财务业绩 - 公司第二季度总收入为143.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司第二季度净亏损为37.5百万美元，较上年同期亏损有所收窄[18] - 公司第二季度调整后EBITDA为48.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司第二季度新签订单为175.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司第二季度期末在手订单总额为1,032.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司预计全年收入将在720-740百万美元之间，调整后EBITDA在190-200百万美元之间[18] - 总收入为2.071亿美元，同比增长9%[21] - 产品收入为1.541亿美元，服务收入为5300万美元[21] - 毛利为9740万美元，毛利率为47%[21] - 销售、一般及管理费用为8750万美元[21] - 研发费用为880万美元[21] - 净亏损为1200万美元[21] - 每股基本和稀释亏损为0.06美元[23] 业务概况 - 公司提供医疗和技术两大业务分部[37][38] - 医疗分部提供放射治疗质量保证、诊断成像和辐射治疗中心的患者安全解决方案、剂量监测以及放射性核素治疗产品[38] - 技术分部提供用于国防应用的个人辐射检测和识别设备,以及用于核电厂、实验室和研究应用的辐射检测和分析工具[38] - 公司总部位于美国佐治亚州亚特兰大,在美国、加拿大、英国、法国、德国、芬兰、中国、比利时、荷兰、爱沙尼亚和日本等地有业务运营[39] 收购整合 - 公司完成了对Mirion Technologies的收购整合，实现了预期的协同效果[2] - 公司完成了ec Software Solutions和NUMA LLC的收购，总收购价格为3140万美元[69] - 收购ec的交易产生了1450万美元的无形资产和1740万美元的商誉[69] - 收购ec的交易成本对三个月和六个月期间的财务报表影响不重大[71] 资产负债情况 - 总资产为39.97亿美元，总负债为22.33亿美元[21] - 公司在2024年6月30日的存货总额为1.483亿美元，包括原材料6430万美元、在制品4200万美元和产成品4200万美元[81] - 公司在2024年6月30日的物业、厂房和设备净额为1.411亿美元，其中包括土地、建筑物和租赁物改良5020万美元、机器设备4330万美元和徽章5140万美元[83] - 公司在2024年6月30日的应计费用和其他流动负债总额为9560万美元，其中包括薪酬和相关福利成本4180万美元和衍生工具负债1070万美元[86] - 公司在2024年6月30日的商誉总额为14.364亿美元，其中医疗板块为6.340亿美元、技术板块为8.024亿美元[92] - 公司在2024年6月30日的在建工程总额为3040万美元，其中包括1040万美元的内部开发软件[83,84] 现金流和融资 - 经营活动产生的现金流出为1.02亿美元[21] - 公司在2024年6月30日的长期债务总额为6.84亿美元，其中包括6.946亿美元的2021年信贷协议[101] - 2021年信贷协议的利率为7.58%，公司于2024年5月进行了再融资，将利率从2.75%降至2.25%[110] - 公司于2024年6月30日的可用循环信贷额度为7220万美元[112] - 公司于2024年6月30日的递延融资费用为1230万美元[101] - 公司于2024年6月30日偿还了加拿大金融机构的1百万美元贷款[117] - 公司于2024年6月30日没有使用德国和法国的透支额度[118] - 公司可以出售最多4.5百万欧元和13.6百万欧元的应收账款[119] - 公司有72.6百万欧元和71.8百万欧元的信用额度用于开具保函[121] 租赁和承诺 - 公司租赁资产主要包括物流、办公和制造设施以及车辆等[122] - 公司租赁负债的加权平均剩余租赁期限为6.5年，加权平均折现率为4.81%[129] - 公司有86.6百万美元的不可撤销采购义务[137] 其他事项 - 公司正在积极应对供应链挑战和通胀压力，采取措施提高运营效率[11,12] - 公司持续加大在新技术和新产品的研发投入，为未来发展奠定基础[1] - 公司积极拓展海外市场,在欧洲和亚太地区取得良好进展[1] - 公司就俄罗斯客户提出的索赔和取消芬兰核电项目的退款要求进行抗辩[139] - 公司的有效所得税率为-6.2%和-5.2%[141] - 公司支付的利息为29.2百万美元，支付的所得税为12.8百万美元[143] - 公司的现金及受限现金余额为123.8百万美元[145] 股权激励 - 公司采用限制性股票单位和绩效股票单位等长期激励计划[147] - 公司于2021年10月19日召开特别股东大会，批准并采用了2021年全面激励计划[148] - 根据2021年全面激励计划的自动增加条款，公司于2024年1月1日将可供发行的Class A普通股数量增加至38,492,328股[148] - 公司于2023年6月30日三个月内向董事会成员和员工授予了105,648份受限股单位(RSU)，未授予任何绩效股单位(PSU)[149] - 公司于2024年6月30日三个月内向董事会成员和员工授予了99,560份受限股单位(RSU)，未授

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长5%,其中有机增长3.6% [38] - 调整后EBITDA增长10.2%,调整后EBITDA利润率扩大110个基点至23.6% [38] - 医疗板块收入增长7.7%,有机增长2.6%,调整后EBITDA利润率扩大150个基点至34.3% [40][41][42][43] - 技术板块收入增长3.7%,有机增长4.1%,调整后EBITDA利润率扩大190个基点 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗板块核医学业务表现强劲,带动整体收入增长 [40] - 放射治疗质量保证(RTQA)业务在欧洲表现良好,但受中国反腐影响有所下滑 [41][42] - 职业剂量测量业务受益于新一代Instadose VUE产品的推出 [20] - 技术板块核电业务表现良好,支撑整体收入增长 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场RTQA业务受反腐影响,订单下滑,预计2024年为低谷,2025年将好转 [69][70] - 日本市场RTQA业务受日元贬值影响 [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 与全球最大核电运营商EDF签署战略合作协议,成为其未来20年内所有新建核电项目的独家供应商 [11][12] - 公司在核电领域的技术领先地位和与EDF的长期合作关系得到进一步巩固 [11][12] - 公司将继续专注于核电和核医学等增长领域,并通过成本优化和运营效率提升来实现30%的长期利润率目标 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体订单情况良好,核电和核医学领域订单增长强劲 [13][20][21][22] - 预计未来几年核电和核医学市场将保持良好增长态势 [28] - 尽管第三四季度面临较高的订单同比增长基数,但公司对未来保持乐观 [29][62][63] 其他重要信息 - 公司完成了所有未偿公开和私募认股权证的赎回,简化了资本结构 [56] - 公司计划于今年12月初举办首次投资者日活动,分享更新后的战略和长期财务目标 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Ritchie 提问** 公司如何看待未来订单和订单备货的情况 [62][63][64] **Thomas Logan 和 Brian Schopfer 回答** 公司对未来订单和订单备货保持乐观,预计第三季度订单备货将高于去年同期,第四季度可能与年初持平 [62][63][64][65] 问题2 **Christopher Moore 提问** 公司是否还有其他可以优化资本结构的措施 [76][77] **Brian Schopfer 回答** 公司已完成了大部分资本结构优化工作,未来将继续关注通过经营业绩提升和适度并购来优化资本结构 [76][77] 问题3 **Andrew Kaplowitz 提问** 公司采购优化举措对技术板块利润率的影响 [80][81][82] **Brian Schopfer 和 Thomas Logan 回答** 公司采购优化举措将在未来3年为整体利润率带来150-300个基点的提升,技术板块将是主要受益者之一 [80][81][82]

财务表现 - 第二季度收入增长5.0%至2.071亿美元[2] - 第二季度净亏损1200万美元，上年同期为2840万美元，调整后EBITDA为4880万美元，同比增长10.2%[2] - 第二季度营业利润率为1.1%，上年同期为-5.4%，调整后EBITDA利润率为23.6%，上年同期为22.5%[2] - 第二季度每股GAAP亏损为0.06美元，上年同期为0.14美元，调整后每股收益为0.10美元，上年同期为0.08美元[3] - 公司将全年调整后EBITDA指引上调至1.95亿美元至2.05亿美元，维持5%-7%的收入增长和0.37-0.42美元的调整后每股收益指引[4] - 公司2024年上半年的总收入为3.997亿美元，其中产品收入2.941亿美元，服务收入1.056亿美元[16] - 公司2024年上半年的毛利为1.845亿美元[16] - 公司2024年上半年的净亏损为3850万美元[16] - 2024年6月30日调整后EBITDA为4,880万美元，调整后EBITDA利润率为23.6%[26] - 2024年6月30日调整后每股收益为0.10美元，2023年同期为0.08美元[30] 现金流和资产负债 - 公司2024年上半年的经营活动产生的现金流入为2120万美元[20] - 公司2024年上半年的投资活动产生的现金流出为2180万美元[20] - 公司2024年上半年的融资活动产生的现金流出为280万美元[20] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为1.222亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总资产为26.273亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总负债为10.632亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总股东权益为15.641亿美元[14] 业务发展 - 与EDF签署了战略性的核电新建合作协议[4] - 医疗板块有机增长预期由中高单位数调整为低单位数正增长，技术板块有机增长预期由中高单位数调整为中高单位数正增长[6] - 预计2024年折旧约3400万美元，净利息费用约5300万美元，有效税率27%-29%，资本支出约4200万美元[6] - 预计2024年6月30日有约2.05亿股A类普通股流通[6] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估经营业绩，包括有机收入、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益等[22][23] - 公司订单增长是根据当期签订的合同预计未来收入与上期的对比来定义的[24] - 公司非经营性费用包括重组费用、并购费用和IT项目实施费用等[23][28] - 公司调整后自由现金流包括非经营性费用的影响[23] - 公司净负债率是根据净债务和调整后EBITDA计算的[23] - 公司股票期权和受限股单位的摊销计入股份支付费用[26][28] - 公司外币汇兑损益和衍生工具公允价值变动计入调整项目[28]

文章核心观点 - 公司的全资子公司中冠科技与韩国游戏开发商Wemade签订了独家发行许可协议,将在中国大陆独家发行和运营新游戏MIR M,包括手机版和PC版 [1][2][3] - 该游戏可能会采用区块链技术,但需要双方进一步协商 [2] - 公司将与韩国顶级游戏开发商Wemade合作,为中国玩家带来全新的游戏体验,并探索在游戏开发中使用AI技术 [3] 公司信息 - 公司是一家在纳斯达克上市的互联网公司,主要从事区块链业务和AI应用业务 [5] - 公司总部位于中国上海 [5] 游戏信息 - 游戏MIR M是一款大IP游戏,在中国有很大影响力 [3] - 游戏许可期限为5年,可再延长1年 [2] - 游戏预计于2025年初正式上线 [2]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长5.8%,有机增长5.5% [21] - 调整后EBITDA增长7.9%,利润率扩大40个基点至20.5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 收入增长0.6%,有机增长0.6% [22] - 受新ERP系统实施影响,收入减少约400万美元 [22] - 调整后EBITDA利润率为30.7%,基本持平 [23] 技术业务 - 收入增长8.7%,有机增长8.4% [24] - 调整后EBITDA增长16.1%,利润率扩大170个基点至26.3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 核电业务占总收入近40%,是公司最大业务 [15] - 核医疗业务占总收入近30%,呈现快速增长 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好核电行业复苏,认为核电在满足未来能源需求中将发挥重要作用 [12][13][14] - 公司在核医疗领域拥有领先地位,看好该领域的长期增长前景 [16] - 公司正在加强与核电和核医疗行业主要参与者的战略合作 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好核电和核医疗两大业务的长期增长趋势 [11][12][16] - 公司正在采取多项措施提升运营效率和盈利能力,包括改善法国业务、实施自助主题、加强数字化能力等 [17][18] - 公司有信心实现5年30%调整后EBITDA利润率的目标 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Moore 提问** 对于未来核电新建项目,公司有何预期? [36][37][38] **Tom Logan 回答** 公司预计未来核电新建项目将主要集中在延长现有电厂运营期限、中小型反应堆建设等方面,而不会有大规模的新建项目 [37][38][53][54] 问题2 **Vlad Bystricky 提问** 公司如何看待订单和在手订单的发展趋势? [51][52][53][54] **Brian Schopfer 回答** 公司对订单和在手订单的发展持谨慎乐观态度,预计到年底在手订单有望实现增长,但具体时间节点存在不确定性 [51][52][53][54] 问题3 **Andy Kaplowitz 提问** 公司如何看待现金流的表现及其实现全年目标的信心? [62][63][64][65] **Brian Schopfer 回答** 公司对实现全年自由现金流目标充满信心,第一季度现金流表现虽有所欠佳,但主要是由于一次性的战略性投资,公司将继续推进改善现金流的各项措施 [62][63][64][65]

现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为12.02亿美元和12.88亿美元[12] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物和受限现金为1.217亿美元，2023年同期为9010万美元[17] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为1.217亿美元，较2023年12月31日的1.305亿美元有所下降[115] 应收账款情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为14.61亿美元和17.23亿美元[12] - 截至2024年3月31日，应收账款坏账准备为810万美元，2023年12月31日为780万美元[26] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，无客户占应收账款余额超过10% [38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司可分别向法国和芬兰金融机构出售高达820万美元和1360万美元合格应收账款[77] 产品与服务收入情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司产品收入分别为14亿美元和13.24亿美元[13] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司服务收入分别为5.26亿美元和4.97亿美元[13] 总营收情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总营收分别为19.26亿美元和18.21亿美元[13] - 2024年第一季度合并收入1.926亿美元，2023年同期为1.821亿美元[110] - 2024年第一季度公司收入为1.926亿美元，2023年第一季度为1.821亿美元[149] - 2024年第一季度收入1.926亿美元，2023年同期为1.821亿美元，增长1050万美元，医疗部门收入基本稳定，技术部门收入增加[177][180] 净亏损情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净亏损分别为2.65亿美元和4.29亿美元[13] - 2024年第一季度和2023年第一季度，归属于公司的净亏损分别为2.58亿美元和4.19亿美元[13] - 2024年第一季度和2023年第一季度，归属于公司普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损分别为0.13美元和0.22美元[13] - 2024年第一季度净亏损2650万美元，较2023年同期的4290万美元有所收窄[14][15][17] - 2024年第一季度归属于公司股东的净亏损为2580万美元，每股净亏损为0.13美元；2023年同期净亏损为4190万美元，每股净亏损为0.22美元[125] - 2024年第一季度净亏损2650万美元，2023年同期为4290万美元，净亏损减少主要因技术部门收入增加、净利息费用减少等[177][179] 加权平均流通普通股情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，加权平均流通普通股分别为1.99729亿股和1.87701亿股[13] 总资产情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为264.87亿美元和271.85亿美元[12] 综合亏损情况 - 2024年第一季度综合亏损3570万美元，2023年同期为3460万美元[14] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动提供净现金600万美元，2023年同期使用净现金270万美元[17] - 2024年第一季度投资活动使用净现金1290万美元，2023年同期为750万美元[17] - 2024年第一季度融资活动提供净现金20万美元，2023年同期为2460万美元[17] 预付费用和其他流动资产情况 - 截至2024年3月31日，预付费用和其他流动资产为3850万美元，2023年12月31日为4410万美元[28] 设施和设备退役负债情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，设施和设备退役负债均为230万美元[28] 运营及报告部门情况 - 公司通过医疗和技术两个运营及报告部门提供产品和服务[19][23] 未完成客户合同剩余履约义务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有未完成客户合同剩余履约义务的交易价格总额分别约为8.405亿美元和8.571亿美元，预计2024 - 2027财年分别确认45%、25%、12%和10% [32] 认股权证情况 - 截至2024年3月31日，公司有未行使认股权证可购买多达27,249,779股A类普通股，公司将于2024年5月20日赎回所有未行使的公开认股权证，赎回价格为每份0.10美元 [34] - 公司有未行使的认股权证，可购买多达2724.9779万股A类普通股，行权价格为每股11.50美元[131] - 截至2024年3月31日，公司有与18749779份流通公开认股权证相关的负债4200万美元，2024年4月宣布赎回所有公开认股权证[175] 收购情况 - 2023年11月1日，公司以3140万美元收购ec2 Software Solutions和NUMA，包括1450万美元无形资产、1740万美元商誉和50万美元负债，2024年商誉净增60万美元 [44][45] - 2023年4月，公司以3300万美元现金收购ec2 Software Solutions LLC和NUMA LLC，其业务将整合到医疗部门[174] 未完成建筑类合同情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未完成建筑类合同成本分别为3.531亿美元和3.245亿美元，估计收益分别为2.118亿美元和2.087亿美元 [48] 合同负债相关收入情况 - 2024年第一季度，公司确认与2023年12月31日合同负债余额相关的收入为1760万美元 [49] 存货情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存货分别为1.468亿美元和1.441亿美元，其中原材料分别为6650万美元和6720万美元 [50] 物业、厂房及设备净值情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为1.383亿美元和1.345亿美元 [51] 会计准则与披露规则影响评估情况 - 2023年10月 - 2024年3月，FASB发布多项会计准则更新，生效时间不同，公司正在评估影响 [39][40][41][42] - 2024年3月，SEC发布气候披露规则，披露要求将于2025年1月1日起分阶段实施，公司正在评估影响 [43] 折旧费用情况 - 2024年3月31日止三个月，收入成本中的折旧费用为530万美元，运营费用中的折旧费用为200万美元；2023年同期分别为470万美元和290万美元[52] 应计费用和其他流动负债情况 - 2024年3月31日应计费用和其他流动负债总计7900万美元，2023年12月31日为9560万美元[52] 商誉情况 - 2024年3月31日商誉账面金额为14.402亿美元，2023年12月31日为14.476亿美元[58] 无形资产情况 - 2024年3月31日无形资产净账面价值为5.043亿美元，2023年12月31日为5.388亿美元[60] - 2024年3月31日止三个月，无形资产摊销费用在收入成本中为680万美元，运营费用中为2470万美元；2023年同期分别为670万美元和2690万美元[60] 第三方债务情况 - 2024年3月31日第三方债务总额为6.973亿美元，2023年12月31日为6.984亿美元[60] 信贷协议情况 - 2021信贷协议提供8.3亿美元高级有担保第一留置权定期贷款和9000万美元高级有担保循环贷款，定期贷款2028年10月到期，循环贷款2026年10月到期，未使用循环承诺需支付0.5%承诺费，满足特定杠杆比率可降至0.375%和0.25%[63] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期贷款利率分别为8.36%和8.40%，未偿还本金余额均约为6.946亿美元[67][68] - 循环信贷额度2026年10月到期，未使用承诺需支付0.25%承诺费，截至2024年3月31日和2023年12月31日无未偿还余额，备用信用证使可用额度减少1640万美元，可用额度约为7360万美元[70] - 2021信贷协议定期贷款发行时产生债务发行成本2170万美元[71] - 2021年信贷协议循环信贷额度发行产生债务发行成本180万美元[73] - 2024年和2023年第一季度递延融资成本摊销费用分别约为70万美元和350万美元，其中2023年含260万美元债务清偿损失[74] - 2019年5月公司与加拿大金融机构签订170万加元（130万美元）信贷协议，年利率4.69%，2039年4月到期[75] - 2021年信贷协议提供8.3亿美元高级有担保第一留置权定期贷款和9000万美元高级有担保循环贷款，截至2024年3月31日，定期贷款利率为8.36%，2023年同期为7.48%[172] 信用证安排情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司信用证安排可分别开具高达8320万美元和7930万美元信用证，已使用额度分别为5930万美元和6040万美元，利率0.5% - 2.0%[80] 第三方借款合同本金支付净额情况 - 截至2024年3月31日，第三方借款合同本金支付总额为6.973亿美元，扣除未摊销债务发行成本后净额为6.855亿美元[81] 经营租赁情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和6.6年，加权平均折现率均为4.32%[85] 无条件采购义务情况 - 截至2024年3月31日，公司无条件采购义务总计5680万美元，其中2024年为4560万美元[88] 有效所得税税率情况 - 2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为 - 4.7%和2.5%，差异主要归因于收益结构和估值备抵影响[91] - 2024年第一季度和2023年第一季度的实际所得税税率分别为-4.7%和2.5%[195] 现金支付利息与所得税情况 - 2024年和2023年第一季度现金支付利息分别为1480万美元和1390万美元，支付所得税均为280万美元[93] 股票授予与薪酬费用情况 - 2024年第一季度公司授予548,939份RSUs和453,560份PSUs，2023年同期授予695,351份RSUs和233,165份PSUs[96][97] - 2024年第一季度记录260万美元股票薪酬费用，其中20万美元与非员工董事相关；2023年同期记录160万美元，其中20万美元与非员工董事相关[98] - 2024年第一季度公司为董事以股票形式支付费用记录10万美元股票薪酬费用，2023年同期相同[99] - 2024年第一季度记录90万美元利润权益股票薪酬费用，2023年同期为400万美元，两年同期均无新利润权益发行[103] 业务合并相关情况 - 业务合并完成时，发起人持有18,750,000股B类普通股自动转换为A类普通股，有特定归属、没收和转让条件[104] 私募认股权证情况 - 发起人以1700万美元购买8,500,000份私募认股权证，每份可按11.50美元价格认购一股A类普通股[105] CCP相关费用情况 - 2024年第一季度无与CCP相关费用记录，2023年同期记录60万美元[109] 地区与收入确认方式收入情况 - 2024年第一季度北美地区收入1.19亿美元，欧洲地区6780万美元，亚太地区580万美元；2023年同期分别为1.159亿美元、5880万美元和740万美元[111] - 2024年第一季度按时间确认收入，时点收入1.269亿美元，时段收入6570万美元；2023年同期分别为1.183亿美元和6380万美元[111] 认股权证负债公允价值变动情况 - 2024年第一季度，公司因认股权证负债公允价值增加确认了570万美元的未实现损失[117] - 认股权证负债公允价值变动损失从2023年第一季度的1340万美元降至2024年第一季度的570万美元，减少770万美元[194] 利率互换协议情况 - 公司签订了名义金额为7500万美元的利率互换协议，以减轻基准利率不利变化对未来利息支付的风险[118] - 2024年第一季度，利率互换产生了80万美元的收益，其中30万美元通过利息费用计入收入并从其他综合收益中转出[122] 衍生工具公允价值情况 - 截至2024年3月31日，衍生工具资产公允价值为100万美元，负债公允价值为1720万美元，较2023年12月31日有所变化[119] 净投资套期工具情况 - 截至2024年3月31日，净投资套期工具的名义金额为2.388亿欧元，第一季度在其他综合收益中确认了620万美元的收益[124]

第一季度收入情况 - 2024年第一季度收入为1.926亿美元，同比增长5.8%，2023年同期为1.821亿美元[1] - 2024年第一季度总营收为1.926亿美元，较2023年同期的1.821亿美元增长5.7%[16] 第一季度利润情况 - 第一季度净亏损2650万美元，去年同期为4290万美元；调整后EBITDA为3950万美元，同比增长7.9%，去年同期为3660万美元[1] - 第一季度运营收入利润率为 -2.5%，去年同期为 -7.5%；调整后EBITDA利润率为20.5%，去年同期为20.1%[1] - 第一季度GAAP每股净亏损为0.13美元，2023年第一季度为0.22美元；调整后每股收益为0.06美元，与去年同期持平[1] - 2024年第一季度净亏损为2650万美元，较2023年同期的4290万美元有所收窄[16] - 2024年3月31日结束的三个月运营收入为 -4900万美元，2023年同期为 -1.36亿美元[29] - 2024年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为3.95亿美元，2023年同期为3.66亿美元[29] - 2024年3月31日结束的三个月运营收入利润率为 -2.5%，2023年同期为 -7.5%[29] - 2024年3月31日结束的三个月调整后EBITDA利润率为20.5%，2023年同期为20.1%[29] - 2024年3月31日结束的三个月归属于公司的净亏损为2.58亿美元，2023年同期为4.19亿美元[29] - 2024年3月31日结束的三个月GAAP净亏损为2.65亿美元，2023年同期为4.29亿美元[29] - 2024年3月31日结束的三个月调整后净收入为1.27亿美元，2023年同期为1.06亿美元[29] - 2024年3月31日结束的三个月GAAP每股亏损为 -0.13美元，2023年同期为 -0.22美元[29] - 2024年3月31日结束的三个月调整后每股收益为0.06美元，2023年同期为0.06美元[29] 全年指引情况 - 公司重申2024年全年指引，预计收入增长5% - 7%，调整后EBITDA为1.93 - 2.03亿美元，调整后每股收益为0.37 - 0.42美元[1][3] 收入构成预计情况 - 有机收入预计增长4% - 6%，无机收入增长约1%，外汇汇率影响极小[3] 全年成本及支出预计情况 - 预计全年折旧约3300万美元，净利息支出约5500万美元（现金利息约5200万美元）[4] - 有效税率在26% - 28%之间，资本支出约4000万美元，现金税约3500万美元[4] 普通股流通股数情况 - 截至2024年3月31日，A类普通股约2.04亿股流通在外[5] - 截至2024年3月31日，A类普通股流通股数为1.99985333亿股[18] - 2024年3月31日结束的三个月基本和摊薄加权平均流通普通股为1.99729亿股，2023年同期为1.87701亿股[29] 调整后自由现金流预计情况 - 预计调整后自由现金流为6500 - 8500万美元[3] 公司总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为26.487亿美元，较2023年12月31日的27.185亿美元有所下降[15] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为600万美元，而2023年同期使用的净现金为270万美元[17] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1290万美元，较2023年同期的750万美元有所增加[17] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为20万美元，较2023年同期的2460万美元大幅减少[17] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为1.217亿美元，较期初的1.305亿美元减少880万美元[17] 收入及指标定义情况 - 有机收入定义为排除外汇汇率以及当期并购和剥离影响后的收入[22] - 调整后EBITDA定义为净收入在扣除利息费用、所得税费用、折旧和摊销后，再调整以消除外汇损益等影响[23]

公司业务覆盖范围 - 公司在12个国家设有设施，业务覆盖美洲、欧洲、非洲、中东和亚太地区[29] - 公司产品和服务直接或间接销售给各类终端用户，包括19个北约国家军队[32] - 公司产品和解决方案在130多个国家和全球80%的癌症中心使用，包括美国所有前100名癌症中心[33] 公司业务部门及市场 - 公司有医疗和技术两个可报告业务部门[31][34] - 公司医疗市场包括癌症诊断和治疗以及职业剂量测定服务等快速增长的产品应用[34] - 核能源终端市场涵盖整个核燃料循环，商业核动力反应堆占公司核终端市场销售的大部分[36][37] - 全球国防终端市场受军事、民防和事件驱动的安全支出推动[38] - 其他终端市场包括工业设施和原始设备制造商等[39] 市场增长预期 - 2022 - 2028年全球核医学市场预计每年增长约4%，全球放疗市场预计每年增长约7%[41] - 2022 - 2028年公司核心剂量测定市场预计每年增长约4%[42] - 2022 - 2028年公司实验室和研究市场预计每年增长约5%[43] - 2022 - 2028年公司国防市场预计每年增长5%[51] - 未来十年放射性药物市场预计增长超10%[62] 公司市场地位 - 公司在其服务的18个细分市场中的15个占据领先地位[52] 公司营收区域占比 - 2023财年，美国和加拿大客户的销售额约占总营收的48%，欧洲和亚太地区客户的销售额分别占32%和17%[56] - 2021 - 2023年公司来自北美以外的净销售额占比分别为45%、36%、40%、36%、36%[191] 公司服务收入占比 - 2023年和2022财年，服务收入分别约占公司合并收入的25.4%和25.7%[62] 公司收购情况 - 2016 - 2023年公司收购了16家公司[67] 公司积压订单及递延合同收入 - 截至2023年12月31日，公司积压订单为8.571亿美元，2022年同期为7.374亿美元；递延合同收入为1.034亿美元，2022年同期为8300万美元[79] - 截至2023年12月31日，约46%的积压订单预计在2024日历年确认[80] 公司研发团队情况 - 截至2023年12月31日，公司工程和研发组织有442名科学家、工程师和技术人员，约占员工总数15%[33] - 截至2023年12月31日，公司拥有442名科学家、工程师和技术人员组成的工程与研发团队[59] - 截至2023年12月31日，公司研发团队约有150名软件工程师、292名科学家、技术人员和其他工程师，约占总员工数的15%[81] 公司研发费用 - 2023财年研发费用为3170万美元，2022财年为3030万美元[82] 公司销售和营销人员情况 - 截至2023年12月31日，公司销售和营销人员有273名，约占总员工数的9%，在北美、欧洲和亚洲设有50个销售办事处[84] 公司客户收入占比 - 2021年7月1日至10月19日、2021年10月20日至12月31日、2022财年和2023财年，公司前五大客户分别占合并收入的约14%、13%、13%和12%；前十客户分别占约20%、19%、19%和19%，无单一客户占比超5%[88] 公司生产人员情况 - 截至2023年12月31日，公司生产人员有1707名，约占总员工数的57%，生产活动位于美国、加拿大、法国等多地[89] 公司社会责任及员工政策 - 2023年公司发布首份企业社会责任报告及反贿赂和腐败政策、举报人政策、人力和劳工权利声明[93] - 公司致力于营造多元化和包容性的工作场所，开展相关培训[97] - 公司定期进行员工敬业度调查，并向董事会汇报结果以推动改进[102] - 公司为符合条件的员工提供401(k)计划，雇主匹配比例最高达4%[107] 公司员工总数及构成 - 截至2023年12月31日，公司有3000名全职和兼职员工，临时或合同工约213名，其中美国员工约1402名，美国以外员工1598名[96] - 截至2023年12月31日，约1.2%的员工受集体谈判协议覆盖，美国有3个活跃工会[96] 公司专利情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有约69项已授权美国实用专利、47项已授权外国实用专利、4项待决美国实用非临时专利申请、10项待决外国实用专利申请[109] - 截至2023年12月31日，医疗部门拥有约36项已授权美国实用专利、27项已授权外国实用专利、3项待决美国非临时实用专利申请、5项待决欧盟实用专利申请[110] - 截至2023年12月31日，技术部门拥有约33项已授权美国实用专利、20项已授权外国实用专利、1项待决美国非临时实用专利申请、5项待决外国实用专利申请[111] - 已授权专利预计在2024 - 2038年到期，待决申请若获批预计在2032 - 2040年到期（不考虑专利期限调整或延期）[109][110][111] - 公司认为2024年到期的专利不会对业务产生重大影响[109] 公司法规相关情况 - 《价格 - 安德森法案》的赔偿授权由《2005年能源政策法案》延长至2025年[124] - 公司在多个国家和地区的放射性材料相关许可证均有效且预计能正常续期[122] - 产品和技术受美国、加拿大、英国和欧盟成员国出口管制，出口可能需政府出口管制机构的许可证等授权[126] - 美国财政部外国资产控制办公室对古巴、伊朗、朝鲜、叙利亚、克里米亚地区、俄罗斯及乌克兰部分地区实施全面商业和金融禁运[129] - 违反美国出口管制或经济制裁法规，将面临刑事和民事罚款、监禁等处罚[130] - 公司受美国反海外腐败法、英国反贿赂法等反贿赂和反腐败法律约束[131] - 公司需向美国食品药品监督管理局等机构注册许可、获取批准并遵守运营标准[135] - 美国食品、药品和化妆品法案要求在美国销售的医疗设备产品安全有效并符合FDA规定[137] - 医疗设备获510(k) clearance后，重大变更可能需新的510(k) clearance并支付FDA用户费用[138] - 自2021年5月26日起，在欧洲经济区销售医疗设备需符合医疗器械法规的一般安全和性能要求[143] - 欧盟医疗器械法规于2021年5月26日生效，公司新产品需获该法规认证才能加贴CE标志[144] - 公司受美国联邦医疗保健相关法律及各州类似法律约束，涉及欺诈和滥用、隐私和安全等方面[146] 公司财务亏损情况 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损5.054亿美元，2023年、2022年、2021年10月20日至12月31日、2021年7月1日至10月19日、2021财年净亏损分别为9870万美元、2.884亿美元、2300万美元、1.057亿美元、1.584亿美元[162] - 公司过去已产生经营亏损，预计未来也会产生，且可能无法实现或维持盈利[158][162] 公司涉俄业务纠纷 - 2023年6月，俄罗斯国有实体要求公司返还芬兰项目已支付的约1020万美元款项[165] - 2023年4月，俄罗斯国有实体要求公司返还匈牙利项目预付款并索赔约1930万美元违约金，10月更新索赔声明总计2100万美元（其中1800万美元为每日累积违约金），受1400万美元合同上限约束[165] 公司认股权证风险 - 若至少50%的流通在外公开认股权证持有人批准，认股权证条款可能会被修改，对持有人不利[161] 公司经营业绩风险 - 公司经营业绩可能大幅波动，难以预测未来结果，且可能低于预期[158][163] 公司面临的不利影响因素 - 俄乌军事冲突及制裁已对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响，且可能进一步恶化[158][165] - 公司所处行业中，放射性材料风险和公众对核能的看法可能对业务产生不利影响[158][168] - 公司依赖单一或有限来源的某些材料和组件，供应短缺可能对业务产生不利影响[169] - 公司供应链可能因多种因素中断，若无法缓解影响，业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[170] - 公司进行收购、投资和剥离业务存在风险，可能无法实现预期收益，还会影响现有业务和财务状况[174] - 产品或服务未达规格会影响业务、运营结果和财务状况，可能导致人身伤害、财产损失等[178] - 部分产品需使用放射源或含放射性材料，受法规监管，违规会导致客户取消或延迟购买[182] - 公司签订固定价格合同，若未控制风险会降低运营利润率，过去曾出现成本超支情况[188] - 公司采用分散式运营模式，显著增长可能给业务组资源和公司职能带来压力[190] - 公司国际业务面临政治、经济、法律、货币等风险，包括外汇波动、法规变化等[191] - 公司依赖第三方销售代表，其表现不佳或未获监管批准会减少未来销售[192] - 公司产品进出口若未遵守法规，会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[192] - 公司部分收入来自政府客户或其承包商，客户可能因资金或政府拨款减少而削减开支，影响公司销售和营收[194][195] - 公司面临网络安全风险，若客户、员工等机密信息隐私和安全未得到维护，可能产生重大成本、诉讼等不利影响[196][197] - 公司需遵守多种隐私和数据保护法律法规，合规成本高，违规可能面临罚款等处罚[198][199][200] - 公司运营中使用人工智能和机器学习可能带来新的法律、监管等问题，新法律法规的影响和成本可能很大[201] - 公司关键人员流失或无法吸引、培养和留住人才，可能对业务和运营产生重大不利影响[202] - 公司制造业务可能因问题或不达标而暂停，导致延误和收入损失，产能不足也会影响财务结果[203][204][205] - 公司及供应商、分销商或客户的运营可能受自然灾害、业务中断及气候变化相关政府行动影响，增加成本[206][207] - 公司受多种法律和监管制度约束，违规可能面临处罚和法律费用，影响业务和财务状况[208][209][210] - 公司业务受美国及其他国家政府机构广泛监管，违规可能面临调查、制裁等，影响业务和财务[209] - 公司运营和资产受环境、健康和安全法律法规约束，合规成本高，违规可能面临罚款和执法行动[211] - 美国及其他国家的进出口管制和制裁合规复杂，合规限制和费用或对公司收入和供应链产生重大不利影响[212] - 公司许多产品受出口管制法律法规约束，进出口或贸易制裁法律变化可能限制业务、影响供货能力[212] - 违反进出口管制或经济制裁法律法规可能导致罚款、丧失出口特权等处罚，损害与美国政府有合同的客户签约能力[212] - 对俄罗斯、中国等国家或相关方实施的制裁和出口管制可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[212] - 公司许多产品需符合国内外标准并接受产品测试[212] - 公司客户和合作伙伴需获得并遵守各级政府的许可证、许可和批准，这些可能被拒绝、撤销或修改[212] - 获得许可证或批准的要求变化，公司或客户、合作伙伴可能需承担大量成本来调整产品[212] - 公司或客户可能无法及时或经济高效地应对潜在监管挑战，业务、经营成果和财务状况可能受重大不利影响[212] 公司产品销售周期 - 核电产品销售周期为12 - 36个月，部分可达60个月以上；医疗产品销售周期为1 - 18个月[171]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度公司总营收增长5.7%，调整后EBITDA增长8.2%，营收为2.304亿美元，有机增长5.3%，调整后EBITDA为6100万美元，利润率扩大60个基点 [24][25] - 2023年全年公司总营收增长11.6%，调整后EBITDA增长9.7%，营收为8.009亿美元，有机增长9.3%，调整后EBITDA为1.807亿美元，利润率为22.6% [26] - 2023年第四季度调整后自由现金流为6150万美元，全年为7380万美元，净营运资本在该季度产生约2700万美元现金，对全年现金流有积极贡献 [32] - 截至2023年12月31日，净杠杆率降至3.0倍，优于全年目标 [33] - 2024年公司预计有机营收增长4% - 6%，调整后EBITDA为1.93 - 2.03亿美元，调整后自由现金流为6500 - 8500万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 2023年第四季度医疗业务营收增长6.8%，有机增长9.6%，净无机营收受Biodex剥离影响为3.2%，RTQA业务表现突出，调整后EBITDA利润率扩大超500个基点至38.5% [27][28] - 2023年全年医疗业务营收增长4.7%，有机增长8.1%，受Biodex剥离部分抵消，RTQA和人体模型业务表现最佳，两年累计有机增长超23% [36] 技术业务 - 2023年第四季度技术业务营收增长5.1%，有机增长3%，法国和亚洲（主要是韩国）的国际业务领先，全年营收增长15.8%，有机增长10.1%，无机增长4.6%，全年调整后EBITDA利润率收缩160个基点至26.2%，SIS收购对利润率产生约120个基点的负面影响 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 医疗市场 - 放疗业务在欧洲市场通过加强销售和支持能力取得积极进展，美国市场整体情况有轻微改善，逆转了部分此前的负面趋势 [12][13] - 职业剂量测定业务随着今年下一代Instadose技术商业化，处于有利地位，核心服务和硬件需求在新的一年得到良好支撑 [14] - 核医学市场近期趋势表明该领域将成为公司强劲的增长引擎，ec2收购的早期结果令人鼓舞，整合按计划进行 [15] 技术市场 - 核电市场2023年订单增长强劲，安装基础是持续增长的重要驱动力，全球新建项目机会增多，政治和公众对核电的支持不断改善 [17][18] - 实验室和研究终端市场情况良好，超60%的业务受美国能源部资金支持，预计将持续获得支持，亚洲市场有良好增长，新的大型科学项目和放射性药物资本设备交叉领域机会增加 [19] - 国防市场在2023年欧洲获得约2000万美元非传统国防订单，2024年全球军事和国防市场订单储备充足 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司计划推出超40款新产品和改进产品，相比2023年的10款有大幅增加，体现公司在数字化领域成为创新领导者的决心 [20][21] - 公司专注于扩大利润率和提高自由现金流转化率，五年目标是企业调整后EBITDA利润率达到30%，预计2024年将取得有意义的进展 [22] - 公司致力于资本效率和明智、机会主义的并购，并购储备充足，将继续高度选择性地评估机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年业绩创纪录，各垂直市场健康，2024年营收增长前景乐观，对团队执行能力有信心，相信能在现金流和杠杆目标方面保持良好势头 [7][8] - 2024年公司将高度专注于扩大利润率、利用现金流转化的积极势头和合理管理资本 [45] 其他重要信息 - 2024年财务指导考虑因素包括约2亿股A类流通股、有效税率26% - 28%、非运营现金支出约900万美元（主要是ERP相关IT计划）、美元兑欧元汇率1.08 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新产品推出的回报及对营收增长的影响，以及是否集中在特定业务板块 - 公司认为自己是行业创新领导者，研发投入高于竞争对手，新产品推出遵循资本分配流程，期望通过数字化转型使营收构成向可预测、可见、经常性收入转变，新产品推出在各业务板块分布较为对称 [56][58] 问题2: 法国业务和SIS业务的情况，以及技术业务利润率扩张机会 - 法国业务受客户EDF困境影响，存在产品组合和运营挑战，但预计2024年将改善，公司已采取组织和流程变革措施；SIS业务利润率收缩是计划内的，收购时就知道需要改进，2023年已取得季度环比进展，预计2024年对利润率扩张有积极影响 [60][61] 问题3: 第四季度业务情况及订单如何转化为营收增长 - 第四季度公司获得约2000万美元核电订单，主要面向亚洲（主要是韩国），核电业务订单周期较长，约三分之一在2023年交易，三分之一在2024年交易，三分之一在2024年及以后交易，有助于确保长期营收可见性 [63][64] 问题4: 实现COP28气候会议提出的核电产能目标所需条件及对公司的长期影响 - 实现目标需大幅增加新核电项目建设速度，若仅通过公用事业规模核电，2030年起每年需开工约40吉瓦新项目，这将使核市场活动加速四倍，对公司有积极影响，因其广泛参与全球主要核电项目，新建设活动将带来显著前端收益 [69] 问题5: 核医学治疗诊断领域发展对公司的意义 - 核医学市场尤其是治疗诊断市场预计将快速增长，公司通过多次收购加强该领域能力，ec2收购使公司从主要依赖资本设备业务转向受益于程序量增长和软件业务，改变市场策略 [71] 问题6: 自由现金流指导中期目标是否仍为50% - 公司认为50%是目标，但2024年未作此指引，随着EBITDA增长、净营运资本管理改善和税收优化，有望逐步实现该目标 [76] 问题7: 2023年改善现金流的变化及对2024年营运资本作为现金来源的可见性 - 2023年宏观环境改善，公司加强了对现金流的关注和资源投入，注重运营改进和销售规划流程，2024年将继续关注营运资本作为现金来源 [82] 问题8: 医疗业务第四季度增长加速的原因及是否有异常发货情况 - 第四季度欧洲有新产品上市且销量较大，但团队全年表现出色，第四季度是传统旺季，公司预计2024年医疗业务仍将实现中个位数增长 [83] 问题9: 2024年定价预期及价格与成本的关系 - 公司未给出具体定价数字，2024年将关注价格成本比率为正，同时加倍关注成本，特别是材料和间接支出，相关工作预计在下半年产生影响 [84] 问题10: 医疗业务面临的医疗行业逆风，以及医疗保险医师费用表增加对放疗质量保证业务的影响 - 放疗质量保证业务约占医疗营收一半，国际市场增长主要受服务支持和推广能力提升驱动，全球放疗诊所数量不足和发达国家人口老龄化是市场增长的主要因素，尽管美国医疗保险报销减少2%，但其他因素可抵消其影响，公司对该业务增长仍持乐观态度 [89] 问题11: 基于2023年观察，2024年放射性药物市场趋势及影响因素 - 公司看好放射性药物市场，尤其是治疗性放射性药物应用领域，批准管道丰富，预计市场将持续增长，公司将专注于提升在该领域价值链中的地位 [92] 问题12: 2024年5% - 7%营收增长指引与过去两年业绩的关系，是否意味着未来增长更稳定 - 过去两年公司有机增长率分别约为9%和6%，2024年指引与历史数据差异不大，订单增长使公司有信心实现目标，公司将逐季、逐年观察情况并适时更新长期指引 [94]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度收入为1.912亿美元，2022年同期为1.609亿美元；2023年前九个月收入为5.705亿美元，2022年同期为4.999亿美元[187] - 2023年第三季度净亏损1290万美元，2022年同期为5040万美元；2023年前九个月净亏损8420万美元，2022年同期为1.287亿美元[193][196] - 2023年第三季度EBITA为3320万美元，2022年同期为 - 710万美元；2023年前九个月EBITA为5490万美元，2022年同期为 - 430万美元[193][196] - 2023年第三季度EBITDA为4110万美元，2022年同期为30万美元；2023年前九个月EBITDA为7820万美元，2022年同期为1660万美元[193][196] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3880万美元，2022年同期为3080万美元；2023年前九个月调整后EBITDA为1.197亿美元，2022年同期为1.083亿美元[193][196] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3.88亿美元，2022年同期为3.08亿美元[199] - 2023年前三季度调整后EBITDA为11.97亿美元，2022年同期为10.83亿美元[199] - 2023年第三季度收入为1.912亿美元，2022年同期为1.609亿美元[212] - 2023年第三季度净亏损为1210万美元，2022年同期为4710万美元[212] - 2023年第三季度营收1.912亿美元，2022年同期为1.609亿美元，同比增加3030万美元[213][215] - 2023年第三季度毛利润8080万美元，2022年同期为6980万美元，同比增加1100万美元[213] - 2023年第三季度净亏损1290万美元，2022年同期为5040万美元，同比减少3750万美元[214] - 2023年第三季度营收成本1.104亿美元，2022年同期为9110万美元，同比增加1930万美元[219] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用8370万美元，2022年同期为8940万美元，同比减少570万美元[222] - 2023年第三季度研发费用790万美元，2022年同期为800万美元，同比减少10万美元[225] - 2023年第三季度利息支出净额1420万美元，2022年同期为1310万美元，同比增加110万美元[228] - 2023年第三季度有效所得税税率为5.8%，2022年同期为9.0%[231] - 2023年前三季度营收5.705亿美元，2022年同期为4.999亿美元，增长7060万美元[240][241][244] - 2023年前三季度毛利润2.479亿美元，2022年同期为2.131亿美元，增加3480万美元[240][241] - 2023年前三季度净亏损8420万美元，2022年同期为1.287亿美元，净亏损减少4450万美元[240][242] - 2023年前三季度营收成本3.226亿美元，2022年同期为2.868亿美元，增加3580万美元[240][247] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用2.528亿美元，2022年同期为2.713亿美元，减少1850万美元[240][250] - 2023年前三季度研发费用2390万美元，2022年同期为2250万美元，增加140万美元[240][254] - 2022年前三季度商誉减值费用为5520万美元，2023年同期无此项费用[240][255] - 2023年前三季度业务处置损失为650万美元，2022年同期无此项费用[240][256] - 2023年前九个月运营收入为160万美元，2022年同期运营亏损为1240万美元，运营收入增加1400万美元[264] - 2023年第三季度净亏损为1290万美元，第二季度为2840万美元，第一季度为4290万美元[270] - 2023年第三季度EBITA为3320万美元，第二季度为1720万美元，第一季度为450万美元[270] - 2023年第三季度EBITDA为4110万美元，第二季度为2480万美元，第一季度为1230万美元[270] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3880万美元，第二季度为4430万美元，第一季度为3660万美元[270] - 2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，净亏损分别为1290万美元、2840万美元和4290万美元[275] - 2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，利息支出净额分别为1420万美元、1360万美元和1490万美元[275] - 2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，EBITDA分别为4110万美元、2480万美元和1230万美元[275] - 2023年前九个月和2022年前九个月，经营活动提供的净现金分别为2820万美元和1420万美元，增加了1400万美元[286][287] - 2023年前九个月和2022年前九个月，投资活动使用的净现金分别为2230万美元和2850万美元[286] - 2023年前九个月和2022年前九个月，融资活动提供（使用）的净现金分别为2200万美元和 - 500万美元[286] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为2230万美元，2022年同期为2850万美元，减少主要因Rehab出售所得100万美元及交叉货币互换利息增加290万美元[288] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为2200万美元，2022年同期使用现金500万美元，增加2700万美元主要因T Rowe直接投资所得1.5亿美元，部分被约1.27亿美元债务偿还抵消[289] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度医疗业务收入占比36.0%，技术业务占比64.0%；2022年同期医疗业务占比42.7%，技术业务占比57.3%[187] - 2023年前九个月医疗业务收入占比35.6%，技术业务占比64.4%；2022年同期医疗业务占比39.1%，技术业务占比60.9%[187] - 2023年第三季度医疗业务营收6880万美元，2022年同期为6870万美元，同比增加10万美元；运营收入400万美元，2022年同期亏损350万美元，同比增加750万美元[213][214][234][235] - 2023年第三季度科技业务营收1.224亿美元，2022年同期为9220万美元，同比增加3020万美元；运营收入540万美元，2022年同期亏损330万美元，同比增加870万美元[213][214][236][237] - 2023年前三季度医疗业务营收2.032亿美元，2022年同期为1.956亿美元，增长760万美元[241][263] - 2023年前三季度科技业务营收3.673亿美元，2022年同期为3.043亿美元，增长6300万美元[241] - 2023年前九个月技术部门收入为3.673亿美元，2022年同期为3.043亿美元，收入增加6300万美元[265] - 2023年前九个月技术部门运营收入为2370万美元，2022年同期运营亏损为5230万美元，运营收入增加7600万美元[266] - 2023年前九个月技术部门运营收入占收入的比例为6.5%，2022年同期为 - 17.2%[265] - 技术部门收入增加主要源于价格上涨和有机增长带来4660万美元以及SIS收购带来2070万美元[265] 业务板块划分 - 公司业务分为医疗和技术两个业务板块[186] 公司面临的影响因素 - 公司面临俄乌冲突、通胀和利率、关税或制裁等多种因素影响[187][189] 俄罗斯业务相关情况 - 截至2023年9月30日，俄罗斯客户和渠道合作伙伴的净合同资产和应收账款约为0.7亿美元，相关准备金约为0.3亿美元，剩余履约义务约为13.59亿美元[202] - 2023年4月俄罗斯客户索赔1930万美元，10月更新索赔声明总计2100万美元，另有客户要求返还1020万美元[203] 股权交易与债务处理 - T. Rowe Price基金以每股8.75美元收购17142857股A类普通股，公司用1.27亿美元收益偿还债务，产生260万美元递延融资成本注销[205] 信贷协议情况 - 2021年信贷协议提供8.3亿美元定期贷款和9000万美元循环贷款，截至2023年9月30日和2022年9月30日，定期贷款利率分别为8.25%和5.63%[207] - 2021年信贷协议提供最高9000万美元的循环借款额度，承诺费为未使用循环承诺的0.50%，达到特定杠杆比率后降至0.375%和0.25%[279][282] - 2021年信贷协议包括8.3亿美元的高级有担保第一留置权定期贷款和9000万美元的高级有担保循环贷款，定期贷款于2028年10月20日到期，循环贷款于2026年10月20日到期[282] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，2021年信贷协议下的利率分别为8.25%和7.48%[284] 业务处置与收购 - 2023年4月3日公司以100万美元现金出售Rehab，另有700万美元递延付款可能无法收回，记录650万美元业务处置损失[208] - 2023年11月1日公司以3300万美元现金收购ec Software Solutions LLC和NUMA LLC [209] 关键会计与市场风险情况 - 截至2023年9月30日的三个月，关键会计政策和估计无重大变化[291] - 截至2023年9月30日的三、九个月，市场风险披露无重大变化[293] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序无效，因财务报告内部控制存在重大缺陷[295] - 2022年已披露因法国分部某些通用信息技术控制缺陷导致重大缺陷，影响业务流程控制有效性[297] - 截至2023年9月30日季度，重大缺陷未导致财务报表错报，但存在未及时防止或发现重大错报可能性[298] - 公司正在实施补救措施，包括教育IT控制所有者、开发增强控制和审查、增加手动业务流程控制[300] - 截至2023年9月30日季度，补救措施未对财务报告内部控制产生重大影响，且无其他重大变化[301] 法律诉讼情况 - 公司面临日常业务相关法律诉讼，目前处置预计无重大影响，但结果不确定，可能产生不利影响[303] 其他财务数据 - 截至2023年9月30日，积压订单为7.988亿美元，截至2022年12月31日为7.374亿美元[187] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.005亿美元和7350万美元，其中美国境外实体持有的金额分别约为6200万美元和6640万美元[279] - 2023年前九个月公司及其他成本为6060万美元，2022年同期为7120万美元，成本减少1060万美元[268]