文章核心观点 公司宣布季度现金分红并延续股份回购计划 [1][2] 分组1：现金分红 - 公司董事会宣布普通股每股0.23美元的季度现金分红 [1] - 现金分红将于2024年11月8日支付给2024年10月30日登记在册的股东 [1] 分组2：股份回购 - 公司董事会批准延续2024年9月30日到期的股份回购计划，并授权回购最多925,250股流通普通股 [2] - 股份回购计划于2024年10月17日开始，至2025年9月30日结束 [2] - 回购将遵守美国证券交易委员会规则，部分可根据规则10b - 5 - 1计划进行，可在公开市场或私下协商交易中进行 [3] - 回购由管理层酌情决定，价格需符合公司和股东最佳利益，受多种因素影响，计划可随时修改、暂停或终止 [3] 分组3：公司概况 - 公司是佐治亚州企业，是全资银行子公司Metro City Bank的银行控股公司 [4] - Metro City Bank总部位于亚特兰大都会区，在多个州的多民族社区运营20个全方位服务分行 [4]

会计准则变更和信贷损失准备金 - 公司于2023年1月1日采用CECL会计准则，导致信贷损失准备金增加510万美元，未使用承诺准备金增加23.9万美元，留存收益减少380万美元[223][224][225] - CECL方法计算信贷损失准备金将受到贷款组合特征、经济状况和预测等因素的重大影响，可能导致信贷损失准备金和利润波动加大[226] - 公司的信贷损失准备是最关键的会计估计之一，需要依赖于对个别借款人的信用风险评级、对预期未来现金流的金额和时间的估计以及其他定性和定量因素的评估[232] - 公司在2024年6月30日的合并财务报表中提供了有关信贷损失准备的更多信息[233] 关键会计政策 - 公司的关键会计政策包括信贷损失准备金、服务资产、金融工具公允价值和所得税[227][228] 公司概况 - 公司总资产为362亿美元，贷款总额为309亿美元，存款总额为275亿美元，股东权益为40.72亿美元[234] - 公司专注于向亚裔社区提供个性化的商业和个人银行服务[235] - 公司通过多元化和经验丰富的管理团队以及才华横溢的员工，能够以文化适应性的方式为客户提供服务和产品[235] 财务表现 - 利息收入同比增长13.9%，达到106,466千美元[238] - 利息支出同比增长15.3%，达到48,669千美元[238] - 净利息收入同比增长12.9%，达到57,797千美元[238] - 拨备信用损失同比减少35.6%，为(268)千美元[238] - 非利息收入同比增长2.7%，达到11,127千美元[238] - 非利息支出同比增长14.0%，达到25,393千美元[238] - 净收入同比增长9.4%，达到31,567千美元[238] - 资产收益率为1.77%，较上年同期上升6个基点[238] - 股本收益率为16.27%，较上年同期下降20个基点[238] - 贷款收益率为6.40%，较上年同期上升50个基点[238] 存款和资本状况 - 公司总存款从2023年12月31日的27.5亿美元增加0.5%至2024年6月30日的27.5亿美元[242] - 公司的无保险存款占总存款的23.4%，相比2023年12月31日的26.5%有所下降[242] - 公司采取了一系列预防措施应对行业流动性、存款流失、未保存款集中度、未实现证券损失和消费者对银行系统信心下降等负面发展[242] - 公司的资本状况保持强劲，2024年6月30日的普通股权一级资本比率和总资本比率分别为18.25%和19.12%[242] 季度和半年业绩 - 2024年第二季度净利润为1690万美元，同比增长29.2%，主要由于净利息收入增加570万美元和非利息收入增加86.8万美元[243] - 2024年上半年净利润为3160万美元，同比增长9.5%，主要由于净利息收入增加660万美元和非利息收入增加29.2万美元[244] - 2024年第二季度和上半年的每股基本和稀释收益分别为0.67美元/0.66美元和1.25美元/1.24美元，同比均有所增长[245] - 2024年第二季度和上半年的净息差分别为3.66%和3.45%，同比均有所提升[252][253] - 净息差提升主要得益于贷款收益率和投资收益率的上升以及存款成本的下降[254] 贷款和非利息收入 - 2024年上半年总投资收益为57,797千美元，较2023年同期增加12.8%[269] - 2024年上半年净利息收入为57,797千美元，较2023年同期增加12.8%[269] - 2024年上半年净利息差为2.55%，较2023年同期提高0.23个百分点[269] - 2024年上半年净利息收益率为3.45%，较2023年同期提高0.25个百分点[269] - 2024年第二季度净利息收入为30,712千美元，较2023年同期增加23.0%[261] - 2024年第二季度净利息差为2.77%，较2023年同期提高0.61个百分点[261] - 2024年第二季度净利息收益率为3.66%，较2023年同期提高0.56个百分点[261] - 2024年第二季度商业房地产贷款平均余额为737,846千美元，较2023年同期增加12.8%[256] - 2024年第二季度商业房地产贷款平均收益率为9.28%，较2023年同期提高0.47个百分点[256] - 2024年第二季度商业及工业贷款平均余额为69,208千美元，较2023年同期增加44.8%[256] - 公司总收入利息收入为66.0百万美元，较上年同期增加65.9%[274] - 公司贷款总额增加118.2百万美元，其中商业房地产贷款增加47.9百万美元，住房贷款增加60.9百万美元[274] - 公司存款总额增加46.6百万美元，其中定期存款增加82.7百万美元[274] - 公司非利息收入为111.3百万美元，较上年同期增加2.7%，主要来自于住房贷款销售收益和贷款服务收入的增加[279,280,284,287] - 公司计提贷款损失准备128,000美元，较上年同期减少68.8%，主要由于住房贷款组合的一般准备金减少[276,277] - 公司住房贷款服务资产总额为5.30亿美元，较上年同期增加8.6%[287] - 公司SBA贷款销售收益为1.1百万美元，较上年同期下降65.2%[283,285,286] - 公司服务费收入为9.8百万美元，较上年同期增加7.2%，主要来自于透支费和

财务指标 - 公司第二季度净收入为1690万美元，每股摊薄收益为0.66美元[4] - 公司第二季度资产收益率为1.89%，权益收益率为17.10%[2] - 公司第二季度净息差为3.66%，较上季度增加42个基点[8] - 公司第二季度效率比为35.9%，较上年同期有所改善[15] - 公司第二季度有效税率为27.5%[16] - 资产收益率为1.77%，较上年同期上升0.06个百分点[31] - 股本收益率为16.27%，较上年同期下降0.2个百分点[31] - 每股收益为1.25美元，较上年同期增长8.7%[31] - 每股派息0.40美元，较上年同期增长11.1%[31] - 资本充足率为11.3%，维持在较高水平[33] - 净利差为2.55%，较上年同期提高23个基点[40] - 净利差率为3.45%，较上年同期提高25个基点[40] 收入与支出 - 公司第二季度非利息收入为560万美元，较上年同期增加18.5%[11] - 公司第二季度非利息支出为1300万美元，较上年同期增加13.7%[13] - 利息收入同比增长13.9%，达到106,466千美元[31] - 净利息收入同比增长12.9%，达到57,797千美元[31] - 非利息收入同比增长2.7%，达到11,127千美元[31] - 非利息支出同比增长14.0%，达到25,393千美元[31] - 净利息收入为3.07亿美元，较上年同期增长12.9%[35] - 非利息收入为5,559万美元，较上年同期增长18.5%[35] - 净收入为1.69亿美元，较上年同期增长29.1%[35] 资产质量 - 公司第二季度贷款规模为30.9亿美元，较上年同期增加2.3%[19] - 公司第二季度存款规模为27.5亿美元，较上年同期增加1.8%[20] - 公司第二季度无息存款占比为20.5%[21] - 未保险存款占总存款的23.4%，较2024年3月31日的23.0%和2023年6月30日的30.7%有所上升[23] - 公司在2024年第二季度计提信贷损失准备12.8万美元，较2024年第一季度的14万美元和2023年第二季度的41.6万美元有所下降[24] - 不良资产总额为2700万美元，占总资产的0.75%，较2024年3月31日的3030万美元(占0.83%)有所下降，但较2023年6月30日的2360万美元(占0.68%)有所上升[25] - 贷款损失准备占总贷款的比例为0.58%，较2024年3月31日的0.58%和2023年6月30日的0.60%基本持平[26] - 贷款损失准备占不良贷款的比例为70.16%，较2024年3月31日的62.37%和2023年6月30日的79.88%有所上升[26] - 不良贷款率为0.87%，较上年同期下降0.09个百分点[31] - 不良贷款率为0.58%，资产质量保持良好[33] - 住房房地产贷款平均余额为23.23亿美元，占贷款总额的73.7%[42] - 商业房地产贷款平均余额为7.38亿美元，占贷款总额的23.7%[42] - 不良贷款率为0.58%，较上年同期下降10个基点[42] - 拨备覆盖率为60.1%，较上年同期提高2.1个百分点[42] 资产负债情况 - 公司总资产为36.15亿美元，较上年同期增长4.0%[33] - 贷款总额为30.73亿美元，较上年同期增长2.3%[33] - 存款总额为27.46亿美元，较上年同期增加1.7%[33] - 总投资资产平均余额为33.72亿美元，较上年同期增长4.5%[40] - 贷款总额平均余额为31.44亿美元，较上年同期增长4.0%[40] - 股东权益为3.90亿美元，较上年同期增长10.4%[40] 其他 - 公司持续加大对新产品和新技术的研发投入，以提升竞争力[35] - 公司积极拓展市场份额，通过并购等方式实现外延式增长[35] - 公司2023年6月30日非应计贷款为13,297千美元[44] - 公司2023年6月30日逾期90天以上仍计息贷款为0千美元[44] - 公司2023年6月30日重组贷款为15,534千美元[44] - 公司2023年6月30日其他不良资产为1,452千美元[44] - 公司2023年6月30日不良贷款占总贷款的比例为0.92%[44] - 公司2023年6月30日不良资产占总资产的比例为0.83[44] - 公司2023年6月30日贷款损失准备占不良贷款的比例为62.37%[44] - 公司2023年6月30日贷款损失准备余额为17,960千美元[45] - 公司2023年上半年净回收为87千美元[45] - 公司2023年上半年贷款损失准备计提为239千美元[45]

文章核心观点 MetroCity Bankshares, Inc.公布2024年第二季度及上半年财报，净收入增长，资产、贷款、存款有变动，各业务指标有不同表现 [5]。 各部分总结 财务业绩 - 2024年第二季度净收入1690万美元，摊薄后每股收益0.66美元，高于2024年第一季度和2023年第二季度；上半年净收入3160万美元，摊薄后每股收益1.24美元，高于2023年同期 [5] - 2024年第二季度利息收入5410万美元，较上季度增180万美元，较2023年同期增660万美元；利息支出2340万美元，较上季度降190万美元，较2023年同期增88.4万美元 [21] - 2024年第二季度非利息收入560万美元，较第一季度降9000美元，较2023年同期增86.8万美元；上半年非利息收入1110万美元，较2023年同期增29.2万美元 [22] - 2024年第二季度非利息支出1300万美元，较第一季度增67.1万美元，较2023年同期增160万美元；上半年非利息支出2540万美元，较2023年同期增310万美元 [9][23] - 2024年第二季度有效税率27.5%，上半年为27.9%，均低于2023年同期 [9] 资产负债 - 2024年6月30日总资产36.2亿美元，较3月31日降3180万美元，较2023年6月30日增1.403亿美元 [10] - 2024年6月30日贷款投资30.9亿美元，较3月31日降2540万美元，较2023年6月30日增6980万美元 [10] - 2024年6月30日总存款27.5亿美元，较3月31日降6800万美元，较2023年6月30日增4740万美元 [11] 资产质量 - 2024年第二季度信贷损失拨备12.8万美元，低于2024年第一季度和2023年第二季度 [12] - 2024年6月30日不良资产2700万美元，占总资产0.75%，较3月31日降320万美元，较2023年6月30日增340万美元 [12] - 2024年6月30日信贷损失拨备占总贷款0.58%，与3月31日持平，低于2023年6月30日 [12] 经营效率 - 2024年第二季度效率比率35.9%，低于2024年第一季度和2023年第二季度；上半年为36.8%，高于2023年同期 [9] 收益指标 - 2024年第二季度年化平均资产回报率1.89%，高于2024年第一季度和2023年第二季度 [19] - 2024年第二季度年化平均股权回报率17.10%，高于2024年第一季度和2023年第二季度 [19] - 2024年第二季度净息差3.66%，较上季度增42个基点，较2023年同期增56个基点 [19][21]

文章核心观点 - 公司董事会宣布普通股每股0.20美元的季度现金股息，将于2024年8月9日支付给2024年7月31日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司是佐治亚州的一家公司，是其全资银行子公司Metro City Bank的银行控股公司，总部位于亚特兰大都会区 [2] - Metro City Bank目前在阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、纽约州、新泽西州、得克萨斯州和弗吉尼亚州的多民族社区经营20个全方位服务分行 [2] 联系方式 - Farid Tan，电话770 - 455 - 4978，邮箱[email protected] [3] - Lucas Stewart，电话678 - 580 - 6414，邮箱[email protected] [3]

财务分析期间与范围 - 讨论和分析聚焦公司2023年12月31日至2024年3月31日财务状况重大变化及2024年和2023年第一季度运营结果[82] 会计政策与估计 - 2023年1月1日公司采用CECL模型，使信贷损失准备金增加510万美元，未使用承诺准备金增加23.9万美元，留存收益减少380万美元，递延所得税资产增加150万美元[92] - 公司认为关键会计政策包括信贷损失准备金、服务资产、金融工具公允价值和所得税[95] - 公司会计估计基于历史经验、当前信息和其他相关因素，实际结果可能与估计不同[96] - 自2023年12月31日以来，公司关键会计政策应用无重大变化[97] 前瞻性陈述与风险因素 - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括当地市场经济和业务状况、利率环境变化等[84] - 贷款组合表现受房地产价值、借款人财务状况等因素影响[86] - 公司业务集中在特定地理区域和亚裔美国人群体，专注于中小企业[86] - 公司面临多种风险，如资本或金融市场动荡、资金成本增加等[86] - 前瞻性陈述不保证未来业绩，实际结果可能与陈述有重大差异[91] 财务关键指标（整体） - 截至2024年3月31日，公司总资产36.5亿美元，总贷款31.9亿美元，总存款28.1亿美元，股东权益3.966亿美元[101] - 2024年第一季度净收入1460万美元，较2023年同期减少110万美元，降幅7.0%[104] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益分别为0.58美元和0.57美元，低于2023年同期的0.63美元和0.62美元[104] - 从2023年3月31日到2024年3月31日，公司总存款增长6.4%，达到28.1亿美元[103] - 截至2024年3月31日，公司未保险存款占总存款的23.0%，低于2023年12月31日的26.5%[103] - 截至2024年3月31日，公司一级普通股权益比率和总资本比率分别为16.96%和17.81%[103] - 截至2024年3月31日，总资产增至36.5亿美元，较2023年12月31日增加1.444亿美元，增幅4.1%；投资证券组合占总资产比例降至0.78%，2023年12月31日为0.82%[124] - 截至2024年3月31日，存款总额较2023年12月31日增加8290万美元，增幅3.0%，达到28.1亿美元；非计息活期存款占比从18.7%升至19.4%，计息存款占比从81.3%降至80.6%[134] - 2024年3月31日和2023年12月31日，估计未保险存款分别为6.533亿美元和7.305亿美元，占比分别为23.0%和26.5%[134] - 2024年3月31日，有经纪存款7.669亿美元，占总存款27.3%；2023年12月31日为7.663亿美元，占比28.1%[134] - 截至2024年3月31日，与联邦基金有效利率挂钩的存款总额为9.36亿美元[136] - 2024年3月31日和2023年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）可用借款额度分别为6.949亿美元和7.211亿美元，未偿还预付款分别为3.5亿美元和3.25亿美元[136][140] - 2024年3月31日和2023年12月31日，联邦储备贴现窗口可用资金分别约为4.808亿美元和4.463亿美元，无未偿还借款[134][136][140] - 截至2024年3月31日，公司和银行的总资本与风险加权资产比率分别为17.81%和17.72%，一级资本与风险加权资产比率分别为16.96%和16.86%等，均超过监管要求[142] - 2024年4月17日，公司宣布每股0.20美元现金股息，5月10日支付给5月1日登记在册的普通股股东[142] 利息收支相关指标 - 2024年第一季度利息收入5240万美元，较2023年同期增加640万美元，增幅13.9%[105] - 2024年第一季度利息支出2530万美元，较2023年同期增加550万美元，增幅28.1%[106] - 2024年第一季度平均贷款余额增加1.315亿美元，贷款收益率提高49个基点[105] - 公司目前有总计8.5亿美元的利率衍生协议，加权平均支付利率为2.29%[106] - 2024年第一季度净息差降至3.24%，较2023年同期的3.30%下降6个基点[108] - 2024年第一季度平均生息资产较2023年同期增加1.298亿美元，平均计息负债增加1.558亿美元[108] - 2024年第一季度净利息收入为2708.5万美元，较2023年同期的2623.3万美元增加85.2万美元[109] 信贷损失相关指标 - 2024年第一季度计提信贷损失拨备14万美元，2023年同期未计提[112] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，信贷损失准备金占总贷款的比例分别为0.58%、0.57%和0.63%[114] - 截至2024年3月31日，不良贷款降至2880万美元，较2023年12月31日减少810万美元；不良贷款占总贷款比例降至0.92%，2023年12月31日为1.17%；信贷损失拨备降至1800万美元，较2023年12月31日减少13万美元，降幅0.7%[129][130] - 未使用承诺准备金在2024年3月31日余额为31万美元，2023年3月31日为23.9万美元[132] - 2024年3月31日信用损失准备金期末余额为1798.2万美元，2023年为1894.7万美元；2024年一季度贷款损失拨备为 - 13.4万美元，2023年为0；2024年3月31日总贷款为31.24232亿美元，2023年为30.2132亿美元；信用损失准备金与总贷款比率2024年为0.58%，2023年为0.63%[133] 非利息收支相关指标 - 2024年第一季度非利息收入为560万美元，较2023年同期的610万美元减少57.6万美元，降幅9.4%[115] - 2024年第一季度存款账户服务费降至44.7万美元，较2023年同期减少2000美元，降幅0.4%[115] - 2024年第一季度其他服务收费、佣金和手续费增至160万美元，较2023年同期增加73.8万美元，增幅84.4%[115] - 2024年第一季度贷款销售总收益为130万美元，较2023年同期的200万美元减少69.6万美元，降幅35.3%[116] - 2024年第一季度抵押贷款服务净收入增至22.9万美元，较2023年同期的 - 9.6万美元增加32.5万美元，增幅338.5%[116] - 2024年第一季度抵押服务收入为56.6万美元，2023年同期为67.2万美元；资本化抵押服务资产为13.6万美元，2023年同期为0；抵押服务资产摊销为42.7万美元，2023年同期为76.8万美元；住宅抵押贷款服务组合为4.439亿美元，2023年同期为5.06亿美元[118] - 2024年第一季度SBA服务收入降至150万美元，较2023年同期减少31.8万美元，降幅17.5%；SBA和USDA贷款服务组合为5.164亿美元，2023年同期为4.857亿美元；SBA服务权公允价值增加36.1万美元，2023年同期为70.8万美元[118] - 2024年第一季度其他非利息收入降至51.1万美元，较2023年同期减少62.3万美元，降幅54.9%；银行持有的人寿保险收入为53.5万美元，2023年同期为43.5万美元；权益证券公允价值损失4.7万美元，2023年同期为收益12.8万美元[118] - 2024年第一季度非利息支出为1240万美元，较2023年同期增加160万美元，增幅14.4%；其中薪资和员工福利支出为740万美元，较2023年同期增加100万美元，增幅15.8%；占用和设备支出为140万美元，较2023年同期增加14万美元，增幅11.5%[119] 所得税相关指标 - 2024年和2023年第一季度所得税费用均为580万美元；有效税率分别为28.4%和27.1%[123] 业务资产相关指标 - 截至2024年3月31日，投资用贷款总额降至31.2亿美元，较2023年12月31日减少2670万美元，降幅0.8%；待售贷款为7260万美元，2023年12月31日为2230万美元[125] - 截至2024年3月31日，公司为他人服务的SBA和USDA贷款为5.164亿美元，2023年12月31日为4.857亿美元；服务资产为760万美元，2023年12月31日为730万美元[125] - 截至2024年3月31日，公司为他人服务的住宅抵押贷款为4.439亿美元，2023年12月31日为4.431亿美元；服务资产净额为93.7万美元，2023年12月31日为130万美元；抵押贷款服务资产摊销为47.3万美元，2023年同期为76.8万美元[128] 资产负债表外业务 - 公司在正常业务中参与有资产负债表外风险的金融工具，包括信贷承诺和备用信用证[143] 利率风险管理 - 公司将利率风险确定为主要市场风险来源[145] - 公司董事会制定利率风险政策限制，资产负债委员会在其范围内制定具体运营指南[146] - 公司使用收入模拟、核心资金利用率分析和经济价值权益模拟来衡量和管理利率风险[148] - 公司运行三种标准且合理的模拟，比较当前或固定利率与12个月内利率±200个基点的变化[150] - 截至2024年3月31日，12个月预测中利率+200基点时净利息收入变化为(0.30)%，-200基点时为(1.50)%；24个月预测中+200基点时为(0.10)%，-200基点时为2.80%[150] - 截至2023年12月31日，12个月预测中利率+200基点时净利息收入变化为(0.90)%，-200基点时为0.00%；24个月预测中+200基点时为1.50%，-200基点时为7.80%[150] - 公司基于利率冲击对经济价值权益进行建模，模拟模型纳入±100、200和300个基点的利率冲击[150] - 截至2024年3月31日，利率冲击+300基点时经济价值权益变化为(16.80)%，+200基点时为(11.30)%，+100基点时为(5.60)%，-100基点时为7.20%，-200基点时为14.90%，-300基点时为20.80%[150] - 截至2023年12月31日，利率冲击+300基点时经济价值权益变化为(22.20)%，+200基点时为(15.00)%，+100基点时为(7.50)%，-100基点时为9.40%，-200基点时为18.60%，-300基点时为26.10%[150]

净收入相关 - 2024年第一季度净收入为1460万美元，较2023年第四季度增加330万美元（28.9%），较2023年第一季度减少110万美元（7.0%）[1][3] - 2024年第一季度净收入为1463.1万美元，基本每股收益为0.58美元，摊薄后每股收益为0.57美元[29] - 2024年第一季度，公司可供普通股股东分配的净利润为1.4631亿美元，较2023年同期的1.573亿美元下降7.05%[34] 资产回报率与股权回报率相关 - 2024年第一季度年化平均资产回报率为1.65%，年化平均股权回报率为15.41%，效率比率为37.9% [3] - 截至2024年3月31日，公司资产平均回报率为1.65%，平均股权回报率为15.41%[29] 总资产相关 - 截至2024年3月31日，总资产为36.5亿美元，较上一季度增加1.444亿美元（4.1%），较2023年3月31日增加2.282亿美元（6.7%）[14] - 截至2024年3月31日，公司总资产为36.47219亿美元，较2023年12月31日的35.02823亿美元增长4.12%[32] - 截至2024年3月31日，公司总资产为35.72071亿美元，总负债和股东权益为35.72071亿美元[36] 利息收入相关 - 2024年第一季度利息收入为5240万美元，较上一季度增加170万美元（3.3%），较2023年第一季度增加640万美元（13.9%）[4] - 截至2024年3月31日的三个月，公司利息收入为5235.8万美元，较上一季度的5067.1万美元有所增长[29] - 2024年第一季度，公司总利息收入为5.2358亿美元，较2023年同期的4.5965亿美元增长13.91%[34] 利息支出相关 - 2024年第一季度利息支出为2530万美元，较上一季度增加72.4万美元（2.9%），较2023年第一季度增加550万美元（28.1%）[5] - 2024年第一季度，公司总利息支出为2.5273亿美元，较2023年同期的1.9732亿美元增长28.08%[34] 非利息收入相关 - 2024年第一季度非利息收入为560万美元，较2023年第四季度增加85.6万美元（18.2%），较2023年第一季度减少57.6万美元（9.4%）[8][10] - 2024年第一季度，公司非利息收入为5568万美元，较2023年同期的6144万美元下降9.37%[34] 非利息支出相关 - 2024年第一季度非利息支出为1240万美元，较2023年第四季度减少160万美元（11.2%），较2023年第一季度增加160万美元（14.4%）[11] - 2024年第一季度，公司非利息支出为1.2361亿美元，较2023年同期的1.0807亿美元增长14.38%[34] 贷款投资与贷款总额相关 - 截至2024年3月31日，贷款投资为31.1亿美元，较2023年12月31日减少280万美元（0.9%），较2023年3月31日增加1.02亿美元（3.4%）[16] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为31.14067亿美元，较2023年12月31日的31.42105亿美元下降0.89%[32] 总存款相关 - 截至2024年3月31日，总存款为28.1亿美元，较2023年12月31日增加8290万美元（3.0%），较2023年3月31日增加1.698亿美元（6.4%）[18] - 截至2024年3月31日，公司存款总额为28.13858亿美元，较2023年12月31日的27.30936亿美元增长3.04%[32] 信贷损失拨备与净回收率相关 - 2024年第一季度公司记录了14万美元的信贷损失拨备，年化净回收率与平均贷款之比为0.00% [21] - 2024年第一季度净冲销/回收为 - 4000美元，与平均贷款的比例为 - 0.00%[44] 净利息收益率与效率比率相关 - 2024年第一季度净利息收益率为3.24%，效率比率为37.86%[29] - 2024年第一季度净利息收入为2708.5万美元，净利息利差为2.33%，净利息收益率为3.24%[36] 非盈利资产与相关比率相关 - 截至2024年3月31日，非盈利资产与总贷款和其他不动产的比率为0.97%[29] 总贷款与存款比率相关 - 截至2024年3月31日，总贷款与存款的比率为110.97%，非利息存款与存款的比率为19.43%[29] 风险资本比率相关 - 截至2024年3月31日，一级风险资本比率为16.85%，总风险资本比率为17.69%[29] 抵押贷款与SBA/USDA贷款业务相关 - 2024年第一季度，公司为他人服务的抵押贷款为44390.5万美元，抵押贷款产量为9401.6万美元[29] - 2024年第一季度，公司为他人服务的SBA/USDA贷款为51642.5万美元，SBA贷款产量为1011.7万美元[29] - 2024年第一季度，公司抵押贷款销售为2187.3万美元，SBA贷款销售为2406.5万美元[29] 生息资产与计息负债平均余额相关 - 截至2024年3月31日，总生息资产平均余额为33.58269亿美元，利息和费用为5235.8万美元，收益率为6.27%[36] - 截至2024年3月31日，总计息负债平均余额为25.81733亿美元，利息和费用为2527.3万美元，利率为3.94%[36] 不同类型贷款金额与占比相关 - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款金额为7.24263亿美元，占总贷款的23.2%[40] - 截至2024年3月31日，住宅房地产贷款金额为23.01596亿美元，占总贷款的73.7%[40] 不良贷款与不良资产相关 - 截至2024年3月31日，非应计贷款为1329.7万美元，应计重组贷款为1553.4万美元，总不良贷款为2883.1万美元[42] - 截至2024年3月31日，不良贷款与总贷款的比例为0.92%，不良资产与总资产的比例为0.83%[42] 贷款损失准备金相关 - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金余额为1798.2万美元，与总贷款的比例为0.58%[44] 所得税前收入相关 - 2024年第一季度，公司所得税前收入为2.0432亿美元，较2023年同期的2.157亿美元下降5.27%[34]

文章核心观点 - 美国佐治亚州的MetroCity Bankshares公司宣布向股东派发每股0.20美元的季度现金股利[1] - MetroCity Bankshares是一家银行控股公司,旗下拥有Metro City Bank,总部位于亚特兰大大都市区,在阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、纽约州、新泽西州、德克萨斯州和弗吉尼亚州共有20家全服务网点[2] 公司概况 - MetroCity Bankshares是一家佐治亚州公司,是Metro City Bank的银行控股公司[2] - Metro City Bank总部位于亚特兰大大都市区,在多个州拥有20家全服务网点,服务于多元文化社区[2] - 欲了解更多关于Metro City Bank的信息,可访问公司网站www.metrocitybank.bank[2] 联系方式 - 联系人Farid Tan,电话770-455-4978,邮箱[email protected][3] - 联系人Lucas Stewart,电话678-580-6414,邮箱[email protected][3]

公司基本信息 - 公司于2019年10月完成普通股首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场上市，代码“MCBS”[28] - 公司有20个全方位服务分行，位于阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、纽约州、新泽西州、得克萨斯州和弗吉尼亚州[29] - 截至2023年12月31日，公司约有220名全职等效员工，其中80.5%为女性，95.9%为有色人种，49名管理人员中，67.3%为女性，91.8%为有色人种[72][73] 投资贷款组合数据 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司用于投资的贷款组合总额分别为31.42亿美元和30.56亿美元[31] - 截至2023年12月31日，建设与开发贷款余额为2330万美元，占投资贷款组合的0.7%；2022年为4780万美元，占比1.6%[31] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款余额为7.112亿美元，占投资贷款组合的22.6%；2022年为6.572亿美元，占比21.4%[36] - 截至2023年12月31日，商业和工业贷款余额为6590万美元，占投资贷款组合的2.1%；2022年为5320万美元，占比1.7%[40] - 截至2023年12月31日，商业房地产SBA和USDA投资组合净额为2.542亿美元，较2022年的2.698亿美元减少1560万美元[46] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，商业和工业SBA贷款余额分别为3270万美元和3450万美元[47] - 截至2023年12月31日，公司住宅房地产贷款为23.5亿美元，占投资性贷款组合的74.6%，2022年同期分别为23.1亿美元和75.3%[51] - 2023年12月31日，约97.9%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品[164] SBA/USDA贷款业务数据 - 截至2023年12月31日，公司为他人服务的SBA/USDA贷款达5.08亿美元，较2022年增加4290万美元，增幅9.2%[49] - 公司2023年、2022年和2021年SBA贷款服务收入分别为480万美元、180万美元和590万美元[49] 住宅抵押贷款业务数据 - 2023年和2022年，公司非合规住宅抵押贷款发放额分别为3.37亿美元和8.336亿美元，2022年向投资者出售了9490万美元贷款，2023年未出售[52] - 截至2023年12月31日，公司为他人服务的住宅抵押贷款降至4.431亿美元，较2022年减少8360万美元，降幅15.9%[52] 存款业务数据 - 截至2023年12月31日，公司总存款为27.3亿美元，总加权平均存款成本为3.04%，其中活期存款账户存款为6.395亿美元，占比23.4%[60] - 截至2023年12月31日，公司核心存款为18.4亿美元，占总存款的67.3%[61] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司经纪存款分别为7.663亿美元和5.237亿美元[62] - 截至2023年12月31日，与联邦基金有效利率挂钩的存款总额为9.292亿美元[63] - 截至2023年12月31日，公司前十五大客户存款（不包括经纪存款）总计3.143亿美元，占总存款的11.5%，董事及关联实体存款为1020万美元[65] 贷款与资产、存款比例数据 - 截至2023年12月31日，公司净贷款占总资产的89.2%，占总存款的114.4%，2022年同期分别为88.8%和114.1%，均符合董事会设定的限制[70] 公司股权相关信息 - 截至2023年12月31日，公司董事及其家属和关联实体合计持有公司31.9%的股权[211] 股息政策相关信息 - 公司已连续九年向股东支付季度股息，但可能随时更改股息政策[217] 公司监管相关法规 - 公司收购超过5%的其他银行或银行控股公司的有表决权股份等情况需事先获得美联储批准[84] - 若个人或团体收购公司10%或以上已发行普通股，会产生控制权的可反驳推定[86] - 多德 - 弗兰克法案要求资产超10亿美元的金融机构建立联合规则或指南，禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排，2023年12月31日相关规则未实施，2022年美国证券交易委员会实施了追回条款的最终规则[89] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司至少每三年让股东对薪酬提案进行投票，至少每六年对投票频率进行投票[90] - 所有银行的最低杠杆率要求为4%[95] - 自2019年1月1日起，资本规则要求在每个最低资本比率要求之上有2.5%的由一级普通股构成的资本保护缓冲[96] - 2018年经济增长法案将受美联储小银行控股公司政策声明约束的银行控股公司的资产门槛提高到30亿美元，公司2021年第四季度资产首次超过30亿美元，2022年开始受合并风险资本要求约束[102] - 联邦银行监管机构为资产低于100亿美元的金融机构设定社区银行杠杆率，最低资本为9%，银行未选择加入该框架[103] - 对于有新兴成长公司指定且财年结束于12月31日的SEC报告公司，CECL于2023年第一季度开始生效[107] - 银行支付现金股息若满足特定条件需GA DBF批准，如一级资本与平均总资产比率低于6%、当年拟宣布股息总额超过上一年税后净利润的50%、最近监管检查中不良资产总额超过一级资本加贷款和租赁损失准备金的80%[111] - 银行与公司或非银行关联方的交易，单项限于银行资本和盈余的10%，合计限于20%[115] - 自2020年3月26日起，存款机构交易账户准备金率降至0%[116] - FDIC为银行存款提供保险，限额为每个存款人每家银行每个账户所有权类别25万美元[117] - 截至2020年6月30日，DIF储备率降至1.30%，低于法定最低的1.35%，FDIC计划在2028年9月30日前恢复至至少1.35%，自2023年第一季度起将初始基本存款保险评估费率统一提高2个基点[120] - 违反反洗钱法案的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元[126] - 商业房地产贷款集中度超过一定标准或有大幅增长等情况会触发相关指导要求[128] - 2023年10月24日，OCC、FRB和FDIC发布最终规则以更新CRA法规，重大方面于2026年1月1日生效，修订后的数据报告要求于2027年1月1日生效[131] - 2022年3月15日，美国国会颁布LIBOR法案，2022年12月16日FRB采用最终规则，自2023年6月30日后用基于SOFR的基准率取代某些金融合同中的LIBOR，截至2023年12月31日公司无利率与LIBOR挂钩的贷款[137] - 2023年SEC发布最终规则，要求披露重大网络安全事件以及网络安全风险管理、战略和治理，SEC注册的银行机构通常需在确定事件重大性后的四个工作日内披露相关信息[138] - 2021年联邦银行机构通过的最终规则要求银行组织在确定“计算机安全事件”对银行业务产生重大影响后的36小时内通知其主要银行监管机构[139] 公司监管资本相关数据 - 2023年12月31日和2022年，银行的监管资本比率高于适用的资本充足标准并满足当时适用的资本保护缓冲[101] - 2023年12月31日，公司的监管资本比率高于适用的监管资本标准，包括资本保护缓冲[104] - 公司CET1与风险加权资产比率为6.5%，一级资本与风险加权资产比率为8.0%，总资本与风险加权资产比率为10.0%，杠杆率为5.0%[106] 公司面临的外部环境风险 - 2022年和2023年利率显著上升，利率波动会影响公司净利息收入、资产市场价值和财务状况，公司虽采取措施但效果可能不佳[151] - 过去两年通胀处于40多年未见的水平，长期通胀会影响公司盈利能力、产品服务需求和股价[152] - 2023年银行倒闭事件及负面媒体关注导致上市银行控股公司市场交易波动，影响客户对地区银行的信心，增加存款竞争和资金成本[153] - 公司业务和运营受美国整体及阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、新泽西州、纽约州、得克萨斯州和弗吉尼亚州经济状况影响，不利经济条件会制约公司增长和盈利能力[146] 公司面临的竞争风险 - 公司面临来自金融服务公司和其他提供商业及零售银行服务公司的激烈竞争，可能导致贷款、存款、佣金等减少，影响业务增长和财务状况[147] 公司面临的内部经营风险 - 公司未来成功取决于管理团队执行长期业务战略的能力，包括维护声誉、吸引人才等多方面[157] - 公司面临监管审查增加和新法规，可能增加经营成本并降低盈利能力[156] - 流动性风险会影响公司运营和财务状况，存款余额可能因客户投资选择变化而减少[159] - 公司业务依赖管理资产质量和信用风险，经济环境变化可能影响贷款相关情况[163] - 公司住宅抵押贷款主要是非合规贷款，风险较高且流动性较低[166] - 公司SBA贷款业务依赖美国联邦政府，失去优选贷款人地位或项目变化会有不利影响[167] - 公司可能无法满足未使用的信贷承诺，或无法为相关损失充分储备资金[172] - 公司使用经纪存款支持资产增长，但该资金来源可能不稳定或成本高[173] - 公司高度依赖管理团队，关键人员流失会损害战略实施和业务发展[174] - 不良资产解决耗时久，影响公司运营结果和财务状况，可能导致未来损失，还会增加贷款管理成本，影响净利息收入、净收入及相关比率[175][176] - 信贷损失拨备和准备金可能不足以吸收贷款组合潜在损失，增加拨备或准备金会导致净收入和资本减少[177] - 住宅抵押贷款发起量下降、竞争对手定价决策会影响公司盈利能力，新法规等会增加成本和运营难度[178] - 证券投资组合可能因利率上升或经济市场条件恶化出现损失，影响其他综合收益和股权水平[179] - 开展新业务或推出新产品服务可能面临风险，影响内部控制有效性和公司经营财务状况[180][181] - 公司营销集中于特定人群，易受该群体经济状况变化影响，且面临大型机构竞争[182] - 诉讼、调查等事项成本和影响可能对公司业务、经营结果和财务状况产生重大影响，保险费上升且未来获取保险存在不确定性[183] - 公司声誉维护至关重要，声誉受损会导致客户、投资者和员工流失，影响公司经营和股价[184] - 技术变革需求持续存在，公司可能缺乏资源有效实施新技术，面临运营挑战和竞争劣势[187][188] - 系统故障或网络安全漏洞会增加运营成本，导致诉讼和其他负债，影响公司财务和经营状况[189] 公司面临的其他风险 - 公司经营受广泛政府监管，监管变化可能增加合规成本并影响盈利能力[202] - 公司面临金融机构稳健性、货币政策变化、公平贷款法合规等多方面风险[201][205][206] - 公司可能需向子公司银行注入资本，若银行未达资本要求，公司财务状况将受影响[207] - 公司可能面临《银行保密法》等反洗钱法规的合规风险和执法行动[209] - 未来存款保险保费可能大幅提高，对公司未来盈利产生重大不利影响[210] - 公司普通股投资有风险，可能会损失价值，且不受FDIC等机构保险[212] - 公司面临ESG风险，可能影响声誉、股价及各类关系[213][215][216] - 公司未来可能需筹集额外资本，且能否筹集及对股价影响不确定[219] 新兴成长公司相关信息 - 公司作为新兴成长公司可利用减少的监管和报告要求，包括无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条的审计师认证要求等[222] - 公司作为新兴成长公司的资格预计在2024年12月31日到期[222] 市场风险相关信息 - 市场风险指因资产和负债市场价值变化导致损失的风险，公司在正常业务中面临市场利率、股票价格和信用利差风险[392] - 公司已确定利率风险是市场风险的主要来源[392]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission File Number 001-39068 METROCITY BANKSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ge ...