文章核心观点 公司2024年第四季度及全年财务结果公布，虽受美元走强等因素影响，但仍聚焦执行投资者日计划，通过创新驱动用户增长、产生强劲自由现金流并向股东返还资本，各业务单元表现有差异，同时给出2025年财务展望 [1][2] 分组1：公司整体财务情况 - 2024年全年总营收34.79亿美元，同比增长3%；第四季度总营收8.6亿美元，同比下降1% [5] - 2024年全年运营收入8.23亿美元，同比下降10%；第四季度运营收入2.23亿美元，同比下降14% [5] - 2024年全年调整后运营收入12.52亿美元，与去年持平；第四季度调整后运营收入3.24亿美元，同比下降10% [5] - 2024年全年付费用户1489.8万，同比下降5%；第四季度付费用户1460.7万，同比下降4% [5] - 2024年全年每付费用户收入19.12美元，同比增长8%；第四季度每付费用户收入19.29美元，同比增长3% [5] 分组2：各业务单元表现 Tinder - 2024年全年总营收35亿美元，同比增长3%，外汇中性基础上增长6%；第四季度总营收8.6亿美元，同比下降1%，外汇中性基础上增长1% [8] - 2024年全年运营收入8.23亿美元，同比下降10%；第四季度运营收入2.23亿美元，同比下降14% [8] - 2024年全年调整后运营收入13亿美元，与去年持平；第四季度调整后运营收入3.24亿美元，同比下降10% [8] - 2024年全年付费用户1490万，同比下降5%；第四季度付费用户1460.7万，同比下降4% [8] - 2024年全年每付费用户收入19.12美元，同比增长8%；第四季度每付费用户收入19.29美元，同比增长3% [8] - 计划在2025年第一季度测试AI推荐，第二季度测试双人约会和AI发现体验功能 [9] Hinge - 2024年全年直接收入5.5亿美元，同比增长39%；第四季度直接收入1.48亿美元，同比增长27% [13][16] - 2024年全年运营收入1.21亿美元，同比增长64%；第四季度运营收入3100万美元，同比增长14% [13][16] - 2024年全年调整后运营收入1.66亿美元，同比增长55%；第四季度调整后运营收入4400万美元，同比增长10% [13][16] - 2024年全年付费用户153.2万，同比增长23%；第四季度付费用户161.9万，同比增长19% [13] - 2024年全年每付费用户收入29.94美元，同比增长13%；第四季度每付费用户收入30.42美元，同比增长7% [13] - 新营销活动推动美国新用户增长，计划2025年3月全球推出新算法，上半年将AI用户辅导功能纳入入职流程，下半年拓展墨西哥和巴西市场 [16] Evergreen & Emerging（E&E） - 2024年全年直接收入6.43亿美元，同比下降7%；第四季度直接收入1.55亿美元，同比下降8% [15][17] - 2024年全年运营收入6600万美元，同比下降20%；第四季度运营收入2600万美元，同比增长107% [15][17] - 2024年全年调整后运营收入1.7亿美元，同比增长4%；第四季度调整后运营收入4800万美元，同比增长29% [15][17] - 2024年全年付费用户266.6万，同比下降13%；第四季度付费用户248.5万，同比下降14% [15][18] - 2024年全年每付费用户收入20.1美元，同比增长7%；第四季度每付费用户收入20.8美元，同比增长7% [15][18] - 部分品牌计划2025年底迁移到共享技术平台，新兴品牌收入增长预计将抵消常青品牌收入下降 [17] Match Group Asia（MG Asia） - 2024年全年直接收入2.84亿美元，同比下降6%；第四季度直接收入6700万美元，同比下降9% [20][24] - 2024年全年运营亏损3200万美元，同比增加273%；第四季度运营亏损40万美元，同比下降94% [20][24] - 2024年全年调整后运营收入6100万美元，同比下降2%；第四季度调整后运营收入1600万美元，同比增长24% [20][24] - 2024年全年付费用户100.4万，同比增长9%；第四季度付费用户101.2万，同比增长4% [20] - 2024年全年每付费用户收入23.56美元，同比下降14%；第四季度每付费用户收入21.95美元，同比下降13% [20] - Azar计划2025年拓展欧洲和美国市场，Pairs计划第一季度在韩国推出应用 [24] 分组3：财务展望 2025年第一季度 - 总营收8.2 - 8.3亿美元，同比下降3% - 5%，外汇中性且排除直播服务后持平或增长1% [25] - 调整后运营收入2.6 - 2.65亿美元，同比下降5% - 7%，调整后运营收入利润率中点为32% [25] 2025年全年 - 总营收33.75 - 35亿美元，同比下降3% - 增长1%，外汇中性且排除直播服务后持平或增长4% [25] - 调整后运营收入12.32 - 12.78亿美元，中点与去年大致持平，调整后运营收入利润率至少36.5% [25] - 股票薪酬费用3.05 - 3.15亿美元，资本支出4500 - 5500万美元 [25] - 自由现金流10 - 10.3亿美元，自由现金流转化率约81% [25] - 有效所得税税率在20%低段，至少75%自由现金流用于股票回购，目标通过股息和回购向股东返还至少100%自由现金流 [25] - 摊薄后流通股数量全年减少5% - 7% [25] 分组4：股息与股票回购 - 董事会宣布每股0.19美元现金股息，4月17日支付给4月3日登记在册股东 [21] - 2024年全年回购2220万股，花费7.53亿美元；第四季度回购310万股，花费1.17亿美元 [8][27] - 截至2025年2月4日，股票回购计划下还有17.5亿美元额度可用 [8][28] 分组5：流动性与资本资源 - 2024年运营现金流9.33亿美元，自由现金流8.82亿美元 [8] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和短期投资9.71亿美元，长期债务39亿美元，其中35亿美元为固定利率债务 [29] - 2025年1月21日支付股息4800万美元，偿还4.25亿美元定期贷款 [30] 分组6：非GAAP财务指标 - 调整后运营收入定义为运营收入排除股票薪酬费用、折旧和收购相关项目 [56] - 调整后运营收入利润率为调整后运营收入除以营收 [57] - 自由现金流为运营活动提供的净现金减去资本支出 [58] - 排除外汇影响的收入通过用前期汇率换算当期收入计算 [60]

文章核心观点 - 2025年2月4日Match Group董事会宣布Spencer Rascoff担任首席执行官，Bernard Kim卸任，公司将在Rascoff领导下继续推进增长计划 [1][3] 公司人事变动 - 2025年2月4日Match Group董事会宣布Spencer Rascoff为首席执行官，立即生效，他自2024年3月起担任公司董事会成员，接替卸任的Bernard Kim [1] - Rascoff将于2025年2月5日上午8:30参加公司2024年第四季度财报电话会议，投资者和分析师可通过https://ir.mtch.com观看网络直播 [4] 新CEO背景 - Rascoff是经验丰富的科技企业家，有建立和扩展消费科技业务的良好记录，曾担任Zillow Group首席执行官超十年，还联合创立Hotwire和Pacaso，也是活跃投资者和顾问 [2][6] - Rascoff曾在高盛从事投资银行工作，在TPG Capital从事私募股权投资，毕业于哈佛大学，担任哈佛西湖学校董事会成员 [7] 公司评价与展望 - 公司董事长称Rascoff是杰出领导者，在董事会任职期间展现战略眼光和对公司品牌及机会的深刻理解，相信他能推动公司创新和增长 [3] - Rascoff表示很荣幸担任CEO，公司以创新为基础，期待为全球用户带来新体验，与团队打造创新文化 [3] - Bernard Kim称领导公司是很棒的经历，相信Rascoff会为公司带来活力和愿景 [3] - 12月投资者日公司概述了下一阶段增长愿景，强调人工智能功能和新产品创新，Rascoff领导下公司将继续推进这些计划 [3] 公司简介 - Match Group是领先的数字技术提供商，旗下有超20个品牌，包括Tinder、Hinge、OkCupid和Pairs等，服务支持超40种语言 [1][9]

文章核心观点 Match Group将于2月4日公布2024年第四季度财报，其业绩受产品开发投入、市场拓展等积极因素及用户注册和再激活压力、新举措影响订阅收入等消极因素共同作用，Zacks模型显示其有盈利超预期可能，同时还推荐了其他有盈利超预期潜力的公司 [1][2][10] Match Group财报信息 - 2024年第四季度营收共识估计为8.5604亿美元，较上年同期下降1.18% [2] - 每股收益共识估计为84美分，过去30天下调2.3%，同比增长3.70% [2] - 过去四个季度中，公司盈利三次超Zacks共识估计，一次相符，平均超预期幅度为21.55% [3] 积极因素 - 持续的产品开发投入引入新功能、改善用户体验并增强平台参与度 [4] - Tinder全球扩张和本地化功能助力进入新市场和人群，增加用户基础和收入增长机会 [5] - 超45个品牌的多元化组合提供广泛覆盖和强大品牌认知度 [6] - 有针对性的营销策略和广告活动提高品牌知名度并吸引新用户 [7] 消极因素 - 9月中旬至10月用户注册和再激活压力超预期，导致月活跃用户下降，Tinder第三季度月活跃用户同比下降9% [8] - Tinder推出的ALC举措受用户欢迎但对订阅收入有重大负面影响 [9] Zacks模型预测 - Match Group目前盈利ESP为+1.20%，Zacks排名为3，有盈利超预期可能 [10] 其他值得考虑的公司 - 亚马逊盈利ESP为+4.78%，Zacks排名为2，过去12个月股价上涨47.4%，2月6日公布2024年第四季度财报 [12] - Chipotle Mexican Grill盈利ESP为+1.00%，Zacks排名为2，过去12个月股价上涨20.5%，2月4日公布2024年第四季度财报 [12] - O'Reilly Automotive盈利ESP为+6.71%，Zacks排名为2，过去12个月股价回报为25.7%，2月5日公布2024年第四季度财报 [13]

文章核心观点 - 市场预计Match Group在2024年第四季度财报中营收下降但盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司可能实现盈利超预期 [1][2] 分组1：市场预期 - 市场预计Match Group在2024年第四季度财报中盈利同比增长、营收下降，2月4日发布财报，实际结果与预期的对比或影响短期股价 [1][2] 分组2：Zacks共识预测 - 公司预计在即将发布的报告中季度每股收益为0.84美元，同比变化+3.7% [3] - 预计营收为8.5604亿美元，较上年同期下降1.2% [3] 分组3：预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测上调2.69%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测 [4] 分组4：盈利预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预测和Zacks共识预测来预测盈利意外情况，正ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识预测，且对正ESP读数预测能力显著 [5][6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间实现正意外，Zacks Rank增强Earnings ESP预测能力 [8] - 负Earnings ESP读数不表明盈利未达预期，难以预测负Earnings ESP读数和/或Zacks Rank为4或5的股票盈利超预期 [9] 分组5：Match Group情况 - Match Group最准确预测高于Zacks共识预测，Earnings ESP为+1.20%，股票当前Zacks Rank为3，表明公司很可能超预期 [10][11] 分组6：盈利意外历史 - 分析师计算未来盈利预测时会考虑公司过去达共识预测的程度，Match Group上一季度预期每股收益0.46美元，实际0.51美元，意外率+10.87% [12] - 过去四个季度公司三次超预期 [13] 分组7：总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票增加成功几率，建议财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [14][15] - Match Group是盈利超预期的有力候选者，但投资者财报发布前还应关注其他因素 [16]

文章核心观点 Faruqi & Faruqi律师事务所正调查针对Match Group的潜在索赔，提醒投资者2025年1月24日是在针对该公司的联邦证券集体诉讼中争取首席原告角色的截止日期，并鼓励在特定时期购买Match证券受损的投资者联系讨论法律权利 [1][2] 调查相关 - Faruqi & Faruqi是一家领先的全国性证券律师事务所，自1995年成立以来已为投资者追回数亿美元 [2] - 律所鼓励任何有关Match行为信息的人联系，包括举报人、前员工、股东等 [6] 诉讼指控 - 投诉称公司及其高管违反联邦证券法，做出虚假或误导性陈述，未披露Tinder面临的挑战及月活用户数量无法恢复的风险，导致有关公司业务、运营和前景的陈述虚假误导或缺乏合理依据 [3] 股价影响 - 2024年11月7日Investopedia报道Match Group第四季度展望令人失望，Tinder Direct收入低于预期，月活用户同比下降9%，每付费用户收入增长低于预期，新功能影响订阅收入，预计影响第四季度收入 [4] - 受此消息影响，2024年11月7日Match Group股价下跌17.8%，收于每股31.11美元 [4] 首席原告相关 - 法院指定的首席原告是在集体寻求的救济中拥有最大经济利益、能代表集体成员指导和监督诉讼的投资者 [5] - 集体成员可选择争取成为首席原告或不作为缺席成员，是否成为首席原告不影响分享赔偿 [5] 联系方式 - 若在2023年5月2日至2024年11月6日购买Match证券并想讨论法律权利，可致电Faruqi & Faruqi合伙人Josh Wilson，电话877 - 247 - 4292或212 - 983 - 9330（分机1310） [1] - 了解Match集体诉讼更多信息，可访问www.faruqilaw.com/MTCH或致电上述号码 [7]

文章核心观点 - 分析师旨在通过时事通讯向公众分享令人兴奋的投资想法 [1] 分析师情况 - 分析师是买方股票研究分析师，有成长/科技投资背景，研究覆盖无行业限制 [1] - 分析师在MTCH股票上有实益多头头寸，文章为其本人撰写且表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 DJS Law Group提醒投资者针对Match Group的集体诉讼，该公司在相关时期的公开声明虚假且具误导性，使投资者受损，鼓励特定时期购买MTCH股票的股东联系该律所 [1][3] 案件详情 - 公司向市场作出虚假和具误导性声明，淡化Tinder平台面临的阻力，低估2024年第三季度月活用户无法恢复的风险，公开声明在整个集体诉讼期间虚假且具重大误导性，市场了解真相后投资者受损 [3] 律所优势 - DJS Law Group专注通过平衡咨询和积极辩护提高投资者回报，专长于证券集体诉讼、公司治理诉讼和国内外并购评估，客户包括全球大型复杂对冲基金和另类资产管理公司 [4] 联系方式 - 联系人David J. Schwartz，律所DJS Law Group，地址为274 White Plains Road, Suite 1, Eastchester, NY 10709，电话914 - 206 - 9742，邮箱[email protected] [6]

法律诉讼 - Match Group Inc 面临证券欺诈集体诉讼 案件正在审理中 投资者需在2025年1月24日前联系Levi & Korsinsky律师事务所讨论相关权利 [1]

文章核心观点 提醒Match Group公司股东在2025年1月24日前联系Levi & Korsinsky讨论自身权益 [1] 相关总结 股东权益 - 股东需在2025年1月24日前联系Levi & Korsinsky讨论权益 [1]

文章核心观点 Faruqi & Faruqi, LLP代表Match Group的投资者展开索赔调查 [1]