UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-35547 ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 36-4392754 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organi ...

总营收相关数据变化 - 2021年第一季度总营收3.68亿美元，较2020年第一季度减少1300万美元，降幅3.4%[138][141][142] - 2021年第一季度总营收为3.68352亿美元，较2020年同期的3.81364亿美元下降3.4%[160] 毛利润及毛利率相关数据变化 - 2021年第一季度毛利润1.5亿美元，较2020年第一季度增加1800万美元，增幅13.7%；毛利率从2020年第一季度的34.6%提升至40.7%[138][141] - 2021年第一季度总营收成本为2.18307亿美元，较2020年同期的2.49428亿美元下降12.5%；毛利润为1.50045亿美元，较2020年同期的1.31936亿美元增长13.7%；毛利率从2020年的34.6%提升至40.7%[146] - 2021年第一季度总毛利润为1.50045亿美元，较2020年同期的1.31936亿美元增长13.7%[160] 合同积压相关数据变化 - 截至2021年3月31日，合同积压为40亿美元，低于2020年12月31日的41亿美元和2020年3月31日的42亿美元[139] - 截至2021年3月31日，软件交付、支持和维护合同积压为21.15亿美元，较2020年12月31日下降1.8%，较2020年3月31日下降6.9%[172] - 截至2021年3月31日，客户服务合同积压为19.23亿美元，较2020年12月31日增长0.3%，较2020年3月31日增长0.9%[172] - 截至2021年3月31日，总合同积压为40.38亿美元，较2020年12月31日下降0.8%，较2020年3月31日下降3.3%[172] 预订额相关数据变化 - 2021年第一季度预订额为1.94亿美元，较上年同期的1.83亿美元增长6%，较2020年第四季度的1.81亿美元增长7%[140] 各业务线收入相关数据变化 - 2021年第一季度软件交付、支持和维护收入2.23亿美元，较2020年同期的2.32亿美元下降4.1%；客户服务收入1.46亿美元，较2020年同期的1.49亿美元下降2.4%[138][141] - 2021年第一季度经常性收入2.96亿美元，较2020年同期的3.1亿美元下降4.6%；非经常性收入7270万美元，较2020年同期的7140万美元增长1.9%[142] - 2021年第一季度经常性和非经常性收入占总收入的比例分别为80%和20%，2020年同期分别为81%和19%[145] 成本削减及疫情影响 - 2020年公司实施了包括裁员和临时减薪在内的成本削减措施，认为这些措施和当前的流动性为公司提供了运营和财务灵活性[134] - 新冠疫情对2021年第一季度营收产生负面影响，导致前期软件收入和专业服务实施交易延迟[134] 公司战略及政策 - 公司继续推进关键战略、财务和运营要务，旨在提高客户满意度、增加运营利润率、改善竞争地位[137] - 公司关键会计政策和估计与之前在Form 10 - K中披露的相比无重大变化[136] 各项费用相关数据变化 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为8170.8万美元，较2020年同期的9282.5万美元下降12.0%[147] - 2021年第一季度研发费用为4917.3万美元，较2020年同期的5937.7万美元下降17.2%[148] - 2021年第一季度利息费用为314.3万美元，较2020年同期的1066.5万美元下降70.5%[151] 其他收入及权益相关数据变化 - 2021年第一季度其他收入净额为103.7万美元，较2020年同期的52.2万美元增长98.7%[153] - 2021年第一季度未合并投资的净收入权益为2.2万美元，较2020年同期的20万美元下降89.0%[154] 所得税及终止经营业务相关数据变化 - 2021年第一季度所得税费用为 - 266.3万美元，较2020年同期的453.4万美元下降158.7%；有效税率从2020年的12.3%提升至23.7%[155] - 2021年第一季度终止经营业务的税后收入为46.4万美元，较2020年同期的1203.1万美元下降96.1%[158] 运营收入相关数据变化 - 2021年第一季度总运营收入为1334万美元，较2020年同期的 - 2697.6万美元增长149.5%[160] 现金及债务相关数据 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.15亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为8.99亿美元[174] - 截至2021年3月31日，0.875%可转换优先票据和循环信贷额度未来总债务付款为2.23433亿美元[182] 经营、投资、融资活动现金流量相关数据变化 - 2021年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金为5591.1万美元，较2020年同期增加7526.7万美元[175] - 2021年第一季度终止经营业务经营活动使用的净现金为5133.6万美元，较2020年同期减少6698.4万美元[175] - 2021年第一季度持续经营业务投资活动使用的净现金为1898.9万美元，较2020年同期减少1330.6万美元[178] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为751.4万美元，较2020年同期减少1.20957亿美元[181] 研发投资预期 - 公司预计2021年研发总投资将下降，因公司继续受益于2020年开始的利润率提升举措[184]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度非GAAP收入为4.15亿美元，较第三季度的4.02亿美元有所增长，主要得益于软件收入的强劲表现和Veradigm业务的季节性增长 [31] - 调整后的EBITDA利润率为23.4%，较2020年第一季度提高了近1000个基点，较去年同期提高了700个基点 [32] - 2020年第四季度自由现金流为3000万美元，全年自由现金流预计在9000万至1亿美元之间 [40] - 公司2021年收入展望为15亿美元，调整后的EBITDA预计在2.4亿至2.6亿美元之间 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - Veradigm业务在第四季度恢复增长，主要得益于临床研究、国家数据交换平台和风险调整分析等领域的新订单和大额交易 [18] - 公司完成了EPSi和CarePort Health的出售，这些业务在Allscripts旗下未能获得适当的估值 [20] - 公司继续在门诊市场保持领先地位，TouchWorks Professional解决方案新增了35个新客户 [17] - Sunrise 20.0版本发布，包含150多项新功能和35项性能改进，客户可以选择迁移到Microsoft Azure云平台 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在国际市场上也取得了进展，特别是在澳大利亚维多利亚地区的Gippsland，成功扩展了Sunrise EHR平台 [16] - 公司与HCA Healthcare签署了为期七年的合同，将Sunrise Oncology迁移到Microsoft Azure云平台 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过出售非核心资产和优化成本结构，显著改善了资产负债表，减少了超过10亿美元的债务 [36] - 公司将继续投资于Veradigm业务，推动生命科学和支付方市场的增长 [19] - 公司计划通过云迁移降低客户的总拥有成本，并提升EHR体验 [14] - 公司将继续通过股票回购和投资业务来推动盈利增长 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景持乐观态度，预计Veradigm业务将继续增长，并推动整体业绩改善 [39][40] - 公司认为，尽管2020年充满挑战，但通过战略调整和成本优化，公司已为未来的长期价值创造做好了准备 [41] - 管理层强调，云迁移和数字化转型将是未来市场的主要趋势，公司将继续在这一领域进行投资 [14][16] 其他重要信息 - 公司发布了首份企业责任报告，强调了在2020年对社区的积极影响 [23] - 公司在社区医院调查中被评为“最值得信赖的合作伙伴”，在客户成功、解决方案开发和问题解决等方面表现优异 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: Veradigm业务的增长驱动因素 - Veradigm业务的增长主要得益于公司在数据和分析平台上的投资，特别是在临床研究和数据交换领域 [50] 问题: 云迁移的时间表 - 云迁移的进程没有因疫情而延迟，反而加快了部分工作，公司正在与Microsoft合作，确保迁移计划的顺利进行 [46] 问题: 2021年资本使用计划 - 公司计划继续通过股票回购和投资业务来推动盈利增长，同时保持净债务为零的稳健资产负债表 [60] 问题: 长期增长展望 - 公司预计未来增长将来自美国EHR市场的替代机会、国际市场的扩展以及Veradigm业务的持续增长 [65][66] 问题: Sunrise 20.0的客户反馈 - 客户对Sunrise 20.0的反馈非常积极，特别是对其云功能和用户体验的改进表示赞赏 [88] 问题: 客户保留率 - 2020年客户保留率表现良好，公司预计2021年将继续保持这一趋势 [90] 问题: 数据资产的差异化 - Veradigm的数据资产主要来自门诊市场，具有纵向临床数据的优势，并且能够与索赔数据等其他信息进行链接 [106] 问题: 云迁移的内部成本协同效应 - 随着更多客户迁移到Azure云平台，公司将逐步实现内部成本协同效应 [108]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-35547 Title of Each Class: Trading Symbol Name of Each Exchange on which Registered ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ( ...

业绩总结 - Allscripts的调整后EBITDA利润率在2020年第一季度为13.7%，预计到2020年第四季度将改善至20.5%-21.5%[5] - Allscripts的非GAAP收入和调整后EBITDA在2020年第三季度分别为8080万美元和5570万美元[20] - Allscripts的调整后EBITDA利润率在2020年第三季度为20.1%[19] 用户数据与市场表现 - Allscripts在COVID-19响应和恢复方面被评为第一，显示出其在支持客户方面的领导地位[5] 财务状况与现金流 - 截至2020年12月31日，Allscripts的净债务为0，目标长期杠杆比率约为1.5倍调整后EBITDA[7] - Allscripts预计2021年的自由现金流将在9000万至1亿美元之间[13] - Allscripts在2020年回购了2.8亿美元的股票，并计划在2021年继续进行大规模回购[7] 资本运作与投资 - Allscripts通过出售CarePort和EPSi业务获得了约12.5亿美元的税后收益，CarePort的销售价格为13.5亿美元，调整后EBITDA倍数约为21倍[6] 研发与创新 - Allscripts的研发支出超过15亿美元，自2016年以来获得了150项专利[11]

公司业务概述 - 公司向多类医疗组织销售信息技术解决方案和服务，助力其提升医疗质量和效率[137] - 公司市场面向的电子健康记录解决方案和其他相关产品已通过测试，获ONC授权认证机构认证为2015版合规[146] - 公司因积累大量患者数据，与研究人员和生命科学公司合作，可能在新药上市后监测或COVID - 19治疗研究中发挥作用[152] 行业法规政策 - 2016年12月《21世纪治愈法案》缓解了对电子健康记录互操作性和FDA监管的担忧，2020年3月HHS发布了数据封锁和互操作性相关法规[140] - MACRA鼓励采用健康信息技术，促使接受医疗保险付款的提供者选择MIPS或APM支付模式，两者都需对质量指标进行实质性报告[147] - 美国现行一些法律可能要求扩大电子健康记录等工具的使用，对公司有积极影响；而一些调整可能减少购买公司产品的资源，产生负面影响[151] 市场需求趋势 - 大型医生团体将继续购买和加强使用电子健康记录技术，考虑更换旧技术的数量在增加[148] - 社区医院等为附属医生补贴购买电子健康记录许可证或相关服务，HHS的监管修订可能进一步推动这一市场动态[149] 业务机会与挑战 - 公司认为已采取措施最大化QPP和其他新支付计划带来的机会，但无法保证短期内有大量新订单及有能力及时满足市场需求[150] - 公司面临多种可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素，如Careport Health业务出售的时间和完成情况等[135] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度总营收4.02亿美元，较2019年第三季度减少4200万美元[164] - 2020年第三季度毛利润1.62亿美元，较2019年第三季度减少1300万美元，毛利率从39.5%增至40.2%[164] - 截至2020年9月30日，合同积压为44亿美元，与2019年12月31日持平，高于2019年9月30日的39亿美元[165] - 2020年第三季度订单总额1.87亿美元，较上年同期减少21%，较2020年第二季度减少不到1%[166] - 2020年第三和九个月，软件交付、支持和维护收入及客户服务收入均低于2019年同期，总营收分别下降9.5%和7.2%[167] - 2020年第三和九个月，总成本分别下降10.6%和5.7%，毛利润分别下降7.8%和9.5%[167] - 2020年第三和九个月，经常性收入分别下降4.5%和3.6%，非经常性收入分别下降28.1%和21.2%[169] - 2020年第三和九个月，经常性收入占比分别为83%和82%，高于2019年同期的79%[171] - 2020年第三季度毛利率略有上升，九个月毛利率下降[173] - 新冠疫情对2020年前三季度营收产生负面影响，公司实施成本削减措施[159] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为97,231千美元，较2019年的101,152千美元下降3.9%；前九个月为309,139千美元，较2019年的306,939千美元增长0.7%[174] - 2020年第三季度研发费用为48,476千美元，较2019年的63,873千美元下降24.1%；前九个月为158,913千美元，较2019年的191,597千美元下降17.1%[175] - 2020年第三季度资产减值费用为248千美元，较2019年的210千美元增长15.3%；前九个月为210千美元，较2019年的4,037千美元下降94.8%[177] - 2020年第三季度无形资产和收购相关资产摊销费用为6,301千美元，较2019年的6,847千美元下降8.0%；前九个月为19,347千美元，较2019年的20,376千美元下降5.1%[178] - 2020年第三季度利息费用为7,662千美元，较2019年的10,839千美元下降29.3%；前九个月为31,280千美元，较2019年的31,447千美元下降0.5%[179] - 2020年第三季度其他收入（损失）净额为781千美元，较2019年的398千美元增长49.0%；前九个月为45千美元，较2019年的 - 143,700千美元增长100.0%[180] - 2020年前九个月长期投资减值1575千美元，2019年同期为恢复1045千美元[181] - 2020年第三季度未合并投资的净收入权益为383千美元，较2019年的386千美元下降0.8%；前九个月为17,417千美元，较2019年的540千美元大幅增长[182] - 2020年第三季度所得税费用为 - 931千美元，2019年为765千美元；前九个月为 - 7,457千美元，2019年为 - 640千美元[184] - 2020年总营收为402,030千美元，较2019年的444,184千美元下降9.5%；前九个月为1,224,966千美元，较2019年的1,320,693千美元下降7.2%[189] - 2020年第三季度和前九个月，公司整体收入分别为3.06451亿美元和9.37882亿美元，较2019年同期下降10.7%和9.1%[191] - 2020年前九个月，经营活动提供的净现金为7190.5万美元，较2019年同期增加3796.1万美元[204] - 2020年前九个月，投资活动使用的净现金为6493.2万美元，较2019年同期减少6535.3万美元[206] - 2020年前九个月，融资活动提供的净现金为8026.6万美元，较2019年同期增加2989.3万美元[208] - 2020年前九个月，公司净亏损2741.7万美元，较2019年同期减少1.36215亿美元[204] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.25亿美元，循环信贷额度可用借款能力为2.99亿美元[203] - 截至2020年9月30日，0.875%可转换优先票据本金总额为207,911千美元，高级有担保信贷安排本金总额为910,000千美元，总本金支付为1,117,911千美元[211] - 截至2020年9月30日，0.875%可转换优先票据利息总额为11,824千美元，高级有担保信贷安排利息总额为47,826千美元，总利息支付为59,650千美元[211] - 截至2020年9月30日，未来债务总支付为1,177,561千美元[211] - 高级有担保信贷安排假设LIBOR加上适用保证金在2020年9月30日的利率2.15%保持不变[212] - 公司预计2020年剩余时间研发投资将下降，因正在实施成本削减举措[213] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.25亿美元[214] - 2020年9月30日止九个月，公司与第三方软件供应商修订或续签多年服务协议，使2020 - 2025年未来采购义务金额分别增加约1440万美元、1800万美元、1330万美元、820万美元、450万美元和190万美元[215] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，数据、分析和护理协调部门收入分别为8883.4万美元和2.62353亿美元，较2019年同期变化-2.7%和0.3%[195] - 2020年第三季度和前九个月，未分配金额部门收入分别为674.5万美元和2473.1万美元，较2019年同期下降31.7%和11.0%[199] - 截至2020年9月30日，软件交付、支持和维护合同积压为24.34亿美元，较2019年12月31日和2019年9月30日分别下降3.4%和4.5%[202] - 截至2020年9月30日，客户服务合同积压为19.49亿美元，较2019年12月31日和2019年9月30日分别增长5.5%和43.4%[202] 市场风险披露 - 公司在2020年9月30日止九个月关于市场风险的披露与10 - K表相比无重大变化[216]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度非GAAP每股收益同比增长18%，达到0.20美元 [36] - 第三季度收入为4.02亿美元，与第二季度相似，但同比下降，主要由于EPSi业务的收入减少 [29] - 调整后的EBITDA利润率环比提升110个基点，达到15.9% [31] - 第三季度自由现金流为2700万美元，同比增长显著 [36] - 预计第四季度收入将环比小幅增长，调整后的EBITDA利润率在19.5%至20%之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 独立门诊市场销售势头强劲，第三季度赢得10个新客户，全年累计近30个 [26] - Veradigm业务单元在生命科学公司和支付方市场表现强劲，签订了迄今为止最大的生命科学合同 [27] - EPSi业务在第三季度处于“炼狱”状态，等待政府批准出售，导致收入下降 [29] - CarePort和EPSi的出售将分别带来13.5亿美元和3.65亿美元的收益，这两个业务占公司总收入的不到10% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在独立门诊市场表现强劲，特别是在价值导向的医疗合同方面 [26] - 公司在英国通过虚拟部署实现了HIMSS Level 6认证 [14] - 公司在全球范围内扩展业务，特别是在中东地区，成功实施了首个Sunrise客户 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动创新，特别是在云计算和人工智能领域，与微软的合作将进一步提升其竞争力 [12][15] - 公司计划通过出售CarePort和EPSi业务来简化业务结构，专注于核心业务和Veradigm的增长 [24][39] - 公司将继续推动成本削减计划，以改善利润率 [34] - 公司计划通过股票回购和债务削减来提升股东价值 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管疫情带来了挑战，但公司通过创新和远程实施帮助客户应对了这些挑战 [6][20] - 公司预计未来几年将在美国市场继续赢得市场份额，并通过国际扩展和新的用例推动增长 [42] - 管理层对Veradigm业务的增长前景持乐观态度，认为其独特的数据资产和分析能力将为生命科学公司和支付方客户提供巨大价值 [42] 其他重要信息 - 公司成功举办了历史上规模最大的虚拟客户会议（ACE），吸引了来自14个国家的客户参与 [16][17] - 公司在疫情期间加速了远程升级和平台整合，客户对云计算和微软合作的兴趣显著增加 [14] - 公司正在准备遵守ONC的互操作性和信息封锁规则，预计这些规则对其业务的影响较小 [21][22] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司未来的增长机会 - 公司认为未来的增长机会包括美国市场的份额增长、新的用例和国际扩展 [48][49] - 公司将继续推动成本削减和效率提升，以改善利润率 [50] 问题: 出售CarePort和EPSi后的利润率目标 - 出售CarePort和EPSi后，数据和分析部门的利润率将有所下降，但仍将高于核心业务 [55] 问题: Veradigm业务的增长驱动因素 - Veradigm业务的增长主要得益于其独特的数据资产和生命科学公司对真实世界证据的需求 [56] 问题: 公司未来的资本配置计划 - 公司计划通过股票回购和债务削减来提升股东价值，同时保留一定的资金用于未来的增长机会 [80][81] 问题: 公司未来的R&D支出 - 公司预计R&D支出将保持在收入的15%至20%之间 [86] 问题: 公司未来的股票回购计划 - 公司计划在短期内进行股票回购，并正在研究其他结构以加快回购速度 [87][88]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为4.06亿美元，环比下降1100万美元，主要受COVID-19对患者量的影响 [26] - 第二季度非GAAP每股收益为0.18美元，尽管收入同比下降3900万美元，但仍超过去年同期 [30] - 第二季度非GAAP毛利率环比增长150个基点，调整后EBITDA利润率环比增长530个基点 [28] - 公司第二季度新增订单1.88亿美元，显示出业务的韧性 [6] - 上半年调整后的自由现金流为5500万美元，同比改善超过9000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心临床和财务解决方案部门占总收入的77%，数据分析和护理协调部门占21% [32] - 核心临床和财务解决方案部门的调整后EBITDA利润率为9.9%，数据分析和护理协调部门为24.8% [39] - CarePort平台管理了美国40%的急性后护理过渡，处理了超过1800万次年度转诊 [35] - 第二季度，Practice Fusion平台的远程医疗访问量达到69.8万次，环比增长300% [14] - 公司第二季度签署了8个新的独立医生诊所客户，收入周期管理服务持续增长 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 患者量和择期手术在6月和7月强劲回升，恢复到COVID前水平的80%至90% [16] - 国际市场的核心业务被视为增长业务，公司正在推进一些重大机会的谈判 [34] - 英国Gloucestershire Hospitals NHS Foundation Trust在3月上线了Sunrise EHR系统，帮助管理COVID-19患者 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与微软延长了5年的战略合作关系，将加速基于云的Sunrise电子健康记录系统的开发 [19] - 公司通过AlixPartners的协助，实施了7600万美元的年度化利润率提升计划，并预计在未来18个月内再实现2500万美元的提升 [40] - 公司计划通过云迁移改善网络安全、组织效率和解决方案互操作性，预计客户将在2020年底前体验到这些优势 [20] - 公司出售了EPSi业务单元，交易价格为3.65亿美元，预计将用于去杠杆化和加强流动性 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，公司认为客户已开始从4月的最严重影响中恢复 [16] - 公司认为其多样化的产品组合在当前环境下更具相关性，能够抓住新机会并展示解决方案的价值 [22] - 公司预计核心临床和财务解决方案部门的调整后EBITDA利润率将在2020年第四季度达到15.5%至16%，并在2021年继续改善 [42] 其他重要信息 - 公司第二季度记录了2800万美元的重组费用，主要用于与利润率提升计划相关的遣散费用 [29] - 公司预计在第三和第四季度将产生不超过1000万美元的额外重组费用 [29] - 公司通过优化服务组织、改进托管成本和减少低利润率收入，显著改善了成本结构 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于EBITDA利润率目标的实现路径 - 公司已经通过成本削减和优化流程实现了显著的利润率提升，预计未来将继续通过成本控制和效率提升实现目标 [46] - 公司不依赖收入增长来实现利润率目标，但收入回升将使目标更容易实现 [61] 问题: 关于EPSi业务的出售 - 出售EPSi业务是公司战略审查的结果，交易价格为3.65亿美元，预计将用于去杠杆化和加强流动性 [66][67] - EPSi业务的剥离对公司其他业务影响较小，预计不会对核心业务产生重大影响 [62] 问题: 关于远程医疗业务的收入模式 - 公司对远程医疗解决方案采用订阅模式收费，按每月每提供者收费，客户可以按每次访问收费 [88][91] - 远程医疗业务为公司带来了可观的收入机会，客户对解决方案的接受度较高 [88] 问题: 关于与微软的合作 - 微软的合作将帮助公司加速云解决方案的开发，特别是在网络安全和解决方案互操作性方面 [100] - 公司预计通过微软的云平台，能够更快地推出新功能并提高效率 [100] 问题: 关于未来增长机会 - 公司认为数据分析和护理协调部门具有更高的增长潜力，特别是在价值导向护理和医疗保险优势计划方面 [55] - 公司将继续寻找并购机会，特别是在数据分析和护理协调领域 [57]

公司业务概述 - 公司为医疗保健组织提供信息技术解决方案和服务，客户包括医生、医院等各类机构[134] 法规政策影响 - 2016年12月《21世纪治愈法案》缓解了对电子健康记录互操作性和FDA监管的担忧，2020年3月HHS发布了数据阻塞和互操作性相关新法规[137] - MACRA鼓励采用医疗信息技术，促使接受医疗保险付款的提供者选择MIPS或APM支付模式，推动了对公司产品的需求[145] - 社区医院等为附属医生补贴购买电子健康记录许可证或相关服务，HHS的监管修订可能进一步促进这一市场动态[147] - 美国医疗体系改革的公共法律对公司和客户有不同影响，部分法律可能增加产品需求，部分可能减少购买资源[149] 产品认证情况 - 公司市场面向的电子健康记录解决方案和其他相关产品已通过测试，被认证为符合2015版标准，公司将满足ONC新的认证要求和2015治愈版认证条件[143][144] 市场需求趋势 - 大型医生团体将继续购买和升级电子健康记录技术，考虑更换旧技术的数量在增加[146] 业务机会与挑战 - 公司认为已采取措施利用QPP和其他新支付计划带来的机会，但不能保证短期内有大量新订单及有能力及时满足市场需求[148] - 公司因积累的大量患者数据获得更多机会，可能参与真实世界证据研究，如新药上市后监测或COVID - 19治疗研究[150] 公司面临风险 - 公司面临诸多可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素，如EPSi业务出售、COVID - 19疫情影响等[132] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第二季度总营收4.06亿美元，较2019年第二季度减少3800万美元[160] - 2020年第二季度预订量为1.88亿美元，较上年同期的2.76亿美元下降32%，较2020年第一季度的2.05亿美元下降8%[162] - 2020年第二季度软件交付、支持和维护收入2.56亿美元，较2019年同期的2.85亿美元下降10.2%；客户服务收入1.5亿美元，较2019年同期的1.59亿美元下降5.8%[163] - 2020年上半年软件交付、支持和维护收入5.196亿美元，较2019年同期的5.605亿美元下降7.3%；客户服务收入3.033亿美元，较2019年同期的3.159亿美元下降4.0%[163] - 2020年第二季度经常性收入3.35亿美元，较2019年同期的3.501亿美元下降4.3%；非经常性收入7113.5万美元，较2019年同期的9434.7万美元下降24.6%[164] - 2020年上半年经常性收入6.763亿美元，较2019年同期的6.987亿美元下降3.2%；非经常性收入1.466亿美元，较2019年同期的1.777亿美元下降17.5%[164] - 2020年Q2总营收为4.06223亿美元，较2019年的4.4446亿美元下降8.6%；H1为8.22936亿美元，较2019年的8.76509亿美元下降6.1%[183] - 截至2020年6月30日的三个月，公司营收8.52亿美元，同比下降3.2%；六个月营收1.74亿美元，同比增长1.8%[190] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年第二季度毛利润1.64亿美元，较2019年第二季度减少2000万美元，毛利率从41.4%降至40.5%[160] - 截至2020年6月30日的三个月，公司毛利润4903.2万美元，同比下降11.9%；六个月毛利润1.01亿美元，同比下降2.6%[190] 财务数据关键指标变化 - 合同积压 - 截至2020年6月30日，合同积压为44亿美元，与2019年12月31日持平，高于2019年6月30日的39亿美元[161] - 截至2020年6月30日，公司合同总积压为44.33亿美元，较2019年12月31日增长1.5%，较2019年6月30日增长14.1%[197] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用1.146亿美元，较2019年同期的1.055亿美元增长8.6%；上半年为2.119亿美元，较2019年同期的2.057亿美元增长3.0%[163][170] - 2020年第二季度研发费用4828.2万美元，较2019年同期的6341.4万美元下降23.9%；上半年为1.104亿美元，较2019年同期的1.277亿美元下降13.5%[163][171] - 2020年Q2和H1资产减值费用为0，较2019年的369.1万美元和378.9万美元均下降100%[173] - 2020年Q2无形资产和收购相关资产摊销费用为673.2万美元，较2019年的632.8万美元下降6%；H1为1352.9万美元，较2019年的1304.6万美元下降3.6%[174] - 2020年Q2利息费用为1139.5万美元，较2019年的1042.4万美元增长9.3%；H1为2361.8万美元，较2019年的2060.8万美元增长14.6%[176] - 2020年Q2其他净损失为87.5万美元，较2019年的14499.4万美元下降99.4%；H1为35.3万美元，较2019年的14448.1万美元下降99.8%[177] 财务数据关键指标变化 - 投资与收益 - 2020年Q2长期投资（减值）回收为0，较2019年的55万美元下降幅度不可计算；H1为 - 55万美元，较2019年的104.5万美元下降152.6%[178] - 2020年Q2未合并投资的净收益权益为1683.4万美元，较2019年的21.8万美元增长幅度不可计算；H1为1703.4万美元，较2019年的15.4万美元增长幅度不可计算[179] 财务数据关键指标变化 - 所得税与亏损 - 2020年Q2所得税（拨备）收益为 - 687.3万美元，较2019年的52.7万美元增长幅度不可计算；H1为 - 652.6万美元，较2019年的 - 140.5万美元增长幅度不可计算[180] - 2020年H1公司记录了110万美元与美国和外国净运营亏损结转相关的估值备抵[181] - 2020年H1非控股股东应占净亏损为42.4万美元，2019年为0[182] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年上半年，公司经营活动提供的净现金为1893.8万美元，较2019年的 - 191万美元增加2084.8万美元[199] - 2020年上半年，公司投资活动使用的净现金为4070.6万美元，较2019年的7751.9万美元减少3681.3万美元[202] - 2020年上半年，公司融资活动提供的净现金为8976.5万美元，较2019年的4263万美元增加4713.5万美元[204] - 2020年上半年，公司经营活动持续业务提供的净现金减少，主要因非现金调整减少、净亏损和经营资产负债变化[200] - 2020年上半年，公司投资活动使用的净现金减少，主要因无收购、出售第三方股权投资和资本支出降低[203] 财务数据关键指标变化 - 债务与现金等价物 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为2.05亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为6.89亿美元[198] - 截至2020年6月30日，公司0.875%可转换优先票据、1.25%票据和高级有担保信贷安排的未来债务总付款为11.29亿美元[207] - 2020年7月1日到期前，1.25%票据无现金转换[208] - 假设2020年6月30日后无额外借款，支付所需本金分期款项，到期偿还所有提款[208] - 假设伦敦银行同业拆借利率加适用利差维持在2020年6月30日的2.18%[208] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为2.05亿美元[210] 公司未来规划与风险 - 2020年剩余时间研发投资预计下降，公司正实施成本削减举措[209] - 公司会考虑收购、投资互补业务等，可能影响流动性或导致借款[210] - 2020年上半年，公司与第三方软件供应商修订或续签多年服务协议，2020 - 2025年未来采购义务金额分别增加约1440万美元、1800万美元、1330万美元、820万美元、450万美元和190万美元[211] - 截至2020年6月30日的六个月内，公司市场风险披露无重大变化[212]

业绩总结 - 2020年第二季度调整后的EBITDA为77.1百万美元，较2019年第二季度的75.3百万美元增长2.4%[26] - 2020年第二季度的调整EBITDA利润率为19.0%，相比2019年第二季度的16.9%有所提升[25] - 2020年第二季度净收入（损失）为-7.5百万美元，较2019年第二季度的-149.9百万美元显著改善[26] - 2020年上半年调整后的EBITDA为134.3百万美元，较2019年上半年的147.3百万美元下降8.8%[26] - 2020年第二季度的总收入为311.1百万美元，较2019年第二季度的320.3百万美元下降2.9%[28] 用户数据 - 2020年上半年获得超过1.5亿美元的客户续约[5] - 数据、分析与护理协调部门在2020年第二季度的调整EBITDA为25.0百万美元，较2019年第二季度的21.9百万美元增长14.2%[29] 未来展望 - 预计数据、分析和护理协调部门的收入将比核心临床EHR系统增长更快[8] - 预计未来18个月内将实现额外2500万美元的年度化利润提升[16] 新产品和新技术研发 - 核心临床和财务解决方案的调整后EBITDA目标为18%-20%[16] - 数据、分析和护理协调部门的调整后EBITDA目标为30%+[16] 成本控制与利润提升 - 通过实施76百万美元的年度化利润提升措施，已完成相关行动[16] - 2020年第二季度核心临床和财务解决方案的调整后EBITDA利润率目标为15.5%-16.0%[20] - 2020年第二季度数据、分析和护理协调部门的调整后EBITDA利润率为29.4%[20] 负面信息 - 2020年第一季度的调整后EBITDA为57.2百万美元，较2019年第一季度的72.0百万美元下降20.8%[27] - 2020年第一季度的调整EBITDA利润率为13.7%，低于2019年第一季度的16.6%[27] - 2020年Q1报告的总收入为8.0百万美元，较2019年Q4的11.4百万美元下降30.2%[30] - 2019年总收入为39.2百万美元，2020年上半年总收入为18.0百万美元，下降54.1%[30]