财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入同比增长30%，达到1330万美元，主要得益于良好的信贷质量和强劲的贷款发放 [6] - 第二季度贷款发放量同比增长45%，带动净利息收入增长32%，本季度净利息收入为3890万美元，净息差为9.07%，较上一季度下降13个基点，较去年同期增加23个基点 [7][13][14] - 本季度贷款损失准备金为780万美元，高于上一季度的320万美元和去年同期的负70万美元，当前季度包括250万美元的奖章回收 [16] - 非利息收入为740万美元，包括420万美元的股权投资退出收益和270万美元的奖章资产处置收益 [17] - 归属于公司股东的净收入为1330万美元，同比增长30%，摊薄后每股收益为0.54美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 休闲和家庭装修贷款业务本季度发放新贷款2.75亿美元，较去年同期增长40%，家庭装修贷款业务是增长最快的板块，贷款组合增长43%，休闲贷款组合增长24% [9][10] - 商业贷款业务本季度发放贷款1900万美元，是过去四年多来的最高水平，目前整体贷款组合余额接近1亿美元 [11] - 奖章业务本季度收取与奖章资产相关的现金1310万美元，帮助进一步降低奖章风险敞口并产生约520万美元的收入，目前净奖章风险敞口为3100万美元，占总资产的比例不到2% [20] - 战略合作伙伴业务本季度贷款发放量为980万美元，高于第一季度的约500万美元，增长与新合作伙伴有关 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在股票被低估时抓住回购机会，继续保持机会主义的资本配置策略 [8] - 公司与Covered等金融科技公司建立合作关系，希望在未来三到六个月内签约第四家合作伙伴，以扩大业务规模和提高收益 [36][37] - 公司在休闲和家庭装修贷款业务领域具有领先地位，通过与数千家经销商建立长期合作关系，积累了丰富的经验和忠诚度 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度的业绩感到满意，消费者和商业贷款业务的增长持续带来积极成果 [6] - 随着家庭装修业务的增长，净息差可能会缩小，但公司认为这是扩大规模和降低信用风险敞口的值得交换的代价 [15] - 公司预计资金成本上升趋势将在某个时候趋于平稳，并谨慎提高贷款利率以维持长期息差 [26] - 尽管有报告称房车生产有所放缓，但公司尚未看到贷款量大幅下降，预计仍能实现贷款组合的增长 [29] - 公司认为金融科技是增长最快的领域之一，希望合作伙伴继续增加业务流量并提高费用收入 [41] 其他重要信息 - 公司在第二季度开始提高新家庭装修贷款的利率，并预计提高新休闲贷款的利率 [16] - 公司非利息运营成本与第一季度保持一致，包括与合作协议和其他诉讼相关的高额专业费用，预计未来几个季度专业费用将有所波动 [18] - 公司在确定贷款损失准备金和评估奖章资产价值时，继续使用79500美元的奖章价值，尽管近期转让价格有时超过该水平 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待当前环境下的资金成本以及负债方面的细节 - 公司资金成本正在上升，第一季度和第二季度均有体现，公司谨慎提高贷款利率以维持长期息差，第二季度新发行的定期存单利率为350个基点，比2021年底高出250个基点，预计该趋势将在某个时候趋于平稳 [26] 问题: 休闲和家庭装修业务的新贷款定价情况以及是否存在利差压缩 - 第二季度公司开始提高新家庭装修贷款的利率，实际收益率略有上升，预计将根据美联储的行动继续提高利率；休闲贷款方面，第二季度尚未提高利率，但预计未来会提高 [28] 问题: 过去三个月对房车业务的展望是否发生变化 - 虽然有报告称6月房车销售低于历史水平，但公司尚未看到贷款量大幅下降，预计贷款发放速度不会保持当前水平，但仍能实现贷款组合的增长 [29] 问题: 当前环境下的费用情况以及薪资和专业费用的驱动因素 - 公司大部分员工位于盐湖城，当地失业率处于历史低位，各岗位存在竞争，随着业务增长，员工人数将增加，费用也会相应上升 [32] 问题: 请介绍与Covered的合作关系以及在整体金融科技战略中的背景 - Covered是公司签约的第三家战略合作伙伴，业务模式为金融科技公司将贷款发送给公司，公司作为记录贷款人记录贷款，然后金融科技公司回购贷款，公司收取费用和短期资金浮动收益，该业务几乎没有信用风险，ROE极高，公司希望扩大该业务，并在未来三到六个月内签约第四家合作伙伴 [36][37] 问题: Covered是否已达到稳定运营状态，980万美元是否为稳定的运行率 - Covered于季度中期开始合作，980万美元不是稳定运行率，预计会略高 [39] 问题: 预计第四家合作伙伴的业务量与Covered相比如何 - 目前有多家潜在合作伙伴，难以确定哪家会成为第四家，公司希望吸引更高业务量的合作伙伴，预计第四家合作伙伴的业务量与前三家相当或更高 [44][45] 问题: 既然已经建立了控制和合规体系，为什么不一次性引入更多合作伙伴 - 公司进行大量尽职调查，确保合作伙伴合规且具有长期发展潜力，不追求短期合作，每个合作伙伴都有独特性，需要量身定制合规管理系统，因此采取谨慎的合作策略 [46][47][48] 问题: 请全面讨论奖章业务的收款情况以及其在整体业务中的意义 - 奖章业务收款具有不稳定性，难以复制本季度1310万美元的收款水平，这些收款减少了资产负债表上的风险敞口，并在损益表上产生了约520万美元的收入，包括250万美元的准备金和270万美元的其他收入 [50][51] 问题: 如何考虑剩余2500万美元的股票回购计划 - 公司认为当前股价被低估，希望回购股票，但需要在回购股票、向股东返还现金和业务增长之间取得平衡，以实现股东利益最大化 [58] 问题: 休闲和家庭装修业务贷款发放和收益率增长的驱动因素是什么 - 公司在该领域拥有20多年的经验，与全国数千家经销商建立了良好的合作关系，双方相互忠诚，在市场波动中保持合作 [59][60] 问题: 在当前环境下如何看待信贷正常化，以及未来的信贷成本和准备金水平 - 公司净冲销率极低，历史上休闲贷款组合的冲销率约为350个基点，家庭装修贷款约为75个基点，目前远低于该水平，虽然预计信贷会在某个时候正常化，但目前尚未看到这种趋势，90天以上逾期贷款率仅为30个基点 [65][66]

公司资产与负债情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为19.7亿美元和18.7亿美元[198] - 截至2022年3月31日的三个月，生息资产增加6223000美元，主要因消费贷款量增加，负债变化主要因借款增加，其中存款用于为消费贷款提供资金[216] - 截至2022年3月31日，公司总债务15.58554亿美元，其中存款13.3479亿美元占比86%，加权平均合同利率2% [294] - 截至2022年3月31日，公司未来两年到期借款约7.036亿美元，大部分为经纪存单 [297] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和联邦基金出售总额1.38794亿美元，总债务1.559303亿美元 [303] 贷款组合结构 - 截至2022年3月31日，消费贷款占总贷款组合的94%，商业贷款占5%[198] - 截至2022年3月31日，固定利率贷款中，1年内到期的为33648000美元，1 - 5年到期的为183894000美元等，可调利率贷款共8198000美元[223] - 截至2022年3月31日，休闲贷款中房车贷款占比59%，船贷款占比19%，拖车贷款占比8%[237] - 截至2022年3月31日，房屋改善贷款中屋顶、游泳池和窗户贷款占比分别为33%、26%和12%[242] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备前贷款为15.694亿美元，包括休闲贷款10.041亿美元、家居改善贷款4.734亿美元、商业贷款7790万美元、奖章贷款1380万美元和战略合作伙伴贷款20万美元[270] 贷款业务数据变化 - 截至2022年3月31日的三个月，各类贷款中，休闲贷款新增114406000美元，房屋改善贷款新增89820000美元，商业贷款新增4400000美元等，总贷款新增213727000美元[222] - 截至2022年3月31日的三个月，消费贷款拨备率中，休闲贷款下降13个基点，房屋改善贷款上升2个基点[224] - 2022年第一季度，休闲贷款组合增长，利息收益率下降，储备率下降21个基点[238] - 2022年第一季度，休闲贷款利息收入占比72%，2021年同期为74%[237] - 2022年第一季度，房屋改善贷款组合净增长38%，储备率增加13个基点[243] - 2022年第一季度，商业贷款组合新增贷款440万美元，净收入亏损100万美元[248][250] - 2022年3月31日总贷款毛额为7761.5万美元，2021年同期为5556.7万美元[251] - 2022年第一季度奖章贷款业务净收入为3.9万美元，2021年同期净亏损190.2万美元[257] - 2022年3月31日奖章贷款业务总贷款毛额为1384.9万美元，2021年同期为3525万美元[257] - 2022年3月31日战略合作伙伴业务净贷款为20万美元，2021年同期不到10万美元；2022年和2021年第一季度新增贷款分别为500万美元和190万美元[262] - 与2021年12月31日相比，贷款增加8050万美元，增幅为5%，主要源于2.137亿美元的贷款发放[271] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金期初余额为50166000美元，净冲销2720000美元，贷款损失拨备3240000美元，期末余额为50686000美元[227] - 截至2022年3月31日，奖章贷款组合中贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品累计净冲销为2.57亿美元[227] - 截至2022年3月31日，战略合作伙伴贷款无贷款损失准备金和净冲销[228] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金为5068.6万美元，与2021年12月31日的5016.6万美元基本一致[229] - 2022年第一季度贷款损失拨备为320万美元，2021年同期为300万美元；2022年第一季度贷款组合冲销率为0.75%，2021年同期为0.95%[271] 利息相关指标变化 - 2022年第一季度末，净贷款应收款收益率为11.83%，上年同期为12.66%[214] - 2022年第一季度末，净利息收入为3592.8万美元，净利息收益率为9.20%；上年同期分别为2867.3万美元和9.18%[211] - 2022年第一季度末，计息现金等价物平均余额为427.6万美元，平均收益率为4.36%；上年同期分别为299.3万美元和2.44%[211] - 2022年第一季度末，联邦基金出售平均余额为6360.6万美元，平均收益率为0.10%；上年同期分别为4487.3万美元和0.05%[211] - 2022年第一季度末，存款平均余额为12.79429亿美元，平均成本为1.32%；上年同期分别为10.45381亿美元和1.83%[211] - 2022年第一季度末，零售和私募票据平均余额为1210万美元，平均成本为8.37%；上年同期分别为1253.72万美元和8.51%[211] - 2022年第一季度末，SBA债券和借款平均余额为6984万美元，平均成本为3.04%；上年同期分别为6508万美元和3.56%[211] - 2022年第一季度总利息收入为4330万美元，2021年同期为3710万美元；2022年第一季度生息资产收益率为11.48%，2021年同期为11.84%；2022年第一季度平均生息资产为16亿美元，2021年同期为13亿美元[269] - 2022年第一季度整体平均资产回报率为2.41%，平均股东权益回报率为13.70；2021年同期分别为2.08%和11.09[266] - 2022年第一季度净利息收益率为9.20，2021年同期为9.18[266] - 2022年第一季度净冲销额为272万美元，占平均应收贷款的0.75%；2021年同期分别为275.8万美元和0.95%[266] - 2022年第一季度利息支出为740万美元，低于2021年同期的840万美元；2022年第一季度借款资金平均成本为1.99%，2021年同期为2.61%[272] - 2022年第一季度净利息收入为3590万美元，2021年同期为2870万美元；2022年第一季度净息差为9.20%，2021年同期为9.18%[273] 公司收入与利润情况 - 2022年第一季度，公司净收入为1335.3万美元，2021年同期为1156.2万美元[241] - 2022年第一季度归属于股东的净利润为980万美元，每股收益0.39美元，2021年同期分别为840万美元和0.34美元[268] - 2022年第一季度净其他收入为150万美元，低于2021年同期的190万美元，主要因无赛车队相关收入[274] - 2022年第一季度运营费用为1800万美元，2021年同期为1460万美元；其中薪资和福利为760万美元，2021年同期为570万美元；专业费用为400万美元，2021年同期为50万美元[275] - 2022年第一季度所得税费用为480万美元，2021年同期为390万美元；截至2022年3月31日，止赎过程中的贷款抵押品为3380万美元，低于2021年12月31日的3740万美元[276] 利率敏感性与风险 - 截至2022年3月31日，利率敏感资产为17.265亿美元，利率敏感负债为15.586亿美元；一年累计利率缺口为负2.295亿美元，占利率敏感资产的 - 13%[284] - 假设资产负债表不变且不采取行动，2022年3月31日利率立即提高1%，年化净收入增加140万美元，一年后净收入减少70万美元 [299] 公司融资与债务情况 - 2020年7月，公司获得美国小企业管理局（SBA）2500万美元的承诺，2022年3月31日和2021年，可调利率债务分别占总债务的2%和3%[220] - 2019年12月，公司完成固定利率转浮动利率非累积永续优先股F系列首次公开发行，清算总额4600万美元，净收益4250万美元，2025年4月1日前股息年利率8%，之后为基准利率加6.46% [291] - 2019年3月，公司向机构投资者私募3000万美元本金的8.25%无担保票据，2019年第三季度后续发行又筹集600万美元 [292] 会计准则相关 - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，适用于公共实体的生效时间为2019年12月15日后财政年度，公司作为小报告公司推迟至2022年12月15日后财政年度，预计对贷款估计信用损失会计处理有重大影响 [306] - 2021年8月FASB发布ASU 2021 - 06，公司评估后认为对财务报表无重大影响 [307][308] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，公司正在评估其对财务报表的影响 [309] 公司流动性与监管 - 公司通过银行存款、与其他银行借款安排、发行SBA债券及运营现金流产生流动性，也会考虑将更多贷款组合参与给第三方 [305] - 公司董事会恢复季度股息，2022年3月每股股息0.08美元[310] - 根据《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有表决权股票，可确凿推定获得控制权[310] - 根据《银行控制权变更法》，收购公司10%或以上任何类别有表决权股票且符合特定“控制因素”，会产生可反驳的控制权推定[310] - 根据《犹他州金融机构法》，个人直接或间接投票权达20%或以上任何类别有表决权证券，或非个人投票权超过10%任何类别有表决权证券，视为获得控制权[310] - 若银行任何系列优先股持有人有权选举银行董事，该系列将被视为有表决权股票类别，他人收购或持有该系列10%或以上需获得FDIC不反对意见[310] - 公司运营受其他联邦、州和地方法律法规监督和监管[311] - 相关监管可能规范信贷发放活动，包括在不同司法管辖区设定许可要求[312] - 相关监管可能设定最高利率、融资费用和其他费用[312] - 相关监管可能要求向客户披露信息[312] - 自提交2021年12月31日年度报告以来，关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[313] 其他特殊情况 - 截至2022年3月31日，无消费或奖章贷款因COVID - 19仍处于延期状态[207] - 截至2022年3月31日，90天以上逾期贷款总额为402.4万美元，占比0.3%[232] - 2021年第一季度RPAC业务净亏损108.7万美元[261] - 截至2022年3月31日，公司有来自SBA的950万美元未履行承诺，需注入480万美元资本；银行在几家商业银行的联邦基金额度下有最高4500万美元可用资金[286][287]

公司管理总资产情况 - 截至2021年12月31日，公司管理总资产为19亿美元，2020年同期为17亿美元[223] 公司贷款组合结构 - 截至2021年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的94%，商业贷款占5%，奖章贷款占1%[223] 公司人员与办公地点变动 - 自2020年初起，公司母公司员工人数减少超30%，关闭了纽约长岛市、伊利诺伊州芝加哥和马萨诸塞州波士顿的卫星办公室[227] 公司投资出售情况 - 2021年公司出售约80%的Upgrade公司投资，获得净现金收益1250万美元，收益1130万美元[227] 公司贷款延期情况 - 2020年3月公司允许借款人最多延期180天还款，截至2021年12月31日，极少消费贷款和无奖章贷款处于延期状态[232] 定性损失因子率及准备金变化 - 2021年娱乐和家庭改善贷款的定性损失因子率较2020年分别增加116个基点和21个基点[239] - 若定性损失因子率增加50个基点，娱乐和家庭改善一般准备金将分别增加470万美元和220万美元[239] - 若定性损失因子率降低50个基点，娱乐和家庭改善一般准备金将分别减少470万美元和220万美元[239] 公司其他收入情况 - 2020年第二季度RPAC从薪资保护计划获得70万美元，2021年全部豁免并计入其他收入[235] 公司银行商誉与无形资产 - 2018年4月2日公司银行商誉达1.508亿美元，无形资产为2350万美元[243] 公司生息资产、贷款、付息负债及相关指标变化 - 2021年总生息资产平均余额为138.4766亿美元，利息收入为1.58966亿美元，收益率为11.51%；2020年分别为128.0445亿美元、1.44962亿美元和11.32%；2019年分别为112.8142亿美元、1.32562亿美元和11.75%[247] - 2021年总贷款平均余额为129.1326亿美元，利息收入为1.58118亿美元，收益率为12.24%；2020年分别为116.6443亿美元、1.43799亿美元和12.33%；2019年分别为104.6415亿美元、1.30703亿美元和12.49%[247] - 2021年总付息负债平均余额为137.071亿美元，利息支出为3114万美元，成本率为2.28%；2020年分别为125.8486亿美元、3415.1万美元和2.71%；2019年分别为113.8746亿美元、3504.5万美元和3.08%[247] - 2021年净利息收入为1.27826亿美元，2020年为1.10811亿美元，2019年为9751.7万美元[247] - 2021年净息差为9.25%，2020年为8.65%，2019年为8.64%[247] - 2021年净贷款应收款收益率为12.24%，2020年为12.33%，主要因家装贷款组合增长及商业贷款收益率下降[247][249] - 2021年现金平均余额为4705万美元，2020年为1931.2万美元，2019年为3049.4万美元[247] - 2021年存款平均余额为113.4531亿美元，利息支出为1754.3万美元，成本率为1.55%；2020年分别为104.3096亿美元、2233万美元和2.14%；2019年分别为91.6416亿美元、2252.1万美元和2.46%[247] 公司贷款抵押品与其他负债情况 - 截至2021年12月31日，贷款抵押品在止赎过程中的金额为4776.4万美元，其中包括向第三方融资销售的740万美元[247] - 截至2021年12月31日，其他负债中排除递延融资成本710万美元[247][248] 公司利息收支变化原因 - 2021年利息收入增加主要因休闲和家居改善贷款组合量增加，2021年利息支出减少主要因借款利率总体下降[252] 公司债务相关情况 - 2020年7月公司获SBA 2500万美元承诺，截至2021年和2020年12月31日，可调利率债务占总债务的2%[255] 公司各业务线贷款规模变化 - 2021年末总贷款96.132亿美元（休闲）、43.6772亿美元（家居改善）、7.6696亿美元（商业）、1.4046亿美元（奖章）、9万美元（战略伙伴关系），总计14.88924亿美元[257] - 2020年末总贷款79.2686亿美元（休闲）、33.4033亿美元（家居改善）、6.5327亿美元（商业）、3.7768亿美元（奖章）、2.4万美元（战略伙伴关系），总计12.29838亿美元[257] - 2019年末总贷款71.3332亿美元（休闲）、24.7324亿美元（家居改善）、6.9767亿美元（商业）、13.0432亿美元（奖章），总计11.60855亿美元[257] 公司贷款发放、本金支付、净冲销等情况 - 2021年贷款发放额为7.47371亿美元，2020年为4.97221亿美元[257] - 2021年本金支付、销售和到期额为4.64448亿美元，2020年为3.21831亿美元[257] - 2021年净冲销额为1200.4万美元，2020年为5836.2万美元[257] - 2021年转入止赎过程中的贷款抵押品净额为1588.8万美元，2020年为4725.4万美元[257] 公司固定与可调利率贷款情况 - 截至2021年12月31日，固定利率贷款14.52467亿美元，可调利率贷款9065万美元，总计14.61532亿美元[258] 纽约市出租车奖章净变现价值 - 2021年末纽约市出租车奖章净变现价值为79,500美元，与2020年末持平，2019年末为167,000美元[260] 公司贷款损失准备金余额 - 2021年末贷款损失准备金余额为50,166,000美元，2020年末为57,548,000美元[261] 奖章贷款组合止赎与净冲销情况 - 截至2021年12月31日，奖章贷款组合中处于止赎程序的贷款和贷款抵押品累计净冲销额为2.583亿美元[261] 公司90天以上逾期贷款情况 - 2021年末90天以上逾期贷款总额为4,024,000美元，占比0.3%；2020年末为6,878,000美元，占比0.6%；2019年末为8,663,000美元，占比0.7%[265] 奖章贷款加权平均贷款价值比 - 2021、2020和2019年末奖章贷款加权平均贷款价值比分别约为295%、327%和190%[266] 休闲贷款业务利息收入占比 - 2021、2020和2019年休闲贷款业务利息收入分别占公司利息收入的74%、74%和75%[270] 休闲贷款业务总贷款毛额 - 2021年末休闲贷款业务总贷款毛额为961,320,000美元，2020年末为792,686,000美元，2019年末为713,332,000美元[273] 家居改善贷款业务情况 - 2021年末家居改善贷款业务净投资组合较上一年增长31%，准备金率较去年增加14个基点[276] - 2021年末家居改善贷款中屋顶、游泳池和窗户贷款分别占未偿还贷款总额的30%、26%和13%[274] 战略合作伙伴贷款情况 - 截至2021年12月31日，战略合作伙伴贷款无贷款损失准备金和净冲销[262] 公司总利息收入与净收入税后情况 - 2021年总利息收入3.4204亿美元，2020年为2.7273亿美元，2019年为1.9943亿美元[278] - 2021年净收入税后为1.1506亿美元，2020年为6077万美元，2019年为4496万美元[278] 商业贷款地区与行业占比 - 2021年商业贷款中超过53%位于中西部地区[279] - 2021年商业贷款中制造业、行政批发贸易和支持服务占比分别为40%、14%和13%，2020年为63%、0%和13%[279] 商业贷款总毛额与净收入税后情况 - 2021年商业贷款总毛额为7.4854亿美元，2020年为6.2037亿美元，2019年为6.6405亿美元[282] - 2021年商业贷款净收入税后为5123万美元，2020年为893万美元，2019年为2153万美元[282] 奖章贷款总毛额、净损失税后及地区占比 - 2021年奖章贷款总毛额为1.4046亿美元，2020年为3.7768亿美元，2019年为12.3097亿美元[288] - 2021年奖章贷款净损失税后为1203万美元，2020年为5825万美元，2019年为2352.5万美元[288] - 2021年奖章贷款中纽约市占比89%，2020年同样为89%[288] 公司对RPAC Racing, LLC的所有权情况 - 直到2021年12月1日，公司是RPAC Racing, LLC的多数所有者和管理成员[290] 公司股东应占净收入情况 - 2021年股东应占净收入为5410万美元，每股2.17美元，2020年为净亏损3480万美元，每股1.42美元[300] 公司总利息收入、利息收益率情况 - 2021年总利息收入为1.59亿美元，2020年为1.45亿美元，利息收益率从2020年的11.32%升至2021年的11.51%[301] 公司贷款及贷款损失拨备情况 - 截至2021年12月31日贷款为14.889亿美元，较2020年的12.298亿美元增加2591万美元，增幅21%，贷款损失拨备从2020年的6980万美元降至2021年的460万美元[302][303] 公司利息支出、平均借款成本及平均未偿债务情况 - 2021年利息支出为3110万美元，2020年为3420万美元，平均借款成本从2020年的2.71%降至2021年的2.28%，平均未偿债务从2020年的12.585亿美元增至2021年的13.707亿美元[304] 公司净利息收入与净息差情况 - 2021年净利息收入为1.278亿美元，2020年为1.108亿美元，净息差从2020年的8.65%升至2021年的9.25%[306] 公司净其他收入情况 - 2021年净其他收入为3160万美元，2020年为净损失590万美元[307] 公司运营费用情况 - 2021年运营费用为7290万美元，2020年为7200万美元，其中薪资福利从2020年的2820万美元增至2021年的3160万美元，专业费用从2020年的800万美元降至2021年的530万美元[308] 公司所得税费用情况 - 2021年所得税费用为2420万美元，2020年为所得税收益1010万美元[309] 公司处于止赎过程中的贷款抵押品情况 - 截至2021年12月31日，处于止赎过程中的贷款抵押品为3740万美元，低于2020年的5460万美元[310] 公司贷款组合冲销率情况 - 2021年贷款组合冲销率为0.93%，2020年为5.00%[303] 公司利率敏感资产、负债及利率缺口情况 - 2021年12月31日，公司利率敏感资产为16.308亿美元，利率敏感负债为14.773亿美元，一年累计利率缺口为负2.306亿美元，占利率敏感资产的(14%)[320] 公司信托优先证券利率情况 - 公司信托优先证券利率为90天伦敦银行同业拆借利率（2021年12月31日为0.21%）加2.13%[321] 公司未履行承诺与资本注入情况 - 截至2021年12月31日，公司有来自美国小企业管理局的950万美元未履行承诺，需注入480万美元资本[322] 银行联邦基金额度情况 - 银行在几家商业银行的联邦基金额度下有高达4500万美元可用[323] 公司私募与发行情况 - 2021年2月，公司完成向某些机构投资者私募2500万美元7.25%无担保优先票据，后续发行又筹集330万美元和300万美元[324] - 2020年12月，公司完成向某些机构投资者私募3360万美元7.50%无担保优先票据，后续发行共筹集2020万美元[325] - 2019年12月，银行首次公开发行4600万美元固定至浮动利率非累积永续优先股F系列，净收益4250万美元[327] - 2019年3月，公司完成向某些机构投资者私募3000万美元8.25%无担保票据，后续发行筹集600万美元[328] 公司未偿还债务总额与加权平均合同利率情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务总额为14.

贷款组合结构 - 自2004年以来，消费贷款组合的复合年增长率为17%，截至2021年9月30日，消费贷款占总贷款组合的94%，商业贷款占5%，出租车牌照贷款占1%[219] 管理总资产情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，管理的总资产为18亿美元，2020年9月30日为17亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[219] 公司人员与办公地点变动 - 2020年初以来，母公司员工人数减少21%，关闭了长岛市、芝加哥和波士顿的卫星办公室[223][226] 资产出售情况 - 2020年12月16日出售LAX Group, LLC的资产，2021年第二和第三季度出售Upgrade, Inc.的股份，净现金收入681.6万美元，收益590.7万美元[223] 支付政策调整及贷款延期状态 - 2020年3月调整支付政策，允许借款人延期还款最长180天，截至2021年9月30日，极少消费贷款和无出租车牌照贷款处于延期状态[227] 薪资保护计划资金情况 - 2020年第二季度RPAC获得74.7万美元薪资保护计划资金，2021年第二季度全部豁免并计入其他收入[230] 2021年第三季度末关键财务指标对比（与2020年同期） - 2021年第三季度末，利息现金及现金等价物平均余额347万美元，收益率1.26%；2020年同期平均余额7587.7万美元，收益率0.17%[233] - 2021年第三季度末，总贷款平均余额13.32822亿美元，利息收入4125.7万美元，收益率12.28%；2020年同期平均余额12.03381亿美元，利息收入3720.2万美元，收益率12.30%[233] - 2021年第三季度末，总生息资产平均余额14.29101亿美元，利息收入4149.7万美元，收益率11.55%；2020年同期平均余额13.2597亿美元，利息收入3744万美元，收益率11.23%[233] - 2021年第三季度末，净利息收入3407.1万美元，净息差9.48%；2020年同期净利息收入2905.6万美元，净息差8.72%[233] 截至2021年9月30日九个月关键财务指标对比（与2020年同期） - 截至2021年9月30日的九个月，公司总利息收益资产平均余额为13.44569亿美元，利息为1.15953亿美元，平均收益率为11.56%；2020年同期平均余额为12.82708亿美元，利息为1.0857亿美元，平均收益率为11.31%[236] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总利息负债平均余额为13.42581亿美元，利息为2371.8万美元，平均成本为2.36%；2020年同期平均余额为12.55053亿美元，利息为2621.9万美元，平均成本为2.79%[236] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为9223.5万美元，净利息收益率为9.19%；2020年同期净利息收入为8235.1万美元，净利息收益率为8.58%[236] 净贷款应收款收益率情况 - 2021年第三季度，公司净贷款应收款收益率为12.28%，上年同期为12.30%；年初至今净贷款应收款收益率为12.29%，上年同期为12.37%[239] 利息收益资产与负债利息变动情况 - 截至2021年9月30日的三个月，利息收益资产因平均余额增加带来的利息收入增长5500万美元，因平均利率变动减少1443万美元，净增长4057万美元；2020年同期分别为5604万美元、 - 2804万美元和2800万美元[241] - 截至2021年9月30日的三个月，利息负债因平均余额增加带来的利息支出增长 - 78237万美元，因平均利率变动增加77279万美元，净增长 - 958万美元；2020年同期分别为914万美元、 - 1755万美元和 - 841万美元[241] - 截至2021年9月30日的九个月，利息收益资产因平均余额增加带来的利息收入增长28857万美元，因平均利率变动减少21474万美元，净增长7383万美元；2020年同期分别为17554万美元、 - 5682万美元和11872万美元[241] - 截至2021年9月30日的九个月，利息负债因平均余额增加带来的利息支出增长3627万美元，因平均利率变动增加11707万美元，净增长15334万美元；2020年同期分别为3085万美元、 - 2633万美元和452万美元[241] 利息收益资产增加原因 - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，利息收益资产增加主要因消费贷款平均余额增加，即使利率下降[241] 利息费用影响因素 - 公司利息费用受银行定期存款证、银行短期信贷安排、向SBA发行的固定利率长期债券及其他短期应付票据的应付利率影响[244] 美国小企业管理局承诺资金 - 2020年7月公司获得美国小企业管理局（SBA）2500万美元的承诺资金[247] 短期可调利率债务占比 - 2021年9月30日和2020年9月30日，短期可调利率债务分别占总债务的2%和4%[247] 贷款总额变化情况 - 截至2021年9月30日的三个月，贷款总额从6月30日的1340567000美元增至9月30日的1419681000美元[249] - 截至2021年9月30日的九个月，贷款总额从2020年12月31日的1229838000美元增至9月30日的1419681000美元[249] - 截至2020年9月30日的三个月，贷款总额从6月30日的1260594000美元增至9月30日的1281054000美元[250] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款总额从2019年12月31日的1160855000美元增至9月30日的1281054000美元[250] 固定与可调利率贷款总额 - 截至2021年9月30日，固定利率贷款总额为1383152000美元，可调利率贷款总额为10088000美元，总计1393240000美元[251] 纽约市出租车奖章净可实现价值 - 2021年第三季度，纽约市出租车奖章净可实现价值保持在79500美元，2020年同期从119500美元降至90300美元[253] - 2021年前九个月，纽约市出租车奖章净可实现价值保持在79500美元，2020年同期从2019年12月31日的167000美元降至90300美元[254] 消费贷款组合准备金率调整 - 2020年第三季度和前九个月，因新冠疫情，公司将消费贷款组合的准备金率分别提高25 - 50个基点和25 - 100个基点[253][254] 贷款损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金期末余额为4744.8万美元，2020年为9051万美元；2020年12月31日为5754.8万美元[256][258] 净冲销额情况 - 2021年第三季度净冲销额为83.9万美元，2020年为-1621.6万美元；前九个月2021年为-1210万美元，2020年为-2881.4万美元[256] 贷款损失准备金占比情况 - 截至2021年9月30日，休闲、家居改善、商业和奖章贷款损失准备金占比分别为66%、14%、0%、20%；2020年12月31日分别为48%、9%、0%、43%[258] 90天以上逾期贷款情况 - 截至2021年9月30日，90天以上逾期贷款总额为410.9万美元，占比0.3%；2020年9月30日为1340.3万美元，占比1.1%[263] 奖章贷款加权平均贷款价值比 - 截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日，奖章贷款加权平均贷款价值比分别约为287%、327%和316%[264] 贷款抵押品在止赎过程中的金额 - 截至2021年9月30日，休闲贷款抵押品在止赎过程中的金额为77.3万美元，奖章为4177.1万美元；2020年9月30日休闲为99.9万美元，奖章为4774.3万美元[265] 休闲贷款业务情况 - 休闲贷款业务在2021年第三和前九个月占公司利息收入的74%和75%，2020年为77%和76%[267] - 截至2021年9月30日，休闲贷款组合中房车、船只和拖车贷款占比分别为60%、20%和9%；2020年9月30日为61%、20%和12%[267] - 截至2021年9月30日，休闲贷款在德克萨斯州、加利福尼亚州和佛罗里达州的集中度分别为16%、10%和9%；2020年9月30日为17%、10%和9%[267] - 2021年第三和前九个月，休闲贷款组合持续增长，利息收益率下降，准备金率稳定，逾期和冲销情况改善，拨备百分比略有下降[268] 公司整体关键财务指标（截至2021年9月30日与2020年同期对比） - 截至2021年9月30日的九个月，公司总利息收入为8685.7万美元，2020年同期为8252.5万美元；净利息收入为7889.5万美元，2020年同期为7225.7万美元；净利润为3829.4万美元，2020年同期为2265.4万美元[270] - 截至2021年9月30日，公司总资产为9.16109亿美元，2020年同期为7.88459亿美元；总借款为7.12474亿美元，2020年同期为6.28528亿美元[270] - 截至2021年9月30日，公司平均资产回报率为6.08%，2020年同期为4.04%；平均股权回报率为30.39%，2020年同期为20.20%[270] 房屋改善贷款业务情况 - 截至2021年9月30日，房屋改善贷款业务中屋顶、游泳池和窗户贷款分别占未偿还贷款总额的28%、26%和13%，2020年同期分别为22%、22%和14%[272] - 截至2021年9月30日的三、九个月，房屋改善贷款业务净投资组合较上年增长26%，准备金率较上年增加12个基点[273] - 截至2021年9月30日的九个月，房屋改善贷款业务总利息收入为2473.2万美元，2020年同期为1943.1万美元；净利息收入为2142.3万美元，2020年同期为1525.3万美元；净利润为880.5万美元，2020年同期为387.8万美元[275] 商业贷款业务情况 - 商业贷款业务中超过62%的企业位于中西部地区，截至2021年9月30日，制造业和行政及支持服务贷款分别占未偿还贷款的42%和14%，2020年同期分别为56%和13%[277] - 截至2021年9月30日的九个月，商业贷款业务总利息收入为492万美元，2020年同期为527.5万美元；净利息收入为297万美元，2020年同期为333.8万美元；净利润为230.4万美元，2020年同期为86.1万美元[279] - 截至2021年9月30日，商业贷款业务中伊利诺伊州、密歇根州和北卡罗来纳州贷款分别占市场的23%、15%和10%，2020年同期分别为14%、15%和8%[281] 出租车奖章贷款业务情况 - 截至2021年9月30日的三、九个月，出租车奖章贷款业务在纽约市市场价值保持稳定，其他市场出现下滑，且自2020年9月30日起所有贷款均计入非应计项目[283] 出租车奖章贷款业务财务指标（2021年与2020年对比） - 2021年和2020年第三季度总利息收入分别为1000美元和 - 909000美元，前九个月分别为 - 1543000美元和86000美元[285] - 2021年和2020年前九个月净贷款分别为553.8万美元和3352.1万美元[285] 新战略合作伙伴业务净贷款总额 - 截至2021年9月30日，公司在新战略合作伙伴业务上的净贷款总额为9.5亿美元[290] 赞助、比赛奖金和其他收入情况（2021年与2020年对比） - 2021年和2020年第三季度赞助、比赛奖金和其他收入分别为333.5万美元和896.2万美元，前九个月分别为1015.3万美元和1516.1万美元[289] 净收入（亏损）税前情况（2021年与2020年对比） - 2021年和2020年第三季度净收入（亏损）税前分别为 - 119.3万美元和378.1万美元，前九个月分别为 - 286.8万美元和272.9万美元[289] 平均资产回报率情况（2021年与2020年对比） - 2021年和2020年第三季度平均资产回报率分别为 - 11.28%和31.97%，前九个月分别为 - 8.89

财务数据和关键指标变化 - 净收入为1590万美元，连续四个季度实现环比增长 [4] - 净利息收入增长17%，达到3410万美元，净利息收益率为9.48% [5] - 净贷款组合同比增长15%，达到14亿美元 [5] - 贷款损失拨备为收益34万美元，反映出较低的净冲销情况 [10] - 出售金融科技投资股票获得270万美元收益 [11] - 第三季度薪资和福利为800万美元，与第二季度持平，总运营成本为1870万美元，较上一季度减少110万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 消费贷款占总净贷款的94%，占总资产的72% [7] - 休闲贷款组合净增长5%，房屋改善贷款组合净增长超过8% [7] - 房屋改善业务同比增长26%，是增长最快的业务 [5] - 消费贷款业务的净资产收益率（ROE）年初至今为26% [8] 商业贷款业务 - 商业贷款发放额为570万美元，该业务板块本季度净收入为150万美元 [8] - 第三季度末，商业贷款总额为7210万美元，较第二季度末的6950万美元有所增长 [13] - 商业贷款组合的平均利息收益率为12.66%，去年同期为13.11%，本季度新发放贷款的平均利息收益率为12.47% [13] 奖章业务 - 本季度该业务板块现金收款760万美元 [14] - 奖章业务敞口降至4730万美元，较上一季度下降12%，较去年同期下降42% [14] 战略合作伙伴计划 - 本季度通过该计划发放贷款300万美元，较上一季度有所增加 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于消费贷款业务，预计贷款组合将继续增长，同时也计划发展商业贷款业务 [7][8] - 公司正在与一家投资银行合作，评估非核心资产的战略替代方案 [8] - 公司继续推进与金融科技公司和非银行贷款机构的战略合作伙伴计划，计划在未来3 - 6个月内新增两个合作伙伴 [16][49] - 行业竞争方面，贷款业务有一定竞争，但利差仍然较大，公司在休闲和海洋业务的收益率约为14%，房屋改善业务约为8% - 9% [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度表现强劲，业绩增长受消费和商业贷款业务基本面驱动，非核心业务持续稳定，对核心业务的影响将进一步减小 [4] - 预计贷款组合将继续增长，休闲和房屋改善市场需求将持续增长 [7] - 贷款损失和回收情况未来将趋于正常化，理想情况下，贷款损失拨备的正常化将部分被净利息收入的持续增长所抵消 [10] - 公司处于增长模式，在控制成本的同时，将随着业务增长增加人员配置 [25] 其他重要信息 - 首席财务官Larry Hall决定退休，其继任者为Anthony Cutrone，过渡将于2022年1月1日生效 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款定价的竞争环境以及新贷款组合的收益率情况 - 公司贷款收益率仍很有吸引力，存在一定竞争但属正常范围，休闲和海洋业务收益率约为14%，房屋改善业务约为8% - 9% [22] 问题2: 贷款需求趋势以及第四季度的预期 - 业务有一定季节性，但数据仍高于去年和前年，预计增长将持续到第四季度和2022年，房屋改善业务同比增长约26% [23] 问题3: 费用支出在第四季度的预期 - 费用预计将保持当前水平，公司处于增长模式，在控制成本的同时会随着业务增长增加人员配置 [25] 问题4: 贷款损失拨备正常化的时间框架和预期水平 - 过去15年左右，银行的储备水平和损失水平大多在2.5% - 3%的损失率附近趋于正常化，目前结果远低于此且不可持续，预计明年某个时候将回归到更正常的2.5% - 3% [33] 问题5: 利率上升对消费贷款资金策略的影响 - 随着旧的定期存款（CD）到期，利差将继续保持强劲，新的CD成本将降低50个基点或更多，部分长期债务利率较高且未来约2年无法提前偿还，若利率保持当前水平，未来1.5 - 2年这些债务到期时将节省成本 [36] 问题6: 是否会延长CD到期期限以锁定当前资金成本 - 公司采取混合策略，试图匹配各项业务，由于利润率健康，不会单纯为锁定利差而采取行动 [37] 问题7: 消费贷款业务的承销和信贷标准是否有变化 - 信贷标准一直很强，与5 - 10年前相比，整体贷款组合的信用状况大幅增强，休闲和海洋业务的平均FICO评分从约600提高到约660，房屋改善贷款业务平均FICO评分为约760 [38] 问题8: 新客户接受率是否有变化 - 公司保持一贯的业务思路，市场规模大，会选择性地对待客户，目前这种策略效果良好，预计将继续保持 [39] 问题9: 供应链问题是否影响休闲和海洋业务 - 目前尚未受到供应链问题的影响，相关资产的生产和购买情况仍然强劲 [41] 问题10: 奖章业务组合760万美元收款对底线的影响及相关成本 - 该收款对损益表无影响，是实际收到的现金，可减少贷款敞口和处于止赎过程中的贷款敞口，本季度收款成本为20万美元（包含50万美元回收款，排除后为70万美元） [46] 问题11: 金融科技合作机会的下一步计划及规模预期 - 目前有两个战略合作伙伴，本季度通过该计划发放贷款约300万美元，希望在未来3 - 6个月内新增两个合作伙伴，将项目规模扩大一倍，但预计约一年后才会有显著成效，其他银行在该领域业务量很大且盈利可观，这也是公司的目标 [49] 问题12: 新增的两个合作关系是否会成为重要贡献者 - 新增的两个合作伙伴若能加入，其中一个或两个可能会有重要贡献，它们规模比现有合作伙伴大，但业务情况不受公司控制，取决于对方的商业模式和发展速度 [51]

公司管理总资产情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司管理的总资产为18亿美元，2020年6月30日为16亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，以9%的复合年增长率增长[218] 公司员工及办公地点变化 - 2020年初以来，公司母公司员工人数减少21%，关闭了长岛市、芝加哥和波士顿的卫星办公室[222][225] 公司投资出售及减记情况 - 2021年第二季度，公司出售1666667股Upgrade公司的投资，获得净现金收益381.6万美元，收益317.9万美元[222] - 2021年第二季度，公司将Medallion Fine Art公司剩余的艺术投资减记至可变现净值为0[222] 公司业务付款政策调整 - 2020年3月，公司调整消费和出租车牌照业务的付款政策，允许借款人延期付款长达180天，截至2021年6月30日，极少消费贷款和无出租车牌照贷款仍处于延期状态[226] 公司贷款减值及减记情况 - 2020年底，公司将所有出租车牌照贷款视为减值，置于非应计状态，并减记至各市场的净抵押品价值，2021年进行了额外减记[226] 公司业务获得资金情况 - 公司商业业务的夹层投资组合公司获得薪资保护计划资金，MCI获得美国小企业管理局2500万美元的债券融资[228] - 2020年第二季度，RPAC获得薪资保护计划资金74.7万美元，2021年第二季度全部豁免并计入其他收入[229] 公司净利息收入及收益率情况 - 2021年第二季度，公司净利息收入为2949.1万美元，净利息收益率为8.84%；2020年同期净利息收入为2675.3万美元，净利息收益率为8.23%[231] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为13.05192亿美元，利息为7445.5万美元，收益率为11.50%；2020年同期平均余额为12.64579亿美元，利息为7113万美元，收益率为11.31%[234] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总利息负债平均余额为13.20361亿美元，利息为1629.2万美元，成本率为2.49%；2020年同期平均余额为12.27413亿美元，利息为1783.5万美元，成本率为2.92%[234] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为5816.3万美元，净利息收益率为9.01%；2020年同期净利息收入为5329.5万美元，净利息收益率为8.48%[234] 公司净贷款应收款收益率情况 - 本季度公司净贷款应收款收益率为11.95%，上年第二季度为12.23%，主要受房屋改善贷款组合增长影响[237] 公司利息收益资产及负债变动情况 - 截至2021年6月30日的三个月，公司利息收益资产因规模增加1.9576亿美元，因利率变动减少1.7789亿美元，净增加1787万美元；2020年同期因规模增加6029万美元，因利率变动减少2456万美元，净增加3573万美元[239] - 截至2021年6月30日的三个月，公司利息负债因规模增加973万美元，因利率变动减少1924万美元，净减少951万美元；2020年同期因规模增加1038万美元，因利率变动减少1024万美元，净增加14万美元[239] - 截至2021年6月30日的六个月，公司利息收益资产因规模增加2.5097亿美元，因利率变动减少2.1772亿美元，净增加3325万美元；2020年同期因规模增加1.195亿美元，因利率变动减少2878万美元，净增加9072万美元[240] - 截至2021年6月30日的六个月，公司利息负债因规模增加3225万美元，因利率变动减少4768万美元，净减少1543万美元；2020年同期因规模增加2169万美元，因利率变动减少877万美元，净增加1292万美元[240] - 2021年3月和6月，公司利息收益资产增加主要因消费贷款规模增加，即使利率下降；债务变化同样受借款增加推动，主要是存款和新私募票据，同时零售票据还款有所抵消[240] 公司资金成本及债务情况 - 公司资金成本主要由各种债务工具的利率、相对组合以及平均未偿还借款水平的变化驱动，向SBA发行的债券期限通常为十年[242] - 2020年7月公司获得美国小企业管理局（SBA）2500万美元的资金承诺[244] - 2021年6月30日和2020年6月30日，短期可调利率债务分别占总债务的2%和4%[244] 公司贷款规模情况 - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，总贷款分别从12.59215亿美元增至13.40567亿美元、从12.29838亿美元增至13.40567亿美元[247] - 截至2021年6月30日，固定利率贷款总额为13.04391亿美元，可调利率贷款总额为1.1198亿美元，总计13.15589亿美元（不包括战略合作伙伴贷款、贷款溢价和资本化贷款发起成本）[250] 纽约市出租车奖章净可实现价值情况 - 2021年第二季度，纽约市出租车奖章净可实现价值保持在7.95万美元，而2020年同期从12.45万美元降至11.95万美元[252] - 2021年上半年，纽约市出租车奖章净可实现价值保持在7.95万美元，而2020年同期从2019年12月31日的16.7万美元降至11.95万美元[253] 公司消费贷款组合准备金率情况 - 2020年第二季度和上半年，公司将消费贷款组合的准备金率提高了25 - 50个基点和25 - 100个基点，2021年同期保持相对稳定[252][253] 公司贷款损失准备金情况 - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，贷款损失准备金期末余额均为4694.6万美元，2020年同期为6697.7万美元[255] - 截至2021年6月30日，奖章组合中贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品的累计净冲销额为2.99205亿美元[255] - 截至2021年6月30日，战略合作伙伴贷款没有贷款损失准备金和净冲销[256] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金总额为46,946,000美元，占比100%，占贷款类别的3.50%，占非应计贷款的116.26%；截至2020年12月31日，总额为57,548,000美元，占比100%，占贷款类别的4.68%，占非应计贷款的93.17%[258] 公司逾期贷款情况 - 截至2021年6月30日，90天以上逾期贷款总额为2,911,000美元，占比0.2%；2021年3月31日为4,118,000美元，占比0.3%；2020年12月31日为6,878,000美元，占比0.6%；2020年6月30日为15,576,000美元，占比1.3%[263] 公司奖章贷款加权平均贷款价值比情况 - 公司估计，截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，奖章贷款的加权平均贷款价值比分别约为321%、327%和254%[264] 公司休闲贷款情况 - 截至2021年6月30日，休闲贷款在三个月和六个月的利息收入中分别占公司的77%和76%；2020年同期分别占77%和75%[268] - 截至2021年6月30日，休闲贷款组合中，房车贷款占60%，船贷款占20%，拖车贷款占10%；2020年6月30日分别为60%、19%和13%[268] - 截至2021年6月30日，休闲贷款未偿还贷款中，德州、加州和佛罗里达州占比最高，分别为16%、10%和9%；2020年6月30日分别为18%、10%和10%[268] - 截至2021年6月30日，休闲贷款组合的平均资产回报率为6.24%（三个月）和6.06%（六个月）；2020年同期分别为3.68%和2.85%[272] 公司房屋改善贷款情况 - 截至2021年6月30日，房屋改善贷款中，屋顶、游泳池和窗户贷款分别占未偿还贷款总额的29%、27%和12%；2020年6月30日分别为22%、22%和14%[273] - 截至2021年6月30日，房屋改善贷款未偿还贷款中，佛罗里达州、德州和俄亥俄州占比最高，分别为11%、10%和8%；2020年6月30日分别为10%、11%和11%[273] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，家装贷款组合持续快速增长，带动利息收入和整体净收入增加，净息差维持在较高水平[274] 公司各业务收入情况 - 2021年二季度总利息收入822.8万美元，2020年同期为632.6万美元；上半年总利息收入1614.6万美元，2020年同期为1221.3万美元[277] - 2021年二季度净收入274万美元，2020年同期为176.2万美元；上半年净收入596.7万美元，2020年同期为230.1万美元[277] - 2021年二季度商业贷款业务净收入44.8万美元，2020年同期为39.4万美元；上半年净收入78.5万美元，2020年同期为54.9万美元[281] - 2021年二季度奖章贷款业务净亏损165.7万美元，2020年同期为839.1万美元；上半年净亏损355.9万美元，2020年同期为1877万美元[286] - 2021年和2020年Q2及H1，RPAC赞助、比赛奖金等收入分别为434.5万美元和362.6万美元、681.8万美元和619.9万美元[290] - 2021年和2020年Q2及H1，公司净利息损失分别为25.1万美元和241.4万美元、236.7万美元和345.4万美元[294] - 2021年和2020年Q2及H1，公司ROA分别为2.43%和 - 0.98%、2.26%和 - 2.23%[296] - 2021年Q2和H1，股东应占净收入分别为1026.7万美元（每股0.41美元）和1869.8万美元（每股0.75美元），2020年同期为净亏损397.7万美元（每股0.16美元）和1762万美元（每股0.72美元）[297] - 2021年Q2和H1，总利息收入分别为3737.5万美元和7445.5万美元，2020年同期为3558.8万美元和7113万美元[298] - 2021年Q2和H1，贷款损失准备分别为收益68.2万美元和损失233.6万美元，2020年同期为损失1694.1万美元和3348.2万美元[300] - 2021年Q2和H1，利息支出分别为788.4万美元和1629.2万美元，2020年同期为883.5万美元和1783.5万美元[301] - 2021年Q2和H1，净利息收入分别为2949.1万美元和5816.3万美元，2020年同期为2675.3万美元和5329.5万美元[302] 公司运营费用及所得税情况 - 2021年第二季度运营费用为1982万美元，2020年同期为1618.6万美元；2021年上半年运营费用为3446.2万美元，2020年同期为3545.7万美元[305] - 2021年第二季度所得税费用为652.8万美元，2020年同期所得税收益为85.3万美元；2021年上半年所得税费用为1040.6万美元，2020年同期所得税收益为410.2万美元[306] 公司止赎贷款抵押品情况 - 2021年6月30日，止赎过程中的贷款抵押品为4903.9万美元，低于2020年12月31日的5456万美元[307] 公司利率敏感资产及负债情况 - 2021年6月30日，利率敏感资产为14.55449亿美元，利率敏感负债为13.81359亿美元，一年累计利率缺口为负3433.51万美元，占利率敏感资产的24%[316] 公司未动用承诺及可用资金情况 - 截至2021年6月30日，公司有来自美国小企业管理局（SBA）的1650万美元未动用承诺，需注入825万美元资本方可提取[318] - 银行在几家商业银行的联邦基金额度下有高达4500万美元的可用资金[319] 公司票据发行情况 - 2021年2月，公司向某些机构投资者完成2500万美元7.25%无担保优先票据的私募发行，2021年3月和4月的后续发行分别筹集325万美元和300万美元[320] - 2020年12月，公司向某些机构投资者完成3360万美元7.50%无担保优先票据的私募发行，2021年2月、3月和4月的后续发行分别筹集850万美元、1165万美元[321] - 2019年12月，银行完成4600万美元固定至浮动利率非累积永续优先股F系列的首次公开发行，净收益4248.5万美元[323] - 2019年3月，公司向某些机构投资者完成3000万美元8.25%无担保票据的私募发行，2019年第三季度的后续发行筹集600万美元[324] 公司总未偿债务情况 - 截至2021年6月

财务数据和关键指标变化 - 净收入为1030万美元 [5] - 净利息收入增长5%，达到3740万美元，净利息收益率为8.84% [5] - 总贷款损失拨备为70万美元收益，而2021年第一季度为300万美元费用 [16] - 债务清偿收益为290万美元，出售金融科技公司Upgrade约44%投资的税后收益为240万美元，税收拨备中记录了160万美元的估值备抵 [17][18] - 薪资和福利从第一季度的570万美元增至第二季度的790万美元，经营活动提供的净现金环比增长近41%，达到2340万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 总消费贷款组合同比增长17%，达到13亿美元，其中房屋改善细分市场增长近30% [6] - 净休闲贷款组合增长近13%，净房屋改善组合增长超过30%，消费组合合计增长超过17%，达到12亿美元，占合并后总贷款的94% [9] - 消费贷款组合平均利率为13.14%，低于去年第二季度的14.14% [20] 商业贷款业务 - 第二季度新增业务量为1100万美元，净商业贷款组合从第一季度末的5560万美元增至第二季度末的6620万美元，平均利息收益率为12.69%，低于去年的13.08% [12][22] 奖章贷款业务 - 本季度收取本金还款240万美元和抵押品相关款项320万美元，因芝加哥低于市场价格的销售导致奖章价值下降，产生240万美元减记，还注销了150万美元的奖章贷款溢价，截至6月30日，净奖章贷款组合为580万美元，另有4820万美元的贷款抵押品处于止赎过程中 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司增长战略有三个主要举措：发展消费贷款业务、重新加速商业贷款业务增长、成为更精简和专注的组织 [7] - 发展消费贷款业务方面，公司继续执行战略，盐湖城的子公司奖章银行团队表现出色，季度净资产收益率超过25% [8] - 重新加速商业贷款业务增长方面，该业务模式已得到验证，专注于帮助小企业起步和运营，第二季度新业务有增长 [11][12] - 成为更精简和专注的组织方面，从损益表和剥离非核心资产两方面入手，本季度聘请投资银行就非核心资产的战略替代方案提供建议和协助 [13] - 公司在休闲和房屋改善贷款领域处于有利地位，认为这些行业需求仍然强劲，房屋改善市场的新游泳池安装、壁板和窗户以及更换屋顶等细分领域有增长潜力 [9][10] - 在消费贷款业务中，公司提高了信用标准，如房屋改善贷款的FICO分数约为760，休闲贷款的FICO分数约为670，以获取更好的信贷质量 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为正处于良好发展阶段，连续三个季度实现了强劲的营收和利润表现，消费贷款业务的增长战略持续见效 [5] - 预计贷款损失和回收最终将在未来几个季度开始正常化，贷款损失拨备将回升至典型水平，但净利息收入的持续增长可能会部分抵消这一影响 [16] - 认为消费贷款业务的增长趋势可以持续，因为相关行业需求仍然强劲 [9] 其他重要信息 - 过去一年，公司在奖章银行子公司推出了两个与医疗保健贷款领域的精选金融科技公司的战略合作伙伴关系，这是贷款发起计划，公司可获得贷款发起费和利息，该业务长期来看将是一个很好的业务板块 [25][26] 问答环节所有提问和回答 问题：本季度费用动态有所上升，驱动因素是什么，如何看待第三季度的费用情况？ - 从年初至今的费用数字来看，与去年相当，尽管法律和薪资等方面有波动，但总体费用负担预计将维持在约1700万美元的水平 [32] 问题：本季度贷款增长强劲，是否在时间上后端更重，如何看待第三季度的贷款增长趋势？ - 公司认为贷款增长应该会继续，公司处于良好的细分市场，由于疫情人们出行减少，对休闲和房屋改善贷款的需求增加，目前处于有利时机 [34] 问题：正在探索战略替代方案的非核心资产是否仅指奖章和奖章贷款？ - 公司正在考虑所有非核心资产，目前主要是奖章贷款和纳斯卡投资，会根据对股东最有利的情况和合适的时机进行剥离 [42][43] 问题：本季度金融科技投资的收益情况，资产负债表上是否还有类似的潜在投资收益？ - 公司希望未来还有类似的投资收益，过去在奖章资本的夹层业务中取得过成功，银行的战略合作伙伴计划也可能带来投资机会，希望能找到下一个Upgrade [44][45] 问题：目前的两个战略合作伙伴关系何时能在损益表中体现收益？ - 公司在该领域已经实现盈利，业务量仍在增长，希望在未来三个月左右再签署第三个合作伙伴关系 [46] 问题：奖章银行处理此类贷款的能力和容量如何？ - 业务受合规驱动，银行已经建立了良好的合规部门，每个新交易都能立即增加收益，有能力在未来几年内轻松将合作伙伴数量从两个增加到五六个 [47] 问题：与合作伙伴的合作安排是怎样的，是否有流量协议？ - 通常会接收合作伙伴的全部贷款产出，收取约75个基点的费用，目前不持有贷款，合作伙伴会在两到五天后回购贷款，但如果对合作伙伴的信用质量满意，也可能持有部分贷款 [48][49] 问题：第二季度约1000万美元的冲销主要与奖章贷款有关，是因为贷款处置还是估值变化？ - 是与一个大型机构借款人的和解，几乎所有冲销都与奖章贷款有关 [51] 问题：能否按类别提供净冲销数据？ - 本季度奖章贷款净冲销为1090万美元，房屋改善贷款约为30万美元，休闲贷款为净回收50万美元 [55] 问题：休闲消费贷款领域收益率下降，竞争情况如何？ - 并非有新的竞争，而是公司提高了信用标准，选择更好的信贷质量，因此收益率略有下降 [57] 问题：债务结算收益对应的债务结算金额是多少？ - 今年前六个月结算了约3100万美元的债务，自12月31日以来基本还清了所有银行债务，仍有70万美元未还 [60][61]

贷款组合结构与增长情况 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为16%（若2016 - 2018年无贷款销售则为19%），截至2021年3月31日，消费贷款占贷款组合的92%，商业贷款占5%，奖章贷款占3%[206] 管理总资产情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，管理的总资产为18亿美元，2020年3月31日为16亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[206] 公司人员与办公地点变动 - 2020年初以来，母公司员工人数减少21%，关闭长岛市、芝加哥和波士顿的卫星办公室[210][213] 资产出售情况 - 2020年12月16日出售LAX Group, LLC资产，预计出售Medallion Fine Art, Inc.剩余不到100万美元的艺术投资[210] 贷款延期与减记情况 - 2020年3月允许借款人最多延期180天还款，截至2021年3月31日，极少消费贷款和无奖章贷款处于延期状态，2020年12月31日奖章贷款减记至净抵押品价值79,500美元，2021年3月31日维持该水平[214] 公司融资情况 - MCI获得美国中小企业管理局2500万美元、期限为10年的债券融资[216] - RPAC在2020年第二季度获得薪资保护计划74.7万美元资金，预计申请豁免[217] - 2020年7月，公司获得美国小企业管理局（SBA）2500万美元的承诺资金；2021年3月31日和2020年，短期可调利率债务分别占总债务的3%和4%[228] - 2021年2月公司完成向特定机构投资者私募发行2500万美元本金的7.25%无担保优先票据，3月和4月后续发行分别筹集325万美元和300万美元[298] - 2020年12月公司完成向特定机构投资者私募发行3360万美元本金的7.50%无担保优先票据，2021年2月、3月和4月后续发行分别筹集850万美元、850万美元和1165万美元[299] - 2019年12月银行完成首次公开发行4600万美元清算金额的F系列固定至浮动利率非累积永续优先股，净收益4248.5万美元，2025年4月1日前股息率8%，之后为基准利率加6.46% [301] 净贷款应收款收益率情况 - 2021年第一季度净贷款应收款收益率为11.84%，上年同期为11.82%[222] 净利息收入与收益率情况 - 2021年第一季度净利息收入为2867.3万美元，上年同期为2654.2万美元；净利息收益率为9.18%，上年同期为8.80%[219] - 2021年第一季度总利息收入为3708万美元，2020年同期为3554.2万美元；利息收益率2021年为11.84%，2020年为11.82%；平均生息资产2021年为12.70221亿美元，2020年为12.09745亿美元[276] - 2021年第一季度净利息收入为2867.3万美元，2020年同期为2654.2万美元；净息差为9.18%，2020年同期为8.80%[281] 存款情况 - 截至2021年3月31日，存款平均余额为10.45381亿美元，成本率为1.83%；上年同期平均余额为9.49262亿美元，成本率为2.52%[219] 生息资产与付息负债情况 - 2021年第一季度，生息资产增加153.8万美元，主要因消费贷款量增加，利率下降；付息负债减少59.3万美元，净利息收入增加213.1万美元[224] 总贷款余额情况 - 2021年第一季度末，总贷款余额为12.59215亿美元，较2020年12月31日的12.29838亿美元有所增长[230] 固定利率与可调利率贷款情况 - 截至2021年3月31日，固定利率贷款为12.21788亿美元，其中1年内到期的为3.0381万美元，1 - 5年到期的为16.0621万美元，5 - 15年到期的为97.5023万美元，15年后到期的为5.5763万美元；可调利率贷款为1.2559万美元[231] 纽约市出租车奖章净可实现价值情况 - 2021年第一季度，纽约市出租车奖章净可实现价值保持在7.95万美元，而2020年第一季度受新冠疫情影响，从16.7万美元降至12.45万美元[233] 消费者和休闲贷款拨备情况 - 2021年第一季度，公司消费者和休闲贷款拨备百分比相对稳定，而2020年第一季度因新冠疫情经济因素变化，消费者贷款组合储备百分比提高25 - 50个基点[233] 贷款损失准备金情况 - 2021年第一季度初，贷款损失准备金余额为5754.8万美元，净冲销275.8万美元，计提贷款损失准备301.9万美元，期末余额为5780.9万美元[235] - 2020年第一季度初，贷款损失准备金余额为4609.3万美元，净冲销857.7万美元，计提贷款损失准备1654.1万美元，期末余额为5405.7万美元[235] - 截至2021年3月31日，奖章组合中贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品累计净冲销为2.8245亿美元[235] - 截至2021年3月31日，战略合作伙伴贷款无贷款损失准备金和净冲销[236] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为57809000美元，与2020年12月31日的57548000美元基本一致[238] - 2021年第一季度贷款损失拨备为301.9万美元，2020年同期为1654.1万美元[278] 逾期贷款情况 - 截至2021年3月31日，90天以上逾期贷款总额为4118000美元，占总贷款组合的0.3%，低于2020年12月31日的6878000美元（0.6%）和2020年3月31日的7014000美元（0.6%）[242] 奖章贷款加权平均贷款价值比情况 - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，奖章贷款的加权平均贷款价值比分别约为362%、327%和244%[243] 休闲贷款业务情况 - 2021年第一季度，休闲贷款业务的利息收入占公司总利息收入的74%，RV贷款、船贷款和拖车贷款分别占贷款组合的60%、19%和11%[246] - 2021年第一季度，休闲贷款业务的净收入为11562000美元，平均资产回报率为5.92%，平均股权回报率为29.59%[250] - 2021年第一季度，休闲贷款组合继续增长，准备金增强，逾期和冲销情况改善[247] 家居改善贷款业务情况 - 2021年第一季度，家居改善贷款业务的净收入为3227000美元，平均资产回报率为3.80%，平均股权回报率为19.00%[255] - 2021年第一季度，家居改善贷款组合快速增长，利息收入和净收入增加，同时保持高净息差[252] 商业贷款业务情况 - 截至2021年3月31日，商业贷款业务中，制造业和专业、科学及技术服务行业的贷款分别占未偿还贷款的56%和15%[256] - 2021年第一季度，商业贷款业务因提前还款超过新贷款记录而下降，但净收入因费用减少和信贷质量稳定而改善[257] 公司股东净收入与每股收益情况 - 2021年第一季度公司股东应占净收入为843.1万美元，每股收益0.34美元，2020年同期净亏损1364.3万美元，每股亏损0.56美元[275] 公司平均资产与股权回报率情况 - 2021年第一季度公司平均资产回报率为2.08%，2020年同期为 - 3.57%；平均股权回报率2021年为11.09，2020年为 - 16.56[273] 贷款损失准备前贷款情况 - 截至2021年3月31日，贷款损失准备前贷款为12.59215亿美元，较2020年12月31日增加2911.6万美元，增幅3%[277][278] 贷款组合冲销比率情况 - 2021年第一季度贷款组合冲销比率降至0.95%，2020年同期为3.08%[279] 利息支出与平均借款成本情况 - 2021年第一季度利息支出为840.7万美元，2020年同期为900万美元；平均借款成本为2.61%，2020年同期为3.11%[280] 净其他收入情况 - 2021年第一季度净其他收入为193.7万美元，2020年同期亏损698万美元[282] 运营费用情况 - 2021年第一季度运营费用为1464.2万美元，2020年同期为1927.1万美元[283] 所得税拨备情况 - 2021年第一季度所得税拨备为387.8万美元，2020年同期所得税收益为324.9万美元[284] 止赎过程中贷款抵押品情况 - 截至2021年3月31日，止赎过程中的贷款抵押品为5073.3万美元，低于2020年12月31日的5456万美元[285] 利率敏感性资产与负债情况 - 截至2021年3月31日，利率敏感性资产为14.12706亿美元，利率敏感性负债为13.46509亿美元；一年累计利率缺口为负3273.49万美元，占利率敏感性资产的23%[294] 银行资金来源情况 - 银行通过经纪存款证等有独立资金来源，在几家商业银行的联邦基金额度下最多有4500万美元可用[297] 公司总未偿债务情况 - 截至2021年3月31日，公司总未偿债务13.46759亿美元，其中存款占比81%，加权平均合同利率2.43% [304] 公司借款到期与偿还情况 - 公司约7.22亿美元借款关系将在未来两年到期，其中近6.43亿美元为经纪存单，2021年4月15日偿还3362.5万美元本金的零售票据[308] 利率变动对净收入影响情况 - 假设资产负债表不变且不采取行动改变现有利率敏感性，2021年3月31日利率立即提高1%，年化净收入增加142.9万美元，一年期影响为减少154.1万美元[310] 公司现金及现金等价物与总未偿债务情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.40277亿美元，总未偿债务为13.46759亿美元（不含递延融资成本652.3万美元）[314] 公司融资方案研究情况 - 公司继续与投资银行和金融中介合作，研究出售或分拆资产、开发证券化管道计划等融资方案[312] 公司流动性产生情况 - 公司通过银行存款、与其他银行的借款安排、发行SBA债券以及运营现金流来产生流动性[316] 会计准则适用情况 - 2016 - 13号会计准则适用于所有实体，公共实体2019年12月15日后开始的财年生效，公司作为较小报告公司推迟至2022年12月15日后开始的财年生效，预计对公司贷款估计信用损失会计处理有重大影响[318] 公司普通股股息情况 - 公司自2016年起未支付普通股股息，目前不打算支付，未来可能根据市场情况重新评估[319] 公司控制权相关法律规定 - 根据《银行控制权变更法》，收购公司任何类别有表决权股票25%或以上，可确凿推定获得控制权；收购10%或以上且符合特定“控制因素”，产生可反驳的控制权推定[320] - 根据《犹他州金融机构法》，个人投票权达公司任何类别有表决权证券20%或以上，或非个人投票权超过10%，视为获得控制权[320] - 若银行任何系列优先股持有人有权选举银行董事，该系列视为有表决权股票类别，他人收购或持有该系列10%或以上需获FDIC不反对意见[320] 公司监管情况 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规监管，包括信贷活动、利率、信息披露等方面[321] 州法律变化对公司影响情况 - 公司经营所在州法律变化可能对经营环境产生重大且不可预测影响，无法预测其发生及对财务状况和经营成果的最终影响[322] 市场风险披露情况 - 自提交2020年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告以来，市场风险的定量和定性披露无重大变化[323] 各业务总资产与借款情况 - 2021年3月31日总贷款毛额为5556.7万美元，2020年同期为6491.1万美元；总资产2021年为7192.2万美元，2020年为8386.4万美元[259] - 2021年3月31日，伊利诺伊州贷款1114.6万美元，占市场20%；密歇根州1050.2万美元，占19%等[261] - 2021年第一季度奖章贷款业务总利息收入为 - 6.9万美元，2020年同期为100.2万美元；净利息损失2021年为143.9万美元，2020年为84.7万美元[264] - 2021年3月31日奖章贷款业务总贷款毛额为3525万美元，2020年同期为12444.8万美元；总资产2021年为11663.9万美元，2020年为20195.9万美元[264] - 2021年3月31日，纽约市奖章贷款业务总贷款毛额为3203.7万美元，占市场91%；纽瓦克为293.9万美元，占8%等[265] - 2021年第一季度RPAC业务赞助、比赛奖金等收入为247.3万美元，2020年同期为257.3万美元；净亏损2021年为108.7万美元，2020年为

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为840万美元，合每股0.34美元，而去年同期净亏损1360万美元，合每股0.56美元 [14] - 本季度净利息收入为2870万美元，2020年同期为2650万美元 [14] - 净利息利润率为9.18%，高于其他金融机构平均水平 [15] - 经营活动提供的净现金环比增长25%，从2020年第一季度的1680万美元增至2110万美元 [15] - 2021年第一季度贷款损失拨备总额为300万美元，去年同期为1650万美元 [16] - 消费者和商业贷款部门净收入从2020年的430万美元增至2021年的1510万美元，2021年第一季度净利息收入为3140万美元，2020年同期为2740万美元，增长15% [11][18] - 商业贷款部门第一季度净收入为33.7万美元，去年同期为15.5万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 奖章贷款业务 - 本季度奖章贷款业务亏损190万美元，远低于去年同期的1040万美元亏损，部分损失被180万美元的奖章相关债务清偿收益所抵消 [6] - 截至2021年3月31日，不包括处于止赎程序中的贷款抵押品，公司的净奖章贷款组合为1120万美元，较2020年3月31日的9620万美元减少88% [15] 消费者贷款业务 - 休闲和家庭改善净贷款组合较2020年3月31日分别增长11%和33%，消费者贷款发放量较去年第一季度增长37% [7] - 截至2021年3月31日，消费者贷款组合占总毛贷款应收款的93% [8] - 本季度消费者贷款组合平均利率为13.44%，低于2020年季度的14.42% [17] 商业贷款业务 - 夹层投资组合表现正在缓慢恢复，交易流量强劲，预计全年将实现有意义的增长 [10] - 第一季度末净商业贷款组合为5890万美元，去年同期为6830万美元，平均利息收益率为12.65%，去年同期为13.05% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市奖章价值与上一季度持平，净价值为79500美元，一些较小的出租车市场价值略有下调 [6][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于削减成本，整合办公室并采取其他成本措施，同时聚焦核心业务，出售非核心业务 [24][25] - 计划向奖章资本投入更多资金以促进其增长，该业务过去是重要利润中心 [29] - 看好消费者贷款业务，希望继续发展银行，该业务ROE超过25%，银行过去两个季度平均每季度盈利约1450万美元 [25] - 认为金融科技业务是未来增长领域，预计2022年及以后会有较大发展，公司有与金融科技公司合作及投资的机会 [37] - 消费者贷款业务面临一定竞争 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着纽约市逐渐开放，奖章需求开始回升，希望下半年乘客量增加 [5][6] - 消费者贷款业务季节性旺季在第二和第三季度，预计随着经济稳定，与合作伙伴的业务量将增加 [7][9] - 商业贷款业务流动性强，夹层投资组合表现正在恢复，交易流量强劲，预计全年将实现有意义的增长 [10] - 希望奖章问题已过去，公司连续两个季度实现盈利 [14] 其他重要信息 - 2021年3月，银行与另一家潜在金融科技合作伙伴签署了非约束性条款书，预计30天内生效 [8] - 奖章银行第一季度末一级杠杆率为18.03%，总资本为2.286亿美元 [11] - 截至2021年3月31日，包括处于止赎程序中的贷款抵押品和持有的芝加哥奖章资产在内，奖章总风险敞口占总资产的4%，2020年3月31日为9% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用下降的驱动因素及为股东创造长期价值的措施 - 费用下降是因为公司进行了裁员、整合办公室等成本削减措施，且去年法律费用较高属异常情况，未来费用有望继续降低 [24] - 为股东创造价值方面，公司专注核心业务，出售非核心业务，重点发展消费者贷款业务，该业务ROE超25%，银行盈利情况良好，有增长潜力 [25] 问题2: 第一季度非季节性项目是否可作为全年起点及消费者收益率走势和相关性 - 费用下降趋势总体向好，但可能会有波动，如追讨逾期贷款时法律费用可能上升 [25] - 消费者收益率可能保持与本季度相当水平，随着信贷质量改善收益率会略有下降，同时借款成本降低，净利息利润率有望保持强劲，且与基准利率无关联 [26] 问题3: 消费者贷款业务是否有额外竞争 - 有额外竞争 [27][28] 问题4: 额外筹集5000多万美元资金的用途 - 公司用低成本资金替换了约9%利率的公开交易债务，剩余资金可能用于偿还更多银行贷款，还计划向奖章资本和银行投入资金以促进增长 [29][30] 问题5: 奖章贷款业务100万美元拨备收益的驱动因素及回收金额 - 拨备收益是由于良好的回收情况、减少拨备需求以及纽约市场价值持平 [31] - 回收金额约为100万美元 [32] 问题6: 净利息利润率后续走势 - 公司认为净利息利润率有提升空间，奖章贷款逐步到期会减少对利润率的拖累，同时资金成本下降，目标是提高净利息利润率 [34][35] 问题7: 休闲和家庭改善贷款业务的增长预期 - 公司目标是每年超越上一年的增长水平，即使达到去年休闲11%、家庭改善33%的增长率也是很强劲的增长 [36] 问题8: 金融科技新合作伙伴的进展和预期 - 金融科技业务模式是金融科技公司向银行发送贷款，银行提供资金，对方当天或不久后回购，银行赚取手续费和资金浮动收益，2021年贡献不大，预计2022年有发展，公司还有投资金融科技公司的机会 [37] 问题9: 消费者银行正常拨备水平 - 直接业务拨备率约为3.45%，家庭改善业务拨备率为1.57%，预计短期内不会改变，实际损失率远低于拨备率 [40][41] 问题10: 可转换为低利率的大额存单金额及时间 - 约有10亿美元大额存单，平均期限约2年，随着存单到期，利率会逐渐下降，预计每季度都会有改善 [43][44] 问题11: 消费者贷款业务更具选择性的例子 - 公司提高了消费者贷款的信用评分要求，开始时消费者FICO评分为600左右，现在为660，家庭改善业务平均FICO评分为760，信用质量提升 [45] 问题12: 对Upgrade的投资金额及当前价值 - 约5年前投资约25万美元，目前价值可能是投资时的30倍，公司计划未来12个月左右出售该投资 [46]

公司人员与办公情况 - 2020年，公司母公司员工人数减少21%，关闭了纽约长岛市、伊利诺伊州芝加哥和马萨诸塞州波士顿的卫星办公室[266] - 2020年5月11日，公司母公司约28%的员工被暂时休假，截至2020年12月31日，21%的母公司员工仍在休假，2021年3月2日终止休假[268] 公司融资情况 - MCI获得美国中小企业管理局2500万美元、期限为10年的债券融资，RPAC在第二季度获得74.7万美元薪资保护计划资金[269] - 2020年7月，公司获得美国中小企业管理局（SBA）2500万美元的承诺资金[297] - 2021年2月，公司完成向特定机构投资者私募发行本金总额为2500万美元的7.25%无担保优先票据，3月的后续发行又筹集了325万美元[384] - 2020年12月，公司完成向特定机构投资者私募发行本金总额为3360万美元的7.50%无担保优先票据，2021年2月和3月的后续发行又筹集了850万美元[386] 贷款政策调整情况 - 2020年3月，公司调整消费贷款支付政策，允许借款人延期还款最长180天，截至2020年12月31日，消费贷款延期情况极少[270] - 2020年，公司调整出租车牌照贷款支付政策，允许延期180天，截至2020年12月31日，无延期贷款，所有牌照贷款被视为减值，第三季度纽约市牌照资产净抵押价值减记至9.03万美元，第四季度再减记1.08万美元至7.95万美元，牌照贷款拨备增加约2594.5万美元，其他自有资产抵押减记增加约2014.2万美元[271] 贷款业务整体情况 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为16%（若2016 - 2018年无贷款销售则为19%），截至2020年12月31日，消费贷款占净贷款组合的93%，商业贷款占6%，出租车牌照贷款占1%[257] - 2020年12月31日止十二个月，公司净贷款应收款收益率为12.33%，2019年同期为12.49%[288][290] - 2020年12月31日止十二个月，公司净利息收入为1.10811亿美元，2019年同期为9751.7万美元[288] - 2020年12月31日止十二个月，公司净利息利润率为8.65%，2019年同期为8.64%，2018年9个月为8.19%[288] - 截至2020年12月31日，公司总利息收益资产平均余额为12.80445亿美元，利息为1.44962亿美元，收益率为11.32%[288] - 截至2020年12月31日，公司总利息负债平均余额为12.58486亿美元，利息为3415.1万美元，成本率为2.71%[288] - 截至2020年12月31日，公司总资产为16.11843亿美元，总负债为12.92619亿美元，股东权益为2.4732亿美元[288] - 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，银行融资销售贷款抵押品分别为353.5万美元、816.3万美元和313.4万美元[288] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他负债中递延融资成本分别为580.5万美元和510.5万美元[289] - 2020年12月31日止十二个月，生息资产净变化为1.24亿美元，其中贷款净变化为1.3095亿美元[293] - 2020年12月31日止十二个月，计息负债净变化为 - 89.4万美元，其中存款净变化为 - 18.9万美元[293] - 截至2020年和2019年12月31日，短期可调利率债务占总债务的4%[297] - 截至2020年12月31日，公司总贷款为1205753000美元，其中固定利率贷款1191707000美元，可调利率贷款14046000美元[302] - 2020年贷款损失准备金期初余额为46093000美元，期末余额为57548000美元；2019年期初余额为36395000美元，期末余额为46093000美元[306] - 2020年净冲销额为58362000美元，2019年为37688000美元；2020年贷款损失拨备为69817000美元，2019年为47386000美元[306] - 2020年90天以上逾期贷款总额为6878000美元，占比0.6%；2019年为8663000美元，占比0.7%；2018年为21225000美元，占比2.1%[314] - 截至2020年12月31日，处于止赎过程中的贷款抵押品总额为54560000美元；2019年为52711000美元[317] - 截至2020年12月31日，未计贷款损失准备的贷款为12.29838亿美元，较2019年的11.60855亿美元增加6898.3万美元，增幅6%[354][355] - 2020年贷款损失准备为6981.7万美元，较2019年的4738.6万美元增加，贷款组合冲销比率从2019年的3.60%升至2020年的5.00%[355] - 2020年利息支出为3415.1万美元，低于2019年的3504.5万美元，平均借款成本从2019年的3.08%降至2020年的2.71%[356] - 2020年净利息收入为1.10811亿美元，高于2019年的9751.7万美元，净息差从2019年的8.64%升至2020年的8.65%[357] - 2020年净其他收入（损失）为亏损593.6万美元，而2019年为收入2038.7万美元[358] - 2020年运营费用为7203.9万美元，高于2019年的6818.1万美元，其中娱乐和家居改善消费贷款服务成本较2019年增长17%[359] - 2020年所得税总收益为1007.4万美元，而2019年所得税费用为34.1万美元[361] - 截至2020年12月31日，处于止赎程序的贷款抵押品为5446万美元，高于2019年的5271.1万美元[362] - 2020年12月31日，公司利率敏感资产为13.64352亿美元，利率敏感负债为13.12005亿美元，一年累计利率缺口为负3.66801亿美元，占利率敏感资产的27%[380] - 2020年12月31日，公司未使用的美国小企业管理局（SBA）承付款项为2500万美元，银行在联邦基金额度下可使用4500万美元[382][383] - 2020年12月31日，公司债务组成中，存款10.68072亿美元占81%，加权平均合同利率1.71%；零售和私募票据1.03225亿美元占8%，加权平均合同利率8.25%等，总未偿债务1.312255亿美元，加权平均合同利率2.37%[391] - 截至2020年12月31日，公司与某些关键管理人员的雇佣协议付款约为1205.6万美元，协议在2025年不同日期到期[392] - 2020年12月31日，公司合同义务总计13.27525亿美元，其中存款10.67822亿美元，零售和私募票据1.03225亿美元等[394] - 约7.3亿美元的借款关系在2021 - 2022年到期，包括近6.35亿美元的经纪定期存单，公司已与贷款人延长了到期的贷款安排[395] - 假设资产负债表保持不变且不采取行动改变现有利率敏感性，2020年12月31日，利率立即提高1%，年化净收入将增加118.3万美元，一年期影响为减少176.3万美元[399] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为112,040,000美元，2019年为67,821,000美元[403] - 截至2020年12月31日，公司未偿还债务总额为1,312,255,000美元，2019年为1,169,593,000美元[403] - 2020年中介定期存单及其他借款资金为1,068,072,000美元，平均利率1.71%，2019年为954,245,000美元，平均利率2.35%[403] - 2020年零售和私募票据为103,225,000美元，平均利率8.25%，2019年为69,625,000美元，平均利率8.61%[403] - 2020年SBA债券和借款为93,008,000美元，未支付金额25,000,000美元，未偿还金额68,008,000美元，平均利率3.36%，2019年分别为74,746,000美元、3,000,000美元、71,746,000美元和3.42%[403] - 2020年银行贷款为31,261,000美元，平均利率3.67%，2019年为33,183,000美元，平均利率4.11%[403] - 2020年和2019年优先股证券均为33,000,000美元，2020年平均利率2.35%，2019年为4.01%[403] - 2020年其他借款为8,689,000美元，平均利率1.91%，2019年为7,794,000美元，平均利率2.00%[403] - 假设资产负债表保持不变且不采取行动改变现有利率敏感性，2020年12月31日利率立即提高1%，年化净收入将增加1,183,000美元，一年内利率立即提高1%，净收入将减少1,763,000美元[409] 各业务线贷款情况 - 2020年12月31日，娱乐贷款组合的总贷款额从2019年的7.13332亿美元增至7.92686亿美元[299] - 2020年12月31日，房屋改善贷款组合的总贷款额从2019年的2.47324亿美元增至3.34033亿美元[299] - 2020年12月31日，商业贷款组合的总贷款额从2019年的6976.7万美元降至6532.7万美元[299] - 2020年12月31日，奖章贷款组合的总贷款额从2019年的1.30432亿美元降至3776.8万美元[299] - 截至2020年12月31日，休闲贷款组合的贷款损失准备金较2019年增加，奖章贷款准备金占总贷款的百分比显著增加[309] - 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，奖章贷款的加权平均贷款与价值比率分别约为327%、190%和220%[316] - 2020年、2019年和2018年，休闲贷款业务利息收入分别占公司利息收入的76%、75%和71%[322] - 2018年9个月内，休闲贷款业务出售5597.9万美元贷款，获利309.3万美元[323] - 2020年、2019年和2018年，休闲贷款业务净收入分别为3461.2万美元、2521.8万美元和2394.5万美元[325] - 2020年、2019年和2018年，房屋改善贷款业务利息收入分别为2727.3万美元、1994.3万美元和1279.9万美元[329] - 2018年9月，房屋改善贷款业务出售4490.9万美元贷款，获利207.9万美元[328] - 2020年、2019年和2018年，商业贷款业务净收入分别为89.3万美元、215.3万美元和288.8万美元[333] - 截至2020年12月31日，商业贷款业务中超过53%位于中西部地区，制造业和专业、科学及技术服务占比分别为57%和14%[330] - 2020年、2019年和2018年，商业贷款业务利息收益率分别为10.51%、11.39%和14.25%[333] - 截至2020年12月31日，总贷款毛额为6.2037亿美元，2019年为6.6405亿美元；密歇根州贷款额为1.0461亿美元，占比17%，2019年为1.0331亿美元，占比16%[335] - 2020年12月31日，奖章贷款抵押品价值从2019年的16.7万美元降至7.95万美元，因新冠疫情，公司确认额外净损失4165.2万美元[336] 公司其他财务指标情况 - 截至2020年12月31日，管理的总资产为18亿美元，2019年为17亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[257] - 2018年4月2日，公司因独立第三方专家确定的公允价值超过几家先前未合并的投资组合公司账面价值而产生商誉和无形资产，银行商誉1.50803亿美元，赛马组织无形资产2616.5万美元[284] - 2018年12月31日，存款平均余额为8