股价波动 - Match Group股价周二早盘一度上涨12% 随后在美东时间下午2:45回落至约2%的涨幅 [1] - 股价上涨源于华尔街日报报道Elliott Investment Management已积累约10亿美元的公司股份 [1] - 考虑到Match Group目前市值约为105亿美元 Elliott的持股规模相当可观 [1] 公司现状 - Match Group旗下拥有Tinder Hinge和同名在线约会网站 但最近几个季度增长乏力 [2] - 尽管第三季度营收和营业利润分别增长9%和16% 但用户数下降5%至1570万 且前瞻指引谨慎 导致11月财报后股价大幅下跌 [2] - 过去一年公司股价仍下跌约12% [2] 投资者动态 - Elliott很可能与Match Group管理层展开对话 探讨最大化股东价值的方案 [2] - 尚不清楚Elliott是否会推动更换领导层或要求在董事会中获得席位 [2] 公司回应 - Match Group拒绝对此事置评 但发言人表示公司"定期与投资者接触 并将继续努力为用户创造优质体验 为股东创造价值" [3] - 公司尚未正式安排2023年第四季度财报发布时间 但根据以往报告时间推测 可能在本月底公布业绩更新 并可能涉及与Elliott对话的相关细节 [3]

公司股价与市场反应 - Match股票开盘上涨约11% 但随后回吐大部分涨幅 原因是Paul Singer的Elliott Management投资约10亿美元 并计划采取积极行动 [1] - Match股票自2020年中期上市以来已下跌约60% 且自2012年以来已更换7位CEO 远低于平均CEO任期7年 [2] 财务表现与增长预期 - Match的年收入增长在新冠疫情后放缓 2021年同比增长24.76% 2022年降至6.89% 预计2023年第四季度将进一步降至5.37% [3] - 2024年和2025年收入预计分别增长7.94%和8.58% 主要由Hinge的增长驱动 [3] 机构投资者与股东结构 - 第三季度有598家机构投资者披露持有Match股票 较上一季度增加8家 但总持股量从2.5976亿股微降至2.5806亿股 降幅0.66% [4] - 对冲基金对Match的持股量增加7.56% 从6234万股增至6706万股 [5] - Match的前五大股东包括State Street和Nuveen Asset Management 分别持有1322万股和1054万股 [6]

公司动态 - 知名约会应用Tinder的母公司Match Group (NASDAQ:MTCH) 成为焦点 原因是激进投资者Elliott Investment Management开始建立该公司头寸 截至报道时MTCH股价上涨约3% [1] - Elliott已获得Match Group约10亿美元的头寸 并计划提出建议以帮助提升MTCH股价 过去一年MTCH股价下跌近16% 较2021年高点下跌约78% [1] 行业竞争 - Match面临激烈竞争和高通胀对单身消费者的影响 其约会应用近期表现不佳 [2] - Match旗下最大应用Tinder去年收入仅增长7% 而主要竞争对手Bumble (NASDAQ:BMBL) 的收入增速是其两倍 [3] - 2023年第四季度 Match预计收入在8.55亿至8.65亿美元之间 远低于分析师平均预期的约8.94亿美元 [3] 市场观点 - 富国银行上月向投资者表示 Bumble在早期用户中的份额正在增加 主要因为Tinder在营销方面投资不足 导致Tinder在这些用户中的份额下降 [4] - 尽管Match旗下另一款应用Hinge在早期用户中的份额有所增加 但这些增长似乎是以Tinder为代价的 [4] - 富国银行给予MTCH股票"中性"评级 同时给予Bumble"增持"评级 [5] 未来展望 - Elliott可能采纳富国银行的建议 寻求增加Tinder的营销支出 或者采取更传统的方法 推动公司削减支出 [6] - 这些方法中的任何一种都可能长期提振MTCH股价 [7]

公司概况 - Match Group 是一家拥有 Tinder、Matchcom 和其他多个在线约会平台的公司 [2][3] - 公司在 2015 年 11 月 20 日于纳斯达克上市 [1] - 公司自 2012 年以来已更换了 7 位 CEO 远高于 CEO 平均任期 7 年的水平 [6] 市场表现 - 公司市值在周一收盘时为 100 亿美元 远低于 2021 年超过 450 亿美元的市值 [3] - 在 Elliott Management 建立约 10 亿美元股份的消息传出后 公司股价在周二盘前交易中上涨 13% [2] 业务发展 - 公司在疫情初期经历了爆炸性增长 但最近几个季度表现不佳 [3] - 11 月报告第三季度收益时 公司报告 Tinder 付费用户持续下降 第四季度收入展望也未达预期 [5] - Tinder 推出了每月 500 美元的订阅服务 [10] 投资者动态 - Elliott Management 预计将与 Match 管理层接触 但尚不清楚是否会提名自己的董事 [4] - Elliott 在 Salesforce、Pinterest、Crown Castle 和 Phillips 66 等公司的活动中取得了巨大成功 [7] - Elliott 管理合伙人 Jesse Cohn 曾在 Citrix、eBay 和 Twitter 担任董事会席位 [8] 分析师观点 - 一些华尔街分析师仍看好 Match 摩根大通在 12 月将其列为首选股票 理由是 Tinder 恢复两位数百分比增长等因素 [5]

Elliott Investment Management计划改革Match Group - Elliott成为Match Group最大的股东之一，持有大约10亿美元的股份[2] Match Group业绩增长乏力 - Match Group近年来增长乏力，付费功能的推出与消费支出的挤压同时出现[3] Match Group第四季度收入预期低于预期 - 公司预计第四季度收入将低于预期[4]

Elliott Investment Management持股情况 - Elliott Investment Management已经在在线约会公司Match Group Inc.中持有了大量股份[1] - 据FactSet数据显示，Elliott在9月30日之前并没有持有Match的大量股份，而持有10亿美元的股份将使其成为Match的前两大股东之一[3] Match Group业绩情况 - Elliott计划推动Match Group采取措施来改善业绩，但具体细节尚未披露[2] - Match Group的增长急剧放缓，付费用户数量下降，股价下跌约13%[5] - Match Group在十月份报告显示季度收入持平，并发布了令人失望的收入预测[7] Match Group的业务情况 - Match Group拥有诸如Match.com、Tinder、Hinge和OKCupid等在线约会网站[6]

公司动态 - Elliott Investment Management 已持有 Match Group 大量股份 并计划推动该在线约会公司采取措施提振其低迷的股价 [1]

市场表现 - 标普500指数在2023年12月28日微涨不到0.1% 接近历史高点 [1][2] - 道琼斯指数上涨0.1% 纳斯达克指数小幅下跌 [2] 个股表现 - Match Group(Tinder母公司)股价上涨2.6% 领涨标普500指数 分析师看好其增长潜力 [1][3] - 超微半导体(AMD)股价上涨1.8% 因即将发布新款GPU [4] - 耐克(NKE)股价上涨1.6% 分析师上调目标价 看好其成本控制 [5] - 特斯拉(TSLA)股价下跌3.2% 因两位参议员质疑其隐瞒车辆安全缺陷 [6] - 阿帕奇石油(APA)股价下跌2.9% 因油价下跌 其他石油公司股价也下跌超过2% [1][7] 行业动态 - 油价下跌约3% 因红海航运条件改善 [1][7]

股价表现与趋势分析 - Match Group Inc (MTCH) 股价自11月初的六年低点以来持续攀升，过去七周中有五周录得上涨 [1] - 当前股价为35美元，下跌0.5%，但近期反弹使其接近80日移动平均线的一个标准差范围内，这一趋势线在历史上具有看跌意义 [1] - 过去三年中，MTCH股票出现过五次类似信号，其中60%的情况下一个月后股价下跌，平均跌幅为10.6% [1] 期权市场动态 - MTCH的10日看涨/看跌期权成交量比率为9.27，高于过去一年中99%的读数，表明看涨期权的购买速度远高于往常 [3] - 当前MTCH的Schaeffer波动率指数(SVI)为38%，处于其年度范围的低11百分位，显示期权溢价具有吸引力 [4] 技术图表分析 - 自2022年12月以来，MTCH的日线图显示其80日移动平均线的走势 [2]

地区收入表现 - 美洲地区直接收入增长10%，达到4.552亿美元，主要由于每付费用户收入（RPP）增长21%，部分抵消了付费用户数量下降9%的影响[101][102] - 欧洲地区直接收入增长17%，达到2.519亿美元，主要由于每付费用户收入（RPP）增长19%[101] - 亚太及其他地区直接收入下降4%，至1.596亿美元，主要由于每付费用户收入（RPP）下降4%[101] - 欧洲直接收入在2023年增长了3720万美元，同比增长17%，主要由于RPP（每付费用户收入）增长19%，但付费用户减少了2%[103] - 亚太及其他地区直接收入在2023年减少了700万美元，同比下降4%，主要由于美元对土耳其里拉和日元的强势以及付费用户减少1%[104] - 美洲直接收入在2023年增长了6860万美元，同比增长6%，主要由于RPP增长12%，但付费用户减少了6%[107] - 欧洲直接收入在2023年增长了5360万美元，同比增长8%，主要由于RPP增长13%，但付费用户减少了4%[108] - 亚太及其他地区直接收入在2023年减少了2400万美元，同比下降5%，主要由于RPP减少4%和付费用户减少1%[108] - 公司2023年第三季度总收入为88.16亿美元，同比增长9%，排除外汇影响后为87.95亿美元，同比增长9%[151] - 美洲地区直接收入为45.52亿美元，同比增长10%，排除外汇影响后为45.77亿美元，同比增长11%[151] - 欧洲地区直接收入为25.20亿美元，同比增长17%，排除外汇影响后为23.53亿美元，同比增长10%[151] - 亚太及其他地区直接收入为15.96亿美元，同比下降4%，排除外汇影响后为17.18亿美元，同比增长3%[151] 产品收入表现 - Tinder直接收入增长11%，达到5.085亿美元，主要由于定价优化和新订阅产品推动[101][102] - Hinge直接收入增长44%，达到1.072亿美元，主要由于付费用户数量和每付费用户收入（RPP）的双重增长[101] - Match Group亚洲（MG Asia）直接收入下降5%，至7676万美元，主要由于付费用户数量下降[101] - Tinder直接收入在2023年增长了11%，主要由于美国市场的定价优化和新周订阅产品，但付费用户有所减少[105] - Hinge直接收入在2023年增长了44%，主要由于付费用户增长33%和RPP增长8%[105] 公司财务表现 - 公司总直接收入增长9%，达到8.668亿美元，占总收入的98%[101] - 公司总付费用户数量下降5%，至1571万，主要由于Tinder、Match和OkCupid的付费用户数量下降[101] - 公司每付费用户收入（RPP）增长15%，达到18.39美元，主要由于Tinder和Hinge的定价优化[101][102] - 公司总收入增长9%，达到8.816亿美元，其中间接收入（主要为广告收入）增长3%，至1480万美元[101] - 营业利润在2023年增长了24.8亿美元，同比增长61%，主要由于收入增长和成本控制[123] - 2023年第三季度运营收入和调整后运营收入分别增加3290万美元和4890万美元，主要受Tinder和Hinge收入增长以及一般和行政费用减少的推动[125] - 2023年前九个月运营收入和调整后运营收入分别增长61%和6%，主要受Tinder和Hinge收入增长的推动，部分被销售和营销费用增加所抵消[126] - 公司2023年第三季度RPP（每用户平均收入）为18.39美元，同比增长15%，排除外汇影响后为18.35美元，同比增长15%[151] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为7.07亿美元，短期投资为593.6万美元，总现金及短期投资为7.13亿美元[153] - 公司2023年前九个月经营活动产生的净现金流为6.21亿美元，投资活动使用的净现金流为4757.6万美元，融资活动使用的净现金流为4.37亿美元[154] 费用与成本 - 产品开发费用在2023年增加了3350万美元，同比增长13%，主要由于Hinge员工人数增加和股票奖励增加[118] - 折旧费用在2023年增加了9763万美元，同比增长30%，主要由于内部开发软件投入使用增加[120] - 2023年第三季度利息费用增加356.6万美元，同比增长10%，主要由于当前期间Term Loan的利率上升[128] - 2023年前九个月利息费用增加1214万美元，同比增长11%，原因与第三季度相同[130] - 2023年第三季度所得税费用为4732.8万美元，有效税率为22%，低于2022年同期的27%[134] - 2023年前九个月所得税费用为1.301亿美元，有效税率为24%，高于2022年同期的11%[136] - 公司预计2023年资本支出将在6500万至7000万美元之间，主要用于软件开发和计算机硬件采购[163] - 公司预计2023年现金所得税支付将比2022年增加6000万至7000万美元[166] - 公司已签订的网络托管服务采购承诺为2023年剩余时间1560万美元，2024年1.081亿美元，2025年8860万美元，2026年1420万美元[167] 股票回购与资本管理 - 公司董事会批准了一项新的股票回购计划，回购总额高达10亿美元，取代了之前的回购计划[168] - 在截至2023年9月30日的九个月内，公司回购了1030万股股票，总价值为4.451亿美元[168] - 截至2023年10月31日，公司仍有6.674亿美元的股票回购额度可用[168] - 截至2023年9月30日，公司的国际现金可以无重大税务后果地汇回[169] - 公司的债务可能限制其获取额外融资的能力，影响资本支出、收购和其他投资机会[170] 会计与风险管理 - 公司管理层在编制合并财务报表时需做出某些估计、判断和假设，这些估计可能影响资产、负债、收入和费用的报告金额[172] - 在截至2023年9月30日的九个月内，公司未对其关键会计政策和估计进行重大变更[173] - 在截至2023年9月30日的九个月内，公司未对其市场风险敏感的工具或头寸进行重大变更[175] 其他收入与税收 - 2023年第三季度其他净收入为790.5万美元，同比增长240%，主要由于780万美元的利息收入[131] - 2023年前九个月其他净收入为629.4万美元，同比增长75%，主要由于1880万美元的利息收入[132] - 公司正在监控OECD的国际税收框架（包括Pillar II最低税制）的立法进展，并评估其对运营结果的潜在影响[138]