业务客户覆盖情况 - 公司新泽西主要供水系统为约6.1万零售客户服务，还向超20万人口的市政供水；新泽西其他子公司为约2500客户服务；特拉华子公司为约5.6万零售客户服务，旗下怀特马什为约4500客户服务[71][72] 费率调整情况 - 2023年4月12日，派恩兰兹水和污水处理公司获批基础费率合计提高100万美元，4月15日生效[76] - 2022年9月，特拉华公共服务委员会要求泰德沃特自2022年9月1日起将向普通计量和私人消防客户收取的基础费率降低6%[91] 融资与借款情况 - 2023年4月，米德尔塞克斯获新泽西公共事业委员会批准，至2025年12月31日可发行出售最多100万股无面值普通股，还可按需从相关渠道借款最多3亿美元[77] - 2023年3月，米德尔塞克斯完成4000万美元、利率5.24%、2043年到期的第一抵押债券私募发行[78] - 2023年4月，泰德沃特完成三笔合计1020万美元、利率2.0%的特拉华公共服务委员会批准的州循环基金贷款，用于建设输水干管[79] - 2023年3月，特拉华公共服务委员会批准泰德沃特向科班克借款最多2000万美元，预计5月完成贷款，利率5.71%，2033年到期[80] - 2023年4月，新泽西公共事业委员会批准派恩兰兹水和污水处理公司至2026年12月31日各向科班克借款最多490万美元，2023年各最多借300万美元[81] 投资计划情况 - 公司2023年计划投资约1.11亿美元用于多个项目，包括建设处理设施、更换水管等[82] - 公司预计2023 - 2025年资本投资计划支出约2.74亿美元，包括PFAS处理升级、铅和铜规则合规等项目[93] - 2023年资本投资计划约为1.11亿美元，截至2023年3月31日已支出2500万美元，预计剩余时间支出约8600万美元；预计2024 - 2025年资本项目支出约1.63亿美元[113][114] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司总营收3.8156亿美元，较2022年同期的3.6196亿美元增加200万美元，其中受费率上调和需求增加影响，Middlesex系统收入增加220万美元，Tidewater系统因客户连接费和费率扣除收入减少50万美元，非监管业务收入增加30万美元[97][98] - 2023年第一季度运营和维护费用为2.0257亿美元，较2022年同期的1.9139亿美元增加110万美元，主要因Middlesex系统客户需求和水质变化、劳动力成本上升、非监管业务服务增加等因素[97][99] - 2023年第一季度折旧费用为598.6万美元，较2022年同期的562.2万美元增加40万美元，原因是公用事业设备使用水平提高[97][100] - 2023年第一季度其他税收为442.3万美元，较2022年同期的414.4万美元增加30万美元，主要是Middlesex系统收入增加导致相关税收增加[97][101] - 2022年第一季度公司因出售子公司获得520万美元收益，2023年第一季度无此项收益[97][102] - 2023年第一季度其他收入净额为171.1万美元，较2022年同期的175.6万美元减少10万美元，主要因退休福利计划非服务福利减少和在建工程资金补贴增加[97][103] - 2023年第一季度利息费用为259.5万美元，较2022年同期的185万美元增加70万美元，平均短期借款利率从2022年第一季度的1.12%升至2023年第一季度的5.52%[97][104] - 2023年第一季度净收入为586.8万美元，较2022年同期的1210万美元减少620万美元，2023年和2022年第一季度基本每股收益分别为0.33美元和0.69美元，摊薄后每股收益分别为0.33美元和0.68美元[97][107] - 2023年第一季度经营活动现金流增至1600万美元，较2022年同期增加200万美元，主要因向供应商付款时间变化；投资活动现金流增至2450万美元，较2022年同期增加1100万美元，因公用事业设备支出增加和2022年出售子公司收到现金；融资活动现金流增至960万美元，较2022年同期增加1030万美元，因净借款增加[108][109][111]

费率调整与收入影响 - 2021年12月，米德尔塞克斯获批提高基础水费，预计年运营收入增加2770万美元，授权普通股权益回报率为9.6%，分两阶段实施[53] - 2022年9月，米德尔塞克斯获批重置PWAC关税税率，以收回270万美元的处理水采购额外成本，自10月1日起临时生效[55] - 2022年8月31日，潮水公司被要求将向普通计量和私人消防客户收取的基础费率降低6%，预计年收入减少约220万美元[57] - 2022年9月，派恩兰兹水务和派恩兰兹污水处理公司分别申请提高基础费率，约为每年60万美元和40万美元[59] - 2023年1月1日起，南海岸社区水费因资本支出超阈值上调5.39%，2025年起通胀率上调不超地区CPI或3% [61] - 2021年12月，Middlesex获批提高基础水价，预计年运营收入增加2770万美元，分两阶段实施，授权普通股权益回报率9.6%[195] - 2022年8月31日，DEPSC要求Tidewater降低基础费率6%，预计年营收减少约220万美元[198] 业务收购与资金托管 - 2021年11月，宾夕法尼亚州公用事业委员会下令接收方公用事业公司收购双湖水务系统，米德尔塞克斯需存入170万美元到托管账户[64] 环保违规与处理工艺 - 2021年9月，新泽西州环境保护部因米德尔塞克斯处理水中全氟辛酸（PFOA）超标发出违规通知，标准为14万亿分之一[68] - 2022年6月，米德尔塞克斯部分强化处理工艺完成并投入使用，有效处理地下水以符合饮用水标准[71] - 2022年6月，公司部分强化处理工艺完成并投入使用，有效处理地下水以符合所有州和联邦饮用水标准[186] 业务竞争与服务合同 - 公司业务在特许服务区域基本无直接竞争，但提供非州公共事业委员会管辖的服务时面临竞争[46] - 公司与新泽西三个市政当局签订10年水和污水处理系统运营维护合同，分别于2028、2030和2032年到期，合同不保证成本不超收入[118] 员工培训与管理团队 - 公司员工接受各类培训，包括运营和财务风险识别、网络安全等，高管团队和董事会评估人才相关计划和政策[42] - 公司执行管理团队成员包括Dennis W. Doll（64岁）、A. Bruce O’Connor（64岁）等多人，各有任职经历和职责[80] 业务风险因素 - 客户对公司水的需求在温暖月份通常更高，受温度和降雨量影响，异常天气可能使需求减少并影响收入[78][79] - 天气条件和地下蓄水层过度使用可能干扰公司水源、用水需求和供水能力，影响收入和盈利能力[90][91] - 公司水源或供水服务可能被污染，会导致服务中断、产生成本、损害声誉和引发诉讼，影响财务结果[92][93][94][95][96] - 公司因物理和技术安全需求产生并将继续产生运营成本[97][98] - 气候多变可能导致未来天气波动，影响用水和收入，或需额外支出降低风险[99][100] - 公司营收和盈利依赖客户收费率，提高公用事业费率需向相关委员会申请，获批情况不确定[101][102] - 公司需遵守环境等法律法规，合规产生成本，违规会受罚款或制裁，影响业务和运营结果[104][111] - 公司依赖资本市场融资，若资金不足、成本过高或监管部门拒绝申请，可能无法满足合规和资产改善扩张成本[112][113] 资本投资计划 - 公司预计到2025年在资本项目上花费约2.66亿美元[113] - 公司计划2023年在资本建设项目上投资约1.02亿美元[189] - 公司预计2023 - 2025年资本投资计划支出约2.66亿美元[205] - 公司预计2023 - 2025年资本支出分别为1.02亿、8600万和7800万美元，总计2.66亿美元[231] 系统设施情况 - 米德尔塞克斯系统CJO工厂设计产能为5500万加仑/天，最大产能6000万加仑/天，五台电动垂直涡轮泵总容量8500万加仑/天[150] - 米德尔塞克斯系统有1500万加仑/天的辅助泵站，有专用变电站和柴油发电机应急电源[151] - 米德尔塞克斯系统传输和分配系统包括746英里主管，含24300英尺48英寸混凝土传输主管和23400英尺42英寸球墨铸铁传输主管[152] - 米德尔塞克斯系统存储设施包括CJO工厂1000万加仑水库、爱迪生500万加仑和200万加仑水库以及公园大道井场200万加仑水库[153] - 潮水系统由87个生产厂组成，抽水能力从46000加仑/天到440万加仑/天不等[155] - 潮水系统通过888英里传输和分配主管供水，存储设施有46个水箱，总容量790万加仑[156] - 派恩兰兹水系统存储设施是130万加仑竖管，通过18英里传输和分配主管供水[157] - 派恩兰兹污水处理系统有0.5百万加仑/天处理厂，污水收集系统约24英里下水道[158] 股权与融资情况 - 截至2022年12月31日，公司普通股有1751名登记持有人[168] - 公司通过投资计划在2022年发行股票筹集约1030万美元[171] - 2023年3月1日起，公司将以3%的折扣向投资计划参与者发售普通股，直至20万股以折扣价售出或2023年12月1日，以先到者为准[172] - 公司长期激励补偿计划授权奖励的最大股份数为30万股，约80%仍可用于奖励[173] - 2022年，公司向独立董事授予并发行价值30万美元的普通股，该计划授权授予的最大股份数为10万股，约46%仍可用于未来发行[174] 客户服务情况 - 公司主要新泽西供水系统为约6.1万名零售客户提供服务，并向新泽西中部人口超20万的市政当局售水[179] - 公司新泽西其他子公司为约2500名客户提供水和污水处理服务[180] - 公司特拉华子公司为约5.6万名零售客户提供供水服务，子公司White Marsh通过各种运维合同为约4500名客户提供服务[181] 子公司出售情况 - 2022年1月，公司出售子公司Tidewater Environmental Services获640万美元现金及其他对价，税前收益520万美元[190] 业务增长情况 - 2022年，Tidewater系统有机住宅客户增长约5%[204] 业务收入占比情况 - 2022年，公司受监管业务贡献约93%的总收入和95%的净收入[206] 财务数据关键指标变化 - 2022年运营收入较2021年增加1930万美元，主要因Middlesex系统收入增加2160万美元等因素[207] - 2022年运营和维护费用较2021年增加540万美元，主要因劳动力成本增加150万美元等因素[208] - 2022年折旧费用较2021年增加190万美元，因公用事业设备使用水平提高[210] - 2022年净收入较2021年增加590万美元，2022年和2021年基本每股收益分别为2.40美元和2.08美元[216] - 2021年运营收入为1.431亿美元，较2020年的1.416亿美元增加150万美元[217] - 2021年运营和维护费用为7370万美元，较2020年的7080万美元增加290万美元[218] - 2021年折旧费用为2110万美元，较2020年的1850万美元增加260万美元[219] - 2021年其他税收为1510万美元，较2020年的1490万美元增加20万美元[220] - 2021年净收入为3650万美元，较2020年的3840万美元减少190万美元[217] - 2022年经营活动现金流为6140万美元，较之前增加2830万美元[226] - 2022年投资活动现金流为8820万美元，较之前增加880万美元[228] - 2022年融资活动现金流为2710万美元，较之前减少1230万美元[230] 信贷额度情况 - 截至2022年12月31日，公司信贷额度下未偿还借款为5550万美元，加权平均利率为5.17%[238] 股息支付情况 - 公司自1912年起每年支付普通股股息，自1973年起每年增加股息金额，但未来能否继续支付及金额不确定[126]

财务数据关键指标变化：2022年第三季度 - 2022年第三季度总收入4.773亿美元，同比增长19.7%；营业利润1.658亿美元，同比增长45.1%；净利润1.429亿美元，同比增长24.5%[128] - 2022年第三季度基本每股收益0.81美元，稀释后每股收益0.80美元，去年同期均为0.65美元[134] 财务数据关键指标变化：2022年前九个月 - 2022年前九个月总收入12.361亿美元，同比增长13.3%；营业利润3.919亿美元，同比增长45.8%；净利润3.526亿美元，同比增长20.3%[135] - 截至2022年9月30日的九个月，净收入同比增加600万美元[143] - 截至2022年9月30日的九个月，基本每股收益为2.00美元，去年同期为1.67美元[143] - 截至2022年9月30日的九个月，摊薄每股收益为1.99美元，去年同期为1.66美元[143] 成本和费用 - 截至2022年9月30日的九个月，所得税同比增加680万美元[142] 各条业务线表现：米德尔塞克斯系统 - 2022年第三季度米德尔塞克斯系统收入因基础费率上调及天气因素增加760万美元[129] - 2022年前九个月米德尔塞克斯系统收入因基础费率上调及天气因素增加1570万美元[140] 各条业务线表现：Tidewater系统 - 2022年第三季度Tidewater系统收入因客户增加及天气因素增加60万美元，但被自2022年9月1日起生效的6%费率下调部分抵消[129] - Tidewater系统基础费率被要求降低6%[122] 各地区表现：新泽西州 - 新泽西州主要水系统为约61,000个零售客户提供服务，并向人口超过20万的市政当局合同供水[95] - 新泽西州水费上调获批，预计年营业收入增加2770万美元，分两阶段实施：2022年1月1日生效2070万美元，2023年1月1日生效700万美元[113] - 获批水费上调基于513.5百万美元的投资资本回报，授权普通股回报率为9.6%[113] - 子公司Pinelands Water和Pinelands Wastewater分别申请年水费上调约60万美元和40万美元[118] 各地区表现：特拉华州 - 特拉华州子公司为约57,000个零售客户提供水服务，White Marsh通过合同为约6,200个客户提供服务[96] - 特拉华州子公司Tidewater被要求自2022年9月1日起将基础水费降低6%，预计年收入减少约220万美元[116] - 2022年1月出售特拉华州受监管废水子公司导致第三季度收入减少70万美元[129] - 2022年前九个月出售特拉华州受监管废水子公司导致收入减少200万美元，但确认了520万美元的出售收益[138][140] - 公司出售子公司Tidewater Environmental Services, Inc.，获得640万美元现金及其他对价，产生520万美元税前收益[111] 管理层讨论和指引：资本投资计划 - 公司计划2022年资本投资约8500万美元用于基础设施升级[101] - 2022年资本投资计划目前估计约为8500万美元，截至9月30日已支出6590万美元[149] - 公司预计在2022年剩余时间将产生约1900万美元的资本项目支出[149] - 公司目前预测2023年和2024年资本项目支出可能约为1.45亿美元[150] - 公司2022-2024年资本投资计划预计支出约2.3亿美元，其中米德尔塞克斯系统PFAS相关处理升级约4700万美元，RENEW项目约3200万美元， Tidewater和米德尔塞克斯系统建造高架储水罐约1500万美元，米德尔塞克斯主要现场运营和库存设施相关改善约400万美元[125] 其他重要内容：监管与合规事项 - 公司因紧急购水成本增加，获准临时上调水费以收回270万美元额外成本，自2022年10月1日起生效[115] - 公司因未能按时完成永久性水处理升级，可能面临最高每天500美元的罚款[108] 其他重要内容：现金流 - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动现金流增加2560万美元，达到4420万美元[144] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动现金流增加160万美元，达到6280万美元[145] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动现金流减少1950万美元，降至1800万美元[147]

收入和利润表现 - 2022年第二季度总收入为3968.3万美元，比2021年同期的3670.1万美元增长8.1%；净利润为886.8万美元，比2021年同期的1092.3万美元下降18.8%[123] - 2022年上半年总收入为7587.9万美元，比2021年同期的6924.2万美元增长9.6%；净利润为2096.8万美元，比2021年同期的1782.8万美元增长17.6%[132] - 2022年上半年每股基本收益为1.19美元，2021年同期为1.02美元；稀释后每股收益为1.18美元，2021年同期为1.01美元[140] - 公司2022年上半年确认出售其受监管的特拉华州废水子公司的收益为520万美元[132][135] 运营收入与现金流 - 2022年第二季度运营收入为1008.8万美元，比2021年同期的981.4万美元增长2.8%，主要得益于米德尔塞克斯系统自2022年1月1日起实施批准的基本费率上调，收入增加440万美元[123][125] - 2022年上半年运营活动产生的现金流量为2690万美元，比2021年同期增加1230万美元，主要源于支付给供应商款项的时间安排以及所得税支付减少[141] - 2022年上半年投资活动使用的现金流量为3620万美元，比2021年同期减少1030万美元，主要由于公用事业厂房支出减少以及2022年1月出售米德尔塞克斯受监管废水子公司获得现金[142] 税务事项 - 2022年第二季度所得税费用为79.5万美元，而2021年同期为所得税收益162.1万美元，变化主要由于米德尔塞克斯系统有形财产维修支出减少导致所得税优惠降低，以及与采用IRS有形财产法规相关的所得税优惠到期[130] 资本支出与投资计划 - 公司计划2022年资本支出约9000万美元用于基础设施升级[98] - 公司2022-2024年资本投资计划预算约为2.32亿美元，其中3900万美元用于米德尔塞克斯系统的PFAS相关处理升级，3300万美元用于RENEW计划，1300万美元用于建造高架储水罐，1000万美元用于米德尔塞克斯主要现场运营和库存设施的修复[119] - 2022年资本投资计划目前估计约为9000万美元，截至2022年6月30日已支出3900万美元，预计2022年剩余时间的资本项目支出约为5100万美元[145] - 公司预计2023年和2024年资本项目支出约为1.42亿美元[146] 费率调整与监管审批 - 新泽西州水费上调获批预计年营业收入增加2770万美元分两阶段实施2022年2000万美元2023年700万美元[108] - 获批资本投资回报基础为5.135亿美元授权普通股回报率为9.6%[108] - 公司向NJBPU申请追加工会成本370万美元待批[109] - 子公司Tidewater计划2023年第一季度申请基础水费上调[111] 业务运营与客户服务 - 公司新泽西主要水系统为约61000零售客户提供服务并向超过20万人口 municipalities 合同供水[92] - 公司特拉华州子公司为约56000零售客户提供服务[93] - 子公司White Marsh通过运营维护合同服务约7200客户[93] 资产出售与收益 - 子公司Tidewater Environmental Services出售获640万美元现金对价产生税前收益520万美元[107] 潜在风险与合规事项 - 新泽西州PFOA超标可能面临每日每项违规最高25000美元罚款[106] 股权融资活动 - 公司投资计划中针对普通股的3%购买折扣优惠期将于2022年8月1日到期[148] - 投资计划最初分配20万股普通股截至2022年6月30日仍有约9.3万股可用[148] - 公司可能增发普通股以资助公用事业基础设施的大型投资计划[149] - 新泽西州公用事业委员会已授权公司在2022年12月31日前增发至多70万股普通股[149]

财务数据关键指标变化：2022年第一季度业绩 - 2022年第一季度总营业收入为3619.6万美元，较2021年同期的3254.1万美元增长365.5万美元（约11.2%）[115] - 2022年第一季度营业利润为1252.3万美元，较2021年同期的563.4万美元大幅增长688.9万美元（约122.3%）[115] - 2022年第一季度净利润为1151.3万美元，较2021年同期的690.7万美元增长460.6万美元（约66.7%）[115] - 2022年第一季度基本每股收益为0.69美元，稀释后每股收益为0.68美元，分别高于2021年同期的0.39美元[122] - 公司因出售子公司确认一次性收益523.2万美元[115][118] 现金流表现 - 2022年第一季度运营现金流为1400万美元，较去年同期增加450万美元[123] - 2022年第一季度投资活动现金流为-1350万美元，较去年同期减少850万美元[124] 资本投资与支出计划 - 公司计划2022年资本投资约9000万美元用于基础设施升级[93] - 公司2022-2024年资本投资计划预计支出约2.29亿美元，其中3900万美元用于Middlesex系统的PFAS相关处理升级[109] - 公司2022年资本投资计划预计约为9000万美元，截至3月31日已支出1700万美元，预计剩余时间将支出约7300万美元[128] - 公司预计2023年和2024年的资本项目支出可能约为1.39亿美元[129] 新泽西州水务业务监管与费率 - 新泽西州水务业务获得批准，预计年运营收入将增加2770万美元，分两阶段实施：2022年1月1日增加2070万美元，2023年1月1日增加700万美元[99] - 获批的费率基于5.135亿美元的投资资本回报，授权的普通股股权回报率为9.6%[99] - 公司向新泽西州公共事业委员会提交申请，寻求批准一项370万美元的购水成本调整条款费率[100] 业务运营与客户情况 - 公司在新泽西州的主要水系统为约61,000个零售客户提供服务，并向超过20万人口的城市供水[88] - 公司在特拉华州的子公司为约55,000个零售客户提供供水服务[89] - Tidewater系统有机住宅客户增长预计将高于历史平均水平[108] 资产出售与收益 - 公司以640万美元现金及其他对价出售子公司TESI，获得520万美元税前收益[101][103] 监管风险与合规 - 若未能遵守PFOA相关通知要求，公司可能面临每天每项违规高达25,000美元的罚款[98] 融资活动 - 公司已获授权在2022年12月31日前，通过一次或多次交易发行并出售最多70万股普通股[131]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年营业收入为1.431亿美元，较2020年的1.416亿美元增长1.1%[282] - 2021年净利润为3654.3万美元，较2020年的3842.5万美元下降4.9%[282] - 2021年每股基本收益为2.08美元，较2020年的2.19美元下降5.0%[282] - 2021年基本每股收益为2.08美元，稀释后每股收益为2.07美元；净收入为3654.3万美元[390] - 公司2021年净利润为3654.3万美元，较2020年的3842.5万美元下降4.9%[296] - 公司2021年总营业收入为1.43141亿美元，2020年为1.41592亿美元，2019年为1.34598亿美元[319] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年折旧与摊销费用为2679.9万美元，较2020年的2083.8万美元增长28.6%[290] - 2021年利息费用为811.4万美元，较2020年的749.3万美元增长8.3%[282] - 2021年公司购水总成本为6900万美元，其中未处理水3300万美元，处理水3600万美元[353] - 公司2021年坏账准备为260万美元，较2020年的210万美元增加23.8%[313] - 公司2021年坏账费用为90万美元，较2020年的110万美元下降18.2%[313] - 公司2021年核销坏账为40万美元，较2020年的50万美元下降20%[313] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2021年运营活动产生的净现金流为3302.8万美元，较2020年的5335.5万美元大幅下降38.1%[290] - 2021年公用事业厂房资本支出（含AFUDC）为7937.8万美元，较2020年的1.056亿美元下降24.8%[290] - 2021年普通股股息支付额为1937.3万美元[290] - 公司2021年普通股现金股息为每股1.108美元，总计支付1937.3万美元[296] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2021年末总资产为10.20亿美元，较2020年末的9.765亿美元增长4.5%[285] - 2021年末长期债务为3.065亿美元，较2020年末的2.732亿美元增长12.2%[285] - 公司总普通股权益从2020年的3.462亿美元增长至2021年的3.677亿美元，增幅为6.2%[294] - 公司留存收益从2020年的1.28757亿美元增长至2021年的1.45807亿美元，增幅为13.2%[294][296] - 公司长期债务总额从2020年的2.73244亿美元增长至2021年的3.0652亿美元，增幅为12.2%[294] - 公司现有长期债务中，未来12个月内将有约670万美元（$6.7 million）到期[266] 各业务线/系统表现：供水产量与产能 - Middlesex System 2021年总产量约为140亿加仑，其中Carl J. Olsen地表水处理厂产量104亿加仑，27口公司自有水井产量23亿加仑[35] - Bayview客户供水来自两口井，2021年产量约为600万加仑[38] - Tidewater System 2021年产量约为27亿加仑，主要来自180口水井，并与Dover市签订年最低1500万加仑购水合同[39] - Pinelands Water System 2021年四口井产量约为1.29亿加仑，总抽水能力为每日220万加仑[40] - Pinelands Wastewater System 2021年处理约9600万加仑废水，处理厂总产能为每日50万加仑[41] 各业务线/系统表现：运营与合同 - Middlesex System与第三方签订的购水协议规定每日最低购买300万加仑处理水，协议于2026年2月27日到期[35] - 2021年受监管的居民客户收入为7769.9万美元，占监管收入的最大部分[319] - 2021年非监管合同运营收入为1239.1万美元[319] - 公司91%的营业收入和99%的总资产受所在州监管[303] 管理层讨论和指引：费率调整与收入影响 - Middlesex于2021年12月完成费率调整，预计年运营收入增加2770万美元，分两阶段实施（2022年2070万，2023年700万）[57] - 公司于2021年12月与新泽西州公共事业委员会达成和解，获准提高水价，预计年运营收入将增加2770万美元[334] - 获批准的投资资本基础为5.135亿美元，基于9.6%的普通股授权回报率[334] - 2021年3月，公司获准重置PWAC费率，以收回购买处理水的额外成本110万美元[335] - Tidewater因实际收益率超过授权水平，于2021年4月将DSIC费率重置为零，并预留税后80万美元准备金用于退款[62] - 2021年3月，Tidewater因实际回报率超过授权水平，将DSIC费率重置为零，并记录了80万美元（税后）的退款准备金[338] 管理层讨论和指引：合规与监管事项 - 新泽西州环境保护部（NJDEP）于2021年9月向Middlesex公司发出违规通知，因其Park Avenue Wellfield处理厂的水中全氟辛酸（PFOA）含量超过2021年生效的新标准[72] - NJDEP针对PFOA的基于健康的最大污染物水平（MCL）标准为14 ppt（万亿分之一），而美国环保署（USEPA）当前的健康建议水平为70 ppt[73] - 为满足新标准，公司在Park Avenue Well Field处理厂的升级改造工程预计于2023年中完成，并于2021年12月实施了临时解决方案[73] - 公司因PFOA超标收到新泽西州环境保护部通知，若在2022年9月7日前未合规，可能面临每天每项违规最高2.5万美元的罚款[326][331] - Middlesex System因合规问题自2021年12月起停止使用South Plainfield水井，预计替代设施将于2023年中完成[35] 管理层讨论和指引：资本计划与建设 - 公司2022年、2023年及2024年建设计划预计支出分别为8800万美元、8300万美元及5800万美元[360] - 公司建设期间所用资金资本化率，Middlesex为6.50%，Tidewater为7.92%[312] 管理层讨论和指引：风险与缓解措施 - 公司通过合同安排和将成本转嫁给费率的能力，来降低化学品、电力等商品价格上涨的风险[267] - 公司的退休福利计划资产面临债务和权益证券市场价格波动的风险，但该风险可通过将成本转嫁给客户费率来缓解[269] - 2021年，公司因COVID-19对客户财务影响，增加了坏账准备以应对预期增加的应收账款核销[325] 其他重要内容：融资与债务 - 截至2021年12月31日，公司短期借款年末应付票据为1300万美元，加权平均利率为1.04%，拥有1.1亿美元的信贷额度[364] - 公司2021年平均短期借款余额为2370万美元，加权平均利率为1.12%[364] - 截至2021年12月31日，公司信贷额度总额为1.1亿美元，其中已使用1300万美元，可用9700万美元[365] - 2022年1月27日，美国银行信贷额度续期并增至6000万美元，使公司总可用信贷额度增至1.4亿美元[366] - 2021年11月，公司完成4550万美元、利率2.90%的私募第一抵押债券发行，用于赎回等额旧债券[379] - 2021年9月，子公司Tidewater从CoBank获得2000万美元贷款，利率3.94%，用于偿还信贷额度余额[382] - 长期债务未来五年（2022-2026年）年度本金偿还义务分别为670万美元、1610万美元、600万美元、560万美元和540万美元[386] - 截至2021年12月31日，所有长期债务的加权平均利率为2.83%，低于2020年的3.02%[387] - 公司大部分第一抵押权债券的最终到期日为2021年至2059年，现有固定利率长期债务的利率风险并不重大[266] 其他重要内容：股权与投资计划 - 2021年，公司通过投资计划筹集约380万美元，并以3%折扣发行普通股，截至2022年2月25日已通过折扣发行购买44,323股[369] - 2019年11月，公司公开发行80万股普通股，每股60.50美元，净收益4370万美元用于偿还部分短期债务等一般公司用途[370] - 2021年，公司向独立董事授予3,444股普通股作为薪酬，该计划剩余49,125股可供未来授予[371] 其他重要内容：审计与公司治理 - 独立审计师Baker Tilly US, LLP对公司截至2021年12月31日的合并财务报表及财务报告内部控制出具了无保留意见[271][272] - 审计师确定，在截至2021年12月31日财年的财务报表审计中，不存在关键审计事项[279] - 公司自2006年起一直由Baker Tilly US, LLP担任审计师[279] 其他重要内容：税务相关 - 2021年公司所得税费用为抵免548.8万美元，其中当期联邦所得税抵免824.7万美元，州所得税费用146.7万美元[349] - 截至2021年12月31日，公司累计递延所得税负债为6950万美元，其中与公用事业厂房相关的部分为6511万美元[350] - 公司为2014至2017年联邦所得税审计支付了270万美元税款及10万美元利息，截至2021年底所得税准备金和利息费用负债分别为50万美元和20万美元[350] - 因2017年税法降低税率，公司截至2021年12月31日记录了3040万美元的监管负债，用于返还通过费率多收的所得税[346] 其他重要内容：养老金与其他福利计划 - 养老金计划：2021年和2020年的累计福利义务分别为1.004亿美元和1.017亿美元[392] - 养老金计划福利义务：2021年末预计福利义务为1.1371亿美元，2020年末为1.15861亿美元[396] - 养老金计划资产公允价值：2021年末为1.0075亿美元，2020年末为8892.1万美元[397] - 养老金计划资金状况：2021年末资金缺口为1296万美元，较2020年的2694万美元缺口有所改善[397] - 其他福利计划资金状况：2021年末资金盈余为127.2万美元，2020年末为资金缺口788.4万美元[397] - 净定期福利成本：2021年养老金计划为204.5万美元，其他福利计划为-46.2万美元[397] - 计划资产配置：2021年末养老金计划资产中权益证券占59.6%，债务证券占37.9%；其他福利计划权益证券占66.8%，债务证券占30.7%[403] - 养老金计划中持有的Middlesex普通股在2021年12月31日价值为0美元（占养老金计划总资产的0.0%），在2020年12月31日价值为140万美元（占养老金计划总资产的1.6%）[405] - 截至2021年12月31日，养老金计划总资产按公允价值计为1.0075亿美元，全部为第二级（Level 2）资产，其中共同基金占8768.7万美元，货币市场基金占105.7万美元，普通股证券占1200.6万美元[408] - 截至2020年12月31日，养老金计划总资产按公允价值计为8892.1万美元，全部为第二级（Level 2）资产，其中共同基金占7602.6万美元，货币市场基金占108.6万美元，普通股证券占1180.9万美元[408] - 截至2021年12月31日，其他福利计划总资产按公允价值计为5066.8万美元，其中第一级（Level 1）资产3513.5万美元（共同基金3384.4万美元，货币市场基金129.1万美元），第二级（Level 2）资产1553.3万美元（机构/美国/州/市政债务）[408] - 截至2020年12月31日，其他福利计划总资产按公允价值计为4489.2万美元，其中第一级（Level 1）资产3110.4万美元（共同基金2740.8万美元，货币市场基金369.6万美元），第二级（Level 2）资产1388.8万美元（机构/美国/州/市政债务）[408] - 2021年公司向养老金计划支付了340万美元的现金缴款，并预计在2022年支付约340万美元的现金缴款[409] - 2021年公司向其他福利计划支付了80万美元的现金缴款，并预计在2022年支付约80万美元的现金缴款[409] - 在401(k)计划中，公司对参与者的缴款提供匹配：100%匹配不超过参与者薪酬1%的部分，加上50%匹配超过1%但不超过6%的部分[411] - 公司在截至2021年、2020年和2019年12月31日的各年度中，401(k)计划的匹配缴款额均为70万美元[411] 其他重要内容：金融工具与公允价值 - 金融工具公允价值：现金及现金等价物为第一层级计量，应付票据和债券为第二层级计量，债券账面价值与公允价值在2021年分别为9882.8万美元和1.07781亿美元[391] - 长期债务：无公开报价或活跃交易市场的长期债务在2021年和2020年的账面价值分别为2.123亿美元和1.296亿美元[391] - 客户工程预收款：2021年和2020年的账面价值分别为2350万美元和2340万美元[391] 其他重要内容：资产出售与子公司 - 2021年8月，公司签署最终协议，以640万美元现金及其他对价出售TESI子公司100%的股权[332] 其他重要内容：监管会计 - 截至2021年12月31日，公司递延的监管资产总额为1.007亿美元，其中退休福利2493万美元，所得税7043万美元，费率案件、储罐涂装及其他539万美元[344] - 截至2021年12月31日，公司记录了约1610万美元的监管负债，代表通过费率回收的资产退役成本超出实际发生成本的部分[348] 其他重要内容：人力资源 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为347人，无工会覆盖[43]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第三季度总收入为3987.4万美元，较2020年同期的3992万美元略微下降0.1%[118] - 2021年第三季度净利润为1147.6万美元，较2020年同期的1273.7万美元下降9.9%[118][126] - 2021年第三季度基本每股收益为0.65美元，较2020年同期的0.73美元下降11.0%[126] - 2021年前九个月总收入为1.09117亿美元，较2020年同期的1.06965亿美元增长2.0%[128] - 2021年前九个月净利润为2930.5万美元，较2020年同期的3011.8万美元下降2.7%[128][134] - 2021年前九个月基本每股收益为1.67美元，较2020年同期的1.72美元下降2.9%[134] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2021年前九个月经营活动现金流为1860万美元，同比减少1870万美元[135] - 2021年资本支出计划下调至7700万美元，截至9月30日已支出6100万美元[140] 业务运营与客户增长 - Tidewater系统的有机住宅客户增长预计将继续保持2020年5%的速度[115] 资本与融资活动 - 公司计划赎回4550万美元的未偿第一抵押权债券，并以2.90%的利率通过私募贷款进行置换[102] - 公司预计完成一笔1950万美元的私募贷款，利率为2.79%，用于减少短期信贷额度下的借款[103] - Tidewater子公司以3.94%的利率获得2000万美元贷款，用于减少短期信贷额度下的借款[104] - Tidewater申请高达500万美元的贷款，用于建造一个100万加仑的 elevated storage tank[105] - 公司获授权在2022年12月31日前可发行至多70万股普通股[142] 费用与费率申请 - 公司向新泽西州公共事业委员会申请增加年度基本水费收入约3100万美元[100] 资产出售与投资计划 - 公司同意以640万美元出售其子公司TESI的全部股份[101] - 公司为投资计划参与者提供以3%折扣购买普通股，直至购买200,000股或至2022年8月1日[108] 监管合规与风险 - 新泽西州帕克大道处理厂的PFOA水平超过新标准14 ppt，公司需在2022年9月7日前使水符合标准，违规罚款可能高达每天每项违规25000美元[106] 管理层讨论和指引：资本支出展望 - 公司预计2022-2023年资本支出在1.75亿至2亿美元之间[141] 其他重要内容：资本建设计划更新 - 2021年资本建设计划支出预测已降至7700万美元[109]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第二季度总收入为3670.1万美元，较2020年同期的3527.7万美元增长4.0%[108] - 2021年第二季度运营收入为981.4万美元，较2020年同期的938.5万美元增长4.6%[108] - 2021年第二季度净收入为1092.3万美元，较2020年同期的971.3万美元增长12.5%[108] - 2021年第二季度净收入同比增长120万美元，基本每股收益为0.62美元，稀释后每股收益为0.55美元[115] - 2021年上半年总收入为6924.2万美元，同比增长2.2%（220万美元），其中受监管收入6279.4万美元，非监管收入644.8万美元[116][117] - 2021年上半年净收入为1782.8万美元，同比增长0.4%（44.7万美元），基本每股收益为1.02美元，稀释后每股收益为1.01美元[116][123] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第二季度运营和维护费用为1795.9万美元，较2020年同期的1762.0万美元增长1.9%[108][109] - 2021年第二季度折旧费用为518.7万美元，较2020年同期的462.9万美元增长12.1%[108][110] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年上半年经营活动现金流为1460万美元，同比减少620万美元，主要受供应商付款时间和所得税支付增加影响[124] - 2021年上半年投资活动现金流为-4650万美元，同比增加-110万美元，主要用于公用事业厂房支出增加[125] - 2021年上半年融资活动现金流为2770万美元，同比增加740万美元，主要源于短期银行借款增加及净建设垫款和捐款增加[127] 业务线表现 - Tidewater系统2021年上半年收入因客户增加和消费量上升增长210万美元，但被分销系统改善费用退款100万美元部分抵消[117] - 2021年上半年其他收入净额同比增长100万美元，主要源于在建资本项目水平提高带来的建造期间所用资金备抵增加[120] 资本支出与计划 - 2021年资本建设计划预测支出已降至8500万美元[98] - 2021年资本支出计划已下调至8500万美元，截至6月30日已支出4700万美元，预计剩余时间将支出约3800万美元[129] - 公司预计2022年和2023年资本项目支出约为1.9亿美元，具体金额和时间取决于项目进度和工程估算[130] 融资与债务活动 - Tidewater子公司与CoBank签订了2000万美元的贷款协议，可用于偿还信贷额度并资助2021年资本计划[96] - 公司获准赎回最多4550万美元的未偿第一抵押权债券并以更低整体债务成本发行替代债券[97] 监管与申请 - 公司向新泽西州公共事业委员会申请年度基础水费收入增加约3100万美元[95] 业务概况 - 新泽西水公用事业系统为约6.1万零售客户提供服务，并向人口超20万的中部新泽西州市政机构供水[89]

收入和利润表现 - 2021年第一季度总营业收入为3254.1万美元，较2020年同期的3176.9万美元增长77.2万美元[109] - 2021年第一季度运营收入为563.4万美元，较2020年同期的652.7万美元下降89.3万美元[109] - 2021年第一季度净利润为690.7万美元，较2020年同期的766.8万美元下降76.1万美元[109] - 净收入下降80万美元，基本和稀释后每股收益分别为0.39美元和0.44美元[115] 成本和费用构成 - 2021年第一季度运营和维护费用为1835.6万美元，较2020年同期的1719.2万美元增加116.4万美元[109][110] - 2021年第一季度折旧费用为483.2万美元，较2020年同期的444.8万美元增加38.4万美元[109][110] - 劳动力成本因约3%的工资上涨增加30万美元[111] - 其他税收增加10万美元，主要由于Middlesex系统收入增长带来的相关税收增加[111] 各业务线/系统表现 - Middlesex系统收入因客户需求增加而增长30万美元[111] - Tidewater系统收入因客户增加净增长20万美元[111] - 非监管业务收入因新合同增长30万美元[111] 现金流和资本投资 - 经营活动产生的现金流量减少670万美元至940万美元[116] - 公司计划在2021年投资约1.21亿美元用于资本建设项目[100] - 2021年资本投资计划预计约为1.21亿美元，截至3月31日已支出2200万美元[121] 融资活动 - Tidewater在2021年3月与CoBank达成了2000万美元的贷款协议[98] - Middlesex在2021年2月向新泽西州公共事业委员会申请赎回4550万美元未偿还的第一抵押权债券并以较低利率发行替代债券[99] 其他重要项目 - 其他收入净额因建设项目增加等因素增长50万美元[112] - 所得税收益因维修支出减少而下降30万美元[114] 管理层讨论和指引 - 新泽西州水费上次调整是在2018年4月，基于2.45亿美元的费率基准[104] - Tidewater系统的有机住宅客户增长预计将继续保持2020年5%的速度[106]

财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 2020年营业收入为1.41592亿美元，较2019年的1.34598亿美元增长约5.2%[274] - 2020年净利润为3842.5万美元，较2019年的3388.8万美元增长约13.4%[274] - 2020年基本每股收益为2.19美元，较2019年的2.02美元增长约8.4%[274] - 净利润从2019年的3389万美元增至2020年的3843万美元，增长13.4%[282] - 2018年净利润为3245.2万美元，2019年净利润为3388.8万美元，2020年净利润为3842.5万美元[289] - 2020年合并营业收入为1.41592亿美元，其中受监管业务收入为1.29851亿美元，非监管业务收入为1254.5万美元[408][410] - 2020年合并净利润为3842.5万美元，其中受监管业务净利润为3595.1万美元，非监管业务净利润为247.4万美元[410] - 公司2020年总营业收入为1.41592亿美元，2019年为1.34598亿美元，2018年为1.38077亿美元[313] - 受监管的居民用户销售收入从2018年的6978.5万美元增长至2020年的7679.8万美元[313] - 非监管合同运营收入从2018年的1637.4万美元下降至2020年的1213万美元[313] - 2020年第三季度营业收入最高，为3992万美元，净利润为1273.7万美元[412] - 每股收益：2020年基本EPS为2.19美元，稀释EPS为2.18美元；2019年基本EPS为2.02美元，稀释EPS为2.01美元；2018年基本EPS为1.97美元，稀释EPS为1.96美元[383] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 2020年运营和维护费用为7079.6万美元，较2019年的6798万美元增长约4.1%[274] - 2020年折旧费用为1847.2万美元，较2019年的1671.6万美元增长约10.5%[274] - 2020年坏账费用为110万美元，2019年为100万美元，2018年为80万美元[307] - 2020年核销金额为50万美元，2019年为60万美元，2018年为70万美元[307] - 2020年所得税费用为-411.9万美元，而按法定税率计算的所得税为720.4万美元，主要差异源于有形财产维修的税收效应，该项带来1129.8万美元的税收减免[339] - 公司运营租赁费用在2020年为80万美元，2019年为70万美元，2018年为50万美元[349] 业务线表现：受监管业务 - 公司91%的营业收入和99%的总资产受所在州监管[296] - 2020年合并营业收入为1.41592亿美元，其中受监管业务收入为1.29851亿美元[408] - 2020年合并净利润为3842.5万美元，其中受监管业务净利润为3595.1万美元[410] - 2020年合并资本支出为1.05619亿美元，其中受监管业务资本支出为1.05091亿美元[410] - 截至2020年12月31日，合并总资产为9.7647亿美元，其中受监管业务资产为9.98932亿美元[411] - 受监管的居民用户销售收入从2018年的6978.5万美元增长至2020年的7679.8万美元[313] 业务线表现：非监管业务 - 2020年合并营业收入为1.41592亿美元，其中非监管业务收入为1254.5万美元[410] - 2020年合并净利润为3842.5万美元，其中非监管业务净利润为247.4万美元[410] - 非监管合同运营收入从2018年的1637.4万美元下降至2020年的1213万美元[313] - 非监管服务合同有效期至2030年6月，包含剩余履约义务[310] 监管审批与费率调整 - Middlesex在2018年3月获批提高水基价，预计年运营收入增加550万美元，基于2.455亿美元费率基础及9.6%的授权普通股回报率[63] - Middlesex在2018年3月获批对2870万美元递延所得税收益进行四年期摊销的监管会计处理[63] - Middlesex在2020年3月获批重置PWAC费率，以收回60万美元的额外购水成本[62] - Middlesex在2020年11月提交申请，寻求重置PWAC费率以收回110万美元的额外购水成本[61] - Tidewater自2021年1月1日起提高DEPSC批准的DSIC费率，预计每年产生约60万美元的收入[64] - Tidewater自2019年3月1日起获DEPSC批准降低费率，反映2017年《减税与就业法案》带来的企业所得税率降低，导致部分客户类别费率下降3.35%[65] - Pinelands Water和Pinelands Wastewater自2019年11月4日起获NJBPU批准将基价提高50万美元[66] - Southern Shores获DEPSC批准续签一份为特拉华州苏塞克斯县一个拥有2,200个单元的共管公寓社区提供供水服务的多年期协议，当前费率有效期至2024年12月31日，此后任何费率涨幅不得超过地区CPI或3%中的较低者[67] - Twin Lakes的PAPUC批准年收入和费率基础目前分别设定为20万美元和150万美元[70] - 2020年3月，NJBPU批准Middlesex调整PWAC费率以回收60万美元的额外购水成本[323] - 2018年3月Middlesex达成费率和解，年运营收入增加550万美元，基于2.455亿美元费率基础资产及9.6%的普通股授权回报率[324] - 2020年11月，Middlesex向NJBPU提交申请，寻求批准调整PWAC费率以回收110万美元的额外购水成本[322] 资产、负债与权益变化 - 总资产从2019年的9.099亿美元增长至2020年的9.765亿美元，增幅7.3%[278] - 公用事业厂房净值从2019年的7.057亿美元增至2020年的7.966亿美元，增长12.9%[278] - 长期债务从2019年的2.308亿美元增至2020年的2.732亿美元，增长18.4%[278] - 现金及现金等价物从2019年的223万美元增至2020年的449万美元，增长101.4%[278] - 受限现金从2019年的4427万美元大幅减少至2020年的591万美元，下降86.6%[278] - 普通股股东权益总额为3.462亿美元，较2019年的3.238亿美元增长6.9%[285] - 留存收益为1.288亿美元，较2019年的1.087亿美元增长18.5%[285] - 长期债务总额（扣除流动部分后）为2.732亿美元，较2019年的2.308亿美元增长18.4%[287] - 零利率建设贷款余额为5054万美元，较2019年的4047万美元增长24.9%[285] - 2020年流通普通股为17,473股，较2019年的17,434股略有增加[285] - 优先股总额保持稳定，为208万美元[285] - 2020年长期债务总额（未调整前）为2.772亿美元，较2019年的2.344亿美元增长18.2%[287] - 2020年长期债务发行溢价为767万美元，债务费用摊销为441万美元[287] - 截至2020年12月31日，公司确认了1.18144亿美元的监管资产，其中包含6675.9万美元的递延所得税资产[333] - 因2017年税改法案，截至2020年12月31日公司记录了3100万美元的监管负债，用于返还因税率降低而超额收取的税款[335] - 截至2020年12月31日，公司记录了1490万美元的监管负债，与预计资产拆除成本超过实际发生成本的部分相关[337] - 2020年公司递延所得税负债总额为6129.7万美元，其中与公用事业工厂相关的部分为5686.8万美元[341] - 2020年12月31日坏账准备为210万美元，2019年12月31日为140万美元[307] 现金流与资本支出 - 经营活动产生的现金流量净额从2019年的3605万美元增至2020年的5336万美元，增长48.0%[282] - 公用事业厂房资本支出从2019年的8913万美元增至2020年的1.056亿美元，增长18.5%[282] - 2020年发行长期债务获得5032万美元，同时偿还747万美元[282] - 2020年支付普通股股息1817.8万美元，较2019年的1616.5万美元增长12.4%[282] - 2018年普通股现金股息为每股0.911美元，总额1493万美元；2019年为每股0.976美元，总额1616.5万美元；2020年为每股1.041美元，总额1817.8万美元[289] - 2020年全年基本每股收益为2.19美元，稀释后每股收益为2.18美元，第四季度普通股每股股息为0.2725美元[412] 债务与融资活动 - 未来十二个月内，现有长期债务工具中约有730万美元的当期部分将到期[258] - 公司大部分第一抵押权债券的最终到期日为2021年至2059年，其固定利率长期债务相关的利率风险并不重大[258] - 2020年发行长期债务获得5032万美元，同时偿还747万美元[282] - 2020年短期借款平均余额为2830万美元，加权平均利率为1.55%，年末应付票据余额为200万美元，利率为1.04%[355] - 截至2020年12月31日，公司拥有总计1.4亿美元的信贷额度，已使用200万美元，可用额度为1.38亿美元[357][358] - 长期债务加权平均利率：2020年12月31日为3.02%，2019年12月31日为3.17%[379] - 未来五年长期债务年度到期本金：2021年730万美元，2022年670万美元，2023年1610万美元，2024年600万美元，2025年560万美元[378] - 新泽西州循环基金（NJIB SRF）项目：公司有两个在建贷款项目，包括2018年8月关闭的4350万美元大口径输水管道无息建设贷款（截至2020年底已提取4190万美元），以及2018年9月关闭的2018年RENEW计划870万美元建设贷款[372] - 私募债券发行：2020年11月，公司以2.90%的利率完成了4000万美元的私募债券发行（系列2020A），到期日为2050年11月[374] - 新泽西州经济发展局（NJEDA）债务融资：2019年8月，公司完成5370万美元融资，发行系列2019A（3250万美元，票面利率4.0%）和系列2019B（2120万美元，票面利率5.0%）债券，总收益6080万美元（含710万美元发行溢价），截至2020年底已提取5510万美元[376] - 新泽西州循环基金（SRF）计划变更：自2018年9月起，新指南规定贷款余额中0%利率部分为25%，市场利率部分为75%，此条款仅限于贷款的前1000万美元，超过部分不享受0%利率[373] 养老金与福利计划 - 公司退休福利计划资产面临债务和权益证券市场价格波动的风险[261] - 养老金计划累计福利义务：2020年12月31日为1.017亿美元，2019年12月31日为8760万美元[385] - 养老金计划资产公允价值从2019年末的8038万美元增长至2020年末的8892.1万美元，增幅10.6%；其他福利计划资产从4061.3万美元增长至4489.2万美元，增幅10.5%[390] - 养老金计划资金状况（负债净额）从2019年的2051.1万美元恶化至2020年的2694万美元，增幅31.3%；其他福利计划负债净额从1455.3万美元改善至788.4万美元，降幅45.8%[390] - 2020年养老金计划净定期福利成本为195.7万美元，较2019年的252.1万美元下降22.4%；其他福利计划净定期福利成本为119.1万美元，较2019年的169.1万美元下降29.6%[390] - 2021年预计从监管资产摊销至净定期福利成本的金额为：养老金计划精算损失286.8万美元，其他福利计划精算损失52.7万美元[391] - 确定福利义务和成本的关键假设：2020年末贴现率从2019年的3.12%下降至2.37%；所有计划资产的长期预期回报率假设维持在7.00%[393] - 其他福利计划的医疗成本趋势假设：2021年人均医疗福利成本年增长率为7.5%，之后每年下降0.5%，至2027年降至4.5%[394] - 医疗成本趋势率假设变动1个百分点的影响：其他福利计划当期服务和利息成本将增加56.1万美元或减少43.1万美元；预计福利义务将增加884.5万美元或减少694.1万美元[395] - 2021年至2030年预计福利支付总额：养老金计划为4736.8万美元，其他福利计划为1740.9万美元[395] - 2020年末养老金计划资产配置：权益证券占60.6%（目标55%），债务证券占37.5%（目标38%），现金占1.2%（目标2%），房地产/大宗商品占0.7%（目标5%）[396] - 2021年预计现金缴款：养老金计划约340万美元，其他福利计划约80万美元[402] - 公司401(k)计划匹配员工供款，2020、2019和2018年匹配贡献分别为70万美元、70万美元和60万美元[404] - 针对特定员工的补充退休计划，2020年公司拨付了70万美元的自主性供款，占符合条件员工2020年薪酬的5.0%[405] 会计政策与关键假设 - 主要公用事业厂房的折旧率范围：水源供应1.15%-3.44%，输配水干管1.10%-3.13%，水处理1.65%-7.09%[302] - 非监管固定资产折旧年限估计为3至42年[302] - 采用新租赁会计准则导致公司于2019年1月1日确认670万美元的使用权资产和710万美元的租赁负债[317] - 2020年、2019年和2018年，米德尔塞克斯的建设期间所用资金补偿率均为6.50%，泰德沃特均为7.92%[307] - 审计师认为截至2020年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[264] 运营相关 - 公司于2020年3月关闭行政办公室，并于2020年6月下旬以25%的容量重新开放办公室[49] - 公司通过合同安排和通过费率回收涨价的能力，降低了化学品、电力等商品价格上涨的风险[259] - 公司有一项购买未处理水的协议，有效期至2023年11月30日，日均购买量为2700万加仑[343] - 2020年，公司购买水总成本为700万美元，其中未处理水340万美元，处理水360万美元[344] - 截至2020年底，公司未来最低运营租赁付款总额为760万美元，其现值为570万美元[352] - 公司计划在2021年、2022年和2023年分别投入约1.34亿美元、9700万美元和8300万美元用于建设计划[352] - 2019年，公司因2014-2017年度联邦所得税审计而支付了270万美元的所得税和10万美元的利息，截至2020年底，相关准备金和利息负债分别降至50万美元和10万美元[341] 股权与薪酬计划 - 无面值7.00系列累积可转换优先股：转换条款为1股优先股可兑换12股普通股；公司每年可按公平价值赎回最多10%的流通可转换股[368] - 2018年限制性股票计划授权最大授予股数为30万股，其中约89%仍可用于奖励[406] - 截至2020年12月31日，已授予但未归属的限制性股票为8.6万股，未赚取的薪酬费用为183.7万美元[407] 金融工具公允价值 - 金融工具公允价值：债券的账面价值与公允价值，2020年分别为1.47667亿美元和1.59195亿美元，2019年分别为1.51361亿美元和1.60772亿美元[384]