关于活动 - 比特易推出活动用户可通过其Bitget Pay产品获得观看西甲电竞比赛日的机会活动时间为11月21日18:00 - 22日18:00（UTC+8）旨在推广加密货币与体育的融合重点面向拉美东欧独联体和东南亚地区 [1] - 活动期间积极使用Bitget Pay的球迷有机会获得12月7日比赛门票参与者可用1 USDT购买一张抽奖券参与抽取50张常规比赛门票购买窗口于11月21日18:00 UTC+8开启11月22日18:00 UTC+8关闭 [2] - 活动期间50名幸运参与者将获门票获奖者将在Bitget的X（原推特）账号上分批公布参与者将通过电子邮件收到通知门票将在比赛日前一周发放未中奖用户1 USDT参与费将在10个工作日内退还 [5] 关于Bitget - 比特易成立于2018年是全球领先的加密货币交易所和Web3公司为150多个国家和地区的4500多万用户提供服务 [6] - 比特易致力于通过创新的跟单交易功能和其他交易解决方案帮助用户更智能地交易并提供比特币以太坊等加密货币的实时价格 [6] - 比特易通过战略合作伙伴关系推动加密货币的采用是西甲在东欧东南亚和拉美市场的官方加密合作伙伴也是土耳其国家运动员的全球合作伙伴 [7]

公司动态 - Match Group因涉嫌发布误导性商业信息而受到Rosen Law Firm的调查 [1] - Match Group股价在2024年11月7日因第四季度展望不佳而下跌17.8% [3] 财务表现 - Match Group第三季度财报显示Tinder Direct收入低于预期 月活跃用户同比下降9% 每付费用户收入增长不及预期 [3] - 新功能测试对订阅收入产生负面影响 预计将影响第四季度收入 [3] 法律行动 - Rosen Law Firm正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 [2] - 投资者可通过Rosen Law Firm的应急费用安排获得补偿 无需支付任何自付费用 [2] 公司背景 - Rosen Law Firm专注于证券集体诉讼和股东衍生诉讼 在全球范围内代表投资者 [4] - 该律所曾创下针对中国公司的最大证券集体诉讼和解记录 并在2017年被评为证券集体诉讼和解数量第一 [4] - 自2013年以来 该律所每年都位列前四 已为投资者挽回数亿美元 [4] - 2019年 该律所为投资者争取到超过4.38亿美元 [4]

分组1 - 公司Match Group因涉嫌发布误导性商业信息而面临证券索赔调查 [1] - 公司Tinder Direct收入低于预期 月活跃用户同比下降9% 每付费用户收入增长不及预期 [3] - 公司股价在2024年11月7日下跌17.8% 收盘价为31.11美元 [3] 分组2 - 公司新功能测试对订阅收入产生负面影响 预计将影响第四季度收入 [3] - 公司第三季度财报超出预期 但第四季度展望令人失望 [3] 分组3 - 律师事务所Rosen Law Firm正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 [2] - 律师事务所Rosen Law Firm在证券集体诉讼领域具有丰富经验 曾创下对中国公司最大和解金额记录 [4] - 律师事务所Rosen Law Firm在2017年证券集体诉讼和解数量排名第一 自2013年以来每年排名前四 [4]

投资策略 - 偏好寻找GARP（合理价格增长）股票，同时也在其他领域寻找投资机会 [1] - 投资时间框架不固定，只要投资逻辑成立就会持续持有，直到事实发生变化 [1] - 使用Python开发了市场领先的算法，帮助在投资组合中发现有吸引力的投资机会 [1] 行业经验 - 曾在TipRanks担任分析师和新闻撰稿人，并担任编辑数年，保持对市场的敏锐洞察 [2] - 作为编辑，注重细节，发现并纠正市场中的错误信息和无关内容 [2] - 目标是提供准确且有用的信息 [2] 职业背景 - 曾与Investor's Compass有关联 [3]

行业概况 - 在线约会行业仍有增长机会 2023年仅有32%的美国单身人口使用在线约会应用 其中只有略高于四分之一的人付费使用功能 [2] - 在线约会应用面临挑战 52%的在线约会者表示遇到过诈骗 57%的女性认为不安全 85%的人报告在表示不感兴趣后仍收到消息 [8] 公司业务 - 公司拥有多个领先在线约会品牌 包括Matchcom Tinder Hinge Meetic OkCupid Pairs Plenty Of Fish Azar BLK Hakuna等 [3] - 公司将品牌分为四大板块 Tinder Hinge MG Asia 以及"Evergreen & Emerging"板块 后者包括老牌无增长品牌和新兴小规模约会品牌 [3] 财务表现 - 公司估值较低 当前市盈率为157倍 2025年预期市盈率仅为124倍 [4] - Tinder是公司主要收入来源 占第三季度营收的526% 占调整后营业利润的778% [6] - Hinge增长放缓 预计本季度增长率将从第三季度的36%降至25% [6] 公司治理 - 知名激进投资者Starboard Value和Elliott Management介入 预计将推动更多有利于股东的措施 [4] 产品挑战 - Tinder面临用户和付费用户下降问题 管理层正在寻找解决方案 [7] - Tinder应用存在垃圾信息和虚假用户问题 影响了用户体验 [9] - 公司正在采取措施清理平台 包括要求无头像用户上传照片才能发送喜欢 推出"Spotlight Drops"和扩展"Explore"标签等新功能 [10] 市场策略 - 公司试图重新定位Tinder 使其超越"约炮"网站的形象 吸引女性用户回归 [11] - 新营销活动"It Starts With a Swipe"旨在展示Tinder约会也能带来持久关系 [10] - 管理层正在尝试优化定价策略 如推出单点功能以吸引免费用户升级 但上季度测试导致部分订阅用户流失 [12] 未来展望 - 公司转型可能面临波折 但如果能稳定Tinder并使其恢复增长 股价可能有较大上涨空间 [13] - 当前季度预计收入将下降2-3% 月度活跃用户数持续下降 [12]

公司动态 - Match Group因涉嫌发布误导性商业信息被Rosen Law Firm调查 可能导致股东提起证券索赔 [1] - Match Group股价在2024年11月7日下跌17.8% 主要由于第四季度展望令人失望 [3] 财务表现 - Match Group第三季度财报显示 Tinder Direct收入低于预期 月活跃用户同比下降9% 每付费用户收入增长不及预期 [3] - 新功能测试对订阅收入产生负面影响 预计将影响第四季度收入 [3] 法律行动 - Rosen Law Firm正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 投资者可通过其网站或电话加入诉讼 [2] - Rosen Law Firm在证券集体诉讼领域具有丰富经验 2017年被评为证券集体诉讼和解数量第一 2019年为投资者挽回超过4.38亿美元 [4] 媒体影响力 - Investopedia于2024年11月7日发表文章 分析Match Group股价下跌原因 [3] - PR Newswire拥有超过44万家新闻室和影响者 9千家数字媒体 27万名记者 为企业提供新闻发布服务 [6]

公司动态 - Match Group因涉嫌发布误导性商业信息被Rosen Law Firm调查 可能导致股东提起证券索赔 [1] - Match Group股价在2024年11月7日下跌17.8% 收盘价为31.11美元 原因是第四季度展望令人失望 [3] - Tinder Direct收入低于预期 月活跃用户同比下降9% 每付费用户收入增长不及预期 新功能测试对订阅收入产生负面影响 [3] 法律行动 - Rosen Law Firm正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 投资者可通过其网站或电话加入诉讼 [2] - Rosen Law Firm在证券集体诉讼领域具有丰富经验 曾创下针对中国公司的最大证券集体诉讼和解记录 2017年在该领域排名第一 [4] 行业影响 - 在线约会行业巨头Match Group的业绩波动可能对整个行业产生影响 尤其是Tinder作为其主要产品的表现 [3]

信贷相关 - 2024年3月20日将信贷协议下的信贷额度借款可用性从7.5亿美元减少到5亿美元并延长到期日截至9月30日有60万美元信用证未偿还信贷额度下有4.994亿美元可用2023年12月31日有40万美元信用证未偿还7.496亿美元可用[88] - 截至9月30日多项高级票据未偿还本金金额分别为4.5亿美元4.625%高级票据5亿美元5.625%高级票据5亿美元4.125%高级票据5亿美元3.625%高级票据5.75亿美元2026年可交换票据5.75亿美元2030年可交换票据[88] - 介绍了如信贷额度定期贷款等长期债务情况[88] 业务调整 - 2024年7月宣布终止约会应用中的直播服务包括Plenty of Fish并关闭Hakuna应用2024年初预计直播服务和Hakuna应用2024年年度总收入约6000万美元[90] - 截至9月30日的三个月因关闭服务产生约210万美元的遣散费和其他费用[90] - 截至9月30日的三个月确认与直播服务相关的3060万美元无形资产减值和460万美元内部开发软件资产核销[90] - 从2024年第三季度报告开始将业务部门呈现为四个运营部门不再按地理位置报告收入[83] 运营指标定义 - 定义了如TinderHinge等多个运营和财务指标[84] 运营成本构成 - 阐述了如成本收入销售和营销费用等运营成本和费用的构成[85] 各业务营收变化 - Tinder 2024年三季度直接营收较2023年下降1% [93] - Hinge 2024年三季度直接营收较2023年增长36% [93] - MG Asia 2024年三季度直接营收较2023年下降6% [93] - E&E 2024年三季度直接营收较2023年下降9% [93] - 2024年三季度间接营收较2023年增长10% [93] 营收成本变化 - 2024年三季度营收成本较2023年下降1% [96] - 2024年前三季度营收成本较2023年增长1% [97] 销售和营销费用变化 - 2024年三季度销售和营销费用较2023年增长2% [99] - 2024年前三季度销售和营销费用较2023年增长12% [100] 总务和管理费用变化 - 2024年三季度总务和管理费用较2023年下降3% [101] - 2024年前三季度一般及管理费用为324468美元较2023年同期增长6%主要由于员工薪酬增加1510万美元及税收增加830万美元[102] 产品开发费用变化 - 2024年第三季度产品开发费用为103724美元较2023年同期增长10%[104] - 2024年前三季度产品开发费用为333037美元较2023年同期增长16%[105] 折旧费用变化 - 2024年第三季度折旧费用为25302美元较2023年同期增长46%[106] - 2024年前三季度折旧费用为66915美元较2023年同期增长58%[107] 无形资产减值及摊销变化 - 2024年第三季度无形资产减值及摊销为42090美元较2023年同期增长301%[109] - 2024年前三季度无形资产减值及摊销为63409美元较2023年同期增长87%[110] 运营收入变化 - 2024年第三季度运营收入下降14%调整后运营收入增长3%[113] - 2024年前三季度运营收入下降9%调整后运营收入增长4%[114] 利息费用变化 - 2024年第三季度利息费用为40120美元较2023年同期下降1%[116] 其他净收入变化 - 2024年前九个月其他净收入为27099千美元较2023年增长84%其中利息收入3170万美元外汇净损失470万美元[119] 所得税拨备变化 - 2024年第三季度所得税拨备41159千美元较2023年同期减少6169千美元降幅13%有效所得税率为23%较2023年的22%有所上升[121] - 2024年前九个月所得税拨备113477千美元较2023年减少16631千美元降幅13%有效所得税率为22%较2023年的24%有所下降[122] 国际税收框架影响 - 各国实施OECD国际税收框架对公司所得税拨备无重大影响公司将持续关注[123] 调整后运营收入指标 - 调整后运营收入为特定计算方式得出的指标有一定局限性[126] - 2024年第三季度Tinder运营收入234812千美元调整后运营收入266833千美元[129] - 2023年第三季度Tinder运营收入256513千美元调整后运营收入281494千美元[130] - 2024年前九个月Tinder运营收入664396千美元调整后运营收入759378千美元[131] - 2023年前九个月Tinder运营收入718521千美元调整后运营收入785747千美元[133] 汇率对营收影响 - 汇率变动影响公司营收呈现不含汇率影响的营收有助于投资者理解公司业绩[134] 总营收情况 - 2024年前三季度总营收（按报告）为261.9197亿美元 较2023年同期增长5%[136] - 2024年前三季度Tinder直接营收（按报告）为14.64649亿美元 较2023年同期增长3%[136] - 2024年前三季度Hinge直接营收（按报告）为4.02747亿美元 较2023年同期增长44%[136] - 2024年前三季度MG Asia直接营收（按报告）为2.17307亿美元 较2023年同期下降5%[136] - 2024年前三季度E&E直接营收（按报告）为4.87925亿美元 较2023年同期下降7%[136] 现金及现金等价物等情况 - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为85.5532亿美元 短期投资为0.5323亿美元[139] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为6.78009亿美元[141] - 2024年投资活动使用的净现金为0.51072亿美元[141] - 2024年融资活动使用的净现金为6.36126亿美元[141] - 公司预计2024年现金资本支出在5000万到5500万美元之间[145] 会计政策和市场风险情况 - 截至2024年9月30日的九个月内公司关键会计政策和估计无重大变化[146] - 截至2024年9月30日的九个月内公司对市场风险敏感的工具或头寸无重大变化[148]

公司表现 - Tinder母公司Match Group股价下跌超过18% 因Tinder付费用户数在第三季度同比下降4%至990万 并预计第四季度付费用户数将继续同比下降 [3] - Bumble在最近一个季度付费用户数增长10%至290万 但每用户平均支出下降10% [4] - Bumble整体收入同比下降0.7%至2.74亿美元 今年以来股价下跌45% Match股价同期下跌超过16% [5] 行业趋势 - 78%的美国人对约会应用感到疲惫 约会应用面临"滑动疲劳"问题 [1][5] - 约会应用行业价值50亿美元 但面临新兴创业公司的挑战 [6] - 新兴创业公司尝试新的约会方式 如双人约会体验、AI聊天机器人匹配等 部分公司完全放弃应用模式 专注于线下活动 [10] 公司应对策略 - Bumble推出"Opening Moves"功能 允许男性在匹配中先发送消息 [7] - Hinge限制用户同时进行的匹配对话数量 以提升匹配质量 该功能已帮助提高应用内的回复率 [8] - Bumble收购群聊应用Geneva 计划将平台从约会应用转型为更广泛的"人际连接"平台 [9] - Bumble计划在2025年推出一系列新产品 重新构想Bumble应用 以促进线上到线下的连接 [9]

财务表现 - 公司第三季度每股收益为51美分 超出Zacks共识预期10.87% 但同比下降10.5% [1] - 第三季度营收为8.9548亿美元 同比增长1.5% 但低于Zacks共识预期0.54% 按外汇中性计算 营收同比增长3%至9.07亿美元 [1] - 直接收入为8.7919亿美元 同比增长1% 间接收入为1628万美元 同比增长10% [2] - 调整后营业利润为3.425亿美元 同比增长3% 调整后营业利润率为38% 同比扩大50个基点 [7] 业务表现 - 总付费用户数同比下降3%至1521万 超出Zacks共识预期0.39% [3] - 每付费用户收入(RPP)同比增长5%至19.26美元 但低于Zacks共识预期0.78% [3] - Tinder直接收入同比下降1%至5.03亿美元 按外汇中性计算增长1% [3] - Tinder每付费用户收入同比增长4%至16.87美元 [4] - Hinge收入同比增长36%至1.454亿美元 付费用户数同比增长21%至160万 每付费用户收入同比增长12%至30.26美元 [5] - 亚洲地区直接收入同比下降6%至7216万美元 按外汇中性计算下降1% [6] - Evergreen和新兴业务收入同比下降9%至1.5839亿美元 [6] 运营成本 - 总运营成本和费用同比增长7%至6.8482亿美元 占营收的76% [7] 资产负债表 - 截至2024年9月30日 公司现金及现金等价物和短期投资为8.61亿美元 较2024年6月30日的8.44亿美元有所增加 [8] - 长期债务为39亿美元 与上一季度持平 [9] - 公司在第三季度回购了710万股普通股 耗资2.41亿美元 [9] 业绩指引 - 预计第四季度营收在8.65-8.75亿美元之间 同比持平 剔除已退出的Hakuna和其他直播服务后 预计同比增长2-3% [10] - 预计Tinder直接收入在4.8-4.85亿美元之间 同比下降2-3% [11] - 预计其他品牌直接收入在3.7-3.75亿美元之间 同比增长3-5% Hinge直接收入预计为1.45亿美元 同比增长25% [12] - 预计第四季度调整后营业利润在3.35-3.4亿美元之间 调整后营业利润率为39% [13]