公司面临的影响因素 - 公司面临多种可能影响实际业绩的因素，如新冠疫情、业务经济状况、信用风险管理等[182] 公司市场风险来源 - 公司有两个主要市场风险来源：利率风险和与市场需求相关的价格风险[344] 公司利率风险监测 - 公司资产负债委员会（ALCO）每季度开会监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[345] 公司利率风险建模方法 - 公司用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险建模[347] 净利息收入风险（NII at Risk）数据 - 截至2021年9月30日，NII at Risk在-200、-100、+100、+200基点情景下的美元变化分别为$(20,688)、$(23,781)、$ 25,572、$ 69,553，百分比变化分别为(7.5)%、(8.6)%、9.2 %、25.1 %[352] - 截至2020年12月31日，NII at Risk在-200、-100、+100、+200基点情景下的美元变化分别为$(11,899)、$(10,651)、$ 21,027、$ 50,305，百分比变化分别为(4.5)%、(4.0)%、8.0 %、19.1 %[352] - 公司利率风险管理政策限制净利息收入在+/-100基点利率变动时变化不超过20%，+/-200基点时不超过30%，2021年9月30日估计在政策限制内[352] 权益经济价值（EVE）数据 - 截至2021年9月30日，EVE在-200、-100、+100、+200基点情景下的美元变化分别为$ 2,133、$ 39,365、$ (7,685)、$ (7,873)，百分比变化分别为0.2 %、3.8 %、(0.7)%、(0.8)%[354] - 截至2020年12月31日，EVE在-200、-100、+100、+200基点情景下的美元变化分别为$100,236、$113,045、$(20,958)、$ (27,259)，百分比变化分别为12.8 %、14.4 %、(2.7)%、(3.5)%[354] - 公司利率风险管理政策限制EVE在+/-100基点利率变动时变化不超过15%，+/-200基点时不超过20%，公司在各情景下均在政策限制内[354]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为98.81532亿美元，较2020年12月31日的96.45375亿美元增长2.45%[10] - 2021年第二季度，公司净利息收入为6440.7万美元，较2020年同期的5123.4万美元增长25.71%[12] - 2021年上半年，公司净利息收入为1.3637亿美元，较2020年同期的8958.7万美元增长52.22%[12] - 2021年第二季度，公司非利息收入为3285.5万美元，较2020年同期的2618.8万美元增长25.46%[12] - 2021年上半年，公司非利息收入为7679.1万美元，较2020年同期的4609万美元增长66.61%[12] - 2021年第二季度，公司净收入为5141.7万美元，较2020年同期的4116.2万美元增长24.91%[12] - 2021年上半年，公司净收入为1.134亿美元，较2020年同期的6574.5万美元增长72.48%[12] - 2021年第二季度，公司普通股股东净收入为4575.8万美元，较2020年同期的3754.3万美元增长21.88%[12] - 2021年上半年，公司普通股股东净收入为1.03984亿美元，较2020年同期的5850.8万美元增长77.73%[12] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为1.59美元，较2020年同期的1.31美元增长21.37%[12] - 截至2021年6月30日六个月，公司普通股期末余额为28,783,599股，金额为1.36836亿美元；2020年对应数据为28,745,614股，金额为1.35949亿美元[16] - 2021年上半年净收入为1.134亿美元，2020年同期为6574.5万美元[16][18] - 2021年上半年经营活动提供净现金2.70615亿美元，2020年同期使用净现金1.97093亿美元[18] - 2021年上半年投资活动使用净现金1.6568亿美元，2020年同期使用净现金1.130484亿美元[18] - 2021年上半年融资活动提供净现金1.17386亿美元，2020年同期为2.997892亿美元[18] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加2.22321亿美元，2020年同期减少1.03522亿美元[18] - 2021年上半年支付利息1462.2万美元，2020年同期为4484万美元；支付所得税4166.7万美元，2020年同期为1763.2万美元[18] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为10.59064亿美元，2020年同期为7.08198亿美元[16] - 2021年上半年发行6% C系列优先股，扣除发行费用后金额为1.44926亿美元[16] - 截至2021年6月30日，公司未合并投资若被视为毫无价值，最大损失敞口约为1000万美元[26] - 2021年6月30日，可供出售证券的摊销成本为3.15289亿美元，公允价值为3.1526亿美元；2020年12月31日，摊销成本为2.69323亿美元，公允价值为2.69802亿美元[30][31] - 2021年3月和6月，公司出售了价值3450万美元的可供出售证券，未确认损益；2020年同期未出售[33] - 2021年和2020年6月30日，证券化过程中抵押贷款的公允价值增加分别为700万美元和360万美元[37] - 2021年5月7日，公司出售了价值2.62亿美元的多户家庭贷款组合，确认净损失67.6万美元[46] - 公司在证券化交易中购买了两只证券，总计2870万美元[46] - 公司为第一损失义务建立了140万美元的准备金[47] - 公司在出售日确认了73万美元的抵押贷款服务资产[48] - 2021年6月30日，贷款应收款为5.444227亿美元；2020年12月31日，为5.507926亿美元[49] - 2021年6月30日，贷款损失准备金为286.96万美元；2020年12月31日，为275万美元[49] - 2021年6月30日和2020年12月31日商业及商业房地产贷款中未获豁免的PPP贷款本金余额分别为5360万美元和6020万美元[51] - 2021年6月30日贷款损失准备金期末余额为2.8696亿美元，2020年6月30日为2.0497亿美元[74] - 2020年12月31日贷款损失准备金余额为2.75亿美元，其中单独评估减值的为161.3万美元，集体评估减值的为2.5887亿美元[74] - 2020年12月31日贷款余额为55.35426亿美元，其中单独评估减值的为1446.4万美元，集体评估减值的为55.20962亿美元[74] - 截至2021年6月30日，逾期贷款总计329.3万美元，当前贷款总计54.6963亿美元，贷款总额为54.72923亿美元；截至2020年12月31日，逾期贷款总计4782.9万美元，当前贷款总计54.87597亿美元，贷款总额为55.35426亿美元[86] - 截至2021年6月30日，受损贷款记录投资总计738.5万美元，未偿还本金余额总计738.5万美元，特定备抵金总计185.2万美元；截至2020年12月31日，受损贷款记录投资总计1446.4万美元，未偿还本金余额总计1446.4万美元，特定备抵金总计161.3万美元[88] - 2021年第二季度，受损贷款平均记录投资为849.5万美元，确认利息收入为7.1万美元；2020年第二季度，受损贷款平均记录投资为1442.5万美元，确认利息收入为11.3万美元[89] - 2021年上半年，受损贷款平均记录投资为1070.3万美元，确认利息收入为28.6万美元；2020年上半年，受损贷款平均记录投资为1351.6万美元，确认利息收入为25.1万美元[90] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总计260万美元，90天以上仍应计贷款总计39.9万美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总计282.3万美元，90天以上仍应计贷款总计349.8万美元[92] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月内，无问题贷款进行重组，无重组贷款违约[92] - 截至2021年6月30日，公司根据《CARES法案》指导在2020年或2021年修改的未偿贷款为3700万美元，且仍处于修改条款下[93] - 2021年和2020年6月30日，无住宅贷款处于止赎程序中[94] - 公司于2021年1月加入美国金融交易所，截至2021年6月30日，AFX成员提供的合并借款限额为3.25亿美元，未偿余额为250万美元，利率为0.09%[95] - 2020年4月，因新冠疫情，社区银行杠杆率（CBLR）9%的杠杆率门槛临时降至8%，2021年升至8.5%，2022年将恢复至9%[97] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司、商人银行和FMBI满足CBLR的所有监管资本充足要求，被归类为资本充足[99] - 截至2021年6月30日，公司CBLR（一级）资本平均资产实际金额为1041631千美元，比率为10.9%，最低要求金额为810065千美元，比率>8.5%[104] - 截至2020年12月31日，公司CBLR（一级）资本平均资产实际金额为792456千美元，比率为8.6%，最低要求金额为738019千美元，比率>8%[105] - 截至2021年6月30日，利率锁定承诺名义金额为105076千美元，公允价值资产为487千美元，负债为54千美元；远期合同名义金额为107364千美元，公允价值资产为8千美元，负债为223千美元[111] - 截至2020年12月31日，利率锁定承诺名义金额为412043千美元，公允价值资产为6131千美元；远期合同名义金额为304024千美元，公允价值负债为2682千美元[111] - 2021年第二季度，利率锁定承诺净收益为1046千美元，远期合同净损失为2289千美元，净衍生收益（损失）为 - 1243千美元[112] - 截至2021年6月30日，为客户提供的利率互换衍生品名义金额为86387千美元，公允价值资产和负债均为2089千美元[113] - 2021年第二季度，利率互换总收益为195千美元，总损失为195千美元，净收益（损失）为0[116] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司为互换合同质押了3900000美元的抵押品[116] - 2021年6月30日，证券化过程中的抵押贷款为461,914千美元，2020年12月31日为338,733千美元[118] - 2021年6月30日，待售贷款为26,623千美元，2020年12月31日为40,044千美元[118] - 2021年6月30日，抵押贷款服务权为98,331千美元，2020年12月31日为82,604千美元[118] - 2021年6月30日，减值贷款（抵押依赖型）为3,807千美元，2020年12月31日为4,059千美元[126] - 截至2021年6月30日的六个月，抵押服务权期初余额为82,604千美元，新增16,708千美元，减少8,513千美元，期末余额为98,331千美元[124] - 截至2021年6月30日，抵押依赖型减值贷款的市场可售性折扣为49%，2020年12月31日为43%[131] - 截至2021年6月30日，多户住宅抵押服务权的折现率为8% - 13%，平均9%，恒定提前还款率为0% - 43%，平均3%[131] - 截至2021年6月30日，单户住宅抵押服务权的抵押收益率为9% - 10%，平均9%，恒定提前还款率为11% - 14%，平均12%[131] - 截至2021年6月30日，衍生资产 - 利率锁定承诺的贷款结清率为63% - 99%，平均82%[131] - 截至2021年6月30日，衍生负债 - 利率锁定承诺的贷款结清率为63% - 99%，平均82%[131] - 2021年6月30日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为402,049千美元，2020年12月31日为179,728千美元[136] - 2021年6月30日贷款净额账面价值为5,444,227千美元，公允价值为5,399,967千美元；2020年12月31日账面价值为5,507,926千美元，公允价值为5,484,824千美元[136] - 2021年6月30日存款账面价值为8,039,578千美元，公允价值为8,041,139千美元；2020年12月31日账面价值为7,408,066千美元，公允价值为7,410,759千美元[136] - 2021年第二季度净收入为51,417千美元，2020年同期为41,162千美元；2021年上半年净收入为113,400千美元，2020年同期为65,745千美元[137] - 2021年第二季度基本每股收益为1.59美元，稀释后每股收益为1.58美元；2020年同期基本每股收益为1.31美元，稀释后每股收益为1.31美元[137] - 2021年上半年基本每股收益为3.61美元，稀释后每股收益为3.60美元；2020年同期基本每股收益为2.04美元，稀释后每股收益为2.03美元[137] - 2021年上半年公司根据计划发行35,056股，2020年同期为36,046股[138] - 2021年1 - 6月和1 - 3月分别向非执行董事发行1,460股和3,130股，2020年同期分别为3,130股和1,460股[139] - 2021年第二季度利息收入7.2438亿美元，2020年同期为6.8204亿美元[144] - 2021年上半年利息收入15.1987亿美元，2020年同期为12.8621亿美元[146] - 2021年第二季度净收入5.1417亿美元，2020年同期为4.1162亿美元[144] - 2021年上半年净收入11.34亿美元，2020年同期为6.5745亿美元[146] - 2021年6月30日总资产98.81532亿美元，2020年同期为94.394亿美元[144][146] - 2021年第二季度净利润5140万美元，同比增长25%[1

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为97.0526亿美元，较2020年12月31日的96.45375亿美元增长0.62%[8] - 2021年第一季度，公司总利息收入为7954.9万美元，较2020年同期的6041.7万美元增长31.67%[9] - 2021年第一季度，公司总利息支出为758.6万美元，较2020年同期的2206.4万美元下降65.62%[9] - 2021年第一季度，公司净利息收入为7196.3万美元，较2020年同期的3835.3万美元增长87.63%[9] - 2021年第一季度，公司非利息收入为4393.6万美元，较2020年同期的1990.2万美元增长120.76%[9] - 2021年第一季度，公司非利息支出为3008.4万美元，较2020年同期的2229.3万美元增长34.94%[9] - 2021年第一季度，公司税前收入为8415.2万美元，较2020年同期的3296.4万美元增长155.28%[9] - 2021年第一季度，公司净利润为6198.3万美元，较2020年同期的2458.3万美元增长152.13%[9] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为2.02美元，较2020年同期的0.73美元增长176.71%[9] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为10.11255亿美元，较2020年12月31日的8.10621亿美元增长24.75%[8] - 2021年第一季度净收入为6.1983亿美元，2020年同期为2.4583亿美元[13] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为2.95793亿美元，2020年同期使用的净现金为8.71615亿美元[13] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1.94714亿美元，2020年同期为5.68352亿美元[13] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为1136.8万美元，2020年同期提供的净现金为1.50134亿美元[13] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加8971.1万美元，2020年同期为6137.3万美元[13] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为2.69439亿美元，2020年同期为5.68082亿美元[13] - 2021年第一季度支付利息697.2万美元，2020年同期为2378.2万美元[13] - 2021年第一季度支付所得税56.3万美元，2020年同期为4.6万美元[13] - 2021年第一季度净收入为61,983千美元，较2020年同期的24,583千美元增长152.14%[127] - 2021年第一季度基本每股收益为2.02美元，2020年同期为0.73美元，同比增长176.71%[127] - 2021年第一季度稀释每股收益为2.02美元，2020年同期为0.73美元，同比增长176.71%[127] - 2021年3月31日公司总利息收入为79,549千美元，较2020年同期的60,417千美元增长31.67%[133] - 2021年3月31日公司净收入为61,983千美元，较2020年同期的24,583千美元增长152.14%[133] - 2021年3月31日公司总资产为9,705,260千美元，较2020年同期的7,908,398千美元增长22.72%[133] - 2021年第一季度净利润6200万美元，较2020年同期增长152%[167] - 摊薄后每股收益2.02美元，较2020年同期增长177%[167] - 2021年3月31日总资产97亿美元，较2020年3月31日增加18亿美元，增幅23%[167] - 2021年第一季度非利息支出增加780万美元，增幅35%，效率比率为26.0%，而2020年同期为38.3%[167] - 2021年3月31日非performing贷款降至应收贷款的0.08%，2020年12月31日为0.11%，2020年3月31日为0.19%[167] - 2021年3月31日现金及现金等价物为2.694亿美元，较2020年12月31日增加8970万美元，增幅50%[180] - 2021年3月31日贷款损失准备金为2910万美元，较2020年12月31日增加160万美元，较2020年3月31日增加1020万美元[189] - 2021年3月31日存款为81亿美元，较2020年12月31日增加6.551亿美元，增幅9%[193] - 截至2021年3月31日，公司经纪存款减少3.156亿美元（27%），降至8.582亿美元，占总存款的11%，而2020年12月31日为12亿美元，占比16%[194] - 与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，有息存款增加6.901亿美元（11%），达到72亿美元，无息存款减少3500万美元，降至8.186亿美元[198] - 截至2021年3月31日，借款总额为5.452亿美元，较2020年12月31日减少8.031亿美元（60%）[199] - 截至2021年3月31日，公司未使用的信贷额度为37亿美元，而2020年12月31日为26亿美元，此外还有2.5亿美元的额外借款能力[200] - 截至2021年3月31日，股东权益总额增加2.006亿美元（25%），达到10亿美元，主要源于2021年3月23日的优先股发行，筹集了1.449亿美元的新资本[201] - 截至2021年3月31日，总不良贷款为470万美元，占贷款应收款的0.08%，而2020年12月31日为630万美元，占比0.11%[203] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金占不良贷款的比例为622.4%，而2020年12月31日为435.1%[204] - 截至2021年3月31日，逾期30天以上的贷款总额为660万美元，2020年12月31日为4780万美元[206] 公司证券相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日可供出售证券的摊销成本为2.4138亿美元，公允价值为2.41691亿美元[26] - 2020年12月31日，可供出售证券中联邦机构的公允价值为69,939,000美元，未实现损失为17,000美元[31] - 2021年3月31日和2020年，证券化过程中抵押贷款的公允价值增加分别为100万美元和220万美元[33] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应收款分别为5,710,291,000美元和5,507,926,000美元[42] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失准备分别为29,091,000美元和27,500,000美元[42] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业和商业房地产贷款中的PPP贷款本金余额分别为6590万美元和6020万美元，尚未被豁免[42] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2909.1万美元，较期初的2750万美元增加159.1万美元[62] - 2021年第一季度，贷款损失准备金拨备（信贷）为166.3万美元[62] - 截至2021年3月31日，贷款期末余额为57.39382亿美元[62] - 截至2021年3月31日，特殊提及（观察）类贷款为1.35228亿美元，特殊提及（观察） - 新冠延期类贷款为39万美元，次级类贷款为89.85万美元，可接受及以上类贷款为55.94779亿美元[70] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金余额为2750万美元[62] - 截至2020年12月31日，贷款余额为55.35426亿美元[62] - 截至2020年12月31日，特殊提及（观察）类贷款为1.52939亿美元，特殊提及（观察） - 新冠延期类贷款为67.8万美元，次级类贷款为144.64万美元，可接受及以上类贷款为53.67345亿美元[72] - 过去一年，公司的贷款风险分级系统定义和贷款损失准备金方法均无重大变化[74] - 截至2021年3月31日，有9笔贷款共计3720万美元根据《关怀法案》进行了修改，未被归类为逾期贷款[75] - 2021年第一季度，贷款冲销额为7.4万美元，回收此前冲销贷款2000美元[62] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为5739382000美元，逾期贷款总额为6588000美元；截至2020年12月31日，贷款总额为5535426000美元，逾期贷款总额为47829000美元[76] - 截至2021年3月31日，公司总减值贷款记录投资为8985000美元，特定备抵为1521000美元；截至2020年12月31日，总减值贷款记录投资为14464000美元，特定备抵为1613000美元[77] - 2021年第一季度，减值贷款平均记录投资为12407000美元，确认利息收入为430000美元；2020年第一季度，减值贷款平均记录投资为14884000美元，确认利息收入为294000美元[77][78] - 截至2021年3月31日，公司非应计贷款为2405000美元，逾期90天以上仍应计贷款为2269000美元；截至2020年12月31日，非应计贷款为2823000美元，逾期90天以上仍应计贷款为3498000美元[80] - 截至2021年3月31日，公司根据《CARES法案》指导在2020年和2021年修改的未偿还贷款为37200000美元[81] - 截至2021年3月31日，有两名客户的住宅贷款余额共计692000美元处于止赎程序中，2020年3月31日无住宅贷款处于止赎程序[82] - 截至2021年3月31日，处于还款延期安排的贷款有9笔，未偿还余额为3720万美元，而2020年12月31日为90万美元[202] - 截至2021年3月31日，小企业贷款本金余额为6590万美元，而2020年12月31日为6020万美元[202] 公司贷款业务规则相关 - 传统有担保仓库信贷额度的基本利率通常为30天LIBOR，或抵押贷款利率加减利差[45] - 首笔留置权HELOC抵押贷款的基本利率通常为30天LIBOR加利差[48] - 贷款损失准备由分配和一般部分组成，分配部分针对受损贷款，一般部分覆盖未受损贷款[56] - 贷款逾期90天以上或收款存疑时，公司将其列为非应计贷款[35,60] - 重组贷款被视为受损贷款，确定受损贷款金额的方法与前文详述相同[61] 公司监管资本相关 - 公司、Merchants Bank和FMBI需遵守联邦银行机构管理的各种监管资本要求，未达最低资本要求可能对公司财务报表产生重大影响[84] - 2020年4月，因新冠疫情，社区银行杠杆率（CBLR）的9%门槛临时降至8%，2021年升至8.5%，2022年将恢复至9%[86] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司、商人银行和FMBI按CBLR均满足监管资本充足要求，被归类为资本状况良好[88] - 截至2021年3月31日，公司CBLR（一级）资本实际金额为993,392千美元，比率为10.1%，最低要求金额为839,158千美元，比率>8.5%[91] - 截至2020年12月31日，公司CBLR（一级）资本实际金额为792,456千美元，比率为8.6%，最低要求金额为738,019千美元，比率>8%[94] 公司金融衍生工具相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，利率锁定承诺名义金额为201,344千美元，公允价值资产为467千美元，负债为1,080千美元[100] - 截至2020年12月31日，利率锁定承诺名义金额为412,043千美元，公允价值资产为6,131千美元，负债为0千美元[101] - 2021年第一季度，利率锁定承诺公允价值变动为 - 6,744千美元，远期合约为8,396千美元，净衍生收益为1,652千美元[104] - 截至2021年3月31日，为客户提供的利率互换衍生工具名义金额为88,384千美元，公允价值资产和负债均为2,284千美元[105] - 2021年第一季度，利率互换总收益为886千美元

公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有404名全职员工[37] - 2020年公司员工离职率为9.49%[38] - 2020年公司设立员工持股计划（ESOP）[38] BHC收购相关规定 - BHC收购其他银行或BHC 5%或以上有表决权股份，通常需美联储事先批准[51] - BHC收购“非银行”公司5%以上有表决权股份，除非美联储认定相关非银行业务与银行业务密切相关，否则被禁止[52] - BHC在某些情况下，收购低至10%任何类别有表决权股票的流通股即被定义为“控制”[53] BHC股权证券购买赎回规定 - 若购买或赎回自身已发行股权证券的总对价，与前12个月内所有此类购买或赎回的净对价之和，等于或超过公司合并净资产的10%，BHC通常需事先书面通知美联储[60] 银行现金交易记录报告规定 - 银行需记录现金购买可转让票据情况，提交每日累计金额超过10,000美元的某些现金交易报告[65] 资本层级及公司资本状况 - 《FDIC改进法案》确立了五个资本层级：资本充足、资本适当、资本不足、严重资本不足和极度资本不足[68] - 截至2020年12月31日，公司、商人银行和FMBI资本充足，符合监管资本要求[71,80] 资本状况良好机构标准 - “资本状况良好”机构的总风险资本比率至少为10%，一级风险资本比率至少为8%，一级杠杆比率至少为5%，普通股一级风险资本比率至少为6.5%；自2020年1月1日起，选择使用社区银行杠杆率（CBLR）的机构，杠杆率至少为9%（因疫情临时降低）[70] 监管资本规则调整 - 2019年7月9日，简化规则将超过普通股25%的抵押贷款服务权从一级普通股资本中扣除的门槛提高，非扣除部分风险权重为250%[77] - 2019年11月13日，监管资本规则设立CBLR，2020年1月1日生效，合格机构杠杆率超过9%（疫情期间有调整）被视为资本状况良好[78] - 2020年4月，根据《CARES法案》，CBLR的9%杠杆率门槛临时降至8%，2021年升至8.5%，2022年将恢复至9%[78] 存款保险相关情况 - FDIC的存款保险基金（DIF）为商人银行和FMBI的存款提供每位储户最高25万美元的保险，DIF储备率达到1.35%，公司获得约82.8万美元评估信贷[81] - 2019年第一季度，商人银行和FMBI的FICO评估为每100美元评估基数0.0030%，2019年债券到期后无额外评估[85] 资本分配缓冲要求 - 资本监管规定限制存款机构在未持有规定资本保护缓冲时进行资本分配，2016 - 2019年缓冲要求逐步达到2.5%，使用CBLR期间不适用[88] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》对金融机构和资本市场监管框架进行全面改革，包括多项严格要求，影响公司业务和收入[90,92] - 多德 - 弗兰克法案要求贷款人或证券化机构对不符合偿还能力标准的贷款保留5%的信用风险经济利益，该要求可通过监管调整[95] - 《多德 - 弗兰克法案》将标准存款保险限额永久提高到25万美元[189] 消费者金融保护局相关规定 - CFPB对资产超过100亿美元的存款机构及其控股公司有检查和执法权，资产100亿美元及以下的银行由主要联邦监管机构检查[94] - 消费者金融保护局“偿还能力”规则曾规定合格抵押贷款借款人债务收入比不超过43%，2020年12月10日采用新规则，自2021年6月30日起生效，移除43%债务收入比和房利美、房地美相关规定，改为年利率限制[98] - 消费者金融保护局自2014年生效的一系列规则增加了整个抵押贷款行业的贷款服务成本，包括公司的抵押贷款服务业务[99] 公司抵押贷款业务风险 - 利率变化、竞争对手定价决策可能影响公司抵押贷款产品需求、贷款销售收入、服务收入和抵押贷款服务权估值，利率上升时，抵押贷款业务盈利能力可能下降[112][113] - 公司抵押贷款业务依赖活跃二级市场和向该市场盈利出售贷款或证券的能力，若抵押贷款产量下降，盈利能力取决于成本削减能力[113] - 公司出售抵押贷款的能力取决于是否符合政府支持企业和其他投资者项目要求，相关项目标准变化可能导致贷款发起量下降[114] - 若违反住房和城市发展部贷款要求，公司多户联邦住房管理局贷款发起业务可能受不利影响，还可能面临罚款、赔偿要求并被取消相关项目资格[116][118] - 房地产建设贷款涉及额外风险，因项目价值不确定、成本可能超预期，若项目评估价值过高或市场价值、租金率下降，公司可能面临损失[119] 公司遵守法规情况 - 公司需遵守多项联邦消费者保护法，如《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》《金融隐私权利法案》等[101][106] 法规政策变化影响 - 新政府可能签署行政命令或备忘录，国会可能改革政府支持企业，这些可能改变银行业法规和公司经营环境[104] 公司贷款延期还款情况 - 截至2020年12月31日，公司仅对11笔贷款进行了延期还款，未偿还余额为93.7万美元，占贷款和待售贷款总额的0.01%[127] 公司商誉情况 - 截至2020年12月31日，公司商誉总计1580万美元，虽暂无减值费用记录，但未来评估可能出现减值及减记[143] 公司竞争风险 - 公司面临金融服务公司等多类竞争对手，市场竞争加剧或致贷款、存款、佣金和费用减少，净息差和盈利能力降低[120] - 非银行竞争对手不受相同监管，金融服务行业因多种因素竞争或更激烈，部分商业客户可能寻求替代银行[121] 公司业务受外部因素影响 - 联邦政府停摆或预算资金不足，可能对公司多户FHA发起业务产生不利影响[122] - 公司业务受美国及印第安纳州经济状况影响，经济恶化会制约增长和盈利能力，增加信用评估复杂性[124] 公司信用风险 - 若无法有效管理信用风险，公司可能出现更高的逾期、不良贷款和冲销情况，需增加贷款损失准备金[125] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情虽目前对公司业务影响较小，但可能导致收入减少、信用损失增加、信贷损失准备金增加等[126][127][130] LIBOR过渡风险 - 从LIBOR过渡可能带来成本和额外风险，影响市场风险状况，管理不当会损害声誉和业务[131][134] 不良资产影响 - 不良资产解决耗时，会对公司经营结果和财务状况产生不利影响，增加贷款管理成本[135] 会计准则及新兴成长公司相关 - 会计准则变更可能影响公司财务报表，新兴成长公司身份至2022年12月31日止可利用过渡期[144] - 新兴成长公司身份到期后需遵循萨班斯 - 奥克斯利法案404条款，否则可能影响公司多方面[145][146] 关键会计政策影响 - 关键会计政策判断、假设或估计不准确会影响财务报表准确性[147][149] 美国主权债务信用评级影响 - 2011年标准普尔将美国联邦政府长期主权债务信用评级从AAA降至AA +，后续评级下调或影响公司[150] 公司风险管理风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[151] 公司人员依赖风险 - 公司高度依赖管理团队，关键人员流失可能影响业务[152][153] 数据和建模风险 - 数据和建模错误可能影响决策或使公司面临监管审查[156] 系统及网络风险 - 系统故障或网络安全漏洞会增加运营成本并带来诉讼等责任[157] 第三方服务提供商风险 - 第三方服务提供商问题可能中断公司运营[158] 利率波动影响 - 利率波动可能减少净利息收入并影响公司财务状况和经营成果[168] - 利率上升可能导致借款人违约增加、非 performing 资产增加和固定利率债务证券价值下降[169][171][174] - 利率下降可能导致贷款提前还款增加和抵押贷款服务权资产公允价值下降[170] 公司资金筹集情况 - 2019年公司通过优先股发行净筹集1.711亿美元资金[186] 公司总资产情况 - 2020年12月31日公司总资产为96亿美元[193] 多户住宅抵押贷款服务权资产情况 - 多户住宅抵押贷款服务权资产通常有10年赎回保护期[170] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求“资本状况良好”的存款机构普通股一级资本比率不低于6.5%[196] - 巴塞尔协议III要求“资本状况良好”的存款机构一级资本比率不低于8%[196] - 巴塞尔协议III要求“资本状况良好”的存款机构总资本比率不低于10%[196] - 巴塞尔协议III要求“资本状况良好”的存款机构杠杆比率不低于5%[196] 公司监管风险 - 公司面临监管风险，未满足监管资本要求可能导致监管机构对其活动设限，影响业务、运营结果和财务状况[198] - 美联储货币政策和监管规定会对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响，且影响难以预测[199,200] 公司违法违规风险 - 公司若违反消费者保护法，可能面临多种制裁，对业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响[202,204] - 公司面临反洗钱法规合规风险，若政策、程序和系统存在缺陷，将承担责任，包括罚款和监管行动[206] 美联储对公司资本要求风险 - 美联储可能要求公司投入资本支持子银行，这会增加借款难度和成本，对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[208] 公司市场风险 - 公司市场风险主要源于利率风险和与市场需求相关的价格风险[402] 公司利率风险建模方法 - 公司通过净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法建模利率风险[408] 公司利率风险模型结果 - 2020 - 2018年，NII at Risk模型显示，利率变动时公司净利息收入有不同程度的美元和百分比变化，且均在董事会设定的政策范围内[410] - 2020 - 2018年，EVE模型显示，利率变动时公司权益经济价值有不同程度的美元和百分比变化，且均在董事会设定的政策范围内[412] 公司财务报表情况 - 公司财务报表包含资产负债表、损益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表等，相关财务报表附表已省略[415,417] 公司财务报表审计情况 - 审计公司对公司2020年和2019年12月31日合并资产负债表等财务报表进行审计[419] - 审计公司认为上述合并财务报表在所有重大方面公允反映公司2020年和2019年12月31日财务状况等[419] - 财务报表是公司管理层的责任[420] - 审计公司负责根据审计对公司财务报表发表意见[420] - 审计公司是向美国上市公司会计监督委员会注册的公共会计公司[421] - 审计公司需根据美国联邦证券法等保持与公司的独立性[421] - 审计公司按照美国上市公司会计监督委员会标准进行审计[422] - 审计目的是获取财务报表是否存在重大错报的合理保证[422] - 公司无需进行财务报告内部控制审计[422] - 审计公司不就公司财务报告内部控制有效性发表意见[422]

公司利率风险建模方法 - 公司使用Net Interest Income at Risk（NII at Risk）和Economic Value of Equity（EVE）两种方法对利率风险建模[306] NII at Risk关键指标变化 - 截至2020年9月30日，NII at Risk在-200、-100、+100、+200基点情景下美元变化分别为$(18,684)、$(19,948)、$ 22,492、$ 47,980，百分比变化分别为(7.2)%、(7.7)%、8.7 %、18.5 %[310] - 截至2019年12月31日，NII at Risk在-200、-100、+100、+200基点情景下美元变化分别为$(10,311)、$(16,293)、$ 17,501、$ 34,703，百分比变化分别为(7.8)%、(12.3)%、13.2 %、26.2 %[310] NII at Risk政策限制情况 - 公司利率风险管理政策限制净利息收入在+/-100基点利率变动时变化不超过20%，+/-200基点利率变动时变化不超过30%，2020年9月30日估计在政策限制内[310] EVE关键指标变化 - 截至2020年9月30日，EVE在-200、-100、+100、+200基点情景下美元变化分别为$ (2,231)、$ 10,056、$ (17,549)、$ (23,327)，百分比变化分别为(0.3)%、1.4 %、(2.4)%、(3.2)%[312] - 截至2019年12月31日，EVE在-200、-100、+100、+200基点情景下美元变化分别为$ (3)、$ (1,154)、$ (3,130)、$ (7,615)，百分比变化分别为— %、(0.2)%、(0.5)%、(1.2)%[312] EVE政策限制情况 - 公司利率风险管理政策限制EVE在+/-100基点利率变动时变化不超过15%，+/-200基点利率变动时变化不超过20%，公司在政策限制内[312] 公司面临的市场风险类型 - 公司面临的市场风险主要来自利率风险和与市场需求相关的价格风险[303] 公司利率风险监测情况 - 公司资产负债委员会（ALCO）按季度监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[304] 影响公司前瞻性陈述实际结果的因素 - 影响公司前瞻性陈述实际结果的因素包括COVID - 19大流行影响、业务和经济状况、信用风险管理能力等[149]

公司面临的市场风险类型 - 公司面临的市场风险主要来自利率风险和与市场需求相关的价格风险[296] 利率风险建模方法 - 公司使用Net Interest Income at Risk（NII at Risk）和Economic Value of Equity（EVE）两种方法对利率风险进行建模[302] NII at Risk关键指标变化 - 截至2020年6月30日，NII at Risk在-200、-100、+100和+200个基点情景下的美元变化分别为-2600千美元、-3651千美元、25577千美元和51574千美元，百分比变化分别为-1.1%、-1.5%、10.7%和21.6%[304] - 截至2019年12月31日，NII at Risk在-200、-100、+100和+200个基点情景下的美元变化分别为-10311千美元、-16293千美元、17501千美元和34703千美元，百分比变化分别为-7.8%、-12.3%、13.2%和26.2%[304] NII at Risk政策限制情况 - 公司利率风险管理政策限制净利息收入在+/-100个基点利率变动时变化不超过20%，在+/-200个基点利率变动时变化不超过30%，2020年6月30日估计处于董事会设定的政策限制内[304] EVE关键指标变化 - 截至2020年6月30日，EVE在-200、-100、+100和+200个基点情景下的美元变化分别为-48270千美元、-35296千美元、-50178千美元和-54203千美元，百分比变化分别为-6.7%、-4.9%、-6.9%和-7.5%[306] - 截至2019年12月31日，EVE在-200、-100、+100和+200个基点情景下的美元变化分别为-3千美元、-1154千美元、-3130千美元和-7615千美元，百分比变化分别为-0.2%、-0.5%和-1.2%[306] EVE政策限制情况 - 公司利率风险管理政策限制EVE在+/-100个基点利率变动时变化不超过15%，在+/-200个基点利率变动时变化不超过20%，公司处于董事会设定的政策限制内[306] 利率风险监测与管理 - 公司资产负债委员会（ALCO）按季度监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[300] - 利率风险测量至少按季度计算并报告给ALCO，包括期末结果、超政策限制情况及解决计划[301]

业绩总结 - 2020年第一季度，公司的总资产从2019年12月31日的6,371,928千美元增长至7,908,398千美元，增长幅度为24.1%[9] - 2020年第一季度，公司的总贷款净额从2019年12月31日的5,106,257千美元增长至6,297,778千美元，增长幅度为23.3%[9] - 2020年第一季度，公司的总存款从2019年12月31日的5,478,075千美元增长至6,722,705千美元，增长幅度为22.7%[9] - 2020年第一季度的净利息收入为1.36亿美元，扣除贷款损失准备金后的净利息收入为1.30亿美元[44] - 总净收入为57,772千美元，较上年同期下降17%[45] - 每股稀释收益为0.73美元，较上年同期增长114%[48] - 2020年第一季度的资产回报率（ROAA）为1.49%，普通股股东权益回报率（ROATCE）为19.19%[58] 用户数据 - 2019年全年的净坏账率为0.02%，2020年第一季度为0.00%[10] - 截至2020年3月31日，公司的不良贷款占投资贷款的比例为0.19%[10] - 贷款损失准备金为18883千美元，贷款损失准备金与不良贷款比率为288%[30] - 公司的多家庭抵押贷款银行业务在2020年3月31日的服务组合为133亿美元，其中包括44亿美元的子服务和19亿美元的商户银行[43] 未来展望 - 公司的多家庭和单家庭业务为抵押贷款银行业务提供了自然对冲[58] - 抵押贷款保管存款将随着多家庭服务组合的增长而增加，从而提高证券组合的净利差[58] - 公司的信用文化以低风险资产为主，贷款损失经验较低[58] - 公司在整体市场下滑期间仍保持盈利和增长的历史[58] 新产品和新技术研发 - 多家庭贷款的发放和收购量在2020年第一季度增加了786.1百万美元，达到810.6百万美元[58] 市场扩张和并购 - 2015年以来，公司的资产、总贷款和存款的年复合增长率（CAGR）超过35%[7] - 2020年第一季度，公司的非利息收入占净收入的比例为36.02%，相比2019年同期的13.50%大幅提升[11] 负面信息 - 净利息利润率为2.40%，较上年同期下降14%[50] - 效率比率为38.3%，较上年同期下降8%[50] 其他新策略和有价值的信息 - 管理团队平均拥有超过30年的金融服务经验，其中五名成员在公司工作超过10年[58] - 公司的主要业务线之间存在互补性，提供多样化和稳定的收入来源[58] - 公司的社区银行结构与专业贷款业务相辅相成，创造了运营和收入协同效应[58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为79.08398亿美元，较2019年12月31日的63.71928亿美元增长24.11%[7] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为6729.69万美元，较2019年12月31日的6537.28万美元增长2.94%[7] - 2020年第一季度，公司总利息收入为6041.7万美元，较2019年同期的3967.4万美元增长52.28%[8] - 2020年第一季度，公司总利息支出为2206.4万美元，较2019年同期的1554.3万美元增长41.96%[8] - 2020年第一季度，公司净利息收入为3835.3万美元，较2019年同期的2413.1万美元增长59%[8] - 2020年第一季度，公司非利息收入为1990.2万美元，较2019年同期的366.4万美元增长443.18%[8] - 2020年第一季度，公司非利息支出为2229.3万美元，较2019年同期的1303.5万美元增长71.03%[8] - 2020年第一季度，公司税前收入为3296.4万美元，较2019年同期的1411.1万美元增长133.6%[8] - 2020年第一季度，公司净利润为2458.3万美元，较2019年同期的1057万美元增长132.57%[8] - 2020年第一季度，公司综合收入为2505.1万美元，较2019年同期的1103.4万美元增长127.04%[9] - 2020年第一季度净收入为2458.3万美元，2019年同期为1057万美元[16] - 2020年第一季度运营活动净现金使用8716.15万美元，2019年同期提供273.9万美元[16] - 2020年第一季度投资活动净现金使用5683.52万美元，2019年同期使用1035.51万美元[16] - 2020年第一季度融资活动净现金提供1.50134亿美元，2019年同期提供777.39万美元[16] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加613.73万美元，2019年同期减少230.73万美元[16] - 2020年第一季度净收入为2458.3万美元，2019年同期为1057万美元[124] - 2020年第一季度基本每股收益为0.73美元，2019年同期为0.34美元[124] - 2020年第一季度稀释后每股收益为0.73美元，2019年同期为0.34美元[124] - 2020年第一季度公司根据计划发行36046股，2019年同期为10127股[125] - 2020年第一季度末总资产为79.08398亿美元，2019年同期为39.76725亿美元[130] - 2020年第一季度净收入为2458.3万美元，2019年同期为1057万美元[130] - 截至2020年3月31日，公司总资产79亿美元，较2019年12月31日增加15亿美元，增幅24%[158][168] - 2020年第一季度，公司普通股每股净收益0.73美元，较2019年同期增长115%[158] - 2020年第一季度，公司净收入增加1400万美元，增幅133%，主要得益于多户家庭贷款销售收益增长701%和净利息收入增长59%[158] - 2020年第一季度，公司抵押贷款服务权的负公允价值调整为650万美元，而2019年同期为150万美元[158] - 2020年第一季度，公司非利息支出增加930万美元，增幅71%，效率比率为38.3%，而2019年同期为46.9%[158] - 2020年第一季度，公司净息差为2.40%，较2019年同期下降37个基点[158] - 截至2020年3月31日，公司不良贷款仅占总贷款的0.19%，贷款损失准备金占不良贷款的比例为288.0%[158] - 截至2020年3月31日，公司贷款损失准备金为1890万美元，较2019年12月31日增加300万美元[178] - 2020年3月31日商誉1580万美元，与2019年12月31日持平，市值低于账面价值但暂无减值[182] - 2020年3月31日抵押服务权较2019年12月31日减少440万美元，降幅6%，至7000万美元[183] - 2020年3月31日存款较2019年12月31日增加23%，至67亿美元，主要因使用经纪存款证支持仓库贷款增长[185] - 2020年3月31日借款较2019年12月31日增加2.631亿美元，增幅145%，至4446万美元[190] - 2020年3月31日股东权益较2019年12月31日增加1920万美元，增幅3%，至6.73亿美元[191] - 2020年第一季度净收入2460万美元，较2019年同期增加1400万美元，增幅133%[192] - 2020年第一季度净利息收入较2019年同期增加1420万美元，增幅59%，至3840万美元[193] - 2020年第一季度利息收入较2019年同期增加2070万美元，增幅52%，至6040万美元[197] - 2020年第一季度总利息支出较2019年同期增加650万美元，增幅42%，至2210万美元[200] 可供出售证券相关数据变化 - 截至2020年3月31日，可供出售证券的摊销成本为3.37854亿美元，公允价值为3.39053亿美元；截至2019年12月31日，摊销成本为2.89664亿美元，公允价值为2.90243亿美元[26] - 2020年第一季度未出售可供出售证券，2019年同期出售3110万美元，实现净收益12.7万美元[30] - 2020年3月31日，可供出售证券中，住宅类政府支持企业抵押支持证券公允价值为111.3万美元，未实现损失为1000美元；2019年12月31日，联邦机构证券公允价值为9496.3万美元，未实现损失为3.7万美元，住宅类政府支持企业抵押支持证券公允价值为80.9万美元，未实现损失为2000美元[31] 贷款相关数据变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，贷款应收款分别为35.0177亿美元和30.12468亿美元，贷款损失准备分别为188.3万美元和158.42万美元[40] - 2020年3月31日，各类贷款应收款分别为：抵押仓库信贷额度10.83776亿美元、住宅房地产4.21978亿美元、多户家庭和医疗保健融资14.35206亿美元、商业和商业房地产4.68668亿美元、农业生产和房地产9249.8万美元、消费者和保证金贷款1852.7万美元；2019年12月31日分别为：7.65151亿美元、4.13835亿美元、13.47125亿美元、3.98601亿美元、8521万美元、1838.8万美元[40] - 贷款在逾期90天停止计提利息，除非信用状况良好且处于收款过程中，若本金或利息回收存疑则更早停计或冲销[36] - 公司会在有信息确认特定贷款无法收回时及时冲销贷款，对仅依赖抵押品的受损贷款，在通过评估确认损失时进行部分冲销[38] - 贷款损失准备通过计入净利息收入的贷款损失拨备来建立，贷款损失确认时冲减准备，后续收回则贷记准备[50][52] - 贷款损失准备由分配和一般两部分组成，分配部分针对受损贷款，一般部分覆盖未受损贷款[54] - 贷款出现还款延迟和不足时，公司会逐案判断是否受损，商业和建设贷款逐笔衡量受损情况[55] - 不良贷款包括未达六个月最低绩效标准的重组贷款，重组前处于非应计状态的贷款，重组后需三个月良好表现才考虑恢复应计状态[58] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金期末余额为1.8883亿美元，较期初的1.5842亿美元增加了3041万美元[61] - 2020年第一季度，贷款损失准备金拨备为2998万美元[61] - 截至2020年3月31日，贷款期末余额为35.20653亿美元，较2019年12月31日的30.2831亿美元有所增加[61][68] - 截至2020年3月31日，特殊提及（观察）类贷款为4834万美元，较2019年12月31日的6030.5万美元有所减少[64][68] - 截至2020年3月31日，次级类贷款为1412.4万美元，较2019年12月31日的1251.7万美元有所增加[66][68] - 截至2020年3月31日，可接受及以上类贷款为34.58189亿美元，较2019年12月31日的29.55488亿美元有所增加[63][64][68] - 截至2020年3月31日，逾期30 - 59天的贷款为231.5万美元，逾期60 - 89天的贷款为109.9万美元，逾期超过90天的贷款为610.2万美元[70] - 截至2019年12月31日，逾期30 - 59天的贷款为747.9万美元，逾期60 - 89天的贷款为92.8万美元，逾期超过90天的贷款为420.1万美元[70] - 公司持续评估贷款风险分级系统定义和贷款损失准备金方法，过去一年未作重大更改[70] - 当根据当前信息和事件，公司很可能无法按贷款合同条款收回借款人的所有到期款项时，贷款被视为减值[70] - 截至2020年3月31日，总减值贷款记录投资为1.4124亿美元，无特定拨备的减值贷款记录投资为1.1487亿美元，有特定拨备的减值贷款记录投资为0.2637亿美元，特定拨备为0.1202亿美元[73] - 截至2019年12月31日，总减值贷款记录投资为1.2517亿美元，无特定拨备的减值贷款记录投资为0.9806亿美元，有特定拨备的减值贷款记录投资为0.2711亿美元，特定拨备为0.0681亿美元[73] - 2020年第一季度，减值贷款平均记录投资为1.4884亿美元，确认利息收入为14.7万美元；2019年第一季度，减值贷款平均记录投资为1.226亿美元，确认利息收入为15.5万美元[73] - 截至2020年3月31日，非应计贷款为2676万美元，逾期90天以上仍计息贷款为3881万美元；截至2019年12月31日，非应计贷款为2109万美元，逾期90天以上仍计息贷款为2569万美元[76] - 2019年12月31日有一笔72.5万美元住宅贷款处于止赎程序，2020年3月31日已全额偿还，且截至该日无住宅贷款处于止赎程序[77] - 2020年第一季度贷款销售所得款项为10.86602亿美元，2019年同期为3.72943亿美元[16] - 2020年第一季度，公司仓库贷款量较2019年同期增长210%，远高于行业73%的增幅[158] - 2020年第一季度，公司多户家庭业务在二级市场发起和收购待售的贷款量增加7.861亿美元，达到8.106亿美元[158] 资本相关数据变化 - 公司、Merchants Bank和FMBI需满足监管资本要求，截至2020年3月31日和2019年12月31日，均满足相关资本充足要求[78][79] - 自2020年1月1日起实施新社区银行杠杆率（CBLR），2020年4月因疫情临时降至8%，2021年升至8.5%，2022年恢复至9%，公司等自2020年第一季度开始使用CBLR[81][83] - 截至2020年3月31日，公司一级资本（对平均资产）实际金额为6.52781亿美元，比率为9.9%；Merchants Bank为6.42891亿美元，比率为10.1%；FMBI为0.21969亿美元，比率为10.7%[86] - 截至2019年12月31日，公司总资本（对风险加权资产）实际金额为6.37472亿美元，比率为11.6%；Merchants Bank为6.39104亿美元，比率为12.0%；FMBI为0.21726亿美元，比率为13.1%[86] - 若未来未超过CBLR要求的杠杆率阈值，公司、Merchants Bank和/或FMBI需恢复使用基于风险的资本比率阈值来确定资本充足率[87] 衍生工具相关数据变化 - 2020年3月31日，利率锁定承诺名义金额为162,228千美元，公允价值资产为2,079千美元、负债为80千美元；2019年12月31日，利率锁定承诺名义金额为17,826千美元，公允价值资产为186千美元；远期合约名义金额为34,268千美元，公允价值负债为27千美元[92] - 2020年第一季度，利率锁定承诺公允价值变动收益为1,813千美元，远期合约公允价值变动损失为1,844千美元，净衍生工具收益（损失）为 - 31千美元；2019年同期分别为0、 - 5千美元、 - 5千美元[93] - 2020年3月31日，客户利率互换衍生工具名义金额为62,470千美元，公允价值资产和负债均为3,214千美元；2019年12月31日，名义金额

公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司约有329名全职等效员工[39] 银行控股公司收购规定 - 银行控股公司收购其他银行或银行控股公司5%或以上的有表决权股份，通常需事先获得美联储批准[50] - 银行控股公司收购“非银行”公司5%以上有表决权股份，除非美联储认定其非银行业务与银行业务密切相关，否则被禁止[51] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司“控制权”，在某些情况下指收购10%或以上任何类别有表决权股票的流通股，需事先通知某些联邦银行监管机构[52] - 银行控股公司购买或赎回自身已发行股权证券，若总对价与前12个月内所有此类购买或赎回的净对价之和等于或超过公司合并净资产的10%，通常需事先书面通知美联储[57] 银行合规计划与报告要求 - 商家银行和FMBI根据《银行保密法》建立反洗钱计划，根据《爱国者法案》建立客户识别计划，记录现金购买可转让票据情况，提交每日累计金额超过10000美元的某些现金交易报告，并报告可疑活动[64] 银行资本层级划分 - 《联邦存款保险公司改进法案》将银行资本分为五个层级：资本充足、资本适当、资本不足、严重资本不足和临界资本不足[65] 银行资本充足条件 - 目前，“资本充足”机构需满足总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少8%、一级杠杆比率至少5%、普通股一级风险资本比率至少6.5%等条件；自2020年1月1日起，选择使用社区银行杠杆比率的机构，杠杆比率至少9%被视为“资本充足”[68] - “资本适当”机构各比率至少为8%、6%、4%和4.5%；“资本不足”机构各比率低于上述标准；“严重资本不足”机构各比率低于6%、4%、3%和3%；“临界资本不足”机构有形股权与总资产比率为2%或更低[68] - 2019年12月31日，商家银行和FMBI根据《联邦存款保险公司改进法案》和适用的联邦存款保险公司规定，属于资本充足[69] FDIC相关规定与达标情况 - FDIC要求DIF储备率达到估计保险存款的1.35%，公司于2018年9月30日达标并获得约82.8万美元评估信贷[70] - 2016年第三季度起，资产低于100亿美元且FDIC保险至少五年的银行采用新评估规则，评估率范围降至每年0.015% - 0.40%[72] - FDIC每年需支付约80亿美元债券的7.8亿美元利息，公司2019年第一季度FICO评估为每100美元评估基数的0.0030%，2019年后无额外FICO评估[73] 资本保护缓冲要求 - 2016 - 2019年为资本保护缓冲要求的过渡期，2019年缓冲要求为2.5%[77] 抵押贷款服务权扣除规则 - 现行规则下，超过普通股权益10%或与其他扣除项目合计超过15%的抵押贷款服务权从一级普通股资本中扣除，2020年1月1日起该门槛将提高至25%，非扣除部分风险权重为250%[82][83] 新社区银行杠杆率规则 - 新社区银行杠杆率规则规定，符合条件的机构一级资本与平均总资产比率超过9%被视为资本充足，公司预计2020年第一季度开始采用[84] 《多德 - 弗兰克法案》相关要求 - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化贷款发起人或证券化发起人保留至少5%的信用风险，除非符合特定标准[85] CFPB相关规定与影响 - CFPB对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，公司预计CFPB规则除增加合规成本外对运营无重大影响[89][90] - 《多德 - 弗兰克法案》下CFPB的“偿还能力”规则要求贷款人考虑借款人偿还能力，合格抵押贷款借款人债务收入比不超过43%，该规则2014年1月10日生效，对公司影响不大[92] - 风险保留要求通常为5%，可通过法规调整[90] 抵押贷款行业规则影响 - 2014年生效的规则增加了整个抵押贷款行业服务贷款的成本，包括公司的抵押贷款服务业务[95] 公司自愿采用行业标准 - 公司虽未参与部分州机构与抵押贷款服务商的和解协议和执法同意令，但因竞争压力自愿采用了相关服务和止赎标准[96] 公司遵守的联邦消费者保护法律 - 公司需遵守多项联邦消费者保护法律，如《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》《公平债务催收行为法案》等[97] 公司市场风险来源 - 公司面临市场风险，主要来源为利率风险和价格风险[356] 公司利率风险建模方法 - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[364] 净利息收入风险（NII at Risk）数据 - 2019年12月31日，NII at Risk在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点平行移动时，美元变化分别为 - 10311千美元、 - 16293千美元、17501千美元和34703千美元，百分比变化分别为 - 7.8%、 - 12.3%、13.2%和26.2%[366] - 2018年12月31日，NII at Risk在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点平行移动时，美元变化分别为 - 25230千美元、 - 11716千美元、11225千美元和22407千美元，百分比变化分别为 - 24.1%、 - 11.2%、10.7%和21.4%[366] - 2017年12月31日，NII at Risk在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点平行移动时，美元变化分别为 - 22500千美元、 - 14336千美元、11578千美元和23134千美元，百分比变化分别为 - 22.9%、 - 14.6%、11.8%和23.6%[366] 权益经济价值（EVE）数据 - 2019年12月31日，EVE在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点平行移动时，美元变化分别为 - 3千美元、 - 1154千美元、 - 3130千美元和 - 7615千美元，百分比变化分别为 — %、 - 0.2%、 - 0.5%和 - 1.2%[369] 公司利率风险管理政策 - 公司利率风险管理政策限制净利息收入在 +/- 100个基点利率变动时变化不超过20%，在 +/- 200个基点利率变动时变化不超过30%；EVE在 +/- 100个基点利率变动时变化不超过15%，在 +/- 200个基点利率变动时变化不超过20%，公司在各情景下均在政策限制范围内[366][369] 公司财务数据关键指标变化（资产、负债、股东权益） - 2019年末总资产63.72亿美元，较2018年末38.84亿美元增长64.05%[382] - 2019年末总负债57.18亿美元，较2018年末34.63亿美元增长65.12%[382] - 2019年末股东权益6.54亿美元，较2018年末4.21亿美元增长55.20%[382] 公司财务数据关键指标变化（收入、支出、利润、每股收益） - 2019年总利息收入2.12亿美元，较2018年1.41亿美元增长50.82%[385] - 2019年总利息支出0.90亿美元，较2018年0.51亿美元增长77.29%[385] - 2019年净利息收入1.22亿美元，较2018年0.90亿美元增长35.93%[385] - 2019年非利息收入0.47亿美元，较2018年0.50亿美元下降5.03%[385] - 2019年非利息支出0.63亿美元，较2018年0.51亿美元增长24.38%[385] - 2019年净利润0.77亿美元，较2018年0.63亿美元增长22.99%[385] - 2019年基本每股收益2.37美元，较2018年2.08美元增长13.94%[385] 公司财务数据关键指标变化（净利润、现金流等） - 2017 - 2019年净利润分别为54,684美元、62,874美元、77,329美元[390][392] - 2019年经营活动净现金使用1,257,003美元，2018年提供204,335美元，2017年使用175,886美元[392] - 2019年投资活动净现金使用957,675美元，2018年使用509,066美元，2017年使用523,137美元[392] - 2019年融资活动净现金提供2,384,863美元，2018年提供281,736美元，2017年提供612,841美元[392] - 2019 - 2017年现金及现金等价物期末余额分别为506,709美元、336,524美元、359,519美元[392] - 2019 - 2017年利息支付分别为81,892美元、49,276美元、26,763美元[392] - 2019 - 2017年所得税支付分别为19,326美元、16,965美元、27,050美元[392] 公司收购情况 - 2018年收购资产公允价值为168,153美元，2017年为12,666美元[392] - 2018年收购支付现金或发行普通股公允价值为29,872美元，2017年为8,127美元[392] - 2018年承担负债公允价值为138,281美元，2017年为4,539美元[392] - 2017年8月15日，公司以价值810万美元的普通股收购MCS，截至2018年12月31日，记录商誉380万美元和无形资产160万美元[403] - 2018年1月2日，公司以约550万美元收购FMBI，2017年12月31日其资产为4300万美元，记录商誉98.8万美元和无形资产47.8万美元[404] - 2018年10月1日，公司以2190万美元收购FM Bancorp及其子公司FMNBP，截至2018年12月31日，其总资产约1.1亿美元，证券6630万美元，存款约9570万美元，净贷款应收款约3500万美元，记录商誉690万美元和无形资产190万美元[405] - 2018年12月31日，公司收购NattyMac资产，偿还3000万美元次级债务，记录商誉370万美元和无形资产160万美元[406] 公司现金账户超联邦保险限额情况 - 2019年12月31日，公司现金账户超过联邦保险限额约4.921亿美元，其中约4788万美元存于美联储，230万美元存于印第安纳波利斯联邦住房贷款银行，2万美元存于芝加哥联邦住房贷款银行[413] - 2018年12月31日，公司现金账户超过联邦保险限额约3312万美元，其中约2954万美元存于印第安纳波利斯联邦住房贷款银行，129万美元存于芝加哥联邦住房贷款银行，1.5万美元存于芝加哥联邦住房贷款银行[414] 公司贷款业务会计处理 - 公司使用参与协议为待售抵押贷款提供资金，贷款按成本与公允价值孰低计量，净未实现损失计入非利息收入[421] - 其他为在二级市场出售而发起且选择公允价值计量的抵押贷款，按公允价值计量，2019年12月31日成本与公允价值差异不重大[422] - 贷款按未偿还本金余额调整后报告，90天逾期停止计息，除非信用良好且在催收中[426] - 公司及时冲销无法收回的贷款，收到受损贷款现金时，除非剩余本金收回存疑，否则记为利息收入[428][429] 贷款损失准备相关 - 贷款损失准备由分配和一般部分组成，评估基于历史经验等多因素且具主观性[436][435] 公司资产折旧与摊销 - 可折旧资产按成本减累计折旧列示，建筑物折旧年限为10 - 40年，租赁改良为5 - 39年等[444][445] - 抵押贷款服务权采用公允价值法计量，公允价值受市场条件和利率影响[450][451] - 商誉每年进行减值测试，无形资产摊销期限从21个月到120个月不等[453][454] 公司投资核算方法 - 公司对合格经济适用房有限合伙企业投资采用比例摊销法核算[455] 公司所得税会计处理 - 所得税费用分当期和递延两部分，递延所得税资产可能设估值备抵[456] - 不确定税务立场以超过50%可能性确认和计量[459] 基本每股收益计算方法 - 基本每股收益为净利润减优先股股息后除以加权平均普通股股数[462] 公司受限股票计划 - 公司有受限股票计划，股份奖励一般三年归属[463] 公司收入来源 - 公司主要收入来源为贷款等利息收入，也有多种非利息收入[465][469] 公司准备金情况 - 2019和2018年末公司需维持的准备金分别为1.845亿美元和1.142亿美元[473] 公司交易性证券未实现收益情况 - 2019和2018年末交易性证券计入收益的未实现收益分别为310万美元和87万美元[474] 公司可供出售证券情况 - 2019年末可供出售证券的摊余成本和公允价值分别为2.89664亿美元和2.90243亿美元，2018年分别为3.31529亿美元和3.31071亿美元[477] - 2019和2018年末部分债务证券投资的公允价值分别为9580万美元和2.402亿美元，分别约占公司可供出售投资组合的33%和73%[478] - 2019年末可供出售证券未实现损失合计3.9万美元，2018年末为108.2万美元[481] - 2019年可供出售证券出售所得款项为3780万美元，实现净收益47.6万美元；2018年为640万美元，无收益或损失[482] - 2019和2018年末作为抵押品的证券账面价值分别为2.902亿美元和2.812亿美元[483] 公司贷款业务数据 - 2019和2

业绩总结 - 2019年总资产为6,337,186千美元，较2018年下降约1.9%[39] - 2019年净利息收入为84,677千美元，较2018年下降约5.1%[39] - 2019年净收入为47,268千美元，较2018年下降约1.0%[39] - 2019年每股摊薄收益为1.45美元，较2018年下降约2.4%[39] - 2019年平均资产回报率为1.31%，较2018年下降约2.3%[39] - 2019年非利息收入为24,386千美元，较2018年下降约30.4%[39] - 2019年非利息支出为44,477千美元，较2018年上升约28.2%[39] - 2019年不良贷款损失准备金为1,947千美元，较2018年下降约35.5%[39] - 2019年效率比率为40.8%，较2018年上升约6.3个百分点[39] 用户数据 - 2019年9月30日的总贷款净额为5,240,626千美元，较2018年12月31日增长82.7%[9] - 2019年9月30日的总存款为5,499,649千美元，较2018年12月31日增长70.3%[9] - 截至2019年9月30日，代理存款为23亿美元，占总存款的41%[18] - 2019年第三季度，平均仓库存款为15亿美元，支持了30亿美元的平均贷款和交易证券[18] 资本和风险管理 - 2019年9月30日的资本充足率为9.65%[9] - 2019年9月30日的普通股权一级资本为383,602千美元，较2018年12月31日增长12.99%[45] - 2019年9月30日的附加一级资本为212,688千美元，较2018年12月31日增长411.73%[45] - 2019年9月30日的一级资本为596,290千美元，较2018年12月31日增长56.67%[45] - 2019年9月30日的风险加权资产为5,632,367千美元，较2018年12月31日增长76.36%[45] - 2019年9月30日的总资本比率为10.8%，较2018年12月31日下降12.2%[45] 收入来源 - 2019年9月30日的净利息收入占总收入的比例为2.45%[10] - 2019年9月30日的非利息收入占净收入的比例为22.77%[10] - 2019年银行业务贡献的净收入占比为42%[32] - 2019年抵押贷款仓储业务贡献的净收入占比为33%[31] - 2019年商户银行的净收入为47268万美元[35] 贷款和信用质量 - 2019年9月30日的非不良贷款占贷款投资总额的比例为0.22%，较2018年9月30日上升[8] - 2019年9月30日的贷款损失准备金占贷款投资组合的比例为0.71%[21] - 2019年9月30日的非执行贷款占贷款投资组合的比例为0.12%[21] - 2019年9月30日的贷款组合中，持有待售贷款占总贷款的47.6%[16] - 2019年9月30日的净利息收益率为22.73%[22] - 2019年9月30日的存款成本为1.92%[17] 管理团队 - 管理团队平均拥有超过30年的金融服务经验，五名管理团队成员在公司工作超过10年[47] - 公司通过多元化的收入来源和互补的业务线实现稳定的资金来源[47]