财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为9.616亿美元，同比增长11.5%，高于工业生产指数（IP Index）的持平表现，其中收购贡献了约4个百分点的增长 [63] - 第二季度毛利率为41.3%，同比下降120个基点，主要受收购影响（约50个基点）以及去年大幅价格上涨的滞后效应和成本上升的影响 [66] - 调整后的营业利润率为12.2%，同比提升60个基点，主要得益于Mission Critical计划带来的400万美元的额外节省 [67] - 第二季度每股收益（EPS）为1.45美元，同比增长12%，反映了销售表现、毛利润和运营费用杠杆的强劲执行 [68] - 公司预计2023年全年日均销售额增长5%至9%，调整后营业利润率在12.7%至13.3%之间 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自动售货机收入同比增长中双位数，占公司总销售额的15.5%，较去年同期的15%有所提升 [50] - 工厂内项目收入同比增长近20%，占公司总销售额的12.5% [50] - 包含自动售货、供应商管理库存（VMI）和工厂内项目的解决方案销售额占公司总销售额的56%，较去年同期提升200个基点 [50] - 电子商务销售额占总销售额的62%，同比增长130个基点 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门销售额同比增长约20%，国家账户增长中双位数，核心和其他客户增长高个位数 [49] - 航空航天、医疗和商业航天等高增长终端市场表现强劲，公司通过技术专长在这些领域赢得了新客户 [93] - 消费类行业和重型设备行业的需求有所减弱，但整体市场环境仍保持稳定 [160] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过Mission Critical计划重新定位为高接触、高价值的合作伙伴，客户对这一角色的接受度较高，体现在高接触项目的增长率和新客户获取率上 [89] - 公司通过收购Buckeye Industrial Supply和Tru-Edge Grinding加强了金属加工业务，并扩展了定制工具制造和再研磨能力 [44] - 公司正在通过产品线审查优化产品组合和供应商组合，预计将在2024年带来显著的毛利率提升 [59] - 公司计划通过持续改进和精益管理推动Mission Critical 2.0，目标是覆盖核心通胀并推动投资 [117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前需求环境持稳定态度，尽管宏观经济存在不确定性，但客户订单水平和需求活动保持稳定 [61] - 公司预计价格贡献将在下半年继续减速，收购贡献也将放缓，但整体增长仍将保持强劲 [83] - 管理层对Mission Critical计划的进展感到满意，预计将在2023财年实现至少1亿美元的累计节省 [67] 其他重要信息 - 公司预计2023财年资本支出在7000万至8000万美元之间，并计划通过股票回购和普通股息向股东返还资本 [71] - 公司正在监控银行业环境，特别是与主要银行的关系，目前所有主要银行的资本和流动性比率均保持强劲 [100] - 公司预计2023财年库存水平将有所下降，尽管第二季度库存增加了2100万美元 [98] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于价格和成本的影响 - 公司预计2023财年价格成本将略微为正至持平，但2024财年可能会转为负值，公司正在通过产品线审查来缓冲这一影响 [148] - 公司预计2024财年毛利率将受到价格成本反转的影响，但通过产品线审查和其他举措，预计仍能保持一定的毛利率提升 [148][149] 问题: 关于Mission Critical计划的进展 - Mission Critical计划在2023财年已经实现了400万美元的额外节省，累计节省达到9500万美元，预计将在2023财年实现至少1亿美元的累计节省 [67] - 公司计划通过持续改进和精益管理推动Mission Critical 2.0，目标是覆盖核心通胀并推动投资 [117] 问题: 关于市场需求和终端市场的表现 - 公司对当前需求环境持稳定态度，尽管宏观经济存在不确定性，但客户订单水平和需求活动保持稳定 [61] - 航空航天、医疗和商业航天等高增长终端市场表现强劲，而消费类行业和重型设备行业的需求有所减弱 [160] 问题: 关于资本分配和并购策略 - 公司计划通过股票回购和普通股息向股东返还资本，并优先考虑有机增长和并购 [71] - 公司将继续采取谨慎的并购策略，专注于核心领域的补强收购，并保持严格的战略、财务和文化筛选标准 [181]

财务表现 - 公司2022年第四季度净销售额为9.577亿美元，同比增长12.9%[6] - 2022年第四季度净收入为8121万美元，同比增长22.7%[6] - 公司2022年第四季度毛利率为41.5%，相比2021年同期的41.6%略有下降[6] - 公司2022年第四季度运营费用为2.797亿美元，同比增长9.0%[6] - 公司2022年第四季度利息支出为691万美元，同比增长85.6%[6] - 公司2023财年第一季度净销售额为9.577亿美元，同比增长12.9%[13] - 公司2022年12月3日结束的十三周内的净销售额为957,745美元，同比增长12.9%[6] - 公司2022年12月3日结束的十三周内的毛利润为397,799美元，同比增长12.8%[6] - 公司2022年12月3日结束的十三周内的净收入为81,314美元，同比增长23.1%[6] - 公司2022年12月3日的净收入为81,212千美元，同比增长22.6%[7] - 公司2022年12月3日的综合收入为82,482千美元，同比增长34.6%[7] - 公司2022年12月3日结束的十三周内，净收入为81,314千美元，同比增长23.1%[14] 现金流与资本支出 - 公司2022年第四季度现金及现金等价物减少1720万美元，期末余额为2633万美元[9] - 公司2022年第四季度资本支出为2550万美元，同比增长67.1%[9] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流为7602万美元，同比增长31.5%[9] - 公司2022年12月3日的现金及现金等价物为26,331千美元，同比下降58.1%[9] - 公司2022年12月3日的经营活动产生的现金流量为76,024千美元，同比增长31.5%[9] - 公司2022年12月3日的资本支出为25,504千美元，同比增长67.1%[9] 股东回报 - 公司2022年第四季度回购普通股1853万美元[9] - 公司2022年第四季度支付现金股息4420万美元[9] - 公司2022年12月3日结束的十三周内回购了233股A类普通股，总金额为18,539美元[26] - 公司2022年12月3日结束的十三周内支付了每股0.79美元的现金股息，总计44,207美元[27] - 公司宣布了每股0.79美元的现金股息，预计支付总额为44,218美元，支付日期为2023年1月24日[27] 债务与融资 - 公司2022年12月3日的总债务为780,108美元，其中包括融资租赁义务[21] - 公司2022年12月3日的长期债务为453,868美元，其中包括融资租赁义务[21] - 公司2022年12月3日的加权平均借款利率为4.93%，相比2022年9月3日的3.42%有所上升[24] - 公司2022年12月3日借入了84,000美元，并偿还了99,000美元的信贷额度[24] - 公司2022年12月3日遵守了所有信贷额度、私人债务和货架协议的操作和财务契约[25] - 公司修订了600,000美元的循环信贷额度，到期日为2026年8月24日，利率基于LIBOR或基准利率加上公司杠杆率[24] - 公司未承诺信贷额度总额为208,000美元，截至2022年12月3日和9月3日，未偿还金额为200,000美元[24] - 公司在2022年12月3日结束的13周内，借款总额为84,000美元，偿还总额为99,000美元，加权平均利率为4.93%[24] - 公司发行了75,000美元的2.65%优先票据，到期日为2023年7月28日，以及100,000美元的2.90%优先票据，到期日为2026年7月28日[25] - 公司签署了300,000美元的应收账款融资安排，用于偿还230,000美元的修订循环信贷额度和40,000美元的未承诺信贷额度[33] - 公司截至2022年12月3日的未偿还应收账款融资余额为30,000美元，未承诺信贷额度余额为160,000美元[33] 股票与股权激励 - 公司股票期权在2023财年第一季度行使的总内在价值为97万美元[16] - 公司未归属的绩效股票单位（PSUs）在2022年12月3日为117股，加权平均公允价值为81.86美元[17] - 公司未归属的限制性股票单位（RSUs）在2022年12月3日为476股，加权平均公允价值为80.87美元[17] - 公司在2022年12月3日的未确认股票补偿成本为7,700美元，预计将在2.2年内确认[17] - 公司在2022年12月3日的未确认RSUs股票补偿成本为34,534美元，预计将在3.0年内确认[18] - 公司2022年12月3日结束的十三周内，股票期权和限制性股票单位的股票补偿费用为4,990千美元[16] - 公司2022年12月3日结束的十三周内，未归属的绩效股票单位（PSUs）为117千股，公允价值为81.86美元[17] - 公司2022年12月3日结束的十三周内，未归属的限制性股票单位（RSUs）为476千股，公允价值为80.87美元[17] 市场与客户 - 美国市场贡献了95%的净销售额，达到9.1007亿美元[13] - 制造业重型客户占净销售额的48%，与去年同期相比下降1个百分点[13] - 美国市场贡献了95%的净销售额，达到910,068千美元[13] - 制造业重型客户占净销售额的48%，与去年同期相比下降1个百分点[13] 成本与费用 - 公司总销售激励应计金额为2.7277亿美元，较上季度增长7.9%[12] - 公司为应对供应链中断和成本上升，维持了高于2020财年之前的采购水平[10] - 公司2022年12月3日的销售激励应计为27,277千美元，同比增长7.9%[12] - 公司在2022年12月3日结束的十三周内的重组和其他成本总计2,094美元，其中包括1,575美元的咨询相关成本和519美元的员工遣散和分离成本[28] - 公司在2022年12月3日结束的13周内，重组和其他成本为2,094美元，包括咨询费用1,575美元和员工离职费用519美元[28] 税务与政府援助 - 公司预计将在2023财年年报中披露与员工保留税收抵免相关的政府援助信息[11] - 公司在2022年12月3日结束的十三周内的有效税率为24.7%，相比2021年同期的23.5%有所上升[31] 其他 - 公司未披露按产品类别划分的净销售额信息，因其产品种类繁多且业务管理方式特殊[13] - 公司2022年12月3日的应收账款为56千美元，同比下降99.7%[9] - 公司2022年12月3日的库存为9,516千美元，同比增长1,160.4%[9] - 公司2022年12月3日的应付账款及应计负债为1,057千美元，同比下降93.0%[9] - 公司2022年12月3日的股东权益总额为1,398,420千美元，同比增长17.2%[8] - 公司2022年12月3日结束的十三周内的每股基本收益为1.45美元，同比增长21.8%[6] - 公司2022年12月3日结束的十三周内的加权平均流通股数为55,891股，同比增长0.6%[6] - 基本每股收益为1.45美元，稀释每股收益为1.45美元[14] - 公司2022年12月19日与金融机构达成了一项应收账款融资安排，初始总额为300,000美元[33]

业绩总结 - 第一财季净销售额为9.577亿美元，同比增长12.9%[11] - 第一财季调整后每股收益为1.48美元，同比增长18%[11] - 第一财季毛利为3.978亿美元，占销售额的41.5%[11] - 第一财季调整后营业利润为1.183亿美元，占销售额的12.3%[11] - 自由现金流从2022年第一财季的4250万美元增加至2023年第一财季的5050万美元[31] - 净收入为81,314千美元，摊薄每股收益为1.45美元[49] - 非GAAP净营业利润税后（NOPAT）为371,703千美元[65] 用户数据与投资回报 - 第一财季的调整后投资回报率为18.3%[2] - 目标是实现高达18%的投资资本回报率（ROIC）[40] 未来展望 - 预计到2023财年末，成本节约目标超过1亿美元[34] - 预计2023财年销售增长和调整后营业利润率的年度展望得到重申[52] - 预计2023财年将减少6个销售日[36] 收购与毛利影响 - 收购对毛利的稀释影响约为40个基点[11] - 预计收购将使毛利率稀释30至40个基点，营业利润率稀释约20个基点[36] - 毛利率同比下降40至70个基点[36] 现金流与债务 - 自由现金流为50,520千美元，较去年同期的42,542千美元增长[62] - 净债务增加5400万美元，支持营运资本增长、股票回购和近期收购[13] - 运营现金流转化率超过100%[36] 税率与利润率 - 第一财季的有效税率为24.7%[11] - 调整后的营业利润率为12.7%至13.3%[36]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额同比增长12.9%，达到9.577亿美元，其中收购贡献了约3个百分点的增长，外汇则带来30个基点的负面影响 [54] - 第一季度调整后每股收益为1.48美元，同比增长18%，反映出公司在销售、毛利率和运营费用方面的强劲表现 [56] - 公司第一季度毛利率为41.5%，同比下降10个基点，但有机增长30个基点，主要得益于价格上涨抵消了产品成本的上升 [60] - 第一季度运营费用为2.8亿美元，占净销售额的29.2%，同比下降100个基点 [61] - 公司第一季度调整后运营利润率为12.3%，同比增长100个基点 [62] - 公司第一季度资本支出为2600万美元，主要用于自动化仓库、数字投资和自动售货机安装 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属加工业务表现稳定，尽管行业指数显示收缩，但公司认为该业务仍有增长空间 [1][3] - 航空航天和石油天然气行业的需求推动了金属加工业务的增长 [2] - 自动售货机收入增长中双位数，占总销售额的15%以上 [43] - 植入式业务收入同比增长超过20%，占总销售额的12%，预计到2024年第二季度将达到15% [44] - 解决方案业务占总销售额的56%，同比增长200个基点 [45] - 电子商务销售额增长中双位数，占总销售额的61.9%，同比增长150个基点 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门销售额同比增长超过22%，主要得益于美国海军基地的4PL合同和其他公共部门支出 [59] - 全国账户增长低双位数，核心客户增长高个位数 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过五大增长杠杆推动市场份额增长，包括巩固金属加工业务、扩展解决方案、利用产品组合优势、发展电子商务以及多元化客户和终端市场 [39] - 公司正在通过新的类别线审查流程优化供应商和产品组合策略，预计将在2024年及以后带来收益 [35] - 公司通过收购Engman-Taylor和Tower Fasteners扩展了金属加工和OEM紧固件业务，预计这两项收购将在第一年实现高于加权平均资本成本的回报 [50][51] - 公司正在投资仓库自动化，以应对劳动力成本上升并提高运营效率，预计这些投资将在2024年带来显著收益 [6][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前需求环境稳定，尽管部分客户报告了需求疲软，但整体订单水平保持稳定 [51] - 公司预计2023年日均销售额增长5%至9%，调整后运营利润率在12.7%至13.3%之间 [69] - 管理层预计2023年下半年毛利率将持平或略有上升，主要得益于产品成本上升的峰值将在第二季度出现，以及货运成本从第三季度开始下降 [72][73] - 公司对未来的增长前景持乐观态度，并计划继续投资于核心业务 [82] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，并继续在DE&I（多样性、公平性和包容性）方面取得进展 [28][29] - 公司计划在2023年实现至少1亿美元的运营成本节约，目前已完成9100万美元 [68] - 公司预计2023年资本支出在7000万至8000万美元之间 [63] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于12月下半月的需求放缓 - 管理层认为12月下半月的需求放缓是孤立现象，主要由于假期关闭和天气影响，而非系统性疲软 [91][92] 问题: 关于定价环境 - 公司预计定价贡献将下降，但仍计划在未来一个月内进行小幅价格调整 [94][95] 问题: 关于回流（reshoring）的影响 - 公司开始看到回流带来的早期迹象，特别是在新建筑和项目方面，预计未来几个季度将反映在收入中 [102] 问题: 关于收购对运营利润率的影响 - 公司预计2023年收购将稀释运营利润率20个基点，但预计到2024年将缩小并最终与核心业务持平 [103] 问题: 关于资本分配策略 - 公司计划优先投资于核心业务和普通股息，同时增加对股票回购和补强收购的重视 [108][109] 问题: 关于库存管理 - 公司正在密切监控库存水平，特别是在金属加工和MRO产品类别中，但不会采取可能影响客户支持的激进措施 [135][136] 问题: 关于运营费用的增加 - 运营费用的增加主要由于通货膨胀、收购、差旅费用正常化以及折旧和摊销的增加 [142] 问题: 关于供应链紧张对公司市场份额的影响 - 公司认为过去几年的供应链紧张为大型资本充足的经销商提供了独特的机会，特别是在产品供应和成本控制方面 [126]

公司人员与业务规模 - 公司拥有约7000名员工和约210万种活跃可售SKU，通过多种渠道销售产品，服务来自6个客户履行中心、10个区域库存中心和38个仓库[161] - 2022财年9月3日现场销售和服务人员数量为2536人，2021年8月28日为2398人，2020年8月29日为2263人[162] 财务数据关键指标变化 - 2022财年经营活动产生的现金为2.462亿美元，2021财年为2.245亿美元；回购并注销2210万美元A类普通股，2021财年为6750万美元；支付常规现金股息1.674亿美元，2021财年为3.627亿美元；收购Engman - Taylor花费2480万美元，收购Tower Fasteners花费3390万美元；出售长岛CSC获得1010万美元收益；发生重组及其他成本1580万美元，2021财年为3140万美元[170] - 2022财年净销售额为36.919亿美元，较2021财年增长13.8%，即4.487亿美元；商品销售成本为21.336亿美元，占比57.8%；毛利润为15.582亿美元，占比42.2%；营业收入为4687.1万美元，占比12.7%；净利润为3404.8万美元，占比9.2% [177] - 净销售额增长的4.487亿美元中，约1.793亿美元来自销量增加，约1.594亿美元来自定价改善，约7760万美元来自额外一周销售，约3540万美元来自近期收购，约300万美元为不利外汇影响[178] - 2022财年全国客户账户销售额增加约2.181亿美元，核心及其他客户销售额增加约2.078亿美元，近期收购带来约3540万美元销售额，政府客户销售额减少约1260万美元[178] - 2022财年公司平均每日销售额（ADS）为1.43亿美元，较2021财年增长10.7%；制造业客户ADS增长14.0%，占总净销售额的70%；非制造业客户ADS增长3.9%，占总净销售额的30% [181] - 2022财年电商平台销售额占合并净销售额的61.7%，高于2021财年的60.0%[182] - 2022财年毛利率为42.2%，高于2021财年的41.1%[183] - 2022财年运营费用增至11亿美元，较2021财年的9.945亿美元增长9.0%，占净销售额的比例从30.7%降至29.4%[184] - 2022财年薪资及相关成本占总运营费用的57.5%，高于2021财年的56.9%，增加了5760万美元[185] - 2022财年运费为1.555亿美元，高于2021财年的1.337亿美元；差旅费为730万美元，高于2021财年的360万美元[186] - 2022财年运营收入增至4.687亿美元，较2021财年的3.018亿美元增长55.3%[191] - 2022财年有效税率为24.5%，略高于2021财年的24.4%[192] - 截至2022年9月3日，净债务为7.51055亿美元，较2021年8月28日的7.45513亿美元增加5542万美元；权益为13.62283亿美元，较2021年增加2.00411亿美元[194] - 2022财年经营活动提供的净现金为2.462亿美元，高于2021财年的2.245亿美元；投资活动使用的净现金为9450万美元，高于2021财年的7570万美元；融资活动使用的净现金为1.481亿美元，低于2021财年的2.337亿美元[198] - 2022财年支付常规股息1.674亿美元，低于2021财年的3.627亿美元；回购A类普通股2740万美元，低于2021财年的7130万美元；信贷安排净借款950万美元，低于2021财年的1.843亿美元；普通股期权行权所得为3470万美元，高于2021财年的2970万美元[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第四季度约70%的收入来自制造业销售[175] - 2022财年MBI全年平均为58.1，第四季度平均为52.9；IP指数全年平均为103.0，高于2021年修订后的98.6 [175] 公司战略项目 - 公司启动“Mission Critical”项目，旨在加速市场份额获取和提高盈利能力，包括投资金属加工业务、实施定价策略和降低成本等[165] 公司未来合同义务 - 截至2022年9月3日，公司未来合同义务在2023财年为164,097千美元，此后为565,737千美元，其中未折现经营租赁义务2023财年为20,103千美元，此后为50,792千美元；未折现融资租赁义务（扣除利息）2023财年为1,027千美元，此后为179千美元；长期债务到期金额（扣除利息）2023财年为125,000千美元，此后为469,750千美元；长期债务估计利息2023财年为17,967千美元，此后为45,016千美元[214] 公司税务相关 - 截至2022年9月3日，公司为税务不确定性和利息记录了800万美元的非流动负债，该金额未包含在合同义务表中[215] 公司表外安排情况 - 公司未签订任何表外安排，也没有与非合并实体或个人的承诺或义务会对财务报表产生重大影响[216] 利率与汇率影响 - 利率每上升或下降100个基点，在当前资本结构下公司利息成本将受约470万美元的影响[228] - 公司约95%的销售以美元计价，主要来自美国客户，目前汇率波动对经营业绩影响不大[231] 公司信贷安排情况 - 2021财年公司签订两个无承诺信贷安排并修订现有无承诺信贷安排，还修订了有承诺信贷安排[226] - 2022财年公司修订无承诺信贷安排，允许使用SOFR作为替代LIBOR的主要参考利率，修订后的循环信贷安排预计在2023财年从LIBOR过渡到SOFR[227] 公司财务评估方法 - 公司对客户进行定期信用评估，估计应收账款的信用损失准备时考虑应收账款账龄和实际核销历史比率等因素[218] - 存货按加权平均成本与可变现净值孰低计量，对损耗、滞销或过时存货进行减记[220] - 公司每年第四财季对商誉和无限期无形资产进行减值测试，当有迹象表明账面价值可能超过公允价值时也会进行测试[221]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度销售额同比增长23%，达到10.2亿美元，平均每日销售额（ADS）增长14% [37] - 第四季度毛利率为41.9%，同比下降10个基点，主要受季节性产品组合、公共部门增长加速及收购影响 [39] - 调整后营业利润率同比增长190个基点，达到13.6%，主要得益于运营费用占销售额比例下降200个基点 [41][43] - 全年调整后营业利润率达到12.9%，超出公司预期目标 [44] - 第四季度调整后每股收益为1.79美元，同比增长42% [45] - 全年调整后投资回报率（ROIC）接近18%，提前一年达到2023财年目标 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属加工业务仍是公司价值主张的核心，通过广泛的产品组合和技术专长为客户提供生产力和成本节约 [16] - 自动售货机业务签约量同比增长21%，占公司总销售额的15% [18] - 植入式解决方案业务签约量同比增长42%，占公司总销售额的11%，提前一年达到2023财年目标 [18] - 解决方案业务（包括自动售货机和植入式解决方案）占公司总销售额的56%，同比增长近200个基点 [19] - 电子商务销售额同比增长20%，占公司总销售额的63%，同比增长300个基点 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府销售额同比增长超过30%，主要得益于美国海军基地的4PL合同及其他公共部门支出 [38] - 全国账户销售额增长高双位数，核心客户销售额增长高个位数 [38] - 公共部门业务预计在2023财年继续保持强劲增长 [22] 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于市场份额的获取，目标是在2023财年继续保持400个基点的增长优势 [28] - 公司计划通过收入增长和执行关键任务计划，进一步扩大调整后营业利润率，目标是在2023财年实现至少1亿美元的额外成本节约 [32] - 公司将继续推动投资回报率（ROIC）的提升，目标是将ROIC从目前的18%提升至接近20% [33] - 公司将继续通过收购扩展业务，特别是在金属加工、C类消耗品和OEM紧固件领域 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场环境充满不确定性，公司客户订单水平和需求仍然保持稳定 [26] - 公司预计2023财年平均每日销售额增长在5%至9%之间，假设工业经济在低端收缩，高端持平 [29] - 公司预计2023财年调整后营业利润率在12.7%至13.3%之间，尽管面临通胀压力，公司将继续通过关键任务计划降低成本 [52][56] - 公司已准备好应对经济放缓，拥有明确的应对策略，包括削减可自由支配支出、调整人员配置和重新优先考虑投资 [61][62] 其他重要信息 - 公司新任命的首席运营官Martina McIsaac将推动有机收入增长和盈利能力提升 [9] - 公司正在重新聚焦ESG计划，并将于下月发布年度ESG报告 [11] - 公司在第四季度完成了两项小型收购，预计将在2023财年为每股收益带来积极贡献 [23][24] 问答环节所有提问和回答 问题: 价格对2023财年销售额增长的贡献 - 2022年第四季度价格贡献约为600个基点，预计2023财年价格贡献将在低端范围内占较大比例 [70] - 公司预计2023财年价格成本仍将保持正向，价格不会在年内转为负值 [97] 问题: 宏观经济假设 - 公司预计2023财年工业经济将放缓，高端假设为全年平均IP持平，低端假设为全年平均IP为负 [71][72] - 公司目前客户订单水平稳定，但客户对2023年持谨慎态度 [80][81] 问题: 重工业客户的订单积压 - 公司认为重工业客户的订单积压可能有助于维持销售额，特别是在航空航天和汽车行业 [73] 问题: 消费者相关市场的暴露 - 公司对消费者相关市场的暴露较小，主要业务集中在重工业 [83] 问题: 输入成本下降的影响 - 尽管金属和其他大宗商品价格下降，公司预计其产品线不会出现价格通缩，主要因为原材料成本占成品比例较小 [85][86] 问题: 2023财年销售增长中的价格遗留效应 - 2022年的价格上涨将在2023财年继续产生遗留效应，预计价格贡献将在第一季度达到峰值 [112][113] 问题: 并购策略 - 公司将继续专注于小型收购，特别是在金属加工、C类消耗品和OEM紧固件领域 [117] - 公司预计小型收购的利润率将低于公司平均水平，但通过协同效应，未来利润率将有所提升 [119][120] 问题: 资本分配优先级 - 公司资本分配优先级依次为核心业务再投资、股息增长、债务削减、股票回购和并购 [115]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年5月28日，公司总资产为26.19318亿美元，较2021年8月28日的24.62115亿美元增长6.39%[10] - 截至2022年5月28日，公司总资产为26.19318亿美元，较2021年8月28日的24.62115亿美元增长6.4%[10] - 截至2022年5月28日，公司总负债为13.11353亿美元，较2021年8月28日的13.00243亿美元增长0.85%[10] - 截至2022年5月28日，公司股东权益为13.07965亿美元，较2021年8月28日的11.61872亿美元增长12.57%[10] - 截至2022年5月28日，公司股东权益为13.07965亿美元，较2021年8月28日的11.61872亿美元增长12.6%[10] 净销售额关键指标变化 - 2022年13周（截至5月28日）净销售额为9.58579亿美元，较2021年同期的8.66294亿美元增长10.65%[13] - 2022年39周（截至5月28日）净销售额为26.69648亿美元，较2021年同期的24.12193亿美元增长10.67%[13] - 2022年13周和39周净销售额分别为9.58579亿美元和26.69648亿美元，较2021年同期的8.66294亿美元和24.12193亿美元分别增长10.7%和10.7%[13] 净利润关键指标变化 - 2022年13周（截至5月28日）净利润为9971.7万美元，较2021年同期的9493.5万美元增长5.04%[13] - 2022年39周（截至5月28日）净利润为2.36128亿美元，较2021年同期的1.5206亿美元增长55.28%[13] - 2022年13周和39周净利润分别为9971.7万美元和2.36128亿美元，较2021年同期的9493.5万美元和1.5206亿美元分别增长5.0%和55.3%[13] - 2022年13周和39周归属于公司的净利润分别为9965.7万美元和2.35655亿美元，较2021年同期的9443.4万美元和1.50973亿美元分别增长5.5%和56.1%[13] 综合收益关键指标变化 - 2022年13周（截至5月28日）综合收益为1.00259亿美元，较2021年同期的9926万美元增长1.01%[16] - 2022年39周（截至5月28日）综合收益为2.35446亿美元，较2021年同期的1.59207亿美元增长47.9%[16] - 2022年13周和39周综合收益分别为1.00259亿美元和2.35446亿美元，较2021年同期的9926万美元和1.59207亿美元分别增长1.0%和47.9%[16] - 2022年13周和39周归属于公司的综合收益分别为9974.6万美元和2.34607亿美元，较2021年同期的9846万美元和1.57611亿美元分别增长1.3%和48.9%[16] 每股净收益关键指标变化 - 2022年13周（截至5月28日）归属于公司的基本每股净收益为1.78美元，2021年同期为1.69美元；39周（截至5月28日）为4.23美元，2021年同期为2.70美元[13] - 13周内，2022年5月28日和2021年5月29日基本每股净收入分别为1.78美元和1.69美元；39周内分别为4.23美元和2.70美元[46] - 13周内，2022年5月28日和2021年5月29日稀释后每股净收入分别为1.78美元和1.68美元；39周内分别为4.21美元和2.69美元[46] - 2022年13周和39周基本每股收益分别为1.78美元和4.23美元，较2021年同期的1.69美元和2.70美元分别增长5.3%和56.7%[13] - 2022年5月28日结束的十三周和三十九周，基本每股净收入分别为1.78美元和4.23美元，摊薄后每股净收入分别为1.78美元和4.21美元；2021年同期基本每股净收入分别为1.69美元和2.70美元，摊薄后每股净收入分别为1.68美元和2.69美元[46] 现金流量关键指标变化 - 截至2022年5月28日和2021年5月29日的39周，经营活动提供的净现金分别为135,302,000美元和139,360,000美元[23] - 截至2022年5月28日和2021年5月29日的39周，投资活动使用的净现金分别为44,943,000美元和37,598,000美元[23] - 截至2022年5月28日和2021年5月29日的39周，融资活动使用的净现金分别为101,998,000美元和200,287,000美元[23] - 截至2022年5月28日和2021年5月29日，现金及现金等价物期末余额分别为28,847,000美元和27,429,000美元[23] - 39周内，2022年经营活动提供的净现金为135,302千美元，2021年为139,360千美元[23] - 39周内，2022年投资活动使用的净现金为44,943千美元，2021年为37,598千美元[23] - 39周内，2022年融资活动使用的净现金为101,998千美元，2021年为200,287千美元[23] 销售相关应计项目关键指标变化 - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，总应计销售退货分别为6,579,000美元和5,759,000美元[36] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，总应计销售激励分别为21,653,000美元和16,844,000美元[37] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，未确认为收入减少的签约付款分别为1,993,000美元和2,547,000美元[37] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，应计销售退货分别为6,579千美元和5,759千美元[36] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，应计销售激励分别为21,653千美元和16,844千美元[37] 财年信息 - 公司2022财年为53周，从2021年8月29日至2022年9月3日；2021财年为52周，从2020年8月30日至2021年8月28日[28] 公司经营策略 - 公司受COVID - 19和宏观经济环境影响，实施价格实现策略并维持较高采购水平[30][31] - 公司采用价格实现策略应对成本上升，维持较高采购水平确保库存供应[31] 各业务线净销售占比关键指标变化 - 13周和39周内，2022年5月28日与2021年5月29日相比，制造业重型净销售占比分别为48%和48%（13周）、48%和47%（39周），制造业轻型为21%和21%（13周）、21%和20%（39周）等[41][42] - 13周内，2022年和2021年制造业重型客户终端市场净销售占比均为48%，39周内分别为48%和47%[41][42] 各地区净销售关键指标变化 - 13周和39周内，2022年5月28日美国净销售分别为911,609千美元（占比95%）和2,527,710千美元（占比95%），2021年5月29日分别为813,049千美元（占比94%）和2,268,153千美元（占比94%）[43] - 13周内，2022年美国净销售911,609千美元，占比95%；2021年为813,049千美元，占比94%。39周内，2022年美国净销售2,527,710千美元，占比95%；2021年为2,268,153千美元，占比94%[43] 股票相关指标变化 - 截至2022年5月28日39周，股票期权未行使数量为783千份，加权平均行使价格为78.78美元，总内在价值为5,051千美元[50] - 截至2022年5月28日39周，绩效股份单位非归属数量为93千份，加权平均授予日公允价值为80.06美元，未确认股票薪酬成本为4,637千美元[52][53] - 截至2022年5月28日39周，受限股票单位非归属数量为472千份，加权平均授予日公允价值为79.61美元，未确认股票薪酬成本为28,501千美元[55][56] - 公司在2020财年停止授予股票期权，2020财年开始授予绩效股份单位[50][51] - 2022年5月28日结束的十三周和三十九周，股票期权补偿费用分别为214千美元和1,019千美元，2021年同期分别为539千美元和1,760千美元[47] - 截至2022年5月28日，股票期权未确认的基于股票的补偿成本为340千美元，将在0.4年的加权平均期间内确认[49] - 截至2022年5月28日，绩效股份单位未确认的基于股票的补偿成本为4,637千美元，预计将在1.7年的加权平均期间内确认[53] - 截至2022年5月28日，受限股票单位未确认的基于股票的补偿成本为28,501千美元，预计将在2.6年的加权平均期间内确认[56] 客户服务中心资产情况 - 截至2022年5月28日，长岛客户服务中心相关资产账面价值约为15300000美元，其中建筑物及改良约11600000美元，土地约3700000美元[63] - 2021财年公司开始计划出售位于纽约梅尔维尔的170,000平方英尺的长岛客户服务中心，预计在2022财年第四季度完成交易[63] - 截至2022年5月28日，长岛客户服务中心相关资产账面价值约为15,300千美元，其中建筑物及改良约11,600千美元，土地约3,700千美元[63] 债务相关指标变化 - 2022年5月28日和2021年8月28日，公司债务总额分别为789954000美元和786049000美元，长期债务分别为539050000美元和583616000美元[64] - 2022年5月28日和2021年8月28日，修订后的循环信贷安排借款额分别为240000000美元和234000000美元，未承诺信贷安排借款额分别为200000000美元和201500000美元[64] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，已开具信用证分别为5269000美元和4235000美元[70] - 2022财年前三季度，公司修订并延长了所有三项未承诺信贷安排，总未承诺额度为208000000美元[71] - 截至2022年5月28日的39周内，公司在信贷安排下借款总计244000000美元，还款总计239500000美元[73] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，信贷安排借款的加权平均利率分别为1.87%和1.11%[73] - 2022年5月28日和2021年8月28日总债务分别为789,954千美元和786,049千美元，长期债务分别为539,050千美元和583,616千美元[64] - 2022年5月28日和2021年8月28日修订循环信贷安排借款分别为240,000千美元和234,000千美元，未承诺信贷安排借款分别为200,000千美元和201,500千美元[64] - 截至2022年5月28日和2021年8月28日，信贷安排借款加权平均利率分别为1.87%和1.11%[73] - 2022财年前三季度，公司修订并延长三项未承诺信贷安排，总未承诺额度208,000千美元[71] - 2022年5月28日和2021年8月28日，未结清信用证分别为5,269千美元和4,235千美元[70] 股票回购与股息情况 - 2022年6月29日，公司董事会授权新的股票回购计划，最多可回购5000股A类普通股[79] - 截至2022年5月28日的13周和39周内，公司分别回购2股和59股A类普通股，花费分别为13100

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额同比增长10.7%，达到9.59亿美元 [26] - 非安全和清洁产品线增长近13%，而安全和清洁产品销售环比持平 [26] - 政府销售额下降近10%，主要由于清洁和安全产品的同比基数较高，预计第四季度将恢复增长 [27] - 毛利率为42.9%，环比上升40个基点，同比上升60个基点 [29] - 调整后的营业费用占销售额的28.3%，同比下降140个基点 [29] - 调整后的营业利润率为14.6%，同比上升200个基点 [31] - 调整后的每股收益为1.82美元，同比增长28% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属加工业务仍然是公司战略的核心，通过提高客户生产效率和利润率，推动了客户满意度和新订单 [12] - 公司收购了Engman-Taylor，以增强金属加工业务的领导地位 [14] - C-Parts消耗品业务（CCSG）增长强劲，第三季度增长率为中双位数 [16] - 公共部门销售额在第三季度有所回升，预计第四季度将实现双位数增长 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入增长比工业生产指数高出约500个基点 [9] - 订单水平、积压订单和整体活动保持强劲，工业经济的大部分领域需求依然旺盛 [22] - 尽管供应链限制有所缓解，但尚未恢复到正常环境 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进“Mission-Critical”计划，目标是到2023年实现至少1亿美元的成本节约 [37] - 公司通过收购和内部增长计划，继续扩大市场份额，特别是在金属加工和C-Parts业务领域 [14][16] - 公司计划在2023年继续保持至少400个基点的增长，超越工业生产指数 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高通胀、利率上升和供应链短缺等挑战，公司仍处于增长模式，预计第四季度将继续实现双位数有机增长 [24] - 公司对未来的经济环境保持警惕，但认为其强大的资产负债表和现金流生成能力使其能够应对任何潜在的经济放缓 [42] - 公司预计2023年将继续实现强劲的财务表现，尽管通胀和供应链问题仍存在不确定性 [56] 其他重要信息 - 公司第三季度库存为6.8亿美元，环比增加2200万美元，主要由于收入增长和供应链中断 [33] - 公司第三季度自由现金流为6400万美元，同比大幅增加 [35] - 公司总债务为7.9亿美元，环比减少4500万美元 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 是否看到业务放缓的迹象 - 公司表示目前没有看到业务放缓的迹象，需求、通胀和供应链问题与上一季度相似 [48][49] 问题: 通胀是否达到峰值 - 公司认为通胀尚未达到峰值，供应商仍在提高价格 [61] 问题: 毛利率提升的原因 - 毛利率提升的60个基点中，约一半来自价格抵消采购成本通胀，另一半来自供应商返利 [63] 问题: 供应链问题对填充率的影响 - 公司表示填充率尚未恢复到疫情前水平，但与本地分销商相比，公司的相对优势有所扩大 [85] 问题: 金属加工市场的增长和竞争动态 - 金属加工市场整体表现强劲，特别是在石油和天然气、汽车和航空航天领域 [91] - 市场竞争高度分散，公司通过收购和内部增长计划继续扩大市场份额 [92] 问题: 资本分配和并购计划 - 公司将继续专注于核心业务的并购，并保持资本分配的纪律性 [95] 问题: 价格对第四季度销售额的贡献 - 公司预计第四季度的价格贡献将略高于第三季度 [117] 问题: 毛利率的意外提升 - 公司表示毛利率的提升部分归因于定价策略的成功和供应商返利的增加 [122]

业绩总结 - 第三财季销售额为8.663亿美元，同比增长10.7%，高于工业生产指数约500个基点[4] - 毛利率为42.9%，较上季度的42.5%和去年同期的42.3%有所上升[4] - 调整后的营业利润为1.403亿美元，占销售额的14.6%[8] - GAAP每股收益增长6%，调整后每股收益增长28%[4] - 自由现金流在2022年第三季度为2.81亿美元，较2021年同期的6410万美元显著增加[14] - 预计2022财年将实现低双位数的销售增长[20] 财务数据 - 净债务在2022年第三季度为7.611亿美元，较2021年同期的7.316亿美元有所上升[14] - 2022财年第三季度的调整后每股收益为1.82美元[8] - 自由现金流（FCF）为64,117千美元，相较于去年同期的2,782千美元显著增长[38] - 2022年39周的净现金流为135,302千美元，较2021年的139,360千美元略有下降[39] - 2022年39周的总销售额为2,669,648千美元，保持与2021年持平[44] - 2022年39周的毛利为1,130,020千美元，毛利率为42.3%[44] - 2022年39周的运营费用为793,600千美元，占销售额的29.7%[44] - 2022年39周的运营收入为324,736千美元，运营利润率为12.2%[44] - 2022年39周的净收入为236,128千美元，较2021年的244,952千美元有所下降[44] - 2022年39周的每股稀释净收入为4.21美元，较2021年的4.36美元有所下降[44] - 2022年13周的毛利为411,149千美元，毛利率为42.9%[41] - 2022年13周的净收入为99,717千美元，较2021年的102,254千美元有所下降[41] 市场展望与策略 - 预计2022财年调整后的营业利润率将在12.5%至13.1%之间[20] - 目标到2023财年末实现超过1亿美元的总成本节约[16] 其他信息 - MSC工业公司净销售额为24.12亿美元[50] - 毛利润为9.85亿美元，毛利率为40.8%[50] - 营业费用为7.41亿美元，占销售额的30.7%[50] - 运营收入为2.11亿美元，运营利润率为8.7%[50] - 税前收入为2.02亿美元，税前利润率为8.4%[50] - 净收入为1.52亿美元，净利润率为6.3%[50] - 每股摊薄净收益为2.69美元[50] - 资产减值损失为5,886万美元[50] - 重组及其他费用为2,694万美元[50] - 非GAAP调整后净收入为2.00亿美元[50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年2月26日，公司总资产为25.64915亿美元，较2021年8月28日的24.62115亿美元增长4.17%[10] - 截至2022年2月26日，公司总负债为13.29614亿美元，较2021年8月28日的13.00243亿美元增长2.26%[10] - 截至2022年2月26日，公司股东权益为12.35301亿美元，较2021年8月28日的11.61872亿美元增长6.32%[10] - 截至2022年2月26日，MSC Industrial股东权益为12.23974亿美元，较2021年同期的11.12113亿美元增长9.16%[20] - 截至2022年2月26日，流动资产为14.16812亿美元，较2021年8月28日的13.14245亿美元增长7.80%[10] - 截至2022年2月26日，流动负债为5.97171亿美元，较2021年8月28日的5.61928亿美元增长6.27%[10] 公司销售与利润数据关键指标变化 - 2022年13周（截至2月26日）净销售额为8.62522亿美元，较2021年同期的7.73995亿美元增长11.44%[13] - 2022年13周（截至2月26日）净利润为7015.4万美元，较2021年同期的1834.8万美元增长282.35%[13] - 2022年26周（截至2月26日）净销售额为17.11069亿美元，较2021年同期的15.45899亿美元增长10.70%[13] - 2022年26周（截至2月26日）净利润为1.36411亿美元，较2021年同期的5712.5万美元增长138.79%[13] - 2022年13周（截至2月26日）综合收入为7392.2万美元，较2021年同期的1897.4万美元增长289.50%[16] - 2022年26周（截至2月26日）综合收入为1.35187亿美元，较2021年同期的5994.7万美元增长125.51%[16] - 2022年2月26日结束的十三周内，净销售额为8.62522亿美元，较2021年同期的7.73995亿美元增长11.44%；二十六周内净销售额为17.11069亿美元，较2021年同期的15.45899亿美元增长10.70%[13] - 十三周内净利润为7015.4万美元，较2021年同期的1834.8万美元增长282.35%；二十六周内净利润为1.36411亿美元，较2021年同期的5712.5万美元增长138.79%[13] - 十三周内综合收入为7392.2万美元，较2021年同期的1897.4万美元增长289.50%；二十六周内综合收入为1.35187亿美元，较2021年同期的5994.7万美元增长125.51%[16] - 2022年2月26日和2021年2月27日止二十六周净收入分别为136,411千美元和57,125千美元[23] - 2022年2月26日结束的十三周和二十六周，公司净收入分别为69,931,000美元和135,998,000美元，2021年同期分别为18,085,000美元和56,539,000美元[47] 公司每股收益与股息数据关键指标变化 - 2022年13周（截至2月26日）归属于公司的基本每股净收益为1.25美元，26周为2.44美元；2021年同期分别为0.32美元和1.01美元[13] - 十三周内，A类普通股基本每股净收益为1.25美元，较2021年同期的0.32美元增长290.63%；二十六周内为2.44美元，较2021年同期的1.01美元增长141.58%[13] - 十三周内，A类普通股宣布的每股股息为0.75美元，与2021年同期持平；二十六周内为1.50美元，2021年同期为5.00美元[20] - 2022年2月26日结束的十三周和二十六周，基本每股净收入分别为1.25美元和2.44美元，摊薄后每股净收入分别为1.25美元和2.43美元；2021年同期基本和摊薄后每股净收入分别为0.32美元和1.01美元[47] - 2022年2月26日和2021年2月27日26周内，公司支付普通股常规现金股息分别约为83,586千美元和83,685千美元，2021年还支付特别现金股息约195,351千美元[82] - 2022年3月22日，董事会宣布季度现金股息为每股0.75美元，预计支付约41,881千美元[83] 公司现金流数据关键指标变化 - 2022年和2021年二十六周结束时，经营活动提供的净现金分别为0.57421亿美元和1.18934亿美元[23] - 2022年和2021年二十六周结束时，投资活动使用的净现金分别为0.31179亿美元和0.19954亿美元[23] - 2022年和2021年二十六周结束时，融资活动使用的净现金分别为0.24916亿美元和2.04804亿美元[23] - 2022年和2021年二十六周结束时，现金及现金等价物期末余额分别为0.41754亿美元和0.20242亿美元[23] - 2022年和2021年二十六周现金及现金等价物净增加（减少）分别为1,218千美元和 - 104,969千美元[23] 公司销售相关应计项目数据关键指标变化 - 截至2022年2月26日和2021年8月28日，总应计销售退货分别为639.6万美元和575.9万美元[36] - 截至2022年2月26日和2021年8月28日，总应计销售激励分别为1816.2万美元和1684.4万美元[37] - 截至2022年2月26日和2021年8月28日，未确认为收入减少的签约付款分别为227.9万美元和254.7万美元[37] - 截至2022年2月26日和2021年8月28日，总应计销售退货分别为6,396千美元和5,759千美元[36] - 截至2022年2月26日和2021年8月28日，总应计销售激励分别为18,162千美元和16,844千美元[37] 公司财年信息 - 公司财年为52/53周，截至每年8月31日最近的周六，2022财年为53周，2021财年为52周[28] - 公司采用52/53周财年，2022财年为2021年8月29日至2022年9月3日，2021财年为2020年8月30日至2021年8月28日[28] 公司各业务线销售占比数据关键指标变化 - 13周和26周内，2022年2月26日与2021年2月27日相比，制造业重型净销售占比分别为48%和48%、48%和47%；制造业轻型为21%和20%、20%和20%等[42][43] - 13周内，2022年2月26日美国净销售817,026千美元，占比95%；2021年2月27日为728,212千美元，占比94%。26周内，2022年2月26日美国净销售1,616,101千美元，占比94%；2021年2月27日为1,455,104千美元，占比94%[44] - 2022年和2021年十三周，制造重型客户终端市场净销售占比均为48% [42] - 2022年和2021年二十六周，美国地区净销售分别为1,616,101千美元和1,455,104千美元，占比均为94% [44] 公司股票薪酬费用数据关键指标变化 - 13周内，2022年2月26日股票期权费用217千美元，受限股票单位3,306千美元等，总计4,500千美元，净费用3,361千美元；2021年2月27日股票期权费用544千美元，受限股票单位3,819千美元等，总计4,756千美元，净费用3,582千美元。26周内，2022年2月26日总计10,189千美元，净费用7,713千美元；2021年2月27日总计8,994千美元，净费用6,790千美元[48] - 2022年2月26日结束的十三周和二十六周，股票期权、受限股票单位、绩效股份单位和员工股票购买计划的总股票薪酬费用分别为4,500,000美元和10,189,000美元，2021年同期分别为4,756,000美元和8,994,000美元[48] 公司股票相关权益数据关键指标变化 - 26周内，截至2022年2月26日，期初股票期权1,130千份，行权183千份，取消/没收32千份，期末915千份，行权价78.22美元，剩余合约期限2.1年，内在价值2,225千美元[51] - 26周内，截至2022年2月26日，非归属绩效股份单位期初58千份，授予46千份，取消/没收10千份，期末94千份，授予日公允价值80.06美元，未确认成本5,264千美元，预计2.0年确认[53][54] - 26周内，截至2022年2月26日，非归属受限股票单位期初524千份，授予173千份，归属176千份，取消/没收40千份，期末481千份，授予日公允价值79.54美元，未确认成本32,032千美元，预计2.9年确认[57][58] - 截至2022年2月26日，股票期权未确认的基于股票的薪酬成本为565,000美元，将在0.6年的加权平均期间内确认[51] - 截至2022年2月26日，绩效股份单位未确认的基于股票的薪酬成本为5,264,000美元，预计将在2.0年的加权平均期间内确认[54] - 截至2022年2月26日，受限股票单位未确认的基于股票的薪酬成本为32,032,000美元，预计将在2.9年的加权平均期间内确认[58] 公司股票期权与绩效股份单位政策 - 公司在2020财年停止授予股票期权，采用Black - Scholes期权定价模型估计之前授予期权的公允价值[51] - 公司在2020财年开始授予绩效股份单位，基于特定绩效目标在三年绩效期后归属，归属股份为目标奖励的0% - 200%[52] 公司净销售披露方式 - 公司按客户终端市场列示净销售百分比，不按产品类别披露净销售信息，因其产品众多且业务管理方式难以实现[41] 公司长岛客户服务中心资产情况 - 截至2022年2月26日，长岛客户服务中心相关资产账面价值约为15300000美元，其中建筑物及改良约11600000美元，土地约3700000美元[64] - 公司在2020年12月宣布将长岛客户服务中心迁至纽约梅尔维尔较小的设施，并于2021财年开始出售该中心[64] - 截至2022年2月26日，长岛客户服务中心相关资产的账面价值约为15,300,000美元，包括约11,600,000美元的建筑物及改良和3,700,000美元的土地[64] - 公司确定截至2022年2月26日，长岛客户服务中心的建筑物符合持有待售的所有标准，且未记录减值费用[64] 公司债务与信贷安排数据关键指标变化 - 2022年2月26日和2021年8月28日，公司总债务分别为835451000美元和786049000美元，长期债务分别为584182000美元和583616000美元[65] - 2022年2月26日和2021年8月28日，修订后的循环信贷安排借款分别为285000000美元和234000000美元，未承诺信贷安排借款分别为200000000美元和201500000美元[65] - 2022年2月26日和2021年8月28日，未使用的信用证分别为5439000美元和4235000美元[70] - 2022财年第二季度，公司在信贷安排下共借款184000000美元，还款134500000美元[73] - 2022年2月26日和2021年8月28日，信贷安排借款的加权平均利率分别为1.14%和1.11%[73] - 2022年2月26日和2021年8月28日总债务分别为835,451千美元和786,049千美元，长期债务分别为584,182千美元和583,616千美元[65] - 2022年2月26日和2021年8月28日修订循环信贷安排借款分别为285,000千美元和234,000千美元，未承诺信贷安排借款分别为200,000千美元和201,500千美元[65] - 20