总净收入及各业务收入占比情况 - 2024年总净收入为186.8333万美元，其中配售代理服务收入186万美元，占比99.6%；2023年总净收入为86.9935万美元，咨询服务收入80万美元，占比92.0%；2022年总净收入为107.3351万美元，软件开发和维护收入67.6049万美元，占比63.0%[243][244] 收入成本情况 - 2024、2023和2022年的收入成本分别为34.3083万、17.2948万和23.1084万美元[246] 毛利润及毛利率情况 - 2024年毛利润为152.525万美元，毛利率为81.6%；2023年毛利润为69.6987万美元，毛利率为80.1%；2022年毛利润为84.2267万美元，毛利率为78.5%[247] 销售和营销费用情况 - 2024年销售和营销费用为71.5976万美元，较2023年的90.1319万美元减少18.5343万美元，降幅20.6%；2023年较2022年的100.7652万美元减少10.6333万美元，降幅10.6%[249][250] 薪资及相关福利情况 - 2024年薪资及相关福利为208.2886万美元，较2023年的251.2781万美元减少42.9895万美元，降幅17.1%；2023年较2022年的260.9849万美元减少9.7068万美元，降幅3.7%[251][252] 专业费用情况 - 2024年专业费用为70.5199万美元，2023年为103.1274万美元，2022年为121.0445万美元[253] 审计费用情况 - 2024年审计费用较2023年减少25.5411万美元，降幅43.9%；2023年较2022年增加31.4626万美元，增幅117.7%[253] 法律费用情况 - 2024年法律费用较2023年减少4.669万美元，降幅20.3%；2023年较2022年减少5.6009万美元，降幅19.5%[253] 财务咨询费用情况 - 2024年财务咨询费用较2023年减少2.503万美元，降幅13.1%；2023年较2022年减少32.7481万美元，降幅63.1%[253] 咨询费情况 - 2024年咨询费为零，2023年较2022年减少8.3333万美元，降幅100.0%[253] 运营亏损情况 - 2024年运营亏损306.0432万美元，较2023年的484.0337万美元减少177.9905万美元，降幅36.8%[255] 其他费用净额情况 - 2024年其他费用净额8808.3323万美元，较2023年的300.8043万美元减少8507.528万美元，主要因应收票据利息收入增加455.3242万美元等[257] 所得税费用情况 - 2024年所得税费用2.4525万美元，2023年和2022年均为零[259] 持续经营业务净亏损情况 - 2024年持续经营业务净亏损9116.828万美元，较2023年的784.838万美元减少8331.99万美元，降幅1061.6%[260] 终止经营业务净收入情况 - 2023年终止经营业务净收入5326.7761万美元，较2022年的1.9003万美元增加，主要因出售Alpha Mind获得约5382万美元收益[262] 净亏损及净收入情况 - 2024年净亏损9116.828万美元，2023年净收入4541.9381万美元，2022年净亏损564.5376万美元[264] 外币折算收益情况 - 2024年外币折算收益6.961万美元，2023年和2022年分别为损失13.8414万美元和18.4885万美元[265] 现金余额情况 - 截至2024年和2023年12月31日，现金余额分别约为287万美元和176万美元[269] 营运资金缺口情况 - 2024年12月31日营运资金缺口增至430.0146万美元，较2023年的242.6811万美元增加187.3335万美元，增幅77.2%[274] 未实现外币折算收益情况 - 公司运营受人民币与美元汇率波动影响，2024、2023和2022年分别有未实现外币折算收益约7万美元、损失约13.8万美元和18.5万美元[267] 经营活动净现金流情况 - 2024年经营活动提供的净现金流为722,853美元，2023年和2022年使用的净现金流分别为5,151,508美元和5,590,567美元[277] 投资活动净现金流情况 - 2024年投资活动提供的净现金流为629,540美元，2023年和2022年使用的净现金流分别为86,538,549美元和3,544,105美元[280] 融资活动净现金流情况 - 2024年融资活动使用的净现金流为241,750美元，2023年和2022年提供的净现金流分别为89,666,750美元和1,750,140美元[281] IPO情况 - 2019年1月公司完成IPO，发行2,070,000股普通股，共筹集7,472,401美元[283] 注册直接发行情况 - 2021年2月公司进行注册直接发行，出售4,300,000股普通股，总收益15,910,000美元，净收益14,637,200美元[285] Regulation S私募配售情况 - 2021年12月公司进行Regulation S私募配售，投资者投资2,000,000美元，购买5,000,000股普通股[286] 普通股购买协议情况 - 2022年8月公司与VG Master Fund SPC签订普通股购买协议，截至2022年12月31日，出售1,050,000股普通股，总收益1,256,640美元[288] 暂搁注册声明情况 - 2022年8月公司3亿美元证券的暂搁注册声明生效[289] 向非美国投资者发行无担保高级可转换本票情况 - 2023年2月公司向非美国投资者发行40,000,000美元无担保高级可转换本票，投资者支付32,000,000美元，原始发行折扣20%[292] 与机构投资者进行高级可转换本票的注册直接发行情况 - 2023年3月公司开始与机构投资者进行高级可转换本票的注册直接发行，最高原始本金7000万美元，原始发行折扣20%，最高购买价格5600万美元[295] 股权收购情况 - 公司于2023年5月16日签订股权收购协议，以9965万美元收购Alpha Mind 85%股权，其中100万美元为前期定金抵扣，9165万美元现金支付，700万美元以可转换本票支付[296] 可转换本票情况 - 可转换本票年利率1%，期限24个月，转换价格较转换通知前20个交易日最低收盘价有54%折扣，2023年6月14日卖方将395万美元本票余额转换为普通股[296] 反向股票分割情况 - 公司于2022年7月13日进行1比10反向股票分割，2024年12月18日进行1比8反向股票分割[297] 已发行和流通的普通股情况 - 截至2024年12月31日，公司已发行和流通的普通股为25186864股[298] 研发费用情况 - 2024年、2023年和2022年研发费用分别为73285美元、363958美元和828869美元[300] 短期借款情况 - 截至2024年12月31日无短期借款，2023年12月31日短期借款为241750美元，无长期借款[411] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2869241美元和1759786美元[412] 人民币汇率情况 - 人民币在2023财年升值1.7%，2024财年升值3.21%，汇率变化可能影响公司以美元报告的财务结果[415] 公司费用及资产负债计价情况 - 公司大部分费用交易以人民币计价，资产和负债也有很大一部分以人民币计价，人民币不可自由兑换外币[414] 大宗商品价格风险情况 - 公司不面临大宗商品价格风险[417]

文章核心观点 公司宣布任命RPG Crouch Chapman LLP为新审计师，将立即取代Gravita Audit Limited并对截至2025年3月29日的财年进行审计，该任命需经公司下一次年度股东大会股东批准 [1] 分组1 - 公司任命RPG Crouch Chapman LLP为新审计师，立即取代Gravita Audit Limited并对截至2025年3月29日的财年进行审计 [1] - 该任命需经公司下一次年度股东大会股东批准 [1] 分组2 - Gravita确认无根据《2006年公司法》第519条需提请公司成员或债权人注意的离任相关事项 [2]

文章核心观点 公司预计于2024年12月18日对普通股实施1比8的反向股票分割 [1] 反向股票分割相关信息 - 反向股票分割比例为1比8，已获公司董事会批准 [1][2] - 生效日期为2024年12月18日，需满足纳斯达克运营通知要求，若延迟公司将发布后续新闻稿更新 [1] - 生效后每8股已发行和流通的普通股将自动转换为1股，不发行零碎股份，零碎股份将向上取整为下一个整数 [3] - 反向股票分割对所有股东一视同仁，除零碎股份处理可能导致的调整外，不会改变股东在公司已发行普通股中的百分比权益 [3] 公司章程修订情况 - 公司向英属维尔京群岛公司事务注册处提交了第二份修订和重述的公司章程，将普通股授权股数从50亿股减少至6.25亿股，每股面值从0.01美元增加至0.08美元 [4] - 董事会于2024年11月21日批准反向股票分割，根据英属维尔京群岛法律无需股东批准 [4] 公司概况 - 公司总部位于香港特别行政区，主要专注于投资银行和资产管理业务，为客户提供一站式全方位金融服务 [5] - 更多公司信息可查看网站www.haisc.com [6]

文章核心观点 中国科技公司MMTEC收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日最低收盘价低于1美元，未满足最低出价价格要求，公司将采取措施争取重新合规，但无法保证能成功 [1][4] 分组1：通知情况 - 2024年7月8日公司收到纳斯达克上市资格部门通知，过去连续30个工作日公司普通股最低收盘价低于每股1美元，未满足继续上市要求 [1] 分组2：通知影响及合规期限 - 通知对公司普通股在纳斯达克资本市场的上市和交易无直接影响 [2] - 依据规则公司有180个日历日（至2025年1月6日）的合规期以重新符合出价价格规则，若合规期内普通股收盘价连续10个工作日至少为1美元，纳斯达克将书面确认合规 [2] 分组3：未按时合规的处理 - 若到2025年1月6日公司未重新合规，可能有额外180个日历日的合规期，但需满足公开持股市值等持续上市要求，并书面通知弥补缺陷的意向，必要时实施反向股票分割，且反向分割需在第二个合规期到期前10个工作日内完成 [3] 分组4：公司应对措施 - 公司将监测普通股收盘价，必要时考虑包括反向股票分割在内的措施以重新符合出价价格规则，但无法保证能成功 [4] 分组5：公司简介 - 公司总部位于香港特别行政区，主要从事投资银行和资产管理业务，为客户提供一站式全方位金融服务 [5]

文章核心观点 公司决定暂停接受新投资和融资活动六个月以优化战略布局、提高运营效率并确保长期稳定发展 [1][2] 公司决策 - 公司将暂停接受新投资并暂停融资活动六个月 [1] - 该决策旨在优化战略布局、合理分配资源、调整运营策略以提高效率和确保长期稳定发展 [2] - 公司会持续关注市场动态并寻找重启融资活动的时机 [2] 公司概况 - 公司总部位于香港特别行政区，主要从事投资银行和资产管理业务，为客户提供一站式全方位金融服务 [2] - 公司更多信息可在www.haisc.com查询 [2]

收入情况 - 2023年、2022年和2021年公司净收入分别为869,935美元、1,073,351美元和568,620美元，2023年咨询服务收入800,000美元占比92.0% [299][300] - 因业务发展和收购MMBD Trading，公司有配售代理服务收入，2023年和2022年分别为45,837美元和372,677美元 [299] - 2023年市场数据服务收入为零，2022年和2021年分别为20,619美元和107,184美元 [299][300] - 2023年终止经营业务净收入5326.7761万美元，较2022年增加主要因出售Alpha Mind获得约5382万美元收益[328] - 2023年净收入4887.5781万美元，2022年净亏损564.5376万美元，2021年净亏损705.0755万美元[329] 成本与利润 - 2023年、2022年和2021年公司收入成本分别为172,948美元、231,084美元和141,302美元 [302] - 2023年、2022年和2021年公司毛利润分别为696,987美元、842,267美元和427,318美元，毛利率分别为80.1%、78.5%和75.2% [303] 费用情况 - 2023年销售和营销费用901,319美元，较2022年减少106,333美元或10.6%；2022年较2021年增加704,573美元或232.5% [305] - 2023年薪资及相关福利2,512,781美元，较2022年减少97,068美元或3.7%；2022年较2021年增加163,830美元或6.7% [306] - 2023年专业费用1,031,274美元，其中审计费较2022年增加314,626美元或117.7%，法律费减少56,009美元或19.5% [309][310] - 2023年租金及相关公用事业费用较2022年增加4.5184万美元，增幅10.9%[316] - 2023年技术服务费较2022年减少16.5594万美元，降幅85.8%[317] - 2023年旅行和娱乐费用较2022年增加8.257万美元，增幅116.5%[318] - 2023、2022和2021年研发费用分别为363,958美元、828,869美元和744,422美元[362] 业务发展 - 2019年公司新增金融咨询和投资银行业务线，旨在为寻求进入美国资本市场的中国中小企业提供服务 [292] - 公司利用内部设计系统、美国经纪牌照和开曼基金管理资格组建MOM基金，目标是发掘中小机构投资者 [292] 经营成果 - 2023年运营亏损484.0337万美元，较2022年减少107.1281万美元，降幅18.1%[322] - 2023年持续经营业务净亏损439.198万美元，较2022年减少127.2399万美元，降幅22.5%[326] 综合收益与外币折算 - 2023年和2022年外币折算损失分别为13.8414万美元和18.4885万美元，2021年为收益4.5115万美元[331] - 2023年、2022年和2021年综合收益分别为4882.8459万美元、亏损583.0261万美元和亏损700.564万美元[332] 现金与资金状况 - 2023年和2022年末现金余额分别约为176万美元和381万美元[335] - 截至2023年12月31日，公司营运资金降至102.96万美元，较2022年减少683.17万美元，降幅86.9%[339] - 2023年经营活动净现金使用量为515.15万美元，主要因持续经营业务净亏损439.20万美元及经营资产和负债变化[343] - 2023年投资活动净现金使用量为8653.85万美元，主要用于业务收购支付8700万美元[346] - 2023年融资活动净现金流入为8966.68万美元，主要来自可转换本票发行所得8800万美元[348] - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1,759,786美元和3,812,772美元[463] 股权与融资活动 - 2019年1月7日，公司完成纳斯达克资本市场IPO，发行207万股普通股，共筹集747.24万美元[350] - 2021年2月22日，公司进行注册直接发行，出售430万股普通股，净收益1463.72万美元[352] - 2021年12月20日，公司进行Regulation S私募配售，获投资200万美元[353] - 2022年8月10日，公司与VG Master Fund SPC签订普通股购买协议，最高可出售550万美元普通股[355] - 2023年2月22日，公司向非美国投资者发行4000万美元无担保高级可转换本票，购买价3200万美元[357] - 2023年3月31日，公司与机构投资者进行注册直接发行高级可转换本票，最高可购买7000万美元[359] - 2023年6月14日，卖方将395万美元本票未偿还余额转换为1000万股普通股，转换价格为每股0.395美元[360] - 可转换本票年利率为1%，期限24个月，转换价格较转换通知前20个交易日最低收盘价折价54%[360] - 截至2023年12月31日，公司已发行并流通的普通股为199,145,041股[361] 业务收购 - 2023年6月7日公司以9965万美元收购Alpha Mind 85%股权，支付方式包括100万美元前期定金、9165万美元现金和700万美元可转换本票[360] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司短期借款为241,750美元，无长期借款；2022年无短期借款[462] - 公司无债务违约和股息拖欠情况[467] 汇率情况 - 人民币在2022财年贬值9.2%，在2023财年升值1.7%[465] 趋势与不确定性 - 公司未发现可能对净收入、持续经营收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响的趋势、不确定性等[363]

收入情况 - 2022年总净收入为109.9133万美元，2021年为65.3036万美元，其中软件销售及维护收入2022年为67.6049万美元，2021年为0；配售代理服务收入2022年为37.2677万美元，2021年为0 [277] 收入成本 - 2022年和2021年的收入成本分别为23.1084万美元和14.1302万美元 [278] 毛利润与毛利率 - 2022年毛利润为86.8049万美元，毛利率为79.0%；2021年毛利润为51.1734万美元，毛利率为78.4% [280] 销售和营销费用 - 2022年销售和营销费用为100.7652万美元，较2021年的30.3079万美元增加70.4573万美元，增幅232.5% [282] 薪资及相关福利 - 2022年薪资及相关福利为260.9849万美元，较2021年的244.6019万美元增加16.383万美元，增幅6.7% [283] 专业费用 - 2022年专业费用为121.1665万美元，2021年为208.3019万美元，其中审计费用增加3.6163万美元，增幅15.6%；法律费用减少19.2618万美元，降幅40.2% [285][286] 其他一般及行政费用 - 2022年其他一般及行政费用为193.1498万美元，2021年为216.2801万美元，其中租金及相关公用事业费用增加1.4789万美元，增幅3.7%；ETC清算成本减少12.1179万美元，降幅79.1% [287][288] 运营亏损 - 2022年运营亏损为589.2615万美元，较2021年的648.3184万美元减少59.0569万美元，降幅9.1% [293] 其他收入净额 - 2022年其他收入净额为24.7239万美元，2021年其他费用为56.7571万美元，变化81.481万美元 [294] 净亏损与每股亏损 - 2022年净亏损为564.5376万美元，每股亏损1.61美元；2021年净亏损为705.0755万美元，每股亏损2.88美元 [296] 外汇折算损失 - 2022年和2021年外汇折算损失分别为184,885美元和收益45,115美元，非现金损失增加了2022年综合损失[297] 监管费用 - 2022年监管费用较2021年增加516,234美元，主要因与FINRA和解支付罚款[298] 综合损失 - 2022年和2021年综合损失分别为5,830,261美元和7,005,640美元[299] 现金余额 - 截至2022年和2021年12月31日，现金余额分别约为3,825,000美元和11,206,000美元[302] 流动资产、流动负债与营运资金 - 2022年总流动资产为9,035,211美元，较2021年减少4,813,212美元，降幅34.8%；总流动负债为1,173,923美元，较2021年增加45,691美元，增幅4.0%；营运资金为7,861,288美元，较2021年减少4,858,903美元，降幅38.2%[305] 现金流量 - 2022年经营活动净现金使用量为5,590,567美元，投资活动净现金使用量为3,544,105美元，融资活动净现金提供量为1,750,140美元[310] - 2021年经营活动净现金使用量为4,096,506美元，投资活动净现金使用量为2,593,181美元，融资活动净现金提供量为16,471,560美元[310] - 2020年经营活动净现金使用量为1,982,847美元，投资活动净现金使用量为331,944美元，融资活动净现金提供量为37,250美元[310] 股权融资 - 2019年1月通过首次公开募股发行2,070,000股普通股，共筹集7,472,401美元[316] - 2021年2月注册直接发行4,300,000股普通股，总收益15,910,000美元，净收益14,637,200美元；12月私募获得2,000,000美元投资[319][320] - 2022年8月10日，公司与VG Master Fund SPC签订普通股购买协议，可出售最多600万美元普通股；8月12日修订协议，可出售最多550万美元普通股或现有暂搁注册声明允许的最大证券数量，截至2022年12月31日，已出售105万股，总收益125.664万美元[321] - 2022年8月24日，公司最高3亿美元证券的暂搁注册声明获美国证券交易委员会批准生效，可不时发售普通股、认股权证、债务证券等[322] - 2022年10月29日，公司与买方签订证券购买协议，出售40万股普通股，对价23.6万美元；12月3日向该买方发行40万股[322] - 2022年11月23日，公司与买方签订证券购买协议，出售50万股普通股，对价25.75万美元；12月7日向该买方发行50万股[323] 可转换本票发行与转换 - 2023年2月22日，公司向非美国投资者发行4000万美元无担保高级可转换本票，购买价格3200万美元，原始发行折扣20%[323] - 2023年2月24日，公司收到投资者转换通知，按0.5美元每股的转换价格向投资者及其指定方发行8000万股普通股，投资者放弃本票利息，转换后公司已发行和流通的普通股为8514.5041万股[324] - 2023年3月31日，公司与机构投资者开展高级可转换本票的注册直接发行，购买方最多可购买7000万美元本票，原始发行折扣20%，购买期至5月11日[326] 研发费用 - 2020 - 2022年，公司研发费用分别为41.084万美元、74.4422万美元和82.8869万美元[327] 汇率影响 - 2021 - 2022财年，人民币相对美元贬值2.3%、升值9.2%，汇率变化可能影响公司以美元报告的财务结果[429] 现金及现金等价物 - 截至2022年和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为382.5477万美元和1120.622万美元，主要投资于三个月或更短期限的储蓄和存款账户[427]

证券发行与认购 - 公司将向投资者发行出售本金总额不超过7000万美元的高级可转换本票，投资者认购购买总价不超过5600万美元[2][5] - 截至2022年7月6日，公司获授权发行最多50亿股，每股面值0.01美元[16] 本票条款 - 本票原始发行折扣为原始本金的20%[8] - 可转换本票的原始发行折扣（OID）为证券购买协议规定本金的20%，利率为每年8%[60] - 本票到期日为生效日期起24个月，未经贷款人书面同意，本金不得在到期日前提前偿还[61] 股权限制 - 投资者购买证券后，受益拥有的普通股数量不得超过当日已发行普通股数量的4.99%[11] - 借款人不得进行会使贷款人或任何允许受让人单独实益拥有超过4.99%已发行股份的票据转换[81] 证券注册与上市 - 公司已按《证券法》要求编制并提交注册声明，该声明于2022年8月24日生效[20] - 普通股已根据《交易法》第12(b)条注册，并在纳斯达克上市[22] 义务履行与文件提交 - 公司需预留足够普通股以履行债券转换义务[23] - 购买方义务履行条件包括公司相关陈述保证准确、义务履行等，公司需提交7000万美元的招股说明书补充文件[26] 协议终止 - 协议可因双方书面同意、购买方收到返还购买价款、债券取消或没收等情况终止[27] 保密条款 - 双方需对交易文件等保密信息保密，特定情况除外[29] 争议解决 - 若双方协商30天未解决争议，将提交香港国际仲裁中心仲裁[32] - 双方若有争议，先协商30天，若未解决则提交香港国际仲裁中心仲裁[83] 协议法律适用与效力 - 协议受纽约州内部法律管辖[34] - 协议取代所有先前相关文件，冲突时以交易文件为准[35] 协议修改与转让 - 协议条款的放弃或修改需双方书面签署文件[36] - 购买方转让协议权利义务需公司书面同意，公司转让需购买方书面同意[39] - 对本票据的任何变更或修订需双方事先书面同意[86] - 借款人未经贷款人书面同意不得转让本票据，贷款人转让需满足一定条件[87] 陈述保证与赔偿 - 公司的陈述保证、协议和契约在交易完成后仍有效，公司需对违约造成的损失进行赔偿[40] 本票转换 - 贷款人有权在生效日期至到期日前一个工作日的美国时间晚上11:59之间，将全部或部分未偿还余额转换为公司普通股[65] - 贷款人可将未偿还余额转换为普通股，转换价格为转换通知日期前最后五个交易日最低收盘价的75%[71] - 转换底价为每股0.30美元[73] - 公司需在转换通知交付日期后的第10个工作日结束前交付转换股份[73] 提前还款 - 若公司行使提前还款权，需向贷款人支付等于当时提前偿还本票未偿还余额115%的现金[69] 违约处理 - 若借款人未在规定的五个交易日内治愈触发事件，触发事件将自动成为违约事件[76] - 违约发生后，贷款人可书面通知借款人加速本票据到期，未偿余额立即以现金支付并适用违约利率，最高为每年22%[77] 本票注销 - 偿还或转换全部未偿余额后，本票据视为全额支付并自动注销[84] 根本性交易规定 - 若发生根本性交易，如合并、出售资产、他人收购超50%股份等情况有相应规定[94]

收入情况 - 2021年和2020年总净收入分别为653,036美元和742,125美元，其中2021年市场数据服务收入107,184美元占比16.4%、佣金收入390,569美元占比59.8%、基金管理服务收入153,494美元占比23.5% [151] 成本与利润 - 2021年和2020年营收成本分别为141,302美元和7,405美元 [152] - 2021年和2020年毛利润分别为511,734美元和734,720美元，毛利率分别为78.4%和99.0%，毛利率下降主要因佣金收入减少和劳动力成本增加 [154] 费用情况 - 2021年销售和营销费用303,079美元，较2020年的244,163美元增加58,916美元，增幅24.1%，主要因销售人员增加 [156] - 2021年薪资及相关福利2,446,019美元，较2020年的1,024,565美元增加1,421,454美元，增幅138.7%，因公司业务规模扩大 [157] - 2021年专业费用2,083,019美元，其中审计费减少28,880美元降幅11.1%、法律费增加388,020美元增幅425.9%等 [159][160][161] - 2021年其他一般及行政费用2,162,801美元，较2020年的905,748美元增加，如租金及相关公用事业费增加16,838美元增幅4.4%等 [164][165][166][167][168][169][170] - 2021年其他费用净额567,571美元，较2020年其他收入2,555美元变化570,126美元，主要因银行存款利息收入等因素变动 [172] - 2019 - 2021年研发费用分别为737,329美元、410,840美元和744,422美元[199] 亏损情况 - 2021年运营亏损6,483,184美元，较2020年的3,184,151美元增加3,299,033美元，增幅103.6% [171] - 2021年和2020年净亏损分别为7,050,755美元（每股0.29美元）和3,181,596美元（每股0.16美元），两年均无所得税费用 [173] - 2021年和2020年外汇折算收益分别为45,115美元和117,687美元，该非现金收益减少了综合亏损[175] - 2021年和2020年综合亏损分别为7,005,640美元和3,063,909美元[176] 现金与资金状况 - 2021年末现金余额约为11,206,000美元，较2020年末的1,426,000美元增加9,780,000美元，增幅685.8%，主要归因于2021年的注册直接发行和私募[179] - 2021年末营运资金为12,720,191美元，较2020年末的1,595,112美元增加11,125,079美元，增幅697.4%[185] - 2021年经营活动净现金使用量为4,096,506美元，投资活动净现金使用量为2,593,181美元，融资活动净现金流入为16,471,560美元[188] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11,206,220美元和1,425,926美元[302] 股票发行与融资 - 2019年1月7日，公司完成首次公开募股，发行2,070,000股普通股，共筹集7,472,401美元[195] - 2021年2月22日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股3.70美元的价格发行4,300,000股普通股，总收益15,910,000美元，净收益14,637,200美元[197] - 2021年12月20日，公司与单一投资者达成证券购买协议，投资者将以每股0.40美元的价格购买5,000,000股普通股，交易收益200万美元[198] 资本需求与预期 - 未来十二个月的资本需求主要与营运资金、专业服务费用、减少应计负债和业务机会开发有关[193] - 考虑到可用现金和首次公开募股的现金流入，公司认为能够满足未来十二个月的预期现金需求[196] 债务情况 - 截至2020年12月31日，公司有41,250美元长期借款，该笔贷款及利息于2021年1月12日被美国小企业管理局全额免除[301] - 公司未发生任何债务违约，也无股息支付拖欠情况[306] 汇率情况 - 人民币在2020财年升值2.4%，在2021财年贬值2.3%[304]

财务数据 - 2020、2019、2018年公司营收分别为742,125美元、200,797美元、26,882美元[20] - 2020、2019、2018年公司净亏损分别为3,181,596美元、2,243,234美元、2,349,002美元[20] - 2020、2019年公司现金及现金等价物分别为1,425,926美元、3,642,521美元[21] - 2020、2019年公司总资产分别为3,710,272美元、6,208,545美元[21] - 2020、2019年公司总负债分别为1,014,469美元、1,453,833美元[21] - 截至2020年12月31日，公司有41,250美元长期借款，利率1.0%，期限2年，此前无短期或长期借款[381] - 截至2020年和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1,425,926美元和3,642,521美元[382] 财务货币相关 - 公司业务在中国开展，财务记录以人民币为功能货币，但以美元为报告货币[22] - 美元兑人民币汇率波动可能影响公司财务结果，且公司可能无法按可接受条款获得额外融资[49] - 人民币在2019财年贬值1.6%，在2020财年升值2.4%[384] - 人民币兑美元汇率变化可能影响公司以美元报告的财务结果[384] - 公司资产、负债、收入和成本以人民币计价[384] - 人民币兑美元升值会对公司将美元兑换成人民币的金额产生不利影响[385] - 美元兑人民币升值会对公司将人民币兑换成美元的金额产生负面影响[385] 盈利风险 - 公司近期有重大亏损，未来若营收不足或费用管理不善，可能无法实现盈利[28] - 业务增长可能增加成本、监管和整合风险，若投资和费用未带来相应收入，将影响整体盈利能力[44] 数据安全风险 - 公司平台处理用户敏感数据，可能受网络攻击等影响，导致信息泄露和业务受损[30] 战略交易风险 - 公司可能进行战略联盟、收购或合资，但存在整合障碍和诸多风险[31] - 2019年4月公司收购MMBD Trading Ltd.剩余75.1%流通证券，2020年3月以1000美元收购MMBD Investment Advisory Company Limited全部流通证券[43] - 公司未来可能进行收购和投资，但这些交易存在风险，可能对财务和战略地位、声誉产生负面影响，且无法保证成功整合[67] 市场机会风险 - 公司若不能及时有效识别和利用新市场机会，未来营收可能下降[33] 外部环境风险 - 市场、经济和地缘政治不确定性或影响公司业务和盈利能力，如中美欧经济政治状况、通胀等因素或致交易减少[38] - 中国或全球经济放缓可能对公司业务、运营结果和财务状况产生负面影响[39] - 中国电子商务行业增长和盈利能力的不确定性可能影响公司营业收入和业务前景，相关因素包括互联网、宽带等的普及和使用情况、消费者对在线交易的信任等[80] - 中国政治、经济政策变化及法律体系不确定性可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[97][99] 员工风险 - 员工不当行为或失误可能导致公司财务损失、监管制裁和声誉损害[41][42] 国际金融业务风险 - 国际金融市场业务存在多种风险，如自动化程度低、监管和资本要求变化等[46] 知识产权风险 - 公司依赖知识产权，但可能无法有效保护，还可能面临侵权索赔[51] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护成本高昂，可能扰乱业务和运营，若被认定侵权，可能承担责任、支付许可费用或开发替代方案[69] 技术风险 - 软件开发可能出现技术故障，影响业务、财务状况和运营结果[52] - 公司平台和内部系统依赖的软件可能存在未检测到的错误或漏洞，可能导致客户体验不佳、新功能或增强功能推出延迟等问题，损害声誉、导致客户或投资者流失[79] - 开发自有电子交易技术存在重大技术、财务和业务风险，无法保证成功实施新技术或适应客户需求和行业标准[62] 季节性风险 - 金融市场季节性因素可能对公司特定时期的财务表现产生重大不利影响[58] 市场适应风险 - 公司需适应快速变化的市场条件，提升自有软件、网络分销系统和技术的响应能力、功能、可访问性和特性[61] 流动性风险 - 流动性不足或无法获得资本可能损害公司业务和财务状况，潜在影响因素包括市场不流动性或波动性、债务或资本市场准入减少等[63] 行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手资源更丰富、产品和服务范围更广，可能导致公司失去顾问和资产，市场份额、未来费用收入和净利润下降[68] 劳动力成本风险 - 中国劳动力成本上升，预计公司劳动力成本将继续增加，若无法控制成本或转嫁费用，财务状况和经营业绩可能受不利影响[72] - 《中国劳动合同法》可能限制公司现行雇佣做法，增加劳动力成本[120] 法律法规风险 - 中国金融行业法律法规快速发展，公司无法确定现有业务实践是否违反现有或未来规则，若违规，业务、财务状况和经营业绩将受重大不利影响[73] - 公司业务受中国政府监管，难以确定某些行为是否违规，且可能无法获得或维持必要的许可证[86] - 公司在外国证券交易所上市交易普通股需获中国证监会批准，《并购规则》适用不明确[92][93] - 若公司未遵守中国监管规则，可能失去税收优惠等，影响公司结构、治理和运营[95] - 美国监管机构在中国开展调查或执法受限，中国与美国无相互承认和执行判决的条约[101] - 公司面临中国税收报告义务不确定性，间接转让运营公司股票收益可能需缴纳最高10%的预扣税[102] - 中国居民设立境外特殊目的公司的规定可能使公司股东承担个人责任，限制公司收购或注资中国子公司的能力[103] - 股东未完成SAFE Circular 37注册或违反规定，公司可能面临罚款、法律制裁，影响业务和前景[107] - 向中国子公司贷款或注资需获政府注册或批准，未获批将影响公司流动性和业务扩张[109,111] - 人民币兑换外币受限，可能影响公司有效使用未来收入和子公司融资能力[113,114] - 若被认定为中国税收居民企业，公司将按25%税率缴纳企业所得税，非中国股东股息可能被征10%预扣税[116,117] 股息相关 - 公司在可预见的未来可能不支付股息，中国实体支付股息受限，外国投资实体支付股息需缴纳5%或10%预扣税[88] - 中国子公司支付股息受限，需提取至少10%税后利润至储备金，直至达到注册资本50% [119] - 公司未来可能无法支付普通股股息，取决于董事会决定和多种因素[140] 上市相关风险 - 若财务状况恶化，公司可能不符合纳斯达克资本市场持续上市标准[121] - 公司作为外国私人发行人，披露义务与美国国内报告公司不同，可能影响投资者评估[124,125] - 作为新上市公司，公司将面临成本增加、监管增多问题，管理层需投入大量时间合规[128] - 作为新上市公司，公司将产生大量法律、会计等费用，且难以估计合规成本[129] - 公司普通股市场价格可能波动剧烈，受多种因素影响，可能导致投资价值下降[130] - 公司或现有股东未来出售股票，可能导致普通股市场价格下跌[131] - 英属维尔京群岛（BVI）法律下股东权利与美国法律不同，股东保护可能较少[133] - BVI公司股东发起衍生诉讼的权利受限，保护自身利益的途径可能更少[135] - 公司作为“新兴成长公司”，可享受部分报告要求豁免，但可能影响股票吸引力[141] - 公司可能在首次公开募股完成五周年后的财年末前保持“新兴成长公司”身份，满足特定条件可提前结束[142] 其他财务情况 - 公司不面临大宗商品价格风险[385] - 公司无任何债务违约情况，也无股息支付拖欠情况[386] - 公司证券持有人权利无重大变更，无所得款项使用情况[386] 子公司相关风险 - 中国子公司破产或清算可能影响公司业务，全资外资企业需将税后利润的至少10%分配至法定储备基金[89][91] 股东影响 - 公司高管、董事和大股东合计持有约43.2%流通股，能对公司事务施加重大影响[127] 合作伙伴风险 - 公司业务依赖合作伙伴和第三方合规，其负面事件或违规可能损害公司声誉和经营业绩[84]