四季度营收预计达17亿美元，同比增长0.8%；全年营收预计66亿美元，同比增长22.7% [1] - 第四季度每股收益预计1.24美元，同比增长1.6%；2024财年每股收益预计5.53美元，同比增长18.2% [2] 影响因素 - 有效定价和强劲运营势头推动营收增长，第四季度和2024财年价格/组合预计分别增长5.4%和10.3% [3] - 提升供应链效率、全球扩张等举措满足需求，利于本季度业绩 [4] - 北美餐厅客流量疲软、国际市场表现不佳及ERP系统过渡影响，预计本季度销量下滑4.2%，SG&A费用上升也是阻碍因素 [6] 其他财务预期 - 2024财年调整后EBITDA预计14.8 - 15.1亿美元，高于2023财年的11.243亿美元；第四季度预计3.5 - 3.75亿美元，高于去年同期的3.099亿美元 [5] - 2024财年调整后每股收益预计5.5 - 5.65美元，同比增长 [5] 盈利预测模型 - Zacks模型显示此次不太可能盈利超预期，公司目前Zacks排名4（卖出），盈利ESP为 - 1.61% [7][8] 其他可能盈利超预期公司 高露洁棕榄（Colgate - Palmolive） - 目前盈利ESP为 + 0.45%，Zacks排名2 [9] - 2024年第二季度营收预计50亿美元，同比增长4.1%；每股收益预计87美分，同比增长近13%，过去四个季度平均盈利惊喜4.4% [10][11] 菲利普莫里斯国际（Philip Morris International） - 目前盈利ESP为 + 1.42%，Zacks排名2 [12] - 2024年第二季度营收预计9100万美元，同比增长1.8%；每股收益预计1.55美元，同比下降3.1%，过去四个季度平均盈利惊喜3.2% [12][13] 高乐氏（Clorox） - 目前盈利ESP为 + 1.51%，Zacks排名3 [14] - 2024财年第四季度营收预计19.8亿美元，同比下降近2%；每股收益预计1.54美元，同比下降7.8%，过去四个季度平均盈利惊喜128.5% [14][15]

文章核心观点 - 公司在过去一年中虽然面临一些挑战,但仍有良好的中长期增长前景 [2] - 公司收入将受益于ERP转型带来的一次性影响在下一季度的消除,以及逐步恢复失去的客户 [6][7] - 产能扩张、收入结构改善以及薯条需求的韧性将支撑公司长期销售增长 [8] - 公司毛利率和EBITDA率有望受益于原材料成本下降、之前价格上涨的持续影响、收购协同效应以及一次性成本因素的消除 [18][19][20] 收入分析和展望 - 第三季度收入增长16%,其中28个百分点来自收购,有机销售下降12% [4] - 北美业务收入下降11.5%,主要受ERP转型导致的供应中断和餐饮客流下降影响 [5] - 国际业务收入增长179%,主要受益于收购Lamb-Weston/Meijer [5] - 未来收入有望受益于ERP转型影响的消除、产能扩张以及薯条需求的韧性 [6][7][8] 利润分析和展望 - 第三季度毛利率和EBITDA率下降,受到原材料成本上涨、销量下滑以及ERP转型成本的影响 [12][15] - 未来利润有望受益于收购协同效应、一次性成本因素的消除以及原材料成本下降 [18][19][20] - 产品组合优化和产能扩张也将有助于提升利润率 [19] 估值和结论 - 公司当前估值处于历史低位,折价幅度较大 [21][22][23] - 投资者对ERP转型影响的担忧已经反映在当前股价中,未来随着业绩恢复有望迎来估值修复 [24] - 公司长期增长前景良好,给予买入评级 [26][27]

文章核心观点 罗森律师事务所提醒在2023年7月25日至2024年4月3日期间购买兰姆韦斯顿普通股的投资者2024年8月12日的首席原告截止日期，该公司因新ERP系统设计和实施的虚假陈述致投资者受损，投资者可通过集体诉讼获赔偿 [8][5] 案件详情 - 被告在集体诉讼期间就兰姆韦斯顿新ERP系统设计和实施作出大量重大虚假陈述和遗漏 [5] - 被告称新ERP系统“加强了运营基础设施”，淡化实施问题为“常见波折”，并表示2024财年财务指引已考虑系统部署负面影响 [5] - 虚假陈述致兰姆韦斯顿股票在集体诉讼期间人为虚高，真相披露后投资者受损 [5] 参与集体诉讼方式 - 访问https://rosenlegal.com/submit-form/?case_id=26209或致电866 - 767 - 3653或发邮件至case@rosenlegal.com了解集体诉讼信息 [2][5] - 若想担任首席原告，须在2024年8月12日前向法院提出申请 [2] 罗森律师事务所优势 - 代表全球投资者，专注证券集体诉讼和股东派生诉讼 [9] - 获针对中国公司有史以来最大证券集体诉讼和解 [9] - 2017年证券集体诉讼和解数量被ISS证券集体诉讼服务机构评为第一，2013年以来每年排名前四 [9] - 为投资者追回数亿美元，2019年为投资者获超4.38亿美元赔偿 [9] - 2020年创始合伙人劳伦斯·罗森被law360评为原告律师界巨头，多位律师获Lawdragon和Super Lawyers认可 [9]

文章核心观点 格罗斯律师事务所向Lamb Weston Holdings, Inc.股东发出通知，指控被告在ERP系统实施问题上存在虚假陈述和信息遗漏，导致公司股价人为虚高，股东受损，鼓励符合条件股东登记参与集体诉讼，申请首席原告截止日期为2024年8月12日 [2][3][4] 分组1：案件基本信息 - 集体诉讼时段为2023年7月25日至2024年4月3日 [3] - 申请成为首席原告的截止日期是2024年8月12日 [1][4] 分组2：律所信息 - 格罗斯律师事务所是全国知名集体诉讼律所，使命是保护因欺诈等非法商业行为受损投资者的权利，确保公司履行责任商业行为和良好企业公民义务 [3] - 律所联系方式为纽约西38街15号12楼，邮箱[email protected]，电话(646) 453 - 8903 [3] 分组3：股东参与方式 - 股东注册后将加入投资组合监控软件以获取案件进展更新 [1] - 符合时段购买LW股票的股东可在此链接注册信息：https://securitiesclasslaw.com/securities/lamb-weston-holdings-loss-submission-form/?id=90883&from=4 [1][4] - 鼓励符合条件股东联系律所申请首席原告，不申请也可参与赔偿 [4] 分组4：指控内容 - 被告对ERP系统问题作虚假或误导性陈述及信息遗漏，明知系统有问题仍提前上线，影响公司业务运营 [5] - 公司关于业务、运营、前景的陈述及2024财年财务指引缺乏合理事实依据 [5] - 公司虽提及ERP系统实施失败风险，但遗漏风险已开始显现的事实 [5]

文章核心观点 - 迪塞洛·莱维特律师事务所代表2023年7月25日至2024年4月3日期间购买兰姆韦斯顿公司普通股的投资者对该公司及部分高管提起集体诉讼，指控其违反联邦证券法 [1] 案件相关信息 - 兰姆韦斯顿是一家大型冷冻马铃薯产品生产商，产品销售给全球餐厅和零售商，麦当劳是其最大客户之一 [3] - 2023年7月25日，兰姆韦斯顿宣布完成新ERP软件系统设计并将全面实施，该系统对公司至关重要，可通过自动化提高效率 [13] - 整个集体诉讼期间，兰姆韦斯顿强调新ERP系统加强了运营基础设施，称实施中只有“常见小问题”，且2024财年财务指引已考虑系统部署影响 [8] - 诉讼称这些表述虚假，被告知晓或无视新ERP系统功能问题，仍提前实施，导致公司业务、运营和前景相关声明缺乏事实依据，公司普通股在集体诉讼期间价格虚高 [4] - 2024年4月4日，兰姆韦斯顿披露向新ERP系统过渡遇重大挑战，此次失败的系统推出导致公司2024财年第三季度销售损失1.35亿美元，全年销售指引下调3.3亿美元，公司普通股股价每股下跌19.59美元，跌幅超19% [14] - 兰姆韦斯顿投资者需在2024年8月12日前申请成为集体诉讼首席原告 [11] 律所相关信息 - 迪塞洛·莱维特律所获《国家法律杂志》“年度原告律师事务所”和“年度审判创新律师事务所”称号，还获《纽约法律杂志》审判创新杰出领袖认可 [5] - 该律所致力于通过各类诉讼为客户争取正义，律师因诉讼和胜诉能力受尊重 [15] - 可致电(888) 287 - 9005或发邮件至investors@dicellolevitt.com联系该律所合伙人布莱恩·奥米拉，邮件咨询时建议提供邮寄地址、电话号码和购买股份数量 [2] - 若在2023年7月25日至2024年4月3日购买兰姆韦斯顿普通股并遭受重大损失，想获取更多信息或担任首席原告，可通过https://dicellolevitt.com/securities/lamb - weston/提交信息并联系律所 [6]

文章核心观点 罗森律师事务所提醒在2023年7月25日至2024年4月3日期间购买兰姆韦斯顿控股公司普通股的投资者2024年8月12日担任首席原告的截止日期，投资者或可通过风险代理安排获得赔偿 [4] 案件详情 - 诉讼称在上述期间被告就兰姆韦斯顿新企业资源规划系统的设计和实施作出大量重大虚假陈述和遗漏 [5] - 被告称通过新ERP系统设计加强了运营基础设施，淡化系统实施问题为“常见小问题”，并告知投资者2024财年财务指引已适当考虑系统部署的负面财务影响 [5] - 这些虚假陈述导致该期间兰姆韦斯顿股票交易价格虚高，真相公开后投资者受损 [5] 参与集体诉讼方式 - 访问https://rosenlegal.com/submit - form/?case_id = 26209或致电菲利普·金免费电话866 - 767 - 3653或发邮件至[email protected]获取集体诉讼信息 [1][2] 首席原告相关 - 若想担任首席原告，必须不迟于2024年8月12日向法院提出申请，首席原告是代表其他集体成员指导诉讼的一方 [1] 其他说明 - 尚未认证集体，认证前若不聘请律师则无律师代表，可自行选择律师，也可作为缺席集体成员暂不行动，投资者能否分享未来潜在赔偿与是否担任首席原告无关 [6] 律所信息 - 律所名称为罗森律师事务所，地址为纽约麦迪逊大道275号40层，电话(212) 686 - 1060，免费电话(866) 767 - 3653，传真(212) 202 - 3827，邮箱[email protected]，网址www.rosenlegal.com [9] 律所社交平台 - 可在领英https://www.linkedin.com/company/the - rosen - law - firm、推特https://twitter.com/rosen_firm、脸书https://www.facebook.com/rosenlawfirm/关注律所获取更新 [7]