文章核心观点 - 美商银行集团（Merchants Bancorp）本季度财报表现超预期 但未来股价走势取决于管理层评论 其当前Zacks排名不佳 预计短期内表现逊于市场 同时行业表现对其有影响 同行业的海岸银行股份公司（Shore Bancshares）尚未公布财报 [1][3][6] 美商银行集团（Merchants Bancorp）财报情况 - 本季度每股收益1.85美元 超Zacks共识预期的1.27美元 去年同期为1.58美元 本季度盈利惊喜率45.67% 上一季度盈利惊喜率为 - 17.61% [1] - 过去四个季度 公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.9377亿美元 超Zacks共识预期21.26% 去年同期营收1.5878亿美元 过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [2] 美商银行集团（Merchants Bancorp）股价及展望 - 自年初以来 公司股价上涨约11% 而标准普尔500指数涨幅为2.2% [3] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 财报发布前 公司盈利预期修正趋势不利 当前Zacks排名为5（强烈卖出） 预计短期内表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.16美元 营收预期1.5734亿美元 本财年共识每股收益预期为5.17美元 营收预期6.552亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前9% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 海岸银行股份公司（Shore Bancshares）情况 - 尚未公布截至2024年12月季度财报 [8] - 预计即将公布的财报中 季度每股收益0.34美元 同比变化 - 12.8% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收5050万美元 较去年同期增长2.8% [9]

整体业绩表现 - 2024年全年净收入3.204亿美元创公司纪录，同比增长15%；摊薄后每股收益6.30美元达历史最高，同比增长12%[1] - 2024年第四季度净收入9570万美元，同比增长23%，环比增长56%；摊薄后每股收益1.85美元，同比增长17%，环比增长58%[1][2] - 2024年第四季度净收入9567万美元，较上季度升56%，较2023年同期升23%[47] - 2024年全年净收入3.20亿美元，较2023年升15%[49] - 2024年第四季度净利润为95,666,000美元，较第三季度增长56%，较2023年第四季度增长23%[53] - 2024年全年净收入为3.20386亿美元，较2023年的2.79234亿美元有所增长[60] 资产情况 - 截至2024年12月31日，总资产188亿美元创历史新高，较9月30日增长1%，较2023年12月31日增长11%[1][7] - 截至2024年12月31日，公司资产188亿美元，存款119亿美元[39] - 截至2024年12月31日，公司总资产为188.06亿美元，较2023年12月31日的169.53亿美元增长10.93%[44] - 截至2024年12月31日，总资产为186.52976亿美元，其中抵押仓储业务占比32%，银行业务占比63%[60] - 2024年第四季度平均资产185.12亿美元，较上季度升1%，较2023年同期升11%[51] - 2024年全年平均资产为17,860,787,000美元，较2023年增长18%[55] 账面价值 - 普通股有形账面价值每股达创纪录的34.15美元，较2023年第四季度增长25%，较2024年第三季度增长5%[1] - 2024年第四季度普通股每股有形账面价值34.15美元，较上季度升5%，较2023年同期升25%[51] - 2024年第四季度有形普通股每股账面价值为34.15美元，较2023年第四季度增长25%[53] 借款与额度 - 截至2024年12月31日，未使用借款额度43亿美元，占总资产的23%[1] - 借款平均余额30亿美元，较25亿美元增加5.292亿美元，增幅21%；平均利率5.58%，较6.39%下降81个基点[37] 贷款相关 - 扣除贷款信用损失准备金后，贷款应收款104亿美元，较9月30日增加9210万美元，增幅1%；较2023年12月31日增加2.262亿美元，增幅2%[1] - 截至2024年12月31日，不良贷款为2.797亿美元，占贷款总额的2.68%；贷款逾期总额较9月30日减少5630万美元，至3.246亿美元[12] - 贷款和待售贷款平均收益率7.43%，较7.91%下降48个基点；平均余额143亿美元，较146亿美元减少3.179亿美元，降幅2%[37] - 2024年12月31日贷款持有待售为37.72亿美元，略低于9月30日的38.08亿美元[44] - 2024年12月31日贷款应收净额为103.54亿美元，较9月30日的102.62亿美元略有增加[44] - 截至2024年12月31日，贷款应收款和待售贷款净额为14.125512亿美元[62] - 截至2024年12月31日，贷款信用风险概况中，合格贷款占比93.4%，特别提及贷款占比3.6%，次级贷款占比3.0%[64] - 截至2024年12月31日，非执行贷款为2797.22万美元，非执行资产为2879.31万美元[64] - 截至2024年12月31日，逾期贷款为3246.06万美元，逾期贷款占总贷款比例为2.28%[64] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，All - In - One©第一留置权房屋净值信贷额度均为12亿美元[62] - 2024年第四季度贷款销售收益为2502万美元，2024年全年为6227.5万美元[60] 存款情况 - 核心存款较2023年12月31日增加13亿美元，至94亿美元；经纪存款减少34亿美元，至25亿美元[1] - 存单账户平均余额41亿美元，较50亿美元减少9.167亿美元，降幅18%；平均利率5.02%，较5.47%下降45个基点[37] - 截至2024年12月31日，非利息存款为2.39亿美元，低于9月30日的3.11亿美元[44] - 截至2024年12月31日，计息存款为116.81亿美元，低于9月30日的125.81亿美元[44] 证券情况 - 持有至到期证券平均余额17亿美元，较13亿美元增加4.131亿美元，增幅32%[37] 优先股发行 - 2024年11月25日，公司完成7.625%的E系列优先股发行，扣除发行成本后所得款项为2.227亿美元[1] 资产回报率 - 2024年第四季度平均资产回报率为2.07%，2024年全年为1.79%[8] 收支情况 - 非利息支出6320万美元，较5260万美元增加1060万美元，增幅20%，主要因支持业务增长的薪资和员工福利增加，以及存款保险费用增加240万美元，增幅61%[30] - 净利息收入1.346亿美元，较1.328亿美元增加180万美元，增幅1%，主要因较低平均利率的借款平均余额增加[32] - 非利息收入5910万美元，较1670万美元增加4240万美元，增幅253%，主要因净贷款服务费用、其他收入、贷款销售收益和银团及资产管理费用增加[36] - 利息收入3.213亿美元，较3.389亿美元减少1760万美元，降幅5%，主要因贷款和待售贷款平均收益率和余额下降[34] - 利息支出1.867亿美元，较2.061亿美元减少1940万美元，降幅9%，主要因存单平均余额和利率降低，以及计息支票账户平均利率降低[35] - 2024年第四季度总利息收入32.13亿美元，较上季度降5%，较2023年同期升3%[47] - 2024年全年总利息收入130.27亿美元，较2023年升21%[49] - 2024年第四季度非利息收入5915万美元，较上季度升253%，较2023年同期升72%[47] - 2024年全年非利息收入1.48亿美元，较2023年升29%[49] - 2024年全年非利息支出为223,812,000美元，较2023年增长28%[55] - 2024年全年净利息收入（信贷损失拨备前）为522,620,000美元，较2023年增长17%[55] - 2024年全年非利息收入为148,112,000美元，较2023年增长29%[55] - 2024年第四季度净利息收入为134,624,000美元，较2023年第四季度增长8%[58] 负债与权益 - 截至2024年12月31日，总负债为165.62亿美元，较2023年12月31日的152.51亿美元增长8.6%[44] - 截至2024年12月31日，股东权益为22.43亿美元，较2023年12月31日的17.01亿美元增长31.88%[45] - 2024年12月31日留存收益为1.33亿美元，高于9月30日的1.25亿美元[45] - 2024年第四季度有形普通股股东权益/有形资产为8.32%，较上季度升37个基点，较2023年同期升132个基点[51] - 2024年第四季度末有形普通股股东权益与有形资产比率为8.32%，较2023年第四季度增加132个基点[53] 效率比率与净资产收益率 - 2024年第四季度效率比率32.62%，较上季度降838个基点，较2023年同期降49个基点[51] - 2024年全年净资产收益率（未年化）为1.79%，较2023年下降6个基点[55] 股份数量 - 截至2024年12月31日，普通股发行及流通股数为4576.72万股[44] - 2024年第四季度末普通股数量为45,767,166股[53] 服务权与信贷额度 - 截至2024年12月31日，服务权期末余额为1.89935亿美元[60] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，主要以抵押贷款服务权为抵押的循环信贷额度分别为9亿美元、9亿美元和11亿美元[63]

文章核心观点 - 华尔街预计美商银行（Merchants Bancorp）2024年第四季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司是否可能超预期盈利 [1][2][15] 美商银行（Merchants Bancorp）情况 预期业绩 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为1.27美元，同比变化-19.6%；收入预计为1.598亿美元，同比增长0.6% [3] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调8.16%至当前水平 [4] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+3.28%，但股票当前Zacks评级为5，难以确定公司会超预期盈利 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益1.42美元，实际为1.17美元，惊喜率-17.61%；过去四个季度有两次超预期 [12][13] 总结 - 美商银行不太可能成为超预期盈利的有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [16] 旗舰金融（Flagstar Financial）情况 预期业绩 - 预计2024年第四季度每股收益0.50美元，同比变化+38.3%；该季度收入预计为5.8029亿美元，同比下降34.5% [17] 预期修正趋势 - 过去30天旗舰金融的共识每股收益预期下调3.4%至当前水平 [18] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 较低的最准确估计导致Earnings ESP为 -16.71%，结合Zacks评级3（持有），难以确定公司会超预期盈利；过去四个季度均未超预期 [18]

文章核心观点 - 股东权利律师事务所Robbins LLP正在调查Merchants Bancorp，以确定该公司某些高管和董事是否违反证券法并对股东构成信托责任违约 [1] 调查相关 - 若持有Merchants Bancorp股票且投资亏损，可联系律所了解自身权利 [1] - 律所代理采用风险代理收费模式，股东无需支付费用或开支 [2] 律所信息 - 律所Robbins LLP是股东权利诉讼领域的知名领导者，自2002年以来一直致力于帮助股东挽回损失、改善公司治理结构并追究公司高管的不当行为责任，自成立以来已为股东争取到超10亿美元赔偿 [3] 联系方式 - 联系人Aaron Dumas, Jr.，电话(800) 350 - 6003，邮箱[email protected]，可填写股东信息表 [3] 其他服务 - 可注册Stock Watch，以便在针对Merchants Bancorp的集体诉讼达成和解或公司高管出现不当行为时获得通知 [4]

文章核心观点 - 提醒不同偏好的投资者关注CDx3通知服务后续关于新IPO和优先股动态的文章 [1]

普通股与优先股情况 - 截至2024年11月1日，公司已发行并流通的无面值普通股为45,764,023股[4] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行并流通的普通股分别为45,764,023股和43,242,928股[5] - 普通股期末余额为45,764,023股，金额为239,448千美元[11] - 7% A系列优先股赎回2,081,800股，金额为50,221千美元[11] - 2024年5月13日，公司公开发行240万股无面值普通股，总发行收入为1.032亿美元，扣除费用后净收入为9770万美元[193] - 2019年3月28日，公司发行200万股7.00%固定至浮动利率A系列优先股，总发行收入为5000万美元，扣除费用后净收入为4830万美元；4月12日额外发行81800股，净收入200万美元[194] - 2024年4月1日，公司以每股25美元的清算价格赎回所有A系列优先股，共计5200万美元[195] - 2019年8月19日，公司发行500万份B系列优先股存托股份，总发行收入为1.25亿美元，扣除费用后净收入为1.208亿美元[196] - 2024年第四季度，B系列优先股股息按9.42%的浮动利率累计[198] - 2021年3月23日，公司发行600万份C系列优先股存托股份，总发行收入为1.5亿美元，扣除费用后净收入为1.449亿美元[199] - 2022年9月27日，公司发行520万份D系列优先股存托股份，总发行收入为1.3亿美元，扣除费用后净收入为1.254亿美元；9月30日额外发行50万份，净收入1210万美元[201] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为18,652,976美元和16,952,516美元[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总负债分别为16,713,869美元和15,251,432美元[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司股东权益分别为1,939,107美元和1,701,084美元[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为601,906美元和584,422美元[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，留存收益分别为1,250,176美元和1,063,599美元[5] - 留存收益期末余额为1,250,176千美元（2024年）和998,252千美元（2023年）[11] - 九个月净利润为224,720千美元（2024年）和201,761千美元（2023年）[13] - 经营活动净现金使用量为825,301千美元（2024年）和1,092,734千美元（2023年）[13] - 投资活动净现金使用量为830,763千美元（2024年）和2,349,085千美元（2023年）[13] - 融资活动净现金提供量为1,673,548千美元（2024年）和3,622,893千美元（2023年）[13] - 现金及现金等价物期末余额为601,906千美元（2024年）和407,238千美元（2023年）[13] - 利息支付为582,091千美元（2024年）和415,920千美元（2023年）[13] - 所得税支付净额为58,763千美元（2024年）和50,076千美元（2023年）[13] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别为830万美元和1010万美元，经营租赁使用权负债分别为930万美元和1130万美元[184] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司存款总额分别为1.2891887亿美元和1.406146亿美元[186] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司借款总额分别为3568.721万美元和964.127万美元[189] - 截至2024年9月30日，公司一年内到期的定期存款为4056.971万美元[187] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司经纪存款分别为2797.899万美元和5970.644万美元[188] - 2024年和2023年前九个月，公司经营租赁成本分别为202.1万美元和184万美元[185] - 截至2024年9月30日，公司与FHLB新的可变利率债务协议预付款余额为20亿美元，到期日为2024年11月25日，可变利率为联邦基金有效利率加15个基点，9月30日为4.98%[191] - 2024年净收入为22472万美元，2023年为20176.1万美元[192] 利息收入与净收入相关指标变化 - 2024年第三季度总利息收入为338,928千美元，2023年同期为296,676千美元，同比增长约14.24%[7] - 2024年前三季度总利息收入为981,374千美元，2023年同期为766,039千美元，同比增长约28.11%[7] - 2024年第三季度净利息收入为132,821千美元，2023年同期为117,436千美元，同比增长约13.10%[7] - 2024年前三季度净利息收入为387,996千美元，2023年同期为323,746千美元，同比增长约19.84%[7] - 2024年第三季度净收入为61,273千美元，2023年同期为81,504千美元，同比下降约24.82%[7] - 2024年前三季度净收入为224,720千美元，2023年同期为201,761千美元，同比增长约11.38%[7] - 2024年第三季度基本每股收益为1.17美元，2023年同期为1.68美元，同比下降约30.36%[7] - 2024年前三季度基本每股收益为4.46美元，2023年同期为4.07美元，同比增长约9.58%[7] - 2024年第三季度综合收入为61,879千美元，2023年同期为83,786千美元，同比下降约26.15%[9] - 2024年前三季度综合收入为227,304千美元，2023年同期为207,528千美元，同比增长约9.53%[9] - 2024年和2023年第三季度，公司净收入分别为6127.3万美元和8150.4万美元[190] - 2024年和2023年第三季度，公司普通股股东可获得的净收入分别为5351.6万美元和7283.6万美元[190] - 2024年和2023年第三季度，公司基本每股收益分别为1.17美元和1.68美元[190] - 2024年和2023年第三季度，公司摊薄后每股收益分别为1.17美元和1.68美元[190] - 2024年基本每股收益为4.46美元，稀释后每股收益为4.45美元；2023年基本每股收益为4.07美元，稀释后每股收益为4.06美元[192] 分行出售交易情况 - 2024年1月26日公司完成出售伊利诺伊州农民商业银行分行，庞蒂亚克银行收购约1.648亿美元存款和1920万美元贷款，CBI银行与信托公司收购约6510万美元存款和2860万美元贷款[18][19][20] - 出售分行交易中，约6080万美元资产和约2.306亿美元负债被出售，实现净收益71.5万美元，其中包括1.01亿美元存款溢价，以及2024年第一季度冲减7800万美元商誉和50万美元无形资产[21] 证券相关数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售证券分别为953,063美元和1,113,687美元[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，持有至到期证券分别为1,755,047美元和1,204,217美元[5] - 截至2024年9月30日，公司发行的高级信用关联票据余额为1.003亿美元，受限现金为4570万美元；截至2023年12月31日，受限现金为3640万美元[30] - 截至2024年9月30日，可供出售证券摊余成本为9.52936亿美元，公允价值为9.53063亿美元；持有至到期证券摊余成本为17.55047亿美元，公允价值为17.56203亿美元[32] - 截至2023年12月31日，可供出售证券摊余成本为11.16954亿美元，公允价值为11.13687亿美元；持有至到期证券摊余成本为12.04217亿美元，公允价值为12.03535亿美元[33] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售证券应计利息分别为450万美元和670万美元，持有至到期证券应计利息分别为630万美元和580万美元，均不计入信用损失估计[35] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售证券的摊余成本分别为952,936,000美元和1,116,954,000美元，公允价值分别为953,063,000美元和1,113,687,000美元[36] - 2024年前三季度，公司出售可供出售证券获得收益1000万美元，确认净损失10.8万美元；2023年第三季度和前三季度，出售可供出售证券的收益分别为140万美元和150万美元[37] - 截至2024年9月30日，可供出售证券中联邦机构证券的公允价值为74,960,000美元，未实现损失为40,000美元[38] - 2024年9月30日，可供出售的国债为149,313千美元，2023年12月31日为128,968千美元[151] - 2024年9月30日，可供出售的联邦机构证券为114,967千美元，2023年12月31日为247,755千美元[151] - 2024年9月30日，可供出售证券 - 非机构住宅抵押支持证券公允价值461,514美元，市场信用利差3% [175] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，待售贷款分别为3,808,234美元和3,144,756美元[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为5460万美元和6040万美元[46] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应收款分别为10,261,890,000美元和10,127,801,000美元，贷款损失准备分别为84,549,000美元和71,752,000美元[53] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，住宅房地产贷款中All - in - One©首套房 equity lines of credit均为12亿美元[53] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，商业及商业房地产贷款中以抵押贷款服务权为抵押的循环信贷额度分别为9亿美元和11亿美元[54] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，商业及商业房地产贷款中非业主自用商业房地产分别为1930万美元和840万美元[54] - 商业及商业房地产贷款中，非业主占用的商业房地产贷款仅占总贷款的1%[61] - 2024年第三季度末，ACL - Loans期初余额为8.1028亿美元，期末余额为8.4549亿美元，当期计提信贷损失准备5574万美元[76] - 2023年第三季度末，ACL - Loans期初余额为6.2986亿美元，期末余额为6.6864亿美元，当期计提信贷损失准备3868万美元[77] - 2024年前九个月，ACL - Loans期初余额为7.1752亿美元，期末余额为8.4549亿美元，当期计提信贷损失准备1.9804亿美元[79] - 2024年第三季度，公司记录的信贷损失准备总额为690万美元，其中ACL - Loans为560万美元，ACL - OBCE's为210万美元，贷款证券化非或有准备金释放70万美元[77] - 2023年第三季度，公司记录的信贷损失准备总额为400万美元，其中ACL - Loans为390万美元，ACL - OBCE's为10万美元[78] - 2024年前九个月公司信贷损失拨备总额为2160万美元，其中ACL - 贷款为1920万美元，ACL - OBCE's为310万美元[80] - 2023年前九个月公司信贷损失拨备总额为3350万美元，其中ACL - 贷款为3240万美元，ACL - OBCE's为110万美元[81] - 截至2023年12月31日，ACL -

文章核心观点 - 介绍Merchants Bancorp 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][3][4] 营收与收益情况 - 2024年第三季度营收1.4956亿美元，同比下降2.6%，比Zacks共识预期的1.5613亿美元低4.21% [1] - 同期每股收益1.17美元，去年同期为1.68美元，比共识预期的1.42美元低17.61% [1] 关键指标表现 - 净息差3%，与三位分析师平均预期的3%持平 [3] - 平均盈利资产177亿美元，高于三位分析师平均预期的176.2亿美元 [3] - 总资本/风险加权资产比率12.4%，高于两位分析师平均预期的12.1% [3] - 一级资本/风险加权资产比率11.7%，高于两位分析师平均预期的11.6% [3] - 贷款服务净费用 - 151万美元，低于三位分析师平均预期的294万美元 [3] - 银团和资产管理费用183万美元，低于三位分析师平均预期的324万美元 [3] - 其他收入 - 193万美元，低于三位分析师平均预期的447万美元 [3] - 抵押贷款仓库费用162万美元，低于三位分析师平均预期的203万美元 [3] - 非利息总收入1674万美元，低于三位分析师平均预期的2405万美元 [3] - 贷款销售收益1673万美元，高于三位分析师平均预期的1170万美元 [3] - 净利息收入1.3282亿美元，高于三位分析师平均预期的1.3242亿美元 [3] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 - 3.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 2% [4] - 目前公司股票Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - 美商银行本季度财报未达预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks评级为卖出，未来表现待关注行业和公司盈利预期变化，同行业卡姆登国民银行即将公布财报 [1][3][6] 美商银行（Merchants Bancorp）业绩情况 - 本季度每股收益1.17美元，未达Zacks共识预期的1.42美元，去年同期为1.68美元，本季度盈利意外为 -17.61% [1] - 上一季度预期每股收益1.57美元，实际为1.49美元，盈利意外为 -5.10% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.4956亿美元，未达Zacks共识预期4.21%，去年同期为1.535亿美元，过去四个季度公司两次超过共识营收预期 [2] 美商银行股价表现 - 自年初以来，美商银行股价上涨约0.9%，而标准普尔500指数上涨21.8% [3] 美商银行未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks评级工具跟踪 [5] - 财报发布前，美商银行盈利预测修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为1.35美元，营收1.551亿美元，本财年共识每股收益预期为6.08美元，营收6.383亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业前14%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 卡姆登国民银行（Camden National）情况 - 尚未公布2024年9月季度财报，预计10月29日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.83美元，同比变化 -13.5%，过去30天共识每股收益预期上调1.2% [9] - 预计本季度营收4390万美元，同比增长16.6% [10]

财务业绩 - 第三季度2024年净收入为6130万美元，较2023年第三季度下降25%，较2024年第二季度下降20%，主要反映了衍生工具和服务权利的不利公允价值调整以及贷款损失准备金的增加[1][2] - 第三季度2024年每股摊薄收益为1.17美元，较2023年第三季度下降30%，较2024年第二季度下降21%[2] - 公司2024年前三季度净收入为22.472亿美元，同比增长11%[58] - 公司2024年前三季度平均股东权益为18.382亿美元，同比增长19%[58] - 公司2024年前三季度平均有形普通股东权益为13.632亿美元，同比增长32%[58] 资产负债情况 - 公司总资产达到187亿美元，创历史新高，较2024年6月30日增长2%，较2023年12月31日增长10%[3] - 每股有形净资产达到32.38美元，创历史新高，较2023年第三季度增长25%，较2024年第二季度增长4%[3] - 公司在联邦住房贷款银行和联邦储备贴现窗口的未使用借款额度为51亿美元，占总资产的27%[4] - 公司最流动性资产合计为111亿美元，占总资产的59%[5] - 贷款净额为103亿美元，较2024年6月30日下降6%，较2023年12月31日增长1%[6] - 公司总资产达到186.53亿美元，较上季度增长2.4%[49] - 贷款净额达到103.32亿美元，较上季度增长7.5%[49] - 存款总额达到128.92亿美元，较上季度下降13.6%[49] - 股东权益达到19.39亿美元，较上季度增长2.7%[50] 资产质量 - 公司通过证券化交易转移了6.29亿美元的医疗保健桥贷款的信用风险[7] - 不良贷款占总贷款的2.04%，较2024年6月30日的1.30%和2023年12月31日的0.80%有所上升[18] - 公司采取了多项措施来降低信用风险，包括通过信用保护安排和贷款证券化交易[20] - 公司贷款质量保持良好，截至2024年9月30日正常贷款占比93.8%[63] - 公司非履约贷款占比有所上升，截至2024年9月30日非履约贷款占比2.04%[63] - 公司贷款减值准备为8.45亿美元，占贷款总额的0.82%[62] 收入情况 - 非利息收入1670万美元,较上年同期下降54%,主要由于贷款服务费净收入下降109%,其他收入下降152%,部分被贷款出售收益增加56%所抵消[33] - 贷款服务费包括服务权公允价值调整负6.7百万美元,其中银行业务为负1.6百万美元,多户家庭抵押贷款业务为负5.1百万美元,上年同期为正11.6百万美元[33][43] - 其他收入包括衍生工具公允价值调整负7.7百万美元,上年同期为正0.2百万美元[45] - 贷款出售收益增加6.0百万美元,反映了多户家庭贷款组合的较高交易量[34][45] - 2024年第三季度总利息收入为9.81亿美元，同比增长28%[52] - 2024年第三季度净利息收入为3.88亿美元，同比增长20%[52] - 2024年第三季度非利息收入为8900万美元，同比增长11%[52] 成本费用 - 非利息支出6130万美元,较上年同期增加43%,主要由于薪酬福利增加,存款保险费用增加152%[35][46] - 效率比率41.00%,较上年同期上升1303个基点[36][46] - 第三季度非利息支出为61,318千美元，较上季度增加22%，同比增加43%[53] - 第三季度效率比为41.00%，较上季度上升941个基点，同比上升1,303个基点[53] 盈利指标 - 净利息收入1.328亿美元,较上季度增加4%,主要由于平均借款余额增加且平均利率下降,部分被平均存单余额增加且平均利率上升所抵消[37] - 净利差2.43%,较上季度下降2个基点[38] - 2024年第三季度净利润为2.25亿美元，同比增长11%[52] - 2024年第三季度每股基本收益为4.46美元，同比增长10%[52] - 第三季度净收益为61,273千美元，较上季度下降20%，同比下降25%[53] - 第三季度平均有形普通股东权益收益率为14.43%，较上季度下降512个基点，同比下降1,226个基点[53] - 2024年第三季度净利息收益率为2.99%，与上年同期持平[59] - 2024年第三季度净利差为2.43%，较上年同期下降2个基点[59] - 2024年第三季度平均生息资产收益率为7.62%，较上年同期上升6个基点[59] - 2024年第三季度平均生息负债成本率为5.19%，较上年同期上升7个基点[59] 贷款业务 - 贷款及持有待售贷款平均余额146亿美元,较上季度增加2%[39] - 借款平均余额25亿美元,较上季度增加144%,平均利率下降161个基点[40][41] - 公司总体业务规模持续增长，截至2024年9月30日总贷款规模达103.46亿美元[61] - 公司2024年前三季度贷款净利息收入为37.26亿美元，同比增长29.1%[61] - 公司2024年前三季度多户型房地产贷款销售收益为32.81亿美元，同比增长37.2%[61] - 公司2024年前三季度单户型房地产贷款销售收益为1.49亿美元，同比增长4.5%[61] - 公司2024年前三季度小企业贷款销售收益为2.95亿美元，同比下降16.0%[61] - 公司2024年9月30日持有待售贷款规模为38.08亿美元，较2023年12月31日增加21.1%[62] - 公司2024年9月30日贷款总额(含持有待售)为140.70亿美元，较2023年12月31日增加6.0%[62] 银行业务 - 2024年前三季度多户家庭抵押贷款银行业务净收入为3.371亿美元，同比增长21%[60] - 2024年前三季度银行业务净收入为15.379亿美元，同比增长6%[60]

财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为16.35亿美元，同比增长35.9%[18] - 公司2024年上半年每股收益为3.30美元，同比增长38.7%[18] - 公司2024年上半年非利息收入为7.22亿美元，同比增长141.8%[18] - 公司2024年上半年拨备计提1.47亿美元，较2023年同期下降50.1%[18] - 公司2024年上半年净息差为2.91%，较2023年同期提升0.49个百分点[18] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日总资产规模达到182.12亿美元，较2023年末增长7.5%[16] - 公司2024年6月30日普通股股东权益为18.88亿美元，较2023年末增长11%[16] - 公司2024年6月30日普通股股票发行总数为4,575.76万股，较2023年末增加5.8%[16] - 公司2024年6月30日贷款规模达到109.33亿美元，较2023年末增长8%[16] - 公司2024年6月30日存款总额为149.17亿美元，较2023年末增长6.1%[16] 资产证券化和投资 - 公司在2024年4月完成了3.246亿美元的多户住房贷款证券化交易，实现了1.4百万美元的出售收益[146] - 公司在2024年上半年购买了6850万美元的贷款[147] - 公司投资了多个房地产债务融资实体和低收入住房基金等可变利益实体(VIE)，最大损失敞口为16.253亿美元[152] - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本和公允价值情况[47] - 公司出售可供出售证券收到10.0百万美元,确认净损失108,000美元[55] 资产质量和风险管理 - 公司根据贷款组合的类似风险特征对贷款进行分类，并采用不同的方法计算预期信用损失[89][90][91] - 截至2024年6月30日，公司贷款损失准备总额为81,028千美元[95] - 截至2024年6月30日，公司共有246,839千美元的抵押依赖贷款，相应的贷款损失准备为12,561千美元[108] - 公司创建了新的特别提及风险评级类别，将观察类贷款纳入合格风险评级类别[113] - 公司总贷款规模为11,014,217千美元,其中逾期贷款总额为234,848千美元，占总贷款的2.13%[127] - 公司对于经济困难的借款人提供了本金减免、期限延长、延迟还款等修改措施，涉及金额为1.864亿美元[135] 资本充足性 - 公司和Merchants Bank被联邦储备系统(联储)评定为"充足资本"，FDIC将Merchants Bank评定为"充足资本"[155] - FMBI在2024年1月出售分支机构并将其剩余特许权合并入Merchants Bank之前也满足所有资本充足性要求,FDIC将其评定为"充足资本"[156] - 公司和Merchants Bank在2024年6月30日和2023年12月31日均满足所有资本充足性要求[154] 衍生工具和公允价值计量 - 公司使用未指定为套期保值的衍生金融工具来管理利率风险[161,162,163,164] - 公司还购买信用违约掉期合约来管理与特定多户家庭抵押贷款相关的信用风险[165] - 公司提供衍生工具合约给部分客户用于风险管理，并通过与第三方交易商签订等量的反向衍生工具合约来管理这些合约的风险[175] - 公司采用三层公允价值层级来计量资产和负债的公允价值[179,180,181] - 公司将衍生工具合约划分为第二层级和第三层级[183,185,195,196,197,198] 其他 - 公司完成了Farmers-Merchants Bank of Illinois分支机构的出售交易[32][33][34] - 公司在2023年5月收购了一家变量权益投资并成为主要受益人，其结果已纳入合并[41] - 公司提供的抵押贷款仓库融资安排为抵押贷款公司提供资金支持，以便他们在次级市场出售住宅和多户家庭贷款[77][78]