Total SUI Holdings of 81.9 Million as of August 10, 2025, Underscoring Mill City’s Market LeadershipWAYZATA, Minn., Aug. 14, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mill City Ventures III, Ltd. (“Mill City” or the “Company”) (NASDAQ: MCVT) today announced financial and operating results for the three months ended June 30, 2025, from its legacy commercial short-term non-bank lending and specialty finance business. The Company is also providing an update on recent developments, including its launch of the first publicly tra ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q __________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to ___________________ Commission File Number 001-41472 __________________________ MILL CITY VENTURES III, L ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Minnesota 90-0316651 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) FORM 10-Q __________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to ___________________ ...

财务数据关键指标变化 - 2024年利息收入为3301119美元，2023年为3298635美元[102] - 2024年总运营费用为1975875美元，2023年为3718633美元[102] - 2024年净投资收益为1325244美元，2023年净投资损失为419998美元[102] - 截至2024年12月31日，公司净资产较2023年增加1167726美元；截至2023年12月31日，较2022年增加718703美元[110] - 2024年经营活动现金流为5650086美元，2023年为 - 1137617美元；2024年现金净增加5650086美元，2023年现金净减少713617美元[111] - 截至2024年和2023年12月31日，公司投资估值分别为13006231美元和17284676美元[127] - 2024年和2023年12月31日，公司投资成本分别为13717089美元和18577481美元[137] - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为20473436美元和19106697美元[137] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为715447美元和516434美元[139] - 2024年和2023年12月31日，公司股东权益分别为19757989美元和18590263美元[139] - 2024年和2023年12月31日，公司每股净资产分别为3.09美元和2.91美元[139] - 2024年和2023年，公司投资收入分别为3301119美元和3298635美元[141] - 2024年和2023年，公司总运营费用分别为1975875美元和3718633美元[141] - 2024年和2023年，公司运营带来的净资产净增加（减少）分别为1167726美元和 - 1165506美元[141] - 2024年末股东权益为19757989美元，较2023年末的18590263美元有所增长[143] - 2024年经营活动提供净现金5650086美元，2023年使用净现金1137617美元[145] - 2024年现金期末余额为6026110美元，2023年为376024美元[145] - 2024年未分配净投资收益为899794美元，2023年为34556美元[143] - 2024年投资交易未分配净实现损失为761345美元，2023年为558629美元[143] - 2024年基本和摊薄每股净收益为0.18美元，2023年为 - 0.19美元；2024年净资产运营净增加1,167,726美元，2023年净减少1,165,506美元；2024年加权平均流通普通股数量基本为6,385,255股，摊薄为6,492,275股，2023年为6,249,913股[178] - 2024年和2023年所得税分别为425,450美元和 - 454,554美元[200] - 截至2024年和2023年12月31日，递延所得税资产分别为770,000美元和757,000美元[200] - 2024年末每股净资产价值为3.09美元，2023年末为2.91美元[203] - 2024年总投资回报率为6.19%，2023年为 - 7.27%[203] - 2024年投资组合周转率为29.34%，2023年为59.65%[203] - 2024年和2023年美国法定税率下所得税费用分别为423,931美元和 - 431,776美元[200] 短期贷款业务线数据关键指标变化 - 2024年公司从10笔短期贷款中赚取2758744美元，相关发起费用为542375美元；2023年从26笔短期贷款中赚取2836060美元，相关发起费用为462575美元[102][103] - 截至2024年12月31日，短期非银行贷款成本13000000美元，公允价值13006231美元，占净资产65.83%[147] - 截至2023年12月31日，短期非银行贷款成本17357500美元，公允价值16961766美元，占净资产91.23%[150] - 截至2024年12月31日，投资组合中短期非银行贷款摊余成本13,000,000美元，占比94.8%，公允价值13,006,231美元，占比96.7%[182] - 截至2023年12月31日，投资组合按摊销成本总计18577481美元，按公允价值总计17284676美元；短期非银行贷款按摊销成本为17357500美元，占比93.4%，按公允价值为16961766美元，占比98.1%[183] - 2024年Level 3短期非银行贷款公允价值为13006231美元，使用贴现现金流估值，确定私人公司利率的不可观察输入范围为15 - 24%[187][191] - 2024年Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款年初余额16961766美元，年末余额13006231美元，净未实现增值401966美元，购买和其他成本调整4623437美元，销售和赎回8720000美元，实现损失100000美元[187][188] - 2023年Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款年初余额15285932美元，年末余额16961766美元，净未实现折旧195041美元，购买和其他成本调整12900500美元，销售和赎回11029625美元[189] 公司投资业务情况 - 2024年公司新投资5665526美元，对总计17795000美元的投资进行再融资或延长到期期限[112] - 2024年公司一项优先股投资被认定为无价值，此前已减值635000美元，2024年额外确认损失265000美元；一笔短期贷款通过诉讼和解，确认损失100000美元，抵消此前500000美元估值损失后，2024年净收益400000美元[113] - 截至2024年12月31日，总投资成本13717089美元，公允价值13453561美元，占净资产68.09%[148] - 截至2023年12月31日，总投资成本18577481美元，公允价值17284676美元，占净资产92.97%[150] - 截至2024年12月31日，投资组合按公允价值总计13453561美元，其中商业服务投资为9985925美元，占比74.2%[183][184] 公司资本支出与表外安排 - 公司2024财年无重大资本支出承诺，预计2025财年也不会有[114] - 公司没有表外安排，也未参与任何未包含在资产负债表中的合同或其他义务[115] 公司历史与业务范围 - 公司2006年1月在明尼苏达州成立，2013 - 2019年为业务发展公司，之后从事短期专业金融解决方案业务[152] 公司股权与期权情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司均发行并流通6,385,255股普通股[180] - 2022年8月11日公开发行时，公司向承销商发行五年期认股权证，可按每股5美元购买最多75,000股普通股，180天后可行使，2027年8月8日到期[180] - 2024年无因行使股票期权或认股权证发行股份，2023年因行使股票期权发行200,000股，无因行使认股权证发行股份[181] - 2022年股票激励计划授权发行900000股普通股相关激励，截至2024年12月31日已发行870000股，剩余30000股可发行[194] - 2024年和2023年末股票期权均为670000股，加权平均行使价格为2.11美元[195] - 公司2023年确认股票期权的基于股票的补偿费用为1460209美元，使用Black - Scholes期权定价模型，2023年加权平均假设中无风险利率为3.88%，预期波动率为90.00%，预期寿命为5.0年，预期股息收益率为0%[195] 公司税务相关情况 - 公司按资产和负债法核算所得税，记录递延所得税资产以预计能实现为限[167][168] - 公司在美联邦和各州提交所得税申报表，预计未来12个月未确认税务立场无重大变化，2021 - 2023年税务年度仍可被税务机关审查[169][170] 公司薪酬与费用情况 - 公司股票薪酬包括向员工和董事发行股票期权，按布莱克 - 斯科尔斯期权定价法估计授予日公允价值确认费用[175] - 公司无管理和服务费用相关支出，高管团队将管理投资作为工作职责一部分[176] - 公司三名全职员工可参与401(k)计划，公司2024年和2023年分别向该计划捐款20000美元和23750美元[198] 公司财务准则采用情况 - 2024年1月1日公司采用FASB于2023年11月发布的ASU 2023 - 07，对财务报表无重大影响[177] 公司信贷协议情况 - 公司曾有500万美元的循环信贷额度，年利率8%，截至2023年12月31日余额为0，2024年1月终止协议，提前终止费用被豁免[192][193] 公司后续业务安排 - 2025年1月22日，公司与Mustang Funding的贷款协议将到期日延至2027年3月28日，年利率提至20%[205] - 2025年1月24日，公司与Mustang Funding签订担保协议，为1000万美元本金贷款提供担保[206] - 2025年2月1日，公司与首席执行官和首席财务官签订新的高管雇佣协议，年薪提至220,000美元[208] 公司本票情况 - 2024年公司持有与两名股东的本票本金为250,000美元，年利率10%，该本票于2024年9月26日全额支付[201]

投资相关 - 2024年前三季度投资购买额为5106503美元，赎回和还款额为6614573美元，期末净投资摊销成本为17208066美元2023年前三季度投资购买额为11900500美元，赎回和还款额为11124193美元，期末净投资摊销成本为17577481美元[85] - 2024年三季度和前三季度投资收入分别为711022美元和2432318美元2023年三季度和前三季度投资收入分别为725158美元和2496688美元，贷款组合平均贷款利率为16.2%[87][89] - 2024年三季度和前三季度投资销售分别为5152682美元和6614573美元，实现损失和收益分别为232585美元和138655美元2023年三季度和前三季度投资销售分别为0美元和94569美元，实现损失分别为0美元和558629美元[93] - 2024年三季度和前三季度投资未实现增值分别为530693美元和292803美元2023年三季度和前三季度投资未实现增值分别为2175美元和629491美元[94] 费用支出相关 - 2024年三季度和前三季度专业费用支出分别为190369美元和502838美元2023年三季度和前三季度专业费用支出分别为184008美元和601184美元[90] - 2024年三季度和前三季度工资支出分别为148072美元和444997美元，董事费用分别为30000美元和90000美元2023年三季度和前三季度工资支出分别为141040美元和1418640美元，董事费用分别为30000美元和592968美元[91] - 2024年三季度和前三季度利息支出分别为0美元和320美元2023年三季度和前三季度利息支出分别为0美元和78000美元[92] 运营净资产相关 - 2024年三季度和前三季度运营净资产净增加额分别为463783美元和1258822美元，每股净资产净增加额摊薄前分别为0.07美元和0.20美元，摊薄后分别为0.07美元和0.19美元2023年三季度和前三季度运营净资产净增加额分别为369560美元和净减少277763美元，每股净资产净增加额为0.06美元，每股净资产净减少额为0.04美元[95] 经营活动现金相关 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为2756853美元，主要与短期贷款和投资购买有关，金额为5106503美元，被短期贷款和投资赎回和还款6614573美元所抵消2023年前三季度经营活动使用的净现金为550781美元，主要与短期贷款和投资购买有关，金额为11900500美元，被短期贷款和投资赎回和还款11124193美元所抵消[96] 现金和现金等价物相关 - 截至2024年9月30日，公司现金和现金等价物为3132877美元，较2023年12月31日增加2756853美元[97]

公司业务概况 - 公司主要从事短期非银行贷款和特殊金融解决方案业务[151] - 公司主要收入来源为利息收入和各种贷款费用[153] 投资组合情况 - 截至2024年6月30日，公司投资组合中短期非银行贷款的公允价值为12,929,985美元，占总投资的100%[156][157] - 2024年上半年公司投资收入为1,721,296美元，同比下降2.8%[158] - 2024年上半年公司净投资收益为962,150美元，而2023年同期为净亏损690,332美元[158] 财务状况 - 2024年上半年公司实现净资产增加795,039美元，每股增加0.12美元[167] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流入为5,048,587美元[168] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为5,424,611美元[169] 关键会计估计 - 公司主要面临投资组合估值和收入确认两个关键会计估计[170][171]

投资购买、赎回及净投资情况 - 2024年第一季度投资购买73,438美元，赎回和还款308,797美元，截至3月31日摊销成本的净投资为18,366,616美元；2023年第一季度投资购买6,900,500美元，赎回和还款3,945,000美元，截至3月31日摊销成本的净投资为19,715,304美元[83] 投资公允价值占比情况 - 截至2024年3月31日，按公允价值计算，短期非银行贷款投资为16,770,508美元，占比97.9%；权益/其他投资为355,055美元，占比2.1%[84] 投资收入及贷款组合平均利率情况 - 2024年和2023年第一季度投资收入分别为832,667美元和864,028美元，贷款组合平均利率为16.2%[87] 专业费用情况 - 2024年和2023年第一季度专业费用分别为138,371美元和129,851美元[88] 工资及董事费用情况 - 2024年和2023年第一季度工资费用分别为151,066美元和1,130,439美元，董事费用分别为30,000美元和532,968美元[89] 利息费用情况 - 2024年和2023年第一季度利息费用分别为320美元和34,667美元[90] 投资出售收益及实现损益情况 - 2024年第一季度投资出售收益为308,797美元，实现收益24,495美元；2023年第一季度投资出售收益为3,945,000美元，实现损失600,000美元[91] 投资未实现增值情况 - 2024年和2023年第一季度投资未实现增值分别为51,751美元和648,423美元[92] 运营净资产净增减及每股情况 - 2024年第一季度运营净资产净增加382,103美元，每股净增加0.06美元；2023年第一季度运营净资产净减少718,044美元，每股净减少0.12美元[93] 经营活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动提供净现金128,701美元；2023年第一季度经营活动使用净现金3,399,812美元[94]

投资收入和运营费用 - 2023年，投资收入为3,298,635美元，较2022年的4,199,453美元下降21.5%[10] - 2023年，总运营费用为3,718,633美元，较2022年的3,398,877美元增长9.4%[10] 管理层薪酬和净投资损失 - 2023年，执行管理层薪酬为1,848,393美元，较2022年的941,590美元增长96.2%[10] - 2023年，净投资损失为419,998美元，较2022年的净投资收益800,576美元下降152.5%[10] 现金流量和新投资总额 - 2023年，现金流量由经营活动提供(使用)为(1,137,617)美元，较2022年的(4,888,302)美元改善76.8%[10] - 2023年，新投资总额为12,900,500美元，较2022年增长至10,857,500美元[11] 投资组合和投资减值 - 2023年，投资组合中的投资减值总额为1,280,421美元，其中包括优先股935,000美元和短期贷款345,421美元[12] - 公司投资组合中，短期非银行贷款占93.4%，优先股占5.6%，普通股占0.9%[6] 财务状况和资产负债表 - 公司没有重大资本支出承诺，也不预计在2024财政年度有任何资本支出[13] - 公司没有任何资产负债表之外的安排，也没有与公司财务状况有现在或未来影响的合同或其他义务[14] 审计和投资估值 - 公司的关键会计政策涉及投资估值和利息和股利收入作为投资公司[15] - 公司投资价值中存在重要的审计事项，涉及到对投资估值的复杂性和高度主观性[9] - 审计公司对公司投资估值进行了复杂的审计，并涉及高度主观性和判断[10] - 公司持有的Level 3投资总额为$17,236,766，其中包括短期非银行贷款、其他股权和优先股[2]

投资业务数据关键指标变化 - 2023年9月30日止九个月，公司投资购买额为1190.05万美元，赎回和还款额为1112.4193万美元，期末摊销成本净投资为1757.7481万美元；2022年同期分别为910.358万美元、797.7898万美元和1519.1759万美元[91][92] - 截至2023年9月30日，公司投资组合按公允价值计算，短期非银行贷款占比92.8%，金额为1629.6986万美元；权益/其他占比7.2%，金额为125.8615万美元，总计1755.5601万美元[93][95] - 2023年第三季度和前九个月，公司投资收入分别为72.5158万美元和249.6688万美元；2022年同期分别为111.5224万美元和335.1935万美元，贷款平均利率为15.2%[96][98] - 2023年第三季度和前九个月，公司投资销售分别为0和9.4569万美元，短期贷款还款分别为197.5万美元和1102.9625万美元，实现损失分别为0和55.8629万美元；2022年同期投资销售分别为0和55.2898万美元，短期贷款还款分别为209.8585万美元和952.3585万美元，实现收益分别为0和13.302万美元[102] - 2023年第三季度和前九个月，公司投资未实现增值分别为2175美元和62.9491万美元；2022年同期未实现贬值分别为0和1.6297万美元[103] 费用数据关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司专业费用分别为18.4008万美元和60.1184万美元；2022年同期分别为91.6359万美元和130.9348万美元[99] - 2023年第三季度和前九个月，公司工资费用分别为14.104万美元和141.864万美元，董事费用分别为3万美元和59.2968万美元；2022年同期工资费用分别为12.2477万美元和43.3461万美元，董事费用分别为3万美元和14.7073万美元[100] - 2023年第三季度和前九个月，公司利息费用分别为0和7.8万美元；2022年同期分别为4.6779万美元和16.4632万美元[101] 现金相关数据关键指标变化 - 2023年9月30日止九个月，公司经营活动净现金使用量为55.0781万美元；2022年同期为642.9293万美元[105] - 截至2023年9月30日，公司现金为96.286万美元，较2022年12月31日减少12.6781万美元[106] 年报相关信息 - 公司2022年年报（Form 10 - K）于2023年4月17日提交[115] - 年报财年截止于2022年12月31日[115]

流通股相关 - 截至2023年8月15日，公司有6,185,255股流通普通股[1] - 截至2023年6月30日，公司已发行并流通的普通股为6,185,255股[55] 投资公允价值及占比变化 - 2023年6月30日，公司投资公允价值为16,528,425美元，较2022年12月31日的16,708,432美元略有下降[4] - 2023年6月30日短期非银行贷款成本为15,332,500美元，公允价值为15,240,303美元，占净资产的81.57%[11] - 2023年6月30日优先股成本为1,050,000美元，公允价值为1,200,000美元，占净资产的6.43%[12] - 2023年6月30日普通股成本为159,302美元，公允价值为78,122美元，占净资产的0.42%[12] - 2023年6月30日总投资成本为16,552,481美元，公允价值为16,528,425美元，占净资产的88.47%[12] - 2022年12月31日短期非银行贷款成本为15,486,625美元，公允价值为15,285,932美元，占净资产的85.53%[13] - 2022年12月31日优先股成本为1,050,000美元，公允价值为1,200,000美元，占净资产的6.72%[13] - 2022年12月31日总投资成本为17,359,804美元，公允价值为16,708,432美元，占净资产的93.50%[14] 资产负债及股东权益变化 - 2023年6月30日，公司总资产为18,781,573美元，较2022年12月31日的18,734,790美元有所增加[4] - 2023年6月30日，公司总负债为97,127美元，较2022年12月31日的863,230美元大幅减少[4][5] - 2023年6月30日，公司股东权益（净资产）为18,684,446美元，较2022年12月31日的17,871,560美元有所增加[5] 每股净资产价值变化 - 2023年6月30日，公司普通股每股净资产价值为3.02美元，较2022年12月31日的2.89美元有所上升[5] 投资收入变化 - 2023年第二季度，公司投资收入为907,502美元，较2022年同期的1,236,505美元有所下降[6] - 2023年上半年，公司投资收入为1,771,530美元，较2022年同期的2,236,711美元有所下降[6] - 2023年第二季度和上半年投资收入分别为90.7502万美元和177.153万美元，2022年同期分别为123.6505万美元和223.6711万美元[68] 运营费用变化 - 2023年第二季度，公司运营费用为570,045美元，较2022年同期的502,255美元有所增加[6] - 2023年上半年，公司运营费用为2,461,862美元，较2022年同期的1,048,073美元大幅增加[6] - 2023年第二季度和上半年专业费用分别为28.7325万美元和41.7176万美元，2022年同期分别为19.7591万美元和39.2989万美元[69] - 2023年第二季度和上半年工资费用分别为14.7161万美元和127.76万美元，董事费用分别为3万美元和56.2968万美元；2022年同期工资费用分别为11.4542万美元和31.0984万美元，董事费用分别为8.7073万美元和11.7073万美元[70] 现金流量变化 - 2023年经营活动产生的净现金为11,886美元，2022年为 - 3,381,576美元[10] - 2023年融资活动产生的净现金为0美元，2022年为2,075,000美元[10] - 2023年现金净增加额为11,886美元，2022年为 - 1,306,576美元[10] - 2023年上半年经营活动提供净现金1.1886万美元，2022年上半年经营活动使用净现金338.1576万美元[70] - 截至2023年6月30日，公司现金为110.1527万美元，较2022年12月31日增加1.1886万美元[71] 投资组合类别及行业分布 - 截至2023年6月30日，投资组合按主要类别划分，短期非银行贷款摊余成本1533.25万美元，占比92.6%，公允价值1524.0303万美元，占比92.2%；优先股摊余成本105万美元，占比6.3%，公允价值120万美元，占比7.2%等[39] - 截至2022年12月31日，投资组合按主要类别划分，短期非银行贷款摊余成本1548.6625万美元，占比89.2%，公允价值1528.5932万美元，占比91.5%；优先股摊余成本105万美元，占比6.1%，公允价值120万美元，占比7.2%等[39] - 截至2023年6月30日，投资组合按行业分组，商业服务公允价值701.2891万美元，占比42.4%；消费者行业387.8446万美元，占比23.5%等[39] - 截至2022年12月31日，投资组合按行业分组，商业服务公允价值723.158万美元，占比43.3%；消费者行业438.5028万美元，占比26.2%等[39] Level 3投资组合资产情况 - 2023年上半年，Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款净未实现增值10.8496万美元，其他权益60万美元等[41] - 2022年全年，Level 3投资组合资产中，短期非银行贷款净未实现贬值20.0693万美元，其他权益60万美元等[43] 贷款交易及协议 - 2018年8月10日，公司与Elizabeth Zbikowski进行贷款交易，获得25万美元本票，年利率10%，以277778股普通股作抵押[44] - 2022年1月3日，公司与Eastman Investment, Inc.和Lyle A. Berman签订贷款和担保协议，获得500万美元循环信贷额度[45] - 2022年1月3日，公司与贷款人签订500万美元循环信贷协议，年利率8%，期限至2027年1月3日，截至2023年6月30日和2022年12月31日无未偿还余额[48][50] 所得税相关 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延所得税资产分别为42.8万美元和20.1万美元[46] - 短期非银行贷款估值使用的不可观察输入利率范围，2023年6月30日为12 - 34%，2022年12月31日为12 - 33%[43][44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付所得税分别为44,600美元和179,300美元；2023年和2022年截至6月30日的三个月内，所得税分别增加25,700美元（有效税率26%）和324,000美元（有效税率29%）[47] 股票激励计划相关 - 2022年股票激励计划授权发行900,000股普通股相关激励，截至2023年6月30日已发行870,000股，剩余30,000股可发行[51] - 2023年上半年授予870,000份股票期权，加权平均行权价格2.11美元，加权平均授予日公允价值1,242,902美元[52] - 2023年上半年公司确认股票期权的股份支付费用为1,460,209美元[53] - 2023年上半年使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型的加权平均假设：无风险利率3.48%，预期波动率90.00%，预期期限5.0年，预期股息收益率0%[54] - 2023年8月，董事会修订2022年股票激励计划行使条款，允许股票期权持有人以净行使/无现金方式行权，由董事会薪酬委员会酌情限制[81] - 2023年8月，薪酬委员会批准非高管和非董事此前获授股票期权在公司控制权变更时立即加速归属[81] 反向股票拆分及公开发售 - 2022年8月9日，公司进行1比2.25的反向股票拆分，拆分后授权发行最多111,111,111股资本股票[56] - 2022年8月11日，公司完成公开发售125万股普通股，每股4美元，总收益500万美元[73] 办公设施租金费用 - 2023年和2022年截至6月30日六个月的办公设施租金费用分别为40,115美元和35,953美元，2023年6月30日加权平均折现率为4.5%，加权平均剩余租赁期限为一年[59] 投资相关比率 - 2023年上半年总投资回报率为 - 3.81%，投资组合周转率为48.40%，运营费用与平均净资产比率为 - 25.16%，净投资收入与平均净资产比率为 - 7.43%，实现收益与平均净资产比率为 - 6.03%[61] 投资组合规模及赎回还款 - 2023年上半年投资组合为890.05万美元，赎回和还款为914.9194万美元，期末摊销成本净投资为1655.2481万美元[66] - 2022年上半年投资组合为910.358万美元，赎回和还款为797.7898万美元，期末摊销成本净投资为1519.1759万美元[67] 利息费用变化 - 2023年第二季度和上半年利息费用分别为4.3333万美元和7.8万美元，2022年同期分别为4.7794万美元和11.7853万美元[70] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序无效，原因是2022年12月31日财年10 - K表年报9A项中披露的财务报告内部控制重大缺陷[80] - 本报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[81]