收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入为1320万美元，同比增长24.1%，其中产品销售额增长12.2%至1109万美元，许可和专利收入增长181.7%至211万美元[83][85] - 经调整净利润从亏损64万美元（2024年Q2）改善为盈利75万美元（2025年Q2），主要因股权激励费用减少[79] - 运营亏损收窄至196万美元（2025年Q2），较去年同期亏损282万美元改善30.5%[81] - 总营收从2024年6月30日的2506.6万美元增加到2025年6月30日的2633.9万美元，增长5.1%[99] - 产品销售收入从2024年6月30日的2074.7万美元增加到2025年6月30日的2211.7万美元，增长6.6%[99] - 许可、专利和其他收入从2024年6月30日的431.9万美元减少到2025年6月30日的422.2万美元，下降2.2%[99] 成本和费用（同比环比） - 产品毛利率提升至51.3%（2025年Q2），较2024年同期的49%增长230个基点，主要受益于产品组合优化和高利润许可收入增加[87][89] - 研发费用增长3.6%至358万美元（2025年Q2），占收入比例从33%降至27%，主要投入xSPI接口STT-MRAM产品开发[91][92] - 晶圆制造成本增加17.8%至617万美元（2025年Q2），主要因RAD-Hard和AI技术项目材料人工成本上升[87][88] - 行政管理费用增长11.9%至364万美元（2025年Q2），主要因一次性专业服务支出[94] - 销售和营销费用从2024年6月30日的132.4万美元增加到2025年6月30日的150.7万美元，增长13.8%[95] - 总销售成本从2024年6月30日的1169万美元增加到2025年6月30日的1281.8万美元，增长9.6%[102] - 毛利率从2024年6月30日的53.4%下降到2025年6月30日的51.3%[102] - 研发费用从2024年6月30日的687.5万美元增加到2025年6月30日的693.6万美元，增长0.9%[106] - 一般和行政费用从2024年6月30日的729万美元增加到2025年6月30日的748万美元，增长2.6%[107] 各地区表现 - 亚太地区收入占比最高，达858万美元（2025年Q2），同比增长36%；北美和EMEA地区收入分别为293万美元和169万美元[83] 业务线表现 - 分销渠道收入占比从87%（2024年Q2）降至66%（2025年Q2），反映直接客户战略调整[82] 其他财务数据 - 其他收入（支出）净额从2024年6月30日的3万美元支出增加到2025年6月30日的84.2万美元收入，增长2906.7%[96] - 截至2025年6月30日，公司拥有4500万美元现金及现金等价物，较2024年12月31日的4210万美元有所增加[114] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生的现金流为40万美元，包括净亏损270万美元、非现金费用440万美元以及营运资产和负债变动120万美元[117] - 非现金费用中，股权激励费用为360万美元，折旧和摊销为80万美元[117] - 营运资产和负债变动主要由于应收账款减少140万美元、预付及其他流动资产减少50万美元、存货减少40万美元，但应付账款减少60万美元、应计负债减少260万美元以及递延收入减少30万美元[117] - 2025年上半年投资活动现金流出为390万美元，其中290万美元用于购买生产设备，100万美元用于购买无形资产[118] - 2024年上半年投资活动现金流出为120万美元，全部用于购买生产设备[118] - 2025年上半年融资活动现金流入为30万美元，主要来自员工股票期权行权和员工持股计划购股[119] - 2024年上半年融资活动现金流入为60万美元，来自员工股票期权行权和员工持股计划购股[120] 会计政策和估计 - 公司财务报告基于GAAP编制，依赖历史经验和其他合理因素进行估计和假设[121] - 截至2025年2月27日提交的2024年年报中，关键会计政策和估计未发生重大变化[123] 资产和生产能力 - 公司拥有200mm晶圆厂（亚利桑那州）并与GLOBALFOUNDRIES合作300mm晶圆生产[75]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入为1320万美元，较2024年同期的1060万美元增长24.5%[7] - 2025年第二季度收入为13.201百万美元，同比增长24%，环比基本持平[23] - 2025年上半年净亏损为18.36百万美元，相比2024年同期的27.04百万美元有所改善[21] - GAAP净亏损为70万美元（每股亏损0.03美元），较2024年同期的250万美元亏损收窄72%[7] - 非GAAP净利润为70万美元（每股收益0.03美元），2024年同期为60万美元亏损[7] - 2025年第二季度GAAP净亏损为6.7百万美元，同比改善73%[23] - 2025年第二季度非GAAP净利润为0.749百万美元，相比2024年同期的亏损6.4百万美元大幅改善217%[23] - 2025年第二季度每股GAAP亏损为0.03美元，同比改善75%[23] - 2025年第二季度非GAAP每股收益为0.03美元，相比2024年同期的亏损0.03美元实现扭亏[23] 各条业务线表现 - MRAM产品销售额为1110万美元，较2024年同期的990万美元增长12.1%[7] - 许可、专利及其他收入为210万美元，较2024年同期的70万美元增长200%[7] 成本和费用（同比环比） - 毛利率为51.3%，较2024年同期的49.0%提升2.3个百分点[7] - GAAP运营费用为870万美元，较2024年同期的800万美元增长8.8%[7] - 2025年第二季度GAAP毛利率为51.3%，同比提升2.3个百分点[23] 其他财务数据 - 净利息及其他收入为130万美元，较2024年同期的40万美元增长225%[7] - 截至2025年6月30日，现金及等价物较2024年底增加290万美元至4500万美元[7] - 2025年上半年经营活动产生的净现金流入为64.55百万美元，显著高于2024年同期的4.28百万美元[21] - 2025年第二季度资本支出为29.01百万美元，主要用于购置固定资产[21] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物余额为44.962百万美元[21] 管理层讨论和指引 - 2025年第三季度收入指引为1350万至1450万美元，GAAP每股亏损预计在0.05至0.00美元之间[5]

业绩总结 - Everspin在2024年的收入为6380万美元，2023年为5600万美元，年增长率为13.9%[59] - Everspin的毛利率在2024年为56.5%，较2023年的51.8%有所提升[59] - Everspin的财务状况强劲，零债务，正实现正自由现金流[10] 市场规模 - Everspin在2024年的市场规模预计为4.3亿美元，至2029年将超过4.3亿美元[21] - Everspin的PERSYST产品在2024年的市场规模为11亿美元[21] - Everspin的UNISYST产品在2024年的市场规模为3.3亿美元[21] 技术与产品 - Everspin的MRAM技术在极端条件下表现出最佳的可靠性和耐用性[13] - Everspin的STT-MRAM技术在高辐射和高温环境中表现优越，适用于航天和汽车应用[37] - Everspin在过去15年中已出货超过1.5亿个MRAM单元[7] - Everspin拥有650多项专利及申请，客户超过2000个[7]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1310万美元，高于1200 - 1300万美元的指引范围，非GAAP每股收益0.02美元，也高于指引范围 [5][14] - MRAM产品销售在第一季度为1100万美元，与2024年第四季度的1100万美元一致，高于2024年第一季度的1090万美元；许可、版税、专利及其他收入在第一季度降至210万美元，低于2024年第一季度的360万美元 [14] - GAAP毛利率第一季度为51.4%，略高于第四季度的51.3%，低于2024年第一季度的56.5%；2025年第一季度GAAP运营费用为870万美元，低于2024年第一季度的880万美元 [15] - 第一季度非GAAP净收入为40万美元，即摊薄后每股0.02美元，高于非GAAP净亏损0.05美元至盈亏平衡的指引范围，2024年第一季度非GAAP净收入为150万美元，即摊薄后每股0.07美元 [16] - 第一季度末现金及现金等价物为4220万美元，较上一季度末的4210万美元增加10万美元；第一季度经营活动产生的现金流为140万美元 [17] - 预计第二季度总营收在1250 - 1350万美元之间，GAAP基本每股净亏损在0.05美元至盈亏平衡之间；非GAAP基本每股净收入预计在盈亏平衡至0.05美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 持续从向IBM销售用于数据中心应用的Persist 1千兆位STT MRAM中获得营收，并预计该项目产品收入在今年剩余时间保持稳定 [5][6] - 继续向Lucid Motors的Gravity SUV供应Persist MRAM解决方案并确认收入，Everspin的MRAM技术被汽车行业五家公司用于数据捕获 [6] 许可、版税、专利及其他业务 - 完成Front Grade Technologies项目第一阶段，进入第二阶段以在硅片上验证设计，该项目将支持当前和未来国防部战略辐射硬化和低地球轨道（LEO）空间系统 [7] - 与QuickLogic签署项目下一阶段协议，并确认从进入以工艺或晶圆厂为中心的阶段开始的初始收入，该项目旨在推进战略辐射硬化、高可靠性FPGA技术的开发和演示 [7] - 开始在与普渡大学的合同中确认初始收入，为支持节能AI解决方案提供最先进的STT MRAM技术，预计该项目随着时间推移会增加营收 [8] - 继续从与领先传感器设备供应商的项目中确认收入，为其最新一代TMR传感器设备提供代工服务，已完成资格认证并进入稳定生产阶段 [9] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保持财务纪律，专注于扩大业务规模，并将更多设计中标项目转化为营收 [19] - 参加嵌入式世界展会，展示产品并宣布两款新产品，扩大了客户参与度和市场影响力 [10][11] - 与Blue Origin、AstroDigital等合作，为航天领域提供可靠的MRAM解决方案，体现了公司在特殊环境应用市场的竞争力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年业绩预计更倾向于下半年，主要受典型季节性因素影响，且认为关税对结果无直接重大影响 [14][18] - 开始看到积压订单有所改善，STT产品的吸引力也有所提升，预计业务将逐步好转 [31] - 预计下半年营收会好于上半年，原因包括库存调整见底、积压订单增加以及2022年推出的带XPy接口的STT产品将从设计中标转化为早期生产 [42][44][45] 其他重要信息 - 第一季度确认其他收入40万美元，与国防部承包商签订的1460万美元合同已确认650万美元收入，预计该业务在下半年将显著增长 [9] - 参加德国嵌入式世界展会，展示产品并宣布两款新产品，扩大了客户参与度和市场影响力 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品进入中国是否会受关税影响及产品流向中国的情况 - 公司部分晶圆来自GlobalFoundries（德国来源），部分在美国和中国台湾制造，产品最终在台湾组装；直接向中国的销售不是公司销售的重要部分，进口商将负责关税，目前来看关税风险较低 [23][24][25] 问题2: 工业业务是否有周期性复苏迹象 - 积压订单有所改善，STT产品的吸引力也有所提升，开始看到一些积极迹象 [31] 问题3: 第二季度产品和许可及其他收入的拆分情况 - 公司不具体指导产品和许可收入的拆分，但预计整体收入会上升 [33] 问题4: 产品毛利率动态及后续预期 - 公司未提供产品毛利率的具体信息，但第一季度51%的毛利率在第四季度和第一季度之间保持一致，预计全年毛利率也将保持这种一致性 [38] 问题5: 下半年业绩倾向的其他因素及许可收入情况 - 预计下半年营收会增加，原因包括库存调整见底、积压订单增加以及2022年推出的带XPy接口的STT产品将从设计中标转化为早期生产；许可收入和现有国防部合同预计在下半年也会增加 [42][43][45] 问题6: 其他收入在下半年的情况 - 该项目在去年第四季度前置，第一季度活动较少，从第二季度起活动将增加，包括设备订单、工程工时和季度报告等，这些将在2025年确认为收入和工时 [46][47] 问题7: 运营费用在全年的情况 - 预计会进行一些产品开发工作，运营费用预计全年保持在相同范围内 [48]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损116.6万美元，2024年同期净亏损20.2万美元；调整后净收入分别为41.1万美元和151.2万美元[77] - 2025年第一季度总营收1313.8万美元，较2024年同期的1443万美元减少129.2万美元，降幅9.0%，主要因许可等其他收入减少150万美元[79][82][83] - 2025年第一季度毛利率51.4%，低于2024年同期的56.5%，主要因产品组合变化、晶圆厂负荷降低和许可收入减少[84][86] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度产品销售成本602.9万美元，与2024年同期基本持平；许可等其他收入成本35.6万美元，较2024年同期的26.8万美元增加8.8万美元，增幅32.8%[79][84] - 2025年第一季度研发费用335.6万美元，较2024年同期的341.8万美元减少6.2万美元，降幅1.8%[88] - 2025年第一季度一般及行政费用383.8万美元，较2024年同期的403.6万美元减少19.8万美元，降幅4.9%，主要因专业服务成本降低[91] - 2025年第一季度销售和营销费用149.1万美元，较2024年同期的130.6万美元增加18.5万美元，增幅14.2%，主要与薪酬成本和合同工有关[92] - 2025年第一季度利息收入40.8万美元，较2024年同期的43.9万美元减少3.1万美元，降幅7.1%[93] - 其他收入（支出）净额从2024年3月31日止三个月的0.04百万美元其他支出增至2025年同期的0.4百万美元其他收入，增加0.4百万美元，增幅1046.3%[94] 各条业务线表现 - 2025年和2024年第一季度，产品销售给经销商的收入分别占总营收的60%和71%[80] 各地区表现 - 2025年第一季度亚太、北美、欧洲中东非洲地区营收分别为725.9万、248.3万、339.6万美元，2024年同期分别为693万、470.8万、279.2万美元[81] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为4220万美元，2024年12月31日为4210万美元[95] 现金流情况 - 2025年3月31日止三个月，经营活动提供现金140万美元，2024年同期使用现金130万美元[97] - 2025年3月31日止三个月，投资活动使用现金140万美元，2024年同期为120万美元[97] - 2025年3月31日止三个月，融资活动提供现金1万美元，2024年同期为40万美元[97] - 2025年3月31日止三个月，经营活动现金由120万美元净亏损、240万美元非现金费用和20万美元净经营资产及负债变动组成[98] - 2024年3月31日止三个月，经营活动现金由20万美元净亏损、210万美元非现金费用提供和330万美元净经营资产及负债变动组成[99] - 2025年3月31日止三个月，投资活动使用现金主要因90万美元制造设备采购和50万美元无形资产采购[100] - 2024年3月31日止三个月，投资活动使用现金主要用于制造设备采购[100] - 2025年3月31日止三个月，融资活动现金由员工股票期权行权和员工股票购买计划股份购买所得款项组成，扣除融资租赁付款[101]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1310万美元，高于1200 - 1300万美元的指引范围 [5][14] - MRAM产品销售第一季度为1100万美元，2024年第一季度为1090万美元，2024年第四季度为1100万美元 [14] - 第一季度许可、版税、专利及其他收入降至210万美元，2024年第一季度为360万美元 [14] - 第一季度GAAP毛利率为51.4%，第四季度为51.3%，2024年第一季度为56.5% [15] - 2025年第一季度GAAP运营费用为870万美元，2024年第一季度为880万美元 [15] - 第一季度其他收入为40万美元 [16] - 第一季度非GAAP净收入为40万美元，摊薄后每股0.02美元，高于非GAAP净亏损0.05美元至盈亏平衡的指引范围，2024年第一季度非GAAP净收入为150万美元，摊薄后每股0.07美元 [16] - 本季度末现金及现金等价物为4220万美元，上季度末为4210万美元 [17] - 第一季度经营活动产生的现金流为140万美元 [17] - 预计第二季度总营收在1250 - 1350万美元之间，GAAP基本每股净亏损在0.05美元至盈亏平衡之间，非GAAP基本每股净收入在盈亏平衡至0.05美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品销售第一季度为1100万美元，与2024年第四季度持平，略高于2024年第一季度的1090万美元 [14] - 许可、版税、专利及其他收入第一季度降至210万美元，2024年第一季度为360万美元，主要因与Front Grade项目收入减少 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进与IBM、Lucid Motors等客户的项目，预计相关产品收入在今年剩余时间保持稳定 [5][6] - 推进多个项目，包括与Front Grade、QuickLogic、Purdue University等的合作，期望随着项目进展增加收入 [7][8] - 参加行业展会，展示新产品，拓展客户群体，提升品牌影响力 [10] - 推出新产品，满足不同行业需求，如汽车、航天、国防等领域 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年业绩预计下半年更重，受季节性因素影响，且不认为关税会对业绩产生直接重大影响 [14][18] - 对本季度业绩满意，未来将保持财务纪律，专注业务拓展，将更多设计订单转化为收入 [18][19] 其他重要信息 - 参加德国嵌入式世界展会，展示新产品，获得大量媒体报道，客户参与度高 [10] - 宣布两款新产品，工程样品将于2025年6月推出，全面生产定于2025年底 [11] - 与Blue Origin、AstroDigital等合作，为航天项目提供MRAM解决方案 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度指引未包含关税潜在影响，美国制造产品进入中国是否会受关税影响，以及产品流入中国的情况 - 公司部分晶圆来自GlobalFoundries（德国来源），部分在美国和台湾制造，产品最终在台湾组装 直接运往中国的产品不多，且通过分销渠道，进口商负责关税，目前中国直接销售占比不高，风险较低 [22][23][24] 问题2: 2025年工业业务是否有订单增加、积压订单开始积累的迹象，是否看到行业周期性复苏 - 积压订单有所改善，STT产品的吸引力也有所提升，开始看到一些积极迹象 [29][30] 问题3: 第二季度指引中产品和许可及其他收入的拆分情况 - 公司不具体指导产品和许可收入的拆分，但预计整体收入会上升 [33] 问题4: 第一季度产品毛利率降至47%，如何理解这一动态，预计未来走势如何 - 公司不提供如此细致的毛利率信息，整体毛利率在第一季度和第四季度较为稳定，预计全年保持一致 [37] 问题5: 业绩下半年更重的原因，新产品和许可收入是否也会如此 - 预计下半年收入增加，库存调整接近尾声，积压订单增加，2022年推出的STD产品将从设计订单转化为早期生产，许可收入和现有国防部合同收入也有望增加 [40][41][43] 问题6: 其他收入在下半年增加的具体含义和量化情况 - 该项目在去年第四季度前期投入较大，第一季度活动较少，从第二季度起活动将增加，包括设备订单、工程工时和季度报告等，将在2025年确认相关工时和收入 [44][45] 问题7: 运营费用高于预期，在全年背景下应如何看待 - 公司此前提到会进行一些产品开发工作，预计运营费用全年将保持在相似范围 [46]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收1310万美元，2024年同期为1440万美元[7] - 2025年第一季度MRAM产品销售额1100万美元，2024年同期为1090万美元[7] - 2025年第一季度许可、版税、专利及其他收入210万美元，2024年同期为360万美元[7] - 2025年第一季度GAAP营收1313.8万美元，2024年同期为1443万美元，同比下降9%[24] - 2025年第一季度GAAP毛利润675.3万美元，2024年同期为816万美元，同比下降17%[24] - 2025年第一季度非GAAP毛利润693.9万美元，2024年同期为816万美元，同比下降15%[24] - 2025年第一季度GAAP净亏损120万美元，摊薄后每股亏损0.05美元，2024年同期净亏损20万美元，摊薄后每股亏损0.01美元[7] - 2025年第一季度非GAAP净收入40万美元，摊薄后每股收益0.02美元，2024年同期为150万美元，摊薄后每股收益0.07美元[7] - 2025年第一季度GAAP净亏损116.6万美元，2024年同期为20.2万美元，同比下降477%[24] - 2025年第一季度非GAAP净收入41.1万美元，2024年同期为151.2万美元，同比下降73%[24] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度毛利率51.4%，2024年同期为56.5%[7] - 2025年第一季度GAAP运营费用870万美元，2024年同期为880万美元[7] - 2025年第一季度GAAP运营亏损193.2万美元，2024年同期为60万美元，同比下降222%[24] - 2025年第一季度GAAP运营利润率为 - 14.7%，2024年同期为 - 4.2%，同比下降10.5个百分点[24] - 2025年第一季度非GAAP运营亏损35.5万美元，2024年同期为盈利111.4万美元，同比下降132%[24] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物增至4220万美元[7] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为4215.8万美元，期初为4209.7万美元[22] - 2025年第一季度利息及其他收入净额80万美元，2024年同期为40万美元[7] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为144万美元，2024年同期使用129.3万美元[22] 管理层讨论和指引 - 2025年第二季度，公司预计总营收在1250万至1350万美元之间，GAAP基本每股净（亏损）收入在 - 0.05美元至0.00美元之间，非GAAP基本每股净收入预计在0.00美元至0.05美元之间[5]

财务数据关键指标变化 - 2024年调整后EBITDA为918.5万美元，2023年为1530.9万美元，2023年包含一笔200万美元的一次性员工留用税收抵免[179] - 2024年总营收为5040.2万美元，2023年为6376.5万美元，同比下降1336.3万美元，降幅21.0%[183][187] - 2024年产品销售成本为2281.2万美元，2023年为2469.3万美元，同比下降188.1万美元，降幅7.6%[189] - 2024年许可、版税、专利及其他收入成本为146.4万美元，2023年为182.7万美元，同比下降36.3万美元，降幅19.9%[189][190] - 2024年毛利率为51.8%，2023年为58.4%[191] - 2024年研发费用为1368.6万美元，2023年为1177.6万美元，同比增加191万美元，增幅16.2%[193] - 2024年一般及行政费用为1414.1万美元，2023年为1429.6万美元，同比下降15.5万美元，降幅1.1%[194] - 2024年销售及营销费用为539万美元，2023年为528.8万美元，同比增加10.2万美元，增幅1.9%[195] - 2024年利息费用为零，2023年为6.3万美元，同比下降6.3万美元，降幅100.0%[196] - 其他净收入从2023年12月31日的320万美元增加到2024年12月31日的780万美元，增长460万美元，增幅143.7%[197] - 截至2024年12月31日，公司有4210万美元现金及现金等价物，2023年12月31日为3690万美元[198] - 截至2024年12月31日，公司无未偿还债务[198] - 2024年经营活动提供现金710万美元，2023年为1310万美元[200][201][202] - 2024年投资活动使用现金310万美元，2023年为140万美元[200][205][206] - 2024年融资活动提供现金110万美元，2023年使用现金160万美元[200][207][208] - 2024年经营活动现金包含净收入80万美元、非现金费用840万美元和净经营资产及负债变化210万美元[201] - 2023年经营活动现金包含净收入910万美元、非现金费用640万美元和净经营资产及负债变化230万美元[202] - 2024年投资活动现金主要用于购买制造设备和软件[205] - 2023年投资活动现金主要用于购买制造设备，有少量出售财产设备所得[206] - 2024年12月31日，公司库存余额为910万美元[236] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4209.7万美元，较2023年的3694.6万美元增长13.94%[242] - 2024年公司总营收为5040.2万美元，较2023年的6376.5万美元下降20.96%[244] - 2024年公司净亏损709.1万美元，而2023年净利润为588.5万美元[244] - 2024年公司净收入和综合收入为78.1万美元，较2023年的905.2万美元下降91.37%[244] - 2024年经营活动提供的净现金为709.9万美元，较2023年的1312.8万美元下降46.07%[250] - 2024年投资活动使用的净现金为306万美元，较2023年的138.5万美元增长120.94%[250] - 2024年融资活动提供的净现金为111.2万美元，而2023年使用的净现金为159.2万美元[250] - 2024年公司普通股加权平均流通股基本为2164.2793万股，摊薄后为2215.642万股[244] - 2024年和2023年12月31日未开票应收账款余额分别为0.2百万美元和0.5百万美元[259] - 2024年和2023年12月31日未开票合同资产余额分别为0.5百万美元和0[259] - 2024年和2023年12月31日产品退货和价格调整准备均为0.4百万美元[260] - 2024年和2023年12月31日应收账款净额分别为11722千美元和11554千美元[261] - 2024年和2023年12月31日按公允价值计量的金融资产分别为33617千美元和36946千美元[268] - 2024年末存货总计9110千美元，较2023年的8391千美元有所增加[324] - 2024年末物业和设备净值为3220千美元，2024年和2023年折旧费用分别为160万美元和120万美元[325] - 2024年无形资产摊销费用为10万美元，2023年为零，预计未来有限寿命无形资产摊销费用总计3416千美元[326][327] - 2024年末应计负债总计2449千美元，较2023年的4336千美元有所减少[328] - 2024年两项合同分别确认递延收入10万美元，预计2025年完成服务并确认剩余收入[329][330] - 2021年RAD - Hard产品合同总对价650万美元，2024年和2023年各确认收入70万美元，递延收入分别为10万美元和30万美元[331][335] - 2024年末租赁负债净额为3336千美元，2024年和2023年经营租赁成本均为140万美元[336] - 2024年和2023年股份支付费用分别为6713千美元和5005千美元[343] - 2024年总营收50,402,000美元，2023年为63,765,000美元[360] - 2024年所得税拨备为 - 40,000美元，2023年为 - 16,000美元[361] - 截至2024年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转约8920万美元，州净运营亏损结转约4830万美元[365] - 2024年12月31日，未确认税务费用余额为1,389,000美元[367] - 2024年基本每股收益为0.04美元，2023年为0.44美元[370] - 2024年稀释每股收益为0.04美元，2023年为0.42美元[371] - 2024年净利润为78.1万美元，2023年为905.2万美元[370][371] - 2024年基本加权平均普通股股数为21,642,793股，2023年为20,748,302股[370][371] - 2024年稀释加权平均普通股股数为22,156,420股，2023年为21,367,304股[371] - 2024年股票期权和受限股票单位的稀释效应为513,627股，2023年为619,002股[371] - 2024年被排除在稀释每股收益计算的潜在稀释性证券总数为762,765股，2023年为962,195股[371] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年各季度新设计中标数分别为31、44、50和53，2023年分别为66、62、37和52[180] - 公司收入来自MRAM产品销售、技术许可和特许权使用费、后端代工服务和设计服务[283] - 2024年分销商渠道收入39943000美元，2023年为49845000美元[318] - 2024年非分销商渠道收入10459000美元，2023年为13920000美元[318] - 2024年时点确认收入42903000美元，2023年为54183000美元[318] - 2024年时段确认收入7499000美元，2023年为9582000美元[318] - 2024年产品销售收入42203000美元，2023年为53123000美元[319] - 2024年许可收入6346000美元，2023年为7476000美元[319] - 2024年特许权使用费收入700000美元，2023年为862000美元[319] - 2024年其他收入1153000美元，2023年为2304000美元[319] 战略奖励相关 - 公司预计在履行协议过程中获得约1460万美元战略奖励[238] - 战略奖允许公司在2.5年内获得总计约1460万美元的里程碑付款[321] - 2024年与奖项相关开票810万美元，确认其他收入610万美元，合同义务负债为200万美元[323] 员工激励与股权相关 - 2016年员工激励计划初始可发行普通股50万股，2024年末预留3038336股，其中545525股仍可授予[346] - 2024年12月31日，2008计划下有17,011份期权尚未行使[348] - 2024年12月31日，2008计划和2016计划下期权总数为1,521,857份，加权平均行权价6.04美元，加权平均剩余合约期限5.9年，合计内在价值1,507,000美元[349] - 截至2024年12月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬费用为700,000美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[350] - 2024年员工根据2016员工股票购买计划购买69,166股，花费400,000美元；2023年购买87,718股，花费400,000美元[352] - 2024年12月31日，受限股票单位（RSUs）数量为987,965份，加权平均授予日公允价值为7.89美元[354] - 截至2024年12月31日，与RSUs相关的未确认基于股票的薪酬费用为620万美元，将在2.4年的加权平均期间内确认[355] 税务规则相关 - 公司正在评估支柱二全球最低税规则及相关立法，预计不会产生重大影响[369] - 经合组织定义大型跨国公司全球最低税率为15%[369] - 预计到2024年日历年支柱二全球最低税规则将被广泛采用[369] 资产折旧年限相关 - 计算机和网络设备折旧年限为2年，制造设备为2 - 7年，家具和固定装置为7年[269] 客户收入与应收账款占比相关 - 客户D在2024年和2023年的收入占比分别为27%和17%，应收账款占比分别为61%和37%[263] 坏账准备相关 - 2024年和2023年12月31日无重大坏账准备[258]

公司情况 - Everspin Technologies公司在磁阻随机存取存储器（MRAM）领域运营 2008年从飞思卡尔半导体分拆成立并站稳脚跟 [1] 研究原则 - Grassroots Trading的使命基于以下原则 提供客观、无偏见和平衡的研究 有可靠数据支持且不受情感影响或对公司的偏好 [1] - 专注于中小盘公司 为Seeking Alpha投资者提供对这些常被忽视投资机会的有吸引力观点 [1] - 定期识别大市值和超大市值公司的潜在机会 扩大范围以全面覆盖动态股票市场 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1320万美元，高于预期，每股收益0.05美元，处于指引区间高端 [10] - 全年总营收5040万美元，同比下降21%，主要因产品发货量减少 [35] - 第四季度MRAM产品销售额1100万美元，低于2023年第四季度的1240万美元，但较2024年第三季度的1040万美元有所增长 [35] - 第四季度许可、版税、专利及其他收入降至220万美元，低于2023年第四季度的430万美元，因部分项目完成 [36] - 第四季度GAAP毛利率为51.3%，高于第三季度的49.2%，低于2023年第四季度的58.1%；全年GAAP毛利率为51.8%，低于2023年的58.4%，均因销量降低 [36][37] - 2024年第四季度GAAP运营费用为840万美元，高于2023年第四季度的810万美元 [37] - 2024年第四季度GAAP净利润为120万美元，即每股摊薄收益0.05美元，处于指引区间高端；全年GAAP净利润为80万美元，即每股摊薄收益0.04美元 [39] - 调整后EBITDA在2024年第四季度为320万美元，低于2023年第四季度的360万美元；2024年全年为920万美元，低于2023年的1530万美元 [40] - 截至季度末，现金及现金等价物为4210万美元，较上季度末的3960万美元增加250万美元；第四季度运营现金流为380万美元 [40] - 预计2025年第一季度总营收在1200 - 1300万美元之间，GAAP基本每股净亏损在0.10 - 0.05美元之间；非GAAP基本每股净亏损在0.05美元至盈亏平衡之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入方面，第四季度产品收入因产品营收高于预期及RadHard项目额外提升而超预期 [10] - 许可、版税、专利及其他收入方面，第四季度该部分收入减少，因部分项目完成 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - LEO市场预计到2029年将从约100亿美元增长至230亿美元，复合年增长率为13%，公司预计其MRAM产品将支持并参与该市场，推动PERSYST X5产品的广泛应用 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为STT - MRAM是替代或扩展256兆比特以上NOR闪存设备的最佳选择，正在设计1千兆比特STT - MRAM产品，目标是在2025年提供早期样品 [25][26] - 公司参与相关联盟以满足市场需求，部分处于前沿地位；还在调整STT - MRAM技术，使终端设备类似SRAM或DRAM [27] - 公司预计随着主要参与者开始采用STT - MRAM作为离散芯片或封装解决方案中的小芯片，该细分市场未来几年将显著增长 [29] - 公司正在展示Computer Express Link（CXL）STT - MRAM，组装512兆字节和1千兆字节的小外形双列直插式内存模块（SO - DIMM）和DIMM，以提供持久内存功能 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度业绩表示满意，得益于产品收入优势和RadHard项目的推动；未来将保持财务纪律，专注业务拓展和将更多设计订单转化为收入 [10][44] - 预计2025年业务重心将更多偏向下半年，因季节性因素和亚洲客户库存消耗，年初业务启动较慢 [32][43] 其他重要信息 - 公司欢迎Bill Cooper担任首席财务官，他于1月初从Advanced Micro Devices加入 [8][9] - 公司感谢Matt Tenorio在过去几个月担任临时首席财务官 [10] - 2025年公司将非GAAP指标从调整后EBITDA转变为非GAAP每股收益，以更好符合行业标准，为利益相关者提供更清晰的可比性 [41][42] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度每股亏损预期的原因及其他收入的节奏 - 第一季度每股亏损预期主要因其他收入减少，第一季度相关项目收入比第四季度显著降低超100万美元，全年来看，收入将在下半年更多实现；2024年已获得1460万美元合同中的610万美元，2025年将记录接近但略少的金额 [49][51][54] 问题2: Lattice Semiconductor合作对产品营收的影响 - 与Lattice的合作是联合为客户提供解决方案，无直接收入交换；该合作将加速设计订单和产品认证，但无法直接给出具体营收数字 [59][60] 问题3: 工业市场何时触底反弹 - 公司认为宏观经济情况难以预测，从订单情况看库存已处于底部，预计2025年下半年市场情况将比上半年更乐观 [62] 问题4: 与Purdue University合作项目的营收情况 - 该项目为期四年，DOD每年审查进展以决定是否续约；项目总价值约1050万美元，第一年约400万美元；营收按里程碑确认，并非均匀分布 [66][67][68] 问题5: RadHard项目的风险与机遇 - 公司对政策走向能见度低，目前现有项目进展正常，预计QuickLogic等项目将继续推进；新项目可能需等待新政府政策决策 [71][72]