财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现收入14.4亿美元,接近上限指引范围[1][2] - 毛利率为56.5%,与上年同期基本持平[2] - 经营亏损0.2亿美元,上年同期盈利0.8亿美元[2][3] - 调整后EBITDA为1.9亿美元,较上年同期下降[3] - 现金余额为34.8亿美元,较上季度末下降[3] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品销售收入为10.9亿美元,较上年同期下降[2] - 授权、专利和其他收入为3.6亿美元,较上年同期大幅增加[2] - 数据中心应用的高密度STT-MRAM产品占收入20%,较上年同期增加[3] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区和工业、消费电子、汽车市场需求疲软[2] - 工业和航天航空市场设计获取保持强劲[2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进Toggle MRAM和STT-MRAM产品的设计获取和量产[1][2] - 公司获得IBM选用PERSYST 1Gb STT-MRAM产品,进一步拓展数据中心应用[2] - 公司申请CHIPS法案资金支持,计划用于200mm Toggle和STT-MRAM产能扩充[2] - 公司参加嵌入式世界展会,获得更多潜在客户和分销商的关注[2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度收入预计下滑,主要由于亚太地区和工业市场需求疲软,以及政府项目进度延迟[2][3] - 公司对下半年业绩保持乐观,预计STT-MRAM新设计获取将带来收入增长[2][3] - 公司正在采取措施控制成本,预计未来几个季度营业费用将保持相对平稳[3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Doyle 提问** 第一季度高密度STT-MRAM产品收入是否环比增长[3] **Anuj Aggarwal 回答** 第一季度高密度STT-MRAM产品收入保持健康增长,环比第四季度有所增加[3] 问题2 **Richard Shannon 提问** 公司是否存在辐射硬件项目延迟的风险[4][5] **Sanjeev Aggarwal 回答** 公司正在与政府资助机构沟通,预计辐射硬件项目将在第二季度或之后获得续期和资金支持[5] 问题3 **Richard Shannon 提问** 公司产品毛利率水平是否可以维持在中高50%的目标范围[5][6] **Anuj Aggarwal 回答** 公司产品毛利率目标仍在中高50%区间,未来随着新产品量产和成本优化将有望保持在该水平[6][7]

营收情况 - 2024年第一季度总营收1440万美元，接近指引区间高端，2023年同期为1480万美元[1][2] - MRAM产品销售额1090万美元，2023年同期为1380万美元；许可、版税、专利及其他收入360万美元，2023年同期为110万美元[2] - 2024年第二季度，公司预计总营收在1000 - 1100万美元之间，GAAP基本每股净亏损在0.14 - 0.09美元之间[3] 财务指标 - 毛利率为56.5%，2023年同期为56.8%；GAAP运营费用880万美元，2023年同期为770万美元[2] - GAAP净亏损20万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，2023年同期净利润80万美元，摊薄后每股收益0.04美元[2] - 调整后EBITDA为190万美元，2023年同期为230万美元[2] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3480.1万美元，2023年12月31日为3694.6万美元[15] 业务合作 - 公司与IBM就PERSYST STT - MRAM解决方案合作，该方案将用于其FCM4闪存核心模块；还将与一家商业客户达成提供代工服务的协议[2] 业务预期 - 预计Toggle和STT - MRAM设计订单将在2024年下半年增加[2] 业务风险 - 公司业务展望受乌克兰军事冲突、中东不稳定、市场波动、半导体低迷等外部条件影响[4]

公司财务表现 - 公司在2023年实现了调整后的EBITDA达到15309万美元，较2022年的11807万美元增长了29.6%[148] - 公司在2023年获得了66个新的设计胜利，较2022年的61个增长了8.2%[148] - 公司2023年的总收入为6376.5万美元，较2022年增长了6.3%[157] - 公司2023年的总毛利率为58.4%，较2022年的56.6%有所提高[159] - 公司2023年的研发费用为1177.6万美元，较2022年增长了6.0%[159] - 公司2023年的总行政费用为1429.6万美元，较2022年增长了21.8%[159] - 公司2023年的销售和营销费用为528.8万美元，较2022年增长了8.6%[159] - 公司2023年的利息支出为63万美元，较2022年减少了77.0%[159] - 公司2023年的其他收入为321.4万美元，较2022年增长了1591.6%[161] - 公司2023年的经营活动现金流为13128千美元，较2022年的9493千美元有所增长[163] - 公司2023年的投资活动现金流为负1385千美元，主要用于购买制造设备[165] - 公司2023年的融资活动现金流为负1592千美元，主要用于偿还2019年信贷设施[165] - 公司2023年的现金及现金等价物为36.946亿美元[188] - 公司2023年的产品销售额为53.123亿美元，总收入为63.765亿美元[189] - 公司2023年的净利润为9.052亿美元[189] - 公司2023年的股东权益为53.921亿美元[190] - 公司2023年的经营活动产生的净现金流为13.128亿美元[191] - 公司2023年的投资活动中购买的固定资产为1.404亿美元[191] - 公司2023年的融资活动中偿还的长期债务为2.79亿美元[191] 公司财务报告 - 公司基于历史经验和其他因素进行估计和假设，影响资产和负债的报告金额[169] - 公司通过销售MRAM产品、技术许可和后端代工服务等方式获取收入[170] - 公司对产品销售进行估计退货金额，并在确认产品收入时扣除[173] - 公司在技术许可协议转让给客户且无其他履约义务时确认非退还性预付款收入[174] - 公司对应收账款进行估计，根据客户的财务能力、历史经验等因素确定坏账准备金[196] - 公司对产品退货设立减值准备，根据历史退货率和市场条件评估退货的充分性[198] - 公司的资产和负债中，现金等价物属于一级资产，与2019年信贷协议相关的权证属于三级资产[202] - 公司通过发行债务工具获得政府税收抵免、激励和补助[209] - 公司的收入主要来自销售基于MRAM技术的产品、技术许可和版税、后端代工服务和设计服务[211] - 公司销售渠道分为分销商和非分销商，2023年总收入为63,765千美元[234] - 公司产品销售收入为53,123千美元，许可收入为7,476千美元，版税为862千美元，其他收入为2,304千美元[234] - 公司按地理区域划分销售收入，2023年亚太地区收入为33,096千美元，北美收入为15,922千美元，欧洲、中东和非洲地区收入为14,747千美元[234] - 公司的库存包括原材料、在制品和成品，总库存金额为8391千美元[235] - 公司的固定资产净值为3717千美元，其中包括制造设备、计算机设备、家具和软件等[235] - 公司的应计负债为4336千美元，其中包括工资相关费用、库存和其他费用[236] - 公司执行的合同安排涉及RAD-Hard产品的开发，总金额为650万美元[237] - 公司的租赁合同包括运营租赁和融资租赁，未来租金支付总额为6139千美元[239] 公司内部控制和合规 - 公司目前没有预期会对财务状况、业绩或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[241] - 公司与董事和高管签订了赔偿协议，公司目前拥有董事和高管保险[242] - 公司在2023年3月偿还了2019年信贷设施，无未偿还余额，支付了17万美元的提前终止和预付费用[243] - 公司的股东权益包括普通股和保留的普通股，总共3316124股[244] - 公司的2016年员工激励计划提供了各种形式的股权激励，截至2023年底，还有598397股普通股可供授予[246] - 公司在2023年12月31日拥有905,781个未解锁的限制性股票单位，平均每股公平价值为6.59美元[252] - 公司在2023年12月31日的净利润为9,052美元，基本每股净收益为0.44美元[259] - 公司在2023年12月31日的净利润为9,052美元，稀释每股净收益为0.42美元[260] - 公司在2023年12月31日评估了其财务报告的内部控制，并认为其内部控制有效[261] - 公司已采纳了适用于高管、董事和员工的商业行为准则和道德准则，可在公司网站上查看[271] 公司审计和报告 - 公司已提交的财务报表信息包含在年度报告的第二部分中[274] - 所有附表被省略，因为它们不适用或所需信息已在财务报表或附注中显示[275] - 公司已提交的文件包括修订后的公司章程[277] - 公司已提交的文件包括修订后的公司章程的修正案[

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收达6380万美元，同比增长6%，创历史新高 [10] - 2023年第四季度营收1670万美元，高于1540 - 1640万美元的指引上限 [10] - 2023年第四季度毛利率为58.1%，高于2022年第四季度的51.4%；2023年全年毛利率为58.4%，高于2022年的56.6% [10][36] - 2023年全年净利润910万美元，第四季度净利润200万美元，摊薄后每股收益0.09美元，高于2022年第四季度的0.03美元 [33][38] - 2023年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1530万美元，第四季度为360万美元，高于2022年第四季度的210万美元 [39] - 2023年底现金余额达3690万美元，高于上一季度末的3490万美元；全年经营活动现金流为1310万美元，高于2022年的950万美元 [34][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度MRAM产品销售额为1240万美元，低于2022年第四季度的1460万美元；许可费、专利及其他收入增至430万美元，高于2022年第四季度的110万美元 [35] - 2023年第四季度面向数据中心应用的高密度STT产品向供应商的发货量占营收的17.1%，高于2022年第四季度的4.7% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区市场表现疲软，尤其是日本和中国市场，从2023年第四季度开始出现挑战，并预计在2024年第一季度持续 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保持在MRAM技术领域的领先地位，拥有广泛的知识产权组合，并成功授权其技术 [12] - 新的关键重点是分布式MRAM（DMRAM），认为该方法具有革命性，将在FPGA和AI推理引擎中部署，有望在能源效率和扩展性方面获得优势 [14] - 预计现有Toggle MRAM产品客户将在2024年对新的工业STT - MRAM产品进行认证，较新的MRAM客户将在2025年晚些时候进行认证 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于中国经济疲软以及工业和汽车行业因库存消化和再平衡而表现疲软，预计2024年上半年业务较为平淡 [15] - 预计2024年下半年开始将设计成果转化为营收，对Toggle MRAM产品的持续增长以及STT - MRAM产品的营收确认持乐观态度 [12][33] 其他重要信息 - 公司在2023年共有217个设计中标，同比增长3%，MRAM产品的新设计中标管道强劲，超出内部预期 [11] - 公司在2022年初启动的64兆位STT - MRAM项目，预计2024年从供应商处获得额外硅片，用于创建工作硅片演示，并在全年确认该项目的营收 [18] - 公司参与的两个辐射硬化项目，一个是为战略辐射硬化Toggle MRAM应用开发可靠性模型，另一个是授权STT - MRAM技术用于构建战略辐射硬化FPGA，后者预计在2024年继续推进，并有望获得额外政府资金支持 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度毛利率环比下降的原因是什么，考虑到许可费、专利及所有收入似乎表现强劲？ - 公司表示，随着良率下降以及与上一季度相比许可收入略有降低，导致毛利率下降，但仍高于内部模型和预期 [19] 问题2: 2023年第四季度工业自动化在中国的疲软是否蔓延到其他地区或终端市场？以及对2024年第一季度产品和许可两个细分市场的展望，以及产品细分市场中Toggle和STT - MRAM的情况如何？ - 从积压订单来看，工业和汽车领域面临挑战；从地域上看，亚太地区整体表现疲软，日本和中国市场存在挑战，预计2024年第一季度仍将如此 [21][22] - 预计2024年第一季度营收在1350 - 1450万美元之间，许可和特许权收入方面表现强劲，但产品收入会有所下降，主要是由于亚太地区的挑战以及客户对库存的担忧 [23][24] - 公司对2024年下半年仍持乐观态度，低密度STT - MRAM产品在行业中获得了良好的吸引力，尤其是在亚太地区；与Toggle客户的沟通进展顺利，有望促成一些设计中标；辐射硬化项目预计将持续全年，会有相关许可收入；64兆位STT - MRAM项目也将持续，并在全年确认营收 [25][27]

营收情况 - 2023年第四季度营收1670万美元，较2022年同期的1570万美元增长6%[4] - 2023年全年营收6380万美元，较2022年的6000万美元增长6%[4] - 2024年第一季度，公司预计总营收在1350万至1450万美元之间，GAAP摊薄后每股净收益在盈亏平衡至0.05美元之间[5] 净利润情况 - 2023年第四季度GAAP净利润为200万美元，摊薄后每股收益0.09美元，2022年同期净利润为60万美元，摊薄后每股收益0.03美元[4] - 2023年全年GAAP净利润为910万美元，摊薄后每股收益0.42美元，2022年全年净利润为610万美元，摊薄后每股收益0.29美元[4][11] - 2023年净利润为9052美元，2022年为6129美元[20][22] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为360万美元，2022年同期为210万美元[4] - 2023年全年调整后EBITDA为1530万美元，2022年为1180万美元[11] - 2023年调整后EBITDA为15309美元，2022年为11807美元[22] 毛利率情况 - 2023年第四季度毛利率为58.1%，2022年同期为51.4%[4] - 2023年全年毛利率为58.4%，2022年为56.6%[4] 现金及现金等价物情况 - 2023年底现金及现金等价物余额达3690万美元，创历史新高[4] - 2023年现金及现金等价物净增加额为10151美元，2022年为5386美元[20] - 2023年末现金及现金等价物为36946美元，2022年末为26795美元[20] 其他财务指标情况 - 2023年折旧和摊销为1205美元，2022年为982美元[20][22] - 2023年基于股票的薪酬为5005美元，2022年为4408美元[20][22] - 2023年经营活动提供的净现金为13128美元，2022年为9493美元[20] - 2023年投资活动使用的净现金为1385美元，2022年为2586美元[20] - 2023年融资活动使用的净现金为1592美元，2022年为1521美元[20] - 2023年利息支出为63美元，2022年为274美元[22]

财务指标（季度） - 2023年前三季度调整后EBITDA为1175.2万美元，2022年同期为972.2万美元，2023年第二季度获一次性员工留用税收抵免200万美元[71][72] - 2023年前三季度净收入为708.4万美元，占收入15%；2022年同期为551.3万美元，占收入12%[75] - 2023年第三季度总营收为1646.6万美元，较2022年同期的1524.1万美元增长8.0%，主要因许可收入和其他收入增加[75][77] - 2023年第三季度许可、专利等其他收入为292.3万美元，较2022年同期的67万美元增长336.3%[75][77] - 2023年第三季度产品销售为1354.3万美元，较2022年同期的1457.1万美元下降7.1%[75][77] - 2023年第三季度总成本为654.7万美元，较2022年同期的627.7万美元增长4.3%[75][79] - 2023年第三季度产品销售成本为592万美元，较2022年同期的612.2万美元下降3.3%[75][79] - 2023年第三季度毛利率为60.2%，2022年同期为58.8%[79] 财务指标（九个月） - 九个月总营收从4430万美元增至4710万美元，增幅6.2%，主要因许可收入增加330万美元和产品销售增加30万美元，抵消了代工服务收入下降100万美元[91] - 九个月许可、专利等收入从380万美元增至630万美元，增幅65.4%，主要因许可收入增加330万美元，抵消了代工服务收入下降100万美元[92] - 九个月产品销售成本从1770万美元增至1810万美元，增幅2.6%，因产品销售增加和供应商提价，部分被Toggle产品产量增加抵消[95] - 九个月许可、专利等成本从80万美元增至140万美元，增幅84.5%，因RAD - Hard项目相关的劳动力和材料许可成本增加[96] - 九个月毛利润率从58.4%增至58.5%，通过Toggle产品产量增加和许可收入增加抵消供应商提价[97] - 九个月研发费用从800万美元增至860万美元，增幅6.9%，主要因新xSPI系列STT - MRAM产品的开发费用增加[99] - 九个月行政费用从860万美元增至1070万美元，增幅24.5%，主要因利润分享、专业服务成本和折旧增加[100] - 九个月销售和营销费用从360万美元增至400万美元，增幅10.7%，主要因可变薪酬成本和合同工增加[101] - 九个月利息费用减少20万美元，降幅71.1%，因2023年3月还清信贷额度，未偿余额降低[103] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动提供的现金为1110万美元，2022年同期为430万美元[106][107][109] - 2023年前9个月经营活动现金由710万美元净收入、480万美元非现金费用和80万美元净经营资产及负债变化构成[107] - 2022年前9个月经营活动现金由550万美元净收入、390万美元非现金费用和520万美元净经营资产及负债变化构成[109] - 2023年前9个月投资活动使用的现金为110万美元，2022年同期为110万美元[106][110][111] - 2023年前9个月投资活动现金用于110万美元购买制造设备，2022年为130万美元[110][111] - 2023年前9个月融资活动使用的现金为190万美元，2022年同期为110万美元[106][112][113] - 2023年前9个月融资活动现金主要用于280万美元偿还2019年信贷安排，2022年为180万美元支付定期贷款分期[112][113] - 2023年前9个月非现金费用主要包括370万美元基于股票的薪酬、90万美元折旧和摊销及20万美元提前还款和终止信贷安排损失[107] - 2022年前9个月非现金费用主要包括330万美元基于股票的薪酬和70万美元折旧和摊销[109] 公司业务情况 - 公司通过直销和分销渠道向OEM和ODM销售产品，制造采用自有和第三方产能[68][69] - 公司业务受全球供应链影响，预计将继续应对新冠疫情在部分亚洲国家的影响[73] 财务报表编制情况 - 公司编制财务报表需进行估计和假设，且关键会计政策和估计自2022年年报以来无重大变化[114][115] 资金状况 - 截至2023年9月30日，公司有3490万美元现金及现金等价物，无未偿债务，认为足以满足未来12个月预期资本需求[105]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度公司实现营收1650万美元，高于指引上限，较上一季度的1570万美元和2022年第三季度的1520万美元有所增长 [16] - 第三季度GAAP净利润为240万美元，即每股摊薄收益0.11美元，基于2180万加权平均完全摊薄流通股计算，上一季度GAAP净利润为390万美元或每股摊薄收益0.18美元，2022年第三季度净利润为190万美元或每股摊薄收益0.09美元 [20] - 第三季度GAAP毛利率为60.2%，上一季度为58.4%，2022年第三季度为58.8%，毛利率增加主要归因于许可收入的增加 [19] - 第三季度GAAP运营费用为790万美元，上一季度为760万美元，2022年第三季度为710万美元，运营费用增加主要是由于专业服务成本的增加 [19] - 第三季度调整后EBITDA为400万美元，上一季度为540万美元，2022年第三季度为340万美元 [21] - 截至第三季度末，公司现金及现金等价物为3490万美元，上一季度末为3080万美元，2022年第三季度末为2340万美元，本季度经营活动现金流为360万美元，年初至今为1110万美元 [9][21] - 公司预计2023年第四季度总收入在1540万 - 1640万美元之间，GAAP摊薄后每股净收入在0.01 - 0.06美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度MRAM产品销售额（包括Toggle和STT - MRAM收入）为1350万美元，上一季度为1340万美元，2022年第三季度为1460万美元 [17] - 第三季度许可费、专利及其他收入增至290万美元，上一季度为230万美元，2022年第三季度为70万美元 [17] - 第三季度面向数据中心应用的高密度STT产品向供应商的发货量占收入的11%，第二季度为7%，2022年第三季度为19% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业自动化领域在亚太地区尤其是中国存在不确定性和挑战，但过去几个季度表现较强 [7][8] - 由于宏观经济不确定性和行业趋势，供应链约束放松、交货时间缩短，客户下单行为发生变化，更多在交货时间内下单，影响了积压订单情况 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资以保持在MRAM技术领域的领先地位，通过IP组合和技术授权体现，进入两个新的辐射加固项目协议，包括Toggle MRAM可靠性模型开发和STT - MRAM技术授权用于构建辐射加固FPGA [14] - 公司认为其分布式MRAM（D - MRAM）方法具有创新性，将在能源效率和扩展性方面带来优势，应用于FPGA和AI推理引擎 [15] - 公司计划将AI作为未来1 - 1.5年的新业务重点，目前相关应用处于早期讨论阶段 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Toggle产品需求保持乐观，xSPI系列STT产品需求也在增加，但由于宏观经济不确定性，客户下单较为谨慎 [23][28] - 公司对Toggle MRAM积压订单在2023年和2024年初的情况有较好的可见性，对业务有信心 [25] 其他重要信息 - 公司宣布推出X5系列STT - MRAM产品，密度从8兆位到64兆位，温度范围扩展至 - 40摄氏度至105摄氏度，4兆位密度产品正在进行样品测试，计划2024年第一季度投入生产 [10] - 公司扩展了旗舰工业高密度STT - MRAM产品系列EMxxLX，采用更小的5毫米x 6毫米DFN封装，面积缩小37%，温度范围同样为 - 40摄氏度至105摄氏度，该系列产品具有高性能、高耐久性和高保留性等特点 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 许可收入增长主要来源及产品销售积压订单情况 - 第三季度许可和特许权方面表现良好，QuickLogic交易带来强劲收入，还有一个与Toggle可靠性相关的RAD - hard交易也带来收入，同时产品销售也很强劲 [6] - 由于宏观经济不确定性和行业趋势，供应链约束放松、交货时间缩短，客户更多在交货时间内下单，在亚太地区工业自动化领域有体现 [7] 问题: 哪些终端市场表现更强或更弱 - 整体市场除工业领域存在一些风险外，其他细分市场表现良好，但宏观经济不确定性使客户下单谨慎，关注中国市场和整体经济情况 [28] 问题: 辐射加固项目情况及产品进度 - 公司很高兴被政府承包商选中参与Toggle MRAM和STT - MRAM项目，STT - MRAM许可交易针对即时启动FPGA，与之前类似；64兆位和16兆位产品按计划进行，预计2024年底前完成认证并进入早期生产 [39][40] 问题: 交货时间变化对积压订单的影响及积压订单短期和长期转化情况 - 交货时间从52周降至约26 - 27周，供应链约束放松，客户下单行为改变，积压订单较一年前有所下降，但设计订单仍健康，有一定积压订单只是不如以前多；新产品认证时间仍为12 - 18个月，预计2024年底或2025年初进入早期生产 [42][62][63] 问题: 辐射加固项目的应用情况 - 公司希望未来获得更多许可交易，技术能得到更多认可并被用于其他项目 [46] 问题: FPGA产品交货时间及需求情况 - 交货时间下降，供应链约束放松，不确定是宏观经济条件还是交货时间变化导致客户下单行为改变，两者共同影响了过去几个季度的积压订单情况 [48][60] 问题: 产品在AI领域的适用性及密度问题 - 产品主要针对边缘AI，能满足边缘AI应用的密度要求，不需要像服务器那样的高容量 [52] 问题: 第二个即时启动FPGA开发项目情况及与第一个项目的对比 - 两个项目都在进行中，第一个与QuickLogic和SkyWater的项目进展顺利，第二个是QuickLogic从美国政府获得的新项目，使用不同供应商的CMOS，但FPGA解决方案要求类似，两个项目至少未来几个季度将并行进行，且均用于政府用途 [53][54] 问题: 与商业FPGA供应商在即时启动应用方面的进展 - 公司考虑用产品替代传统NOR Flash内存 [55] 问题: 新许可交易性质及产品生产进度 - 新许可交易是与不同供应商的新项目，许可交易具有偶然性；新产品认证时间为12 - 18个月，预计2024年底或2025年初进入早期生产 [59][63] 问题: 第四季度指引是否假设产品收入环比增长 - 第四季度指引与第三季度相对持平，产品组合相似 [67] 问题: 产品在AI整体方案中的定位及客户兴趣情况 - 为FPGA市场开发的即时启动FPGA解决方案的要求与AI推理引擎的要求相似，如低待机或零待机电流、非易失性和极快速度等，目前处于早期阶段 [68]

财务指标对比（季度） - 2023年第二季度调整后EBITDA为542.9万美元，2022年同期为325.6万美元；2023年上半年为774.6万美元，2022年同期为634.8万美元，2023年数据包含一次性员工留用税收抵免200万美元[42] - 2023年第二季度总营收1574.7万美元，较2022年同期的1470.7万美元增长7.1%，主要因RAD - Hard 2项目许可收入增加及toggle MRAM产品销量提升[44][46] - 2023年第二季度许可、版税、专利及其他收入234.1万美元，较2022年同期的148.4万美元增长57.7%，主要因许可收入增加110万美元，部分被代工服务其他收入减少30万美元抵消[44][46] - 2023年第二季度产品销售成本609万美元，较2022年同期的579.3万美元增长5.1%，因供应商提价，部分被toggle产品良率提高抵消[44][47] - 2023年第二季度许可、版税、专利及其他收入成本46.4万美元，较2022年同期的32.3万美元增长43.7%，因RAD - Hard项目许可成本增加[44][47] - 2023年和2022年第二季度毛利率均为58.4%，通过toggle产品良率提高和许可收入增加抵消供应商提价影响维持稳定[44][47] - 2023年第二季度从产品销售给经销商获得的收入占比79%，2022年同期为87%[45] - 三个月研发费用基本持平，2023年和2022年均为270万美元；一般及行政费用从2022年的290万美元增至2023年的350万美元，增幅22.6%；销售及营销费用从2022年的130万美元增至2023年的140万美元，增幅4.9%[49] - 三个月利息费用从2022年的7万美元降至2023年的0，降幅100.0%[50][60] - 三个月其他收入（支出）净额从2022年的1000美元增至2023年的226万美元，增加230万美元[52][61] 财务指标对比（半年） - 2023年上半年总营收3059.3万美元，2022年同期为2905.4万美元；净收入和综合收入2023年上半年为464.6万美元，2022年同期为360.6万美元[44] - 六个月总营收从2022年的2910万美元增至2023年的3060万美元，增幅5.3%，主要因产品销售增加130万美元，增幅5.0%，以及授权等其他收入增加20万美元，增幅7.9%[54] - 六个月产品销售成本从2022年的1150万美元增至2023年的1220万美元，增幅5.8%；授权等其他收入成本从2022年的60万美元增至2023年的80万美元，增幅27.2%；毛利率从2022年的58.2%降至2023年的57.6%[55][57] - 六个月研发费用从2022年的510万美元增至2023年的590万美元，增幅15.0%；一般及行政费用从2022年的560万美元增至2023年的670万美元，增幅20.4%；销售及营销费用从2022年的240万美元增至2023年的270万美元，增幅10.1%[58] - 六个月利息费用从2022年的14.5万美元降至2023年的6.3万美元，降幅56.6%[50][59] - 六个月其他收入（支出）净额从2022年的 - 1.3万美元增至2023年的239万美元，增加240万美元[52][61] - 六个月经营活动提供的现金从2022年的340万美元增至2023年的750万美元；投资活动使用的现金从2022年的80万美元增至2023年的100万美元；融资活动使用的现金从2022年的90万美元增至2023年的250万美元[63][64][65] 销售区域营收 - 公司销售区域分为北美、欧洲中东非洲和亚太，2023年第二季度亚太营收796.4万美元，北美451.7万美元，欧洲中东非洲326.6万美元[46] 技术情况 - 公司是磁阻随机存取存储器（MRAM）技术商业化先驱，拥有Toggle MRAM和Spin - transfer Torque MRAM（STT - MRAM）等技术组合[38] 研发费用增加原因 - 公司研发费用增加主要与新xSPI系列STT - MRAM产品有关[49][58] 财务报表编制情况 - 公司财务报表按GAAP编制，关键会计政策和估计与2022年年报相比无重大变化[66] 现金及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3080万美元，高于2022年12月31日的2680万美元，且无未偿还债务[62]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1570万美元，高于指引上限，同比增长7% [11] - 连续第九个季度实现GAAP净利润为正，第二季度净利润390万美元，摊薄后每股收益0.19美元 [11][24] - 第二季度GAAP毛利率为58.4%，上一季度为56.8%，去年同期为58.4% [23] - 第二季度GAAP运营费用为760万美元，上一季度为770万美元，去年同期为690万美元 [23] - 第二季度调整后EBITDA为540万美元，上一季度为230万美元，去年同期为330万美元 [25] - 截至季度末，现金及现金等价物为3080万美元，上一季度末为2420万美元，去年同期为2310万美元 [25] - 第二季度运营现金流为630万美元，年初至今为750万美元 [12][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品（包括Toggle和STT - MRAM）第二季度销售额为1340万美元，上一季度为1380万美元，去年同期为1320万美元 [21] - 许可、版税、专利及其他收入第二季度增至230万美元，第一季度为110万美元，去年同期为150万美元 [21] - 面向数据中心应用的高密度STT产品向供应商的发货量占本季度营收的7%，第一季度为11%，去年同期为15% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场相对疲软，公司在该市场的业务面临挑战 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的xSPI系列STT - MRAM产品，密度从4兆位到128兆位，扩展工作温度范围至 - 40°C至105°C，工程样品已可申请，预计2023年第四季度量产 [13][15] - 设计用于替代离散NOR Flash的高密度（大于256兆）STT - MRAM离散产品，1千兆密度的首款产品计划2024年流片并提供工程样品 [16] - 在钱德勒的8英寸STT - MRAM生产线增加精细束蚀刻能力，用于开发下一代MTJ材料堆叠和蚀刻工艺 [17] - 有两个活跃的辐射硬化项目，为FPGA提供STT - MRAM解决方案，已完成部分工作，下一阶段将集成到CMOS晶圆上 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品积压订单在2023年剩余时间和2024年仍处于高位，但面临半导体市场低迷的逆风 [14] - 对第三季度持谨慎乐观态度，Toggle产品需求强劲，xSPI系列STT产品需求增加，预计总营收在1540万美元至1640万美元之间，GAAP净利润每股在0.01美元至0.06美元之间 [27] 其他重要信息 - 第二季度收到美国财政部一次性员工保留税收抵免退款200万美元，计入其他收入 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度许可业务大幅增长的驱动因素及未来展望，产品增长是否来自Toggle或STT - 本季度毛利率达58.4%，许可交易毛利率较高，推动了高毛利率，但未来季度情况难以预测，不过预计许可项目未来毛利率仍较高 [3] 问题2: 请详细说明公司面临的供应链限制以及未满足的需求情况，Toggle产品是否仍会持续增长及驱动因素，180纳米产品是否仍存在限制 - Toggle业务设计赢单强劲，预计未来一年左右项目将转化为收入，实现持续增长 [34] - STT业务中数据中心市场疲软，但xSPI系列产品有不错的设计赢单，未来有望转化为收入 [35] - 180纳米产品仍受供应限制，公司正与台积电密切合作以获取更多晶圆满足需求 [36] - 积压订单情况良好，有新订单超出交货期，交货期内订单也在增加，虽有部分取消和推迟情况，但属正常 [37] 问题3: 最大客户未来销售的可见性以及其收入是否已触底 - 该数据中心客户目前占总营收的7.3%，随着辐射硬化项目、Toggle业务和xSPI系列产品的发展，该客户在营收中的占比可能降低，其业务疲软与数据中心市场整体情况一致 [40][41]

营收情况 - 2023年第一季度总营收为1484.6万美元，较2022年同期的1434.7万美元增长3.5%，主要因产品销售增长8.7%至1377.7万美元，许可等其他收入减少36.2%至106.9万美元[42][43][44] 成本与毛利率 - 2023年第一季度产品销售成本为612.3万美元，较2022年同期增长6.4%；许可等其他收入成本为29.3万美元，增长7.7%；总销售成本为641.6万美元，增长6.5%；毛利率从2022年的58.0%降至56.8%[45] 费用情况 - 2023年第一季度研发费用为319.9万美元，较2022年同期增长31.3%，主要因新xSPI系列STT - MRAM产品的开发费用增加[46] - 2023年第一季度一般及行政费用为322万美元，较2022年同期增长18.0%，主要因利润分享和专业服务成本增加[48] - 2023年第一季度销售和营销费用为131.5万美元，较2022年同期增长16.0%，主要因可变薪酬成本增加[48] - 2023年第一季度利息费用为6.3万美元，较2022年同期减少16.0%，因信贷额度未偿还余额降低[49] 盈利指标 - 2023年第一季度调整后EBITDA为231.7万美元，2022年同期为309.2万美元[41] - 2023年第一季度净收入为76.1万美元，占收入的5%；2022年同期为193.5万美元，占收入的13%[42] 公司业务 - 公司是磁阻随机存取存储器（MRAM）技术商业化先驱，产品用于工业、医疗等关键市场，通过直销和分销渠道销售产品[37] - 公司从半导体代工厂购买CMOS晶圆，在亚利桑那州工厂进行后端处理，还与GLOBALFOUNDRIES合作制造300mm CMOS晶圆[38] 其他收入（支出）净额 - 其他收入（支出）净额从2022年第一季度的-1.4万美元变为2023年第一季度的12.8万美元，变化幅度为1014.3%[50] 现金及现金等价物 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2420万美元，较2022年12月31日的2680万美元有所减少[51] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动提供现金120.4万美元，2022年第一季度使用现金97.1万美元[53] - 2023年第一季度投资活动使用现金101.1万美元，2022年第一季度使用现金2.2万美元[53] - 2023年第一季度融资活动使用现金277.7万美元，2022年第一季度使用现金53.1万美元[53] - 2023年第一季度经营活动现金主要由净收入80万美元、非现金费用提供的170万美元和净经营资产及负债变化的130万美元组成[54] - 2022年第一季度经营活动现金主要由净收入190万美元、非现金费用提供的110万美元和净经营资产及负债变化的400万美元组成[54] - 2023年第一季度投资活动现金用于购买制造设备101.1万美元，2022年第一季度为2.2万美元[55] - 2023年第一季度融资活动现金主要用于偿还2019年信贷安排280万美元，2022年第一季度为53.1万美元[56] 内部控制 - 截至2023年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序在合理保证水平上有效，且本季度内部控制无重大变化[60]