净销售额相关 - 2024年9月30日止三个月净销售额为1.381亿美元较2023年同期的1.234亿美元增长12%[85] - 照明部门2024年净销售额5840万美元较去年同期下降14%[85] - 显示解决方案部门2024年净销售额7970万美元较去年同期增长43%[85] - 2024年第三季度净销售额为1.381亿美元较2023年同期增长12%[85] - 照明部门净销售额为5840万美元较上一年度下降14%[85] - 显示解决方案部门净销售额为7970万美元较去年同期增长43%[85] 运营收入相关 - 2024年9月30日止三个月运营收入910万美元较2023年同期下降17%[87] - 2024年9月30日止三个月调整后运营收入1190万美元较2023年同期下降14%[87] - 2024年第三季度运营收入为910万美元较2023年同期下降17%[87] - 2024年第三季度调整后运营收入为1190万美元较2023年同期下降14%[87] - Display Solutions Segment三个月运营收入为770万美元较2024财年同期增长7%[97] 净收入相关 - 2024年9月30日止三个月净收入6682万美元稀释每股收益0.22美元[90] - 2024年9月30日止三个月调整后净收入7981万美元稀释每股收益0.26美元[90] - 2024年第三季度净收入为668.2万美元[90] - 2024年第三季度调整后净收入为798.1万美元[90] - 2024年9月30日止三个月公司净收入为670万美元2023年同期为800万美元[104] - 2024年9月30日止三个月净收入为670万美元较2023年同期的800万美元有所下降[104] EBITDA相关 - 2024年9月30日止三个月EBITDA为1.2071亿美元[91] - 2024年9月30日止三个月调整后EBITDA为1.343亿美元[92] - 2024年第三季度EBITDA为1.2071亿美元[91] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.343亿美元[92] 现金流相关 - 2024年9月30日止三个月运营现金流为11846千美元2023年同期为10592千美元[93] - 2024年第三季度自由现金流为1.1087亿美元[93] - 2024年9月30日止三个月经营活动产生现金1180万美元较2024财年同期的1060万美元有所增加[110] 部门业绩相关 - 2024年9月30日止三个月显示解决方案部门净销售额为7970万美元较2024财年同期增长43%[94] - 2024年9月30日止三个月显示解决方案部门毛利润为1500万美元较2024财年同期增长13%[95] - 2024年9月30日止三个月照明部门净销售额为5840万美元较2024财年同期下降14%[97] - Lighting Segment三个月净销售额为5840万美元较2024财年同期下降14%[97] 公司财务状况相关 - 2024年9月30日公司营运资金为8680万美元较2024年6月30日增加[106] - 2024年9月30日公司净应收账款为8070万美元DSO降至54天[107] - 2024年9月30日公司净库存为7130万美元较2024年6月30日增加40万美元[108] - 2024年9月30日公司有2500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度剩余[109] 股息相关 - 2024年11月董事会宣布每股0.05美元季度现金股息[115] - 2024年11月董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息[115] 利润与费用相关 - 2024年9月30日止三个月毛利润为1860万美元较2023财年同期下降20%[98] - 2024年9月30日止三个月运营费用为1290万美元较2024财年同期下降11%[99] - 2024年9月30日止三个月净利息费用为90万美元较2023年9月30日止三个月的60万美元有所增加[102] - 2024年9月30日止三个月所得税费用为160万美元综合有效税率为19.6%[103]

公司业绩表现 - LSI最新季度每股收益为0.22美元 超出Zacks共识预期的0.20美元 同比增长10% [1] - 公司过去四个季度均超出每股收益预期 最新季度营收1.381亿美元 超出预期5.83% 同比增长11.9% [2] - 公司股价年初至今上涨28.9% 超过标普500指数24.3%的涨幅 [3] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 当前市场对下季度每股收益预期为0.21美元 营收预期1.3103亿美元 本财年每股收益预期0.88美元 营收预期5.377亿美元 [7] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与市场持平 [6] 行业表现 - LSI所属的建筑产品-照明行业在Zacks行业排名中位列前14% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 幅度超过2:1 [8] 同行业公司 - 同属Zacks建筑板块的Beazer Homes预计将在11月13日发布财报 预计季度每股收益1.36美元 同比下降24.4% 营收预计7.7429亿美元 同比增长20% [9][10]

销售额相关 - 2025财年第一季度净销售额为1.381亿美元同比增长12%[2] - 2024年9月30日结束的第一季度净销售额为138095千美元2023年为123441千美元变化率为12%[31] - 收购EMI带来2620万美元销售额贡献[3] 利润相关 - 净收入为670万美元每股摊薄收益0.22美元调整后净收入为800万美元每股0.26美元[2][4] - 2024年报告的净收入为6682千美元2023年为8028千美元下降17%[31] - 2024年调整后的净收入为7981千美元2023年为9610千美元下降17%[32] - 2024年第一季度调整后净收入占比为5.8%[37] EBITDA相关 - EBITDA为1210万美元调整后EBITDA为1340万美元[4] - 2024年调整后的EBITDA为13430千美元2023年为15096千美元下降11%占销售额的9.7%2023年为12.2%[33] 自由现金流相关 - 自由现金流为1110万美元[2] - 2024年自由现金流为11087千美元2023年为9199千美元增长21%[33] 债务相关 - 净债务与TTM调整后EBITDA比率为0.8倍[2] - 2024年9月30日净债务与调整后EBITDA比率为0.82023年为0.5[34] 部门业绩相关 - 杂货垂直领域订单同比增长90%[2] - 照明部门净销售额较上年同期下降14%显示解决方案部门净销售额较上年同期增长43%[25] - 预计2025财年第二季度显示解决方案部门可比销售额将同比增长[12] - 2025财年第二季度照明部门业绩较上年同期将有所改善[15] 运营收入相关 - 2024年报告的运营收入为9131千美元2023年为11028千美元下降17%[31] 每股收益相关 - 2024年稀释后每股收益为0.22美元2023年为0.27美元下降19%[31]

文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并不容易，公司“近期价格强度”筛选器有助于筛选出有基本面支撑且能维持近期上涨趋势的股票，如LSI（LYTS），此外还有其他筛选器和工具可辅助选股 [1][3] 趋势投资要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易 [1] - 股票价格走势常快速反转致投资者短期资本损失，需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] “近期价格强度”筛选器 - 基于独特短期交易策略创建，可轻松筛选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] LYTS股票分析 - 过去12周股价上涨8.2%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨7%，表明上涨趋势仍在，且当前股价处于52周高低价区间的84.2%，可能即将突破 [5] - 目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前5%，Zacks排名系统自1988年以来，排名1的股票平均年回报率为+25% [6][7] - 平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他选股建议 - 除LYTS外，还有其他符合“近期价格强度”筛选标准的股票，可考虑投资 [8] - 可根据个人投资风格从45个以上Zacks高级筛选器中选择，以战胜市场 [8] - 可借助Zacks研究向导回测选股策略有效性，该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

公司业务概况 - 公司业务分为照明业务和显示解决方案业务，分别占总销售额的56%和44%[11][12] - 照明业务主要为户外和室内照明产品及控制解决方案，服务于加油站、停车场、餐厅、零售等多个行业[13][14] - 显示解决方案业务提供标准和定制的陈列架、展示设备和食品设备，主要服务于加油站、杂货店和餐厅等行业[15][16] 销售市场 - 公司产品和服务主要销往美国市场，约4%销售额来自加拿大、墨西哥和拉丁美洲[17] 生产制造 - 公司拥有16个制造工厂，主要自主设计制造产品，部分原材料和部件由供应商提供[20][21] - 公司采用精益生产原则进行设计、工程和制造[20][21] 研发投入 - 公司每年投入350万美元用于新产品和技术的研发[23] - 公司在2024财年和2023财年的研发费用分别为350万美元和340万美元[23] 业务特点 - 公司业务存在一定季节性，受天气和客户预算周期的影响[27] 知识产权 - 公司拥有多项与照明产品相关的专利和商标,是公司重要的竞争优势[28] 员工情况 - 公司拥有约1,900名全职和兼职员工,提供具有竞争力的薪酬和福利计划[29][30]

投资策略 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 同时关注价值、增长和动量趋势以强化选股 [1] - 价值投资是寻找优质股票的流行方法 使用多种估值指标 [1] - Zacks Style Scores系统帮助筛选具有特定特征的股票 价值投资者关注"Value"类别 [2] 公司分析 - LSI Industries (LYTS) 目前Zacks Rank为2（买入） Value评分为A 是当前市场上最具价值的股票之一 [2] - LYTS的市净率（P/B）为2.34 低于行业平均的2.64 过去12个月P/B在1.89至2.60之间波动 中位数为2.17 [3] - LYTS的市销率（P/S）为0.95 低于行业平均的1.1 市销率是更可靠的业绩指标 因为收入难以操纵 [4] - LYTS的估值指标显示其目前可能被低估 结合其盈利前景 该股票目前具有显著的价值投资吸引力 [5]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资LSI，因其被升级为Zacks Rank 1（强力买入）评级，反映盈利预期上升，可能推动股价上涨 [1][2] 评级相关 - Zacks评级仅基于公司盈利情况，通过追踪卖方分析师对当前和下一年每股收益（EPS）的共识预期来确定 [1] - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响，而Zacks评级升级反映公司盈利前景积极 [2] - Zacks评级系统将股票分为五组，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出），Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [6] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [3] - 追踪盈利预期修正趋势进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [5] LSI盈利预期情况 - LSI是照明和LED显示屏公司，预计截至2025年6月财年每股收益0.88美元，同比增长6% [7] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了10% [7] 结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%股票获“强力买入”评级 [8] - LSI升级为Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票前5%，意味着短期内股价可能上涨 [9]

投资策略 - Zacks 使用其排名系统，重点关注盈利预测和预测修订，以寻找有潜力的股票 [1] - 价值投资是寻找优质股票的流行方法，价值投资者通过关键估值指标分析寻找被低估的股票 [2] - Zacks 开发了 Style Scores 系统，帮助投资者找到具有特定特征的股票，价值投资者可关注其中的“价值”类别 [3] LSI Industries (LYTS) 估值分析 - LYTS 目前拥有 Zacks Rank 1（强烈买入）和价值评级 A [3] - LYTS 的市净率（P/B）为 2.15，低于行业平均的 2.64，过去 12 个月的 P/B 范围为 1.89 至 2.60，中位数为 2.17 [4] - LYTS 的市销率（P/S）为 0.9，低于行业平均的 1.1 [5] - LYTS 的市现率（P/CF）为 12.84，低于行业平均的 13.45，过去 52 周的 P/CF 范围为 9.83 至 14.96，中位数为 12 [6] 投资机会 - 基于上述估值指标，LYTS 目前可能被低估，且其盈利前景强劲，是市场上最具潜力的价值股之一 [7]

文章核心观点 - 公司在第四财季的业绩超出预期,收入增长但利润下降[1][4][5] - 公司的关键市场需求基础保持健康,有望在下一财年实现盈利性增长[3] - 公司的显示解决方案业务在加油站/便利店市场的订单量强劲,表明在上一财年下半年获得了多个主要客户项目[3] 财务表现 - 公司第四财季的每股收益为19美分,超出市场预期18美分,但同比下降32.1%[4] - 第四财季的收入为1.29亿美元,超出市场预期1.27亿美元,同比增长4%,其中EMI Industries贡献1810万美元[5] - 照明业务收入同比下降9%,显示解决方案业务收入同比增长22%[6] - 全年收入下降6%至4.696亿美元,每股收益下降6%至0.83美元[9] - 全年自由现金流下降18%至3800万美元[11] 运营情况 - 调整后的营业利润同比下降5%至1120万美元[7] - 调整后的EBITDA同比持平在1400万美元,EBITDA利润率同比下降50个基点至10.9%[8] - 全年调整后的营业利润下降1%至4140万美元,调整后的EBITDA持平在5140万美元,EBITDA利润率同比增加60个基点至11%[10]

业绩总结 - 第四季度销售额为1.236亿美元，同比增长4%[5] - 第四季度调整后的EBITDA利润率为10.9%，与全年利润率11.0%基本持平[5] - 全年调整后的每股收益为0.95美元，同比下降4%[7] - 全年调整后的净收入为2900万美元，净收入率为6.1%[7] - LSI Industries FY 2024的净销售额为469,638千美元，较FY 23的496,979千美元下降了5.5%[23] - FY 24的调整后净收入为28,625千美元，较FY 23的28,997千美元下降了1.3%[27] 用户数据 - 第四季度照明部门销售额为6510万美元，较去年同期的7140万美元下降[8] - 第四季度显示解决方案部门销售额为6390万美元，较去年同期的5230万美元增长[11] - 照明部门2023年第四季度有机销售额为71,377千，2024年第四季度为65,095千，下降幅度为8.8%[33] - 显示解决方案部门2023年第四季度有机销售额为52,259千，2024年第四季度为63,912千，增长幅度为22.3%[33] 财务数据 - 第四季度自由现金流超过1000万美元，全年自由现金流为3800万美元[5] - Q4 2024的自由现金流为10,334千美元，FY 24的自由现金流总计为38,005千美元[31] - Q4 2024的净债务为50,119千美元，较Q4 2023的33,372千美元增长了50.0%[32] - Q4 2024的净杠杆比率为1.0，较Q4 2023的0.6上升了66.7%[32] 未来展望 - 预计FY25上半年项目定价将保持稳定[8] 其他信息 - 第四季度总净销售额为1.236亿美元，运营收入率为9.5%[7] - 全年毛利率较去年提高200个基点，主要受价格和产品组合改善的推动[8] - Q4 2024的调整后毛利率为26.2%，较Q4 2023的29.0%下降了2.8个百分点[23] - Q4 2024的调整后营业收入为9,010千美元，较Q4 2023的10,237千美元下降了11.9%[25] - LSI Industries FY 24的调整后EBITDA为51,436千美元，较FY 23的51,620千美元下降了0.4%[29] - 扣除EMI后，2023年第四季度总有机净销售额为123,636千，2024年为110,933千，下降幅度为10.3%[33]