MoneyHero (MNY) Q4 2024 Earnings Call April 29, 2025 08:00 AM ET Company Participants Miner Pan - Group Head of Corporate DevelopmentRohith Murthy - CEO & DirectorDanny Leung - Interim CFO & Group Finance DirectorWilliam Gregozeski - President & Director of Research Conference Call Participants Jin Yoon - Lead Analyst Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to Money Hero's Fourth Quarter and Full Year twenty twenty four Earnings Conference Call. At this time, all participants a ...

文章核心观点 公司2024年第四季度和全年财务运营成果稳健，在向高利润率产品多元化收入组合、降低运营成本和提高运营效率方面取得进展，净亏损大幅收窄，调整后EBITDA亏损改善，对2025年实现营收增长和季度调整后EBITDA转正有信心 [2]。 管理层评论 - 2024年第四季度财务和运营成果强劲，净亏损从上年同期的9430万美元大幅收窄至1880万美元，调整后EBITDA亏损改善至290万美元，是上市以来最佳季度表现 [2] - 2024年注册会员和获批申请分别同比增长42%和21%，有信心在2025年下半年实现1亿美元营收并产生正的季度调整后EBITDA [2] - 2024年第二季度提出的五项战略支柱取得有意义进展，推出旅游和汽车保险无缝购买流程，精简运营模式，深化银行合作，加速保险业务增长 [3] - 效率战略推动业务更聚焦、有韧性和盈利，仍是多数银行最大信用卡数字获客合作伙伴，正拓展高利润率业务，保险和财富产品收入增长显著 [4] - 2025年将继续扩大高利润率业务规模，加强成本控制和简化工作流程，产品和技术战略遵循“购买而非构建”理念，推进AI和自动化举措 [5] - 致力于成为AI优先组织，部署AI客服工具、试点生成式AI解决方案、探索自动化工作流程以提高生产力和降低运营成本 [6] - 资产负债表无债务，有4250万美元现金及等价物，高效可扩展业务模式使其能抓住市场机会，为股东创造长期价值 [7] 2024年第四季度财务亮点 - 营收同比下降40%至1570万美元，主要因向高利润率产品转型和去年同期高基数效应 [14] - 保险产品营收同比增长10%至210万美元，占总营收14%；财富产品营收同比增长195%至240万美元，占总营收15% [14] - 收入成本同比下降62%至660万美元，广告和营销费用同比下降23% [14] - 总运营成本和费用（不包括外汇差异）从去年同期的4560万美元降至2520万美元 [14] - 外汇损失890万美元，因当地货币兑美元贬值 [14] - 净亏损从去年同期的9430万美元大幅收窄至1880万美元 [14] - 调整后EBITDA亏损从上年同期的460万美元改善至290万美元 [14] 2024年全年财务亮点 - 营收同比下降1%至7950万美元，主要因下半年向高利润率产品转型以实现盈利 [14] - 保险产品营收同比增长40%至820万美元，占总营收10%；财富产品营收同比增长138%至850万美元，受股票和银行账户业务增长推动 [14] - 总运营成本和费用（不包括外汇差异）同比增长3%至1.149亿美元，主要因广告和营销费用增加 [14] - 全年净亏损从上年的1.726亿美元大幅收窄至3780万美元 [14] 2024年第四季度和全年运营亮点 - 调整后EBITDA全年亏损2370万美元，上年为680万美元，主要因上半年营销和获客战略投资及上市后运营成本增加 [21] - 截至2024年12月31日，公司资产负债表无债务，有4250万美元现金及等价物 [21] - 截至2024年12月31日的三个月，月独立用户达620万 [21] - 公司MoneyHero Group会员同比增长42%至750万 [21] - 2024年获批申请量同比增长21%至76.7万，受保险产品业务增长推动 [21] 资本结构 - 截至2024年12月31日，公司资本结构包括已发行和可发行股份等，公共认股权证、发起人认股权证等因价外被排除 [17][18] 财务/KPI表现总结 |指标|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |营收（千美元）|15,723 vs 26,397|79,511 vs 80,671| |调整后EBITDA（千美元）|(2,922) vs (4,613)|(23,666) vs (6,763)| |点击量（千）|2,222 vs N/A|N/A| |申请量（千）|363 vs 504|1,779 vs 1,713| |获批申请量（千）|172 vs 204|767 vs 636| [19] 营收细分 按地理市场 |市场|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |新加坡（千美元）|5,060 vs 12,111|30,890 vs 32,070| |香港（千美元）|7,386 vs 8,390|30,443 vs 26,947| |台湾（千美元）|1,296 vs 1,967|5,137 vs 6,743| |菲律宾（千美元）|1,977 vs 3,887|12,844 vs 14,169| |马来西亚（千美元）|5 vs 43|197 vs 738| |其他亚洲（千美元）|0 vs (0)|0 vs 4| [24] 按来源 |来源|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |在线金融比较平台（千美元）|13,594 vs 21,831|66,815 vs 66,926| |Creatory（千美元）|2,129 vs 4,566|12,696 vs 13,746| [24] 按业务板块 |板块|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |信用卡（千美元）|7,559 vs 19,976|48,958 vs 60,258| |个人贷款和抵押贷款（千美元）|3,373 vs 3,487|12,185 vs 10,166| |财富（千美元）|2,397 vs 813|8,504 vs 3,580| |保险（千美元）|2,125 vs 1,928|8,181 vs 5,853| |其他板块（千美元）|269 vs 193|1,683 vs 814| [24] 关键指标 三个月（截至2024年12月31日） |指标|新加坡|香港|台湾|菲律宾|总计| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |月独立用户（百万）|1.4|1.1|1.7|1.9|6.2| |占比|23.1%|17.2%|28.2%|31.5%|100.0%| |总流量（百万）|3.1|3.5|5.7|6.3|18.6| |占比|16.6%|19.0%|30.7%|33.7%|100.0%| [25][26] 截至2024年12月31日 vs 2023年 |指标|新加坡|香港|台湾|菲律宾|马来西亚|总计| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |MoneyHero Group会员（百万）|1.3 vs 1.2|0.9 vs 0.7|0.4 vs 0.3|5.0 vs 2.9|0.0 vs 0.3|7.5 vs 5.3| |占比|17.7% vs 22.1%|11.5% vs 13.0%|4.8% vs 4.8%|66.1% vs 55.3%|0.0% vs 4.8%|100.0% vs 100.0%| [26] 公司信息 - 公司是大东南亚领先个人金融聚合和比较平台及数字保险经纪商，运营于新加坡、香港、台湾和菲律宾 [29] - 品牌组合包括B2C平台MoneyHero等和B2B平台Creatory，持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte. Ltd.股权 [29] - 截至2024年12月31日有超290个商业合作伙伴关系，截至2024年12月31日的三个月月独立用户约620万 [29] - 公司支持者包括Peter Thiel和Richard Li [29] 关键绩效指标和非IFRS财务指标 - 2024年7月1日起从通用分析（UA）过渡到谷歌分析4（GA4），因方法不同无法提供此前月独立用户、流量和点击量可比数据 [30][31] - 对关键业务指标定义进行调整以提高准确性并与UA定义更一致 [31] - 介绍了月独立用户、流量、MoneyHero Group会员、点击量、申请量和获批申请量的定义 [32][33][34] - 公司认为关键绩效指标和非IFRS指标有助于评估运营表现，用于内部规划和预测，但有局限性，不能替代IFRS财务信息 [37] - 调整后EBITDA是非IFRS财务指标，给出其定义和调整后EBITDA利润率定义 [38] - 提供非IFRS指标与IFRS财务指标的调节表，鼓励投资者审查相关IFRS指标 [39] 综合损益及其他全面收益表 |指标|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |营收（千美元）|15,723 vs 26,397|79,511 vs 80,671| |成本和费用（千美元）|各项成本费用有不同变化|各项成本费用有不同变化| |运营亏损（千美元）|(18,444) vs (14,411)|(40,192) vs (30,026)| |其他收入/（费用）（千美元）|各项有不同变化|各项有不同变化| |税前亏损（千美元）|(18,737) vs (94,293)|(37,678) vs (172,538)| |税费（千美元）|(19) vs (3)|(109) vs (63)| |期间亏损（千美元）|(18,756) vs (94,296)|(37,787) vs (172,601)| |其他全面收益/（亏损）（千美元）|各项有不同变化|各项有不同变化| |总全面亏损（千美元）|(10,677) vs (98,403)|(34,037) vs (173,451)| |每股亏损（基本和摊薄）|(0.5) vs (2.8)|(0.9) vs (17.9)| [45] 综合财务状况表 |指标|2024年12月31日|2023年12月31日| | ---- | ---- | ---- | |非流动资产（千美元）|各项有不同数值|各项有不同数值| |流动资产（千美元）|各项有不同数值|各项有不同数值| |流动负债（千美元）|各项有不同数值|各项有不同数值| |净流动资产（千美元）|46,135|71,239| |总资产减流动负债（千美元）|48,736|79,339| |非流动负债（千美元）|各项有不同数值|各项有不同数值| |净资产（千美元）|48,227|79,084| |权益（千美元）|各项有不同数值|各项有不同数值| [46][47]

文章核心观点 MoneyHero与TransUnion扩大合作，将于2025年Q2在香港推出Credit Hero Club，旨在助力消费者管理信贷健康，推动公司核心信贷产品增长 [1][2] 合作背景 - MoneyHero曾于2023年与TransUnion合作推出免费信用评分检查移动应用试点项目 [2] 行业现状 - 2024年9月至11月，香港消费者信贷市场未偿还余额超160亿港元，但实时信贷洞察获取渠道分散 [3] Credit Hero Club对消费者的权益 - 消费者可无限次免费获取每月更新的个人信用评分 [7] - 获得提升信用和财务状况的个性化建议 [7] - 获得信用卡、贷款、抵押贷款等金融产品的定制推荐 [7] - 未来或可使用工具获取各类金融产品预估获批概率 [7] 合作双方观点 - MoneyHero CEO表示Credit Hero Club将提升信贷透明度和简易性，提高用户参与度和转化率，为金融机构创造价值 [4] - TransUnion亚太区消费者互动业务负责人称将与MoneyHero扩大合作，助力消费者掌控信贷健康，获得更多金融服务机会 [4] 对MoneyHero的意义 - Credit Hero Club的推出是公司战略里程碑，巩固其创新数字金融服务领先地位 [5] - 有望加速用户获取、提高客户终身价值和信贷产品组合收入 [5] MoneyHero公司概况 - 是大东南亚在线个人金融和数字保险聚合与比较领域的市场领导者，业务覆盖新加坡、香港、台湾和菲律宾 [6] - 品牌组合包括多个B2C和B2B平台，持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte. Ltd.股权 [6] - 截至2024年9月30日有超270个商业合作伙伴，该季度月均独立用户约740万 [8] - 投资者包括PayPal联合创始人Peter Thiel和香港商人Richard Li [8]

文章核心观点 公司宣布将于2025年4月29日美股开盘前发布2024年第四季度及全年财报，并于同日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议讨论结果 [1] 财报发布及会议信息 - 公司将于2025年4月29日美股开盘前发布2024年第四季度及全年财报 [1] - 公司将于2025年4月29日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议讨论结果 [1] - 投资者和相关方可通过点击网络直播或电话会议注册链接收听会议，网络直播链接为https://edge.media-server.com/mmc/p/g36exn6g/，电话会议注册链接为https://register-conf.media-server.com/register/BI63a8f286c9b74092aff58fc8eb219749 [2] - 网络直播回放将在活动结束后12个月内可在投资者关系网站上查看 [2] 公司介绍 - 公司是大东南亚地区在线个人金融和数字保险聚合与比较领域的市场领导者，业务覆盖新加坡、中国香港、中国台湾和菲律宾 [3] - 公司品牌组合包括B2C平台MoneyHero、SingSaver、Money101、Moneymax和Seedly，以及B2B平台Creatory [3] - 公司持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte. Ltd.的股权，该公司是马来西亚最大的B2C平台RinggitPlus的运营方Jirnexu Sdn. Bhd.的母公司 [3] - 截至2024年9月30日，公司拥有超270个商业合作伙伴关系，在截至该日的三个月内，其平台月独立用户约740万 [3] - 公司的支持者包括PayPal、Palantir Technologies和Founders Fund的联合创始人Peter Thiel，以及太平洋世纪集团创始人兼董事长、中国香港商人李泽楷 [3] 联系方式 - 投资者关系咨询请联系MoneyHero IR Team，邮箱为IR@MoneyHeroGroup.com [4] - 媒体关系咨询请联系MoneyHero PR Team，邮箱为Press@MoneyHeroGroup.com [4]

文章核心观点 - 领先的个人金融聚合和比较平台MoneyHero为新加坡会员推出三点击购买旅行保险功能，简化购买流程，节省时间，有望提升转化率，推动数字保险业务增长 [1][4][6] 分组1：新功能介绍 - 新三点击旅行保险购买功能允许新加坡会员仅需三次简单点击即可立即购买旅行保险，节省超75%购买时间 [1] - 该功能简化流程，会员可轻松比较领先保险公司的旅行保险政策，依次选择首选政策、查看详情和付款完成购买 [2] - 集成SingSaver会员资格，提供无缝体验，使旅行保险购买像在线预订航班或酒店一样简单 [3] - 会员可比较实时报价、定制符合旅行需求的保险范围、无需跳转第三方网站即时购买、自动填充个人信息、立即获得确认和保单签发 [8] 分组2：新功能优势 - 对客户而言，减少麻烦，更快获得保险保障；对保险公司而言，简化流程提高转化率，增加保单销售和客户获取 [4] - 公司在端到端保险购买上已实现高达2倍的转化率提升，预计新功能会有类似或更好效果 [4] 分组3：公司发展情况 - 公司保险业务增长显著，2024年前九个月该业务收入同比增长54%，预计随着更多保险类别购买体验的优化，增长将进一步加速 [6] - 目前旅行保险平台支持新加坡和香港的11家保险公司，成功推出新功能后，计划将三点击购买扩展到更多保险产品和市场 [7] 分组4：公司概况 - MoneyHero是大东南亚地区在线个人金融和数字保险聚合与比较领域的市场领导者，业务覆盖新加坡、香港、台湾和菲律宾 [8] - 品牌组合包括多个B2C平台和B2B平台Creatory，还持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte. Ltd.的股权 [9] - 截至2024年9月30日，公司拥有超270个商业合作伙伴关系，在截至该日的三个月内，平台月独立用户约740万 [9] - 公司支持者包括PayPal联合创始人Peter Thiel和香港商人Richard Li [9]

文章核心观点 动量投资与“低买高卖”理念不同 投资者认为“高买更高卖”能在更短时间赚更多钱 但仅依据传统动量参数选股有风险 可投资近期有价格动量的低价股 如MoneyHero Limited（MNY）就符合“低价快节奏动量”筛选标准 此外还有超45种Zacks Premium Screens可助选股 也可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][4][9][10] 动量投资特点 - 与“低买高卖”理念不同 认为“高买更高卖”能在更短时间赚更多钱 [1] - 确定热门股票的正确切入点并不容易 仅依据传统动量参数选股有风险 [2] 选股建议 - 投资近期有价格动量的低价股更安全 “低价快节奏动量”筛选可找出价格仍有吸引力的快速上涨股票 [3] - 除“低价快节奏动量”筛选 还有超45种Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择 [9] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 该程序还包含一些成功的选股策略 [10] MoneyHero Limited（MNY）情况 - 过去四周股价变化5.7% 反映投资者对其兴趣增加 [4] - 过去12周股价上涨0.9% 且当前贝塔值为1.2 表明其走势比市场波动大20% 符合长期提供正回报的标准 [5] - 动量评分为B 表明现在是利用动量进入该股的最佳时机 [6] - 盈利预测修正呈上升趋势 获得Zacks Rank 2（买入）评级 动量效应在Zacks Rank 1和2的股票中较强 [7] - 按市销率计算估值合理 目前市销率为0.47倍 即投资者每1美元销售额只需支付47美分 [7]

文章核心观点 MoneyHero公司宣布首席财务官郝谦将于2024年12月15日辞职，集团财务总监Danny Leung被任命为临时首席财务官，公司已聘请全球领先的高管搜寻顾问展开正式搜寻下一任永久首席财务官的流程 [1] 管理层变动 - 公司首席财务官郝谦将于2024年12月15日辞职，集团财务总监Danny Leung被任命为临时首席财务官 [1] - 郝谦任职期间帮助公司改善财务和会计职能，包括团队重组、成本削减和收入流简化等 [2] - Danny Leung拥有超二十年财务和会计经验，2024年加入公司，此前曾在多家公司任职，将确保首席财务官职责的无缝过渡 [2] 搜寻永久CFO - 公司聘请全球领先的高管搜寻顾问，展开正式搜寻下一任永久首席财务官的流程 [1][3] 公司概况 - MoneyHero是大东南亚地区在线个人金融和数字保险聚合与比较领域的市场领导者，业务覆盖新加坡、中国香港、中国台湾和菲律宾等新兴市场 [5] - 公司品牌组合包括多个B2C和B2B平台，并持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte. Ltd.的股权 [5] - 截至2024年9月30日，公司拥有超270个商业合作伙伴关系，在截至该日的三个月内平台月独立用户约740万 [6] - 公司的支持者包括彼得·蒂尔和香港商人李泽楷 [6]

文章核心观点 MoneyHero公司宣布首席财务官郝谦将于2024年12月15日辞职，集团财务总监Danny Leung被任命为临时首席财务官，公司已聘请全球领先的高管搜寻顾问启动正式搜寻下一任永久首席财务官的流程 [1][3] 管理层变动 - 公司首席财务官郝谦将于2024年12月15日辞职，集团财务总监Danny Leung被任命为临时首席财务官 [1] - 郝谦任职期间帮助公司改善财务和会计职能，包括团队重组、成本削减和收入流简化 [2] - Danny Leung有超20年财务和会计经验，加入公司前曾在多家公司任职，将确保首席财务官职责顺利过渡 [2] 搜寻永久CFO - 公司聘请全球领先的高管搜寻顾问启动正式搜寻下一任永久首席财务官的流程 [3] 公司概况 - MoneyHero是大东南亚地区在线个人金融和数字保险聚合与比较领域的市场领导者，业务覆盖新加坡、中国香港、中国台湾和菲律宾 [5] - 公司品牌组合包括多个B2C和B2B平台，还持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte. Ltd.的股权 [5] - 截至2024年9月30日，公司有超270个商业合作伙伴关系，2024年第三季度平台月均独立用户约740万 [5] - 公司支持者包括PayPal联合创始人Peter Thiel和香港商人李泽楷 [5]

公司公告 - MoneyHero Limited将于2024年12月10日市场开盘前发布2024年第三季度财报 并在当天美国东部时间上午8点举行电话会议讨论财报结果 [1] - 投资者可通过提供的网络直播或电话会议链接参与财报电话会议 网络直播回放将在公司投资者关系网站上保留12个月 [2] 公司概况 - MoneyHero Limited是东南亚地区领先的在线个人理财和数字保险聚合及比较平台 在新加坡 香港 台湾和菲律宾等新兴市场运营 [3] - 公司旗下品牌包括B2C平台MoneyHero SingSaver Money101 Moneymax和Seedly 以及B2B平台Creatory [3] - 公司持有马来西亚金融科技公司Jirnexu Pte Ltd的股权 Jirnexu Sdn Bhd运营着马来西亚最大的B2C平台RinggitPlus [3] - 截至2024年6月30日 公司拥有超过270个商业合作伙伴关系 平台月独立用户数约为810万 [3] - 公司投资者包括PayPal联合创始人Peter Thiel和香港商人李嘉诚之子李泽楷 [3]

文章核心观点 - MoneyHero与bolttech战略合作推出新车险平台，提升用户体验，有望加速保险业务增长，巩固其在大东南亚地区数字保险领域的领先地位 [1][2][6] 合作信息 - MoneyHero与全球保险科技领先企业bolttech战略合作，将bolttech的保险交易技术集成到平台，推出新车险平台 [1] - 增强后的车险市场已在香港上线，计划2024年Q4在新加坡推出，2025年Q1末在菲律宾推出 [1] 合作意义 - 结合MoneyHero金融产品比较和转化优化专长与bolttech创新保险能力，巩固其在该地区数字保险领域的领先地位 [2] - 让消费者获得更好洞察、更多选择和更无缝购买流程，为车险行业树立新标准 [2] 双方表态 - MoneyHero CEO表示此次推出是重要里程碑，提升用户体验，掌控车险购买全流程，符合公司战略支柱，体现为消费者简化金融和保险决策的承诺 [3] - bolttech亚太及中东地区CEO称很高兴与MoneyHero合作，通过数字集成让其提供无缝透明用户体验，期待为客户提供更多增值服务，推动保险科技领域创新 [5] 平台优势 - 利用bolttech技术，平台提供一流体验，包括综合比较工具、准确价格参考和端到端简化用户旅程，助消费者在集成平台上做出更明智自信的决策 [4] - bolttech平台全球有超230家保险公司和6000种产品，为合作带来专业知识和市场渠道，确保MoneyHero客户获得量身定制的保险选项 [5] 业务增长 - MoneyHero保险业务是增长关键驱动力，2023年占总收入7%，2024年Q2同比增长89%，占集团收入11%，新车险平台预计加速增长 [6] - 垂直整合经纪业务与合作使公司能占据更大车险市场份额，保险将继续推动公司盈利和新客户获取 [7] 公司介绍 - MoneyHero是大东南亚地区在线个人金融和数字保险聚合比较领域的市场领导者，业务覆盖新加坡、香港、台湾和菲律宾，拥有多个B2C和B2B平台，管理279个商业伙伴关系，截至2024年6月30日六个月服务810万月独立用户，投资者包括Peter Thiel和Richard Li [8] - bolttech是全球保险科技公司，使命是构建全球领先的技术驱动保险生态系统，服务四大洲超35个市场，具备数字和数据驱动能力，促进保险公司、分销商和客户之间的连接 [9]