核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1104.58亿元 同比下降2.29% 利息净收入737.55亿元 同比下降1.52% 非利息净收入367.03亿元 同比下降3.80% [10] - 归属于母公司股东净利润431.41亿元 同比增长0.21% 基本每股收益1.91元 同比下降1.55% [10] - 净息差1.75% 较上年全年下降7个基点 净利差1.51% 同比下降0.08个百分点 [10] - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01% 贷款总额5.90万亿元 增长2.91% 存款总额5.87万亿元 增长6.10% [10] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.08% 较上年末上升0.01个百分点 不良贷款余额634.93亿元 增加20.16亿元 [17] - 拨备覆盖率228.54% 较上年末下降9.24个百分点 计提资产减值损失301.22亿元 同比下降12.19% [17] - 核心一级资本充足率9.54% 较上年同期上升0.06个百分点 资本充足率14.18% [10] - 对公房地产新发生不良同比减少46% 地方政府融资平台无新发生不良 信用卡新发生不良同比下降 [17][28][29] 战略业务发展 - 绿色金融融资余额2.43万亿元 较上年末增长10.71% 绿色贷款余额10756.26亿元 增长15.61% 不良率0.57% [18][39] - 科技金融融资余额2.01万亿元 增长14.18% 科技贷款余额1.11万亿元 增长14.73% 不良率0.97% [18][35] - 零售AUM达5.52万亿元 增长8% 私行客户数增长9.40% 双金客户增长8.34% [17][18] - 大投行FPA规模4.68万亿元 较上年末新增1512亿元 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元 市场排名第二 [18][25] 业务结构优化 - 公司贷款余额3.67万亿元 较上年末增长6.60% 个人贷款余额1.96万亿元 下降1.40% [10] - 定期存款余额3.29万亿元 增长10.10% 活期存款余额2.04万亿元 下降1.24% [10] - 手续费及佣金净收入130.75亿元 同比增长2.59% 托管中间业务收入19.43亿元 增长9.98% [16][21] - 制造业中长期贷款 绿色贷款 科技贷款增速分别为11.83% 15.61% 14.73% 均高于贷款整体增速 [15] 数字化转型进展 - 手机银行月活用户同比增长8.40% 兴业管家客户数增长5.12% 兴业生活注册用户数增长5.35% [31] - 兴业普惠平台注册用户50.06万户 增长30.20% 累计解决融资需求4415.50亿元 [43] - 启动分布式核心系统建设 智能体平台上架超200个智能体 部署全渠道AI数字客服 [47] - 实施科技人才万人计划 深化科技 数据 业务融合 [9] 行业环境与政策影响 - 2025年上半年GDP同比增长5.3% 高技术产业增加值增长9.5% 货物贸易进出口总值增长2.9% [12] - 银行业不良贷款率1.49% 较上年末下降0.01个百分点 拨备覆盖率212.50% [13] - 1年期和5年期以上LPR均下降10个基点 个人住房公积金贷款利率下调25个基点 [13] - 金融"五篇大文章"贷款增速均高于全部贷款增速 科技贷款增长12.5% 绿色贷款增长25.5% 普惠贷款增长11.5% [13]

核心观点 - 兴业银行2025年上半年经营业绩稳中提质 净利润同比增长0.21% 营收降幅收窄至2.29% 资产质量总体稳定 不良贷款率1.08% 拨备覆盖率228.54% 价值银行建设五大特征日益凸显[1][2] - 公司持续优化业务结构 绿色贷款增长15.61% 科技贷款增长14.73% 制造业中长期贷款增长11.83% 存款付息率下降22个基点 重点区域分行贷款占比提升至54.35%[4][5] - 深入践行"五篇大文章"战略 科技金融融资余额2.01万亿元 绿色金融融资余额2.43万亿元 普惠小微贷款余额5849.32亿元 养老金融客户达1086.43万户 数字化转型成效显著[6][7][8][9] 经营业绩 - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01% 营收1104.58亿元 净利润431.41亿元 同比增长0.21% 增速较一季度由负转正[1] - 净息差1.75% 较2024年下降7BP 手续费及佣金净收入130.75亿元 同比增长2.59% 减值计提同比下降12.19% 业务及管理费同比下降0.22%[2] - 不良贷款率1.08% 与一季度持平 关注贷款率1.66% 较年初下降0.05个百分点 拨备覆盖率228.54% 拨贷比2.46% 集团账销案存清收65.04亿元[1][3] 客户发展 - 企金客户突破160万户 较上年末增长4.26% 潜力及以上客户增长5.57% 价值客户增长6.32%[3] - 零售客户数1.12亿户 较上年末增长1.63% 双金客户增长8.34% 基本实现境内主要行业同业法人客户合作全覆盖[3] - 60周岁及以上客户1086.43万户 较年初增长6.75% 综合金融资产超1.11万亿元 增长6.73% 个人养老金开户数719.14万户[8] 业务结构 - 客户贷款余额5.90万亿元 较上年末增长2.91% 客户存款余额5.87万亿元 增长6.10% 零售存款余额1.72万亿元 位居股份行第2[4] - 绿色金融贷款余额1.08万亿元 保持股份制银行第1 零售AUM达5.52万亿元 增长8% 理财管理规模2.32万亿元 市场第2[5] - 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元 市场第2 并购贷款余额2931亿元 股份行第1 境外债券承销规模32.17亿美元 中资股份行第1[5] 战略推进 - 科技金融贷款余额1.11万亿元 股份行第1 增长14.73% 科技金融客户34.42万户 增长6.07% 融资余额2.01万亿元 增长14.18% 不良率0.97%[5][6] - 绿色金融客户8.65万户 较年初增长20.36% 融资余额2.43万亿元 增长10.71% 不良率0.57% 降碳领域绿色融资余额14451.08亿元 增长13.65%[7] - 普惠小微贷款户数24.36万户 贷款余额5849.32亿元 增长5.22% 投放贷款超3400亿元 涉农贷款余额5294.02亿元 增长7.31%[7][8] - 养老产业贷款余额13.30亿元 较年初增长 数字化转型构建"6+X"AI能力体系 技术流授信体系累计审批金额4970.09亿元 投放2128.42亿元[8][9]

股价表现 - 2025年8月27日收盘价14.90元，较前一交易日下跌0.64元，跌幅4.12% [1] - 当日开盘价15.41元，最高价15.54元，最低价14.88元 [1] - 成交量69.27万手，成交额10.56亿元 [1] 资金流向 - 主力资金单日净流出1.56亿元，占流通市值0.11% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出1.16亿元，占流通市值0.08% [1] 公司概况 - 深圳地区头部金融企业，业务涵盖证券经纪、投资银行、资产管理等领域 [1] - 2024年营收与净利润均实现双位数增长 [1] - 公司为深圳经济发展核心力量之一 [1]

交易方案概况 - 国信证券通过发行A股股份方式收购万和证券96.08%股份 交易对价为5,191,837,913.76元 [5][6][11] - 交易对方包括深圳资本、鲲鹏投资等7家机构 标的资产为万和证券96.08%股权 [4][5][8] - 交易构成关联交易和重大资产重组 但不构成重组上市 无业绩补偿和减值补偿承诺 [7] 标的资产评估 - 以2024年6月30日为评估基准日 万和证券股东全部权益评估值为540,370.69万元 [8] - 2024年11月30日加期评估未出现减值 交易作价维持原评估结果不变 [7][9][11] - 交易价格经国资监管机构备案 符合国有资产管理规定 [7][8] 股份发行细节 - 发行价格经利润分配调整后为8.25元/股 原定为8.60元/股 [12] - 发行股份总数629,313,683股 按交易对方持股比例分配 [14] - 股份锁定期为发行结束日起12个月 符合监管要求 [14][15] 资产交割实施 - 2025年8月26日完成标的资产过户 国信证券持有万和证券96.08%股份 [16][17] - 股份有限公司股权转让无需工商变更 以股东名册变更为准 [16][17] - 交易已履行全部法定审批程序 包括董事会决议和国资备案 [15][16] 后续事项安排 - 待办理新增股份登记上市及注册资本变更手续 [17] - 需完成过渡期损益专项审计并按协议处理 [17] - 后续实施不存在实质性法律障碍 [17]

股价表现与交易数据 - 8月27日盘中下跌2.03%至21.71元/股 成交额16.38亿元 换手率1.02% 总市值1959.83亿元 [1] - 主力资金净流出2.31亿元 特大单买卖占比分别为14.04%和21.77% 大单买卖占比分别为28.28%和34.62% [1] - 年内股价累计上涨26.07% 近5/20/60日分别上涨0.65%、8.23%、31.34% [2] 财务与经营概况 - 2025年第一季度归母净利润36.42亿元 同比增长58.97% [2] - 财富管理业务收入占比40.85% 国际业务占比34.58% 机构服务业务占比11.74% [2] - A股上市后累计派现415.39亿元 近三年累计派现126.40亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数22.38万户 较上期减少0.69% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东 持股5.29亿股 较上期减少1086.22万股 [3] 公司基本信息 - 成立于1991年4月9日 2010年2月26日上市 总部位于江苏省南京市 [2] - 主营业务涵盖证券经纪、投资银行、基金管理、证券自营及直接投资 [2] - 所属申万行业为证券Ⅲ 概念板块包括江苏国资、期货概念、债转股等 [2]

股价与交易表现 - 8月26日股价下跌1.26% 成交额达3.63亿元 [1] - 当日融资买入6521.65万元 融资偿还6547.40万元 融资净流出25.75万元 [1] - 融资余额7.72亿元（占流通市值4.64%）与融券余额355.62万元均处于近90%分位高位水平 [1] 资金持仓动态 - 融资融券总余额7.76亿元 融券余量45.36万股 [1] - 国泰中证全指证券公司ETF增持319.46万股 以2212.49万股成为第十大流通股东 [3] - 股东户数减少4.78%至8.38万户 人均流通股增加5.02%至25347股 [2] 财务与经营数据 - 2025年第一季度归母净利润1.18亿元 同比增长6.34% [2] - 证券经纪业务收入占比最高达37.24% 自营/资管/投行业务分别占17.69%/13.34%/11.24% [1] - A股上市后累计分红13.95亿元 近三年派现8.11亿元 [3] 公司基本信息 - 成立于2002年4月25日 2021年5月7日上市 注册于河北省石家庄市 [1] - 主营业务涵盖证券经纪、自营、信用交易、投行、资管及期货业务 [1] - 期货业务通过控股子公司财达期货开展 收入占比4.47% [1]

股价表现 - 8月26日收盘价12.42元 较前一交易日下跌0.64% [1] - 当日成交量515338手 成交金额6.42亿元 [1] 财务表现 - 上半年营业收入22.49亿元 同比增长12.46% [1] - 归母净利润8.19亿元 同比增长42.12% [1] - 投行业务收入同比增长188.2% [1] - 自营业务收入占比达46.52% [1] - 拟每股派发现金红利0.076元 合计派发2.46亿元 [1] 资金流向 - 8月26日主力资金净流出1496.35万元 [1] - 近五日主力资金累计净流入5277.72万元 [1] 公司背景 - 综合性证券公司 业务涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营投资 [1] - 总部位于北京 实际控制人为中央汇金公司 [1]

股价表现 - 最新股价报9.43元，较前一交易日上涨1.95% [1] - 8月25日主力资金净流入4350.11万元，近五日主力资金累计净流入101.37万元 [1] 财务业绩 - 上半年实现营业收入33.97亿元，同比增长41.6% [1] - 归母净利润14.05亿元，同比增长40.44% [1] 业务结构 - 自营业务收入14.6亿元，同比增长64.05%，占总营收比例达42.98% [1] - 财富信用业务收入9.98亿元，同比增长45.47% [1] - 投行业务收入9025.08万元，同比增长44.78% [1] - 国际业务收入1.78亿元，同比增长65.05% [1] 公司概况 - 属于证券行业，总部位于安徽合肥 [1] - 业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营投资等领域 [1] - 通过全资子公司国元国际开展国际业务，并参股公募基金公司长盛基金 [1]

8月26日，海川证券(MTC)盘中上涨2.33%，截至00:09，报0.96美元/股，成交6851.0美元，总市值 2417.94万美元。 财务数据显示，截至2024年12月31日，海川证券收入总额186.83万美元，同比增长114.77%；归母净利 润-9116.83万美元，同比减少300.36%。 资料显示，海川证券公司是一家境外注册成立的离岸控股母公司,由境内子公司运营。海川证券是中国 大陆首家在美上市证券金融机构。海川依靠专业团队,具备本地化、专业化、跨语言、跨市场的金融服 务能力。海川主要业务囊括资产管理、机构经纪、投资银行,投资顾问等,为客户提供一站式、全方位的 金融服务。 作者：行情君 本文源自：金融界 ...

股价表现与市值 - 截至2025年8月22日收盘价4.96元，较上周4.77元上涨3.98% [1] - 本周最高价5.19元，最低价4.7元 [1] - 总市值329.6亿元，在证券板块市值排名37/50，两市A股市值排名538/5152 [1] 区域业务发展 - 2025年上半年服务川渝地区超130亿元，同比增长近30% [1] - 服务重庆地区约90亿元，同比增长超130% [1] - 实现重庆市所有区县营业网点全覆盖 [2] 期货业务表现 - 期货经纪业务手续费收入同比增长15% [1] - 客户规模增长16%，成交额增长超20% [1] - 法人客户权益同比增长超20%，成交额增长120% [1] - 资产管理业务管理规模同比增长近200% [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入同比增长26.23% [2][4] - 净利润同比增长25.76% [2][4] - 增长主要源于投资收益、手续费及佣金净收入的大幅增长 [2] 业务转型与战略 - 研究所升级为研究院，转型为"卖方研究+内部赋能+智库建设"模式 [2] - 新组建新发展研究部门，打造服务重庆的智库品牌 [2] - 坚持立足重庆、辐射西部、服务全国的战略定位 [2] 各业务线进展 - 财富管理业务客户总资产超5,500亿元 [2] - 投资银行业务增幅明显 [2] - 证券自营业务秉持稳健投资风格 [2] - 资产管理业务规模快速提升 [2] 全国布局 - 为注册于重庆的全国综合性证券公司 [2] - 在全国28个省、自治区和直辖市设有106家分公司和营业部 [2]