公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司运营收入分别为1.2443亿美元和0.754亿美元，净亏损分别为0.342亿美元和0.2604亿美元[98] - 2021年总运营收入为1.2443亿美元，较2020年的7540万美元增长65.03%[161] - 2021年净亏损为3420万美元，较2020年的2604万美元扩大31.34%[161] - 2021年总综合收益为2630万美元，而2020年为亏损3504万美元[161] - 2021年末总资产为3.7919亿美元，较2020年末的3.847亿美元下降1.43%[159] - 2021年末总负债为1.4329亿美元，较2020年末的1.8403亿美元下降22.13%[159] - 2021年末股东权益为2.359亿美元，较2020年末的2.0067亿美元增长17.56%[159] - 2021年经营活动提供的净现金为1387万美元，较2020年的2200万美元下降37.00%[165] - 2021年投资活动提供的净现金为4100万美元，而2020年使用的净现金为517万美元[165] - 2021年融资活动使用的净现金为760万美元，较2020年的1497万美元下降49.23%[165] - 2021年和2020年向公司管理层发行的普通股分别为74.8万美元和86.5万美元[166] - 2021年和2020年资产持有待售的减值损失分别为4万美元和19.6万美元[174] - 2021年和2020年递延开发成本无减值[175] - 2021年12月基本和摊薄加权平均流通普通股分别为19353647股和19282157股[206] - 2021年和2020年股份支付费用分别为140万美元和160万美元，其中2021年和2020年均有约70万美元受限股归属[232] - 2021年和2020年按法定联邦税率21%计算的联邦所得税利益分别为 - 718千美元和 - 547千美元，经调整后所得税费用均为0 [234] - 2021年和2020年递延所得税资产分别为31590千美元和32359千美元，估值备抵后净递延所得税资产均为0 [234] - 截至2021年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转约7170万美元（2028 - 2034年到期）、州净运营亏损结转约8570万美元（2028 - 2034年到期）、联邦和州净运营亏损结转约590万美元（无到期日）[235] - 2021年公司各报告经营分部合并运营收入12443千美元，经营成本和费用 - 5600千美元，经营收入1637千美元，持续经营业务亏损3204千美元，资本支出103千美元，资产37919千美元[239] - 2020年公司各报告经营分部合并运营收入7540千美元，经营成本和费用 - 4726千美元，经营亏损2552千美元，持续经营业务亏损2267千美元，资本支出517千美元，资产38470千美元[242] - 2021年和2020年坏账准备年初余额分别为220千美元和35千美元，年末余额分别为154千美元和220千美元[244] - 2021年公司支付约59000美元用于2020年12月31日止三年的过滤和维护成本报销[247] - 2020年12月31日债务账面价值为0.2百万美元，近似公允价值，采用Level 2输入值计量[252] - 2021年、2020年和2019年12月31日，客户合同应收账款分别为0.3百万美元、0.8百万美元和0.7百万美元[253] - 2020年3月公司收到商标许可一次性付款特许权使用费2.0百万美元[254] - 2021年和2020年12月31日止年度，按直线法确认的收入均为0.1百万美元[254] 房地产运营业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年房地产运营收入分别为340万美元和77.2万美元，运营成本分别为75万美元和60万美元[99] 租赁运营业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年租赁运营收入分别为810.3万美元和594.8万美元，运营成本分别为349.5万美元和293.3万美元[106] - 2021年和2020年，公司租赁收入分别为692.3万美元和483.8万美元，其中2021年最低租金302.9万美元、百分比租金150.3万美元、许可费73.2万美元、其他165.9万美元；2020年对应分别为271.9万美元、42.7万美元、45.6万美元、123.6万美元[218] - 未来五年及以后的最低租赁收入分别为：2022年234.6万美元、2023年143.6万美元、2024年91.1万美元、2025年88.6万美元、2026年83.2万美元，之后为853.5万美元[219] 度假村设施运营业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年度假村设施运营收入分别为94万美元和82万美元，运营亏损分别为41.5万美元和37.3万美元[110] 养老金相关数据变化 - 2021年公司支付约1040万美元为384名养老金领取者购买年金合同，确认430万美元结算费用[114] - 2021年11月，公司支付约1040万美元为384名参与者年金化养老金支付[221] - 2021年和2020年，应计退休福利分别为807.9万美元和1109.1万美元，其中2021年设定受益养老金计划为593.2万美元，非合格退休计划为214.7万美元；2020年对应分别为879万美元和230.1万美元[220] - 2021年和2020年，养老金计划资产公允价值年末分别为3210.3万美元和4358.7万美元，受益义务年末分别为4018.2万美元和5465.5万美元[222] - 公司2022 - 2026年及2027 - 2031年估计未来福利支付分别为3087千美元、2994千美元、2905千美元、2822千美元、2732千美元、12234千美元，2021年1月最低要求供款0.6百万美元，8月自愿供款1.0百万美元[228] 利息费用与信贷利率数据变化 - 2021年和2020年公司利息费用约为10万美元，信贷利率分别为2.12%和3.65%[115] 资产出售相关数据 - 2021年5月公司出售卡帕鲁阿水务公司和卡帕鲁阿污水处理公司资产，获得约420万美元净收益[117] - 2021年5月公司出售资产获净收益约420万美元，2021年和2020年该资产运营产生的终止经营业务亏损分别为216千美元和337千美元[237] - 2021年12月，公司达成协议以4000万美元出售卡帕鲁阿中央度假村项目，交易预计不晚于2022年3月31日完成[208] - 2022年2月公司达成协议，以970万美元出售位于毛伊岛内陆的646英亩地块，已收到200万美元可退还定金[127] - 2022年2月，公司达成协议以970万美元出售上毛伊岛646英亩地块，已收到200万美元可退还定金[209] 现金与可用信贷数据变化 - 2021年和2020年底公司现金分别为560万美元和90万美元，可用信贷分别为1500万美元和1480万美元[121] 公司经营活动现金流与债务支付数据 - 2021年公司经营活动净现金流为140万美元，长期债务利息支付为9000美元[125] 公司重大协议与交易 - 2021年12月公司签订4000万美元46英亩地块买卖协议，预计2022年3月31日前完成交易[126] 公司业务举措与风险 - 公司业务举措包括投资运营基础设施，持续规划开发项目，有时需通过信贷安排或其他债务融资，还款可能依赖以可接受价格及时出售房地产资产[128] - 公司债务会增加其对不利经济和行业状况的风险敞口，限制业务规划和应对变化的灵活性，以及额外借款能力[129] 公司资产折旧相关情况 - 公司大部分土地于1911 - 1932年以成本价收购，卡帕鲁阿度假村部分固定资产于20世纪70年代中后期建成并投入使用，若按当前重置成本计价，折旧费用会大幅增加[132] - 财产设备折旧采用直线法，期限一般为3至40年[176] 公司表外安排情况 - 截至2021年12月31日，公司无重大表外安排[133] 公司信息披露相关情况 - 2021年公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[134] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021年和2020年合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[137] - 公司有多种收入来源，管理层在确定收入确认时需行使重大判断，审计工作涉及主观估计和复杂判断[142] - 公司面临正常业务中的索赔，管理层在确定是否应在合并财务报表中计提或有负债时需重大判断，审计需高度专业判断和大量工作[146] - 2021年公司对384名养老金计划参与者的预定养老金支付进行年金化处理，该交易对合并财务报表有重大影响，审计该事项需高度专业判断和大量工作[154] 会计政策变更相关情况 - 2021年第一季度采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[201] - 2021年12月公司循环信贷额度协议不再使用伦敦银行同业拆借利率，对合并财务报表无影响[203] - 2023年第一季度需采用ASU 2016 - 13更新当前预期信用损失计量方法，公司正在评估影响[204] - 2021年12月15日后年度期间需采用ASU 2021 - 10增加政府援助透明度，公司正在评估影响[205] 公司收入确认方法 - 公司使用五步模型确认客户合同收入[183] 待售资产情况 - 2021年12月31日和2020年12月31日，待售资产分别为314.4万美元和744万美元，其中卡帕鲁阿度假村项目2021年为298.8万美元，2020年为297.8万美元；上毛伊岛646英亩农业用地两年均为15.6万美元；卡帕鲁阿水务和污水处理公司资产2021年为0，2020年为430.6万美元[207] 公司长期债务情况 - 公司长期债务为1500万美元循环信贷额度，2021年12月23日将到期日延至2025年12月31日，以卡帕鲁阿度假村约3万平方英尺商业租赁空间作抵押[215] 公司存款情况 - 2021年12月31日和2020年公司存款超过联邦存款保险公司限额，暂无损失计提[198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为3.7237亿美元，较2020年12月31日的3.847亿美元下降3.2%[14] - 2021年第三季度，公司总运营收入为2437万美元，较2020年同期的1697万美元增长43.6%[16] - 2021年前三季度，公司总运营收入为9446万美元，较2020年同期的5441万美元增长73.6%[18] - 2021年第三季度，公司净亏损139万美元，较2020年同期的633万美元有所收窄[16] - 2021年前三季度，公司净收入为806万美元，而2020年同期净亏损1864万美元[18] - 截至2021年9月30日，公司现金为485.9万美元，较2020年12月31日的86.9万美元增长459.1%[14] - 截至2021年9月30日，公司应付账款为33.1万美元，较2020年12月31日的89.9万美元下降63.2%[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为2229.4万美元，较2020年12月31日的2006.7万美元增长11.1%[14] - 九个月内经营活动提供的净现金2021年为58.3万美元，2020年为54.5万美元[23] - 九个月内投资活动提供的净现金2021年为412.3万美元，2020年为74.6万美元[23] - 九个月内融资活动使用的净现金2021年为71.6万美元，2020年为165万美元[23] - 截至9月30日，2021年和2020年基本和摊薄加权平均流通股分别为19347153股和19275696股[28] - 截至9月30日，2021年和12月31日，2020年物业净值分别为1732.3万美元和1851.1万美元[30] - 截至9月30日，2021年和12月31日，2020年待售资产分别为313.5万美元和744万美元[35] - 截至9月30日，2021年和12月31日，2020年长期债务信贷工具利率分别为3.59%和3.65%[39] - 九个月内股份支付费用2021年为108.4万美元，2020年为122.9万美元[44] - 截至9月30日，2021年和12月31日，2020年应计退休福利非流动部分分别为894.9万美元和1092.6万美元[46] - 截至9月30日，2021年、12月31日，2020年和12月31日，2019年客户合同应收账款分别为49.5万美元、80.6万美元和67.3万美元[48] - 2021年9月30日和2020年12月31日分别为递延所得税资产全额计提减值准备[52] - 2021年第三季度总运营收入为243.7万美元，2020年同期为169.7万美元；2021年前九个月总运营收入为944.6万美元，2020年同期为544.1万美元[54] - 2021年第三季度总运营利润为128.2万美元，2020年同期为78.8万美元；2021年前九个月总运营利润为533.9万美元，2020年同期为181.3万美元[54] - 2021年5月公司出售公用事业资产获得净收益420万美元，2021年前九个月终止经营业务亏损21.4万美元，2020年同期亏损8.4万美元[57] - 2021年第三季度和前九个月，公司合并运营收入分别为243.7万美元和944.6万美元，较2020年同期的169.7万美元和544.1万美元有所增长[80] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司手头现金分别约为490万美元和86.9万美元[94] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金流约为58.5万美元[98] 租赁业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司租赁业务收入为2184万美元，较2020年同期的1448万美元增长50.8%[16] - 2021年前三季度，公司租赁业务收入为5947万美元，较2020年同期的4620万美元增长28.7%[18] - 2021年第三季度租赁总收入为187.6万美元，2020年同期为113万美元；2021年前九个月租赁总收入为504.5万美元，2020年同期为379.8万美元[56] - 2021年第三季度和前九个月，租赁业务运营收入分别为218.4万美元和594.7万美元，较2020年同期的144.8万美元和462万美元有所增加，主要因商业租赁组合租金收入增加[88] - 2021年第三季度和前九个月，百分比租金收入分别为54.6万美元和110万美元，2020年同期分别为零和30.4万美元[88] 公司业务出售情况 - 2021年5月，公司出售了位于卡帕鲁阿度假村的尖顶屋，售价170万美元；6月，出售了约791英亩的保护地役权，收入约94.9万美元；5月，出售卡帕鲁阿水公司和卡帕鲁阿污水处理公司资产，收入420万美元[82][83][98] 公司面临的风险与合规情况 - 公司因废水排放违规面临23万美元行政罚款及新建污水处理厂要求[58] 公司会计政策变更 - 2023年第一季度起采用ASU 2016 - 13更新计量预期信用损失方法，公司正评估影响[68] - 2021年第一季度起实施ASU 2019 - 12简化所得税会计，对公司财务报表无重大影响[69] 公司相关地区旅客量数据 - 2021年前九个月毛伊岛旅客量约179万人次，2020年同期约46万人次[76] 公司房地产开发支出情况 - 2021年前九个月，公司房地产开发支出为6.3万美元，2020年同期无此项支出[86] 公司信贷额度情况 - 截至2021年9月30日，公司与第一夏威夷银行的循环信贷额度为1500万美元，无未偿还金额，该信贷额度将于2021年12月31日到期，预计会续约或延期[95] 公司养老金计划缴纳情况 - 2021年1月，公司向设定受益养老金计划缴纳最低资金55.3万美元，8月又追加缴纳100万美元，2021年无需再缴纳[100] 公司投资收益情况 - 公司在2009年将对卡帕鲁阿湾控股有限责任公司的投资减记至零，2020年5月收到89.4万美元现金抵押返还，2021年4月收到1.3万美元最终分配[93] 公司内部控制与风险因素情况 - 公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[108] - 截至2021年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[109] - 截至2021年9月30日的三个月内，公司风险因素无重大变化[112] 公司人事相关情况 - 2021年9月22日，公司与Wade K. Kodama签订就业协议[116][122] - 报告于2021年11月4日由首席财务官Wade K. Kodama代表公司签署[118] 公司债务账面价值与计量情况 - 2020年12月31日债务账面价值约20万美元，公允价值按第二层次输入值计量[67]

公司总资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为3.8453亿美元，较2020年12月31日的3.8470亿美元略有下降[15] 公司运营收入变化 - 2021年第二季度，公司总运营收入为4950万美元，较2020年同期的1710万美元增长189.47%[17] - 2021年上半年，公司总运营收入为7009万美元，较2020年同期的3744万美元增长87.21%[20] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司总运营部门收入分别为4950000美元和1710000美元，六个月分别为7009000美元和3744000美元[55] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司总运营部门收入分别为3342000美元和522000美元，六个月分别为4050000美元和1034000美元[55] - 2021年Q2和H1运营收入分别为495万美元和700.9万美元，较2020年同期的171万美元和374.4万美元有显著增长[81] 公司净利润变化 - 2021年第二季度，公司净利润为1879万美元，而2020年同期净亏损157万美元[17] - 2021年上半年，公司净利润为945万美元，而2020年同期净亏损1231万美元[20] 公司现金流变化 - 2021年上半年，经营活动提供的净现金为1691万美元，较2020年同期的435万美元增长288.74%[25] - 2021年上半年，投资活动提供的净现金为4122万美元，较2020年同期的826万美元增长398.91%[25] - 2021年上半年，融资活动使用的净现金为677万美元，而2020年同期为1604万美元[25] - 2021年上半年公司经营活动净现金流约为170万美元，6月分别从物业和地役权销售获得170万美元和90万美元收益[96] 公司现金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金为6005万美元，较2020年12月31日的869万美元增长590.91%[15] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金分别约为600万美元和90万美元[92] 公司股东权益变化 - 2021年上半年，公司普通股股东权益为2.2073亿美元，较2020年同期的2.0067亿美元增长10.00%[15] 公司股份相关情况 - 2021年和2020年上半年，公司向管理层成员发行普通股分别为74.8万美元和86.5万美元[26] - 2021年和2020年3个月及6个月的基本和摊薄加权平均流通股数有不同数值，如2021年3个月为1935.1489万股，2020年3个月为1928.1035万股等[30] 公司财产净值和待售资产情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司财产净值分别为1762.5万美元和1851.1万美元[31] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司待售资产分别为313.4万美元和744万美元[36] 公司项目出售情况 - 2020年2月，公司签订以4390万美元出售卡帕鲁阿中央度假村项目的协议，预计在尽职调查期结束后30天完成交易[37] - 2021年5月，公司出售卡帕鲁阿水公司和卡帕鲁阿污水处理公司资产获得净收益420万美元[38] - 2021年5月，公司以170万美元出售了位于卡帕鲁阿度假村的尖顶屋物业[82] - 2021年6月，公司出售约791英亩未开发土地的保护地役权，获得约90万美元收益[83] 公司循环信贷额度情况 - 公司有1500万美元的循环信贷额度，截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率分别为3.59%和3.65%[40] - 截至2021年6月30日，公司循环信贷额度下可用资金为1500万美元，信贷额度将于2021年12月31日到期[93] 公司股份支付费用情况 - 2021年和2020年上半年，公司股份支付费用分别为71.9万美元和82.7万美元[45] 公司应计退休福利情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应计退休福利非流动部分分别为1009.1万美元和1092.6万美元[47] 公司客户合同应收账款情况 - 截至2021年6月30日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司客户合同应收账款分别为53.9万美元、80.6万美元和67.3万美元[49] 公司租赁业务收入情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司租赁总收入分别为1639000美元和1181000美元，六个月分别为3169000美元和2667000美元[57] - 2021年Q2和H1租赁业务运营收入分别为196.2万美元和376.3万美元，较2020年同期的143.6万美元和317.2万美元有所增加[87] - 2021年Q2和H1租赁业务百分比租金收入分别为41.7万美元和53.4万美元，2020年Q2无此项收入[87] 公司终止经营业务亏损情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司终止经营业务亏损分别为69000美元和142000美元，六个月分别为209000美元和59000美元[58] 公司违规处罚情况 - 夏威夷州卫生部因废水排放违规向公司发出通知，要求支付230000美元行政罚款并建设新的污水处理厂[59] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司债务账面价值约为200000美元，公允价值采用Level 2输入值计量[67] 公司会计政策影响情况 - 2023年第一季度起，公司需采用ASU 2016 - 13更新当前预期信用损失计量方法，正评估其影响[68] - 2021年第一季度起，ASU 2019 - 12生效，对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[69] - ASU 2020 - 04有效期至2022年12月31日，管理层正评估其对公司合并财务报表及相关披露的影响[70] 公司所在地区旅客量情况 - 2021年截至6月30日的三个月，毛伊县旅客量增至约791000人，2020年同期约为4000人[79] 公司房地产开发支出情况 - 2021年上半年房地产开发支出为6.3万美元，2020年同期无此项支出[85] 公司养老金计划缴纳情况 - 2021年1月，公司向设定受益养老金计划缴纳最低资金55.3万美元，2021年无需再缴纳[98] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2021年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[107] 公司风险因素情况 - 截至2021年6月30日的三个月内，公司年度报告中“风险因素”部分所述的风险和不确定性无重大变化[110] 公司人员变动情况 - 2021年8月10日，Michael Hotta通知将辞去公司首席财务官一职，辞职生效日期为2021年9月3日[111] 公司报告签署情况 - 报告于2021年8月11日由首席财务官Michael S. Hotta代表公司签署[116]

公司业务板块构成 - 公司拥有约23,000英亩土地，业务包括房地产、租赁和度假村设施等板块[66] 综合运营财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度综合运营收入205.9万美元，2020年同期为203.5万美元；净亏损93.4万美元，2020年同期为107.4万美元[69] 房地产运营业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度房地产运营无销售收入，2020年同期为6.9万美元；运营亏损9.7万美元，2020年同期为10.6万美元[70] 租赁运营业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度租赁运营收入180.1万美元，2020年同期为173.6万美元；运营收入96.1万美元，与2020年同期基本持平[74] 度假村设施运营业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度度假村设施运营收入25.8万美元，2020年同期为23万美元；运营亏损15.4万美元，2020年同期为34万美元[76] 公司现金状况及信贷额度情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金分别约为45.8万美元和86.9万美元；2021年3月31日，1500万美元循环信贷额度中还有1420万美元可用[81] 经营活动净现金流量变化 - 2021年第一季度经营活动净现金流出51.3万美元，2020年全年经营活动净现金流入150万美元[85] 信贷安排利息支付及余额变化 - 2021年第一季度信贷安排利息支付5000美元，2020年同期为1.4万美元；2020年第一季度信贷安排未偿还余额增加60万美元[86] 养老金计划供款情况 - 2021年第一季度公司向养老金计划最低供款55.3万美元，2021年无需再进行额外供款[87] 公用事业资产出售收益 - 2021年5月1日，公司完成旗下公用事业资产出售，净收益420万美元[88] 公司面临的风险 - 公司面临新冠疫情、宏观经济市场不稳定、房地产投资、合资关系等多方面风险[93] - 公司因地处旅游目的地，面临消费者行为变化和监管风险[96] - 租户租金的潜在延期和减免可能影响公司基础和百分比租金收入[96] 风险讨论相关报表 - 公司面临的风险和不确定性在2020年10 - K表年报及10 - Q表季报中有讨论[94] 公司风险敞口情况 - 公司对借贷和投资活动的利率变化无重大风险敞口[95] - 公司对汇率风险无重大风险敞口[95]

公司土地持有与开发情况 - 截至2020年12月31日，公司土地持有情况为：完全有权限的城市用地900英亩，农业分区用地12900英亩[22] - 截至2020年12月31日，公司约1200英亩土地处于不同开发阶段，其中卡帕鲁阿度假村900英亩预计2021 - 2039年完成，哈利伊迈莱镇300英亩预计2029 - 2034年完成[26] - 公司拥有22800英亩土地，约20700英亩在西毛伊岛，约2100英亩在毛伊岛上游[219] 各业务线收入情况 - 2020年全年，房地产板块收入总计80万美元，约占总运营收入的10%[23] - 2020年全年，租赁板块收入总计590万美元，约占总运营收入的79%[30] - 2020年全年，度假村设施板块收入总计80万美元，约占总运营收入的11%[36] - 2020年总运营收入7540千美元，较2019年的10045千美元下降25%[164] - 2020年和2019年租赁收入分别为594.8万美元和814.8万美元，2020年给予租户租金减免40万美元[227] - 2020和2019年已终止经营业务亏损分别为33.7万和335.7万美元，2019年资本支出60万美元，2020年无[249] - 2020年和2019年持续经营业务亏损分别为2267万美元和7009万美元[252] 公司租赁物业情况 - 截至2020年12月31日，公司商业和工业租赁物业总面积约187000平方英尺，其中卡帕鲁阿度假村60000平方英尺，入住率93%，租赁到期日期为2021 - 2048年；其他西毛伊岛地区14000平方英尺，入住率93%，租赁到期日期为2024 - 2028年；上毛伊岛地区113000平方英尺，入住率91%，租赁到期日期为2021 - 2030年[31] - 未来五年及以后最低租赁收入分别为2021年284.9万美元、2022年221.5万美元、2023年133.4万美元、2024年78.8万美元、2025年76.9万美元、之后884.7万美元[228] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有17名全职员工，且均不属于集体谈判团体[38] 公司面临的风险因素 - 不稳定的宏观经济市场条件可能对公司经营业绩产生重大不利影响，若当前股权或信贷市场条件恶化，公司可能需筹集额外资金，否则会影响业务战略执行、财务表现和股价[45][46] - 新冠疫情或其他高传染性疾病爆发可能对公司业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，疫情相关政府限制延长了卡帕鲁阿中央度假村项目的尽职调查期[51] - 公司业务依赖吸引游客到卡帕鲁阿度假村、毛伊岛和夏威夷州，经济因素、自然灾害、恐怖活动、传染病等可能减少游客数量，对公司业务产生重大不利影响[52] - 公司曾参与合资企业，未来可能面临相关风险，如缺乏投票控制权、汇率变化、税法变更、自然灾害等[53] - 若无法按预期时间和预算完成土地开发项目，公司财务结果可能受负面影响[56] - 若无法以合理成本获得所需土地使用权限，公司经营业绩将受到不利影响[57] - 公司房地产产品面临来自毛伊岛其他豪华度假村和美国本土其他住宅物业的竞争，若无法竞争，财务结果可能受重大不利影响[58] - 公司定义福利养老金计划的资金状况受资产价值和利率市场波动影响，若无法满足未来义务，业务和财务状况可能受不利影响[64] - 若公司不符合纽交所持续上市要求，普通股可能被摘牌，这将产生多方面负面影响[88] 公司信贷额度情况 - 公司有1500万美元的循环信贷额度，到期日为2021年12月31日，信贷协议包含财务和运营契约，要求最低200万美元的流动性、最高4500万美元的总负债并限制新债务[77][78] - 信贷额度的利息按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加3.50%计算，未来LIBOR可能停用，届时将按银行优惠利率计算[80] - 公司长期债务为1500万美元循环信贷额度，利率为LIBOR加3.50%，2020年末和2019年末分别为3.65%和5.19%，2021年12月31日到期[223] 公司股价与股权情况 - 2020年公司普通股的最低和最高股价分别为8.50美元和13.62美元，股价波动大[84] - 截至2021年1月27日，公司关联方合计持有约65%的流通股，这使第三方收购或控制权变更更困难[85] - 2020年12月31日止年度，公司普通股日均交易量约为23,000股[86] - 2020年和2019年12月31日，基本和摊薄加权平均流通股数分别为19,282,157股和19,201,663股，2019年潜在摊薄股份为7,678股[215] 公司财务关键指标变化 - 2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为3.847亿美元和3.9119亿美元[162] - 2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为1.8403亿美元和1.6427亿美元[162] - 2020年和2019年12月31日，公司股东权益分别为2.0067亿美元和2.2692亿美元[162] - 2020年和2019年12月31日，公司现金分别为86.9万美元和68.3万美元[162] - 2020年和2019年12月31日，公司应收账款净额分别为136.2万美元和117.3万美元[162] - 2020年和2019年12月31日，公司应付账款分别为89.9万美元和135.6万美元[162] - 2020年和2019年12月31日，公司长期债务分别为0和103.5万美元[162] - 2020年总运营成本和费用10092千美元，较2019年的10841千美元下降7%[164] - 2020年运营亏损2552千美元，2019年为796千美元[164] - 2020年持续经营业务亏损2267千美元，较2019年的7009千美元下降68%[164] - 2020年净亏损2604千美元，较2019年的10366千美元下降75%[164] - 2020年每股基本和摊薄亏损为0.14美元，2019年为0.54美元[164] - 2020年经营活动提供的净现金为2200千美元，较2019年的1772千美元增长24%[169] - 2020年投资活动使用的净现金为517千美元，2019年为990千美元[169] - 2020年融资活动使用的净现金为1497千美元，2019年为723千美元[169] - 2020年和2019年分别记录资产减值损失0.2百万美元和3.6百万美元[178] - 2020年末和2019年末待售资产分别为744万美元和759.7万美元，其中卡帕鲁阿度假村46英亩项目分别为297.8万美元和293.8万美元，卡帕鲁阿水务和污水处理公司资产分别为430.6万美元和450.3万美元，毛伊岛上游630英亩农业用地均为15.6万美元[216] - 2020年末和2019年末应计退休福利分别为1109.1万美元和986.7万美元，非流动部分分别为1092.6万美元和970.2万美元[229] - 2020年和2019年养老金费用分别为45.2万美元和99.6万美元，综合损失中确认的总损失（收益）分别为90万美元和 - 100.6万美元[232] - 2020年12月31日公司养老金计划资产公允价值为4358.7万美元，2019年为4428.4万美元[234] - 2020和2019年股份支付薪酬分别为160万和170万美元，其中约70万美元受限股在两年均已归属[241] - 2020和2019年按法定联邦税率计算的联邦所得税收益分别为 - 54.7万和 - 112.7万美元，所得税费用分别为0和499.9万美元[244] - 2020年12月31日公司联邦净营业亏损结转约7170万美元，州净营业亏损结转约8570万美元，2029 - 2034年到期；另有约520万美元联邦和州净营业亏损结转无到期日[246] - 2020年和2019年资本支出分别为517万美元和990万美元[252] - 2020年和2019年资产分别为3.847亿美元和3.9119亿美元[252] - 2020年和2019年可疑账户备抵年末余额分别为22万美元和3.5万美元[255] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，客户合同应收账款分别为80万美元、70万美元和60万美元[255] 公司收入确认政策 - 公司使用五步模型确认客户合同收入[188] - 房地产销售收入在收到足够现金、余额收款有保障、履行义务且所有权风险转移时确认，佣金收入在交易结算时确认[191] - 租赁收入按直线法在租赁期内确认，或有租金在达到销售阈值后确认[193] - 度假村设施收入来自卡帕鲁阿俱乐部会员年费，按直线法在一年内确认[194] 公司存款保险情况 - 账户在每家机构由联邦存款保险公司（FDIC）保险最高25万美元，2020年12月31日和2019年12月31日公司存款超过FDIC限额[203] 会计准则变化影响 - 2018年8月FASB发布的ASU 2018 - 13于2020年生效，对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[206] - 2018年8月FASB发布的ASU 2018 - 14对年度报告期在2020年12月15日后结束生效，披露要求反映在合并财务报表附注6中[207] - 2018年8月FASB发布的ASU 2018 - 15于2020年第一季度生效，对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[209] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13生效日期推迟至2023年第一季度，公司正在评估其影响[210] 公司资产出售情况 - 2020年2月，公司签订协议以4390万美元出售卡帕鲁阿中央度假村项目，因疫情限制，尽职调查期延长至2021年7月15日，预计交易结束日期为尽职调查期最后一天后的30天[27] - 2020年2月公司达成协议以4390万美元出售卡帕鲁阿中央度假村项目，因疫情尽职调查期延至2021年7月15日，预计交易结束日期为尽职调查期最后一天后30天[217] - 2019年12月公司达成协议以约430万美元出售卡帕鲁阿水务和污水处理公司资产，交易结束需满足条件并获夏威夷公用事业委员会批准[218] - 2019年12月公司签订资产购买协议出售卡帕鲁阿相关公司资产，购买价约430万美元，交易待监管批准[247] 公司养老金计划情况 - 预计未来福利支付2021 - 2025年分别为399.2万、387.8万、376.7万、366万和355.6万美元，2026 - 2030年为1606.5万美元[237] - 2021年1月公司向养老金计划最低缴款60万美元[237] 公司其他事项 - 公司目前政策是保留所有资金和收益用于业务运营和扩张，不预计对普通股宣派现金股息[87] - 2020年3月公司收到商标许可协议一次性付款特许权使用费200万美元，收入将在15年内直线确认[255] - 夏威夷州卫生部因废水排放违规对公司下达通知，需支付23万美元行政罚款并建设新污水处理厂[256] - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序有效[269] - 管理层认为截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制有效[272] - 本财年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[274] - 2020年公司收到0.2万美元薪资保护计划贷款，后因政策调整全额退还[226] - 2018年公司消除9130万美元替代性最低税净营业亏损结转，并确认500万美元未使用替代性最低税抵免结转的所得税收益，2020年该收益已冲减估值备抵[243] - 2020年公司可报告经营分部包括房地产、租赁和度假村设施[250]

公司资产与土地情况 - 公司拥有约23,000英亩夏威夷毛伊岛土地[69] 房地产运营佣金情况 - 2020年和2019年前三季度，房地产运营佣金分别来自8处和14处房产销售[73] 房地产项目出售情况 - 2020年2月公司签订协议以4390万美元出售卡帕鲁阿中央度假村项目，交易预计2021年3月17日完成[75] 租赁业务运营收入情况 - 2020年第三季度和前三季度租赁业务运营收入分别为144.8万美元和462万美元，较2019年同期的216.7万美元和612.1万美元下降[78] 坏账准备计提情况 - 2020年第三季度和前三季度，公司分别计提10.8万美元和18.8万美元坏账准备[78] 租赁业务运营费用情况 - 2020年第三季度，租赁业务运营费用因保险赔偿减少22万美元[79] 现金抵押返还与投资收益情况 - 2020年5月，公司因卡帕鲁阿湾控股有限责任公司解散收到89.4万美元现金抵押返还[84] - 2020年5月，公司从对KBH的投资中获得89.4万美元[96] 地区经济与旅客量情况 - 2020年夏威夷经济增长率预计下降12.3%，2020年第三季度毛伊县旅客量较2019年同期下降98%[87] 公司现金情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金分别约为32.4万美元和68.3万美元[90] 信贷额度情况 - 公司与第一夏威夷银行的1500万美元循环信贷额度将于2021年12月31日到期[91] 信贷安排契约要求情况 - 信贷安排的财务契约要求最低流动性为200万美元，总负债最高为4500万美元[92] 信贷安排遵守与使用情况 - 截至2020年9月30日，公司遵守信贷安排契约，若当前经济状况持续，预计将使用信贷安排借款[93] 经营活动净现金流情况 - 2020年前九个月，经营活动提供的净现金流约为54.5万美元[94] 商标许可收入情况 - 2020年3月，公司因商标和服务标志永久非独家许可协议获得200万美元[96] 信贷安排未偿还余额与利息支付情况 - 截至2020年9月30日，信贷安排未偿还余额降至零，2020年和2019年前九个月利息支付分别为2万美元和11.8万美元[97] 养老金计划资金投入情况 - 2020年前九个月，公司无需向设定受益养老金计划进行最低资金投入，《关怀法案》允许将约54.2万美元的所需缴款推迟至2021年1月1日[98] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月，公司根据《关怀法案》的薪资保护计划获得约24.65万美元贷款，后全额归还[99] 公司未来业务计划与偿债情况 - 公司未来一年业务计划包括投资运营基础设施等，房地产佣金等收入受影响，可能需借款或出售资产偿债[100] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[112]

公司业务结构 - 公司拥有约23,000英亩土地，通过房地产、租赁、度假村设施三个业务板块开展运营[72] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年Q2和H1运营收入分别为171万美元和374.4万美元，较2019年同期的249.5万美元和482.9万美元有所下降；净亏损分别为15.7万美元和123.1万美元，2019年同期分别为18.1万美元和127.5万美元[75] - 2020年6月30日和2019年12月31日公司现金分别约为34万美元和68.3万美元[91] - 2020年上半年经营活动净现金流约为43.5万美元；3月获200万美元商标许可收入；5月获KBH投资89.4万美元[95][96] - 截至2020年6月30日，公司信贷安排未偿还余额降至零，2020年和2019年上半年信贷安排利息支出分别为1.9万美元和6.8万美元[97] 房地产业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2和H1房地产运营收入分别为9万美元和15.8万美元，较2019年同期的20.9万美元和36.6万美元下降；运营亏损分别为4.6万美元和20.9万美元，2019年同期分别为10.2万美元和15.5万美元[76] 租赁业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2和H1租赁运营收入分别为143.6万美元和317.2万美元，较2019年同期的203.8万美元和395.4万美元下降；运营收入分别为60.9万美元和156.9万美元，2019年同期分别为132.4万美元和251.5万美元[81] 度假村设施业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2和H1度假村设施运营收入分别为18.4万美元和41.4万美元，较2019年同期的24.8万美元和50.9万美元下降；运营亏损分别为1.5万美元和32.6万美元，2019年同期分别为4万美元和2.4万美元[83] 特殊现金流入 - 公司因KBH解散收到89.4万美元现金抵押返还[86] 外部市场环境影响 - 2020年Q2和H1毛伊县旅客量分别降至约4000人和44.5万人，2019年同期分别为60.8万人和108.9万人；夏威夷经济增长率预计2020年下降12.1%[89] 信贷相关情况 - 公司与第一夏威夷银行的1500万美元循环信贷额度将于2021年12月31日到期，截至2020年6月30日符合信贷协议契约[92][94] 养老金缴款情况 - 2020年上半年公司无需向设定受益养老金计划进行最低资金缴款，《关怀法案》允许公司将约54.2万美元的应缴款推迟至2021年1月1日[98] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月公司根据《关怀法案》的薪资保护计划获得约24.6万美元贷款，后因相关指导意见将贷款全额返还[99] 业务收入影响及未来计划 - 2020年上半年公司房地产佣金、租赁活动和卡帕鲁阿俱乐部会员费收入均受影响，未来可能持续受影响[100] - 公司未来一年业务计划包括投资运营基础设施、推进开发项目规划和产权工作、应对新冠疫情对业务部门的影响[100] 债务风险 - 公司债务可能增加其对不利经济和行业状况的风险敞口，限制业务规划和借款能力[101] 会计估计与政策 - 编制中期未经审计合并财务报表需使用会计估计，估计和假设的变化可能对报表产生重大影响，2020年上半年关键会计政策无重大变化[103] 前瞻性陈述风险因素 - 公司季报中的前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括新冠疫情、宏观经济市场条件、房地产投资风险等[104][105] 公司风险敞口 - 公司对借款和投资活动的利率变化及外汇风险无重大敞口，但受消费者行为变化、监管风险、租户延期和减免租金的影响[107]

公司业务范围 - 公司拥有约23,000英亩土地，业务涵盖房地产、租赁和度假村设施等领域[69] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度运营收入203.5万美元，2019年同期为233.4万美元，运营亏损从78.4万美元扩大至99.4万美元[72] - 2020年3月31日公司现金约76.6万美元，2019年12月31日为68.3万美元，1.5亿美元循环信贷额度可用约1480万美元[82] - 2020年第一季度经营活动净现金流约150万美元，2019年同期为60万美元[86] - 2020年4月公司获得约24.6万美元薪资保护计划贷款，贷款2022年4月到期，利率1%[89] 房地产板块业务数据关键指标变化 - 房地产板块2020年第一季度运营收入6.9万美元，2019年同期为15.7万美元，运营亏损基本持平[73] 租赁板块业务数据关键指标变化 - 租赁板块2020年第一季度运营收入173.6万美元，2019年同期为191.6万美元，运营利润从119.6万美元降至96万美元[76] 度假村设施及其他板块业务数据关键指标变化 - 度假村设施及其他板块2020年第一季度运营收入23万美元，2019年同期为26.1万美元，运营亏损从5万美元扩大至34万美元[78] 公司信贷相关情况 - 2020年3月31日公司遵守信贷协议契约，若疫情持续，未偿还借款可能增加[85] 公司未来业务风险 - 公司未来业务受COVID - 19影响，可能需借款或出售房地产资产偿债[90] 公司前瞻性陈述提醒 - 公司提醒不能保证未来结果，实际结果可能与报告预期有重大差异，不应过度依赖前瞻性陈述[96] 公司风险敞口情况 - 公司在借款和投资活动中对利率变化无重大风险敞口[97] - 公司无重大外汇风险敞口[97] 公司面临的监管及收入风险 - 公司因位于度假区，面临消费者行为变化和旅行限制带来的监管风险[98] - 潜在租户延期和减免租金可能影响公司基础和百分比租金收入[98]

综合财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年综合运营收入分别为1.0045亿美元和0.886亿美元，运营亏损分别为79.6万美元和398.2万美元，净亏损分别为1036.6万美元和净收入49.8万美元[97] - 2019年末总资产3.9119亿美元，较2018年末的4.8192亿美元下降18.83%[139] - 2019年末总负债1.6427亿美元，较2018年末的1.7273亿美元下降4.89%[139] - 2019年末股东权益2.2692亿美元，较2018年末的3.0919亿美元下降26.61%[139] - 2019年总营业收入1.0045亿美元，较2018年的0.886亿美元增长13.37%[141] - 2019年总营业成本和费用1.0841亿美元，较2018年的1.2842亿美元下降15.6%[141] - 2019年经营亏损79.6万美元，较2018年的398.2万美元有所收窄[141] - 2019年净亏损1036.6万美元，而2018年净利润49.8万美元[141] - 2019年净亏损10,366,000美元，2018年净利润498,000美元[146] - 2019年经营活动提供净现金1,772,000美元，2018年为882,000美元[146] - 2019年投资活动使用净现金990,000美元，2018年为706,000美元[146] - 2019年融资活动使用净现金723,000美元，2018年为581,000美元[146] - 2019年末现金为683,000美元，2018年末为624,000美元[146] - 2019年记录资产减值360万美元，2018年无减值[155] - 2019年和2018年按法定联邦税率21%计算的联邦所得税收益分别为 - 112.7万美元和 - 94.5万美元，最终所得税费用（收益）分别为499.9万美元和 - 499.9万美元[227] - 2019年和2018年底递延所得税资产分别为36,515,000美元和30,404,000美元，估值备抵分别为36,515,000美元和30,404,000美元，净递延所得税资产均为0；2019年底联邦净营业亏损结转约7170万美元，州净营业亏损结转约8570万美元，2029 - 2034年到期，另有约370万美元联邦和州净营业亏损结转无到期日[229] - 2019年和2018年已分类为持有待售资产分别为4,503,000美元和7,696,000美元，已终止经营业务的收入（亏损）分别为 - 3,357,000美元和151,000美元，资本支出分别为626,000美元和155,000美元[233] - 2019年和2018年持续经营业务的亏损（收入）分别为 - 7,009,000美元和347,000美元，资本支出分别为990,000美元和706,000美元[237] - 2019年12月31日债务账面价值为103.5万美元，2018年为123.5万美元，均接近公允价值[247] 房地产运营业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年房地产运营收入分别为91.5万美元和44.6万美元，运营亏损分别为27万美元和232.4万美元，开发支出分别为27.8万美元和39.5万美元，预计从卡帕鲁阿中央度假村销售获得4390万美元收益[99][101] - 2019年和2018年未确认房地产销售[166] - 2020年2月公司签订协议以4390万美元出售卡帕鲁阿中央度假村项目[200] 租赁运营业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年租赁运营收入分别为814.8万美元和726.6万美元，运营收入分别为492万美元和422.9万美元[102] - 2019年公司确认这些租赁的租金费用约为6.9万美元，截至2019年12月31日，办公室和设备租赁剩余合同付款的现值为4.3万美元[180] - 2019年和2018年租赁收入分别为8,148千美元和7,266千美元[211] - 未来五年及以后的最低租赁收入分别为2020年3,066千美元、2021年2,618千美元、2022年1,852千美元、2023年855千美元、2024年326千美元、之后1,840千美元[212] 度假村设施运营业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年度假村设施运营收入分别为98.2万美元和114.8万美元，运营亏损分别为4.8万美元和运营收入3.9万美元[105] 利息与借款相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年利息费用均为20万美元，平均借款利率分别为5.77%和5.91%，平均借款额分别为180万美元和130万美元[107] - 公司长期债务为1500万美元循环信贷额度，2019年和2018年12月31日借款利率分别为5.19%和5.84%[208] 所得税相关数据关键指标变化 - 2018年底消除9130万美元替代最低税净运营亏损结转，确认500万美元所得税收益；2019年部分退款250万美元被错误应用，已为全部500万美元收益计提准备金[109] - 2018年底公司消除9130万美元的替代性最低税净营业亏损结转，并确认500万美元的所得税收益；2019年部分退款250万美元被误用于偿还非税收联邦债务，公司已对全部500万美元所得税收益计提准备金[226] 资产出售相关情况 - 2019年12月公司签订协议出售卡帕鲁阿水公司和卡帕鲁阿污水处理公司资产，购买价约380万美元，另有潜在资本支出调整[110] - 2019年12月公司签订协议以约380万美元出售卡帕鲁阿水公司和卡帕鲁阿污水处理公司资产[201] - 2019年12月公司拟以约380万美元出售卡帕鲁阿水务公司和卡帕鲁阿污水处理公司的受监管资产，不包括约360万美元的水系统基础设施及相关资产[230][231] 现金与信贷额度相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年底公司现金分别为70万美元和60万美元，第一夏威夷银行1500万美元循环信贷额度下可用信贷分别为1400万美元和1380万美元[112] 经营活动现金流与养老金投入相关数据关键指标变化 - 2019年公司经营活动净现金流为180万美元，长期债务利息支付为10万美元，2019年无需对设定受益养老金计划进行最低资金投入，预计2020年投入50万美元[116][118] - 公司预计2020 - 2024年未来福利支付分别为4080,000美元、3985,000美元、3870,000美元、3754,000美元、3652,000美元，2025 - 2029年为16,605,000美元，2020年需向养老金计划最低缴款542,000美元[220] 递延开发成本相关情况 - 2019年底递延开发成本总计850万美元，公司认为这些成本可从未来开发项目中收回[122] 资产负债表外安排相关情况 - 截至2019年12月31日，公司无重大资产负债表外安排[125] 报告公司规模与信息披露相关情况 - 2019年公司为较小规模报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[126] 财务报表与内部控制相关情况 - 2019年和2018年公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，2019年公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[130] 普通股股份相关数据关键指标变化 - 2018年初普通股股份为19,040股，金额78,584美元；2019年末股份为19,238股，金额80,606美元[143] - 2019年和2018年分别向公司管理层发行普通股951,000美元和845,000美元[146] - 2019年和2018年股份支付费用分别为705,000美元和563,000美元[143] - 2019年和2018年基本和摊薄股份分别为19,201,663股和19,091,679股，潜在摊薄股份分别为7,678股和27,500股[198] - 2019年和2018年股份支付费用分别为170万美元和150万美元，其中2019年和2018年归属的限制性普通股分别为705,000美元和563,000美元[224] 租赁会计准则相关情况 - FASB于2016年2月发布ASU 2016 - 02，公司于2019年1月1日起采用该租赁会计准则[172] - 2019年1月1日起，公司采用租赁会计准则相关实用权宜方法，包括不重新评估现有或已到期租赁等[175] - 2019年1月1日起，公司执行租赁产生的成本资本化规定变更，此前资本化的初始直接租赁成本无需重新评估[178] 其他会计准则相关情况 - FASB于2016年6月发布的ASU 2016 - 13，有效日期推迟至2023年第一季度，公司正在评估其影响[191] - FASB于2018年8月发布的ASU 2018 - 13，将于公司2020财年第一季度生效，公司正在评估影响[192] - FASB于2018年8月发布的ASU 2018 - 14，公司预计于2021年1月1日采用新披露要求[193] - FASB于2018年8月发布的ASU 2018 - 15，将于2020年第一季度生效，公司将前瞻性采用，预计无重大影响[194] - FASB于2019年12月发布的ASU 2019 - 12，将于2021年第一季度生效，公司正在评估影响和采用时间[195] 持有待售资产相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年持有待售资产分别为7,597千美元和7,908千美元[199] 应计退休福利与养老金计划相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年12月31日应计退休福利分别为9,867千美元和10,036千美元[213] - 2019年和2018年12月31日养老金计划资产公允价值分别为44,284千美元和41,290千美元[215] - 2019年和2018年养老金费用分别为996千美元和441千美元[216] 应收账款坏账准备相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年应收账款坏账准备年末余额分别为35,000美元和34,000美元[239] 法律事项相关情况 - 2018年12月31日，夏威夷州卫生部就公司上毛伊岛污水处理设施涉嫌废水排放违规发出通知和命令，该设施建于20世纪60年代，服务约200户单户住宅[240] - 2018年6月卫生署检查后下达命令，公司需支付23万美元行政罚款并建设新污水处理厂[241] - 公司无法估计与该命令相关的可能负债金额，合并财务报表未作准备[242] - 公司认为日常业务中其他法律事项的解决总体上不会对合并财务状况或运营产生重大不利影响[243] 债务公允价值计量相关情况 - 债务公允价值使用Level 2输入值进行计量[247] 存款保险相关情况 - 各机构账户由联邦存款保险公司（FDIC）保险，限额为25万美元，2019年12月31日和2018年12月31日公司存款均超过FDIC限额[188]

公司业务范围 - 公司拥有约23,000英亩夏威夷毛伊岛土地，业务涵盖房地产、租赁、公用事业和度假村设施等领域[73] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2019年第三季度和前九个月，公司运营收入分别为343.7万美元和938.5万美元，2018年同期分别为281万美元和831.2万美元[78] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为9,000美元和128.4万美元，2018年同期分别为162.7万美元和316.1万美元[78] 财务数据关键指标变化 - 房地产开发支出 - 2019年前九个月和2018年前九个月，房地产开发支出分别为25.2万美元和30.5万美元[80] 财务数据关键指标 - 现金与信贷额度 - 截至2019年9月30日，公司手头现金约61.9万美元，在1500万美元循环信贷额度下有1380万美元可用信贷[89] 财务数据关键指标 - 信贷额度到期与利率 - 公司与第一夏威夷银行的1500万美元循环信贷额度将于2019年12月31日到期，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加3.50%（2019年9月30日为5.60%）[90] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金流 - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司经营活动产生的净现金流分别为96.8万美元和107.2万美元[93] 财务数据关键指标变化 - 长期债务利息支付 - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司长期债务利息支付分别为11.8万美元和5.2万美元[93] 财务数据关键指标 - 养老金计划投入 - 2019年前九个月，公司无需向设定受益养老金计划进行最低资金投入[93] 公司未来业务计划 - 公司未来一年业务计划包括投资运营基础设施和推进开发项目规划与授权，可能需借款，还款依赖房地产资产销售[94] 前瞻性陈述提醒 - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与报告中的观点和预期有重大差异[98] 公司风险敞口 - 公司在维持流动性和为业务运营提供资金的借贷和投资活动中，对利率变化无重大风险敞口[99] - 公司无重大外汇风险敞口[99]