文章核心观点 - 美第奇金融公司（Medallion Financial）本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，跑道增长金融公司（Runway Growth Finance Corp.）即将公布财报，业绩预期不佳 [1][3][9] 美第奇金融公司业绩情况 - 本季度每股收益0.43美元，超扎克斯共识预期的0.33美元，去年同期为0.60美元，本季度财报盈利惊喜为30.30% [1] - 上一季度预期每股收益0.36美元，实际为0.37美元，盈利惊喜为2.78% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收5625万美元，超扎克斯共识预期4.52%，去年同期为5201万美元，过去四个季度公司四次超共识营收预期 [2] 美第奇金融公司股价表现 - 年初至今，公司股价下跌约13.7%，而标准普尔500指数下跌-0.5% [3] 美第奇金融公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.34美元，营收5445万美元，本财年共识每股收益预期为1.61美元，营收2.3002亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯金融 - SBIC与商业行业目前排名前33%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 跑道增长金融公司情况 - 该公司尚未公布2024年12月季度财报，预计3月20日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.41美元，同比变化-8.9%，过去30天共识每股收益预期下调0.6% [9] - 预计本季度营收3650万美元，较去年同期下降7% [10]

贷款发放情况 - 2024年全年贷款发放额超10亿美元，超半数为高收益休闲贷款[5] - 2024年第四季度贷款发放额同比增长69%至2.857亿美元，全年发放额10亿美元[8] 商业贷款组合投资净收益 - 2024年第四季度商业贷款组合投资净收益380万美元，全年净收益690万美元，过去三年净收益近1500万美元[6] SEC事项费用与保险收益 - 2024年第四季度公司就SEC事项达成原则性和解协议，记录费用300万美元，保险覆盖法律成本收益550万美元[7] 净收入情况 - 2024年第四季度净收入1010万美元，每股0.43美元；全年净收入3590万美元，每股1.52美元[8] - 2024年四季度税后净收入11,654千美元，2023年同期为15,830千美元；2024年全年为41,925千美元，2023年为61,126千美元[22] - 2024年四季度归属于公司的净收入10,142千美元，2023年同期为14,318千美元；2024年全年为35,878千美元，2023年为55,079千美元[22] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入同比增长6%至5200万美元，全年增长8%至2.025亿美元[8] - 2024年四季度总利息收入76,519千美元，2023年同期为67,585千美元；2024年全年为290,702千美元，2023年为251,040千美元[22] - 2024年四季度总利息支出24,507千美元，2023年同期为18,567千美元；2024年全年为88,167千美元，2023年为62,946千美元[22] - 2024年四季度净利息收入52,012千美元，2023年同期为49,018千美元；2024年全年为202,535千美元，2023年为188,094千美元[22] 信贷损失拨备情况 - 2024年第四季度信贷损失拨备增至2060万美元，全年增至7650万美元[8] - 2024年四季度信贷损失拨备20,572千美元，2023年同期为10,764千美元；2024年全年为76,502千美元，2023年为37,810千美元[22] 股息情况 - 董事会将季度股息提高10%至每股0.11美元[8] - 2024年四季度普通股每股股息为0.11美元，2023年同期为0.10美元；2024年全年为0.41美元，2023年为0.34美元[22] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产达29亿美元，较2023年增长11%[8] 普通股回购情况 - 2024年公司回购570,404股普通股，总成本460万美元，平均每股成本8.07美元[8] 每股净收入情况 - 2024年四季度基本每股净收入0.45美元，2023年同期为0.63美元；2024年全年为1.59美元，2023年为2.45美元[22] - 2024年四季度摊薄每股净收入0.43美元，2023年同期为0.60美元；2024年全年为1.52美元，2023年为2.37美元[22] 普通股加权平均股数情况 - 2024年四季度普通股基本加权平均股数为22,455,498股，2023年同期为22,608,243股；2024年全年为22,546,051股，2023年为22,510,435股[22]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年业绩 全年贷款发放超10亿美元 多项财务指标创新高 对2025年及未来发展充满信心 [1][4][7] 各部分总结 高管评论 - 对季度和全年业绩满意 2024年首次全年贷款发放超10亿美元 超半数为高收益休闲贷款 [4] - 商业贷款部门本季度退出一项投资 实现净收益380万美元 全年净收益690万美元 过去三年净收益近1500万美元 [5] - 本季度就SEC事项达成原则性和解协议 记录300万美元费用 同时确认550万美元保险赔偿收益 [6] - 公司对自身发展状况满意 2024年多项财务指标创新高 认为2025年及未来发展前景良好 [7] 业务板块亮点 第四季度 - 净收入1010万美元 每股0.43美元 上年同期为1430万美元 每股0.60美元 本季度出租车牌照回收130万美元 上年同期为1250万美元 [8] - 净利息收入从上年同期的4900万美元增长6%至5200万美元 [8] - 净贷款净息差为8.15% 上年同期为8.50% 毛贷款净息差为7.84% 上年同期为8.20% [8] - 贷款发放量从上年同期的1.691亿美元增长69%至2.857亿美元 [8] - 信贷损失拨备从上年同期的1080万美元增至2060万美元 [8] - 董事会将季度股息提高10%至每股0.11美元 [8] - 就与SEC执法部门的和解协议原则性记录300万美元费用 同时确认550万美元保险赔偿收益 [8] 全年 - 净收入3590万美元 每股1.52美元 上年为5510万美元 每股2.37美元 本年出租车牌照回收690万美元 上年为2960万美元 [8] - 净利息收入从上年的1.881亿美元增长8%至2.025亿美元 [8] - 净贷款净息差为8.35% 上年为8.68% 毛贷款净息差为8.05% 上年为8.38% [8] - 贷款发放量为10亿美元 上年为9600万美元 [8] - 包括待售贷款在内的总贷款较上年增长12%至25亿美元 [8] - 信贷损失拨备从上年的3780万美元增至7650万美元 [8] - 公司全年回购570404股普通股 总成本460万美元 [8] - 截至2024年12月31日 总资产增至29亿美元 较2023年12月31日增长11% [8] 各业务线表现 休闲贷款业务 - 本季度发放贷款7220万美元 上年同期为6270万美元 [15] - 截至2024年12月31日 休闲贷款（包括投资和待售贷款）增长15%至15亿美元 占总贷款的62% 上年为13亿美元 占比60% [15] - 本季度利息收入从上年同期的4440万美元增长15%至5130万美元 [15] - 年末平均利率为15.07% 上年为14.79% [15] - 截至2024年12月31日 逾期90天以上的休闲贷款为1000万美元 占休闲贷款总额的0.67% 上年为910万美元 占比0.70% [15] - 年末投资贷款的信贷损失准备金率为5.00% 上年为4.31% [15] - 2024年12月 签署意向书 拟溢价出售高达1.21亿美元的休闲贷款 [15] 房屋改善贷款业务 - 本季度发放贷款8250万美元 上年同期为6600万美元 [15] - 截至2024年12月31日 房屋改善贷款增长9%至8.272亿美元 占总贷款的33% 上年为7.606亿美元 占比34% [15] - 本季度利息收入从上年同期的1720万美元增长16%至1990万美元 [15] - 年末平均利率为9.81% 上年为9.51% [15] - 截至2024年12月31日 逾期90天以上的房屋改善贷款为140万美元 占房屋改善贷款总额的0.17% 上年为150万美元 占比0.20% [15] - 年末信贷损失准备金率为2.48% 上年为2.76% [15] 商业贷款业务 - 2024年商业贷款为1.113亿美元 上年为1.148亿美元 [15] - 投资组合平均利率为12.97% 上年为12.87% [15] 出租车牌照贷款业务 - 本季度公司从出租车牌照相关资产收回现金260万美元 [15] - 截至2024年12月31日 出租车牌照净总资产降至770万美元 较上年减少37% 占公司总资产的比例不足0.5% [15] 资本分配 季度股息 - 董事会宣布每股0.11美元的季度股息 将于2025年3月31日支付给2025年3月17日收盘时登记在册的股东 [11] 股票回购计划 - 截至2024年12月31日 公司4000万美元股票回购计划剩余1540万美元 2024年已回购570404股 花费460万美元 [12] 财报会议信息 - 公司将于2025年3月5日上午9点（东部时间）召开财报电话会议 [13] - 公司更新了季度补充报告 可在www.medallion.com查看 [13] - 美国拨入号码 (833) 816 - 1412 国际拨入号码 (412) 317 - 0504 或 (412) 317 - 6671 密码1019 6407 [16][22][23] - 电话会议直播链接将在公司投资者关系网站提供 网络直播回放将在公司投资者关系网站保留至下季度财报公布 电话会议回放将在会议结束后至3月12日提供 [17][18]

公司业绩报告安排 - 公司将于2025年3月4日股市收盘后公布2024年第四季度及全年业绩 [1] 业绩讨论会议安排 - 讨论财务结果的电话会议将于2025年3月5日上午举行 [3] - 电话会议直播音频网络广播链接将在公司投资者关系网站提供 [4] - 网络广播回放将在公司投资者关系网站保留至下一季度业绩公布 会议电话回放将在会议结束后至3月12日提供 [5] 与机构投资者互动安排 - 管理层将在财报电话会议后安排时间与投资组合经理和分析师进行单独会议 有意者可联系investorrelations@medallion.com或拨打(212) 328 - 2176 [7] 公司业务及信息 - 公司及其子公司发起并服务于多个行业不断增长的消费贷款和夹层贷款组合 以及通过金融科技战略合作伙伴提供的贷款产品和服务 服务的关键行业包括娱乐和家居改善 [8] - 公司总部位于纽约市 最大子公司Medallion Bank总部位于犹他州盐湖城 [8] 公司联系方式 - 投资者关系联系电话212 - 328 - 2176 邮箱InvestorRelations@medallion.com [9] - 2025年3月5日上午9点（东部时间）电话会议美国拨打号码(833) 816 - 1412 国际拨打号码(412) 317 - 0504 [9] - 电话会议回放美国拨打号码(844) 512 - 2921 国际拨打号码(412) 317 - 6671 密码1019 6407 [10]

文章核心观点 - 2024年第四季度和全年，美达理安银行（Medallion Bank）虽受季节性因素影响部分业务放缓、信贷损失增加，但整体业绩有亮点，如战略合作伙伴业务量增长、净利息收入提升等，未来将聚焦可预测信贷质量的贷款发放和稳健增长 [4] 2024第四季度亮点 - 季度收益1560万美元，净利息收入超5300万美元 [4] - 战略合作伙伴业务量从第三季度的4000万美元增至1.24亿美元，增长两倍 [4] - 休闲和家居改善贷款业务量随冬季放缓，贷款拖欠和净冲销按预期上升 [4] 2024全年亮点 - 休闲贷款发放量超5.26亿美元创纪录，发起自2016年以来第五次贷款出售 [4] - 重新分类休闲贷款为待售资产，释放390万美元信贷损失拨备 [4] 休闲贷款业务板块 业务规模 - 截至2024年12月31日，休闲贷款组合增至15.43亿美元，较2023年的13.36亿美元增长15% [7] - 2024年第四季度贷款发放量为7220万美元，高于2023年同期的6270万美元；全年贷款发放量为5.266亿美元，高于2023年的4.47亿美元 [7] 收入情况 - 2024年第四季度净利息收入为3940万美元，高于2023年同期的3620万美元；全年净利息收入为1.531亿美元，高于2023年的1.403亿美元 [7] 信贷质量 - 2024年第四季度年化净冲销率为4.35%，高于2023年同期的4.23%；全年净冲销率为3.72%，高于2023年的3.04% [7] - 2024年第四季度休闲信贷损失拨备为1770万美元，高于2023年同期的1480万美元；全年为6800万美元，高于2023年的4460万美元 [11] - 截至2024年12月31日，休闲信贷损失拨备占未偿还余额的5.00%，高于2023年的4.31% [11] 家居改善贷款业务板块 业务规模 - 截至2024年12月31日，家居改善贷款组合增至8.272亿美元，较2023年的7.606亿美元增长9% [11] - 2024年第四季度贷款发放量为8250万美元，高于2023年同期的6600万美元；全年贷款发放量为2.987亿美元，低于2023年的3.574亿美元 [11] 收入情况 - 2024年第四季度净利息收入为1310万美元，高于2023年同期的1220万美元；全年净利息收入为5020万美元，高于2023年的4660万美元 [11] 信贷质量 - 2024年第四季度年化净冲销率为1.75%，高于2023年同期的1.67%；全年净冲销率为1.78%，高于2023年的1.33% [11] - 2024年第四季度家居改善信贷损失拨备为440万美元，低于2023年同期的690万美元；全年为1350万美元，低于2023年的1760万美元 [11] - 截至2024年12月31日，家居改善信贷损失拨备占未偿还余额的2.48%，低于2023年的2.76% [11] 优先股股息 - 2025年1月23日，银行董事会宣布对F系列固定利率转浮动利率非累积永续优先股每股派发0.50美元季度现金股息，将于2025年4月1日支付给2025年3月17日收盘时的在册股东 [8] 公司概况 - 美达理安银行专注于为休闲车辆、船只和家居改善提供消费贷款，以及为金融科技战略合作伙伴提供贷款发起服务，与数千家经销商、承包商和金融服务提供商合作，服务美国客户 [9] - 银行是一家犹他州特许、联邦存款保险公司（FDIC）保险的工业银行，总部位于盐湖城，是美达理安金融公司（Medallion Financial Corp.）的全资子公司 [9]

文章核心观点 - SEC对Medallion Financial Corp.和Andrew Murstein的诉讼接近解决，ZimCal作为大股东要求公司董事会进行有利于股东的变革以恢复投资者信心 [1][3][4] 诉讼进展 - 2024年9月18日，法官驳回被告大部分驳回诉讼动议，诉讼指控Murstein夸大资产价值、欺诈等 [2] - 12月5日，共同被告Larry Meyers原则上达成和解，可能配合SEC，SEC与公司和Murstein的和解讨论取得进展 [2] - 12月20日，SEC宣布公司和Murstein原则上达成和解协议，最终期限为2025年2月25日 [2] 和解原因 - 共同被告和解可能需配合SEC、公司面临机构投资者质疑和股价波动、驳回动议被拒使面临巨额罚款可能性增加 [3] ZimCal诉求 董事会治理变革 - 董事会去分级，使股东每年可对全部8名董事投票 [5] - 分离董事会主席和CEO角色，目前均由Andrew Murstein父亲担任 [5] - 任命独立董事为董事会主席 [5] - 设定董事会强制退休年龄75岁 [5] - 减少Murstein家族董事或增加独立董事以降低家族对董事会的控制 [5] - 对Andrew Murstein与SEC诉讼相关行为展开第三方独立调查 [5] - 将修改公司章程的要求从75%降至简单多数 [5] 行使追回权 - 要求董事会对Andrew Murstein行使追回权，因其行为违反公司政策，公司曾修改政策似为保护他 [6][7] 公司法律费用 - 2022年和2023年与SEC相关的法律费用总计1890万美元，远高于历史平均水平，ZimCal要求明细被拒 [16] ZimCal介绍 - 是另类投资公司，专注利基、非流动性和复杂信贷投资机会 [10] - 与借贷方或发行人合作提供定制解决方案，创始人15年专注投资FDIC保险机构，与超120家银行合作 [11] - 与银行领导团队合作，必要时会强力介入，注重财务分析和研究 [12]

贷款组合结构 - 截至2024年9月30日，消费贷款占公司总贷款组合的95%，商业贷款占4%[96] 总资产变化 - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为29亿美元和26亿美元[96] - 2024年公司总资产为280817.9万美元；2023年为251925.6万美元[103] - 截至2024年9月30日，公司总资产为15.054亿美元[131] 会计准则变更影响 - 2023年1月1日采用ASC 326，贷款信用损失准备金增加1370万美元，留存收益期初余额税后累计影响调整为990万美元[98] - 2022年12月31日采用Topic 326前，娱乐贷款为4.1966亿美元，采用后为5.2003亿美元；房屋改善贷款采用前为1.134亿美元，采用后为1.2858亿美元；商业贷款采用前为104.9万美元，采用后为320.6万美元；出租车牌照贷款采用前后均为949万美元；贷款信用损失准备金采用前为6384.5万美元，采用后为7755.7万美元[99] 控制权相关法规 - 根据《银行控制权变更法》，若个人或公司收购银行25%或以上任何类别有表决权股票，将被确凿推定拥有控制权；若收购10%或以上，会产生可反驳的控制权推定[101] - 根据《犹他州金融机构法》，控制定义为直接或间接、通过或与他人共同指挥或对金融机构管理或政策施加控制影响，或选举多数董事或受托人，或投票25%或以上任何类别有表决权证券；若投票超过10%但不低于25%，有可反驳的控制权推定[101] 会计准则发布及生效 - FASB于2023年10月发布ASU 2023 - 06，其修正案生效日期取决于SEC从Regulation S - X或Regulation S - K中删除相关披露的生效日期，禁止提前采用[98] - FASB于2023年11月发布ASU 2023 - 07，修正案对2023年12月15日后开始的财年有效，并包含在2024年12月15日后开始的中期报告中[98] - FASB于2023年12月发布ASU 2023 - 09，修正案对2024年12月15日后开始的年度报告期有效[100] 公司战略考虑 - 公司持续考虑银行的各种替代方案，包括普通股首次公开募股、出售全部或部分银行、分拆或其他潜在交易，但无考虑期限，也不能保证会宣布或完成交易[96] 生息资产相关数据 - 2024年9月30日止九个月，公司生息资产平均余额为259205.4万美元，平均收益率为11.75%；2023年平均余额为231757.8万美元，平均收益率为11.28%[103] - 2024年9月30日止九个月，生息现金等价物平均余额31,428千美元，利息1,044千美元，平均收益率4.44%；2023年平均余额20,884千美元，利息542千美元，平均收益率3.47%[107] - 2024年9月30日止九个月，扣除备抵后生息资产总额2,392,301千美元，利息214,183千美元，平均收益率11.96%；2023年为2,132,876千美元，利息183,455千美元，平均收益率11.49%[107] - 截至2024年9月30日的三个月，生息资产增加822.1万美元，其中贷款增加802.2万美元，付息负债增加263.2万美元，净增加558.9万美元[110] - 截至2024年9月30日的九个月，生息资产增加2340.5万美元，其中贷款增加2296万美元，付息负债增加712.3万美元，净增加1628.2万美元[110] - 截至2024年9月30日，公司生息资产总计26.89243亿美元[149] 贷款相关数据 - 2024年贷款总额平均余额为244588.6万美元，利息为7453.8万美元，平均收益率为12.12%；2023年平均余额为218580.8万美元，利息为6463.5万美元，平均收益率为11.73%[103] - 2024年9月30日止九个月，贷款总额平均余额2,319,136千美元，利息208,620千美元，平均收益率12.02%；2023年平均余额2,065,650千美元，利息179,467千美元，平均收益率11.62%[107] - 2024年9月30日止三个月，贷款应收款收益率为12.12%，2023年同期为11.73%，提高39个基点[107] - 2024年9月30日止九个月，贷款应收款收益率为12.02%，2023年同期为11.62%，提高40个基点[107] - 截至2024年9月30日，公司总贷款为2485279000美元，较2024年6月30日的2385590000美元增长4.18%[112] - 2024年第三季度，贷款发放额为275568000美元，本金回收、销售和到期额为151948000美元，冲销额为20500000美元[112] - 2024年前九个月，贷款发放额为757746000美元，本金回收、销售和到期额为417498000美元，冲销额为62189000美元[112] - 截至2024年9月30日，固定利率贷款在1年内到期的为37985000美元，1 - 5年到期的为247896000美元，5 - 15年到期的为1952930000美元，15年以上到期的为198517000美元[114] - 2024年第三季度贷款增加9970万美元，增幅4%，较2023年12月31日增加2.694亿美元，增幅12%；2024年前三季度贷款发放额分别为2.756亿美元和7.578亿美元[145] 计息资产净额相关数据 - 2024年计息资产净额平均余额为249776.1万美元，利息为7640.9万美元，平均收益率为12.17%；2023年平均余额为224011.8万美元，利息为6588.6万美元，平均收益率为11.66%[103] 非生息资产相关数据 - 2024年非生息资产总额为31041.8万美元；2023年为27913.8万美元[103] 计息负债相关数据 - 2024年计息负债平均余额为232756.8万美元，利息为2367.2万美元，平均成本为4.05%；2023年平均余额为206568.1万美元，利息为1710.2万美元，平均成本为3.28%[103] - 2024年9月30日止九个月，存款平均余额1,960,140千美元，利息50,470千美元，平均成本率3.44%；2023年平均余额1,738,155千美元，利息33,363千美元，平均成本率2.57%[107] - 2024年9月30日止九个月，计息负债总额平均余额2,206,290千美元，利息63,661千美元，平均成本率3.86%；2023年平均余额1,959,755千美元，利息44,379千美元，平均成本率3.02%[107] - 2024年9月30日止三个月和九个月，公司平均利息成本分别为4.05%和3.86%，较2023年同期分别增加77和84个基点[108] 非计息负债相关数据 - 2024年非计息负债总额为5488.4万美元；2023年为6146.4万美元[103] 负债总额相关数据 - 2024年负债总额为238245.2万美元；2023年为212714.5万美元[103] 股东权益相关数据 - 2024年股东权益总额为35656.1万美元；2023年为32294.5万美元[103] 净利息收入相关数据 - 2024年净利息收入为5273.7万美元；2023年为4878.4万美元[103] - 2024年前三季度，公司总利息收入为1.4286亿美元，总利息支出为3317.1万美元，净利息收入为1.09689亿美元[131] - 2024年前三季度净利息收入为4.31亿美元，2023年同期为13.95亿美元[140] - 2024年前三季度净利息收入分别为5270万美元和1.505亿美元，2023年同期分别为4880万美元和1.391亿美元；不计信贷损失准备金影响的净息差在2024年前三季度均为8.11%，2023年同期分别为8.35%和8.42%[146] 休闲贷款相关数据 - 截至2024年9月30日的九个月，休闲贷款组合增长16%至16亿美元，平均利率较去年增加19个基点至14.92%，准备金率增加29个基点至4.53%[127] - 2024年前三季度，公司发放休闲贷款4.544亿美元，上年同期为3.843亿美元[127][132] - 截至2024年9月30日，休闲贷款组合中房车、船只和老爷车贷款分别占比55%、20%和11%[127][130] - 截至2024年9月30日，休闲贷款和房屋改善贷款中，德州和佛罗里达州的未偿还贷款占比最高，分别为16%、10%和11%、11%[127][130] - 截至2024年9月30日，休闲贷款和房屋改善贷款的加权平均FICO分数分别为685和766；2024年前三季度发放贷款的加权平均FICO分数分别为686和781[127][130] - 截至2024年9月30日，休闲贷款和房屋改善贷款的平均贷款规模均约为2.1万美元，加权平均到期期限分别约为11年和12年[127][130] - 截至2024年9月30日，休闲贷款和房屋改善贷款中，非优质应收款占比分别为35.1%和1%[127][132] 商业贷款业务相关数据 - 商业贷款业务中，加利福尼亚、威斯康星和得克萨斯州分别占投资组合的30%、11%和10%[136] - 2024年前三季度商业贷款业务净收益为310万美元[136] - 2024年前三季度新发放商业贷款700万美元，2023年同期为1670万美元[136] - 商业贷款业务2024年前三季度平均资产回报率为5.92%，2023年同期为5.33%[136] 出租车奖章贷款业务相关数据 - 2024年前三季度出租车奖章贷款业务收款410万美元和950万美元，净回收和收益为280万美元和560万美元[139] - 截至2024年9月30日，出租车奖章贷款业务纽约市总贷款毛额为301.1万美元，2023年同期为349.7万美元[139] 战略合作伙伴贷款相关数据 - 截至2024年9月30日，战略合作伙伴贷款为320万美元，2023年同期为180万美元[142] - 2024年前三季度战略合作伙伴贷款发放额为3990万美元，2023年同期为8000万美元[142] 公司整体收益相关数据 - 2024年前三季度总利息收入为5.4106亿美元，2023年同期为4.5519亿美元[135] - 2024年前三季度净收入为7482万美元，2023年同期为6643万美元[135] - 截至2024年9月30日，总贷款毛额为8.14071亿美元，2023年同期为7.50508亿美元[135] - 2024年前三季度平均资产回报率为1.31%，2023年同期为1.30%[135] - 2024年前三季度总利息收入为5.14亿美元，2023年同期为14.39亿美元[140] - 2024年前三季度净收入为1.724亿美元，2023年同期为11.131亿美元[140] - 2024年前三季度总利息收入为5759万美元，2023年同期为4385万美元[143] - 2024年前三季度净利息支出为2658万美元，2023年同期为2454万美元[143] - 2024年前三季度净收入（亏损）为 - 3203万美元，2023年同期为 - 9465万美元[143] - 2024年前三季度平均资产回报率为1.51%，2023年同期为2.52%[144] - 2024年前三季度净冲销率为2.51%，2023年同期为1.65%[144] - 2024年前三季度净利润分别为860万美元和2570万美元，摊薄后每股收益为0.37美元和1.09美元，2023年同期分别为1120万美元和4080万美元，摊薄后每股收益为0.48美元和1.77美元[145] - 2024年前三季度总利息收入分别为7640万美元和2.142亿美元，2023年同期分别为6590万美元和1.835亿美元；生息资产收益率分别为11.75%和11.54%，2023年同期分别为11.28%和11.10%[145] - 2024年前三季度信贷损失拨备分别为2020万美元和5590万美元，2023年同期分别为1450万美元和2700万美元；消费者投资组合的总冲销额分别为2050万美元和6220万美元，2023年同期分别为1560万美元和4180万美元[145] - 2024年前三季度利息支出

业绩总结 - 2024年第三季度净利息收入为5270万美元，同比增长8%[5] - 2024年第三季度净收入为860万美元，较去年同期的1120万美元下降了23.2%[5] - 2024年第三季度每股摊薄收益为0.37美元[5] - 2024年第三季度的股息从每股0.10美元提高至0.11美元[5] - 2024年第三季度回购了122,344股股票，总金额为100万美元[5] 用户数据 - 2024年第三季度贷款发放总额为2.756亿美元[5] - 消费贷款组合中，休闲贷款占比63%，总额为15.55亿美元，同比增长16%[7] 信用风险 - 2024年第三季度的信用损失准备金增加至2020万美元，较去年同期的1450万美元增长了38.6%[5] - 2024年第三季度的净违约损失率为2.2%[16] 利率信息 - 2024年第三季度的净利息率为8.11%（总贷款）和8.42%（净贷款）[5]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现净收入860万美元，每股收益0.37美元，年初至今净收入超过2500万美元，每股收益1.09美元 [6][7] - 净利息收入同比增长8%，达到5270万美元，环比增长6% [15] - 净账面价值为每股15.70美元，较上季度的15.25美元和去年同期的14.06美元有所上升 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 娱乐贷款部门在第三季度表现强劲，新增贷款139百万美元，同比增加50% [9] - 家庭改善贷款部门同比增长8%，贷款总额达到814百万美元，当前平均利率为9.76% [10] - 商业贷款部门保持稳定，贷款组合维持在110百万美元，平均利率接近13% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 当前贷款组合中，消费者贷款逾期90天以上的金额为900万美元，占总消费者贷款的0.39% [19] - 贷款总额达到25亿美元，同比增加13%，环比增加4% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提高借款人质量，减少次级信用贷款，以降低风险并提高财务表现 [7][8] - 公司计划继续回购股票，并在未来增加股息，以回报股东 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对美联储降息表示乐观，认为这将有利于公司的业务表现 [8] - 管理层预计未来的贷款收益率将继续上升，尽管可能会面临更高质量客户的贷款收益率下降 [25][26] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了100万美元的普通股，平均股价为7.89美元 [12] - 董事会决定将季度股息提高10%至0.11美元 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 本季度是否有非经常性项目 - 财务官表示本季度没有非经常性项目，出租车勋章的回收略高于正常水平，增加了每股收益 [22] 问题: 预留比例是否与CECL相关 - 财务官确认预留比例是基于历史损失来计算的 [23] 问题: 美联储的宽松政策是否会影响预留比例 - 财务官表示预留比例主要取决于逾期和历史损失经验，而非美联储的政策 [24] 问题: 贷款收益率是否会因追求高质量客户而下降 - 财务官表示不会，仍能保持高水平的贷款发放 [25] 问题: 关于出租车勋章的回收对每股收益的影响 - 财务官指出，出租车勋章的回收对每股收益的影响约为0.08美元 [30] 问题: 未来的贷款发放展望 - 财务官预计第四季度的贷款发放可能会略有收缩 [29] 问题: 关于贷款利率和成本的看法 - 财务官表示，当前的贷款利率和成本接近底部，未来可能会有所改善 [34][35] 问题: 关于金融科技合作的经济效益 - 公司表示，金融科技合作的贷款收益主要来自于利息收入和手续费 [36][39] 问题: 未来的股息和回购计划 - 财务官表示，公司致力于回报股东，但不承诺每年固定的股息增长 [40][41] 问题: 有关有形账面价值的讨论 - 财务官提供了调整后的有形账面价值为每股10.17美元 [43] 问题: 关于贷款的平均期限 - 财务官表示，贷款的实际平均期限为36到42个月 [47] 问题: 关于金融科技合作的未来计划 - 公司计划每6个月增加1到2个金融科技合作伙伴 [55]

文章核心观点 - 介绍Medallion Financial 2024年第三季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报情况 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收5332万美元，同比增长0.4%，比Zacks共识预期的5288万美元高出0.84% [1] - 同期每股收益0.37美元，去年同期为0.48美元，比共识预期的0.36美元高出2.78% [1] 关键指标表现 - 止赎过程中贷款抵押品减记为 - 0.02百万美元，两位分析师平均预估为 - 0.30百万美元 [3] - 其他收入（损失）净额为0.59百万美元，两位分析师平均预估为0.83百万美元 [3] - 净利息收入为5274万美元，两位分析师平均预估为5206万美元 [3] 股价表现 - 过去一个月Medallion Financial股价回报率为 + 12.9%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 1.7% [4] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]